财务分析
| 发布日期：2008-2-29 13:34:00 |
≈≈博汇纸业600966≈≈(更新:2008.02.28)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.6900│ 0.4300│ 0.2200│ 0.1100│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.6800│ 0.4300│ 0.2200│ --│
│每股净资产(元) │ 7.1700│ 5.4300│ 5.2200│ 5.1600│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.6274│ 0.4293│ 0.2193│ 0.1077│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 7.1671│ 5.4315│ 5.2215│ 5.1599│
│每股资本公积金(元) │ 3.8949│ 2.1549│ 2.1549│ 2.1549│
│每股盈余公积金(元) │ 0.4109│ 0.3960│ 0.3960│ 0.3960│
│每股未分配利润(元) │ 1.8614│ 1.8805│ 1.6705│ 1.6089│
│每股现金净流量(元) │ 1.8891│ 0.5275│ 0.3657│ 0.0590│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.9565│ 0.7572│ 0.6101│ 0.2864│
│净资产收益率(扣除)(%) │ --│ --│ 4.3400│ 1.4700│
│净资产收益率(%) │ 8.7500│ 7.9000│ 4.2000│ 2.0900│
│总资产(万) │ 424607.50│ 380909.01│ 375699.57│ 367203.86│
│股东权益(万) │ 226021.74│ 152515.76│ 146619.04│ 144890.04│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │ 316759.61│ 231094.40│ 142084.59│ 66543.76│
│营业务利润(万) │ 27844.98│ 18536.19│ 9539.97│ 3221.94│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 27570.97│ 18318.83│ 9321.24│ 4556.54│
│净利润(万) │ 19785.45│ 12053.68│ 6156.97│ 3023.96│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.5200│ 0.4000│ 0.2600│ 0.1600│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.5200│ --│ 0.2620│ 0.1600│
│每股净资产(元) │ 5.0400│ 4.9200│ 4.7800│ 6.0300│
│调整后每股净资产(元) │ 5.0300│ 4.9200│ 4.7800│ 6.0300│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.5231│ 0.3985│ 0.2620│ 0.1553│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 5.0522│ 4.9172│ 4.7806│ 6.0294│
│每股资本公积金(元) │ 2.1549│ 2.1551│ 2.1549│ 3.1014│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3799│ 0.3157│ 0.3157│ 0.4105│
│每股未分配利润(元) │ 1.5174│ 1.4463│ 1.3099│ 1.5175│
│每股现金净流量(元) │ 0.4021│ 0.3965│ 0.0027│ 0.1101│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.8712│ 0.7376│ 0.3863│ 0.3846│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 10.2800│ 8.0900│ 5.4800│ 2.5800│
│净资产收益率(%) │ 10.3400│ 8.1000│ 5.4800│ 2.5800│
│总资产(万) │ 341980.70│ 303223.14│ 296295.80│ 301214.21│
│股东权益(万) │ 141866.08│ 138074.84│ 134238.08│ 130235.19│
│主营业务收入(万) │ 264911.87│ 192555.71│ 126072.56│ 59439.62│
│主营业务利润(万) │ 22386.85│ 16818.55│ 11181.11│ 5122.88│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 22426.88│ 16858.40│ 11201.31│ 5121.34│
│净利润(万) │ 14688.63│ 11188.91│ 7357.16│ 3354.27│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.6900│ 0.5200│ 0.5900│ 0.3900│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.6800│ 0.5200│ 0.6000│ 0.3900│
│每股净资产(元) │ 7.1700│ 5.0400│ 5.8700│ 6.4400│
│每股资本公积金(元) │ 3.8949│ 2.1549│ 3.1014│ 3.9180│
│每股未分配利润(元) │ 1.8614│ 1.5174│ 1.3622│ 1.1721│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.9565│ 0.8712│ 0.7747│ 0.8153│
│每股现金净流量(元) │ 1.8891│ 0.4021│ -0.0359│ -0.2335│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│ 264911.87│ 248008.98│ 149484.76│
│营业务收入(万) │ 316759.61│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 48214.37│ 42825.10│ 27824.59│
│营业费用(万) │ 13488.25│ 10919.60│ 9642.62│ 8397.82│
│管理费用(万) │ 5881.23│ 6251.87│ 4974.28│ 4571.39│
│财务费用(万) │ 10212.68│ 8699.50│ 8738.22│ 3920.52│
│三项费用增长率(%) │ --│ 11.74│ 38.28│ 28.37│
│营业利润(万) │ 27844.98│ 22386.85│ 19755.62│ 11063.05│
│补贴收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│净利润(万) │ 19785.45│ 14688.63│ 12722.24│ 7057.04│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业外收支净额(万) │ -274.01│ 40.03│ -277.52│ -75.95│
│利润总额(万) │ 27570.97│ 22426.88│ 19478.10│ 10987.10│
│所得税(万元) │ 6495.09│ 7465.57│ 6523.44│ 3686.70│
│销售毛利率(%) │ 18.49│ 18.70│ 17.57│ 18.90│
│主营业务利润率(%) │ --│ 18.20│ 17.27│ 18.61│
│净资产收益率(%) │ 8.7500│ 10.3400│ 10.0200│ 6.0900│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 5.11│ 4.42│ 4.57│ 4.06│
│应收帐款周转率(%) │ 8.97│ 7.49│ 8.27│ 7.34│
│总资产周转率(%) │ 0.83│ 0.84│ 0.88│ 0.69│
│主营收入增长率(%) │ 19.57│ 6.82│ 65.91│ 55.11│
│主营利润增长率(%) │ 24.38│ -47.7│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 22.94│ 15.14│ 77.28│ 10.95│
│税后利润增长率(%) │ 40.87│ 17.60│ 80.28│ 7.62│
│总资产增长率(%) │ 24.16│ 17.11│ 6.26│ 74.63│
│股东权益增长率(%) │ 67.39│ 15.36│ 9.49│ 247.0│
│净资产增长率(%) │ 59.32│ 11.81│ 9.49│ 247.02│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │ 424607.50│ 341980.70│ 292004.04│ 274801.68│
│负债总额(万元) │ 179601.43│ 195613.22│ 160925.44│ 154948.69│
│流动负债合计(万元) │ 103501.43│ 106413.22│ 81755.44│ 73544.69│
│长期负债(万元) │ --│ 89200.00│ 79170.00│ 81404.00│
│货币资金(万) │ 75971.16│ 16006.36│ 4716.31│ 5492.17│
│应收账款(万元) │ 32668.09│ 37949.58│ 32793.39│ 27180.50│
│其他应收款(万元) │ 599.56│ 712.77│ 460.65│ 1659.78│
│股东权益(万) │ 226021.74│ 141866.08│ 126880.73│ 115887.54│
│资产负债比率(%) │ 42.30│ 57.20│ 55.11│ 56.39│
│负债权益比率(%) │ 136.4│ 74.82│ 78.84│ 74.79│
│股东权益比率(%) │ 53.23│ 41.48│ 43.45│ 42.17│
│流动比率 │ 1.80│ 1.10│ 1.13│ 1.08│
│速动比率 │ 1.27│ 0.66│ 0.52│ 0.54│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │ 214879.51│ 297265.78│ 286961.51│ 176055.66│
│经营现金净额(万) │ 30165.31│ 24462.50│ 16733.03│ 14675.50│
│现金净流量(万) │ 59574.01│ 11290.05│ -775.86│ -4203.54│
│经营现金流量增长率(%) │ 23.31│ 46.19│ 14.02│ 152.74│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 67.84│ 112.21│ 115.71│ 117.77│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 143.13│ 163.51│ 131.53│ 207.96│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ 282.66│ 75.46│ -6.10│ -59.57│
│投资活动的现金净额(万)│ -4034.45│ -36258.32│ -20831.39│-103411.20│
│筹资活动的现金净额(万)│ 33443.14│ 23094.83│ 3107.15│ 84532.16│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 75971.16│ 16006.36│ 374.63│
│短期借款(万元) │ 64530.16│ 46086.96│ 40.02│
│应收账款(万元) │ 32668.09│ 37949.58│ -13.92│
│其他应收款(万元) │ 599.56│ 712.77│ -15.88│
│应付账款(万元) │ 18891.00│ 16053.11│ 17.68│
│固定资产原价(万元) │ --│ 229728.73│ --│
│累计折旧(万元) │ --│ 46324.67│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 183404.06│ --│
│固定资产减值准备(万元) │ --│ 12.31│ --│
│在建工程(万元) │ 16155.78│ 25052.80│ -35.51│
│工程物资(万元) │ 2475.52│ 12053.42│ -79.46│
│无形资产 │ --│ 10820.92│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 11039.17│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 331.09│ --│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 28470.00│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ 218.25│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 67.39│ --│
│存货的减少(万元) │ -7736.95│ 3137.32│ -346.61│
│少数股东损益(万元) │ --│ 275.30│ --│
│流动负债合计(万元) │ 103501.43│ 106413.22│ -2.74│
│长期借款(万元) │ 76100.00│ 89200.00│ -14.69│
│长期负债合计(万元) │ --│ 89200.00│ --│
│负债合计(万元) │ 179601.43│ 195613.22│ -8.19│
│主营业务收入(万) │ 316759.61│ 264911.87│ 19.57│
│主营业务成本(万) │ --│ 213762.96│ --│
│主营业务利润(万) │ 27844.98│ 22386.85│ 24.38│
│其他业务利润(万) │ --│ 269.02│ --│
│营业利润(万) │ 27844.98│ 22386.85│ 24.38│
│净利润(万) │ 19785.45│ 14688.63│ 34.70│
│未分配利润(万) │ 58699.66│ 42607.97│ 37.77│
│营业外收支净额(万) │ -274.01│ 40.03│ -784.51│
│利润总额(万) │ 27570.97│ 22426.88│ 22.94│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 138946.00│ 232465.71│ -40.23│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│ 215072.00│ 298106.80│ -27.85│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│ 184906.69│ 273644.31│ -32.43│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 30165.31│ 24462.50│ 23.31│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 18621.60│ 106.34│ 17411.38│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 22656.04│ 36364.66│ -37.70│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│ -4034.45│ -36258.32│ -88.87│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 22656.04│ 36364.66│ -37.70│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 131192.77│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 270840.77│ 131192.77│ 106.44│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 237397.63│ 108097.93│ 119.61│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 33443.14│ 23094.83│ 44.81│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 14553.74│ 9364.13│ 55.42│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ 59574.01│ 11290.05│ 427.67│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 13581.83│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ -6000.92│ -9975.49│ -39.84│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ -5359.79│ -7040.28│ -23.87│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 30165.31│ 24462.50│ 23.31│
│现金期末余额(万元) │ 75580.37│ 16006.36│ 372.19│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 85665.22│ 27.04│ 7731.77│ 39.08│
│第三季度│ 89009.81│ 28.10│ 5896.71│ 29.80│
│第二季度│ 75540.83│ 23.85│ 3133.00│ 15.83│
│第一季度│ 66543.76│ 21.01│ 3023.96│ 15.28│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 72356.16│ 27.31│ 3499.72│ 23.83│
│第三季度│ 66483.14│ 25.10│ 3831.75│ 26.09│
│第二季度│ 66632.95│ 25.15│ 4002.89│ 27.25│
│第一季度│ 59439.62│ 22.44│ 3354.27│ 22.84│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ 0.1945│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.1688│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 1.3642│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.7460│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘
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