财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:34:00 |
≈≈岳阳纸业600963≈≈(更新:2007.10.24)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│2006-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.1780│ 0.0900│ 0.0350│ 0.2043│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.1780│ 0.0900│ --│ 0.1235│
│每股净资产(元) │ 6.6500│ 6.6500│ 6.6100│ 3.9400│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ 3.9100│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.1800│ 0.0900│ 0.0240│ 0.2043│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 6.6520│ 6.6526│ 6.6083│ 3.9768│
│每股资本公积金(元) │ 4.9364│ 4.9364│ 4.9443│ 1.9454│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2513│ 0.2513│ 0.2513│ 0.4050│
│每股未分配利润(元) │ 0.4643│ 0.4649│ 0.4126│ 0.6264│
│每股现金净流量(元) │ 2.8222│ 3.5081│ 3.7053│ 0.0886│
│每股经营现金净流量(元)│ -0.3048│ -0.1458│ -0.0608│ 0.3537│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ 1.1400│ 0.3600│ 5.0500│
│净资产收益率(%) │ 2.3400│ 1.1500│ 0.3600│ 5.1900│
│总资产(万) │ 597722.46│ 583499.01│ 577405.12│ 377003.55│
│股东权益(万) │ 289230.14│ 289255.13│ 287327.76│ 107294.00│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ 187284.16│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ 7626.20│
│营业务收入(万) │ 150123.55│ 93687.32│ 35018.04│ --│
│营业务利润(万) │ 8373.83│ 4318.95│ 1527.75│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 8375.33│ 4321.57│ 1549.27│ 8318.61│
│净利润(万) │ 6765.40│ 3311.99│ 1041.41│ 5512.44│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│2005-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.1650│ 0.0900│ 0.0400│ 0.3500│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.0515│ --│ 0.3500│
│每股净资产(元) │ 3.9100│ 3.8300│ 3.9400│ 3.9000│
│调整后每股净资产(元) │ 3.8600│ 3.7900│ 3.9100│ 3.8800│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.1651│ 0.0852│ 0.0353│ 0.3546│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 3.9081│ 3.8282│ 3.9350│ 3.8997│
│每股资本公积金(元) │ 1.9490│ 1.9490│ 1.9511│ 1.9511│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3613│ 0.3613│ 0.3613│ 0.3613│
│每股未分配利润(元) │ 0.5978│ 0.5179│ 0.6226│ 0.5873│
│每股现金净流量(元) │ 0.3283│ 0.2213│ 0.4820│ -1.5465│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.3249│ 0.1879│ 0.0053│ 0.3423│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 4.0700│ 2.1700│ 0.9000│ 9.4300│
│净资产收益率(%) │ 4.2200│ 2.2200│ 0.9000│ 9.0900│
│总资产(万) │ 380586.71│ 381677.18│ 376538.58│ 343323.74│
│股东权益(万) │ 105441.50│ 103284.72│ 106166.38│ 105213.65│
│主营业务收入(万) │ 132663.38│ 88790.39│ 40640.43│ 185654.42│
│主营业务利润(万) │ 6286.67│ 3345.48│ 1428.40│ 36291.28│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 6535.59│ 3434.21│ 1428.40│ 11250.30│
│净利润(万) │ 4454.40│ 2297.62│ 952.74│ 9566.77│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.1780│ 0.2043│ 0.3500│ 0.3100│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.1780│ 0.1235│ 0.3500│ 0.2900│
│每股净资产(元) │ 6.6500│ 3.9400│ 3.9000│ 5.3100│
│每股资本公积金(元) │ 4.9364│ 1.9454│ 1.9511│ 3.3325│
│每股未分配利润(元) │ 0.4643│ 0.6264│ 0.5873│ 0.6263│
│每股经营现金净流量(元)│ -0.3048│ 0.3537│ 0.3423│ 1.0671│
│每股现金净流量(元) │ 2.8222│ 0.0886│ -1.5465│ 2.8083│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 187284.16│ 185654.42│ 115608.21│
│营业务收入(万) │ 150123.55│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 29150.91│ 36291.28│ 22884.07│
│营业费用(万) │ 6493.95│ 7735.87│ 8543.80│ 5191.71│
│管理费用(万) │ 4825.55│ 8804.73│ 9273.32│ 7157.75│
│财务费用(万) │ 6712.64│ 8535.76│ 8625.42│ 4743.94│
│三项费用增长率(%) │ --│ -5.17│ 54.69│ --│
│营业利润(万) │ 8373.83│ 7626.20│ 11139.20│ 8283.25│
│补贴收入(万) │ --│ 477.68│ --│ --│
│净利润(万) │ 6765.40│ 5512.44│ 9566.77│ 5547.37│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业外收支净额(万) │ 1.50│ 214.74│ 111.10│ -9.05│
│利润总额(万) │ 8375.33│ 8318.61│ 11250.30│ 8274.20│
│所得税(万元) │ 1609.92│ 2150.46│ 1723.94│ 2726.83│
│销售毛利率(%) │ 18.11│ 16.26│ 20.12│ 20.32│
│主营业务利润率(%) │ --│ 15.57│ 19.55│ 19.79│
│净资产收益率(%) │ 2.3400│ 5.1900│ 9.0900│ 5.8100│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 1.06│ 2.24│ 4.28│ --│
│应收帐款周转率(%) │ 3.84│ 7.39│ 10.65│ --│
│总资产周转率(%) │ 0.31│ 0.52│ 0.55│ --│
│主营收入增长率(%) │ 13.16│ 0.88│ 60.59│ 68.50│
│主营利润增长率(%) │ 33.20│ -79.0│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 28.15│ -26.06│ 35.97│ --│
│税后利润增长率(%) │ 40.17│ -42.38│ 72.46│ --│
│总资产增长率(%) │ 58.55│ 9.81│ 3.29│ --│
│股东权益增长率(%) │ 153.4│ 8.48│ 10.16│ --│
│净资产增长率(%) │ 174.30│ 1.98│ 10.16│ 235.71│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 597722.46│ 377003.55│ 343323.74│ 332385.37│
│负债总额(万元) │ 308492.32│ 262866.94│ 231937.50│ 236878.32│
│流动负债合计(万元) │ 230108.62│ 179355.13│ 146876.73│ 97983.96│
│长期负债(万元) │ --│ 83511.81│ 85060.77│ 138894.36│
│货币资金(万) │ 141904.87│ 19197.18│ 16805.49│ 58530.87│
│应收账款(万元) │ 47234.60│ 30870.31│ 19791.14│ 15085.38│
│其他应收款(万元) │ 25561.24│ 3414.42│ 1221.75│ 1101.44│
│股东权益(万) │ 289230.14│ 107294.00│ 105213.65│ 95507.05│
│资产负债比率(%) │ 51.61│ 69.73│ 67.56│ 71.27│
│负债权益比率(%) │ 93.76│ 43.42│ 45.36│ 40.32│
│股东权益比率(%) │ 48.39│ 28.46│ 30.65│ 28.73│
│流动比率 │ 1.62│ 0.97│ 0.61│ 1.19│
│速动比率 │ 1.06│ 0.40│ 0.35│ 0.87│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 162352.94│ 215515.34│ 213574.00│ 166100.14│
│经营现金净额(万) │ -13253.04│ 9542.43│ 9236.06│ 19193.66│
│现金净流量(万) │ 122707.69│ 2391.69│ -41725.39│ 50513.33│
│经营现金流量增长率(%) │ -251.18│ 3.32│ -51.88│ --│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 108.15│ 115.07│ 115.04│ 143.68│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ -195.89│ 173.11│ 96.54│ 346.00│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 1813.75│ 43.39│ -436.15│ 910.58│
│投资活动的现金净额(万)│ -38761.17│ -20980.12│ -62053.45│ -71480.61│
│筹资活动的现金净额(万)│ 174807.59│ 13829.38│ 11092.01│ 102800.28│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-09-30│2006-09-30│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 141904.87│ 25662.58│ 452.96│
│短期借款(万元) │ 153400.00│ 122760.00│ 24.96│
│应收账款(万元) │ 47234.60│ 23500.13│ 101.00│
│其他应收款(万元) │ 25561.24│ 2135.71│ 1096.85│
│应付账款(万元) │ 24813.49│ 31581.23│ -21.43│
│固定资产原价(万元) │ --│ 258780.50│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 57108.80│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 201671.69│ --│
│在建工程(万元) │ 4153.84│ 1657.81│ 150.56│
│工程物资(万元) │ 92.01│ 43.61│ 110.98│
│其他长期资产(万元) │ --│ 60655.80│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 60655.80│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 61.47│ --│
│流动负债合计(万元) │ 230108.62│ 171295.94│ 34.33│
│长期借款(万元) │ 78030.18│ 96968.90│ -19.53│
│长期负债合计(万元) │ --│ 97304.60│ --│
│负债合计(万元) │ 308492.32│ 268600.54│ 14.85│
│主营业务收入(万) │ 150123.55│ 132663.38│ 13.16│
│主营业务成本(万) │ --│ 104403.69│ --│
│主营业务利润(万) │ 8373.83│ 6286.67│ 33.20│
│其他业务利润(万) │ --│ 1511.29│ --│
│营业利润(万) │ 8373.83│ 6286.67│ 33.20│
│补贴收入(万) │ --│ 113.16│ --│
│净利润(万) │ 6765.40│ 4454.40│ 51.88│
│未分配利润(万) │ 20187.18│ 16128.88│ 25.16│
│营业外收支净额(万) │ 1.50│ 248.92│ -99.40│
│利润总额(万) │ 8375.33│ 6535.59│ 28.15│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 147062.54│ 118375.00│ 24.23│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 163622.56│ 154298.58│ 6.04│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 176875.60│ 145532.14│ 21.54│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ -13253.04│ 8766.44│ -251.18│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 7.40│ 394.13│ -98.12│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 38768.57│ 16063.72│ 141.34│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -38761.17│ -15669.60│ 147.37│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 11768.57│ 16063.72│ -26.74│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 192657.74│ 44995.90│ 328.17│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 17850.15│ 29235.65│ -38.94│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 174807.59│ 15760.25│ 1009.17│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 12666.58│ 11407.90│ 11.03│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 122707.69│ 8857.10│ 1285.42│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 54620.78│ 29.16│ 1058.03│ 19.19│
│第三季度│ 43872.98│ 23.43│ 2156.78│ 39.13│
│第二季度│ 48149.97│ 25.71│ 1344.89│ 24.40│
│第一季度│ 40640.43│ 21.70│ 952.74│ 17.28│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2005年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 52371.73│ 28.21│ 3654.48│ 38.20│
│第三季度│ 43971.31│ 23.68│ 1876.11│ 19.61│
│第二季度│ 46146.44│ 24.86│ 2385.90│ 24.94│
│第一季度│ 43164.94│ 23.25│ 1650.27│ 17.25│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.2386│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0521│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.9376│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.2512│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
|
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