分析评论
| 发布日期：2008-3-24 10:09:00 |
≈≈邯郸钢铁600001≈≈(更新:08.03.24)
[2008-03-24]邯郸钢铁:地缘优势,受益奥运概念
■国海证券
钢铁股是上周五最显著的热点. 邯钢(600001)是离北京最近的大型钢铁公司之
一, 地缘优势突出,是受益奥运概念股.邯钢集团本部的钢铁主业资产目前都已成为
邯郸钢股份的资产实现整体上市.<汇集100多家机构, 1500多位分析师的研究报告,
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电话:021-51098857.>
该股整体走势独立于大盘, 在3月17日和18日大盘暴跌时,该股是为数不多逆市
收阳的个股之一,当前低位五连阳,有望出现V形反转走势.
[2008-02-20]邯郸钢铁:有望随钢铁板块走强
■河南万国
公司收购集团所属动力厂, 热力厂,运输部生产经营性资产以及在建项目"中板
新线"共20.82亿元相关资产.其中,中板生产线已于2006年5月竣工投产,设计年产能
80万吨中厚板.收购完成后,公司的中厚板生产能力将提高至180万吨,这将增强公司
的竞争力.另外, 公司与宝钢集团联手,在向奥运大型场馆提供高档建筑用钢材的竞
争上占据了有利地位,其地缘和技术优势得以充分发挥.
二级市场走势上, 该股近日调整基本到位,后市有望随钢铁板块走强,投资者可
积极关注.
[2008-01-29]邯郸钢铁:舞钢资产注入有望成为业绩催化剂
■国泰君安
受铁水不足影响,07 年产量低于原计划,08 年邯宝新区高炉投产后钢材产量预
计将略有上升.
公司大力推进"结构优化和产业升级"战略,吨钢售价和吨钢利润均同比上升.目
前板材生产比例达83%,基本已实现向板材生产商的转型.60%以上铁矿石依赖于进口
,07 年铁矿石平均采购价格750元/吨,低于行业平均水平.
邯宝项目尚处建设期,衡水薄板亟待改扩建,短期内这两块资产注入上市公司的
可能性不大.邯钢集团已向河北省政府提出整合冀南钢铁业形成3000 万吨新邯钢集
团的方案,目前尚未获批.
假设舞钢资产于下半年注入,预测08 年EPS 为0.48 元,09年EPS 为0.60 元,对
应目标价格11.04 元,给予"谨慎增持"评级.
[2008-01-28]邯郸钢铁:内生增长有限,期待集团资产注入
■兴业证券
公司65%的铁矿石依靠进口, 大部分通过长单锁定,但由于离青岛港和天津港较
远,内陆运输超过100 元/吨;邯郸周边虽然铁矿石资源丰富,但由于河北省是钢铁大
省,钢铁企业众多,导致铁矿石价格为全国最高.因此铁矿石成本没有优势.周边地区
煤炭资源丰富,公司的燃料成本具有优势.
07 年钢材产量有所减少, 08 年略有增加.2007 年,公司的钢材产量600 万吨,
相比06 年的640万吨有所下降, 主要是由于公司1999 年国外引进的一座2000 立方
米二手高炉由于检修之后达产不顺, 严重影响了产能的释放.预计2008 年随着高炉
的达产,线材和棒材产量将略有增加.
舞阳钢铁现在的股权结构:邯郸钢铁集团持有42.8%,邯钢股份持有8%,四大资产
管理公司持有41.2%,武钢持有5.2%,重钢持有2.8%.我们预计集团将先行收购资产管
理公司持有的舞阳钢铁的股权,然后再注入邯钢股份.目前邯钢集团收购建设银行10
.79%股权正待财政部的批复.
不考虑资产注入,我们预计公司07-08 年每股收益分别为0.40,0.52 元,由于存
在资产注入的预期,给予公司推荐的评级.
[2008-01-23]邯郸钢铁:资产注入并非一枕邯郸梦
■平安证券
07 年受高炉服役后期影响, 钢材产量同比减少,08 年,随着高炉的大修及西区
项目铁水的补充,公司炼铁生产瓶颈有望打破,产品结构的调整也将进一步增强盈利
能力.
07 年起,河北省将淘汰炼铁能力569 万吨,淘汰落后炼钢产能814 万吨,涉及企
业数量34家.省内中小钢铁企业的淘汰, 在减少污染的同时,优化了钢铁产业的竞争
环境.
目前邯钢集团持有公司的37.3%股权,长期来看,具有增持公司股权的动力,邯宝
公司和舞阳钢铁公司的注入对公司技术的提升及盈利提升均有积极作用.盈利预测:
07,08 年EPS 分别为0.38 元,0.51 元.
[2008-01-22]邯郸钢铁:未来总的目标是舞阳钢铁和邯宝公司都将进入股份公司
■德邦证券
2007 年公司生产钢650 万吨,由于2 座高炉设备在使用后期,经常出事故,公司
出现铁水供应不够(减产40万吨铁水)的情况, 同时单位铁水的焦碳比例由380 公斤
提高高480 公斤.从而影响了公司2007 年的业绩, 预计2007 年每股收益接近0.40
元.
公司目前有40%铁矿石需要进口,与其他钢厂一样进口部分的铁矿石供应合同是
定量不定价,2008 年铁矿石价格取决于目前正在进行的谈判结果.公司60%从国内和
本地周围采购.
舞阳钢铁(地处河南平顶山市)总资产50 亿元, 净资产38 亿元,2007 年有100
万吨新增生产线, 08 年预计生产280 万吨中厚板材,目前舞阳的中厚板用于军工生
产,效益非常好.2007 年净利润预计接近10 亿元.
邯郸集团已经持有舞阳钢铁42%股份, 加上股份持有的舞阳钢铁8%股份,邯郸钢
铁已经拥有该公司近51%股权,公司称,邯郸钢铁集团与持有舞阳的各资产管理公司(
建设银行, 工商银行)等有关单位就舞阳钢铁的股权谈判已经在进行,基本能够达成
达成协议.
[2008-01-16]邯郸钢铁:上市公司25倍的平均市盈率,合理估值在13－15元之间
■日信证券
从近几年看,邯郸钢铁的总体经营状况与同行业上市公司相比处于中下水平.主
要表现在每股收益和销售净利率低于同行业上市公司平均水平, 主营业务收入波动
也明显大于行业波动, 显示公司的盈利能力一般,发展也不稳定.公司2007年三季度
经营业绩同比下降, 主要原因在于两个方面:第一,一座大高炉检修之后运行不畅导
致钢材产能不能有效释放;第二,公司原材料采购价格的上涨以及少量钢坯的外购抵
消了钢材价格上涨带来的毛利的增加,三季度毛利率水平与去年同期基本相当.我们
认为,上述状况在第四季度很难改观,因此,2007年第四季度,公司的业绩也不会有较
大幅度增长.
公司的炼铁系统和炼钢系统比较落后.按照《钢铁产业政策》规定的300立方米
以下高炉和20吨以下转炉的落后产能的淘汰标准, 邯郸钢铁有2座高炉和3座转炉需
要改造.而且从与公司先进的轧钢设备, 特别是板材设备的匹配角度看,公司急需改
造现有的炼铁系统和炼钢系统.另外从公司历年的产量看, 铁产量不足,因此要迅速
提高钢材产量, 炼铁系统的改造尤为必要和紧迫.如不能及时解决上述问题,邯郸钢
铁的未来发展面临较大瓶颈,前景不容乐观.
07年12月5日, 公司出售华鑫证券股权.此次股权转让价格以华鑫证券净资产评
估值9.68亿元为依据,按每股1元的价格,将所持华鑫证券2亿股股权转让给飞乐音响
,公司获得股权转让款2亿元,取得投资收益8347.91万元,每股收益增加0.03元,对公
司07年每股收益影响不大.
保守估计舞阳钢铁2007年净利润达到9.5亿元, 按照钢铁行业上市公司16%的净
值产收益率折算,舞阳钢铁的净值产约为59.37亿元.按照59.37亿元的净资产进行的
定向增发, 并向战略投资者或其他全体股东增发1亿新股,不考虑行业自身增长和邯
郸钢铁的内生性增长,保守估算,集团资产注入后,公司2008年每股收益将达到0.629
元/股,考虑到目前钢铁行业上市公司25倍的平均市盈率,合理估值在13-15元之间.
[2008-01-15]邯郸钢铁:业绩优良,适当关注
■金百灵投资
周一大盘小幅震荡走高,上投资者可特别关注一些可持续发展能力强,增长确定
性高的个股,建议投资者可关注业绩优良的邯郸钢铁(600001).公司目前已初步实现
了装备大型化,工艺现代化,产品结构优化的目标,其生产的普板,船板和螺纹钢荣获
全国金杯奖.近年公司出巨资收购邯郸集团所属的动力厂, 热力厂,运输部以及中板
生产线等优质资产,此举将进一步提升公司盈利能力.另外,在宝钢集团联手下,公司
在奥运大型场馆提供高档建筑用钢材的竞争上占据了有利地位, 其地缘和技术优势
得以充分发挥.汇集100多家机构,1500多位分析师的研究报告,即时港股行情.www.v
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近期该股重心不断上移, 近日量能急剧放大,主力加大了运作力度,后市有望延
续强势,可适当关注.
[2008-01-04]邯郸钢铁:低价蓝筹放量涨停
■东方智慧
邯郸钢铁(600001)绝大部分市场集中在北京,河北省等华北地区,公司针对奥运
大型场馆所需高档建筑用钢材, 专门上了一条热镀锌板生产线,目前已投入生产,有
望成为奥运会的先行受益者.公司2006年公告, 决定出资20.36亿元把邯钢集团所有
的优质资产都纳入邯郸钢铁,将提升盈利能力.
近期该股重心逐步上移, 成交量温和放大,03日更是放量涨停,后市行情值得期
待.
[2008-01-04]邯郸钢铁:2008年01月03日收盘价格涨幅偏离值达到7%
■上海交易所
证券代码 证券简称 偏离值% 成交量(股) 成交金额(万元)
600001 邯郸钢铁 9.13% 116731893.00 103596.65
买入营业部名称: 合计金额(元)
机构专用 265274807.94
机构专用 169633933.08
光大证券股份有限公司宁波解放南路证券营业部 78643350.05
中信建投证券有限责任公司深圳市振华路证券营业部 23183286.98
机构专用 21361011.48
卖出营业部名称:
中国建银投资证券有限责任公司南昌叠山路证券营业部 14823158.08
招商证券股份有限公司深圳南山南油大道证券营业部 12686067.40
江南证券有限责任公司北京安立路证券营业部 11573586.99
广发证券股份有限公司南京洪武路证券营业部 11002746.95
国联证券有限责任公司无锡人民东路证券营业部 10676876.40
[2008-01-03]邯郸钢铁:奥运大餐,捷足先登
■东方证券
邯郸钢铁(600001)2008年是"奥运年", 新年伊始,整个北京板块龙腾飞舞,全聚
德,北辰实业,西单商场,北人股份,北京城乡,北京城建,兆维科技,天鸿宝业,空港股
份,王府井,天创置业,燕京啤酒,国旅联合,北京旅游,燕京啤酒,华联股份,北新建材
, 华北高速,顺鑫农业,大龙地产等一大批北京概念股全线涨停,奥运概念股提早"加
油".北京奥运将要完成22个新建场馆,15个现有场馆的改造以及运动员村的建设,同
时北京相关重大城市基建项目也要完成,涉资3800亿元,其中钢材占"奥运大蛋糕"的
一大块,据统计奥运会工程项目所用钢材达300万吨左右,为靠近北京的首钢股份,唐
钢股份和邯郸钢铁(600001)带来难得的机遇, 其中邯郸钢铁绝大部分市场集中在北
京,河北省等华北地区,京广铁路和京珠高速两大交通动脉贯穿其中,运费较低,邯钢
公司专门成立北京销售公司,负责跟踪奥运工程的市场信息,邯郸钢铁的优势就是在
技术改造项目上比别人早走了一步, 专门针对建筑用钢材新上了一条热镀锌板生产
线, 目前已投入生产,此举是针对奥运市场有备而来,可以为奥运大型场馆提供高档
建筑用钢材,"奥运大餐",邯郸钢铁捷足先登,后劲十足.
近几年全国的钢铁形势发生了很大变化,在奥运市场的带动下,河北省的钢铁产
业发展也很快, 河北省政府提出了"二二六"的战略,组建两个大型钢铁集团,南以邯
钢为核心组建南部集团, 北以唐钢为核心组建北部集团.以"水立方","鸟巢"为代表
的奥运大型工程皆为钢结构施工,奥运300万吨钢铁大蛋糕强烈吸引着全国及外资钢
铁企业的眼球, 国内钢铁业以宝钢为代表的大厂商集结北京,联手筑起"钢铁长城",
欲在奥运舞台上一比高下.宝钢技术领先, 但离北京市场鞭长莫及,于是宝钢集团和
邯钢集团强强联合,各出资60亿元打造邯宝钢铁公司,宝钢集团还买入邯郸钢铁流通
股.在宝钢集团的支持下,邯郸钢铁利用地缘和技术优势,在奥运钢铁市场大显身手.
邯郸钢铁决定出资20.36亿元收购邯钢集团所属的动力厂, 热力厂,运输部以及
中板生产线等资产,实际上把邯钢集团所有的优质资产都纳入邯郸钢铁,将提升公司
未来的盈利能力.奥运300万吨钢铁大蛋糕群雄争夺,以靠近北京的首钢股份,唐钢股
份和邯郸钢铁三个"地头蛇"最具竞争优势,邯郸钢铁在宝钢集团的支持下,技术和质
量的优势明显,在整个北京奥运板块全线涨停的带动下,业绩不俗而股价低廉的邯郸
钢铁周三得到主力照顾, 盘中惊现10数次百万股级别的买盘,机构抢盘迹象明显,后
市可重点关注.
[2007-12-19]邯郸钢铁:低价蓝筹,酝酿反攻
■英大证券
邯郸钢铁(600001)18日两市大盘低开低走,中石油再创新低带动大盘再度杀跌,
经过连续多日下跌, 大盘将再度考验前期4778点,目前看大盘不具备大幅杀跌动能,
投资者可逢低建仓.个股方面抚顺特刚(600399)一枝独秀, 快速涨停,投资者近期可
关注近期调整较为充分且有业绩支撑的钢铁板块.个股推荐邯郸钢铁(600001):公司
是国内著名的钢铁龙头企业之一, 公司以板材为主业,其生产的普板,船板和螺纹钢
荣获全国金杯奖, 为长江三峡,黄河小浪底,京沪高速公路等20多项国家重点建设工
程提供了大量的优质产品.公司业绩优良, 目前市盈率仅20倍,三季报显示大量基金
机构进入,经过连续下跌,其价值突现,有望率先带领大盘反攻,建议投资者关注!
邯郸钢铁(600001)我国著名的钢铁龙头企业之一, 其创新和管理模式曾掀起全
国企业学邯郸钢铁的浪潮.主营钢坯, 钢材,产品质量过硬,公司以板材为主业,其生
产的普板,船板和螺纹钢荣获全国金杯奖,为长江三峡,黄河小浪底,京沪高速公路等
20多项国家重点建设工程提供了大量的优质产品. 近年来公司大举收购集团所属的
动力厂,热力厂等相关资产,目前已初步实现了装备大型化,工艺现代化,产品结构优
化目标.收购完成后,公司的中厚板生产能力将提高至180万吨以上.预计07年可生产
中板80万吨,实现销售收入222640万元,实现主营业务利润约31176万元.目前我国已
作出了钢铁出口量保持钢铁产量10%左右的承诺,2010年前钢材出口量将随产量水涨
船高.2007至2009年除我国之外的地区粗钢产能每年只增长2000至3000万吨,而钢材
需求却十分旺盛.随着国际钢铁工业进入景气周期,而作为世界最大市场的我国钢铁
工业具备天时,地利,人和的优势,我国钢铁工业将获得更多的盈利增长机会,这些都
将成为刺激邯郸钢铁走强的重要因素.
二级市场, 该股自10.13元下跌以来,已在7元附近构筑底部近两个多月,18日在
大盘大幅下跌时仍能强势上攻,三季报显示大量基金机构进入,在钢铁股集体走强的
背景下,后市将酝酿快速反攻,建议投资者关注!
[2007-10-30]邯郸钢铁:反攻要求也十分强烈
■和讯网
公司是国内著名的钢铁龙头企业之一,目前已初步实现了装备大型化,工艺现代
化,产品结构优化的目标.公司以板材为主业,约占总产量的70%,其生产的普板,船板
和螺纹钢为长江三峡,黄河小浪底,京沪高速公路等20多项国家重点建设工程所使用
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此外, 公司还积极收购集团所属的动力厂,热力厂等相关资产,有望大幅提高公
司的经营生产能力, 提高公司的竞争力.二级市场上,该股股价在60日均线附近已明
显呈现止跌企稳迹象,量能极度萎缩表明做空力量已充分释放,随着蓝筹股的重新走
强,该股的反攻要求也十分强烈.
[2007-10-29]邯郸钢铁:适当关注
■万国测评
邯郸钢铁(600001)公司近年来大举收购集团公司的优质资产, 在前期成功收购
邯钢集团公司所属的动力厂等生产经营性资产以及在建项目"中板新线"相关资产后
, 产品结构进一步优化,逐步实现了以普通建材为主向以板材为主的转变.而邯钢新
区500万吨薄板项目已经开工, 一期主体工程250万吨产能预计在2008年中期实现投
产, 二期工程预计2010年投产,也将直接提升公司的盈利能力.该股近一阶段展开两
波回调, 当前调整至重要支撑位半年线处展开小幅震荡,有效换手后有上行潜力,可
关注.
[2007-10-26]邯郸钢铁:创投概念风起云涌
■芙浪特投资
邯郸钢铁(600001)周四, 沪深两市场大盘大幅杀跌,出现大幅度调整.由于对第
三季度过热经济数据的担忧以及周五的中石油高调回归,使得市场缺血达到极致,从
而直接造成了市场的恐慌杀跌行情,并成功回补"十一"长假跳空缺口. 不过,在当前
市场格局中,我提醒投资者更应当保持理性看待,不应当盲目跟风.
消息面上,据《第一财经日报》报道,近期证监会多次召集业内机构开会征集创
业板意见,创业板市场有望明年推出.这对于市场整个拥有创投概念的个股无疑是一
个实质性的大利好, 创业板的呼之欲出犹如重磅炸弹点燃了创投概念股的整体投资
激情..而从近期盘面亦显示,市场已有资金积极布局该板块个股,如周四逆市走强的
中钨高新,水井坊,深圳华强等均为创投概念股,而一旦题材被市场所认可广泛认可,
其投资价值将迅速提升,股价无疑将迎来爆发性的上涨. 因此,在当前在市场整体估
值水平高的情况下,挖掘新的,具备良好上涨延续性基础的潜力板块无是本阶段行情
的投资重点.尤其是在创业板即将推出的背景下,创投板块个股值得重点跟踪.
而邯郸钢铁(600001)公司就是一只具备创投概念的潜力个股.目前,创业板渐行
渐近, 将落户深交所已经基本确立,而邯郸钢铁正是捉住这一机遇,对深圳市联众创
业投资有限公司投资2500万元,持股比例达25%,具备相当突出的创投概念.深圳市联
众创业投资有限公司是一家大型专业风险投资公司,主要从事:高新技术产业和其它
技术创新产业的直接投资;直接投资或参与企业孵化器的建设等,发展前景也相当乐
观.
值得注意的是, 近日人民币汇率破7.49关,连续三日创下新高.而由于铁矿石近
年进口数大量,钢铁股也随之成为人民币升值的受益者之一.邯郸钢铁作为国内著名
钢铁龙头企业之一, 主营钢坯,钢材.目前产品质量过硬,已初步实现了装备大型化,
工艺现代化,产品结构优化目标,也有望在币值上升中受益.
二级市场上, 邯郸钢铁(600001)该股目前仅7元多的股价,短期超跌严重.周四,
该股下档买盘相当丰厚, 大量资金抄底介入迹象明显.而从该股历史走势来看,该股
股性相当活跃,每逢出现较大幅度调整之后短期均会酝酿出极大幅度的反弹攻势.从
K线形态上来看,该股带下影的K线形态显示出股价在半年线附近受到明显支撑,短期
反弹行情有望一触即发.
[2007-10-25]邯郸钢铁:产量增长受限拖累业绩增长
■联合证券
邯郸钢铁三季度实现主营业务收入67.5 亿元, 同比下降7%;净利润2.7亿元,同
比下降5%;每股收益为0.098 元.
公司三季度经营业绩同比下降的主要原因在于两个方面.第一,一座大高炉检修
之后运行不畅导致钢材产能不能有效释放.由于公司未披露具体数据,我们仅根据钢
铁协会发布的重点企业前8 个月的产量数据推算, 公司7-9 月的粗钢产量仅为150
万吨左右, 比去年同期减少约19 万吨;7-9月的钢材产量约为149 万吨,比去年同期
仅增加约5 万吨.第二,公司原材料采购价格的上涨以及少量钢坯的外购抵消了钢材
价格上涨带来的毛利的增加,三季度毛利率水平与去年同期基本相当.
基于对四季度钢材价格走势平稳的判断, 并假设公司转让华鑫证券股权收益得
到确认,我们维持对公司每股收益0.41 元的盈利预测.08 年,随着高炉的逐渐达产,
钢材产能将得以释放,并且毛利率水平也将略有提升.维持对08 年0.65 元的盈利预
测以及"增持"的投资评级.
[2007-10-25]邯郸钢铁:未来的收购值得期待
■国金证券
邯郸钢铁3 季度单季EPS=0.098, 2 季度EPS=0.089,业绩大致相当,虽然公司业
绩并没有出现钢铁行业25%的季度环比下滑情况, 但以细分数据分析,公司保持业绩
稳定的主要原因是管理费用的降低.
集团500 万吨的项目:2007 年10 月份,一座3200 方的高炉将投产,从而可以解
决公司铁水不足的难题;一期工程于2008 年中期投产,主要是2250 的CSP,二期是20
30 的冷轧生产线;该500 万吨项目基本为4*7M 的焦炉, 2*220T 的转炉,2*3200 高
炉;1*2250CSP,1*2030冷板;未来邯郸集团与宝钢集团都有把该资产注入上市公司的
可能性,但具体方案无法确定;
2007 年1~7 月,钢117.5 万吨,材91 万吨(增幅35%),当前具备300 万吨的产能
, 今年1~7 月份平均售价5800 元/吨,我们估计成本大概为4700 元/吨,吨钢毛利高
于1000 元,利润为4.7 亿元,利润情况相当好;
考虑到邯郸钢铁未来在资本运作方面的诸多预期,我们维持公司的买入建议.
[2007-10-25]邯郸钢铁:上攻欲望强烈的五朵金花
■芙浪特投资
邯郸钢铁(600001)周三大盘延续升势,沪深指数均呈现跳空高开高走态势,而成
交量方面也有明显放大迹象,显示抄底资金陆续入场,为短期大盘的进一步拓展带来
丰富的想象空间.就短期大盘的走势来看, 我们分析认为,由于周五将进入中石油的
新股申购,故资金面较为紧张.而另一方面,大型国企相继公布强劲的业绩增长,从而
刺激了资金向基金重仓的大盘蓝筹股集中, 并推动股指震荡盘升.因此,短期大盘将
维持高位震荡整理的格局.
就市场热点方面来看,作为"五朵金花"的银行股板块近日走势表现相当淋漓,并
引领大盘快速反攻.而周三中国石化的强劲攻击涨停, 更是将"五朵金花"再度演绎,
市场主流资金快速流向"五朵金花"相关潜力股身上.而市场的表现中, 作为"五朵金
花"之一钢铁股板块却表现明显滞后, 甚至滞后于同期大盘的表现,短期钢铁股有望
酝酿强烈的反攻行情.
除了涨幅滞后外,钢铁板块的估值优势依然存在.相比市场超过50倍的平均市盈
率,钢铁板块仍然是牛市中不可多得的低市盈率品种,有望成为钢铁板块后市上涨的
持续动力.根据7月26日权威部门发布的数据显示, 今年上半年国有企业中钢铁行业
的利润增幅最大, 高达116%.而随着今年第三季报的发布,钢铁股的业绩依然让投资
者眼前一亮.钢铁股整体业绩的稳步增长, 使得其市盈率普遍较低,成为市场一大估
值洼地.目前,我国已经做出了钢铁出口量保持钢铁产量10%左右的承诺,2010年前钢
材出口量将随产量"水涨船高".2007-2009年除中国之外的地区粗钢产能每年只增长
2000-3000万吨,而钢材需求却十分旺盛,这种供需的缺口只能由中国来补充.随着国
际钢铁工业进入景气周期,而作为世界最大市场的中国钢铁工业有"天时,地利,人和
"之优势, 中国钢铁工业获得更多的盈利增长,这些都成为刺激钢铁板块走强的主要
因素.
邯郸钢铁(600001):公司是国内著名的钢铁龙头企业之一,目前已初步实现了装
备大型化,工艺现代化,产品结构优化的目标.公司以板材为主业,约占总产量的70%,
其生产的普板,船板和螺纹钢荣获全国"金杯奖",为长江三峡,黄河小浪底,京沪高速
公路等20多项国家重点建设工程提供了大量的优质产品. 邯钢产品在全国同类型企
业可比的69项指标中有33项进入全国前三名.此外,公司还积极收购集团所属的动力
厂,热力厂等相关资产,有望大幅提高公司的经营生产能力,增强公司的竞争力.
二级市场上, 邯郸钢铁(600001)该股股价在60日均线附近已明显呈现止跌企稳
迹象, 量能极度萎缩表明做空力量已充分释放,随着"五朵金花"的全面走强,该股短
期地量地价的格局酝酿着极为强烈的反攻要求.
[2007-10-19]邯郸钢铁:资产注入预期蕴含巨大投资机会
■联合证券
内生增长动力不足是邯郸钢铁发展面临的瓶颈.无论从产能增长,原料供给还是
利用自有资金发展方面, 公司都面临瓶颈.要改变这种局面,继续收购集团资产是最
佳途径.
集团目前仍然拥有优质的主业资产, 包括舞阳钢铁厂,邯宝合资公司50%的股权
和衡水薄板厂.舞阳钢铁厂是集团最好的资产,该厂是国内最大的专业化宽厚板生产
厂,预计2010 年生产规模可达500 万吨.2007 年上半年实现利润总额4 个亿.另外,
集团将与邯邢矿务局合资建设储量为1 亿吨的2 座矿山,一期生产规模为150 万吨.
收购集团资产后, 公司将实现质的飞跃.产品结构将得到显著优化,高附加值板
材比例超过50%.铁矿石自给从无到有, 每年约节约成本12 亿元.受益于产品结构的
优化和铁矿石自给率的提高,毛利率将大幅提高.
不考虑资产注入, 公司的内在价值为8.8-13 元.假设2008 年完成资产注入,公
司的内在价值为17 元.
[2007-10-17]邯郸钢铁:比价严重偏低,钢铁标兵上升空间大
■广州越声
邯郸钢铁(600001)周二沪指继续跳空高开高走,权重股板块的轮动上扬,如银行
股的再度启动, 有效地支撑了指数的强势,维持指数始终处于高位的震荡,而且不断
向上创出新高的走势格局.不过个股行情仍然非常分化,没有紧跟主流资金动向的投
资者,依然是处在"赚指数不赚钱"的情况下.在目前个股风险和盈利并存且蓝筹板块
是主角呈轮动上涨的阶段, 在蓝筹板块调整充份后介入,是赢利的捷径.15日本栏通
俗地分析过蓝筹热潮持续的原因, 一是,海内外投资机构奉行价值投资,把蓝筹当作
首配对象;二是,新开户的新股民喜欢投资耳闻熟悉的知名企业股票.众所周知,股票
上涨除了需要企业内在业绩支持外,更多是靠新增资金来推动,既然新资金也喜好投
资知名度较高的蓝筹企业股票,所以那些同行业比价严重偏低,价值洼地突出的蓝筹
股,就极容易受到新资金的攻击.
预计"关注蓝筹才能分享牛市"的格局还将继续,因此潜力股方面可关注(600001
)邯郸钢铁:公司是国内著名的钢铁龙头企业之一,其创新和管理模式曾在全国掀起"
全国企业学邯郸钢铁"的浪潮.近年来公司大举收购集团公司的优质资产, 集团旗下
还拥有的舞阳钢铁和邯钢新区500万吨薄板项目等项目,其潜在的资产注入题材富有
想象力.尤其是邯郸集团动用15亿元增持公司股票,这与其它上司公司大股东频频减
持形成鲜明对比, 更说明了大股东对其未来的看好.二级市场上,蓝筹股正呈轮流上
涨趋势,调整充分的钢铁股将有望再起升浪,邯郸钢铁目前股价与其它钢铁股相比严
重偏低,后市暴发力有望更强,值得重点关注.
投资要点:
(1)07年钢铁业宏观调控实质性全面开展,新增产能释放减缓.预计07,08年钢铁
供求关系由06年的供求过剩向供求基本平衡方向持续改善,若乐观估计07-08年将是
近5年内供求关系的黄金时期.
(2)邯郸钢铁(600001)收购集团公司下属钢铁资产后, 本部钢材产量达到620万
吨,产品结构进一步优化,板材约占总产量的70%,逐步实现了以普通建材为主向以板
材为主的转变.邯钢新区500万吨薄板项目已经开工,一期主体工程250万吨产能预计
在2008年中期实现投产, 二期工程预计010年投产.机构实地调研报告称:2007年,预
计公司钢材产量将达到620万吨, 按吨钢利润300元计算,公司利润总额为18.6亿元,
按24%新所得税计算, 净利润14.136亿元;则2007年每股收益为0.506元,对应的市盈
率为12.19倍, 相对于其他钢铁股的估值水平而言仍存在一定程度的低估.如若收购
舞阳钢铁,则将新增产量150万吨,新增净利润3.8亿元(按24%所得税计算),增厚每股
收益0.136元, 加上0.506元,总计为0.642元.因此,2007年公司的每股收益理论上最
高为0.642元.其潜在的资产注入题材将为该股的后市带来无穷的想象力!
(3)公司公告:截至2007年6月1日, 公司控股股东邯钢集团公司的有关增持计划
已全部实施完毕.在增持期内,邯钢集团使用15.43亿元,增持公司股票32667.03万股
.这与最近其它上司公司大股东频频减持形成鲜明对比,说明了大股东对其未来发展
的十分看好,更说明了目前其价值存在被低估!
(4)公司是中国钢铁业的一面旗帜, 其创新和管理模式曾掀起"全国钢铁学邯郸
钢铁"的浪潮家喻户晓.但目前二级市场的股价与同行业个股相比却相距巨大!(6000
01)邯郸钢铁,07年中期每股收益0.18元,目前股价仅9元左右.我们不用与股价已近4
0元的鞍钢等比,与业绩比之差或接近的钢铁股比,就可发现其目前股价之低估!如同
样中报每股业绩0.18元的西宁特钢, 目前股价已涨至23元;中报每股业绩0.168元的
马钢股份,目前股价是13元左右;中报每股业绩仅0.024元的抚顺特钢,目前股价就在
12元上方.所已曾是家喻户晓的钢铁企业标兵邯郸钢铁, 目前股价比价偏低,后市上
扬动力和空间就会较足.
二级市场上, 蓝筹股正呈轮流上涨趋势,调整充分的钢铁股将有望再起升浪,邯
郸钢铁目前股价与其它钢铁股相比严重偏低, 后市暴发力就有望更强.技术上,该股
从10元以上回调整理充分, 30日均线形成强支撑,尤其是盘面显示大买单积极,预示
后市重上10元之上的升势有可能即将展开,应给予重点关注.
[2007-09-14]邯郸钢铁:钢铁板块调整到位再次拉升
■恒泰证券
邯郸钢铁(600001)经过短暂的调整之后,市场重拾升势,13日上证指数强劲上扬
100点,以2连阳的姿态重新进入上升通道当中.而5日和10日均线刚好被成功收复,标
志着短期调整已经顺利结束,新一轮挑战历时新高的行情即将展开.
观察盘中可以发现,钢铁板块成为市场中的一个热点,上海市场中安阳钢铁(600
569), 马钢股份(600808),抚顺特钢(600399)和酒钢宏兴(600307)均以涨停报收,钢
铁旋风再起掀起惊天大浪, 邯郸钢铁(600001)在日K线组合上刚好完成调整,触底反
弹势头极其强烈,必将成为钢铁板块中的新领头羊!
一,联合宝钢,纵横天下
尽管中国是全球第一大钢铁生产国,但产能在千万吨以上的钢铁公司只有10个.
即使把这前10大钢铁公司的产能加起来,合计产能也只有1.38亿吨,只占全国4.18亿
吨总产能的33%.毫无疑问,产业分散是引发中国钢铁业诸多不稳定波动的根源,提升
产业集中度已是业内多年共识.
按照我国钢铁产业规划, 到2010年,通过联合重组,我国将形成两到三个3000万
吨级,若干个千万吨级的具有国际竞争力的特大型钢铁企业集团;国内排名前十位的
钢铁企业钢产量占全国产量的比重争取达到50%.这意味着我国钢铁行业将进入一个
快速整合期,目前钢铁产业结构变动已经临界促发点,产业集中度提升已经进入爆发
期.
钢铁业的整合愈演愈烈, 宝钢的行业龙头地位不断受到鞍钢,武钢的挑战,尤其
是近期武钢成功入主昆钢,一个西南地区钢铁霸主呼之欲出.宝钢如芒刺在背.
5月10日, 邯钢集团与宝钢集团在石家庄签署合作意向书,双方拟定以共同出资
的方式组建邯钢集团邯宝钢铁有限公司, 注册资本人民币120亿元,出资比例为邯钢
集团50%, 宝钢集团50%,其中邯钢集团以现金加实物方式出资,宝钢集团以货币资金
方式出资.
邯钢新区项目是河北省"十一五"时期钢铁工业结构调整的标志性工程. 项目总
投资约193.68亿元,2006年2月,新区项目破土动工,将分批建设安装包括炼铁,炼钢,
轧钢在内的一系列生产装备.其中一期工程预计2008年建成;二期将建设冷轧生产线
, 预计2010年建成.为此,邯钢集团与宝钢集团接洽,提议双方集团成立合资公司,共
同建设邯钢新区460万吨钢铁项目.合资双方表示, 将充分发挥各自在品牌,技术,管
理,资金,市场等方面的优势,最大限度地实现协同效应,促进合资双方实现又好又快
发展.据悉, 邯钢新区将突出装备新,技术新,环保新的特点,使装备技术保持至少15
年的优势,并实现二次能源的全部综合利用和废弃物零排放.
二,受惠河北省钢铁产业升级
钢铁工业是河北的传统优势产业, 河北省按照国家部署,严格执行准入条件,坚
决淘汰落后钢铁产能.自2003年加大宏观调控力度以来,全省已累计淘汰落后炼铁能
力370万吨,炼钢能力749万吨.今年,还将继续淘汰落后炼铁能力398万吨,炼钢能力5
99万吨.同时, 积极完善价格调节机制,适时提高水,电价格和排污费标准,实施要素
差别政策,实行差别电价和梯次水价,倒逼落后产能退出市场.自2004年以来,该省共
对26家钢铁企业实行差别电价,到今年3月底已有19家停产.
此外,河北省通过加快邯钢新区建设,带动全省钢铁工业加速结构优化和产业升
级.邯钢新区烧结工程和炼钢工程分别于3月底和4月初在邯钢新区奠基开工,标志着
邯钢结构优化产业升级总体规划项目建设顺利进展. 这个现代化的钢铁企业将成为
自主创新的示范工厂,成为节能减排和发展循环经济的标志性工程,对河北省产品结
构的优化将起到巨大的推动作用.
二级市场上,该股此前下穿20日均线后迅速回稳,多方成功在该均线之下形成空
头陷阱.而13日的中阳线已经改变了邯郸钢铁的下降通道走势,重新获得上涨的动力
!
[2007-09-12]邯郸钢铁:钢铁板块的第一低价股
■万国测评
公司目前最大的亮点是其潜在的资产注入题材. 集团旗下还拥有的舞阳钢铁和
邯钢新区500万吨薄板项目等项目, 邯钢新区500万吨薄板项目已于今年4月开工,一
期主体工程250万吨产能可在2007年底可实现投产, 二期工程预计2010年投产,邯钢
新区主要定位于高端宽薄板材产品, 新区建成后,邯钢本部将成为具有800万吨规模
的专业化板材生产基地,这些资产未来存在注入上市公司的可能.舞阳钢铁产品以宽
厚板等特钢为主,主要用于军工和出口,07年计划产量150万吨,舞阳钢铁还在建设新
生产线,最终产能将达到250万吨.作为钢铁板块的第一低价股,该股的中线投资机会
还是比较大的,作为区域钢铁龙头后市有望走出价值回归行情.
[2007-08-29]邯郸钢铁:估值偏低二线蓝筹,补涨潜力大
■重庆东金
邯郸钢铁(600001)公司是国内著名的区域钢铁龙头企业之一, 在收购集团公司
下属钢铁资产后,全部钢材产量达到620万吨,产品结构进一步优化,板材约占总产量
的70%, 逐步实现了以普通建材为主向以板材为主的转变.产业结构优化将进一步提
升公司的盈利能力.由于股改时向流通股东派发认购权证,行权后大股东持股比例降
低, 宝钢一度通过二级市场增持抢夺对公司的控股权,为此,大股东邯钢集团投入15
亿巨资增持公司股份,根据股改承诺,大股东持股比例少于40%不会减持,显然大股东
看好公司的发展前景.邯钢集团旗下还拥有的舞阳钢铁和邯钢新区500万吨薄板项目
等项目, 邯钢新区500万吨薄板项目已于今年4月开工,一期主体工程250万吨产能可
在2007年底可实现投产,二期工程预计2010年投产,邯钢新区主要定位于高端宽薄板
材产品,新区建成后,邯钢本部将成为具有800万吨规模的专业化板材生产基地,舞阳
钢铁产品以宽厚板等特钢为主,主要用于军工和出口,07年计划产量150万吨,舞阳钢
铁还在建设新生产线, 最终产能将达到250万吨.这些资产未来存在注入上市公司的
可能.
宝钢集团与邯钢集团5月展开战略合作也化解了之前两大集团股权争夺危机,强
强联合将为公司打开更广阔的市场.从二级市场走势来看,该股前期放量涨停脱离底
部区域之后便震荡盘升, 随着短期均线系统形成多头排列,该股连续温和放量上扬,
有加速反弹趋势, 作为目前估值偏低的二线蓝筹品种,补涨潜力大,投资者可积极关
注.
[2007-08-28]邯郸钢铁:重点关注
■中投证券
公司是我国钢铁企业的优秀代表, 创新机制步伐使得公司管理水平和竞争能力
位居同行前列, 随着公司新项目陆续建成,业绩有望进一步提高.连续四天的高开低
走向上试盘手法突出,而股价温和小幅攀升,K线显示即将突破欲望,重点关注.
[2007-08-27]邯郸钢铁:后市有继续上行潜力
■万国测评
邯郸钢铁(600001)公司近年来大举收购集团公司的优质资产, 在前期成功收购
邯钢集团公司所属的动力厂等生产经营性资产以及在建项目"中板新线"相关资产后
, 产品结构进一步优化,逐步实现了以普通建材为主向以板材为主的转变,今年上半
年业绩开始稳步增长.而邯钢新区500万吨薄板项目已经开工,一期主体工程250万吨
产能预计在2008年中期实现投产,二期工程预计2010年投产,也将直接提升公司的盈
利能力.该股7月中旬成交量一度明显萎缩, 杀跌动能匮乏,之后有资金回补迹象,交
投明显放出, 近一阶段围绕半年线窄幅震荡蓄势后,开始展开盘升,后市有继续上行
潜力.
[2007-08-08]邯郸钢铁:正展开向上突破
■万国测评
近年来公司大举收购集团的优质资产,产品结构进一步优化,板材约占总产量的
70%, 逐步实现了以普通建材为主向以板材为主的转变,今年一季度业绩开始快速增
长.而邯钢新区500万吨薄板项目已经开工,也将直接提升公司的盈利能力.二级市场
上,该股在连续大幅下挫后7月中旬成交量一度明显萎缩,杀跌动能匮乏,近一阶段有
资金回补迹象, 交投明显放出,近期在半年线关口附近震荡反复蓄势后,正展开向上
突破,后市有继续上行潜力.
[2007-07-30]邯郸钢铁:后市有继续上行潜力
■万国测评
邯郸钢铁(600001)公司近年来大举收购集团公司的优质资产, 在前期成功收购
邯钢集团所属的动力厂,热力厂,运输部生产经营性资产以及在建项目"中板新线"相
关资产后,本部钢材产量达到620万吨,产品结构进一步优化,逐步实现了以普通建材
为主向以板材为主的转变,今年一季度业绩开始快速增长.该股在连续大幅下挫后本
月中旬成交量一度明显萎缩,杀跌动能匮乏,近期有资金回补迹象,交投明显放量,近
两日在半年线关口前小幅震荡蓄势后,将有望展开向上突破,后市有继续上行潜力.
[2007-07-20]邯郸钢铁:接近净资产的优质蓝筹,涨升欲望强烈
■广州越声
邯郸钢铁(600001)周四国家统计局公报了新的经济数据, 与市场的预期基本相
近.从盘面看到, 在提前消化利空后的市场,虽然股指小跌但上涨个股家数大于下跌
家数, 说明"靴子"落地后人气反而有所改善.预计近期市场难以深跌,强势震荡式的
牛皮市行情仍将继续,轻仓的投资者可继续逢低把握好个股的投资机会.近期市场资
金明显在蓝筹股之间运作,特别是新发行的基金,为了迎接股指期货及为下一轮行情
准备, 纷纷描准蓝筹股进行配置.从银行保险到地产航空,蓝筹股成为弱市中最亮丽
的板块.要"形成价值投资理念"是管理层提出的指导思想, 所以蓝筹股行情会继续,
后市建议投资者可关注钢铁蓝筹股中的(600001)邯郸钢铁:公司是我国钢铁企业的
优秀代表,创新机制步伐使得公司的管理水平和竞争能力位居同行前列,随着公司的
新项目陆续建成, 业绩有望进一步向好.特别是该股每股净资产高达4.12元,而目前
股价仅5元多,尤其是截至07年6月1日,大股东动用15亿从二级市场增持股票,充分说
明了其投资价值已相当突出.近期大资金明显在蓝筹股之间运作,因此股价已接近净
资产的优质蓝筹股邯郸钢铁目前低位值得重点关注.
投资要点:
(1)07年钢铁业宏观调控实质性全面开展,新增产能释放减缓.预计07,08年钢铁
供求关系由06年的供求过剩向供求基本平衡方向持续改善,若乐观估计07-08年将是
近5年内供求关系的黄金时期.
(2)邯郸钢铁(600001)收购集团公司下属钢铁资产后, 本部钢材产量达到620万
吨,产品结构进一步优化,板材约占总产量的70%,逐步实现了以普通建材为主向以板
材为主的转变.邯钢新区500万吨薄板项目已经开工,一期主体工程250万吨产能预计
在2008年中期实现投产, 二期工程预计010年投产.机构实地调研报告称:2007年,预
计公司钢材产量将达到620万吨, 按吨钢利润300元计算,公司利润总额为18.6亿元,
按24%新所得税计算, 净利润14.136亿元;则2007年每股收益为0.506元,对应的市盈
率为12.19倍, 相对于其他钢铁股的估值水平而言仍存在一定程度的低估.如若收购
舞阳钢铁,则将新增产量150万吨,新增净利润3.8亿元(按24%所得税计算),增厚每股
收益0.136元, 加上0.506元,总计为0.642元.因此,2007年公司的每股收益理论上最
高为0.642元.保守评级:当前钢铁股的市盈率为14倍, 14*0.506元＝7.08元,以当前
股价6.17元计算, 还有14.7%的上升空间,因此,短期给予"谨慎推荐"的投资评级.而
乐观评级:当前钢铁股的市盈率为14倍, 14*0.642元＝8.99元,以当前股价6.17元计
算, 还有45.7%的上升空间,因此,短期给予"推荐"的投资评级.注意目前该股股价已
低至5.80元,因此比机构调研时价值更突出.
(3)公司公告:截至2007年6月1日, 公司控股股东邯钢集团公司的有关增持计划
已全部实施完毕.在增持期内,邯钢集团使用15.43亿元,增持公司股票32667.03万股
,此充份说明了大股东对公司前景的肯定看好.
二级市场上,自07年5月中旬该股摸高9.20元后,随大盘回调而持续探底走低,目
前股价不足6元, 而该股每股净资产就高达4.12元,因此其投资价值明显.技术上,该
股周K线5连阴,超跌已相当严重.特别是该股近期盘面上,大买单频频,大资金低位吸
筹迹象十分明显,其反攻动力已相当充沛,因此建议投资者目前低位可重点关注.
[2007-07-19]邯郸钢铁:钢铁巨头,年线附近可关注
■武汉新兰德
邯郸钢铁(600001)2006年6月2日, 公司公告,为保护中小投资者权益,对冲认购
权证行权的需求,邯钢集团决定通过上交所证券交易系统增持公司流通股股份,增持
股份数量不超过7亿股,增持资金总额不低于15亿元,增持价格按二级市场价格增持,
增持实施时间为自该次公告之日起的12个月内, 并自增持计划公告之日至增持计划
结束期间不出售增持股份,不减持原已持有的有限售条件的流通股股份.截至2007年
6月1日,公司控股股东邯钢集团公司的有关增持计划已全部实施完毕.
投资要点:
(1)07年钢铁业宏观调控实质性全面开展,新增产能释放减缓.预计07,08年钢铁
供求关系由06年的供求过剩向供求基本平衡方向持续改善,若乐观估计07-08年将是
近5年内供求关系的黄金时期.
(2)邯郸钢铁(600001)收购集团公司下属钢铁资产后, 本部钢材产量达到620万
吨,产品结构进一步优化,板材约占总产量的70%,逐步实现了以普通建材为主向以板
材为主的转变.邯钢新区500万吨薄板项目已经开工,一期主体工程250万吨产能预计
在2008年中期实现投产, 二期工程预计010年投产.如果集团公司旗下的舞阳钢铁不
装入股份公司,则未来两年,公司产量不会有大幅度增长.
(3)截至2007年6月1日,公司控股股东邯钢集团公司的有关增持计划已全部实施
完毕.在增持期内, 邯钢集团使用15.43亿元,增持公司股票32667.03万股,充份说明
了大股东对公司前景看好.
二级市场:自07年5月中旬该股摸高9.20元后持续探底走低, 股价不足6元,接近
年线,投资价值明显,一旦盘中量能释放,后市存在向上反弹的可能,建议逢低适当关
注.
[2007-06-28](600001)邯郸钢铁:将发22亿元短券
■证券时报
邯郸钢铁集团有限公司计划于7月2日发行22亿元的短期融资券, 期限为365天,
通过簿记建档集中配售的方式在全国银行间债券市场公开发行, 中国民生银行担任
此次发行的主承销商.经联合资信评估有限公司综合评定该短期融资券信用等级为A
-1,长期信用等级为AA.
[2007-06-25]邯郸钢铁:钢铁蓝筹,逢急跌可关注
■广州越声
邯郸钢铁(600001)在本周市场先扬后抑,盘面上虽然股指跌幅不大,但部分个股
累积的下跌幅度相当惊人, 说明市场内在关系已开始悄然发生变化.从基本面看,新
开户人数已成递减之势,违规资金正在逐步撤离,而未来大量的新股发行及大股东二
轮减持将接踵而来, 后市供求关系的慢慢变化,必将导致市场的调整,特别是大部分
股股价均有几倍涨幅后,也需要休整来等待中报业绩的价值检验.因此在市场投资风
险加大之际, 建议投资者放弃高位"博傻的"贪婪,逢高减磅保存胜利果实,遵循管理
层所号召的"防范投资风险,要理性投资"的思想.个股本期点评(600001)邯郸钢铁!
公司作为我国钢铁企业的优秀代表, 公司坚持用高新技术和先进适用技术改造
提升传统产业,加快技术创新步伐,使产品结构逐步实现了以普通建材为主向板材为
主的转变,同时创新机制步伐使得公司的管理水平和竞争能力位居同行前列,公司设
备工艺先进,随着公司的新项目陆续建成,可望获得良好的收益.该股每股净资产4.1
2元,较高的含金量也将使其具有投资价值.从公司6月5日公告看到,截至07年6月1日
,公司控股股东邯钢集团增持计划已全部实施完毕,在增持期内,邯钢集团使用15.43
亿元,增持公司股票32667.03万股,充份说明了大股东对公司前景看好.
[2007-06-19]邯郸钢铁:低市盈率,有望反弹
■浙江利捷
由于周末消息面相对真空, 引发周一大盘单边上涨,个股方面,前期大涨的有色
金属,煤炭类个股却是涨幅相对落后,而在前期行情中,钢铁股涨幅相对较小,部分股
价已大幅回落的钢铁股短线存在反弹机会.邯郸钢铁(600001)目前股价仅7元多, 市
盈率,市净率水平都很低,后市存在一定反弹空间.
依据国家钢铁产业发展政策和河北省钢铁资源整合要求, 邯郸钢铁控股股东邯
钢集团公司前期与宝钢集团签订了合作协议,共同建设邯钢新区,成立合资公司邯钢
集团邯宝钢铁有限公司,合资公司注册资本为人民币120亿元,双方出资比例各占50%
,主要建设邯郸新区年产460万吨钢的精品板材生产线,通过与宝钢合作,邯郸钢铁无
疑将迎来新一轮发展机遇.
公司良好基本面及成长潜力吸引了众多主力机构的强力关注,一季报显示,国内
钢铁巨头宝钢集团三个机构帐户仍出现在邯郸钢铁前十大股东名单中, 同时,基金,
券商资金也是大举新进,筹码集中效应明显.
由于目前该股股价只有7元多, 市盈率在20倍左右,而市净率更是仅1倍多,投资
价值明显,一旦盘中量能释放,后市存在向上反弹的可能,建议逢低适当关注.
[2007-06-19]邯郸钢铁:低市盈率,期待反弹
■浙江利捷
邯郸钢铁(600001)由于周末消息面相对真空,引发周一大盘单边上涨,沪指重新
回升至4250点附近, 市场向前期高点再度发起冲击.但在个股方面,前期大涨的有色
金属,煤炭类个股却是涨幅相对相对落后,而在前期行情中,钢铁股的涨幅相对较小,
整体市盈率水平也同样是低于市场平均水平.部分股价已经大幅回落的钢铁股,短线
或将存在反弹机会.邯郸钢铁(600001)目前股价仅7元多,市盈率,市净率水平都很低
,后市存在一定的反弹空间.
一,联手宝钢 做强钢铁主营
依据国家钢铁产业发展政策和河北省钢铁资源整合要求, 邯郸钢铁股份有限公
司控股股东邯钢集团公司于2007年5月10日与宝钢集团有限公司签订了合作协议,共
同建设邯钢新区,成立合资公司邯钢集团邯宝钢铁有限公司(暂定名),合资公司注册
资本为人民币120亿元, 双方出资比例各占50%.主要建设"邯郸新区"年产460万吨钢
的精品板材生产线. 其中宝钢以货币资金方式出资, 邯钢以现金加实物方式出资."
双方将充分发挥各自在品牌,技术,管理,资金市场等方面的优势,最大限度实现协同
效应".通过与宝钢的合作,邯郸钢铁无疑也将迎来新一轮的发展机遇.
二,资产购入 业绩大幅增长
公司在去年十月中旬临时股东大会表决通过《关于收购邯钢集团公司部分资产
的议案》,决定出资20.36亿元收购邯钢集团所属的动力厂,热力厂,运输部以及中板
生产线等资产,实际上把邯钢集团所有的优质资产都纳入邯郸钢铁,实现了邯钢集团
整体上市.公司此次收购的中板生产线设计年产能80万吨中厚板, 2007年预计可实
现主营业务收入3.12亿元, 大大增强邯郸钢铁的资产质量和盈利能力.季报显示,净
利润同比增幅超过90%,预示着公司业绩进入快速增长周期.同时,邯郸钢铁将其持有
的华鑫证券20%股权转让给飞乐音响后,并已就此次收购的具体股权转让价格达成一
致.此次股权转让实施完毕后,邯郸钢铁将获得股权转让款2亿元,取得投资收益8347
.91万元,影响当期损益8347.91万元.公司中报有望出现较大幅度的增长.
三,信守承诺 股东大举增持
为对冲前期认购权证需求, 公司于2006年6月2日刊登了《关于邯郸钢铁集团有
限责任公司增持本公司流通股的公告》.公告承诺:自公告之日起12个月内增持不超
过7亿股的邯郸钢铁股票, 使用资金不低于15亿元人民币,并自增持计划公告之日至
增持计划结束期间不出售增持股份,不减持原已持有的有限售条件的流通股股份.根
据最近公告, 截至2007年6月1日,公司控股股东邯钢集团公司增持计划已全部实施
完毕.在本增持期内,邯钢集团公司使用资金1,543,440,787元,增持本公司股票326,
670,327股,占本公司总股本的11.598%.邯钢集团公司共计持有本公司股票1,051,29
5, 950股,占本公司总股本的37.327%.大比例的增持,显示出大股东对公司经营发展
的良好憧憬.
四, 机构重仓 期待反弹行情
公司良好的基本面及成长潜力吸引了众多主力机构的强力关注,一季报来看,国
内钢铁巨头宝钢集团三个机构帐户仍出现在邯郸钢铁十大股东名单之中, 共同持股
将近1.4亿股,接近总股本的5%,一度引发举牌预期.同时,基金,券商资金也是大举新
进,筹码集中效应明显.二级市场走势来看,由于受到五月底的大盘暴跌影响,该股股
价也是从9元多应声滑落,目前股价仅7元多,市盈率在20倍左右,而市净率更是仅1倍
多,投资价值相对显现.一旦盘中量能释放,后市该股存在向上反弹的可能,建议逢低
适当关注.
[2007-06-13]邯郸钢铁:整体上市,钢铁蓝筹
■国泰君安
昨日国家统计局公布了CPI运行数据, 5月份,CPI同比上涨了3.4%.在此情况下,
我们认为,虽然股指表现强劲,但CPI数据仍可能给市场带来加息压力,未来操作上仍
需以谨慎为主,尽量选择一些防御性较强的板块,如钢铁蓝筹.
邯郸钢铁(600001)是国内著名的钢铁企业之一,行业并购价值相当突出.公司的
主要看点在于两方面,其一是收购大股东资产,去年公司临时股东大会表决通过关于
收购邯钢集团公司部分资产的议案,决定出资20.36亿元收购邯钢集团所属的动力厂
, 热力厂,运输部以及中板生产线等资产,实际上把邯钢集团所有的优质资产都纳入
邯郸钢铁, 实现了邯钢集团整体上市.相关人士认为,原属邯钢集团的生产辅助系统
全部进入公司,有助于减少关联交易,理顺工艺流程.对于公司而言,完成集团资产的
整体上市后无疑将提升公司的盈利能力.另外,公告显示,公司收购了中板生产线,该
生产线设计年产能80万吨中厚板,其未来也将大大增强公司的资产质量和盈利能力.
其二,公司行业并购合作价值相当突出.目前宝钢集团与邯郸集团将合作建设邯
钢新区460万吨精品板材项目,从中可以看出,宝钢和邯钢的合作正在加速,而这必然
会给邯郸钢铁带来巨大想象空间.从目前情况看, 钢铁行业中报业绩有望继续看涨,
而公司是国内著名钢铁企业之一,通过季报可以看出,公司一季度业绩已出现大幅增
长,预示公司业绩即将进入快速增长周期,而其良好基本面也得到钢铁龙头宝钢集团
的大幅增持.
目前该股股价受到多条均线支撑,后市有望展开上攻行情,可逢低关注.
[2007-06-13]邯郸钢铁:整体上市,后市前景看
■国泰君安
邯郸钢铁(600001)周二股指出现了先抑后扬的走势,全天沪市股指上扬76.47点
,报收于4072点.股指再度站上了4000点关口.
敏感数据出台
12日国家统计局公布了CPI运行数据,5月份,CPI同比上涨了3.4%.这一敏感数据
的公布对市场起到了明显的影响, 从盘面中可以看到,在CPI数据公布后大盘曾出现
一轮快速跳水, 随后才出现逐波拉升的走势.那么是什么原因使得市场在CPI数据公
布后完成了从利空到利多的转变呢?笔者认为, 5月份CPI涨幅达3.4%,对市场来说确
实会构成加息的压力.但是3.4%的涨幅并没有大幅超过市场的预期,此前市场普遍认
为5月份的CPI数据将在3.4%-4%这个区间之内, 同时,笔者认为,3.4%的CPI增幅很多
是由于食品价格引起的, 而这种增幅并不是难以平抑的.因此结合起来来看,3.4%的
涨幅所形成的利空已经在前期有所消化,利空数据的出台反而成为了利好,这就促使
前期一度在长外观望的资金进场,从而推动股指的上扬,这一点从12日大盘成交量明
显放大的情况中就可以看出来.对于后市,笔者认为,虽然股指表现强劲,并且短线不
排除仍有走强要求,但是,CPI数据仍会给市场带来加息压力,未来投资者仍需谨慎为
主,操作上可尽量选择一些防御性较强的板块.
重点品种
邯郸钢铁(600001)公司是国内著名的钢铁企业之一,行业并购价值相当突出.公
司的主要看点在于两方面,其一是收购大股东资产,公司在去年十月中旬临时股东大
会表决通过《关于收购邯钢集团公司部分资产的议案》,决定出资20.36亿元收购邯
钢集团所属的动力厂, 热力厂,运输部以及中板生产线等资产,实际上把邯钢集团所
有的优质资产都纳入邯郸钢铁, 实现了邯钢集团整体上市.公司人士认为,原属邯钢
集团的生产辅助系统全部进入公司, 有助于减少关联交易,理顺工艺流程.对于邯郸
钢铁来讲, 完成集团资产的整体上市后无疑将提升公司未来的盈利能力.另外,公司
的公告还显示, 公司收购了中板生产线,该生产线设计年产能80万吨中厚板,其未来
也将大大增强邯郸钢铁的资产质量和盈利能力.
公司的第二大看点在于公司的行业并购价值相当突出. 据《中国经济周刊》消
息:继宝钢收购八一钢铁之后, 邯郸钢铁将成为宝钢下一个收购目标,这将非常符合
国家对钢铁行业的产业政策.今年上半年,河北省委书记,省人大常委会主任白克明,
省委常委, 常务副省长付志方带领省国资委,省发改委,邯钢集团负责人赴宝钢集团
进行考察.业内分析人士认为,河北省高层访问宝钢可能与"宝钢举牌重组邯钢"有关
.与此同时, 宝钢集团与河北的邯郸集团也将合作建设邯钢新区460万吨精品板材项
目.从中可以看出, 宝钢和邯钢和合作正在加速,而这必然会给邯郸钢铁带来想象空
间.
二级市场上, 该股股价受到多条均线支撑,短线该股出现了一定的放量迹象,后
市有望随钢铁板块的走强而展开上攻,投资者可适当逢低关注.
[2007-06-05](600001)邯郸钢铁:集团增持实施完毕
■中国证券报
邯郸钢铁(600001)今日公告,截至2007年6月1日,公司控股股东邯钢集团公司的
有关增持计划已全部实施完毕.
2006年6月2日,公司公告,为保护中小投资者权益,对冲认购权证行权的需求,邯
钢集团决定通过上交所证券交易系统增持公司流通股股份,增持股份数量不超过7亿
股, 增持资金总额不低于15亿元,增持价格按二级市场价格增持,增持实施时间为自
该次公告之日起的12个月内, 并自增持计划公告之日至增持计划结束期间不出售增
持股份,不减持原已持有的有限售条件的流通股股份.该次增持并豁免要约收购义务
已于2006年6月1日获得中国证监会批准.
公司今日公告, 截至2007年6月1日,邯钢集团公司增持计划已全部实施完毕.在
本增持期内,邯钢集团公司使用资金1,543,440,787元,增持公司股票326,670,327股
, 占公司总股本的11.598%.邯钢集团公司共计持有公司股票1,051,295,950股,占公
司总股本的37.327%.
[2007-05-22]邯郸钢铁:适当关注
■长城证券
邯郸钢铁2006年度实现净利润8.95亿元,今年一季度实现净利润2.54亿元,同比
大幅增长92.41%,其优良的业绩得到基金等机构的青睐.
[2007-05-22]邯郸钢铁:携手宝钢,再掀升浪
■浙江利捷
邯郸钢铁(600001)周一大盘低开高走,市场强势不断演绎,个股涨停行情也是大
面积出现,市场进入新的拉升阶段.而随着周一指数创出新高,特别是煤炭,汽车等蓝
筹股整体走强,预示着蓝筹股行情仍将在接下来的新高行情中扮演重要角色.而钢铁
股一直以来受到机构资金的广泛关注,在蓝筹股轮动的刺激之下,短线钢铁股有望形
成新的上升攻势.邯郸钢铁(600001)通过与宝钢合作,逐渐成为新老主力关注的对象
.后市有望进一步向拓展空间.
投资亮点之一,联手宝钢 做强钢铁主营
依据国家钢铁产业发展政策和河北省钢铁资源整合要求, 邯郸钢铁股份有限公
司控股股东邯钢集团公司于2007年5月10日与宝钢集团有限公司签订了合作协议,共
同建设邯钢新区,成立合资公司邯钢集团邯宝钢铁有限公司(暂定名),合资公司注册
资本为人民币120亿元, 双方出资比例各占50%.主要建设"邯郸新区"年产460万吨钢
的精品板材生产线. 其中宝钢以货币资金方式出资, 邯钢以现金加实物方式出资."
双方将充分发挥各自在品牌,技术,管理,资金市场等方面的优势,最大限度实现协同
效应".通过与宝钢的合作,邯郸钢铁无疑也将迎来新一轮的发展机遇.
投资亮点之二,钢铁巨头 业绩大幅增长
公司在去年十月中旬临时股东大会表决通过《关于收购邯钢集团公司部分资产
的议案》,决定出资20.36亿元收购邯钢集团所属的动力厂,热力厂,运输部以及中板
生产线等资产,实际上把邯钢集团所有的优质资产都纳入邯郸钢铁,实现了邯钢集团
整体上市.公司此次收购的中板生产线设计年产能80万吨中厚板, 2007年预计可实
现主营业务收入3.12亿元, 大大增强邯郸钢铁的资产质量和盈利能力.季报显示,净
利润同比增幅超过90%,预示着公司业绩进入快速增长周期.
投资亮点之三,出售资产 获得近亿收益
近期,邯郸钢铁与飞乐音响宣布签署股权转让协议,邯郸钢铁将其持有的华鑫证
券20%股权转让给飞乐音响后, 并已就此次收购的具体股权转让价格达成一致.根据
两家公司于2007年4月30日签订的《股权转让协议书之补充协议书》,在评估价的基
础上, 考虑到华鑫证券公司未来的盈利能力,双方协议约定,邯郸钢铁将所持有的华
鑫证券公司20%的股权, 共计2亿股,按每股1元的转让价格全部转让给上海飞乐音响
股份有限公司.邯郸钢铁表示, 此次股权转让实施完毕后,邯郸钢铁将获得股权转让
款2亿元,取得投资收益8347.91万元,影响当期损益8347.91万元.邯郸钢铁2006年年
报透露, 从2001年3月起,邯郸钢铁初始投资2亿元参与发起设立了华鑫证券,持股比
例为20%,按权益法核算,截至2006年年底,邯郸钢铁对华鑫证券股权投资余额为1.16
52亿元.近亿元的股权投资收益将对公司业绩产生良好的推动作用.
投资亮点之四, 并购题材 有望再起升浪
公司是国内著名的钢铁企业之一,行业并购价值相当突出,宝钢集团联合旗下子
公司在去年大举收购1.38亿股邯郸钢铁流通股,因超过5%持股比例而举牌,同时还曾
在权证市场收购邯钢认购权证,收购意图极为明显.最新资料显示,截至一季度末,宝
钢集团三个机构帐户仍出现在邯郸钢铁十大股东名单之中, 共同持股将近1.4亿股,
占公司总股本的4.96%,距5%的举牌底线仅有一步之遥.在并购题材的推动之下,该股
二级市场上的走势也较为凌厉, 值得指出的是该从4月份开始量能集中释放,筹码出
现再度集中的迹象.目前该股股价仅8元多,为市场当中最低价的钢铁主流品种之一.
在业绩大增, 宝钢并购等题材的刺激之下,该股后市存在着巨大的上行空间,可逢低
关注.
[2007-05-21]邯郸钢铁:量增价涨推动2007年业绩增长
■凯基证券
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公司主要资产包括270 万吨薄板坯连铸连轧生产线,以热轧卷板为基板,年生产
能力为50 万吨国内第一条热轧薄板酸洗镀锌生产线, 130 万吨冷轧薄板生产线(包
括30 万吨热镀锌线,24 万吨彩涂板生产线),200 万吨中板生产线,200 万吨线棒材
线等资产.目前钢材生产能力为650万吨/年.2006年生产生铁,粗钢,钢材分别为513.
7万吨, 640万吨,546.8万吨.主要产品包括板材和棒材,其中板材比高达70%,在钢铁
上市公司中属于较高水平.
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2007 年以来,随着行业景气的持续回升,公司连续上调了产品价格.从一季度平
均销售价格来看, 螺纹钢,高线,普线,中板,船板价格分别为3,307 元/吨,3,303元/
吨,3,243 元/吨,3,923 元/吨,4,227 元/吨,分别较2006 年平均销售价格上涨154.
7 元/吨,98.3 元/吨,98.3元/吨,375.3 元/吨,375.7 元/吨,涨幅分别为4.91%,3.0
7%,3.13%,10.58%,9.76%.根据对不同产品未来价格的预期,我们预计2007 年全年螺
纹钢,高线,普线,中板,船板平均销售价格有望较2006 年分别上涨7%,5%,5%,12%,12
%.
费用方面, 由于前几年对金融证券行业投资较多,因此,近几年计提的相关资产
减值准备较多.其中2005 年度计提1.07 亿,2006 年度计提约0.4 亿.从相关行业发
展态势来看, 计提的资产减值准备目前已经基本到位,未来有望逐步减少,这将有利
于降低费用支出.此外,公司2006 年对毁损,报废的固定资产及应收账款的坏账进行
了核销,影响当期损益10570.64 万,这一影响因素在2007 年将会消除.综合来看,随
着公司产品价格的上调, 以及成本费用的降低,公司盈利能力2007 年将会得到较为
明显的提高.
根据公司产量以及价格预期, 预计公司2007-2009 年EPS分别为0.55 元,0.67
元, 0.72 元.考虑到公司未来几年业绩稳步增长,并存在收购集团资产的预期,我们
按照14 倍2008 年EPS 估值,得出公司12 个月目标价格为9.38 元,较目前股价格有
10.1%的上涨空间,我们首次给予公司「增持」投资评级.
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[2007-04-20]邯郸钢铁:潜伏并购题材
■财达证券
邯郸钢铁(600001)是国内著名的钢铁企业之一,行业并购价值相当突出,宝钢集
团联合旗下子公司在去年大举收购1.38亿股流通股,因超过5%持股比例而举牌;还曾
在权证市场收购邯钢认购权证.最新资料显示,截至一季度末宝钢集团三个机构帐户
共同持股将近1.4亿股,占公司总股本的4.96%.
公司在去年10月临时股东大会表决通过《关于收购邯钢集团公司部分资产的议
案》,决定出资20.36亿元收购邯钢集团所属的动力厂,热力厂,运输部以及中板生产
线等资产, 实现邯钢集团整体上市.公司2006年度实现净利润8.95亿元,每股收益达
到0.32元, 今年一季度实现净利润2.54亿元,同比大幅增长92.41%.该股在周四大盘
大幅调整过程中相对抗跌并成功站稳短期均线, 后市有望在并购题材的刺激下大幅
反攻.
[2007-04-20]邯郸钢铁:一季报业绩大增,资金大举介入
■天同证券
前期公司收购集团所属动力厂,热力厂,运输部生产经营性资产以及在建项目中
板新线等相关资产,其中,中板生产线已于2006年5月竣工投产,设计年产能80万吨中
厚板.收购完成后,公司的中厚板生产能力将提高至180万吨以上,预计中板生产线去
年实现主营业务利润约16367万元, 今年可实现主营业务利润约31176万元.而且,收
购能基本解决与上述资产有关的关联交易问题,公司竞争力得到进一步提升.
目前公司还具有明显的资产注入题材,集团旗下还拥有的舞阳钢铁和邯钢新区5
00万吨薄板项目等项目,邯钢新区500万吨薄板项目已于今年4月开工.
新区建成后, 邯钢本部将成为具有800万吨规模的专业化板材生产基地,这些资
产未来存在注入上市公司的可能.今年一季报显示,公司前十大流通股股东合计持仓
80876万股,其中,邯郸钢铁集团因二级市场增持而成为公司第一大流通股股东.
前期该股缓步上扬,在周四大跌情况下,资金入场抢筹迹象明显,建议积极关注.
[2007-04-20]邯郸钢铁:钢铁巨头,价值连城
■兴业证券
邯郸钢铁(600001)钢铁股近期连续大涨,近年完成整体上市的武钢股份,鞍钢新
轧也都成为钢铁大牛股,给绩优钢铁股带来强烈上涨财富效应,尤其是一些具备并购
或反并购题材的绩优钢铁股更是蕴藏中线走强契机,随时都有爆发的可能,值得投资
者密切关注.在实战出击上,我们建议投资者逢低关注市场高度瞩目的并购巨头——
邯郸钢铁(600001).
中国钢铁红利时代隆重登场
从国内的钢铁行业的前景来剖析,同样是春暖花开,不断迸发出耀眼的夺目光辉
!目前国内钢铁行业的毛利率稳定上行,但是并没有达到2004年-2005年的高点,随着
钢材价格的上涨和上市公司产品结构的调整,钢铁行业的毛利率水平将继续上涨,钢
铁上市公司的盈利能力将继续得到提高.据联合证券的研究认为,在21世纪的前10年
里, 世界钢铁行业的投资基本集中在中国,这与世界经济格局变化关系密切,随着世
界新兴地区经济的发展,世界钢材消费持续旺盛,中国钢铁企业的投资在未来几年转
化为投资回报, 钢铁行业必然将享受到投资带来的"钢铁红利".在A股的估值处于35
倍以上的高位, 新多基金的投资标的和配置品种势必将重点聚焦在处于价值洼地的
钢铁板块,因此钢铁板块的中长期成长空间将非常广阔!
购并预期铸就成长性溢价
而且,邯郸钢铁在近年来一直努力收购集团公司的优质资产,在前期成功收购邯
钢集团公司所属的动力厂,热力厂,运输部生产经营性资产以及在建项目"中板新线"
相关资产后, 公司年产钢材将接近620万吨.据行业分析师推测,2006年,集团公司预
计将实现280亿元的销售收入,股份公司的净利润仍将超过9亿元.
如此的收购不仅仅提升了邯郸钢铁的盈利能力, 而且也赋予市场对该公司继续
收购集团公司优质资产预期, 因为集团公司控股的舞阳钢铁年产150万吨中厚板,还
有500万吨新区的建设也将在08年以后陆续达产,在目前优质资产整体上市预期的推
动下,不排除未来邯郸钢铁再度通过获得强大外延式增长动力的可能性,如此就赋予
该公司强大的外延式增长的溢价预期.
更为重要的是,在06年三季度季报中显示出,宝钢集团一致行动人目前持股是14
016.68万股,占总股本的5.02%.从而赋予二级市场强大的并购动力预期,而一旦有如
此动作预期的话, 就意味着二级市场股价将反复活跃,从而吸引更多的资金涌入A股
市场,从而产生强大的做多动力.
二级市场上,该股股价仅7元出头,是新多资金大举哄抢的战略价值品种.该股自
去年4月启动以来一直保持着震荡上攻的完美形态,近期在短中期均线有效企稳后有
望展开一轮轰轰烈烈的创新高行情,投资者可积极关注.
[2007-04-09](600001)邯郸钢铁:钢铁股“物美价廉”
■中国证券报
根据今日投资《在线分析师》(www. investoday.com.cn)对国内70多家券商研
究所1800多名分析师的投资评级数据进行的统计, 上周投资评级上调居前的30只个
股中,所属行业非常集中,金属与采矿业有10家公司入选,大部分为钢铁股,包括济南
钢铁, 马钢股份,邯郸钢铁,太钢不锈等,综合投资评级全部为"买入";电力行业紧随
其后,有5家公司入选,分别为大唐发电,桂冠电力,国投电力,广州控股和深能源.
钢铁行业基本面继续向好,1-2月份钢铁行业利润同比增长3.6倍,出口退税政策
调整基本符合预期, 国内外价差继续拉大.07年钢铁业宏观调控实质性全面开展,新
增产能释放减缓.预计07,08年钢铁供求关系由06年的供求过剩向供求基本平衡方向
持续改善,若乐观估计07-08 年将是近5年内供求关系的黄金时期.
钢材价格温和上涨且有望持续.受暖冬影响, 钢铁市场从06年底至今呈现出"淡
季不淡"的特征,价格提前启动,温和上涨且有望持续.钢价价格指数仍在低位向上运
行的通道中.06年钢铁行业利润同比增长30%,估算07,08年行业利润增长25%,20%.06
年已公布业绩普遍超出市场预期,且有平均超过3%的现金分红收益,处于绝对安全边
际.07年1-2月份钢铁行业利润总额同比增长3.6 倍, 预计07年一季度钢铁行业利润
同比增长2倍以上,二季度同比增长30%左右,全年同比增长30%左右.
招商证券张士宝, 罗业华分析师认为,钢铁股合理动态PE应在15倍以上,目前行
业总体估值目前仍被严重低估,现在仍是买入钢铁股的较佳时机.
邯郸钢铁 关注舞钢注入
邯郸钢铁(600001)收购集团公司下属钢铁资产后, 本部钢材产量达到620万吨,
产品结构进一步优化, 板材约占总产量的70%,逐步实现了以普通建材为主向以板材
为主的转变.邯钢新区500万吨薄板项目已经开工,一期主体工程250万吨产能预计在
2008年中期实现投产,二期工程预计2010年投产.如果集团公司旗下的舞阳钢铁不装
入股份公司,则未来两年,公司产量不会有大幅度增长.
舞阳钢铁产品以宽厚板等特钢为主, 主要用于军工和出口,07年计划产量为150
万吨.舞阳钢铁还在建设新生产线,最终产能将达到250万吨.邯钢目前所需铁矿石的
约65%依赖进口,其中多数是长单,其余从公司周围区域现货采购.进口铁矿石大多从
日照,连云港等港口运输,到厂每吨运费需要100多元,较高的运输费用使公司铁矿石
成本高于国内其他大型钢铁企业.但公司的煤炭采购成本相对较低,因为附近煤炭资
源丰富.公司06年12月份核销财产损失超过1亿元, 这将对公司06年的盈利状况造成
影响.公司07年一季度铁水生产设备出现故障, 铁水产量下降,将影响一季度的生产
计划和盈利状况.
今日投资《在线分析师》显示,公司06-08年的综合盈利预测分别为0.31元,0.4
2元, 0.56元,目前共有6位分析师跟踪该股,给予"强力买入","买入","观望"评级的
分别为1人, 3人和2人.其中,国元证券分析师姚春雷认为,若08年舞阳钢铁装入上市
公司,则公司每股收益有望达到0.70元.
08年舞阳钢铁装入上市
公司,则公司每股收益有望达到0.70元.
08年舞阳钢铁装入上市
公司,则公司每股收益有望达到0.70元.
阳钢铁装入上市
公司,则公司每股收益有望达到0.70元.
阳钢铁装入上市
公司,则公司每股收益有望达到0.70元.
啻?
日照,连云港等港口运输,到厂每吨运费需要100多元,较高的运输费用使公司铁矿石
成本高于国内其他大型钢铁企业.但公司的煤炭采购成本相对较低,因为附近煤炭资
源丰富.公司06年12月份核销财产损失超过1亿元, 这将对公司06年的盈利状况造成
影响.公司07年一季度铁水生产设备出现故障, 铁水产量下降,将影响一季度的生产
计划和盈利状况.
今日投资《在线分析师》显示,公司06-08年的综合盈利预测分别为0.31元,0.4
2元, 0.56元,目前共有6位分析师跟踪该股,给予"强力买入","买入","观望"评级的
分别为1人, 3人和2人.其中,国元证券分析师姚春雷认为,若08年舞阳钢铁装入上市
公司,则公司每股收益有望达到0.70元.
08年舞阳钢铁装入上市
公司,则公司每股收益有望达到0.70元.
08年舞阳钢铁装入上市
公司,则公司每股收益有望达到0.70元.
阳钢铁装入上市
公司,则公
司,则公司每股收益有望达到0.70元.
阳钢铁装入上市
公司,则公
司,则公司每股收益有望达到0.70元.
阳钢铁装入上市
公司,则公到0.70元.
啻?
日照,连云港等港口运输,到厂每吨运费需要100多元,较高的运输费用使公司铁矿石
成本高于国内其他大型钢铁企业.但公司的煤炭采购成本相对较低,因为附近煤炭资
源丰富.公司06年12月份核销财产损失超过1亿元, 这将对公司06年的盈利状况造成
影响.公司07年一季度铁水生产设备出现故障, 铁水产量下降,将影响一季度的生产
计划和盈利状况.
今日投资《在线分析师》显示,公司06-08年的综合盈利预测分别为0.31元,0.4
2元, 0.56元,目前共有6位分析师跟踪该股,给予"强力买入","买入","观望"评级的
分别为1人, 3人和2人.其中,国元证券分析师姚春雷认为,若08年舞阳钢铁装入上市
公司
?其中,国元证券分析师姚春雷认为,若08年舞阳钢铁装入上市
公司
?其中,国元证券分析师姚春雷认为,若08年舞阳钢铁装入上市
公司
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