分析评论
| 发布日期：2008-3-19 9:10:00 |
≈≈亿阳信通600289≈≈(更新:08.03.19)
[2008-03-19]亿阳信通:特大户占盘比上升1.22%
■证券之星
Topview决策系统观测, 该股自2月1日量帐户分类显示总散户账户数目减少290
7个, 散户占盘比略有上升,特大户占盘比上升1.22%,分类持仓显示券基帐户占盘比
上升1.29%;资金流方面:券基帐户买入强于卖出, Top10营业部买入远远大于卖出.<
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亿阳信通(600289)在电信运营支撑系统(OSS),安全产品与解决方案集成等领域
处于同行业的领先地位.此外,该股具有3G概念,公司拥有自主知识产权的GSM/CDMA/
3G网络管理系统的领先度和市场份额名列全国第一.
[2008-03-14]亿阳信通:2008年03月13日有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅偏离值
达到7%
证券代码 证券简称 振幅% 成 交 量 成交金额(万元)
600289 亿阳信通 17.34% 3334836.00 6395.09
证券代码: 600289 证券简称: 亿阳信通
买入:
营业部名称: 合计金额(元):
(1) 华龙证券有限责任公司深圳深南中路证券营业部 1895476.00
(2) 国信证券有限责任公司广州东风中路证券营业部 1099624.00
(3) 东海证券有限责任公司上海水城南路证券营业部 1014195.44
(4) 方正证券有限责任公司上海昆山路证券营业部 993575.00
(5) 广发证券股份有限公司汕头梅溪东路证券营业部 964313.00
卖出:
(1) 中国建银投资证券有限责任公司南昌叠山路证券营业部 6065729.75
(2) 中信万通证券有限责任公司青岛东海西路证券营业部 1852250.00
(3) 中信建投证券有限责任公司深圳市宝安前进一路证券营业部 1369324.41
(4) 招商证券股份有限公司深圳益田路免税商务大厦证券营业部 1136678.42
(5) 招商证券股份有限公司深圳滨河路证券营业部 986598.00
[2008-02-14]亿阳信通:机构持续增仓,后市表现机会较大
■万国测评
亿阳信通(600289)机构持续增仓的3G个股.公司已独家中标承建中国移动TD-SC
DMA试验网网络管理系统,涉及北京,上海,天津,沈阳,广州,深圳,秦皇岛,厦门8个试
验网所在城市,公司是3G网管标准和规范的制定者.3G牌照发放渐行渐近都会对3G网
管支撑系统建设产生可以预期的市场空间.节后第一个交易日3G板块再度走强,其中
高鸿股份, 中创信测大涨,该股最近8个交易日DDX指标只有2天翻绿,TOP系统显示其
持仓比例从1月9日时的2.55%上升到目前的23.31%,而散户帐号数从5万户减少到3.5
4万户,机构持仓比例先于股价创出新高,显示机构资金一直在逢低吸纳,后市表现机
会较大,可保持关注.
[2008-02-04]亿阳信通:适当关注
■海通证券
公司已独家中标承建中国移动TD-SCDMA试验网网络管理系统, 涉及各试验网所
在城市,还是3G网管标准和规范的制定者.3G牌照发放渐行渐近将会对3G网管支撑系
统建设产生可以预期的市场空间.短期连续调整后,已进入机构建仓成本区,可关注.
[2008-01-31]亿阳信通:后市创新高可期
■万国测评
亿阳信通(600289)机构持仓比例创新高的3G个股. 公司已独家中标承建中国移
动TD-SCDMA试验网网络管理系统,涉及北京,上海,天津,沈阳,广州,深圳,秦皇岛,厦
门8个试验网所在城市, 公司是3G网管标准和规范的制定者.3G牌照发放渐行渐近都
会对3G网管支撑系统建设产生可以预期的市场空间.该股最近15个交易日DDX指标只
有2天翻绿, TOP系统显示其持仓比例从1月9日时的2.55%上升到目前的19.97%,而散
户帐号数从5万户减少到3.93万户, 短期虽然在24元附近展开震荡,但上升趋势仍然
保持良好,后市创新高可期,可保持关注.
[2008-01-25]亿阳信通:联通屡创新高,细分垄断龙头展开主升
■第一创业
亿阳信通(600289)近期大盘权重股下跌是制约指数上行的主要原因,钢铁,石化
, 银行等权重板块走势仍不容乐观,但是我们发现,中国联通是两市少有逆势能够勇
创新高的大盘权重股, 作为内地A股市场中的唯一电信龙头,对整个电信以及3G板块
具有典型的示范作用.在中国联通的带领下, 整个电信及3G 板块在本轮超过千点的
下跌中,走势远强于大盘.理论上,在大盘企稳后,该板块可能出现快速拉升的主升行
情, 其中可重点关注亿阳信通(600289).目前主要从事电信管理软件, 信息安全,增
值业务, 智能交通等方面的行业应用软件开发,解决方案提供和技术服务,是中国最
大的应用软件开发和集成商之一.公司在电信运营支撑系统(OSS), 安全产品与解决
方案集成,增值业务平台,智能交通控制等产品及解决方案领域处于同行业的领先地
位.
2007年7月31日, 公司成为微软全球战略合作伙伴.2006年公司股改时承诺业绩
连续3年保持30%以上的增长速度, 否则将增加对价支付.从科技股的角度看,以当
前的20元多的股价计算, 动态市盈率不足40倍, 与近期连续涨停的科技股复旦复华
, 同济科技等相比市盈率仍处于较低水平,不但在科技股中处于最低行列,即使在整
体大环境中都处于低位,而科技股高达几十倍上百倍的市盈率往往是市场共识.该股
前期在低位构筑圆弧底, 后稳步放量推高,在近期大盘下跌中,表现强势,频频放量,
创出新高,理论上,有望展开快速拉升的主升行情.
3G细分龙头,垄断霸主
亿阳信通的业务公司核心业务为电信软件(包括系统集成,软件和服务).在电信
软件领域,公司的重点为OSS(网络支撑系统)软件,在BSS(业务支撑软件系统)和MSS(
办公管理系统)方面公司有部分涉入. 在电信软件领域,移动网管是进入门槛最高,
技术难度最大和利润率最高的部分, 在各类的移动网管软件上公司具有领导优势..
公司拥有自主知识产权的GSM/CDMA/3G 网络管理系统的领先度和市场份额名列全国
第一, 占中国移动90%以上市场份额, 中国联通50%以上市场份额. 拥有自主知识产
权的信息安全产品,如防火墙,加密/解密卡等在国家政府,军队和电信运营商等的计
算机网络中广泛应用,是中国实施信息安全应用的重点企业之一.独家中标中国移 T
D-SCDMA 试验网网管系统项目, 3G龙头地位十分突出.2006年公司股改时承诺业绩
连续3年保持30%以上的增长速度, 否则将增加对价支付.
去年公司在信息与计算机通信(ICT)领域独家中标了中国移动 TD-SCDMA 试验
网网管系统项目,涉及中国移动总部以及北京,上海,天津,沈阳,秦皇岛,厦门,广州,
深圳等八个城市,3G龙头地位十分突出.目前正在实施的主要项目有中国移动 29 个
省话务网管三期改造项目, 31 个省的传输网管一期项目建设,中国移动 31 个省及
总部的数据综合网管二期建设项目,中国移动 31 个省及总部计划管理系统,中国移
动 7 个省的 BOSS 系统建设,中国移动31个省及总部的MIS网管系统建设等;中国联
通总部综合网管一期建设, 联通Ｃ网扩容项目,联通Ｇ网网管改造项目,联通传输网
管, 经营分析系统,电子运维系统等;中国网通 DCN 网络安全系统工程项目,中国网
通防伪认证查询系统改造项目,中国网通互联互通监测系统二期项目;中国铁通拨测
系统建设;中国石化办公综合业务系统, 新疆石油运输局网络改造项目等;信息安全
产品销售重点在电信,交通,金融保险,商业银行,政府,医疗卫生,电力,水力,烟草等
行业.
微软全球战略合作伙伴
2007年7月31日, 公司与微软公司签署了结成全球战略合作伙伴的谅解备忘录.
双方将在以下三个领域开展全方位合作:IT应用及服务, 国际化及软件外包,投资领
域.我们的观点为:(一)公司是微软在中国继中软集团, 创智科技,神州数码,浪潮集
团, 浙大网新,宝信软件之后的第七家全球战略合作伙伴,充分体现了公司在电信软
件领域的实力;(二)对微软而言, 频频与中国软件厂商结成战略合作伙伴关系,一方
面是以实际行动支持中国软件企业以博取中国政府的好感, 另一方面也是对.NET平
台的推销, 因此微软与公司结盟不仅仅只是一种姿态,实质性合作有望深入;(三)作
为公司国际化战略的重要步骤, 是公司与继IBM,HP,Accenture后的又一知名厂商的
合作, 有利于国际化业务的快速推进;(四)合作能够有效提升公司品牌影响力,内部
管理能力,流程规范能力以及技术与产品创新能力,但这些效应在长周期内才能得到
更好的体现.
2006年公司股改时承诺业绩连续3年保持30%以上的增长速度, 否则将增加对
价支付.从科技股的角度看,以当前的20元多的股价计算, 动态市盈率不足40倍, 与
近期连续涨停的科技股复旦复华,同济科技等相比市盈率仍处于较低水平,不但在科
技股中处于最低行列,即使在整体大环境中都处于低位,而科技股高达几十倍上百倍
的市盈率往往是市场共识.该股前期在低位构筑圆弧底, 后稳步放量推高,在近期大
盘下跌中,表现强势,频频放量,创出新高,理论上,有望展开快速拉升的主升行情.
[2008-01-24]亿阳信通:3G龙头,领衔反攻
■北京首证
亿阳信通(600289)目前主要从事电信管理软件, 信息安全,增值业务,智能交通
等方面的行业应用软件开发,解决方案提供和技术服务,是中国最大的应用软件开发
和集成商之一.公司在电信运营支撑系统(OSS),安全产品与解决方案集成,增值业务
平台,智能交通控制等产品及解决方案领域处于同行业的领先地位.公司拥有自主知
识产权的GSM/CDMA/3G 网络管理系统的领先度和市场份额名列全国第一, 目前占中
国移动90%以上市场份额, 中国联通50%以上市场份额. 拥有自主知识产权的信息安
全产品,如防火墙,加密/解密卡等在国家政府,军队和电信运营商等的计算机网络中
广泛应用,是中国实施信息安全应用的重点企业之一.
去年公司在信息与计算机通信(ICT)领域独家中标了中国移动 TD-SCDMA 试验
网网管系统项目,涉及中国移动总部以及北京,上海,天津,沈阳,秦皇岛,厦门,广州,
深圳等八个城市,3G龙头地位十分突出.目前正在实施的主要项目有中国移动 29 个
省话务网管三期改造项目, 31 个省的传输网管一期项目建设,中国移动 31 个省及
总部的数据综合网管二期建设项目,中国移动 31 个省及总部计划管理系统,中国移
动 7 个省的 BOSS 系统建设,中国移动31个省及总部的MIS网管系统建设等;中国联
通总部综合网管一期建设, 联通Ｃ网扩容项目,联通Ｇ网网管改造项目,联通传输网
管, 经营分析系统,电子运维系统等;中国网通 DCN 网络安全系统工程项目,中国网
通防伪认证查询系统改造项目,中国网通互联互通监测系统二期项目;中国铁通拨测
系统建设;中国石化办公综合业务系统, 新疆石油运输局网络改造项目等;信息安全
产品销售重点在电信,交通,金融保险,商业银行,政府,医疗卫生,电力,水力,烟草等
行业.
公司在智能交通(ITS)领域继续保持稳健发展, 着重提升项目的盈利能力.新签
了"宁常高速公路三大系统机电工程 NC-91 合同段", "江西景德镇至鹰潭高速公路
项目机电工程","金融街地下交通工程交通信号系统分包工程","哈尔滨电子警察二
期项目"等.公司还将通过与微软公司开展密切合作,提升行业解决方案的竞争力,以
实现未来成为国内一流的IT 解决方案和服务提供商的目标;同时, 通过相互合作与
优势互补,争取成为微软在中国最大的软件外包服务厂商之一.
该股近期放量启动, 且成交量持续放大,机构增仓迹象十分明显,近日借大盘暴
跌之际回调整理,但幅度十分有限,上升通道保持完好,周三再度放量上行,强势尽现
,建议投资者重点关注.
[2008-01-23]亿阳信通:后市创新高可期
■万国测评
亿阳信通(600289)机构持续大幅增仓的3G个股.公司已独家中标承建中国移动T
D-SCDMA试验网网络管理系统,涉及北京,上海,天津,沈阳,广州,深圳,秦皇岛,厦门8
个试验网所在城市,公司是3G网管标准和规范的制定者.3G牌照发放渐行渐近都会对
3G网管支撑系统建设产生可以预期的市场空间. 该股最近9个交易日DDX指标连续翻
红,TOP系统显示其持仓比例从1月9日时的2.55%上升到目前的14.98%,而散户帐号数
从5万户减少到4万户,短期上升趋势仍然保持良好,后市创新高可期,可保持关注.
[2008-01-18]亿阳信通:插上3G的翅膀
■兴业证券
公司网管产品的7 条产品线得到了极大的丰富. 网管产品领域从原来的OSS 领
域向BSS 和MSS 纵深展开.公司持续优化和提升个性化本地开发优势,全年新开发包
括"通讯保障监控系统""交换容灾应急系统""无线网优基础数据系统"等80 多个个
性化功能模块, 7*24小时快速响应和本地服务水平与能力大幅提高,产品质量,按时
交付能力切实提升.
这一领域公司具有突出的优势,在无线话务网管,传输网管,交换网管,数据网管
,传输资源管理,运维流程管理系统,信息安全领域,亿阳信通都获得了很高的市场占
有率. 主要产品的市场占有率在中国移动和中国联通分别达到了70%和50%.2007 年
上半年公司已签的ICT 项目金额约为2.18 亿元, 全年有望达到7 亿元的合同金额.
鉴于公司目前已有的市场份额以及未来的发展,考虑3G 的新增投资,预计2008-2010
年将出现突破式增长.
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2007 年底公司完成了第四届董事会, 监事会的换届选举,随着2008年股权激励
的积极准备,2009 年投资者可以期待公司有更好的业绩表现.
预计2007,2008 年EPS 分别为0.43 元和0.58 元,目前股价对应2008 年的市盈
率约为36 倍,股价合理,按照2008 年45 倍市盈率估值,未来6-12 个月目标价26 元
.各项业务的顺利拓展,公司步入了利润增长的快车道,继续维持"推荐"评级.
[2008-01-08]亿阳信通:3G细分领域的领导者,迎接高增长到来
■天相投资
公司主营业务收入中70%以上来自于电信支撑软件业务,电信支撑软件主要包括
电信运营支撑系统(OSS),电信业务支撑系统(BSS),电信管理支撑系统(MSS),而公司
的电信支撑软件收入中大部分来自于OSS.电信支撑软件的主要使用对象为中国移动
,中国联通等移动运营商,固网运营商也有少量的使用.
在BSS和MSS市场中, 由于技术门槛较低,参与竞争的企业众多,相关产品的毛利
率也较低;而技术壁垒较高的OSS市场中仅有少量的公司能够参与其中.在毛利率高,
回款情况好的中国移动进行的招标项目中,公司的OSS占有90%的市场份额;而在中国
联通的招标项目中, 公司也积极参与部分毛利率较高地区的竞标,并占有50%的市场
份额.2007年公司先后承接了中国移动29个省话务网管三期改造,31个省的传输网管
一期建设等项目.
公司为国家规划布局内的重点软件企业, 享受10%的所得税优惠税率,新企业所
得税法出台后也不会改变公司的现行所得税优惠.
由于3G牌照尚未发放,运营商对3G电信支撑软件的投资规模难以预期,因此我们
在不考虑3G建设对公司业绩影响的前提下, 预测公司07年和08年归属母公司所有者
的净利润为11,806万元和16,188万元,每股收益分别为0.40元和0.55元,相应的动态
市盈率分别为49倍和35倍, 鉴于3G大规模建设为公司带来的高增长预期,维持公司"
增持"的投资评级.
[2007-12-28]亿阳信通:2007年12月27日收盘价格涨幅偏离值达到7%
■上海交易所
证券代码 证券简称 偏离值% 成交量(股) 成交金额(万元)
600289 亿阳信通 8.58% 7244844.00 13528.63
买入营业部名称: 合计金额(元)
长江证券有限责任公司武汉友谊路证券营业部 20168149.98
安信证券股份有限公司广州天河南一路证券营业部 6011060.00
海通证券股份有限公司南京常府街证券营业部 5379167.36
光大证券股份有限公司上海中兴路证券营业部 4293240.00
中信建投证券有限责任公司武汉市中北路证券营业部 3759296.00
卖出营业部名称:
光大证券股份有限公司上海河南南路证券营业部 4307658.63
江南证券有限责任公司郑州中原东路证券营业部 3560409.37
长江证券有限责任公司上海番禺路证券营业部 1935548.01
中国国际金融有限公司北京建国门外大街证券营业部 1876000.00
国信证券有限责任公司上海北京东路证券营业部 1503601.00
[2007-11-27](600289)亿阳信通:拓展国际市场并发展软件外包业务
■中国证券报
作为通信行业管理软件的龙头,公司在移动网管领域具有绝对优势,分别占中国
移动和中国联通60%和50%以上份额.而3G网络采用在2G基础上扩容升级的方式建网,
将为公司带来快速增长的空间.
2007年前三季度公司实现营业收入6.32亿元, 同比微增8.9%,净利润5948万元,
同比增长4.0%.另外公司ICT业务平稳增长,ITS业务却不尽如人意,07年上半年ICT业
务实现收入3.4亿元,同比增长38.3%,毛利率略降两个点至40.5%.ITS业务实现收入1
.2亿元,同比微增3.4%,毛利率15.17%,同比降低4.6%.
从2005年公司开始实施大力发展增值业务,产品相关行业拓展,优势互补走向国
际,务实合作收购兼并四大驱动战略.
增值业务方面,公司与中移动,人保财险合作推出的车灵通项目仍在推广阶段,0
8年能否实现快速增长要看近期在其他省份推广的程度.国际业务方面, 中东和中亚
等地区的电信, 交通项目可能在08年取得进展,而07年7月与微软结成的全球战略合
作伙伴关系,也有利于提升其竞争力,拓展国际市场并发展软件外包业务.
[2007-11-27]亿阳信通:适当关注
■国泰君安
作为通信行业管理软件的龙头,公司在移动网管领域具有绝对优势,分别占中国
移动和中国联通60%和50%以上份额.而3G网络采用在2G基础上扩容升级的方式建网,
将为公司带来快速增长的空间.汇集100多家机构,1500多位分析师的研究报告,即时
港股行情.www.vsatsh.cn下载注册,即可使用<<资讯通>>和<<全球赢家>>软件,电话
:021-51098857.
2007年前三季度公司实现营业收入6.32亿元, 同比微增8.9%,净利润5948万元,
同比增长4.0%.另外公司ICT业务平稳增长,ITS业务却不尽如人意,07年上半年ICT业
务实现收入3.4亿元,同比增长38.3%,毛利率略降两个点至40.5%.ITS业务实现收入1
.2亿元,同比微增3.4%,毛利率15.17%,同比降低4.6%.
从2005年公司开始实施大力发展增值业务,产品相关行业拓展,优势互补走向国
际,务实合作收购兼并四大驱动战略.
增值业务方面,公司与中移动,人保财险合作推出的车灵通项目仍在推广阶段,0
8年能否实现快速增长要看近期在其他省份推广的程度.国际业务方面, 中东和中亚
等地区的电信, 交通项目可能在08年取得进展,而07年7月与微软结成的全球战略合
作伙伴关系,也有利于提升其竞争力,拓展国际市场并发展软件外包业务.
[2007-11-12]亿阳信通:网管软件绝对龙头,微软伙伴,报复性反弹
■第一创业
亿阳信通(600289)阿里巴巴成功上市成为香港市场新"股王",势必给A股市场中
的科技网络股打上兴奋剂, 市场中也反应了这种预期,周五的反弹以上海梅林,烽火
通信为代表的科网股功不可没,再说弱势之中炒科网已经成为历史经验,某只科网股
连续涨停激活整个市场人气的走势, 在历史上曾多次出现,在此大盘低迷之际科网,
通信股联袂走强, 是否是历史再次上演?可关注近期低位有成交量支撑科网.如亿阳
信通(600289)在各类的移动网管软件上公司具有领导优势. 公司占有中国移动网管
项目总金额的60%以上, 占有中国联通网管招标总金额近50%.因为公司具有特殊的
规模优势,项目的规模效益远远好于竞争对手.公司和微软结成全球战略合作伙伴关
系, 在IT应用及服务,国际化及软件外包, 投资三大领域展开合作.2006年公司股改
时承诺业绩连续3年保持30%以上的增长速度, 否则将增加对价支付,以当前的14元
多的股价计算, 动态市盈率不足30倍,不但在科技股中处于最低行列,即使在整体大
环境中都处于绝对低位,而科技股高达几十倍上百倍的市盈率往往是市场共识.该股
自高位下跌后,一直无像样反弹,近期伴随短期均线的逐渐走平,低位频频放量,有望
展开报复性反弹.
电信网管软件的绝对霸主
亿阳信通的业务公司核心业务为电信软件(包括系统集成,软件和服务).在电信
软件领域,公司的重点为OSS(网络支撑系统)软件,在BSS(业务支撑软件系统)和MSS(
办公管理系统)方面公司有部分涉入. 在电信软件领域,移动网管是进入门槛最高,
技术难度最大和利润率最高的部分, 在各类的移动网管软件上公司具有领导优势.
公司占有中国移动网管项目总金额的60%以上, 占有中国联通网管招标总金额近50%
.因为公司具有特殊的规模优势,项目的规模效益远远好于竞争对手.
3G时代并未动摇亿阳信通在网管领域的优势地位在3G时代公司将会保持在移动
网管领域的领先优势,TD-SCDMA试验网管招标中, 亿阳信通独家中标,显示公司优势
明显.公司在数据网和无线网领域都具有优势,这种合成的优势给与公司更强的地位
.至今公司尚未遇到强有力的挑战对手, 越来越多的迹象表明,在3G时代亿阳信通将
顺理成章地成为新时期移动网管的绝对优势厂商. 07年上半年一举拿下了中移动26
个省的传输网管一期以及31个省与集团总部的数据网管二期项目;特别是公司已独
家中标中移动总部及8个城市TD试商用网的网管系统, 开创了3G时代的完美布局,随
着08,09年3G市场的稳步推进,保守估计公司的3G网管收入将分别达到2亿元和3亿元
,成为重要的新增利润点.
智能交通业务大发展,走向国际
公司还有智能交通业务,主要是高速公路信息化和城市智能交通,从目前的订单
看, 当可保持平稳中增长.国内智能交通建设正在逐渐开展,公司希望能够在这一领
域获得较大发展..智能交通业务07年上半年新签1.03亿元合同, 下半年重点跟踪订
单超过2亿元,未来三年复合增长率将超过20%.总金额高达1600万美金的乌兹别克斯
坦塔什干国家城市智能交通项目极有可能于今年年底之前签约, 这也将拉开公司国
际化扩张的帷幕.
近期公司重点推出了"车行无忧"防盗系统,系与中国移动和保险公司合作,利用
手机定位原理, 通过一个置入车内的小型装置,一旦发现车辆被不合理地移动,就可
及时通知车主,防止车辆被盗.目前公司在国内汽车保有量和被盗数量最大的广东省
的市场开发进展顺利,受到保险公司欢迎,公司正在逐步向全国推广.
微软全球战略合作伙伴
2007年7月31日, 公司与微软公司签署了结成全球战略合作伙伴的谅解备忘录.
双方将在以下三个领域开展全方位合作:IT应用及服务, 国际化及软件外包,投资领
域.我们的观点为:(一)公司是微软在中国继中软集团, 创智科技,神州数码,浪潮集
团, 浙大网新,宝信软件之后的第七家全球战略合作伙伴,充分体现了公司在电信软
件领域的实力;(二)对微软而言, 频频与中国软件厂商结成战略合作伙伴关系,一方
面是以实际行动支持中国软件企业以博取中国政府的好感, 另一方面也是对.NET平
台的推销, 因此微软与公司结盟不仅仅只是一种姿态,实质性合作有望深入;(三)作
为公司国际化战略的重要步骤, 是公司与继IBM,HP,Accenture后的又一知名厂商的
合作, 有利于国际化业务的快速推进;(四)合作能够有效提升公司品牌影响力,内部
管理能力,流程规范能力以及技术与产品创新能力,但这些效应在长周期内才能得到
更好的体现.
2006年公司股改时承诺业绩连续3年保持30%以上的增长速度, 否则将增加对价
支付, 以当前的14元多的股价计算,动态市盈率不足30倍,不但在科技股中处于最低
行列,即使在整体大环境中都处于绝对低位,而科技股高达几十倍上百倍的市盈率往
往是市场共识.该股自高位下跌后,一直无像样反弹,近期伴随短期均线的逐渐走平,
低位频频放量,有望展开报复性反弹.
[2007-11-05]亿阳信通:小池塘里的大鱼
■西南证券
第三季度单季主营业务利润下降速度无论从同比或者环比看, 都小于主营业务
利润;前三季度合计主营收入与利润实现了双增长, 利润增速超过收入增长速度.营
业利润同比和环比下降主要由于三项费用特别是管理费用的大幅增长, 说明公司人
力成本急速上升,宏观经济的通膨压力开始影响公司.
由于第四季度是全年销售旺季,同时公司说明有订单执行延后,因此我们预计全
年每股利润约0.43 元左右.
[2007-09-24]亿阳信通:适当关注
■大时代投资
7月31日,公司和微软结成全球战略合作伙伴关系,在IT应用及服务,国际化及软
件外包, 投资三大领域展开合作.而公司则借合作推动大力发展增值业务,产品相关
行业拓展, 优势互补走向国际,务实合作的"四轮驱动"战略,公司未来增值业务有望
出现爆发式增长.
[2007-08-06]亿阳信通:微软在中国的第七家"全球战略合作伙伴"
■安信证券
07年上半年实现主营业务收入45509.6万元,同比增长27.41%,录得净利润4171.
86万元, 同比增长43.34%,摊薄每股收益为0.14元.净利润增幅超越收入增幅的主要
原因在于转让亿阳值通公司45%股权所实现的969.29万元投资收益.
ICT业务收入同比增长38.29%,毛利率由上年同期的42.51%小幅下滑至40.50%;I
TS业务收入同比增长3.38%, 毛利率为15.17%,较上年同期减少4.6个百分点.我们认
为,上半年毛利率的下滑主要因部分毛利率较低的项目确认所致,而随着公司以利润
取代收入为考核指标的营销策略的转变, 下半年高毛利率项目的逐步完工将有效弥
补下半年费用的高支付周期,我们维持07年全年34%的整体毛利率预测不变.
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2007年7月31日, 公司与微软公司签署了结成全球战略合作伙伴的谅解备忘录.
双方将在以下三个领域开展全方位合作:IT应用及服务, 国际化及软件外包,投资领
域.我们的观点为:(一)公司是微软在中国继中软集团, 创智科技,神州数码,浪潮集
团, 浙大网新,宝信软件之后的第七家全球战略合作伙伴,充分体现了公司在电信软
件领域的实力;(二)对微软而言, 频频与中国软件厂商结成战略合作伙伴关系,一方
面是以实际行动支持中国软件企业以博取中国政府的好感, 另一方面也是对.NET平
台的推销, 因此微软与公司结盟不仅仅只是一种姿态,实质性合作有望深入;(三)作
为公司国际化战略的重要步骤, 是公司与继IBM,HP,Accenture后的又一知名厂商的
合作, 有利于国际化业务的快速推进;(四)合作能够有效提升公司品牌影响力,内部
管理能力,流程规范能力以及技术与产品创新能力,但这些效应在长周期内才能得到
更好的体现.
公司各项经营基本符合我们预期,我们继续看好公司在ICT领域自主创新的龙头
地位, 维持07,08,09年0.410,0.583,0.771元的EPS预测,维持"买入—B"的投资评级
以及29.15元的目标价位.
[2007-08-06]亿阳信通:结盟微软深化四轮驱动战略
■长城证券
●公司8月1日公告称, 7月31日和微软结成全球战略合作伙伴关系,在IT应用及
服务,国际化及软件外包,投资三大领域展开合作.2003年以来,微软已经同神州数码
,浪潮国际,中软软件等8家公司进行了战略合作,此次合作借助亿阳信通的客户基础
, 意在淘金国内电信增值业务;而公司则借此推动大力发展增值业务,产品相关行业
拓展, 优势互补走向国际,务实合作的"四轮驱动"战略,公司未来增值业务有望出现
爆发式增长.
●上半年公司独家中标中国移动TD-SCDMA试验网网管项目OSS,巩固了公司在中
移动的市场地位.未来在3G的推动下, OSS的角色将从"业务支撑"逐渐向"业务核心"
转变,支撑系统和业务结合日趋紧密.
●通过和微软的合作,公司可以加强人才建设和改善软件架构水平,提高自身的
咨询规划能力以及产品竞争力,积极应对来自竞争对手的挑战.但是公司是否能保持
2G时代OSS系统市场份额的主导地位, 仍然存在一定的不确定性.鉴于公司的市场地
位以及和运营商的良好关系,我们对公司3G网络OSS系统未来的市场份额持乐观态度
.
● 2007-2009年的业绩分别为0.43元,0.61元和0.79元,目前股价对应的2007年
动态市盈率为49.95倍,处于合理水平.随着TD-SCDMA商用试验网的投入运营,公司电
信增值业务开始盈利以及海外业务的拓展, 我们预期公司未来的盈利将保持稳健增
长,维持"推荐"评级.
[2007-07-30]亿阳信通:高增长、弱竞争
■安信证券
新增用户持续放量, 运营商业务转型以及网络技术发展三大因素引致2G网管需
求持续增加;3G的逐步启动以及自主创新的国家战略都将为公司的主业提供千载难
逢的历史性发展机遇.
未来可能对公司形成挑战的厂商其竞争威胁程度由小到大依次为硬件设备商,B
SS厂商, 国外厂商和现有竞争对手,但公司依旧能维持强势地位,保守预计未来在移
动,联通,电信的网管市场份额分别为60%,40%和20%.
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公司ITS经营策略调整为利润指标重于收入指标,直接表现为毛利率的大幅上升
,预计未来三年收入小幅增长,但净利润将出现20%左右的增幅;将于年底前签约的乌
兹别克塔什干国家城市智能交通项目总金额约1600万美金, 预计毛利率接近50%,将
对公司08-09年收益产生良好贡献.
相对于华为和中兴而言,公司在中移动的合作伙伴中更具强势,我们看好其在自
主创新国家战略中的发展前景,按08年0.583元EPS给予50倍PE估值,目标价位为29.1
5元,因对公司的关联交易和应收账款略有担忧,维持"买入—B"的投资评级.
[2007-07-23]亿阳信通:3G时代仍将保持网管优势
■银河证券
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移动运营商的业务特征正在发生变化, 中国移动的业务重心和投资模式都在改
变:(1)指导思想, 以客户服务为中心代替以网络建设为中心;(2)硬设备特别是交换
设备投资逐步下降,服务投资增加;(3)集中招标采购代替各地区各自招标采购.
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移动运营商的这些变化综合而言对公司有利. 公司的业务就属于增强电信服务
范畴内;集中采购有利于行业领先者,新进入者难度加大;集中采购降低了投标成本.
但是集中采购也压低了价格.
2006 年公司股改时承诺业绩连续3 年保持30%以上的增长速度, 否则将增加对
价支付.
3G 建设正在展开, 运营商本身就积极投入运营支撑系统.我们预计2007-2008
年公司利润将会保持每年30%以上的增长速度.我们预计2007 年盈利将可达到1.19
亿元, 每股收益0.40 元,2008 年每股收益0.53 元.2007 年预期市盈率为46 倍.公
司成长性好但市盈率也较高,我们暂不予投资评级.
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[2007-07-20]亿阳信通:3G 时代仍将保持网管优势
■银河证券
投资要点:
移动运营商的业务特征正在发生变化, 中国移动的业务重心和投资模式都在改
变:(1)指导思想, 以客户服务为中心代替以网络建设为中心;(2)硬设备特别是交换
设备投资逐步下降,服务投资增加;(3)集中招标采购代替各地区各自招标采购.
移动运营商的这些变化综合而言对公司有利. 公司的业务就属于增强电信服务
范畴内;集中采购有利于行业领先者,新进入者难度加大;集中采购降低了投标成本.
但是集中采购也压低了价格.
在3G时代公司将会保持在移动网管领域的领先优势. 最近的TD-SCDMA试验网管
招标中,亿阳信通独家中标,显示优势明显.
人们曾疑虑3G建设是否会使移动网管市场重新洗牌.
从现有的招标情况看,在建设规模上3G的网管建设规模将与2G时期相当.未来TD
-SCDMA的全国网管建设规模甚至有可能达到3亿元.
另外公司还有智能交通业务,主要是高速公路信息化和城市智能交通,从目前的
订单看,当可保持平稳中增长.
公司积极推动电信增值业务,目前重点推广"车行无忧"业务,虽然初始进展顺利
,但是总规模尚小.
今年11月份公司董事会就将换届,之后公司将会开始推出股权激励计划,该计划
将会覆盖公司高管和大部分业务骨干人员.
2006年公司股改时承诺业绩连续3年保持30%以上的增长速度, 否则将增加对价
支付.顶点财经
3G建设正在展开, 运营商本身就积极投入运营支撑系统.我们预计2007-2008年
公司利润将会保持每年30%以上的增长速度.我们预计2007年盈利将可达到1.19亿元
,每股收益0.40元,2008年每股收益0.53元.2007年预期市盈率为46倍.
公司成长性好但市盈率也较高,我们暂不予投资评级.
亿阳信通的业务公司核心业务为电信软件(包括系统集成,软件和服务).在电信
软件领域,公司的重点为OSS(网络支撑系统)软件,在BSS(业务支撑软件系统)和MSS(
办公管理系统)方面公司有部分涉入.
在各类的移动网管软件上公司具有领导优势. 公司占有中国移动网管项目总金
额的60%以上, 占有中国联通网管招标总金额近50%.因为公司具有特殊的规模优势,
项目的规模效益远远好于竞争对手.
在电信软件领域,移动网管是进入门槛最高,技术难度最大和利润率最高的部分
.过去几年里移动网管市场呈现了行业集中度加强的趋势,但是我们认为移动网管市
场的行业集中度不会再进一步提高. 尽管公司在移动网管市场处于绝对优势并占有
约60%的市场份额, 未来公司的市场份额不会再大幅度提高.首先中国移动和中国联
通从自身利益考虑不会认同一家供应商独占某一领域的市场, 会适当扶持弱势供应
商.其次,若公司希图更多的市场份额,势必承受更低的价格,未必增加利润.
公司在移动网管领域的市场份额难以继续大幅度提高, 因此公司未来的增长主
要依靠市场规模的扩大以及网管项目软件比重的提升.
我们继续看好未来几年里电信软件市场的增长前景. 全球看电信运营支撑系统
市场的规模呈现较快速的发展,而国内电信运营支撑系统的增长更为快速.早期国内
建设电信网络时重设备, 轻软件,现在对电信软件的投入增长具有后续补充的因素,
因此具有较强的后续增长潜力,同时日益丰富的电信应用推动了对电信软件的需求.
移动运营商的投资特征变化及对亿阳信通的影响移动运营商的业务特征正在发
生变化,中国移动的业务重心和投资模式都在改变:
(1)指导思想, 以客户服务为中心代替以网络建设为中心;(2)投资方面,硬设备
特别是交换设备投资逐步下降, 服务投资增加;(3)集中招标采购代替各地区各自招
标采购.
移动运营商的这些业务特征的变化对于亿阳信通总体而言是有利的. 公司的核
心业务——移动网管——在移动运营商的业务里就属于服务方面的, 其作用是提升
现有交换系统的运行效率和运行质量, 移动运营商的投资重心向服务偏移无疑对亿
阳信通有利.
移动运营商的集中招标采购对于公司则是有利也有弊.公司占有60%或更多的移
动网管市场, 运营商集中招标采购无疑对公司有利,而新进入者更加困难.过去一些
新进入者就是通过各种方式首先在单一省份中标,从而事实上进入到网管行业,现在
的集中招标对于这些公司尤为困难了.
中国移动可以通过集中招标比以前更多地压低价格,这一点对于亿阳信通不利.
但是换一个角度看, 因为集中招标,投标成本和实施成本都比以前降低,规模效应更
加明显.
3G时代并未动摇亿阳信通在网管领域的优势地位在3G时代公司将会保持在移动
网管领域的领先优势.最近的TD-SCDMA试验网管招标中, 亿阳信通独家中标,显示公
司优势明显.此前人们疑虑3G建设是否会使移动网管市场重新洗牌,现在看这种可能
性越来越小了.
公司在数据网和无线网领域都具有优势,这种合成的优势给与公司更强的地位.
至今公司尚未遇到强有力的挑战对手,越来越多的迹象表明,在3G时代亿阳信通将顺
理成章地成为新时期移动网管的绝对优势厂商.
从现有的招标情况看,在建设规模上3G的网管建设规模将与2G时期相当.未来TD
-SCDMA的全国网管建设规模甚至有可能达到3亿元.
公司的收入构成正在发生变化.
在计算机与通信类的收入中,行业应用方案中软件的比重在逐步提升,另一方面
公司还放弃了一些纯粹硬件集成的部分. 2006年公司计算机与通信类的收入比2005
年略有降低,但是毛利率则有较大幅度的提升.
另外公司还有智能交通业务,主要是高速公路信息化和城市智能交通,从目前的
订单看, 当可保持平稳中增长.国内智能交通建设正在逐渐开展,公司希望能够在这
一领域获得较大发展.
公司期待在电信增值业务取得突破公司期望在电信增值业务领域获得大发展,
从而"成为一家每天都有现金流入的上市公司". 以前公司的增值业务由子公司亿阳
值通运营, 但是并不成功,至2007年3月31日,该子公司的净资产为负2707万元,亿阳
信通已将其股权转让给关联方北京千雅文化传播有限公司.
近期公司重点推出了"车行无忧"防盗系统,系与中国移动和保险公司合作,利用
手机定位原理, 通过一个置入车内的小型装置,一旦发现车辆被不合理地移动,就可
及时通知车主,防止车辆被盗.目前公司在国内汽车保有量和被盗数量最大的广东省
的市场开发进展顺利,受到保险公司欢迎,公司正在逐步向全国推广.
尽管"车行无忧"前景看好,但是目前规模尚小,我们预计在2007年和2008年都尚
不足以发展成为对公司利润具有提升作用的业务.
业绩预测及投资评级今年11月份公司董事会就将换届, 之后公司将会开始推出
股权激励计划,该计划将会覆盖公司高管和大部分业务骨干人员.
2006年公司股改时承诺业绩连续3年保持30%以上的增长速度, 否则将增加对价
支付.
3G建设正在展开,运营商本身就具有增加各类运营支撑系统投入的需要,再考虑
亿阳信通在移动网管领域的突出优势,我们预计2007-2008年公司利润将会保持每年
30%以上的增长速度,之后也会增长.我们预计2007年盈利将可达到1.19亿元,每股收
益0.40元,2008年每股收益0.53元.2007年预期市盈率为46倍,2008年为35倍.
公司成长性好但市盈率也较高,我们暂不予投资评级.
[2007-07-05]亿阳信通:ICT自主创新龙头呼之欲出
■安信证券
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凭借与中国移动多年积淀的深厚伙伴关系, 公司极有可能借助中移动的战略转
型与扶持实现产品与服务的快速升级与国际化扩张,成为媲美华为的ICT领域的自主
创新龙头.
07年上半年一举拿下了中移动26个省的传输网管一期以及31个省与集团总部的
数据网管二期项目;特别是公司已独家中标中移动总部及8个城市TD试商用网的网管
系统,开创了3G时代的完美布局,随着08,09年3G市场的稳步推进,保守估计公司的3G
网管收入将分别达到2亿元和3亿元,成为重要的新增利润点.
智能交通业务07年上半年新签1.03亿元合同, 下半年重点跟踪订单超过2亿元,
未来三年复合增长率将超过20%.总金额高达1600万美金的乌兹别克斯坦塔什干国家
城市智能交通项目极有可能于今年年底之前签约, 这也将拉开公司国际化扩张的帷
幕.
预计07-09年EPS分别为0.409, 0.583和0.770元按08年业绩给予50倍PE估值,则
公司合理价位为29.15元,给予"买入-B"的投资评级.下半年中移动的回归,TD网络的
开通以及股权激励方案的推出都有可能成为推动公司股价上涨的催化剂.
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[2007-07-05]亿阳信通:大鹏展翅
■兴业证券
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公司2004 年开始部署增值业务的发展, 目前已取得阶段性的进展,预计将在未
来2-3 年体现收益,其特殊的盈利模式将为公司未来业绩带来突破;公司部署的移动
增值业务主要包括MAS(Mobile AgentServer)业务, 车灵通,手机钱包,博金广告+网
络电话等.
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公司的网管系列产品,信息安全产品以及集成和维护在其它行业均有需求.公司
已成功将其产品和服务拓展到金融保险,政府,能源,烟草等行业,主要客户有中国人
保及部分省,中国人寿及部分省,新华人寿,财政部,水利部,公安部,社保,国税总局,
中石化,中国石油等.产品应用行业的横向拓展将进一步提升公司的盈利能力.
公司从2005 年开始,将已有的电信系列产品出口海外,目标市场是中东,中亚和
俄罗斯.据悉, 乌兹别克斯坦--塔什干国家城市智能交通项目有望于年内签订,涉及
项目建设金额1600 万美元.
预计2007,2008 年EPS 分别为0.43 元和0.58 元(摊薄),目前股价对应2007 年
的市盈率约为45 倍,股价合理.新业务的顺利拓展,使公司步入了利润增长的快车道
,继续维持"推荐"评级.
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[2007-07-04]亿阳信通:2007年7月投资者交流会简评
■中金公司
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我们参加了亿阳信通于昨日下午召开的投资者交流会.会上公司介绍了"上市公
司治理专项活动"有关进展,对2007 年上半年工作进行总结,重点介绍了下半年的经
营规划以及未来前瞻性的发展方向,并且就投资者关心的一些问题进行了解答.
根据与公司的交流以及其经营的最新情况, 我们对2007 年和2008 年每股收益
盈利预测分别上调7.2%和10.5%, 分别达到0.434 元和0.587 元,对应当前股价市盈
率分别达到49.1 倍和36.2 倍.我们认为公司通过大力发展ICT增值业务, 开拓相关
领域及海外市场有望使其ICT 业务保持稳健增长;且由于海外业务拓展带动公司ITS
(智能交通)业务保持增长.但是我们考虑到其估值已经不低, 在3G 升级换代中能否
保持其原在中移动OSS 市场的垄断地位仍存在一定的不确定性, 且未来股权激励方
案的推出将可能对费用带来较大压力,因此我们仍维持对其"审慎推荐"的投资评级.
[2007-07-04]亿阳信通:投资者见面会主要内容简析
■广发证券
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公司将独家中标承建中国移动TD-SCDMA 试验网网络管理系统,涉及中移动8 个
试验网所在城市,预计合同金额在2100 万元左右(目前未正式签订).由于3G 网管采
用在2G 网管扩容与升级的建网方式,亿阳信通依然将会延续在2G 网管的市场优势.
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经过多年的市场摸索后,利用中移动大力拓展行业信息化的契机,公司目前与中
移动, 中国人保财产保险开拓的"车灵通"业务开始进入正式推广阶段,公司预计07
年将会获得500 万元左右的收入,08 年后将会进入快速增长阶段.
公司预计将与乌兹别克斯坦即将签订1600 万美元的智能交通合同,同时将为中
移动巴基斯坦建设移动网管项目等.
实施股权激励计划是公司07 年的战略计划,公司计划在下半年推动股权激励计
划的实施.公司暂时无再融资计划,预计股权激励方案实施后可能会进行再融资.
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[2007-07-03]亿阳信通:2007年07月02日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%
■上海交易所
证券代码 证券简称 累计偏离值% 累计成交量 累计成交金额(万元) 异常期间
600289 亿阳信通 +21.85% 54469910 107236.46 06.28-07.02
买入营业部名称: 累计买入金额(元)
中关村证券股份有限公司北京中关村南大街证券营业部 29269752.66
世纪证券有限责任公司深圳福虹路证券营业部 28658017.21
海通证券股份有限公司南京广州路营业部 19822125.12
招商证券股份有限公司深圳振华路证券营业部 18463198.84
国信证券有限责任公司深圳红岭中路证券营业部 17580327.13
卖出营业部名称: 累计卖出金额(元)
国信证券有限责任公司深圳红岭中路证券营业部 18038452.00
海通证券股份有限公司南京广州路营业部 15160368.99
招商证券股份有限公司深圳振华路证券营业部 13230351.06
广发证券股份有限公司普宁流沙证券营业部 11833692.18
民生证券有限责任公司上海漕溪北路证券营业部 11157082.34
[2007-07-02]亿阳信通:3G龙头,套利空间40%
■武汉新兰德
投资要点:
(1)公司主营计算机应用软件开发及系统集成,通过收购智能交通相关资产和业
务,预计将给公司带来良好的经营业绩.
(2)随着我国3G的全面启动, 必将给公司带来难得的发展机遇,公司在电信行业
的软件应用领域公司具有突出的优势, 主要产品市场占有率在中国移动和中国联通
分别达到了70%和50%.
(3)全资子公司"亿阳安全技术有限公司"取得国家保密局颁发的"涉及国家秘密
的计算机信息系统集成(甲级)资质",充分说明了该公司技术的垄断性及对社会发展
的重要性.
(4)目前,公司城市智能交通业务已位居国内前三甲,处于高速增长期,预计年复
合增长率在25%以上,未来5年公司这块业务将随行业增长而稳步成长.
(5)股该承诺,小非减持不低于35元,其间10送2派0.25元,除权为29.1元,该股02
日(6月29日)收盘价19.60元, 小非马上就要出来了.该股理论上有40%以上的套利空
间.
投资建议:
依股改承诺,该股理论上有40%以上的套利空间.建议密切关注.
[2007-05-21]亿阳信通:3G巨头,稳健上攻
■东方智慧
公司(600289)主营计算机应用软件开发及系统集成, 通过收购智能交通相关资
产和业务,预计将给公司带来良好的经营业绩;在3G应用方面也做了许多相关的预研
工作, 随着我国3G的全面启动,将给公司带来难得的发展机遇.在电信行业的软件应
用领域公司具有突出的优势, 主要产品市场占有率在中国移动和中国联通分别达到
了70%和50%.包括高速公路机电工程, 城市智能交通以及ITS研究院在内的智能交通
业务,是公司利润重要来源.目前,公司城市智能交通业务已位居国内前三甲,处于高
速增长期,预计年复合增长率在25%以上,未来5年公司这块业务将随行业增长而稳步
成长.
走势上看,该股在短期均线系统支撑下一直稳步运行于上升通道当中,近日该股
借势调整至通道下轨附近,一轮反攻行情有望展开.
[2007-05-21]亿阳信通:离大股东承诺尚有50%空间
■广州越声
亿阳信通(600289)自管理层发布投资风险教育通知后, 股指明显已开始步入横
向调整的阶段.从技术上看, 近期主动式的的调整将更有利于后市中长期的发展.预
计后市股指将在3800点---4100点之间做箱体震荡调整.而因为新资金流入投资热情
短期难减,所以调整中的市场也将不会缺乏个股的暴利机会.实战中只要是踏好股价
波动的高低节奏,及重点挖掘基本面有闪亮点的价值股,就能安然继续享受投资暴利
. 本周精选(600289)亿阳信通供大家参考.公司拥有自主知识产权的GSM/CDMA/3G网
络管理系统, 其领先度和市场份额名列全国第一,06年入选首批创新型企业试点,全
资子公司"亿阳安全技术有限公司"取得国家保密局颁发的"涉及国家秘密的计算机
信息系统集成(甲级)资质",充分说明了该公司技术的垄断性及对社会发展的重要性
.特别是本周信产部发布TD-SCDMA, WCDMA,cdma2000三大3G标准均获"中国通行证",
国家发改委在《高技术产业发展"十一五"规划的通知》中资本市场将助力高技术产
业, 其中新一代移动通信专项工程名列其中,均表明了3G通讯时代的临近,此行业政
策利好使其未来更值得看好.
尤其是大股东股改特别承诺未来减持价将不低于35元/股.众所周知, 本轮牛市
是因股改将大股东利益与股价波动捆绑而造就,目前大部分公司均已实现股改承诺,
其股价涨幅也均超过承诺减持价.而亿阳信通目前股价仅为22元, 离减持价尚有50%
空间属市场罕见.如此巨大的套利空间加上公司良好发展的前景,自然不容错过!
机遇行业政策性大利好 前景更诱人
本周信产部发布TD-SCDMA,WCDMA,cdma2000三大3G标准均获"中国通行证".同时
, 国家发改委日前发布的《高技术产业发展"十一五"规划的通知》锁定的九大工
程包括:集成电路和软件产业专项工程, 新一代移动通信专项工程,下一代互联网专
项工程,数字音视频产业专项工程,先进计算专项工程,生物医药专项工程,民用飞机
产业专项工程, 卫星产业专项工程和新材料产业专项工程.通知中说,在移动通信方
面,我国将加强新一代移动通信系统及终端技术的开发,推进相关标准的制定.
发展基于新一代移动通信网络的应用软件和服务内容产业. 规划和适时建设新
一代移动通信网络.到"十一五"末, 建成全球移动通信研发及生产基地. 此类行业
性的政策大利好,无疑为服务通讯领域的(600289)亿阳信通带来惊天大利好.中国移
动通信市场是全球最大的市场, 仅截至今年6月,中国移动通信用户数超过4.3亿,并
以每年新增5000万移动用户的势头持续迅速发展,一旦3G业务启动,无疑将带动相关
产业的大发展.目前,公司为移动运营商提供OSS系统中的移动网管系统,并在这一市
场占有绝对优势的份额.3G的启动,对于3G移动网管收入来说是增量收入,估计,3G启
动后亿阳3G网管的合同额占电信合同额的比重在2008和2009年约为30%, 可见,3G对
于电信业务的拉动是显而易见的.目前公司占中国移动90%以上市场份额, 占中国联
通50%以上市场份额, 而其中移动网管业务收入占电信业务收入的50%以上,因此,公
司的移动网管业务收入预计将得益于3G的启动而快速增长. 随着3G牌照发放和网络
建设, 相关的网管市场需求将更多.因此未来几年内电信软件市场需求将保持增长,
该股的前景更加诱人!
技术保密垄断 产品的不可替代性
拥有巨大的市场,而其产品又属不可代替,这直接决定了生产公司垄断地位不可
撼动,其未来财源自然将滚滚而来.亿阳信通(600289)具有核心竞争力的网管系列产
品因拥有较广泛的市场占有率, 在未来保持不可替代的优势.公司自有软件产品,如
电信网络管理软件,信息安全产品等都属于关系国家通信安全的关键技术,是需要中
国的企业来完成建设.全资子公司"亿阳安全技术有限公司"取得国家保密局颁发的"
涉及国家秘密的计算机信息系统集成(甲级)资质".和很多公司一样同样有自己的产
品,但是它的价值就在与它的产品的不可替代性,就等于市场上根本就没有人能撼动
它的地位, 产生的效果是它可以稳步发展自身企业,不会受很多不利因素影响,完全
在一个健康的环境中迅猛发展,这在国内市场上和股市里都将会是罕见的题材,这样
的公司应该是投资首选!
离减持价35元尚有50%空间 股价步步走牛之中
我们注意到公司在股改方案中说到:在禁售期满后的12个月内,承诺人通过证券
交易所交易系统出售公司股票的价格不低于35.00元/股,超过公司历史最高股价.为
何公司大股东敢说出如此豪迈的语句?因为,只有他们才真正知道公司的巨大发展能
力.就象国航上市时大股东表示跌破发行价,公司将增持一样.我相信,当时国航跌破
发行价的时候,许多投资者都在笑,但是他们万万没有想到的是就是国航引爆了蓝筹
的牛市!国航的大股东是最清楚的公司的实力的,当时在最低价的增持给公司带来了
翻倍的收益!而在股改后,大股东和小股东的利益趋向一致,如果股价达不到35元,其
豪言不是搬起石头砸自己的脚吗?而且众所周知,本轮牛市是因股改将大股东利益与
股价波动捆绑而造就,目前大部分公司均已实现股改承诺,其股价涨幅也均超过承诺
减持价.而亿阳信通目前股价仅为22元,离减持价尚有50%空间属市场罕见.如此巨大
的套利空间和公司良好发展的潜力, 自然值得重点关注.从二级市场上也可看到,该
股股价也在步步走牛之中, 向35元目标进行中,其走势是每一次回调都迎来新高,所
以目前回调后可能有将会迎来新的高峰,下周宜重点出击.
!而在股改后,大股东和小股东的利益趋向一致,如果股价达不到35元,其
豪言不是搬起石头砸自己的?
媲飨蛞恢?如果股价达不到35元,其
豪言不是搬起石头砸自己的脚吗?而且众所周知,本轮牛市是因股改将大股东利益与
股价波动捆绑而造就,目前大部分公司均已实现股改承诺,其股价涨幅也均超过承诺
减持价.而亿阳信通目前股价仅为22元,离减持价尚有50%空间属市场罕见.如此巨大
的套利空间和公司良好发展的潜力, 自然值得重点关注.从二级市场上也可看到,该
股股价也在步步走牛之中, 向35元目标进行中,其走势是每一次回调都迎来新高,所
以目前回调后可能有将会迎来新的高峰,下周宜重点出击.
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