财务分析
| 发布日期：2008-1-23 10:24:00 |
≈≈振华Ｂ股900947≈≈(更新:2007.10.30)
【历年简要财务指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2007-09-30│2007-06-30│2007-03-31│2006-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.4900│ 0.3200│ 0.1500│ 0.5200│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.4900│ 0.3200│ --│ 0.5173│
│每股净资产(元) │ 2.2000│ 2.0300│ 2.0100│ 1.9000│
│调整后每股净资产(元) │ --│ --│ --│ 1.9000│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.4884│ 0.3213│ 0.1468│ 0.5200│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 2.1998│ 2.0327│ 2.0081│ 1.8614│
│每股资本公积金(元) │ 0.0849│ 0.0849│ 0.0849│ 0.0849│
│每股盈余公积金(元) │ 0.3199│ 0.3199│ 0.3199│ 0.3199│
│每股未分配利润(元) │ 0.7950│ 0.6278│ 0.6033│ 0.4565│
│每股现金净流量(元) │ -0.0009│ -0.0375│ 0.0826│ 0.0529│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.4441│ 0.2922│ 0.1584│ 0.2919│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 22.4800│ 16.0000│ 7.3000│ --│
│净资产收益率(%) │ 22.2000│ 15.8100│ 7.3100│ 27.3200│
│总资产(万) │2619177.71│2346822.22│2099176.35│1962657.42│
│股东权益(万) │ 677945.59│ 626436.60│ 618868.96│ 573642.45│
│主营业务收入(万) │1452209.79│ 925330.03│ 452236.54│1682644.41│
│主营业务利润(万) │ 167880.41│ 108947.12│ 49654.77│ 170566.71│
│投资收益(万) │ --│ --│ --│ -324.22│
│利润总额(万) │ 165838.48│ 108975.80│ 49743.39│ 171722.08│
│净利润(万) │ 150530.74│ 99021.75│ 45226.51│ 160247.21│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│主要指标 │2006-09-30│2006-06-30│2006-03-31│2005-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.3845│ 0.2200│ 0.1100│ 0.7800│
│每股收益(扣除)(元) │ --│ 0.2458│ 0.2300│ 0.7800│
│每股净资产(元) │ 1.7678│ 1.6300│ 3.2000│ 2.9700│
│调整后每股净资产(元) │ 1.7678│ 1.6300│ 3.2000│ 2.9600│
│每股收益(摊薄)(元) │ 0.3654│ 0.4484│ 0.2291│ 0.7836│
│每股净资产(摊薄)(元) │ 1.7678│ 3.2568│ 3.1958│ 2.9666│
│每股资本公积金(元) │ 0.0849│ 0.1699│ 0.7699│ 0.7699│
│每股盈余公积金(元) │ 0.2672│ 0.5344│ 0.5344│ 0.5344│
│每股未分配利润(元) │ 0.4156│ 0.5525│ 0.8915│ 0.6623│
│每股现金净流量(元) │ 0.0553│ 0.1974│ 0.0468│ -0.6190│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.3713│ 0.6150│ 0.3565│ -0.3014│
│净资产收益率(扣除)(%) │ 21.3700│ 15.0000│ 7.2600│ 26.0000│
│净资产收益率(%) │ 21.7500│ 15.0500│ 7.1700│ 26.4200│
│总资产(万) │1964386.04│1733060.86│1503368.87│1397596.59│
│股东权益(万) │ 544803.64│ 501843.69│ 492441.65│ 457132.00│
│主营业务收入(万) │1229131.43│ 833713.89│ 395277.19│1210479.58│
│主营业务利润(万) │ 122908.68│ 76906.92│ 39638.64│ 160464.96│
│投资收益(万) │ -234.84│ -150.15│ -60.78│ 129.03│
│利润总额(万) │ 125191.06│ 76663.88│ 39201.09│ 131891.67│
│净利润(万) │ 112609.42│ 69098.92│ 35309.65│ 120752.91│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│每股指标 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│审计意见 │ --│标准无保留│标准无保留│标准无保留│
│ │ │ 意见│ 意见│ 意见│
│每股收益(元) │ 0.4900│ 0.5200│ 0.7800│ 0.4400│
│每股收益(扣除)(元) │ 0.4900│ 0.5173│ 0.7800│ 0.4400│
│每股净资产(元) │ 2.2000│ 1.9000│ 2.9700│ 3.3700│
│每股资本公积金(元) │ 0.0849│ 0.0849│ 0.7699│ 1.6548│
│每股未分配利润(元) │ 0.7950│ 0.4565│ 0.6623│ 0.1577│
│每股经营现金净流量(元)│ 0.4441│ 0.2919│ -0.3014│ 0.1453│
│每股现金净流量(元) │ -0.0009│ 0.0529│ -0.6190│ 1.2015│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│利润构成与盈利能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│主营业务收入(万) │1452209.79│1682644.41│1210479.58│ 710966.43│
│主营业务利润(万) │ 167880.41│ 170566.71│ 160464.96│ 87222.93│
│营业费用(万) │ --│ -3566.08│ -2292.44│ -1716.54│
│管理费用(万) │ --│ -34821.62│ -22475.24│ -19220.53│
│财务费用(万) │ --│ -47190.22│ -4979.95│ -21141.83│
│三项费用增长率(%) │ --│ 187.68│ -29.31│ 94.84│
│营业利润(万) │ 167880.41│ 170566.71│ 131681.89│ 46390.50│
│补贴收入(万) │ --│ 396.74│ 360.05│ --│
│净利润(万) │ 150530.74│ 160247.21│ 120752.91│ 45690.79│
│投资收益(万) │ --│ -324.22│ 129.03│ 150.04│
│营业外收支净额(万) │ -2041.92│ 758.63│ 2097.07│ 867.70│
│利润总额(万) │ 165838.48│ 171722.08│ 131891.67│ 46605.88│
│所得税(万元) │ 14839.46│ 10296.05│ -9892.02│ -913.32│
│销售毛利率(%) │ 15.77│ 15.38│ 13.36│ 12.28│
│主营业务利润率(%) │ --│ 15.13│ 13.26│ 12.27│
│净资产收益率(%) │ 22.2000│ 27.3200│ 26.4200│ 13.1800│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【经营发展能力】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│经营发展能力 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│存货周转率(%) │ --│ -3.17│ -3.71│ -1.92│
│应收帐款周转率(%) │ 5.25│ 6.66│ 4.87│ 3.03│
│总资产周转率(%) │ 0.63│ 1.00│ 0.93│ 0.74│
│主营收入增长率(%) │ 18.15│ 39.01│ 70.26│ 53.62│
│主营利润增长率(%) │ 36.59│ 6.30│ --│ --│
│利润总额率增长(%) │ 32.47│ 30.20│ 182.99│ 50.35│
│税后利润增长率(%) │ 32.72│ 32.71│ 164.28│ 64.54│
│总资产增长率(%) │ 33.45│ 40.43│ 16.90│ 64.42│
│股东权益增长率(%) │ 17.68│ 29.67│ 31.89│ 62.82│
│净资产增长率(%) │ 24.44│ 25.49│ 31.89│ 62.82│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【资产与负债】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│资产与负债 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│资产总额(万) │2619177.71│1962657.42│1397596.59│1195545.23│
│负债总额(万元) │1921655.36│1369906.49│ 922534.94│ 848800.99│
│流动负债合计(万元) │1554398.96│1138453.31│ 775843.82│ 748837.29│
│长期负债(万元) │ --│ --│ 146691.12│ --│
│货币资金(万) │ 83642.67│ 80333.33│ 58174.79│ 152702.13│
│应收账款(万元) │ 271513.04│ 281928.48│ 223595.00│ 273362.77│
│其他应收款(万元) │ 24174.42│ 23512.67│ 11789.15│ 4987.23│
│股东权益(万) │ 697522.35│ 592750.92│ 457132.00│ 346599.69│
│资产负债比率(%) │ 73.37│ 69.80│ 66.01│ 71.00│
│负债权益比率(%) │ 36.30│ 43.27│ 49.55│ 40.83│
│股东权益比率(%) │ 25.88│ 29.23│ 32.71│ 28.99│
│流动比率 │ 1.09│ 1.12│ 1.24│ 1.21│
│速动比率 │ 0.49│ 0.45│ 1.07│ 0.63│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│现金流量 │2007-09-30│2006-12-31│2005-12-31│2004-12-31│
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│销售商品收到现金(万) │1362801.49│2134918.97│1206068.83│ 843130.24│
│经营现金净额(万) │ 136851.59│ 89952.08│ -46442.72│ 14927.22│
│现金净流量(万) │ -269.21│ 16300.23│ -95383.73│ 123427.62│
│经营现金流量增长率(%) │ 19.59│ -293.68│ -411.13│ -220.55│
│销售商品收到现金与主营│ │ │ │ │
│收入比(%) │ 93.84│ 126.88│ 99.64│ 118.59│
│经营活动现金流量与净利│ │ │ │ │
│润比(%) │ 90.63│ 56.13│ -38.46│ 32.67│
│现金净流量与净利润比(%│ │ │ │ │
│) │ -0.18│ 10.17│ -78.99│ 270.14│
│投资活动的现金净额(万)│-257301.15│ --│-129203.42│ -51828.58│
│筹资活动的现金净额(万)│ 129944.15│ 220827.03│ 80262.41│ 160328.98│
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【异动财务指标】
┌────────────────┬─────┬─────┬─────┐
│异动财务指标 │2007-09-30│2006-09-30│ 变动幅度%│
├────────────────┼─────┼─────┼─────┤
│货币资金(万元) │ 83642.67│ 80894.05│ 3.40│
│短期借款(万元) │ 501463.52│ 512586.22│ -2.17│
│应收账款(万元) │ 271513.04│ 247777.21│ 9.58│
│其他应收款(万元) │ 24174.42│ 13738.35│ 75.96│
│应付账款(万元) │ 92832.49│ 80899.74│ 14.75│
│应付股利(万元) │ 20020.57│ --│ --│
│固定资产原价(万元) │ --│ 562853.21│ --│
│累计折旧(万元) │ --│-141032.95│ --│
│固定资产净值(万元) │ --│ 421820.26│ --│
│在建工程(万元) │ 340165.56│ 196785.01│ 72.86│
│无形资产 │ --│ 3115.66│ --│
│无形资产及其他资产合计 │ --│ 2999.54│ --│
│预提费用(万元) │ --│ 36613.80│ --│
│一年内到期的长期负债(万元) │ --│ 118144.44│ --│
│长期待摊费用(万元) │ --│ -116.12│ --│
│待摊费用减少(万元) │ --│ 329.21│ --│
│待摊费用增加(万元) │ --│ -6660.09│ --│
│存货的减少(万元) │ --│-149488.73│ --│
│少数股东损益(万元) │ --│ 1166.89│ --│
│递延税款贷项(万元) │ --│ 72.00│ --│
│流动负债合计(万元) │1554398.96│1201979.44│ 29.32│
│长期借款(万元) │ 351798.03│ 198506.42│ 77.22│
│长期负债合计(万元) │ --│ 198506.42│ --│
│负债合计(万元) │1921655.36│1400485.86│ 37.21│
│主营业务收入(万) │1452209.79│1229131.43│ 18.15│
│主营业务成本(万) │ --│-1040494.94│ --│
│主营业务利润(万) │ 167880.41│ 122908.68│ 36.59│
│其他业务利润(万) │ --│ 987.74│ --│
│营业利润(万) │ 167880.41│ 122908.68│ 36.59│
│补贴收入(万) │ --│ 396.74│ --│
│净利润(万) │ 150530.74│ 112609.42│ 33.68│
│未分配利润(万) │ 244994.01│ 128094.22│ 91.26│
│投资收益(万) │ --│ -234.84│ --│
│营业外收支净额(万) │ -2041.92│ 2282.38│ -189.46│
│利润总额(万) │ 165838.48│ 125191.06│ 32.47│
│购买商品、接受劳务支付的现金(万 │ │ │ │
│元) │1211726.59│1198860.76│ 1.07│
│经营活动产生的现金流入小计(万元)│1432280.26│1376332.97│ 4.06│
│经营活动产生的现金流出小计(万元)│1295428.68│1261899.86│ 2.66│
│经营活动产生的现金现金流量净额( │ │ │ │
│万元) │ 136851.59│ 114433.11│ 19.59│
│投资活动产生的现金流入小计(万元)│ 6068.32│ 4533.06│ 33.87│
│投资活动产生的现金流出小计(万元)│ 263369.47│ 222903.13│ 18.15│
│投资活动产生的现金流量净额(万元)│-257301.15│-218370.07│ 17.83│
│购建固定资产、无形资产、其他长期│ │ │ │
│资产所支付的现金(万元) │ 263292.43│ 222823.37│ 18.16│
│借款所收到的现金(万元) │ --│1067973.65│ --│
│筹资活动产生的现金流入小计(万元)│ 709415.57│1067973.65│ -33.57│
│筹资活动产生的现金流出小计(万元)│ 579471.42│ 938466.83│ -38.25│
│筹资活动产生的现金流量净额(万元)│ 129944.15│ 129506.81│ 0.34│
│分配股利利润或偿付利息所支付的现│ │ │ │
│金(万元) │ 71327.17│ 68499.08│ 4.13│
│现金及现金等价物净增加额(万元) │ -269.21│ 17043.52│ -101.58│
│加:固定资产折旧(万元) │ --│ 27817.56│ --│
│加：经营性应收项目减少(万元) │ --│ -39093.47│ --│
│加：经营性应收项目增加(万元) │ --│ 125005.40│ --│
│(附注)经营活动产生的现金流量净额│ │ │ │
│(万元) │ --│ 105906.78│ --│
│现金期末余额(万元) │ --│ 73412.69│ --│
└────────────────┴─────┴─────┴─────┘
【环比分析】
【单季度财务分析】
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2006年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 32696.21│ 26.06│ 2130.73│ 40.06│
│第三季度│ 33830.26│ 26.96│ 1374.62│ 25.84│
│第二季度│ 32227.40│ 25.68│ 1621.66│ 30.49│
│第一季度│ 26725.24│ 21.30│ 192.50│ 3.62│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
┌────┬───────┬──────┬───────┬──────┐
│2005年 │主营收入(万元)│占年度比重％│ 净利润(万元)│ 占年度比重%│
├────┼───────┼──────┼───────┼──────┤
│第四季度│ 27795.95│ 30.69│ 995.18│ 17.43│
│第三季度│ 21305.65│ 23.53│ 1421.75│ 24.89│
│第二季度│ 20998.60│ 23.19│ 1733.37│ 30.35│
│第一季度│ 20461.59│ 22.59│ 1560.70│ 27.33│
└────┴───────┴──────┴───────┴──────┘
【财务预警】
【Z值预警】
截至日期：2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
│ 指标名称 │ 指标值 │ Z值 │ 警度 │
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
│净营运资金/资产总计 │ -0.2488│ │ │
│留存收益/资产总计 │ 0.0477│ │ │
│息税前利润/资产总计 │ │ │ │
│股东权益合计/负债合计 │ 0.8616│ │ │
│主营业务收入/资产总计 │ 0.6188│ │ │
└───────────┴──────┴─────┴──────┘ |
|
