分析评论
| 发布日期：2008-3-5 8:07:00 |
≈≈中成股份000151≈≈(更新:08.03.05)
[2008-03-05]中成股份:在非洲进行"甜蜜的事业"
■第一创业
中成股份(000151)国际市场粮食存量减少, 带动农产品价格上涨,与此同时,华
南发生了大面积冰冻, 霜冻灾害.甘蔗主产区广西甘蔗受灾面积达1000万亩,造成白
糖现货和期货交易市场成交价均在历史高位运行, 近期国内各主产地现货报价大幅
上调了400-500元/吨.事实上, 无论南宁糖业还是贵糖股份,天灾其实都是一把双刃
剑:一方面得益于糖价上涨增加利润, 而另外一方面,灾害天气也让其甘蔗来源更为
紧缺,加上运输条件所限,其产能释放受到制约,此外,冰冻天气造成留种甘蔗的大片
腐烂变质, 来年甘蔗的种植将会产生很大的影响,但在二级市场上,贵糖和南宁糖业
从去年11月份到目前, 早已实现翻番,周二南宁糖业(000911)开盘涨停,贵糖000833
涨停,广东甘化盘中涨停,看来市场中的糖类多头誓将"甜蜜的事业"进行到底的决心
并未改变.
可关注中成股份(000151),与上述几只糖类股不同的是,公司的甘蔗榨糖基地是
在国外, 在广袤的非洲大地,并未受到国内冰冻灾害的影响,而坐享国际市场糖价大
涨的丰厚收益.同时, 公司还具有核能题材,在油价再破104美元一桶的高油价时代,
也具有炒作价值, 其央企的背景更具有重组的预期.从公司十大股东中发现,华宝兴
业行情精选和华宝兴业收益增长成为持股最大流通股东, 可见已经有大机构注意到
该股在后市的潜力!
非洲糖王进行甜蜜的事业
中成股份凭借承包我国政府援非项目优势, 取得了非洲当地政府支持和配合公
司开发当地的甘蔗资源.公司成立中成马达加斯加糖业股份公司,全资拥有中国--多
哥公司也是糖业龙头,承租阿尼耶糖厂,该项目进展顺利,更再扩大生产,建立新的糖
厂,糖业越翻越大.而夺得全球甘蔗亩产最高的埃塞俄比亚糖业项目,更让公司成为"
非洲糖王"!其拥有的糖资源足可媲美贵糖股份,南宁糖业.
具有独创技术的核能新秀
油价破104美元一桶,我国作为能源消耗大国,大力发展替代能源成为当务之急,
发展核能将是必由之路.公司拥有庞大的项目和技术资源, 并获得了国际原子能机
构和我国科技部的支持,在核能研究应用领域处于领先地位.公司拥有我国独立研究
开发的低温热堆技术, 与清华大学,国家电力公司组建中清源核能科技有限公司,合
作开发利用核能新技术, 可以说在核能研究应用领域处于领先地位.公司曾承接"摩
洛哥王国核能海水淡化示范厂项目", 该项目有望进而成为世界上第一座核能海水
淡化示范厂,具有非同寻常的重大意义.公司与清华核能研究院签定了《合作意向书
》,拟以交钥匙方式承担该项目,清华大学核能研究院是我国最早的核能科学技术研
究基地之一,是我国核技术的权威.公司与清华大学, 国家电力公司合作拓展核能领
域,为公司今后高速发展奠定坚实基础.
巨资收购吉尔吉斯BITEL公司, 介入利润率极高的通讯行业.据报道,BITEL是目
前吉尔吉斯唯一经营GSM移动通信业务的运营商,拥有72%的市场份额,龙头地位突出
.
大单保证业绩快速增长
公司公告预计1-9月净利润较去年同期增长50%-100%.同时, 公司在建国际工程
众多. 继在莫桑比克取得总检察院办公室总价为3.08亿元人民币的工程合同后, 07
年7月, 又获得坦桑尼亚4.53亿元(六千万美元)火力发电站工程合同.9月,与塞舌尔
共和国签订1. 96亿元人民币的33KV基础电网改扩建项目合同.公司项目开发的前景
同样可观.公司在孟加拉借助项目高质量完成形成的信誉优势,继续与孟方业主寻求
新项目合作;在东南亚与合作伙伴缅甸二工部和铁道部探讨大型成套设备项目.公司
同时还在跟踪乌兹别克纸厂, 白俄罗斯氮肥厂项目,继续推广轻钢结构拼装住宅等
项目.
央企背景,整合预期
国资委规划到2010年, 央企要整合到80—100家,而目前离这一目标期限仅剩二
年的时间, 时艰任重.国资委的高度重视,意味着08年央企整合将达到高峰,也将成
为证券市场最活跃的明星.公司大股东中国成套设备进出口公司是中央直属企业,
主营成套设备进出口,国外各类建设工程承包和一般贸易业务,外贸业务体系完善,
网络遍及全国, 存量资产价值可观.在当前央企集团在相互整合的过程中,其属下公
司将有可能获得优质资产的注入.
从公司十大股东中发现,华宝兴业行情精选和华宝兴业收益增长成为,持股最大
流通股东.可见已经有大机构注意到该股在后市的潜力!2007年12月初有一波强劲上
升, 从10元上升至14元,后回调至11元上再次出现连续拉升,并出现罕见的7连阳,围
绕13元洗盘,周二,分量突破前期高点13元,上升空间已经完全打开,可重点关注.
[2008-02-26]中成股份:"非洲糖王"+核能=潜力无限
■新升资讯
中成股份(000151)由于国际粮食存量减少,带动农产品价格的上涨,为农业类个
股带来利好. 而在期货的市场上,无论国内还是国外白糖期货都大幅上涨,涨幅分别
为45%和46%.对应于二级市场上的糖类个股:贵糖股份和南宁糖业从去年11月份到目
前, 已经实现翻番.而大盘,以上证指数为例,却下跌了一千七百多点.在弱势市场逆
势上行的板块,通常都是在接下来的行情中的主力品种.
中成股份凭借承包我国政府援非项目优势, 取得了非洲当地政府支持和配合公
司开发当地的甘蔗资源.公司成立中成马达加斯加糖业股份公司,全资拥有中国--多
哥公司也是糖业龙头,承租阿尼耶糖厂,该项目进展顺利,更再扩大生产,建立新的糖
厂,糖业越翻越大.而夺得全球甘蔗亩产最高的埃塞俄比亚糖业项目,更让公司成为"
非洲糖王"!其拥有的糖资源足可媲美贵糖股份,南宁糖业.
从公司十大股东中发现,华宝兴业行情精选和华宝兴业收益增长成为,持股最大
流通股东.可以预见已经有大机构注意到"非洲糖王"在后市的潜力!
除此之外, 公司还具有核能概念,国际市场上油价高企,在这样的一个高油价时
代, 能源成为制约我国经济发展的首要问题,大力发展替代能源成为当务之急,我国
作为能源消耗大国,不排除国家会出台优惠政策积极扶持新能源产业的发展.随着电
力等能源紧缺的加剧,发展核能将是必由之路.
公司获得国际原子能机构和我国科技部的支持.更与清华大学,国家电力公司组
建中清源核能科技公司,在核能研究应用领域处于领先地位.与清华核能研究院签定
《合作意向书》为公司今后拓展核能领域奠定坚实基础.
公司与坦桑尼亚签订的基畏那火力发电站工程合同正式生效, 合同总价折合人
民币4. 53亿元.公司"摩洛哥王国核能海水淡化示范厂项目"有望成为世界上第一座
核能海水淡化示范厂,具有非同寻常的重大意义.
二级市场上,该股股价依托5日均线震荡上行,5日均线分别上穿10日,20日,30日
等均线形成金叉, 并且量能呈多头排列,上升通道保持完好.建议投资者密切关注该
股!
[2008-02-25]中成股份:适当关注
■申银万国
中成股份(000151)公司大股东中国成套设备进出口公司是中央直属企业, 使得
公司在成套设备进出口业务上拥有项目和技术资源优势. 该股当前已经挣脱了均线
的压制,盘中可注意到,该股前期留下了一个强势的跳空缺口,估计在此位置上,配合
成交量的带动,后市具备足够的承托力量和向上冲击欲望.可关注.
[2008-02-22]中成股份:中字头+核能,想象空间无限
■新升资讯
中成股份(000151)周四下午两市大盘震荡回升,盘中回补当日跳空缺口,虽然银
行,地产板块仍处于弱势下跌之中,但是中国石油止跌逐步企稳对市场起到一定的稳
定作用,再加上中小盘题材股的活跃表现,特别是电子科技,新能源,医药等题材股形
成板块效应, 市场上涨个股家数明显超过下跌家数.技术上看,大盘总体维持平台震
荡筑底,周四又一次探底年线获支撑,后市有望延续反弹过程.
据权威媒体报道,国资委规划到2010年,央企要整合到80—100家,而目前离这一
目标期限仅剩二年的时间, 时艰任重.国资委的高度重视,意味着08年央企整合将达
到高峰,也将成为证券市场最活跃的明星.公司大股东中国成套设备进出口公司是中
央直属企业, 主营成套设备进出口,国外各类建设工程承包和一般贸易业务,外贸业
务体系完善, 网络遍及全国,存量资产价值可观.在当前央企集团在相互整合的过程
中,其属下公司将有可能获得优质资产的注入.
公司获得国际原子能机构和我国科技部的支持.更与清华大学,国家电力公司组
建中清源核能科技公司,在核能研究应用领域处于领先地位.与清华核能研究院签定
《合作意向书》为公司今后拓展核能领域奠定坚实基础.
公司"摩洛哥王国核能海水淡化示范厂项目"有望成为世界上第一座核能海水淡
化示范厂,具有非同寻常的重大意义.公司与坦桑尼亚签订的基畏那火力发电站工程
合同正式生效,合同总价折合人民币4.53亿元.
巨资收购吉尔吉斯BITEL公司, 介入利润率极高的通讯行业.据报道,BITEL是目
前吉尔吉斯唯一经营GSM移动通信业务的运营商,拥有72%的市场份额,龙头地位突出
.近日通信,科技股叛逆大盘纷纷走强,表现抢眼相关题材个股也将受到追捧!建议投
资者积极关注!
国际市场上油价高企,在这样的一个高油价时代,能源成为制约我国经济发展的
首要问题, 大力发展替代能源成为当务之急,我国作为能源消耗大国,不排除国家会
出台优惠政策积极扶持新能源产业的发展.随着电力等能源紧缺的加剧,发展核能将
是必由之路.
二级市场上,该股股价依托5日均线震荡上行,5日均线分别上穿10日,20日,30日
等均线形成金叉,并且量价配合完美,上升通道保持完好.建议投资者密切关注该股!
[2008-01-28]中成股份:"中"字家族的核能高材生
■安信证券
若本次权重股拉抬是其走稳的征兆,那可以判断后市走势将有较好的操作行情,
而热点方面, 我们的看法是,在08年央企加速整合已成定局,当前国务院国资委也已
经表示,将在未来三年内加快推进中央企业整体上市.至今已有77家央企参与了41次
重组,通过整合,央企户数由196家减少为155家.到2010年央企有可能缩减到80家- 1
00家, 08年毫无疑问将成为加速年.另一方面,节能环保是政府08年贯彻的大政策,
加上中美战略经济对话新能源成为主要议题, 国家也有政策面倾向新能源及环保节
能,如此,不排除国家会出台优惠政策积极扶持.结合分析所得的两重点,我们建议大
家重点关注——中成股份(000151).
公司大股东中国成套设备进出口公司是中央直属企业,主营成套设备进出口,国
外各类建设工程承包和一般贸易业务, 外贸业务体系完善,网络遍及全国,存量资产
价值可观.作为"中"字头的中央直属企业,公司是中国成套设备进出口总公司的旗舰
企业.<成熟投资者必备的证券软件<<资讯通>>和<<全球赢家>>,看研究报告,预测评
级,即时港股行情,www.vsatsh.cn下载注册即可使用,电话:021-51098857.>
公司拥有庞大的项目和技术资源, 并获得了国际原子能机构和我国科技部的支
持,在核能研究应用领域处于领先地位.公司拥有我国独立研究开发的低温热堆技术
, 与清华大学,国家电力公司组建中清源核能科技有限公司,合作开发利用核能新技
术, 可以说在核能研究应用领域处于领先地位.公司曾承接"摩洛哥王国核能海水淡
化示范厂项目", 该项目有望进而成为世界上第一座核能海水淡化示范厂,具有非同
寻常的重大意义.公司与清华核能研究院签定了《合作意向书》,拟以交钥匙方式承
担该项目,清华大学核能研究院是我国最早的核能科学技术研究基地之一,是我国核
技术的权威.公司与清华大学, 国家电力公司合作拓展核能领域,为公司今后高速发
展奠定坚实基础.
此外,公司与坦桑尼亚签订的基畏那火力发电站工程合同正式生效,合同总价折
合人民币4.53亿元巨资收购吉尔吉斯BITEL公司, 介入利润率极高的通讯行业.据报
道,BITEL是目前吉尔吉斯唯一经营GSM移动通信业务的运营商,拥有72%的市场份额,
龙头地位突出.
[2008-01-28]中成股份:独特行业背景,发展空间巨大
■博众投资
中成股份(000151)周五大盘继续震荡上行,权重股功不可没.银行,地产,等走强
对指数形成有力支撑.个股可关注中成股份(000151).
公司是中央直属企业中国成套设备进出口总公司的旗舰企业, 作为一家"中"字
头企业拥有庞大的项目和技术资源,公司多年来受中国政府委托,作为我国对外经济
技术援助的唯一专门执行机构,对内统一管理我国对外援助项目工作,对外作为我国
援外项目的建设单位,在亚非拉众多国家组织实施了 1400 多个援助项目,为我国与
发展中国家的友好合作关系做出了贡献,也由此建立了广泛的业务渠道.公司经营良
好,07年三季报显示公司净利润同比增长65.14%.
公司在建国际工程众多. 继在莫桑比克取得总检察院办公室总价为3.08亿元人
民币的工程合同后, 07年7月,又获得坦桑尼亚4.53亿元(六千万美元)火力发电站工
程合同.9月,与塞舌尔共和国签订1.96亿元人民币的33KV基础电网改扩建项目合同.
公司项目开发的前景同样可观.公司在孟加拉借助项目高质量完成形成的信誉优势,
继续与孟方业主寻求新项目合作;在东南亚与合作伙伴缅甸二工部和铁道部探讨大
型成套设备项目.公司同时还在跟踪乌兹别克纸厂, 白俄罗斯氮肥厂项目,继续推广
轻钢结构拼装住宅等项目.
公司拥有我国独立研究开发的低温供热堆技术,与清华大学,国家电力公司组建
中清源核能科技有限公司, 共同合作开发利用核能新技术,曾承接了"摩洛哥王国核
能海水淡化示范厂项目".清华大学核能研究院是我国最早的核能科学技术研究基地
之一,是我国核技术的权威.随着电力等能源紧缺的加剧,发展核能将是必由之路,公
司与清华大学,国家电力公司合作拓展核能领域,发展空间十分巨大.
二级市场上, 中成股份(000151)前期随大盘大幅调整后,股价严重超跌,25日大
盘小幅反弹,但该股依然保持强势,显示出强烈的回升意愿,后市有望继续上行,可重
点关注.
[2007-12-25]中成股份:核心竞争力突出,整合潜力大
■世基投资
公司是中央直属企业中国成套设备进出口集团总公司下属唯一的上市子公司,
股改后公司对业务进行了优化, 调整发展战略,依托本身良好的技术业务经验,广泛
的客户资源, 剥离非核心业务,收缩经营领域,集中公司资源大力发展成套设备进出
口业务,取得不俗成绩.
公司业务涉及能源,交通,化工,轻工,环保和公共设施等领域,核心竞争力突出.
今年前三季度, 在主营业务收入有所减少的背景下,公司因毛利率上升,净利润同比
大幅增长, 目前公司有巨额合同在手,随着产业结构调整后的效果逐步显现,其业绩
增长潜力更大.成熟投资者必备的证券软件<<资讯通>>和<<全球赢家>>,看研究报告
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其大股东作为我国对外经济技术援助的唯一专门执行机构, 对内统一管理我国
对外援助项目工作, 对外作为我国援外项目的建设单位,建立了广泛的业务渠道.借
助大股东的背景,有利于其扩大国际市场上的影响力和项目的持续性开展.
二级市场上看, 前期该股放量反弹受阻于半年线,在连续横盘整理后,股价连续
温和放量上扬,并突破半年线和30日均线压制,强势明显,后市有望加速上扬,可积极
关注.
[2007-12-25]中成股份:核心业务发力,腾飞在即
■申银万国
中成股份(000151)12月24日,上证指数报收5234.26点,涨2.59%;深证成指报收1
7153.92点, 涨2.05%.下午中国石油等指标股突然拉升,以及弘业股份等期指概念股
大幅上涨,可能跟明年推出股指期货预期有关.值得注意的是,指标股上涨时,其他个
股有所回调, 有一定跷跷板效应,投资者操作上应注意热点节奏的变化.大盘24日放
量突破5209点双底颈线位,短线可能还需要一次技术性确认,冲高之后出现震荡是完
全正常的, 但中期上涨趋势已经形成.中国石油作为两市第一权重股的走势动向,将
代表大资金对于后市方向的态度, 其走势应高度关注.两市交投放大,显示有场外资
金的入场. 个股方面建议关注:中成股份.
投资要点:(1)新能源/核能概念:公司获得国际原子能机构和我国科技部的支持
.更与清华大学, 国家电力公司组建中清源核能科技公司,在核能研究应用领域处于
领先地位. 与清华核能研究院签定《合作意向书》为公司今后拓展核能领域奠定坚
实基础. 公司的"摩洛哥王国核能海水淡化示范厂项目"有望成为世界上第一座核能
海水淡化示范厂,具有非同寻常的重大意义.
(2)技术优势:巨资收购吉尔吉斯BITEL公司, 介入利润率极高的通讯行业.据报
道,BITEL是目前吉尔吉斯唯一经营GSM移动通信业务的运营商,拥有72%的市场份额,
龙头地位突出.前身为经国务院批准设立的中国成套设备出口公司,实力雄厚.
(3)大单概念:公司06年3月左右与莫桑比克共和国总检察院办公室签订了总价
为3.08亿元人民币的工程合同.07年7月,获得坦桑尼亚45300万元(六千万美元)火力
发电站工程合同.合同工期22个月.2007年9月20日, 公司与塞舌尔共和国签订19658
万元人民币的33KV基础电网改扩建项目合同.
此外,公司大股东中国成套设备进出口公司是中央直属企业,主营成套设备进出
口,国外各类建设工程承包和一般贸易业务,外贸业务体系完善,网络遍及全国,存量
资产价值可观.在当前央企集团在相互整合的过程中,其属下公司将有可能获得优质
资产的注入.
[2007-10-24]中成股份:3季业绩平淡不改公司整体投资价值
■国金证券
今日公司发布第3 季度报告,公司前三季度共实现主营业务收入530.65 百万元
,同比增长-42.59%,共实现净利润69.337 百万元,同比增长65.15%.折合EPS 为0.23
49 元.
公司营业收入完成我们预测的80.69%, 净利润完成我们预计的68%,第三季度公
司净利润仅增加98.47 万,我们认为公司第3 季度公司业绩是相当平淡的,但是对一
家具有国际项目承包资格的贸易商而言也属正常, 受项目开工时间以及施工进度的
影响,公司业绩是阶段性增长.
10 月19 日公司董事会同意公司向交通银行申请期限为两年, 金额为4 亿元人
民币的免保综合授信额度,其中流动资金贷款额度2 亿元人民币,非融资性保函和即
期信用证额度2 亿元人民币.我们认为此项需求是为公司今后项目开工进行准备.
因此从公司今后项目储备和项目进程来看, 我们认为公司未来业绩仍将是快速
增长的势头, 第3 季度的平淡不改公司整体的投资价值,预计公司第4季度随着坦桑
尼亚电站项目工程及莫桑比克检察院办公楼项目开工将迎来业绩快速增长期. 为此
我们仍维持公司以盈利预测.07-09 年每股收益为0.358,0.489,0.617 元.
[2007-09-24](000151)中成股份:接订单提升预期收益
■中国证券报
中成股份与塞舌尔共和国公共事业公司签订了总价为196.581百万元人民币的3
3KV基础电网改扩建项目合同.该工程合同内容包括在输电线沿线新建或改建33/11K
V变电站, 其中新建8座变电站,改建3座变电站.项目资金由塞方自筹.国金证券研究
员张彦认为,理应给予公司"买入"的投资评级.
合同工期为自合同规定的开工日期后的30个月以内. 合同生效条件为正式签署
合同且在合同签订后180天内,公司收到来自业主的合同总价30%预付款.该项目的签
订将为公司08—10年带来收入与利润.
研究员认为,公司业务的获得是公司对潜在项目长期跟踪的结果,在公司重点发
展成套设备进出口业务思路指引下,公司资源逐步向承套设备出口业务集中,使公司
潜在跟踪项目转化为现实业务的几率在逐步加大.
[2007-09-24]中成股份:接订单提升预期收益
■中国证券报
中成股份与塞舌尔共和国公共事业公司签订了总价为196.581百万元人民币的3
3KV基础电网改扩建项目合同.该工程合同内容包括在输电线沿线新建或改建33/11K
V变电站, 其中新建8座变电站,改建3座变电站.项目资金由塞方自筹.国金证券研究
员张彦认为,理应给予公司"买入"的投资评级.
合同工期为自合同规定的开工日期后的30个月以内. 合同生效条件为正式签署
合同且在合同签订后180天内,公司收到来自业主的合同总价30%预付款.该项目的签
订将为公司08—10年带来收入与利润.
研究员认为,公司业务的获得是公司对潜在项目长期跟踪的结果,在公司重点发
展成套设备进出口业务思路指引下,公司资源逐步向承套设备出口业务集中,使公司
潜在跟踪项目转化为现实业务的几率在逐步加大.
[2007-09-24]中成股份:核心业务发力
■国金证券
●中成股份与塞舌尔共和国公共事业公司签订了总价为196. 581百万元人民币
的33KV基础电网改扩建项目合同.该工程合同内容包括在输电线沿线新建或改建33/
11 KV变电站,其中新建8座变电站,改建3座变电站.项目资金由塞方自筹.汇集100多
家机构, 1500多位分析师的研究报告,即时港股行情.www.vsatsh.cn下载注册,即可
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合同工期为自合同规定的开工日期后的30个月以内. 合同生效条件为正式签署
合同且在合同签订后180天内,公司收到来自业主的合同总价30%预付款.
●该项目的签订将为公司2008-2010年带来收入与利润.我们认为公司业务的获
得是公司对潜在项目长期跟踪的结果, 在公司重点发展成套设备进出口业务思路指
引下,公司资源逐步向承套设备出口业务集中,使公司潜在跟踪项目转化为现实业务
的机率在逐步加大.
●公司项目收入确认主要依据施工进度,并考虑对方付款方式.此次公司新签合
同不在我们预期之内,故此调整公司的盈利预测,预计公司2007-2009年净利润分别1
.06,1.45,1.83亿,分别同比增长119.1%,36.6,26.3%,对应每股收益为0.358,0.489,
0.617元.给予2008年35倍市盈率,目标价为17.1元.
同时我们也提请投资者注意,鉴于国际工程项目周期一般较长,且合同尚未正式
生效,合同仍存在一定风险及不确定性.
[2007-09-21]中成股份:核心业务发力,公司再接订单
■国金证券
中成股份与塞舌尔共和国公共事业公司签订了总价为196.581 百万元人民币的
33KV 基础电网改扩建项目合同.该工程合同内容包括在输电线沿线新建或改建33/1
1 KV 变电站,其中新建8 座变电站,改建3 座变电站.项目资金由塞方自筹.
合同工期为自合同规定的开工日期后的30 个月以内.合同生效条件为正式签署
合同且在合同签订后180 天内,公司收到来自业主的合同总价30%预付款.
该项目的签订将为公司08-10 年带来收入与利润. 我们认为公司业务的获得是
公司对潜在项目长期跟踪的结果,在公司重点发展成套设备进出口业务思路指引下,
公司资源逐步向承套设备出口业务集中, 使公司潜在跟踪项目转化为现实业务的机
率在逐步加大,与我们前期报告对公司今后业务发展的判断是一致的.
公司项目收入确认主要依据施工进度,并考虑对方付款方式.此次公司新签合同
不在我们预期之内,故此我们调整公司的盈利预测,预计公司07-09 年净利润分别1.
06,1.45,1.83 亿,分别同比增长119.1%,36.6,26.3%,对应每股收益为0.358,0.489,
0.617 元.给予08 年35 倍市盈率,我们认为公司的目标价为17.1 元.
[2007-08-13]中成股份:业务转型腾飞在即
■国金证券
汇集100多家机构, 1500多位分析师的研究报告,即时港股行情.www.vsatsh.cn
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公司在一年内剥离公司非核心业务, 调整发展战略,业务已整体转型:收缩经营
领域,集中公司资源大力发展成套设备进出口业务.公司以国际项目承包商的身份向
国外业主出口技术和成套设备,作为核心业务在政府的支持下呈现快速发展:2007-2
009 年业务同比增长14.49%, 291.58%,22.35%.2007 年公司握有合同金额约8.87亿
元,埃塞俄比亚项目也将取得成功,该项目金额将达25 亿元,其后潜在项目金额也在
40-50 亿元.
公司的一般贸易业务是成套设备出口业务有益的补充,2007 年上半年在业务合
同上取得了十足的进展, 收入2.03 亿元,同比增长34.9%,预计该业务保持平稳发展
态势.公司在非洲较早的开展糖业经营,积累了丰富的经验,上半年糖业公司收入222
4.9 万元, 同比上升17.22%,考虑国际市场食糖市场因素,我们认为糖业整体增长平
稳,对公司业绩影响较小.
公司大股东中成集团年贸易额达9 亿美元左右;在非洲有3 家糖业公司,年收入
超过2000 万美元;在全国主要口岸都有自己的公司,外贸网络遍及全国,存量资产价
值可观.中成集团为中央直属企业,整体上市符合国家的产业发展政策与国资委部署
,有助于公司资源整合,避免同业竞争以及公司对外开展业务.
我们预测公司2007 年-2009 年主营业务收入分别为6.58,13.5,16.09 亿元,净
利润分别为1.02,1.35,1.70 亿元,年增长率分别为111.0%,32.1%,26.6%,对应的EPS
为0.344,0.455,0.576 元.我们认为未来6-12 个月该股的合理价格区间12.80-15.
92 元,结合公司今后发展及当前股价,我们给予"买入"评级.
[2007-08-13]中成股份:业务转型,腾飞在即
■国金证券
公司对业务进行梳理, 在一年内剥离公司非核心业务,调整发展战略,业务已整
体转型:公司收缩经营领域,集中公司资源大力发展成套设备进出口业务.
公司以国际项目承包商的身份向国外业主出口技术和成套设备, 作为核心业务
在政府的支持下呈现快速发展:07-09 年业务同比增长14.49%,291.58%,22.35%.
我们预测公司2007 年-2009 年主营业务收入分别为6.58,13.5,16.09 亿元,净
利润分别为1.02,1.35,1.70 亿元,年增长率分别为111.0%,32.1%,26.6%,对应的EPS
为0.344,0.455,0.576 元.
我们认为未来6-12 个月中成股份的合理价格区间12.80-15.92 元,结合公司今
后发展及当前股价,我们给予"买入"评级.
[2007-07-25]中成股份:中字头背景的大单概念股
■万国测评
公司主营成套设备进出口业务, 最近还获得了坦桑尼亚4.53亿元的火力发电站
合同, 该合同的逐渐履行将对其未来业绩形成积极影响.该股中期业绩已经预增,而
且短线连续3天成交逐渐放大, 股价也成功突破了30日线阻力.最近与公司主业相似
的主的北方国际, 大连国际轮番走强,为该股走强起到了一定的示范作用,可积极关
注.
[2007-03-15]中成股份:2007年03月14日振幅值达到15%
■深圳交易所
中成股份(代码000151) 振幅值:18.61%
成交量:1538万股 成交金额:12097万元
买入金额最大的前5名
营业部或席位名称 买入金额(元) 卖出金额(元)
中国科技证券有限责任公司上海延安东路证 6106633.80 0.00
券营业部
国信证券有限公司深圳红岭中路证券营业部 3150227.21 2399197.34
中信证券股份有限公司北京安外大街证券营业部 2179868.90 681842.68
招商证券股份有限公司深圳振华路证券营业部 1990375.40 424608.00
平安证券有限责任公司深圳商报路证券营业部 1903353.00 0.00
卖出金额最大的前5名
营业部或席位名称 买入金额(元) 卖出金额(元)
财富证券有限责任公司长沙八一路证券营业部 2932.00 7486879.36
兴业证券股份有限公司杭州清泰街证券营业部 0.00 5606003.73
上海证券有限责任公司重庆南城大道证券营业部 31200.00 3336214.07
国信证券有限公司深圳红岭中路证券营业部 3150227.21 2399197.34
长江证券有限责任公司武汉自治街证券营业部 219395.80 2190811.61
[2007-01-31]中成股份:2007年01月30日涨幅偏离值累计达到20%
■深圳交易所
中成股份(代码000151) 成交量:5608万股 成交金额:29027万元
异常期间:2007/01/26至2007/01/30 累计涨幅偏离值:23.16%
买入金额最大的前5名
营业部或席位名称 买入金额(元) 卖出金额(元)
国信证券有限公司深圳红岭中路证券营业部 11781246.38 13129114.42
招商证券股份有限公司北京颐和园路证券营业部 11069415.36 7046297.06
海通证券股份有限公司广州东风西路证券营业部 8857657.95 11209349.06
兴业证券股份有限公司杭州清泰街证券营业部 5460528.07 139225.00
招商证券股份有限公司深圳振华路证券营业部 4114107.77 5999689.09
卖出金额最大的前5名
营业部或席位名称 买入金额(元) 卖出金额(元)
国信证券有限公司深圳红岭中路证券营业部 11781246.38 13129114.42
海通证券股份有限公司广州东风西路证券营业部 8857657.95 11209349.06
招商证券股份有限公司北京颐和园路证券营业部 11069415.36 7046297.06
汉唐证券一交易单元 2698834.06 6245012.39
招商证券股份有限公司深圳振华路证券营业部 4114107.77 5999689.09
[2007-01-30]中成股份:外贸蓝筹,进军核能通信网络
■齐鲁证券
公司是中国成套设备进出口总公司的旗舰企业,拥有庞大的项目和技术资源,曾
承接"摩洛哥王国核能海水淡化示范厂项目"而有望进而成为世界上第一座核能海水
淡化示范厂.公司与清华核能研究院签定了《合作意向书》,拟以交钥匙方式承担该
项目.
公司还斥巨资收购吉尔吉斯BITEL有限公司,一举介入市场利润率极高的通讯行
业. 公司还与莫桑比克共和国总检察院办公室签订了总价为3.08亿元人民币的工程
合同.此外, 公司积极介入网络开发,成功收购了北京华业,从事网络,网站以及网络
安全服务.
随着该股股价持续温和走高,量能也有效放大,目前股价已经开始脱离盘整区间
.周一该股强势涨停.
介入市场利润率极高的通讯行
业. 公司还与莫桑比克共和国总检察院办公室签订了总价为3.08亿元人民币的工程
合同.此外, 公司积极介入网络开发,成功收购了北京华业,从事网络,网站以及网络
安全服务.
随着该股股价持续?
本┗?从事网络,网站以及网络
安全服务.
随着该股股价持续温和走高,量能也有效放大,目前股价已经开始脱离盘整区间
.周一该股强势涨停.
介入市场利润率极高的通讯行
业. 公司还与莫桑比克共和国总检察院办公室签订了总价为3.08亿元人民币的工程
合同.此外, 公司积极介入网络开发,成功收购了北京华 |
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