财务分析
| 发布日期：2008-3-25 9:15:00 |
≈≈海航Ｂ股900945≈≈(更新:2008.03.25)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-12-31│2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.1800│ 0.1190│ 0.0540│ 0.0140│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.1700│ 0.1160│ 0.0500│ --│
│每股净资产(元) │ 2.1700│ 2.1100│ 2.0400│ 2.0000│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ --│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.1845│ 0.1186│ 0.0537│ 0.0145│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.1699│ 2.1077│ 2.0429│ 2.0037│
│每股资本公积金(元) │ 1.0917│ 1.0920│ 1.0920│ 1.0920│
│每股盈余公积金(元) │ 0.0479│ 0.0479│ 0.0479│ 0.0479│
│每股未分配利润(元) │ 0.0303│ -0.0321│ -0.0970│ -0.1362│
│每股现金净流量(元) │ -0.2310│ -0.1929│ -0.0255│ -0.2021│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.8240│ 0.8149│ 0.4777│ 0.3751│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 3.8700│ --│ 2.6100│ 0.6780│
│净资产收益率(%) │ 8.5000│ 5.6260│ 2.6300│ 0.7230│
│总资产(万) │3983994.60│3762462.70│3752933.52│3591442.28│
│股东权益(万) │ 766040.60│ 744088.68│ 721198.12│ 707341.77│
│主营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务收入(万) │1355679.80│1024794.64│ 653499.37│ 344725.54│
│营业务利润(万) │ 58738.00│ 33252.30│ 7704.30│ 6173.62│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ --│
│利润总额(万) │ 71334.40│ 46726.16│ 20632.13│ 6489.86│
│净利润(万) │ 65138.70│ 41862.04│ 18971.48│ 5115.13│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-12-31│2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.0510│ 0.0600│ 0.0280│ 0.0210│
│每股收益(扣除)(元) │ -0.0163│ --│ 0.0040│ 0.0150│
│每股净资产(元) │ 1.9800│ 1.9900│ 1.9400│ 3.7300│
│调整后每股净资产(元) │ 1.8800│ 1.7900│ 1.7300│ 2.7200│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.0472│ 0.0603│ 0.0059│ 0.0211│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 1.9856│ 1.9894│ 1.9358│ 3.7317│
│每股资本公积金(元) │ 1.0920│ 1.0923│ 1.0931│ 3.5041│
│每股盈余公积金(元) │ 0.0479│ 0.0479│ 0.0479│ 0.2316│
│每股未分配利润(元) │ -0.1542│ -0.1465│ -0.2009│ -0.9831│
│每股现金净流量(元) │ 0.8080│ 0.6886│ 0.5252│ -1.0326│
│每股经营现金净流量(元)│ 1.4163│ 0.7302│ 0.3675│ 0.1920│
│净资产收益率(扣除)(%) │ -1.0000│ 2.5800│ 0.2100│ 0.4000│
│净资产收益率(%) │ 2.6000│ 3.0300│ 0.3000│ 0.4400│
│总资产(万) │3574741.60│3426306.73│3328410.70│3067315.31│
│股东权益(万) │ 700977.70│ 702316.09│ 683377.60│ 272506.21│
│主营业务收入(万) │1277472.80│ 927499.66│ 577745.10│ 285742.11│
│主营业务利润(万) │ 10631.10│ 22846.56│ 2069.29│ 1794.49│
│营业务收入(万) │ --│ --│ --│ --│
│营业务利润(万) │ --│ --│ --│ --│
│投资收益(万) │ -1479.27│ -184.17│ 174.55│ -355.43│
│利润总额(万) │ 19818.20│ 26026.81│ 2739.72│ 1917.78│
│净利润(万) │ 16675.50│ 21298.51│ 2080.02│ 1543.15│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │标准无保留│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ 意见│ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.1800│ 0.0510│ -0.3000│ 0.1200│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.1700│ -0.0163│ -0.3900│ -0.1700│
│每股净资产(元) │ 2.1700│ 1.9800│ 3.7200│ 1.9600│
│每股资本公积金(元) │ 1.0917│ 1.0920│ 3.5039│ 1.4498│
│每股未分配利润(元) │ 0.0303│ -0.1542│ -0.9997│ -0.7041│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.8240│ 1.4163│ 4.1263│ 4.3742│
│每股现金净流量(元) │ -0.2310│ 0.8080│ 3.4758│ 0.1866│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │ --│1277472.80│1006146.84│ 841053.87│
│营业务收入(万) │1355679.80│ --│ --│ --│
│主营业务利润(万) │ --│ 170159.51│ 153436.50│ 177100.41│
│营业费用(万) │ 62469.20│ 55003.50│ 58524.80│ 53828.39│
│管理费用(万) │ 51477.00│ 45989.00│ 49743.70│ 42194.78│
│财务费用(万) │ 81148.70│ 86398.10│ 81895.16│ 79449.07│
│三项费用增长率(%) │ --│ -3.75│ 8.37│ 14.24│
│营业利润(万) │ 58738.00│ 10631.10│ -26955.63│ 9321.30│
│补贴收入(万) │ --│ 4764.77│ 4941.10│ 1356.66│
│净利润(万) │ 65138.70│ 16675.50│ -21581.79│ 9064.88│
│投资收益(万) │ --│ -1479.27│ -1583.49│ -1666.70│
│营业外收支净额(万) │ 12596.40│ 9187.10│ 1728.24│ -1359.84│
│利润总额(万) │ 71334.40│ 19818.20│ -21869.78│ 7651.42│
│所得税(万元) │ 501.80│ 1545.90│ 1.01│ 492.45│
│销售毛利率(%) │ 21.85│ 18.33│ 18.39│ 24.31│
│主营业务利润率(%) │ --│ 13.32│ 15.25│ 21.06│
│净资产收益率(%) │ 8.5000│ 2.6000│ -7.9600│ 6.3500│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ 37.93│ 33.40│ 24.82│ 8.87│
│应收帐款周转率(%) │ 24.38│ 23.86│ 28.53│ 27.56│
│总资产周转率(%) │ 0.36│ 0.38│ 0.36│ 0.35│
│主营收入增长率(%) │ 6.12│ 26.97│ 19.63│ 56.56│
│主营利润增长率(%) │ 452.5│ -61.7│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 259.94│ -190.62│ -385.83│ -105.19│
│税后利润增长率(%) │ 287.65│ -184.67│ -338.08│ -107.14│
│总资产增长率(%) │ 11.45│ 16.48│ 21.17│ 9.61│
│股东权益增长率(%) │ 8.40│ 186.8│ 89.90│ 27.97│
│净资产增长率(%) │ 9.28│ 158.38│ 89.90│ 8.42│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │3983994.60│3574741.60│3069097.68│2532787.74│
│负债总额(万元) │3140451.20│2796557.30│2722734.11│2318980.21│
│流动负债合计(万元) │1591346.80│1460025.90│1197111.42│ 933993.00│
│长期负债(万元) │ --│ --│1525622.70│1384987.21│
│货币资金(万) │ 793085.60│ 953185.60│ 579248.80│ 314978.68│
│应收账款(万元) │ 46385.90│ 64821.90│ 42264.18│ 28262.59│
│其他应收款(万元) │ 128527.20│ 132263.20│ 191334.89│ 195482.76│
│股东权益(万) │ 766040.60│ 700977.70│ 271297.58│ 142863.88│
│资产负债比率(%) │ 78.83│ 78.23│ 88.71│ 91.56│
│负债权益比率(%) │ 26.86│ 27.83│ 9.96│ 6.16│
│股东权益比率(%) │ 19.23│ 19.61│ 8.84│ 5.64│
│流动比率 │ 0.74│ 0.82│ 0.72│ 0.67│
│速动比率 │ 0.72│ 0.80│ 0.69│ 0.63│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-12-31│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │1385891.90│1209449.80│1011749.24│ 872839.95│
│经营现金净额(万) │ 290910.60│ 499987.30│ 301325.16│ 319424.31│
│现金净流量(万) │ -81536.90│ 285257.70│ 253824.05│ 13624.56│
│经营现金流量增长率(%) │ -41.82│ 65.93│ -5.67│ -595.25│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 102.23│ 94.68│ 100.56│ 103.78│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 410.70│ 2736.31│ -1396.20│ 3523.76│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ -115.11│ 1561.15│ -1176.10│ 150.30│
│投资活动的现金净额(万)│-627392.70│-348252.50│-378178.66│-246930.24│
│筹资活动的现金净额(万)│ 256840.70│ 136736.80│ 330677.55│ -58869.22│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-12-31│2006-12-31│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 793085.60│ 953185.60│ -16.80│
│短期借款(万元) │ 746554.50│ 595871.40│ 25.29│
│应收账款(万元) │ 46385.90│ 64821.90│ -28.44│
│其他应收款(万元) │ 128527.20│ 132263.20│ -2.82│
│应付账款(万元) │ 295450.10│ 290228.40│ 1.80│
│应付股利(万元) │ 1942.60│ 1942.60│ │
│在建工程(万元) │ 689180.80│ --│ --│
│长期应付款(万元) │ 184456.20│ 197213.50│ -6.47│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 938.59│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ 12935.44│ --│
│存货的减少(万元) │ 3498.10│ 2688.30│ 30.12│
│少数股东损益(万元) │ --│ 1636.93│ --│
│流动负债合计(万元) │1591346.80│1460025.90│ 8.99│
│长期借款(万元) │1354052.60│1126588.30│ 20.19│
│负债合计(万元) │3140451.20│2796557.30│ 12.30│
│主营业务收入(万) │1355679.80│1277472.80│ 6.12│
│主营业务成本(万) │ --│1036169.67│ --│
│主营业务利润(万) │ 58738.00│ 10631.10│ 452.51│
│其他业务利润(万) │ --│ 24002.17│ --│
│营业利润(万) │ 58738.00│ 10631.10│ 452.51│
│补贴收入(万) │ --│ 4764.77│ --│
│净利润(万) │ 65138.70│ 16675.50│ 290.63│
│未分配利润(万) │ 10691.20│ -54447.50│ -119.64│
│投资收益(万) │ --│ -1479.27│ --│
│营业外收支净额(万) │ 12596.40│ 9187.10│ 37.11│
│利润总额(万) │ 71334.40│ 19818.20│ 259.94│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │ 998121.70│ 585196.00│ 70.56│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│1550200.90│1386353.90│ 11.82│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│1259290.30│ 886366.60│ 42.07│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 290910.60│ 499987.30│ -41.82│
│收回投资所收到的现金(万元) │ --│ 3105.00│ --│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 149740.60│ 6699.40│ 2135.13│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 777133.30│ 354951.90│ 118.94│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│-627392.70│-348252.50│ 80.15│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 626225.70│ 293012.90│ 113.72│
│借款所收到的现金(万元) │ --│ 878996.89│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│1434583.60│1432330.50│ 0.16│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│1177742.90│1295593.70│ -9.10│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 256840.70│ 136736.80│ 87.84│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 106444.00│ 108544.80│ -1.94│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ -81536.90│ 285257.70│ -128.58│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 130391.63│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ 49178.20│ 45173.30│ 8.87│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ -38006.10│ 180112.00│ -121.10│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ 290910.60│ 499987.30│ -41.82│
│现金期末余额(万元) │ --│ 904617.08│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2007年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 330885.16│ 24.41│ 23276.66│ 35.73│
│第三季度│ 371295.27│ 27.39│ 22890.57│ 35.14│
│第二季度│ 308773.83│ 22.78│ 13856.35│ 21.27│
│第一季度│ 344725.54│ 25.43│ 5115.13│ 7.85│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 349973.14│ 27.40│ -4623.01│ -27.72│
│第三季度│ 349754.56│ 27.38│ 19218.49│ 115.25│
│第二季度│ 292002.99│ 22.86│ 536.87│ 3.22│
│第一季度│ 285742.11│ 22.37│ 1543.15│ 9.25│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-12-31
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.1033│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0069│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.2686│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.3403│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘ |
|
