经营分析
| 发布日期：2008-3-28 15:06:00 |
≈≈一致药业000028≈≈(更新:08.03.27)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业－医药 ｜ 74224.9｜ 26670.9｜ 35.93｜ 10.79｜
｜商业－医药批发 ｜ 675237.3｜ 32514.9｜ 4.82｜ 98.17｜
｜商业－医药零售 ｜ 32735.3｜ 7909.6｜ 24.16｜ 4.76｜
｜非药品贸易 ｜ 4270.7｜ 892.4｜ 20.90｜ 0.62｜
｜租赁 ｜ 1420.0｜ 902.6｜ 63.56｜ 0.21｜
｜小计 ｜ 787888.2｜ 68890.3｜ 8.74｜ 114.55｜
｜公司内各业务部相互抵消 ｜ 103880.7｜ 1599.6｜ 1.54｜ 15.10｜
｜合计 ｜ 684007.4｜ 67290.7｜ 9.84｜ 99.44｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜呼吸系统止咳用药 ｜ 22898.0｜ 19329.5｜ 84.42｜ 3.33｜
｜头孢类系列产品 ｜ 44360.8｜ 5906.5｜ 13.31｜ 6.45｜
｜其中：关联交易金额 ｜ 6923.5｜ 2939.4｜ 42.46｜ 1.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售 ｜ 683448.4｜- ｜- ｜ 99.36｜
｜国外销售 ｜ 559.0｜- ｜- ｜ 0.08｜
｜合计 ｜ 684007.4｜- ｜- ｜ 99.44｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业-医药 ｜ 31445.3｜ 10846.1｜ 34.49｜ 9.70｜
｜商业－医药批发 ｜ 307006.0｜ 14075.7｜ 4.58｜ 94.69｜
｜商业－医药零售 ｜ 17220.3｜ 4224.1｜ 24.53｜ 5.31｜
｜其他 ｜ 1595.1｜ 1339.4｜ 83.97｜ 0.49｜
｜减：内部企业之间销售 ｜ 35016.6｜ 157.9｜ 0.45｜ 10.80｜
｜合并数 ｜ 322250.2｜ 30327.4｜ 9.41｜ 99.39｜
｜其中：关联交易金额 ｜ 23325.2｜ 2493.5｜ 10.69｜ 7.19｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜呼吸系统止咳用药 ｜ 10168.6｜ 8508.5｜ 83.67｜ 3.14｜
｜头孢类系列产品 ｜ 19475.6｜ 2324.5｜ 11.94｜ 6.01｜
｜其中：关联交易金额 ｜ 1121.2｜ 773.1｜ 68.95｜ 0.35｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售 ｜ 322078.5｜- ｜- ｜ 99.34｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜医药工业 ｜ 52157.9｜ 22839.8｜ 43.79｜ 9.20｜
｜医药批发业 ｜ 643938.1｜ 28062.6｜ 4.36｜ 113.62｜
｜医药零售业 ｜ 31117.9｜ 6899.2｜ 22.17｜ 5.49｜
｜非药品贸易 ｜ 3589.2｜ 806.6｜ 22.47｜ 0.63｜
｜租赁 ｜ 1516.5｜ 1052.6｜ 69.41｜ 0.27｜
｜减：公司内部销售抵消 ｜ 165558.5｜ 1497.3｜ 0.90｜ 29.21｜
｜合并数 ｜ 566761.2｜ 58163.4｜ 10.26｜ 100.00｜
｜其中：关联交易 ｜ 40372.4｜ 5772.9｜ 14.30｜ 7.12｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜呼吸系统止咳用药 ｜ 23409.6｜ 19319.9｜ 82.53｜ 4.13｜
｜抗感染头孢类系列产品 ｜ 28309.4｜ 3369.2｜ 11.90｜ 4.99｜
｜其中：关联交易 ｜ 6839.0｜ 4836.0｜ 70.71｜ 1.21｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售 ｜ 566431.8｜- ｜- ｜ 99.94｜
｜国外销售 ｜ 329.4｜- ｜- ｜ 0.06｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学药品制剂制造业 ｜ 40869.1｜ 18648.0｜ 45.63｜ 10.20｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他批发业 ｜ 422483.5｜ 21476.8｜ 5.08｜ 105.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他批发和零售贸易 ｜ 23481.4｜ 5070.3｜ 21.59｜ 5.86｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 28066.3｜ 5254.7｜ 18.72｜ 7.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 呼吸系统止咳用药 ｜ 19877.9｜ 16396.3｜ 82.48｜ 4.96｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜抗感染头孢类系列产品 ｜ 19840.8｜ 2006.3｜ 10.11｜ 4.95｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 6063.2｜ 4587.3｜ 75.66｜ 1.51｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜联邦止咳露 ｜15023.31 ｜2656.85 ｜12366.46 ｜82.32 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜头孢类系列产品 ｜12734.35 ｜11470.08 ｜1264.27 ｜9.93 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜4539.94 ｜1089.97 ｜3449.96 ｜75.99 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内销售 ｜263864.22 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外销售 ｜197.20 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药工业 ｜28536.29 ｜14780.95 ｜13755.34 ｜48.20 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药批发业 ｜278159.91 ｜265102.72 ｜13057.19 ｜4.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药零售业 ｜13906.08 ｜10879.06 ｜3027.02 ｜21.77 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜484.32 ｜216.16 ｜268.16 ｜55.37 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜减：内部企业之间销售 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜57025.19 ｜57068.21 ｜-43.02 ｜-0.08 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合并数 ｜264061.42 ｜233910.68 ｜30150.74 ｜11.42 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜18558.53 ｜14734.51 ｜3824.02 ｜20.61 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药工业 ｜14034.29 ｜7175.76 ｜6858.53 ｜48.87 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药批发 ｜120814.87 ｜115238.60 ｜5576.27 ｜4.62 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药零售 ｜7311.78 ｜5861.11 ｜1450.67 ｜19.84 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜减：内部企业之间销售 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜18542.39 ｜18590.08 ｜-47.69 ｜-0.26 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合并数 ｜123618.55 ｜109685.39 ｜13933.16 ｜11.27 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜8400.40 ｜7135.35 ｜1265.05 ｜15.06 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜联邦止咳露 ｜7500.09 ｜1356.62 ｜6143.47 ｜81.91 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜头孢类系列产品 ｜5889.40 ｜5246.75 ｜642.65 ｜10.91 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜2284.96 ｜508.69 ｜1776.27 ｜77.74 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化学药品制剂制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜50787.09 ｜24886.55 ｜25900.54 ｜51.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜食品、饮料、烟草和家庭｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜用品批发业 ｜169199.65 ｜162430.54 ｜6769.11 ｜4.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜零售业 ｜22126.98 ｜17524.66 ｜4602.32 ｜20.80 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜联邦止咳露 ｜24299.84 ｜4632.63 ｜19667.21 ｜80.94 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜头孢类系列产品 ｜22865.11 ｜18509.95 ｜4355.16 ｜19.05 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜健儿清解液 ｜1795.87 ｜623.09 ｜1172.78 ｜65.30 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内销售 ｜163195.80 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外销售 ｜361.06 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
第一节报告期内公司总体经营情况
2007年,是一致药业全力实施"成为中国南区医药第一品牌"和"成为中国医药类
优秀上市公司"发展目标、全力推进两广资源整合的关键年.通过深化内部整合、调
整战略思路、转变营销策略、推进品牌建设, 实现了"效率、品种、客户"三大竞争
优势的提升和"运营、盈利、成长"三项综合能力的提高;通过以客户、市场为导向,
以科学发展观为指引,以组织能力发展为基础,创新工作思路,立足执行效率,规范经
营体系, 精细业务管理,持续推进"和谐一致"的企业文化建设,取得了管理效率和经
营业绩的双丰收.
2007年,公司完成了两广整合的既定目标, 一致药业新组织架构开始全面运作.
在药品分销、制药工业、连锁零售方面,主要完成了以下工作:
1、制定了两广分销、制药工业、连锁零售未来三年发展规划
(1)分销以国控广州为核心,以区域为管理主线,通过一体化运营,完成南区重点
区域布局, 特别是广东省的区域布局,搭建医药商业领域"大南区"平台,形成点强网
通的规模优势.
(2)工业以致君制药为核心,利用四川抗菌素研究所的科研优势,拓宽产品线;进
行相关原料药生产的配套,向上游延伸,建设一体化的产业链;择机进入新领域,加快
开拓国际主流市场,力争在未来五年内进入中国制药工业20强.
(3)连锁零售以一致药店为平台,形成连锁板块股权结构和管理结构相统一的格
局,力争到2010年两广门店总数达到600家,彰显一致药店品牌影响力和终端控制力.
2、分销资源整合增长成效明显
(1)广州分销: 以推进业务结构优化、完善终端业务布局为重点,全面提升市场
占有率和控制力,为两广分销业务的事业部制运作提供了成熟的环境,打下了扎实的
基础.
(2)深圳分销:以提升采购组织与管理效能为重点,提高销售管理与服务能力,强
化风险与资信控制,全力发展公立医院以外的其他业务.
(3)柳州分销:以两广整合为契机,借助一体化运营平台,借鉴国控广州的成功经
验, 优化资源配置,狠抓管理质量的提升,狠抓团队士气的提升,2007 年销售、利润
创历史新高,并且纯销增长分别达到51.3%和43.6%.
3、致君制药销售和利润全面提升
(1)完成了观澜新厂区的整体搬迁,厂区面积由1700平方米扩大为4.5万平方米;
粉针和口服液生产线产能提高1倍,口服固体生产线产能提高3至5倍.
(2)出色完成了生产、营销、研发的五大目标:完成新建成的粉针、口服液、口
服固体等三个生产车间、五条生产线GMP 认证,并正式投产;实现达力新针、达力新
片、达力能全国市场份额第一,达力芬、达力叮、头孢唑肟市场份额前三的目标;达
力系列重点品种销售占比上升至50%以上, 规模优势产品群崛起效应显现;川抗所深
圳分所正式成立以及与致君制药研究所正式运作,致君制药研究所获得"深圳市企业
技术中心"(副省级)证书;在国内外众多参与竞标的企业中,致君制药脱颖而出,成为
首家赢得香港医院管理局的120 万支政府医院招标的大陆粉针生产厂家.
(3)进入大健康领域,全力推进产业链一体化和国际化,并迈出了实质性步伐.
4、搭建起一致药店更加宽广的发展平台
(1)以"勤恳、务实、协作、创新"为主题, 成立广东一致药店有限公司,加快推
进拓展规划,优化制度、流程,构建质量和后台服务等两个保障体系,夯实基础管理.
(2)放缓门店开拓步伐,建立了中心店管理模式,有效缩小管理范围,强化品种规
划与经营,通过卓有成效的单店营销和联动营销,着力提升运营质量
5、财务管理进一步向管理和理财型转变
(1)2007 年,公司完善了内控制度建设,进一步规范了会计核算、财务分析和财
务管理,制定了适用两广不同业态、不同区域的07 年公司会计制度和相关管理制度
, 关注新制度与新准则的匹配;完成了对两广财务中心财务流程的修订,并根据公司
两广整合的进度安排与业务对接,加强人员培训,适应新会计准则下的各项财务核算
与管理要求,确保了新旧准则衔接的各项工作平稳过渡.
(2)加强财务分析和财务管理, 财务分析与经营管理紧密结合,重点监控并按月
分析费用、资金等预算编制的准确性和预算执行的有效性,提高资金的使用效率,规
避经营风险;强化费用预算管理,加强费用控制,2007 年费用率与上年同期相比有效
降低.
(3)搭建统一资金平台, 实施资金集中管理.制定并实施了《内部交易管理办法
》和《内部资金结算管理办法》, 推进两广"资金一体化"运作、统一资金规划与管
理,发挥资金集中优势,减少资金沉淀,节约资金成本.
6、人力资源管理体系持续优化
(1)调整组织与职位管理.按照两广整合的要求,调整了公司组织架构,完善部门
职能和职位说明书.
(2)优化绩效、薪酬体系. 调整公司一级、部门二级绩效考核方案,使绩效管理
效果得到明显提升.
(3)关注培训与发展, 创建学习型组织,提升了中层管理人员管理技能与销售业
务人员的职业技能.
第二节公司主营范围及主要经营成果
(一)主营范围:药品的研发、生产,中西成药、中药材、生物制品、生化药品、
保健品、医疗器械的批发销售和连锁零售. 公司控股企业国药控股广州有限公司的
主营范围是:进口药品、合资企业药品的代理及经销.
(二)报告期公司资产主要构成情况资产构成同比变动主要原因:
(1)货币资金占总资产的比例为8. 77%,较期初增加1.00个百分点,变动原因为:
公司销售规模增大,期末资金回笼增加.
(2)应收票据占总资产的比例为5. 74%,较期初减少2.11个百分点,变动原因为:
公司提高了现金收款的比例,票据背书转让增多.
(3)应收账款占总资产的比例为44. 27%,较期初增加1.35个百分点,变动原因为
:公司销售规模扩大.
(4)预付款项占总资产的比例为1. 86%,较期初减少1.64个百分点,变动原因为:
上年预付款项主要系在建工程的预付款,年内工程已完工结转至固定资产.
(5)固定资产占总资产的比例为8. 72%,较期初增加1.24个百分点,变动原因为:
本公司之子公司深圳致君制药有限公司的医药研发制造基地工程完工转入.
(6)在建工程占总资产的比例为0. 26%,较期初减少3.21个百分点,变动原因为:
本公司之子公司深圳致君制药有限公司的医药研发制造基地工程完工转入固定自产
(7)短期借款占总资产的比例为8. 75%,较期初减少2.49个百分点,变动原因为:
期末已贴现银行及商业承兑汇票比上年末大幅减少所致.
(8)应交税费占总资产的比例为0. 68%,较期初增加0.56个百分点,主要原因为:
本期经营状况良好,应交所得税大幅增加.
(9)长期借款占总资产的比例为2. 67%,较期初减少1.03个百分点,变动原因为:
归还招商银行安联支行贷款2000万元.
(四)公司主要控股公司及参股公司的经营情况
1、深圳致君制药有限公司: 本公司全资子公司,注册资本6,900万元,主要从事
化学药品原药制造、中成药加工、医药化学原料的研发、生产经营. 以生产呼吸系
统用药和抗感染类药物为主, 主要产品有联邦止咳露和达力新等.截至2007年12月3
1日,总资产58,556.27万元,2007年全年实现营业收入67,773.10万元,营业利润7,67
7.37万元,净利润6,804.62万元.
2、国药控股广州有限公司:注册资本5,000万元,本公司持有其90%股权.主要从
事中成药、化学药制剂、抗生素、生化药品、生物制品、诊断药品、治疗诊断性生
物制品、定型包装食品、化工产品、自营和代理各类商品和技术的进出口.截至200
7年12月31日,总资产173,492.91万元,2007年全年实现营业收入494,170.34万元,营
业利润10,108.24万元,净利润7,577.49万元.
3、深圳万乐药业有限公司: 注册资本500万美元,本公司持有其35.19%股权.主
要从事开发、研究、生产经营抗癌类药物制剂等.截至2007年12月31日,总资产21,7
60. 39万元,2007年全年实现营业收入23,990.17万元,营业利润3,767.93万元,净利
润2,963.41万元.
第三节公司研发投入和自主创新情况
1、研发及自主创新情况: 2007年,公司属下深圳致君制药有限公司在宝安观澜
厂区投资近3000万元,建筑面积约3000平方米的企业技术中心已建成投入使用,能满
足化学合成、常规制剂研究、缓释制剂研究、质量研究、分析测试等多项药学科研
活动.致君制药已获得头孢拉宗钠及粉针剂(首仿)、头孢磺啶钠及粉针剂(首仿)等1
2个新产品立项,5个特色新产品的研究取得重要进展,同时还获得生产批件7个,临床
批件5个.2007年致君制药研发投入1834万元,同比增长47.67%.
2、节能减排情况:深圳致君制药有限公司在深圳宝安观澜厂区开展循环经济建
设,节约资源,绿色环保,已经建设并投入使用的节能减排项目包括:中水回用项目、
污水处理项目、中央空调末端变风量项目、远程监控计费项目、节能照明系统项目
、太阳能集热器热水供应项目、热水蒸汽凝结水回收项目、中央空调水变流量节能
控制系统、中央空调冷凝器在线自动清洗系统、建筑玻璃贴遮阳膜项目、发电机废
气噪音处理项目等.
第四节公司2008年工作计划
2008年是一致药业第二个三年大发展的起步年, 也是公司一体化战略实质性运
作的关键年. 公司将全面解放思想、开拓创新,义无返顾推进一体化运营,全方位控
制经营、投资、人才风险,排除一切困难,再发展、再整合,创新业务经营思路,实现
企业经济效益内生性和外延性同步增长. 一致药业身处大变动、大调整的医药市场
新环境,面对前所未有的机遇和挑战,必须全力做好以下重点工作:
1、加快一致药业新组织架构、运作体系和人员磨合,强化板块间的区域联动、
协同、共享和服从,实现管理思想、运营思路和管理方式的优势互补,实现总部高效
管理和各业态、各成员企业规模协同效应,提升整体竞争能力和竞争优势.
2、加快两广业务资源的整合, 加快分销事业部制运作效率,做好网络的联网与
织网, 做好产品的开发与共享,做好客户标准化管理与分级,做好全局战略的部署与
实施, 在挂网采购招标中,将品种资源优势更好显现,将工业企业自有产品投标做大
,真正实现集采、分销、物流、零售、信息流、资金流集成的一体化运作.
3、工业事业部将在缩短磨合期,抓好当期运营,继续调整产品产销结构,控制运
营成本的同时, 前瞻性地开展未来战略性业务,加大产品研发投入和力度,争取在产
品质量以及国际认证、产业链一体化、大健康领域、引入新产品线开发新领域等方
面有更大进展和突破.
4、加快一致药店发展. 在前三年调整战略、苦练内功、夯实管理的基础上,第
二个三年计划立足于把发展放在第一位, 积极研究并形成以并购为主线的发展模式
,创造市场规模效应、品牌影响力、盈利能力同步发展的新格局.
5、稳步推进资金一体化运作,强化资金计划管理,通过内部挖潜,不断提高资金
使用效率,控制资金风险,降低资金成本.
6、加强企业文化建设,共建一致药业和谐家园.
2008年, 在医药经济保持较高发展速度的同时,医药市场竞争将更加激烈,面对
新的机遇和挑战,公司将继续整合旗下资源、优化组织架构和管理模式,提高运营效
率、降低营运成本, 全面提升运营质量;通过跨区域发展,不断提高市场占有率和控
制力, 进一步扩大规模效益,提升在中国南部地区医药行业中的地位,增强企业核心
竞争力和品牌竞争优势,努力实现"中国南区医药第一品牌"的目标.
第五节市场经营环境及宏观政策、法规的变化对公司的影响
1、2008年医药经济将继续稳步增长,宏观调控措施将在一定程度上影响医药行
业.
公司对策:2008年公司将加大对国家宏观经济和政策环境变化的研究力度,及时
根据国家政策调整和变化,及时做好应对措施,化解政策风险.
2、医改政策的出台不仅将催生和扩大新的市场容量,还将使医药产业格局继续
演变. 一方面,在城镇职工医疗保险的基础上,社区医疗和新农村合作医疗体系的全
面铺开, 预示着中国正稳步推进"全民医保"制度,长远看,药品总的有效需求会增长
, 医药行业将整体受益.另一方面,酝酿中的疗体制改革方案直接影响整个医药经济
的发展. 政府定价范围的药品增加、控制流通环节加价率以及可能出现的医药分开
政策, 都将给医药行业带来深远影响.
公司对策:公司将继续深化、细化营销体系的改革,树立"一级分销商"的采购理
念,通过争取一级经销商的地位,利用厂家的资源,促进规模的扩大和毛利率的提升;
充分利用两广统一采购平台,在确保现有合资进口品种的基础上,加大国产品、地产
品份额,完善品种结构;充分利用多终端、多区域的优势,采取多样化的合作方式,形
成"地毯式"覆盖的客户网络. 在南区实现对三个终端(医院、药店、第三终端)直接
或间接的控制,加大市场的开发力度,积极促进优势品种的销售.
3、药品监管更趋严格,药品注册新政和GMP 修订将促进行业规范发展.2007 年
药品市场专项整治工作贯穿全年, 其规范医药市场的成效在2008 年将得到体现.旨
在强化药品安全监管和规范市场秩序的药监政策还将陆续出台, 医药企业理性面对
严格的监管政策环境,规范发展是医药经济未来发展的主旋律.
公司对策: 公司将继续督促各下属子公司严格按照国家有关药品生产、流通等
领域的法律法规的要求,做好药品生产和流通的质量管理,继续保持公司在产品质量
和安全方面的优势.
第六节公司投资情况和募集资金使用情况
一、主要投资情况
2007 年,公司无重大对外投资情况.
二、募集资金使用情况
报告期内公司无募集资金或以前年度募集资金的使用延续到本报告期的情况.
三、重大非募集资金投资项目的实际进度情况
2007年,本公司之子公司深圳致君制药有限公司完成了医药研发制造基地GMP验
证及搬迁工作.医药研发制造基地项目累计投资额达到1.72亿元,完成项目预算总投
资的73%.
投资情况说明:
一、主要投资情况
2007年,公司无重大对外投资情况.
二、募集资金使用情况
报告期内公司无募集资金或以前年度募集资金的使用延续到本报告期的情况.
三、重大非募集资金投资项目的实际进度情况
2007年,本公司之子公司深圳致君制药有限公司完成了医药研发制造基地GMP验
证及搬迁工作.医药研发制造基地项目累计投资额达到1.72亿元,完成项目预算总投
资的73%.
★2007年三季:
一.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
(一)年初至报告期末,归属于母公司所有者的净利润为10,308万元,比上年同期
6,799万元增长了51.61%,增长的主要原因为:
1、两广整合成效显著,销售规模进一步扩大.年初至报告期末,本公司共实现营
业收入509,781万元,比上年同期403,776万元增长26.25%.
2、公司及下属各子公司严格执行费用预算,加强内部控制,降费增效.年初至报
告期末,本公司费用总额39,410万元,仅比上年同期36,755万元增长了7.22%.
3、下属公司出售股权获投资收益. 年初至报告期末,本公司实现投资收益3,08
8万元, 比上年同期685万元增长了350.80%.大幅增长的主要原因为本公司控股子公
司国药控股广州有限公司之全资子公司广州南方医疗器材公司出售其全部持有的国
药集团药业股份有限公司股票,共取得投资收益2559万元.
(二)年初至报告期末,本公司所得税费用为3,725万元,比上年同期2,552万元增
长了45.92%.增长的原因一方面是主营业务收入的增长带来利润总额的增长,另一方
面下属公司出售股权获投资收益增加所得税费用844万元.
(三)本期末预付款项比上年期末增加3, 579万元,增幅为114.4%.增长的主要原
因为本公司控股子公司国药控股广州有限公司本期加大适销对路产品品种的采购力
度,同时个别供应商改变采购预付款比例所致.
(四)本期末投资性房地产比上年期末减少3321万元,降幅为85.14%,减少的主要
原因为本公司控股子公司国药控股广州有限公司出于经营管理需求考虑, 将办公大
楼原出租部份收回自用,合计影响金额3300万元.
(五)本期末固定资产比上年期末增加14,618万元,增幅为66.27%;在建工程比上
年期末减少9, 824万元,降幅为65.06%.固定资产增加的原因一方面是本公司控股子
公司国药控股广州有限公司投资性房产转入3300万元, 另一方面本公司全资子公司
深圳致君制药有限公司的医药研发基地工程本期由在建工程转入固定资产15,461万
元.
(六)本期末递延所得税资产比上年期末减少272万元, 减幅为33.65%,减少的主
要原因是本公司控股子公司国药控股广州有限公司之全资子公司中国医药(集团)广
州公司及其下属子公司本期盈利, 共转回可弥补以前年度亏损产生的递延所得税资
产262万元.
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一)国药控股有限公司
承诺:(1)自其所持原非流通股股份获得上市流通权之日起24个月内不通过交易
所挂牌出售; (2)在其所持原非流通股股份获得上市流通权之日起24个月后,其通过
证券交易所以挂牌方式出售其原非流通股股份的, 其出售数量占公司股份总数的比
例在十二个月内不超过百分之十, 其交易价格不低于一致药业董事会公告改革方案
前30个交易日公司股票加权均价的110%,即5.05元(如果自股权分置改革方案实施之
日起至国药控股出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项, 将对该
价格进行除权除息处理).
履行情况:正在履行
(二)深圳市宝安区石岩镇经济发展总公司
承诺: 自改革方案实施之日起,在十二个月内不上市交易或者转让;在前项规定
期满后,通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份,出售数量占公司股份总数的
比例在十二个月内不超过百分之五,在二十四个月内不超过百分之十.
履行情况:正在履行
三.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于报告期内,公司属下企业转让股票取得投资收益,同时公司主营业务收入增
长, 盈利能力提升,预测年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期数(未按新
会计准则调整)相比增长50%-100%.
四.其他需说明的重大事项
1.证券投资情况
□适用 √不适用
2.持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3.持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
4.报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
√适用 □不适用
★2007年中期:
一、报告期内公司整体经营情况
2007年是一致药业大跨步发展的关键年. 上半年,公司按照年初制定的"整合提
升、和谐发展"的工作目标,以科学发展观为指引,以客户、市场为导向,以提升组织
能力为基础,通过创新工作思路,明确工作目标,狠抓基础管理,立足工作效率和执行
力,完善了流程制度,规范了经营管理体系,业务管理不断专业化和精细化.半年来,
公司致力于建立包括规划、预算、监督、考核、激励、反馈等内容的高效运营管理
体系, 让团队的每一个成员将企业的战略目标、运营效益与个人的岗位责任紧密地
联结起来,实现效率最大化,不断提升公司运营能力、盈利能力和成长能力.
医药分销方面: 在日趋完善的业务管理框架上,强化专业化和精细化,实行全面
系统的业务管理. 一是全面预算管理,目的在于与目标成本管理、绩效管理相结合,
提高预算约束力和控制力. 通过资金调度会、预算执行情况分析会、业务管理等例
会制度, 关注经营数据,多角度分析跟踪主要指标完成情况,形成运营状况的立体评
价体系(预算比、纵环比、同比、类比),关注业务系统中节点数据的变化(采购、销
售、信用),重点解决运营过程中存在的问题.二是流程制度管理,目的在于以体系、
流程、制度作为提升运营质量的保障,提高流程制度执行的效率与效果,重视购销管
理(采销数据分析、销售控制、物价调整、招标采购、储备药品目录调整)、预算管
理(周预算制度、预算管理手册、经营分析管理办法)、信用管理(启用业务员台帐
、销售客户信用管理办法)、流程建设(适应市场变化、满足客户需要、提高运作效
率)等环节过程控制. 三是积极参与广东省药品挂网采购工作,以国药控股广州公司
为中心,集合深圳分销资源,创新营销模式,适应市场变化 ,在广东省总招标品种中,
取得较高的入围比例,确保在新模式下的运营效益.四是加强采购与产品开发 ,目的
在于提高采购工作的规划水平和专业化能力,促进两广采购资源共享和战略采购,降
低采购成本.五是客户关系管理, 目的在于采取多种措施提升客户管理和服务能力,
提高对客户服务的速度、效率和效果.六是风险与资信管理,狠抓建立和完善资信管
理体系、控制和降低经营风险、强化协议与票据管理、加强库存和问题商品处理、
强化应收管理、优化退换货管理等六大重点,不断完善风险与资信管理体系,努力控
制和降低经营风险.由于管理效能的提升、市场份额的扩大,带来了销售和收益的较
大增长.
制药工业方面:致君制药在完成医药研发生产新厂区建设的基础上,积极推进品
牌战略,提出了"新"(新基地平台、扩大产能)、"品"(品牌整合传播、品种仿创结合
)、"规"(质量与市场规范、市场与市场规模)、"大"(大健康产业)、"国"(国际认证
、合作、贸易)、"产"(产业链一体化)的经营方针, 创新营销模式,延伸二、三级市
场,确定三个品种要达到市场份额第一,三个品种要达到市场份额前三的品种销售目
标;通过调整考核手段,引导产品结构趋向均衡;强化基础管理,完成了现有产品的全
套包装材料的设计、审核、备案以及新厂口服固体和口服液车间的GMP认证和三个
粉针车间的GMP认证准备; 加大研发投入,完成29个品规的现有在研产品通过国家药
监部门的专项核查,就14个项目开展技术研究工作,完成了产业链一体化方案的初步
调研;同时与四川抗菌素研究所合作设立了川抗所深圳分所,并初步确定研究所的运
作模式和激励机制. 在国际贸易方面,3个产品在泰国获得注册证,4个产品在菲律宾
的全国医院招标中中标,与马来西亚,部分独联体国家的代理签订合作协议.
药品零售方面:通过资产关系的调整,初步搭建起以"广东一致药店有限公司"为
平台,以业务管理为主线的市场拓展新格局.在营销模式上,不断夯实基础管理,提高
盈利能力,创新门店营销方式,建立门店自助式营销标准,开展单店促销活动,制订店
中店经营改善方案, 改善并实施异地片区经营新举措;在商品管理上,优化商品结构
, 实施主要品种的独立采购和分仓配送,组织门店商品规划、试点、分析与调整,继
续大力开发自主品牌; 在门店开发上,合理调整门店布局,积极应对日益激烈的市场
竞争.
上半年, 公司继续推动两广整合持续深入,按照两广整合的时间进度,在组织架
构搭建、流程制度优化、业务系统切换以及投资关系明晰、股权法律手续落实等方
面做了大量工作;以一体化采购为市场资源整合的步伐已经迈开,品种和市场的共享
程度不断提升,带来市场份额的扩大和销售增长;高效执行力的管理团队和以和谐文
化建设的员工队伍正在形成,为两广整合正式运作做好了相关准备.
二、公司主要经营成果及财务状况分析
(一)主营范围:药品的研发、生产,中西成药、中药材、生物制品、生化药品、
保健品、医疗器械的批发销售和连锁零售. 公司控股企业国药控股广州有限公司的
主营范围是:进口药品、合资企业药品的经销及代理.
(二)公司主要控股公司及参股公司的经营情况
1、深圳致君制药有限公司:本公司全资子公司,注册资本6900万元,主要从事化
学药品原药制造、中成药加工、医药化学原料的研发、生产经营. 以生产呼吸系统
用药和抗感染类药物为主, 主要产品有联邦止咳露和达力新等.截止2007年6月30日
,总资产57,499.74万元,2007年上半年实现主营业务收入31,810.04万元,净利润3,6
18.32万元.
2、深圳市一致医药连锁有限公司: 本公司控股子公司,注册资本1,080万元,主
要从事中成药、西药和医疗器材的零售.截止2007年6月30日,总资产6,589.27万元,
2007年上半年实现主营业务收入11,743.81万元,净利润62.49万元.一致医药连锁本
期盈利能力继续提高, 主要是根据市场需求积极调整品种结构,加强管理,降低费用
支出,加大促销力度所致.
3、国药控股广州有限公司: 本公司控股子公司,注册资本5,000万元.主要从事
中成药、化学药制剂、抗生素、生化药品、生物制品、诊断药品、治疗诊断性生物
制品、定型包装食品、化工产品、自营和代理各类商品和技术的进出口. 截止2007
年6月30日, 总资产170,292.73万元,2007年上半年实现主营业务收入229,659.98万
元,净利润2,630.11万元.
4、深圳万乐药业有限公司:本公司参股公司,持有其35.19%的股权.注册资本50
0万美元, 主要从事开发、研究、生产经营抗癌类药物等.截止2007年6月30日,总资
产21,358.53万元,2007年上半年实现主营业务收入10,976.71万元,利润总额1,412.
19万元,净利润1,191.25万元.本期贡献的投资收益377.28万元.
(四)财务状况简要分析
说明:
(1)主营业务收入增长的主要原因:两广整合成效显著,销售规模进一步扩大.
(2)主营业务利润增长的主要原因:销售规模扩大所带来的主营业务收入增长幅
度大于招投标等因素所造成的主营业务成本增加的增长幅度.
(3)本期净利润比上年同期净利润增长的主要原因: 公司本期销售态势良好,此
外通过加强预算控制,降低费用,也形成效益增长.
(4)总资产增长的主要原因:企业规模不断扩大.
(5)股东权益(扣除少数股东权益)增长的主要原因:本期盈利.
2、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
说明:
(1)表中所列2006年1-6月各项目金额为按新准则调整后金额.
(2)主营业务利润占利润总额比例降低原因为:本期毛利率较高的呼吸系统止咳
用药销售比重降低,抗生素销售价格下降.
(3)期间费用占利润总额比例大幅降低原因为:公司及下属各子公司严格执行费
用预算,加强内部控制,降费增效.
(五)报告期内无其他对净利润产生重大影响的其他经营业务.
(六)下半年工作计划
针对医药行业市场环境,下半年,公司将以"整合、协同、超越"为主旋律,以"效
率、品种、客户"为核心, 继续调整战略思路,转变营销策略,推进品牌建设,强化财
务风险控制, 优化人力资源机制,以正确的价值观引领企业员工团队,加快两广整合
的速度, 加强两广协同,不断实现超越,为2008年"大一致"在两广平台上的全面运作
夯实基础.
1、下半年,两广资源整合即将进入关键阶段,公司将以成为"中国南区医药第一
品牌"和成为"中国医药类优秀上市公司"的发展目标, 所属各企业将以此为中心,从
战略发展高度调整工作思路,确保架构、人员、职责、流程落实到位.为加快整合后
业务发展,公司将制定分销、工业、零售三大板块业务发展规划,以及相应的采购、
财务、人力、物流、IT等协同方案,确保年底"大一致"架构试运行顺利进行.
2、下半年, 公司将藉董事会、监事会换届的契机,进一步按照《上市公司治理
准则》的要求,针对深圳证监局在现场巡检中指出的不足,不断完善公司治理的基础
制度建设和内部控制体系建设, 提升公司治理水平,避免和降低公司的经营风险,实
现企业与投资者的共赢.
3、公司将以"关爱生命,呵护健康"为宗旨,进一步加强社会责任意识.特别是作
为关系人民生命健康的医药企业,作为政府的药品储备单位,公司将把保证每一位用
户用药安全的重大责任落实在工作的各个环节,在企业健康发展的过程中,除取得经
济效益外,更要始终把公众健康作为最重要的价值取向,确保经营行为有利于保障公
众的利益,以诚信经营取信于民、取信于社会,以品牌经营成为市场药品供应的主渠
道.
4、下半年分销、工业、零售三大业务板块要强化以"效率、成本、服务、创新
"为要素的企业核心能力,客观地认识所处内外环境的发展形势,识别机遇和挑战,持
续推进目标管理、精细化管理等举措, 倡导专业精神,扎实推进每一项工作,实现运
营质量迈上新台阶.分销板块重点抓好两广采购的一体化运作,加强采购与销售的联
动,进一步拓展新市场;工业板块继续做好"新"、"品"、"规"、"大"、"国"、"产"的
六字文章,以一体化运作为契机,以科研合作为推动力,以品牌营销为牵引力,为进入
国际市场做好准备;零售板块重点抓好人才引进、改善管理,完善零售药店的管理架
构、职责、流程,拓展业务、提高销售、创造效益.
5、为适应公司整体战略和经营管理的需要,下半年财务管理的工作重点将围绕
推进集团财务信息化管理为主线,搭建统一资金管理平台,强化预算管理和风险预警
机制,为两广财务一体化运作打好基础.
6、进一步关注绩效沟通反馈,加强人工效能分析,优化能力评估体系,完善培训
管理,搭建精干、高效的两广人力资源管理平台.
三、公司投资情况
(一)主要权益投资情况
无.
(二)募集资金使用情况
1、报告期内,本公司无募集资金或以前年度募集资金的使用延续到本报告期的
情况.
2、重大非募集资金投资项目的实际进度情况:
本公司之子公司深圳致君制药有限公司的医药研发制造基地已完成GMP验证及
搬迁准备工作.报告期内为医药研发制造基地项目实际支出0.28亿元,截止报告期末
,累计投资额达到1.72亿元,已完成项目预算总投资的73%.
★2007年一季:
公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用□ 不适用
一、公司自2007 年1 月1 日起开始执行财政部于2006 年颁布的《企业会计准
则》,会计报表项目均按照新会计准则的要求填列.
二、根据新会计准则的规定, 初始投资大于可享受被投资单位权益份额的部分
不再摊销及对子公司的长期投资采用成本法核算, 故对利润表列示的上年同期数的
投资收益进行调整. 具体为合并数调增投资收益2,244,674.28 元,母公司数调减投
资收益28,412,190.18 元,并以调整后的数值作为比较基数.
三、本报告期末合并资产负债表中"其他非流动资产"为特种储备药品和股权分
置流通权,金额分别为13,959,725.04 元和198,752.29 元.
四、本报告期末合并资产负债表中"其他非流动负债"为中央医药储备基金, 金
额为23,085,874.07 元.本报告期末合并资产负债表中"应付职工薪酬"较年初减少4
3.86%的主要原因是本报告期支付职工上年度年终奖.
★2006年末期:
第一节报告期内公司总体经营情况
2006 年是一致药业实施"中国南区医药第一品牌"发展战略的第一年, 是"整合
、绩效、创新、提升、跨越"的基础年,同时也是推进"两广"地区资源重组的变革年
. 报告期内,公司一方面积极顺应医药行业调整、变革的发展趋势,致力搭建两广一
体化运营平台; 另一方面着力处理好两广整合中规模与发展、规模与效益、规模与
积累、规模与风险的关系,抓突出问题、定专项举措、重优化改善,不断提升营运质
量.2006年,公司经济指标完成良好,经营业绩稳步增长,各项工作均取得突破性进展
.主要表现在:
一、三大重点工作目标顺利实现
(一)股权分置改革工作圆满完成
在国有大股东、其他原非流通股股东以及广大流通股股东的共同努力下, 公司
顺利完成了股权分置改革,实现了全体股东双赢.
(二)两广整合工作顺利推进
2006年启动整合工作后,已经取得了一系列阶段性成果,包括: 确立了适合公司
特点的管控模式,搭建了四大职能中心及四大业务板块组织架构,确定了部门职能、
岗位设置及汇报关系的设计和核心岗位定员;启动两广流程制度建设工作;完成了公
司新财务系统的选型、上线和试运行.
(三)医药研发制造基地工程如期竣工
2006年,按国际先进标准建造的医药研发制造基地顺利竣工,为一致药业制药工
业走向国际化奠定了基矗基地引进美国、日本、意大利、德国等世界一流生产和检
验设备,建成了粉针、口服液、口服固体3 个生产车间,5 条生产线以及研发大楼等
配套设施.
二、强化基础管理,公司整体运营质量稳步提升
1、药品分销方面
(1)加强运营管理,探索并建立了监控指标体系,形成5 大类17 项指标为核心的
监控分析体系; 形成了每月关注两个关键业务节点的专题分析模式和月度、季度、
年度递增的梯级分析系统以及专项业务处理机制.
(2)强化采购导向策略,注重两广协同,实现部分品种联合采购,降低了采购成本
,两广整合的效应初步显现.在商品管理方面,对现有商品结构进行调整,使品种结构
趋于合理,每季度在对新引进品种进行评估、分析的基础上,根据销售情况制定应对
策略.
(3)成立信用管理小组, 加强运营风险管理.一方面建立了信用管理制度和流程
, 并监督执行情况,严格应收账款考核;另一方面完善了业务系统,全面实现了"额度
及天数"双重控制.
(4)积极应对政策及市场变化, 探索第三终端业务,实现了客户数量及销售的提
升. 为响应广东省药品限价竞价阳光采购政策,在深入研究调研的基础上,成立了深
圳一致和国控广州两地的挂网采购专门工作机构.在做好供应商咨询服务的同时,争
取品种的委托,成效显著.
2、制药工业方面
(1)创新营销模式, 拓展二三级市场,细分销售区域,通过"授权销售"等方式,不
断规范产品销售渠道,以主导产品为龙头,进行产品组合,拉动其它产品的销售,形成
群体效应;在保持主导产品在高端市场龙头地位的同时,继续推进"626"计划,不断提
升低端市场份额.
(2)严格执行比询价审批制度,加强供应链管理,降低生产成本.
(3)通过利用外部研发资源, 加强与国内科研机构合作,提高产品研发速度与质
量,积极寻找优秀品种,合理规划短、中、长期产品储备.
(4)将"深圳市制药厂"更名为"深圳致君制药有限公司", 实现"产品品牌"到"企
业品牌"的战略转变.
3、药品零售连锁方面
(1)大力拓展门店开发,2006 年两广区域门店总数已近400 家.
(2)加强商品管理,提升营运质量,在推行单店盈利5+1 管理模式的基础上,开展
商品的品类分析, 不断调整品种结构,推出一系列自有品牌品种,启动连锁价格策略
方案,使门店盈利能力明显提升.
(3)继续以主题促销、生活馆等成功销售模式开展市场营销,加快健康快车活动
频率,开展联动促销活动,拉动门店销售增长,整体赢利能力稳步提高.
通过一系列举措,公司巩固了在深圳地区医药市场的龙头地位,在广州地区医药
分销市场的竞争能力进一步加强.
第二节公司主营范围及主要经营成果
(一)主营范围:药品的研发、生产,中西成药、中药材、生物制品、生化药品、
保健品、医疗器械的批发销售和连锁零售. 公司控股企业国药控股广州有限公司的
主营范围是:进口药品、合资企业药品的代理及经销.
(二)主营业务收入类别构成
1、公司主营业务分行业、产品情况表 单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
医药工业 52,157.92 29,318.17 43.79
医药批发业 643,938.10 615,875.49 4.36
医药零售业 31,117.93 24,218.78 22.17
非药品贸易 3,589.21 2,782.59 22.47
租赁 1,516.48 463.88 69.41
减:公司内部销售抵消 165,558.46 164,061.16 -
合并数 566,761.18 508,597.74 10.26%
其中:关联交易 40,372.35 34,599.48 14.30
续上表:
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率比上年增减(%)
比上年增减(%) 比上年增减(%)
医药工业 2.70 17.81 下降了7.21个百分点
医药批发业 280.58 279.16 上升了0.36个百分点
医药零售业 40.63 38.20 上升了1.37个百分点
非药品贸易 — — —
租赁 — — —
减:公司内部销售抵消 - - -
合并数 246.52 302.87 下降了12.55个百分点
其中:关联交易 257.97 534.17 下降了37.32个百分点
注:(1)关联方交易价格的确定依据均为市场价.
(2)本年度新增合并单位共计16家, 均为购买增加的子公司,系国药控股广州有
限公司及其下属子公司. 国药控股广州有限公司及其下属子公司的经营业态以商业
调拨和快批物流业态见长,而药品的商业调拨和快批毛利率较低,故影响本公司医药
批发业态主营业务收入同比大幅上升的同时,合并毛利率同比较大下降.
(3)同上注(2)的原因, 本年度新增国药控股广州有限公司及其下属子公司与关
联企业的交易, 医药批发业毛利率较低,而05年度65%的关联交易为毛利率较高的医
药工业产品,故关联交易毛利率同比下降较大.
主营业务分产品情况
呼吸系统止 23,409.60 4,089.74 82.53 -3.66 -11.72 上升了1.59个百分点
咳用药
抗感染头孢 28,309.36 24,940.16 11.90 23.81 34.74 下降了7.15个百分点
类系列产品
其中:关联 6,839.02 2,002.98 70.71 -6.95 22.28 下降了7.01个百分点
交易
关联交易的定价原则:采用市场价
关联交易必要性、持续性的说明:
1、公司以盈利为目的,以市场价格、公平交易为原则所发生的关联业务符合市
场经济原则; 2、关联交易占本公司销售总额比例很小,对公司影响不大.3、公司为
扩大市场份额,降低成本,相关的关联交易必要且将持续.
注:报告期内,本公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易中
金额为38,996.32万元.
2、主营业务收入分地区情况 单位:(人民币)万元
项目 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减%
国内销售 566,431.80 247.09
国外销售 329.38 -8.77
3、采购和销售客户情况 单位:(人民币)万元
前五名供应商采购金额合计 156,301.59 占采购总额比重 25.85%
前五名销售客户销售金额合计 42, 281.74 占销售总额比重 7.46%
(三)报告期公司资产主要构成情况 单位:(人民币)万元
2006年12月31日 2005年12月31日 占总资产
项目 金额 占总资产 金额 占总资产 的比重增
的比重(%) 的比重(%) 长百分点
资产总计 267,924 100 107,245 100
货币资金 20,534 7.66 16,929 15.79 -8.13
应收票据 20,746 7.74 2,662 2.48 5.26
应收账款 113,440 42.34 34,337 32.02 10.32
存货 48,940 18.27 20,969 19.55 -1.28
长期股权投资 10,910 4.07 7,625 7.11 -3.04
固定资产净额 25,959 9.69 11,686 10.9 -1.21
在建工程 15,099 5.64 8,125 7.58 -1.94
无形资产 3,203 1.20 146 0.14 1.06
其他长期资产 1,535 0.57 0.57
短期借款 29,699 11.08 1,000 0.93 10.15
应付票据 41,918 15.65 4,185 3.90 11.75
应付账款 95,699 35.72 33,434 31.17 4.55
预收账款 3,084 1.15 2,580 2.41 -1.26
应交税金 292 0.11 590 0.55 -0.44
其他应付款 28,647 10.69 19,667 18.34 -7.65
预计负债 130 0.05 0.05
长期借款 9,772 3.65 3.65
其他长期负债 2,309 0.86 0.86
资产构成同比变动主要原因:
1、应收账款:同比增加的主要原因是本期新增合并单位国药控股广州有限公司
及其子公司共计16家,在同期销售规模大幅增加的同时,应收账款也同向增加.
2、长期股权投资:同比增加的主要原因是国药控股广州有限公司的长期股权投
资影响所致.
3、无形资产:同比增加的主要原因是公司将龙岗工业区的土地使用权从在建工
程转入无形资产所致.
4、短期借款:同比增加的主要原因除了新增国药控股广州有限公司及其子公司
银行借款期末余额11, 400万元外,尚有将公司及其控股子公司未到期承兑汇票贴现
金额17,298.6万元在短期借款反映的因素.
5、应付票据:应付票据同比增加的主要原因是本期新增合并单位国药控股广州
有限公司及其子公司期末应付票据余额有30, 897万元,以及公司应付票据结算的增
加.
6、应付账款:生产销售同比增加,以及年底加大春节备货,导致赊购额增加.
7、预计负债: 本期新增预计负债系根据深圳市社会保险基金管理中心(深社保
发〔2006〕83号)通知,本公司之子公司深圳市一致医药连锁有限公司计提的预计负
债.
8、长期借款:本期增加系本公司之子公司深圳致君制药有限公司为医药研发基
地建设项目借款增加所致.
9、其他长期负债:本期增加系国药控股广州有限公司的中央医药储备基金.
(四)报告期内营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据变动情况
单位:(人民币)万元
项目 2006年度 2005年度 增减率 重大变动原因
(%)
营业费用 30,204 24,832 21.63 由于本年度新增合并单位国药控股广州
管理费用 18,086 10,563 71.22 有限公司及其子公司共计16家,因此营
财务费用 2,103 -164 业费用和管理费用同比增加.国药控股
广州有限公司及其子公司本年期间费用
总额16,470万元
投资收益 -206 -8 主要是本年度参股、联营企业投资收益
减少13万元,以及股权投资差额摊销增
加362万元,股权转让收益增加177万元
营业外收入 111 33 236.36 主要是本年度固定资产清理净收益同比
增加
营业外支出 -213 40 主要是本年度冲回以前年度计提的固定
资产减值准备和在建工程减值准备
所得税 2,990 610 390.16 主要是本年度国药控股广州有限公司及
其子公司所得税1561万元,同时本公司
之子公司深圳致君制药有限公司06年度
企业所得税率恢复为15%等因素所致
(五)报告期内公司现金流量财务数据变动情况 单位:(人民币)元
主要项目同比变化及原因项目 2006年度 2005年度 增减(%)
经营活动产生的现金流量
现金流入小计 6,513,691,490.10 1,883,720,276.60 245.79
现金流出小计 6,331,961,628.30 1,735,445,208.60 264.86
经营活动产生的现金流量净额 181,729,861.80 148,275,068.00 22.56
投资活动产生的现金流量
现金流入小计 5,524,700.77 5,099,094.23 8.35
现金流出小计 134,361,234.55 88,448,075.60 51.91
投资活动产生的现金流量净额 -128,836,533.78 -83,348,981.37 54.57
筹资活动产生的现金流量
现金流入小计 342,146,000.00 36,302,800 842.48
现金流出小计 358,979,680.63 12,808,138.36 2,702.75
筹资活动产生的现金流量净额 -16,833,680.63 23,494,661.64 -171.65
说明:因本期新增合并单位国药控股广州有限公司及其子公司共计16家,现金流
量各项目均同比增加幅度较大,分别说明如下:
1、经营性现金流入增加的原因主要是新增合并国药控股广州有限公司及其16
家子公司使销售商品收到的现金同比增加461,022.22万元; 收到的其他与经营活动
有关的现金同比增加1,972.71万元;收到的税费返还同比增加2.20万元.
2、经营性现金流出增加的原因主要是新增合并国药控股广州有限公司及其16
家子公司使购买商品支付的现金同比增加430,265.43万元; 支付给职工的现金同比
增加9,317.58万元;支付的各项税费同比增加8,289.29万元;支付的其它与经营有关
的现金同比增加11,779.34万元.
3、投资活动现金流入增加的原因主要是取得投资收益收到的现金同比增加25.
36万元;处置固定资产收到的现金同比增加172.02万元;本年度处置深圳市中西药业
有限公司股权收回投资比05年度处置健安公司股权收回投资收到的现金同比减少15
4.81万元.
4、投资活动现金流出增加的原因主要是固定资产投资同比增加6,759.72万元
; 因购买国药控股广州有限公司及其子公司支付的现金净额导致投资支付的现金同
比增加1,614.16万元;支付其它与投资活动有关的现金同比减少3,782.56万元.
5、筹资活动现金流入增加的原因主要是收到银行借款同比增加32,952万元;本
年由于下属公司收到企业改制职工经济补偿金147. 6万元和财政专项资金115万元,
收到其他筹资活动现金同比增加262.6万元.
6、筹资活动现金流出增加的原因主要是归还银行借款支付的现金同比增加29,
410万元; 分配股利和偿付利息支出的现金同比增加4,881.78万元;本年由于下属国
药控股柳州公司支付企业改制职工经济补偿金325.37万元.报告期内公司净利润为7
,255.52万元,而经营活动产生的现金流量净额为18,172.99万元,净利润与经营活动
产生的现金流量存在重大差异,主要原因是:
(1)本年度计入损益但不涉及现金流量的各项摊提费用(资产减值准备、固定资
产折旧、长期待摊费用摊销、无形资产摊销、待摊预提费用等)使净利润与经营性
现金流产生差异4,006万元;
(2)本年度计入损益但不涉及经营性现金流量的利息支出等使净利润与经营性
现金流产生差异2,411万元;
(3)本年度涉及现金流量不计入损益的经营性应收、应付项目以及存货的增减
变动金额影响净利润与经营性现金流产生差异4,063万元.
(六)公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
1、深圳致君制药有限公司(原深圳市制药厂):本公司全资子公司,注册资本321
9万元,主要从事化学药品原药制造、中成药加工、医药化学原料的研发、生产经营
. 以生产呼吸系统用药和抗感染类药物为主,主要产品有联邦止咳露和达力新等.截
至2006年12月31日总资产55,724万元,2006年全年实现主营业务收入52,143万元,主
营业务利润22,656万元,净利润6,063万元.
2、深圳市一致医药连锁有限公司: 本公司全资子公司,注册资本1,080万元,主
要从事中成药、西药、医疗器材的零售.截止2006年12月31日总资产6,474万元,200
6年全年实现主营业务收入23, 179万元,主营业务利润5,177万元,净利润39万元.一
致医药连锁本年度盈利能力继续提高,主要是根据市场需求积极调整品种结构,加强
管理降低费用支出、加大促销力度所致.
3、国药控股广州有限公司:注册资本5,000万元,本公司持有其90%股权.主要从
事中成药、化学药制剂、抗生素、生化药品、生物制品、诊断药品、治疗诊断性生
物制品、定型包装食品、化工产品、自营和代理各类商品和技术的进出口.截至200
6年12月31日总资产132, 069万元,2006年全年实现主营业务收入331,108万元,主营
业务利润15,248万元,净利润4,163万元.
4、深圳万乐药业有限公司: 注册资本500万美元,本公司持有其35.19%股权.主
要从事开发、研究、生产经营抗癌类药物等. 截至2006年12月31日总资产19,008万
元,2006年全年实现主营业务收入21,301万元,主营业务利润14,402万元,净利润2,3
00万元.
第三节公司未来发展的展望
2007年, 在医药经济保持较高发展速度的同时,医药市场竞争将更加激烈,这将
导致医药分销市场进一步集中,同时也有助于区域性医药龙头企业逐步形成.虽然药
品市场价格总体走低, 政策性降价仍将持续,影响行业整体盈利水平,但随着国家医
药卫生体制改革进一步深化, 为具有品牌优势、管理优势、品种优势和规模优势的
企业在日趋规范的市场环境中提供了更多的发展机遇.
面对新的机遇和挑战,公司在大股东国药控股有限公司的大力支持下,将继续整
合旗下资源、优化组织架构和管理模式,提高运营效率、降低营运成本,全面提升营
运质量,通过跨区域发展,提高市场占有率和控制力,获取规模效益,不断提升在中国
南部地区医药行业中的地位, 不断增强企业核心竞争力和品牌竞争优势,努力实现"
中国南区医药第一品牌"的目标.
第四节市场经营环境及宏观政策、法规的变化对公司的影响
1、国家多年持续实行药品政策性降价, 对医药行业产生了巨大影响.广东省在
药品集中招标采购制度的基础上推行药品网上限价竞价阳光采购, 对公司的药品采
购和配送服务提出了更高要求,同时也对公司销售毛利率带来影响.
2、随着国家经济蓬勃发展, 居民健康意识和人均用药水平进一步提高;国家实
施的医药体制改革将促使药品价格继续下降, 并进一步推动药品消费市场的增长;"
新农合"政策将为企业利用快批优势开发城郊和农村市场带来契机,这为公司各项业
务发展提供了良好的环境.
第五节公司投资情况和募集资金使用情况
一、主要权益投资情况
1、公司于2005年6月21日与控股股东国药控股有限公司就收购国药控股广州有
限公司90%股权事项签署了《股权转让协议》, 确定交易价格为10,673.11万元人民
币.本年度公司已全额支付股权价款并完成产权的过户手续.
2、2006年3月28日, 公司四届董事会第十一次会议审议通过了《关于受让国药
控股广东新龙有限公司49%股权的议案》.同意本公司受让国药控股湖北新龙有限公
司持有的广东新龙有限公司49%股权,以其原始出资额980 万元人民币为参考确定受
让价格, 并于2006年5月22日提交公司股东大会审议通过.该股权转让的工商变更手
续已于2006年7月底完成.
3、2006年8月11日, 公司四届董事会第十二次会议审议通过了《关于对深圳市
一致医药有限公司股权结构进行调整的议案》. 同意对子公司深圳市一致医药有限
公司进行股权结构调整, 本公司于2006年10月25日与属下深圳市医药公司、深圳致
君制药有限公司、国药控股广州有限公司签署了《股权转让协议》, 协议约定深圳
市医药公司和深圳致君制药有限公司将其合并持有的深圳市一致医药有限公司100
%股权按评估值转让给本公司及国药控股广州有限公司.2006年11月本公司及国药控
股广州有限公司同意以现金增资方式将深圳市一致医药有限公司注册资本由50万元
人民币增加至5000万元人民币. 2007年2月,经深圳市和广东省工商行政管理部门核
准,深圳市一致医药有限公司正式更名为"广东一致药店有限公司".
二、募集资金使用情况
报告期内公司无募集资金或以前年度募集资金的使用延续到本报告期的情况.
三、重大非募集资金投资项目的实际使用情况
报告期,公司医药研发制造基地迁建项目进展顺利,按规划已完成基建、设备安
装、调试等项工作.截止报告期末,累计投资额1.44亿元,已完成项目预算总投资的6
0.81%,公司医药研发制造基地于2006年12月1日竣工.
投资情况说明:
公司投资情况和募集资金使用情况
一、主要权益投资情况
1、公司于2005年6月21日与控股股东国药控股有限公司就收购国药控股广州有
限公司90%股权事项签署了《股权转让协议》, 确定交易价格为10,673.11万元人民
币.本年度公司已全额支付股权价款并完成产权的过户手续.
2、2006年3月28日, 公司四届董事会第十一次会议审议通过了《关于受让国药
控股广东新龙有限公司49%股权的议案》.同意本公司受让国药控股湖北新龙有限公
司持有的广东新龙有限公司49%股权, 以其原始出资额980万元人民币为参考确定受
让价格, 并于2006年5月22日提交公司股东大会审议通过.该股权转让的工商变更手
续已于2006年7月底完成.
3、2006年8月11日, 公司四届董事会第十二次会议审议通过了《关于对深圳市
一致医药有限公司股权结构进行调整的议案》. 同意对子公司深圳市一致医药有限
公司进行股权结构调整, 本公司于2006年10月25日与属下深圳市医药公司、深圳致
君制药有限公司、国药控股广州有限公司签署了《股权转让协议》, 协议约定深圳
市医药公司和深圳致君制药有限公司将其合并持有的深圳市一致医药有限公司100
%股权按评估值转让给本公司及国药控股广州有限公司.2006年11月本公司及国药控
股广州有限公司同意以现金增资方式将深圳市一致医药有限公司注册资本由50万元
人民币增加至5000万元人民币. 2007年2月,经深圳市和广东省工商行政管理部门核
准,深圳市一致医药有限公司正式更名为"广东一致药店有限公司".
二、募集资金使用情况
报告期内公司无募集资金或以前年度募集资金的使用延续到本报告期的情况.
三、重大非募集资金投资项目的实际使用情况
报告期,公司医药研发制造基地迁建项目进展顺利,按规划已完成基建、设备安
装、调试等项工作.截止报告期末,累计投资额1.44亿元,已完成项目预算总投资的6
0.81%,公司医药研发制造基地于2006年12月1日竣工.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司生产经营活动正常,各经营板块继续保持上半年的良好发展态势
.2006年1-3季度公司实现主营业务收入40.08亿元,较去年同期增长了236.08%;主营
业务利润为4.33亿元,较去年同期增长55.58%;利润总额为9,116万元,较去年同期增
长168.44%,该项指标大幅增长的主要原因是国药控股广州有限公司纳入合并报表范
围.2006年前三季度,公司实现净利润6,577万元,每股收益0.228元.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □ 不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √ 不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √ 不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √ 不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √ 不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □ 不适用
1、公司于2006年1月完成了收购国药控股广州有限公司90%股权的法律手续,从
2006年1月1日开始纳入合并报表范围.国药控股广州有限公司本报告期期末总资产1
4. 14亿元,其中流动资产12.2亿元、固定资产合计1.5亿元.总负债12.69亿元,其中
流动负债12.44亿元.
2、国药控股广州有限公司本年初至本报告期末止的相关收入、成本、利润纳
入公司合并利润表.本报告期广州公司实现主营业务收入28.85亿元,主营业务利润1
.57亿元,净利润3172万元.
3、国药控股广州有限公司本年初至本报告期末止的现金流量表纳入公司合并
现金流量表, 并将其期初货币资金余额1亿元抵减了合并现金流量表的"投资所支付
的现金"项目.
4、与去年同期相比, 合并范围新增国药控股广州有限公司,减少原深圳市中药
总厂(该公司去年8月份改制为国控中药有限公司,公司持股比例下降为47.39%,之后
不再合并其报表). 2005年1-9月公司合并利润表含原深圳市中药总厂实现的主营业
务收入3038万元,主营业务利润1611万元,净利润35万元.
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √ 不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □ 不适用
公司收购国药控股广州有限公司90%股权后经营地域扩大, 业务规模迅速扩张,
从而使公司经营效益与上年同期相比有较大幅度增长. 公司预计2006年1-12月份合
并净利润比上年度同期增长约100%-150%.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √ 不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □ 不适用
股东名称:国药控股有限公司
特殊承诺:
(1)承诺自其所持原非流通股股份获得上市流通权之日起24个月内不通过交易
所挂牌出售; (2)承诺在其所持原非流通股股份获得上市流通权之日起24个月后,其
通过证券交易所以挂牌方式出售其原非流通股股份的, 其出售数量占公司股份总数
的比例在十二个月内不超过百分之十, 其交易价格不低于一致药业董事会公告改革
方案前30个交易日公司股票加权均价的110%(如果自股权分置改革方案实施之日起
至国药控股出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项, 将对该价格
进行除权除息处理).
承诺履行情况:正在履行
股东名称:深圳市宝安区石岩镇经济发展总公司
特殊承诺
自改革方案实施之日起,在十二个月内不上市交易或者转让;在前项规定期满后
,通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份,出售数量占公司股份总数的比例在
十二个月内不超过百分之五,在二十四个月内不超过百分之十.
承诺履行情况:正在履行
股东名称:深圳市宝安上屋经济发展有限公司
特殊承诺:自改革方案实施之日起,在十二个月内不上市交易或者转让.
承诺履行情况:正在履行
股东名称:深圳市网纵实业有限公司
特殊承诺:自改革方案实施之日起,在十二个月内不上市交易或者转让.
承诺履行情况:正在履行
股东名称:南京君悦投资咨询有限公司
特殊承诺:自改革方案实施之日起,在十二个月内不上市交易或者转让.
承诺履行情况:正在履行
股东名称:无锡市华圣投资管理有限公司
特殊承诺:自改革方案实施之日起,在十二个月内不上市交易或者转让.
承诺履行情况:正在履行
股东名称:上海师圣企业发展有限公司
特殊承诺:自改革方案实施之日起,在十二个月内不上市交易或者转让.
承诺履行情况:正在履行
股东名称:上海华夏亿富投资管理有限公司
特殊承诺:自改革方案实施之日起,在十二个月内不上市交易或者转让.
承诺履行情况:正在履行
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √ 不适用
投资情况说明:
(一)主要权益投资情况
1、2005年6月21日, 公司与控股股东国药控股有限公司就收购国药控股广州有
限公司90%股权事项签署了《股权转让协议》,本次收购以信永中和会计师事务所在
基准日(2005年4月30日)对转让标的所对应的股东权益的审计为基础, 溢价16%确定
交易价格为10673. 11万元人民币.本公司于2006年1月12日支付了首期股权价款600
0万元,股权收购余款4673.11万元于2006年5月19日支付.截止报告期末,收购资产所
涉及的产权已全部过户.
2、2006年3月28日, 公司四届董事会第十一次会议审议通过了《关于受让国药
控股广东新龙有限公司49%股权的议案》.同意本公司受让国药控股湖北新龙有限公
司持有的广东新龙有限公司49%股权, 以其原始出资额980万元人民币为参考确定受
让价格, 并于2006年5月22日提交公司股东大会审议通过.该股权转让的工商变更手
续已于2006年7月底完成.
(二)募集资金使用情况
1、报告期内公司无募集资金或以前年度募集资金的使用延续到本报告期的情
况.
2、重大非募集资金投资项目的实际进度情况:
报告期,公司属下深圳制药厂的医药研发制造基地迁建项目进展顺利,按规划已
完成基建等项工作.截止报告期末,累计投资额1.04亿元,已完成项目预算总投资的4
5%.预计下半年施工进入收尾阶段,工程各项目陆续验收,所有设备陆续安装就位,开
始调试、培训、试生产,同时验证工作也将全面展开.
★2006年中期:
一、报告期内公司整体经营情况
上半年,公司按照年初制定的"整合、绩效、创新、提升、跨越"的指导方针,围
绕两广整合目标, 通过完善绩效管理,创新经营理念,在提升运营质量及企业文化建
设方面均取得了预期效果.
公司并购国药控股广州有限公司后, 经营区域迅速由深圳地区扩大到以深圳、
广州、柳州三城市为中心辐射两广的中国南部区域, 资产规模和销售规模迅速扩大
,区域优势逐渐显现,使公司在纯销、快批、调拨、零售以及工业等多业态的竞争能
力明显提高,发展基础进一步壮大.
并购整合后, 公司整体经济效益和运营质量进一步提升.一方面,国控广州带来
的较大经济效益; 另一方面,工业板块经营稳步增长,分销板块盈利能力得到进一步
提升. 报告期,实现主营业务收入26.41亿元,较去年同期增长233.57%;利润总额588
7万元, 较去年同期增长138.02%;净利润为4764万元,较去年同期增长146.82%.1－6
月份公司净资产收益率11.43%,实现每股收益0.165元.
二、公司主要经营成果及财务状况分析
(一)主营范围:药品的研发、生产,中西成药、中药材、生物制品、生化药品、
保健品、医疗器械的批发销售和连锁零售. 公司控股企业国药控股广州有限公司的
主营范围是:进口药品、合资企业药品的经销及代理.
(二)主营业务收入类别构成
1、公司主营业务分行业、产品情况
【注】本报告期,纳入合并报表的单位新增国药控股广州有限公司.国药控股广
州公司的经营业态以商业调拨和快批物流业态见长, 而药品的商业调拨和快批毛利
率较低,故影响本公司医药批发业态主营业务收入同比大幅上升的同时,合并毛利率
同比下降较大.
2、主营业务收入地区分布情况
【注】本报告期,合并报表单位新增国药控股广州有限公司,故内销同比大幅上
升.国内销售区域主要为两广地区.
(三)参股公司经营情况
(四)财务状况简要分析
1、报告期内,公司主要财务指标变化情况
【注】(1)主营业务收入增加的主要原因,是由于公司收购了国药控股广州有限
公司,其实现的主营业务收入占公司合并报表主营业务收入的72.54%.
(2)主营业务利润增加主要原因是主营业务收入增加所致.一方面是由于收购国
药控股广州有限公司, 另一方面是由于销售增长所产生的主营业务利润大于药品价
格下降所减少的主营业务利润所致.
(3)净利润增加的主要原因是:①公司收购的国药控股广州有限公司本报告期盈
利, 自购买日起至报告期末为上市公司贡献净利润2001.15万元;②本公司下属深圳
市制药厂生产经营稳步增长, 主导产品销售继续保持销售旺势,效益增长;③公司加
强费用预算管理,合理开支费用,费用率下降.
(4)总资产增加主要是由于新增并表单位国药控股广州有限公司.国药控股广州
有限公司本报告期期末总资产13.59亿元.
(5)股东权益增加主要是本期实现的净利润所致.
2、主营业务盈利能力(毛利率)与上年度相比发生重大变化的原因说明
公司自2006年1月1日开始合并国药控股广州有限公司报表. 国药控股广州有限
公司的经营业态主要以商业调拨和快批业态为主, 商业调拨和快批业态毛利率均较
低,造成本公司毛利率(本报告期为11.42%)与上年度相比下降了11.39个百分点.
3、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
【注】(1)主营业务利润占利润总额比例:上年度为891.36%,本报告期为505.64
%. 变动的主要原因是合并单位新增国药控股广州有限公司,该公司的主营业务利润
率较低影响.
(2)期间费用占利润总额比例: 上年度为846.51%,本报告期432.3%.变动的主要
原因是两广整合效应初步显现,除利润总额增长较快外,深圳一致药业费用率有所下
降以及国药控股广州有限公司费用率较低也是重要因素.
(3)利润总额增长较快主要是公司收购的国药控股广州有限公司本报告期盈利
. 另外公司所属盈利能力较高的工业企业经营稳步增长,分销板块的盈利能力提升,
本报告期利润总额同比均取得了较好的成果.
(五)报告期内无其他对净利润产生重大影响的其他经营业务.
(六)下半年工作计划
1、着力落实三大重点工作: ①全面推进两广整合,重组架构和管控模式及业务
流程,进一步发挥整合优势和整合效应.②确保属下深圳市制药厂研发制造基地建设
及搬迁按时间高质量完成; ③加快寻找适合公司发展的工业、分销、连锁战略项目
, 不断扩大公司的经营规模和竞争优势,逐步形成"大一致"运作格局,使公司做强、
做大、做久.
2、细化措施提升运营质量:进一步完善预算管理体系、优化制度流程体系、改
进考核体系.
3、加大财务管控力度: 通过两广地区资源整合和业务运营一体化,逐步实现统
一的财务管理、资金管理、预算管理和财务信息系统管理.
4、完善人力资源运作机制:在上半年顺利推行绩效考核、平稳切换薪酬的基础
上, 进一步建立能力评估体系,建立培训积分和评估体系,通过优化绩效考核运作机
制,充分激发员工工作热情和个人潜力,为企业的快速发展提供人才保障.
三、公司投资情况
(一)主要权益投资情况
1、2005年6月21日, 公司与控股股东国药控股有限公司就收购国药控股广州有
限公司90%股权事项签署了《股权转让协议》,本次收购以信永中和会计师事务所在
基准日(2005年4月30日)对转让标的所对应的股东权益的审计为基础, 溢价16%确定
交易价格为10673. 11万元人民币.本公司于2006年1月12日支付了首期股权价款600
0万元,股权收购余款4673.11万元于2006年5月19日支付.截止报告期末,收购资产所
涉及的产权已全部过户.
2、2006年3月28日, 公司四届董事会第十一次会议审议通过了《关于受让国药
控股广东新龙有限公司49%股权的议案》.同意本公司受让国药控股湖北新龙有限公
司持有的广东新龙有限公司49%股权, 以其原始出资额980万元人民币为参考确定受
让价格, 并于2006年5月22日提交公司股东大会审议通过.该股权转让的工商变更手
续已于2006年7月底完成.
(二)募集资金使用情况
1、报告期内公司无募集资金或以前年度募集资金的使用延续到本报告期的情
况.
2、重大非募集资金投资项目的实际进度情况:
报告期,公司属下深圳制药厂的医药研发制造基地迁建项目进展顺利,按规划已
完成基建等项工作.截止报告期末,累计投资额1.04亿元,已完成项目预算总投资的4
5%.预计下半年施工进入收尾阶段,工程各项目陆续验收,所有设备陆续安装就位,开
始调试、培训、试生产,同时验证工作也将全面展开.
四、年初至下一报告期期末的累计净利润变化预测情况及说明
公司收购国药控股广州有限公司90%股权后经营地域扩大, 业务规模迅速扩张,
从而使公司经营效益与上年同期相比有较大幅度增长.公司预计2006年1-9月份合并
净利润比上年度同期增长约100%-150%.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本公司及附属企业主要从事化学药品原药、中成药的制造加工与销售; 西药、
化学试剂、中药材、中成药、医疗器械的批发、零售业务; 仓储服务、搬运、货物
外包整理.
报告期内, 公司的主要经营区域已由深圳地区扩大到以深圳、广州、柳州为中
心,并辐射广东、广西的中国南部区域,公司在医院销售、商业调拨、快批物流、药
品零售各业态的竞争能力进一步提高,在华南地区的经营规模和实力进一步加强.
报告期内,在制药工业方面,公司继续强化成本控制,扩大营销网络,主营业务收
入与利润总额同比均有稳步增长;在医药商业批发方面,由于收购了国药控股广州有
限公司,市场网络进一步扩大,公司在产品互补的基础上,通过资源共享,成本费用得
以降低, 主营业务收入与主营业务利润实现了同比成倍增长;在医药零售方面,公司
除增加门店来加大药店连锁网络的覆盖率外, 并继续调整品种结构和采取有效措施
开拓新的利润增长点,市场占有率逐步提高.
报告期内,公司各项经营业务均取得了较好的经营成果,实现主营业务收入12.3
6亿元,较去年同期增长了238.95%;主营业务利润为1.38亿元,较去年同期增长45.60
%;利润总额为2,653.7万元,较去年同期增长91.32%;净利润为2,364.51万元,较去年
同期增长111.3%.2006年一季度公司实现每股收益0.082元,净资产收益率5.73%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
占利润总额比例与前一报告期对比变化原因说明:
a、 主营业务利润占利润总额比例较前一报告期变动的主要原因是合并国药控
股广州有限公司报表,该公司的主营业务利润率较低影响.
b、 其他业务利润占利润总额比例较前一报告期变动的主要原因是本报告期利
润总额增长较快,说明公司盈利能力增强.
c、期间费用占利润总额比例较前一报告期变动除利润总额增长较快外,新纳入
合并范围的国药控股广州公司的费用率较低也是重要因素.
d、 投资收益占利润总额比例较前一报告期变动的主要原因是前一报告期处置
参股公司股权造成投资收益亏损影响.
e、 利润总额增长较快主要新增并表单位国药控股广州有限公司本报告期盈利
.另外公司所属盈利能力较高的工业企业效益持续上升,本报告期利润总额相比前一
报告期增加较多.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
公司从2006年1月1日开始合并国药控股广州有限公司报表. 国药控股广州有限
公司的经营业态主要有商业调拨、医院销售、快批物流、药品零售, 其中尤以商业
调拨和快批物流业态见长. 在医药商业领域中,商业调拨和快批业态毛利率都较低.
本报告期, 国药控股广州有限公司的综合毛利率为5.15%,其实现的主营业务收入占
公司合并报表主营业务收入的69.23%.
与去年同期相比,本报告期原深圳市中药总厂未纳入合并报表范围.而该公司属
于医药工业板块,其销售毛利率相对较高.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
非经营性资金占用及清欠进展情况
□适用 √不适用
3.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
本报告期内,主营业务收入比上年同期增长238.95%, 净利润比上年同期大幅上
升111.30%.公司预计,2006年上半年的累计净利润将出现同比50%-100％的增长。主
要原因: ①国药控股广州有限公司纳入合并范围,该公司近两年发展迅速,且具有一
定的成长性,盈利能力较强.②预计医药工业生产经营继续保持良好发展势头.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
第一节报告期内公司总体经营情况
2005年, 是国药控股入主一致药业进行实质性运作的第一年.公司以"关爱生命
、呵护健康"为理念,以"坚持品质经营,争创名牌企业"为方针,通过对公司治理构架
的整合和资产重组搭建一体化运营平台, 不断优化业务流程和内控制度、加强费用
控制、转变经营管理理念等一系列措施,不断提升公司营运质量,在医药企业盈利空
间大幅下降的市场环境下,三大业务板块仍然保持快速的发展势头,较好地完成公司
预定的经营指标.
在医药批发方面, 公司进行内部资源整合、调整组织构架、加强信用管理实现
有效销售、优化"采购—物流—销售"的供应链体系, 以新的架构和业务运作模式实
现与大股东国药控股有限公司在品种资源和销售网络上的优势互补, 巩固了在深圳
市场的医药龙头地位.
在制药工业方面, 面对抗生素药品政策性降价的影响,及时调整营销策略,不断
提升产销规模和市场占有率, 同时,注重加大非抗生素类产品的研发和销售力度,积
极扩大市场营销网络,经营业绩不断提升.
在医药零售方面,一致连锁在超饱和的零售终端市场和激烈的竞争环境中,一方
面不断调整品种结构,一方面在珠江三角洲继续大力发展公司药店连锁网络,提高市
场覆盖率,主动通过各种主体促销活动、提高服务水平、引进专柜产品等措施,开发
新的利润增长点,取得了明显的经济效益和市场效应.
第二节公司主营范围及主要经营成果
(一)公司主营范围:药品的研发、生产,中西成药、中药材、生物制品、生化药
品、保健品、医疗器械的批发销售和连锁零售.其中,药品的批发、零售主要是经销
国内外厂家生产的药品,经销品种达1万多种,销售市场主要为深圳市及其周边地区.
(二)主营业务收入类别构成
注:报告期内,本公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易中
金额为10,580.14万元.
1、主营业务收入分地区情况
注:国内销售地主要为深圳地区.
2、采购和销售客户情况
(三)报告期公司资产主要构成情况
资产构成同比变动主要原因:
1、应收账款:同比增加的主要原因是同期销售规模增加,货款未到期回款所致.
2、存货: 存货增加的主要原因是所属企业制药厂产量及销售均增长较快,原材
料及产成品均相应有所增加,并且由于1月份春节因素影响而增加备货量.
3、长期股权投资:同比增加的主要原因是本年度对参股、联营企业的投资收益
增加所致.
4、应付票据: 应付票据同比增加的主要原因是本年度推广银行票据的使用,与
部分协议供应商采用票据结算方式.
5、应付账款:生产销售同比增加,以及年底加大春节备货,导致赊购额增加.
(四)报告期内营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据变动情况
(五)报告期内公司现金流量财务数据变动情况
说明:
1、经营性现金流入减少的原因主要是销售商品收到的现金同比增加3, 026.45
万元;收到的其他与经营活动有关的现金同比减少5,279.89万元;收到的税费返还同
比减少760.91万元.
2、经营性现金流出减少的原因主要是购买商品支付的现金同比增加6, 430.83
万元;支付的其它与经营有关的现金同比减少10,097.22万元.
3、投资活动现金流入减少的原因主要是处置健安公司股权影响收回投资收到
的现金同比增加223.32万元;取得投资收益收到的现金同比减少149.88万元;处置固
定资产收到的现金同比减少162.63万元.
4、投资活动现金流出增加的原因主要是固定资产投资同比增加3643. 83万元;
原深圳市中药总厂1-7月现金流量表纳入合并范围,其本年7月末货币资金余额3848.
27万元列示在其他投资活动支出项目.
5、筹资活动现金流入减少的原因主要是收到银行借款同比减少10,900.45万元
本年由于下属中药总厂改制吸收投资收到的现金同比增加2,630.28万元.
6、筹资活动现金流出减少的原因主要是归还银行借款支付的现金同比减少28,
7260.70万元,偿付利息支出的现金同比减少656.82万元.
报告期内公司净利润为3,576.53万元,而经营活动产生的现金流量净额为14,82
7.51万元,净利润与经营活动产生的现金流量存在重大差异,主要原因是:
(1)本年度计入损益但不涉及现金流量的各项摊提费用(资产减值准备、固定资
产折旧、长期待摊费用摊销、无形资产摊销等)使净利润与经营性现金流产生差异2
,998万元;
(2)本年度涉及现金流量不计入损益的经营性应收、应付项目以及存货的增减
变动金额影响净利润与经营性现金流产生差异8,107万元.
(六)、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
1、深圳市制药厂:本公司全资子公司,注册资本2419万元,主要从事化学药品原
药制造、中成药加工、医药化学原料的研发、生产经营. 以生产呼吸系统用药和抗
感染类药物为主,主要产品有联邦止咳露和达力新等.截至2005年12月31日总资产44
, 287万元,2005年全年实现主营业务收入48,749万元,主营业务利润24,129万元,净
利润6,609万元.
2、深圳市一致医药连锁有限公司: 本公司全资子公司,注册资本1,080万元,主
要从事中成药、西药、医疗器材的零售.截止2005年12月31日总资产5,230万元,200
5年全年实现主营业务收入22,127万元,主营业务利润4,576万元,净利润-24万元.一
致医药连锁亏损逐步减少,主要是根据市场需求积极调整品种结构,加强管理降低费
用支出所致.
3、国药控股深圳中药有限公司:注册资本5,000万元,本公司持有其47.39%股权
. 主要从事颗料剂、洗剂、片剂、胶囊剂、口服液和合剂、卫生用品(抗菌洗液)的
生产、销售.截至2005年12月31日总资产6,759万元,2005年全年实现主营业务收入5
,578万元,主营业务利润2,987万元,净利润98万元.
4、深圳万乐药业有限公司: 注册资本500万美元,本公司持有其35.19%股权.主
要从事开发、研究、生产经营抗癌类药物制剂、法莫替厂注射及抗病毒注射剂等.
截至2005年12月31日总资产14, 885万元,2005年全年实现主营业务收入21,486万元
,主营业务利润14,025万元,净利润2,069万元.
第三节公司未来发展的展望
从公司所处的医药行业的总体运行趋势看, 2006年仍将面临医药经济保持较高
发展速度、但竞争将更加激烈的局面,这将导致医药市场进一步集中,医药两极分化
进一步凸现,同时也有助于区域经济进一步快速发展,区域性医药龙头企业逐步明朗
化. 虽然市场药品价格总体走低,政策性降价仍将持续一段时间,影响行业整体盈利
水平,但也为具有规模优势、管理优势和成本优势的企业提供了新的发展机遇.
随着公司2005年重大资产重组的进行, 在大股东国药控股有限公司的大力支持
下,公司将在资产、销售规模成倍扩大的同时,一举由地区性企业发展成跨地区综合
性医药企业,从而提升公司在广东省乃至整个中国南部地区医药行业的地位,全面提
升在中国南区的核心竞争力和品牌竞争优势,实现新的发展跨越.
面临前所未有的机遇和挑战,公司将通过全面整合旗下的优质资产和资源,优化
组织架构和管理模式,共享有效资源,全面提升营运质量,降低营运成本,获取规模效
益, 将一致药业快速拓展为含制药工业、药品分销、零售连锁为一体的大型医药企
业, 迅速提升市场占有率和控制力,提高行业地位和区域核心竞争力,形成以一致药
业为龙头的大南区网络架构,努力实现"中国南区医药第一品牌"的目标.
第四节市场经营环境及宏观政策、法规的变化对公司的影响
1、国家多年持续实行药品政策性降价, 对医药行业产生了巨大影响.药品招标
采购制度的大力实施,对公司的药品采购和配送服务提出了更高要求,同时也对公司
销售毛利率带来影响.
2、医药商业的市场结构已发生较大改变,公司传统的市场优势受到众多新进入
者的冲击, 经营压力逐渐增大.深圳市零售药店处于超饱和状态,药品零售市场竞争
激烈.
3、随着国家经济形势继续向好, 居民人均用药水平逐渐提高;国家医药体制改
革促使药品价格继续下降,将进一步刺激药品消费市场的增长;国家在农村范围推行
"新农合"制度将为企业开发城郊和农村市场带来新的契机, 这为公司的业务发展提
供了良好的环境.
第五节公司投资情况和募集资金使用情况
1、公司投资情况
(1)2005年8月,公司对原全资子公司深圳市中药总厂进行了改制,分别由一致药
业持股47.39%和国药控股有限公司持股52.61%,注册资本为5,000万元人民币.
(2)公司自筹资金投资兴建的医药研发基地工程,本报告期内支出4,026.77万元
, 截至本报告期末,累计支出为4,962.54万元,占项目预算总金额的21%.该项目进展
顺利,尚未竣工.
2、募集资金使用情况
本年度公司没有募集资金,也没有以前年度募集资金延续到本期使用的情况.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
为实现年度目标, 公司扎实有效地推进各项工作.报告期内,公司生产经营活动
正常, 各经营板块继续保持上半年的良好发展态势.2005年1-3季度公司实现主营业
务收入119,268万元,较去年同期下降了3.6%(剔除并表口径变化的因素,则实现的主
营业务收入较去年同期增长6.68%);主营业务利润为27,858万元,同口径较去年同期
增长7. 78%;利润总额为3,396万元,同口径较去年同期增长85.57%,该项指标大幅增
长的主要原因是医药工业板块销售增长以及医药零售板块扭亏为盈. 2005年前三季
度,公司实现净利润2,737万元,每股收益0.095元.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币) 万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
医药工业 38,196.00 18,570.24 51.38
医药批发 119,367.31 114,497.26 4.08
医药零售 16,139.42 12,617.03 21.82
减:内部企业之间销售 54,434.97 54,434.97
其中:关联交易 7,609.52 3,706.14 51.30
主营业务分产品情况
头孢类系列产品 17,189.75 13,442.25 21.80
健儿清解液 1,795.87 623.09 65.30
其中:关联交易 434.05 227.54 47.58
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
与前一报告期相比, 由于公司对属下原子公司深圳市中药总厂(经改制后,现已
更名为国药控股深圳中药有限公司)持股比例下降.按照相关规定,该公司本年8月、
9月的相关收入成本、利润未纳入合并报表范围.
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
1、本报告期公司对原全资公司深圳市中药总厂进行改制,改制后持股比例为47
.39%,照规定期末未合并其资产负债表.原深圳市中药总厂年初总资产3952.89万元,
其中流动资2855.48万元、固定资产净额1064.14万元.总负债及流动负债均为1523.
96万元.
2、公司属下原深圳市中药总厂本年初至7月末止的相关收入、成本、利润纳入
合并利表.
3、公司属下原深圳市中药总厂本年初至7月末止的现金流量表纳入公司现金流
量表合范围,并将其7月末货币资金余额3848.27万元在有关投资活动类的"支付的其
他与投资活有关的现金"项目中反映.
4、公司属下原深圳市中药总厂在前一报告期收到国药控股有限公司2630万元
投资款, 工商登记手续未完结暂挂往来.本报告期内,手续完毕,其现金流量由"收到
的其他与经活动有关的现金"调整计入"吸收投资所收到的现金"项目,此项会计调整
影响本报告期营活动产生的现金流量净额减少2630万元.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜深圳致君制药有限公司 ｜ 52143.00｜ 6063.00｜ 55724.00｜
｜深圳市一致医药连锁有限公司｜ 23179.00｜ 39.00｜ 6474.00｜
｜国药控股广州有限公司 ｜ 331108.0｜ 4163.00｜ 132069.0｜
｜深圳万乐药业有限公司 ｜ 21301.00｜ 2300.00｜ 19008.00｜
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