经营分析
| 发布日期：2007-12-5 13:31:00 |
≈≈中信海直000099≈≈(更新:07.10.31)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输业 ｜ 22881.8｜ 4522.4｜ 19.76｜ 98.23｜
｜航空维修业 ｜ 413.0｜ 197.3｜ 47.77｜ 1.77｜
｜合计 ｜ 23294.8｜ 4719.7｜ 20.26｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳 ｜ 13268.7｜- ｜- ｜ 56.96｜
｜湛江 ｜ 2805.1｜- ｜- ｜ 12.04｜
｜上海 ｜ 3273.9｜- ｜- ｜ 14.05｜
｜北京 ｜ 1766.1｜- ｜- ｜ 7.58｜
｜天津 ｜ 2087.7｜- ｜- ｜ 8.96｜
｜哈尔滨 ｜ 93.3｜- ｜- ｜ 0.40｜
｜合计 ｜ 23294.8｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通用航空运输业务 ｜ 48095.7｜ 15885.3｜ 33.03｜ 98.53｜
｜航空维修业 ｜ 858.0｜ 404.3｜ 47.12｜ 1.76｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通用航空运输业务 ｜ 48095.7｜ 15885.3｜ 33.03｜ 98.53｜
｜航空维修业 ｜ 858.0｜ 404.3｜ 47.12｜ 1.76｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳地区 ｜ 30609.6｜ 11014.3｜ 35.69｜ 62.71｜
｜湛江地区 ｜ 4815.2｜ 1188.5｜ 24.68｜ 9.86｜
｜上海地区 ｜ 6909.9｜ 4075.0｜ 58.98｜ 14.16｜
｜北京地区 ｜ 3001.2｜ 401.0｜ 13.36｜ 6.15｜
｜天津地区 ｜ 3617.8｜ 68.4｜ 1.89｜ 7.41｜
｜哈尔滨地区 ｜- ｜ -446.6｜- ｜ - ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 航空运输业 ｜ 34792.1｜ 10615.1｜ 27.36｜ 98.16｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 航空维修业 ｜ 652.7｜ 348.2｜ 53.17｜ 1.84｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 航空运输业 ｜ 34792.1｜ 10615.1｜ 27.36｜ 98.16｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 航空维修业 ｜ 652.7｜ 348.2｜ 53.17｜ 1.84｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜航空运输业 ｜23279.12 ｜17593.72 ｜5685.40 ｜24.42 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜78.26 ｜172.82 ｜-94.56 ｜-120.83 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜航空运输业 ｜23279.12 ｜17593.72 ｜5685.40 ｜24.42 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜航空维修业 ｜78.26 ｜172.82 ｜-94.56 ｜-120.83 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜深圳 ｜14235.95 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海 ｜3334.82 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜湛江 ｜2142.05 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜天津 ｜1662.72 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京 ｜1981.85 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜航空运输业 ｜10413.60 ｜7289.39 ｜3124.21 ｜30.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜- ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜航空运输业 ｜10413.60 ｜7289.39 ｜3124.21 ｜30.00 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜航空运输业 ｜45963.17 ｜30342.43 ｜15620.74 ｜30.87 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜1065.69 ｜1549.27 ｜-483.58 ｜61.57 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜航空运输业 ｜45963.17 ｜30342.43 ｜15620.74 ｜33.99 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜航空维修业 ｜1065.69 ｜1549.27 ｜-483.58 ｜61.57 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜深圳 ｜32629.62 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海 ｜6159.84 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜湛江 ｜4806.81 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜天津 ｜3224.59 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京 ｜208.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜哈尔滨 ｜- ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
报告期末,公司应收帐款137,186,230.27元,比年初103,821,866.28元,增长33,
364,363.99元,增幅32.14%.增长的主要原因系三季度收入占全年收入比重较大及本
报告期收入增长所致.
年初至报告期末, 公司财务费用4,485,056.90元,比上年同期17,333,511.65元
,减少12,848,454.75元,减幅为74.12%.减少的主要原因系公司银行贷款主要为港币
贷款,由于人民币升值,产生汇兑收益.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
中国中海直总公司在公司股权分置改革中作出的特别承诺事项是:
在法定承诺禁售期(即其所持股票获得上市流通权之日起十二个月)期满后四十
八个月内(即2011年2月6日前)将不通过证券交易所挂牌交易方式出售股份. 中国中
海直总公司严格履行上述承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1、证券投资情况
□适用 √不适用
2、持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3、持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期财务报告、其他必要的统计数据, 以及报告期内发生、或将要发生
的重大事项的讨论分析.
讨论分析:
流动资产变动的主要原因是飞行收入款增加.
流动负债变动的主要原因是因购置2架EC225型直升机短期借款增加, 及2006年
度利润分配应付股利增加.
总资产变动的主要原因是增加支付了购置飞机借款以及期间的净利润.
股东权益变动的主要原因为增加了2007年1-6月实现的净利润15,773,294.41元
及进行了2006年度利润分配25,680,000元.
营业总收入变动的主要原因为海上石油作业飞行小时和飞行架次减少.
营业总成本增加的主要原因是2006年新购7961机、7962机和四大部件直接导致
了飞机折旧、飞机修理费和飞机保障费的增长.新工资薪酬方案的实施,人工成本增
加.
财务费用同比大幅减少的主要原因是公司贷款以港币为主, 人民币升值汇兑折
算产生收益16,873,150.03元.
净利润增加主要原因是公司贷款以港币为主, 人民币升值导致公司汇兑产生收
益.
(二)经营活动的总体情况
1、主营业务范围及经营状况
公司主营业务是为国内外用户提供海上石油直升机飞行服务及其他通用航空业
务. 2007年1-6月共安全飞行9,260架次,7,132小时25分,分别比上年同期减少7.04%
和6.23%.
其中作业飞行8, 477架次,6,699小时10分,分别比上年同期减少5.24%和6.64%;
其它飞行(包括调机、试飞、训练等)783架次,433小时15分.执行海上石油服务固定
合同9个, 临时合同1个,投入直升机15架,作业飞行8,091架次,6,177小时50分.执行
商务、救护、护林、巡查、引港、航拍等其他作业飞行386架次,521小时20分.履行
执管合同2个, 执管中央电视台Z-11型直升机1架、国家海洋局海监总队Z-9直升机1
架. 完成直升机翻修4架,部附件维修93件.安全飞行仍保持良好纪录,未发生重大事
故.
2007年1-6月公司实现经营收入23,294.77万元,同比减少0.27%;利润总额1,890
.28万元,同比增加54.33%;净利润1,577.33万元,同比增加46.46%
2、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上(含10%)业务情况
3、报告期利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力等未发生重大变
化.
4、报告期内未有对公司利润产生重大影响的其他经营业务活动.
5、经营中的问题与困难
公司经营遇到的问题和困难:
(1)随着公司机队规模的扩大、机型的增加、业务门类拓展,航空安全管理工作
难度增大,公司的安全管理制度和监控机制有待进一步的健全和完善.
(2)经营成本、费用刚性上涨,市场竞争加剧和中外石油公司逐步加强成本控制
,使得公司的市场开拓和主营业务收入增长面临较大压力.
(3)近年来,根据主营业务发展的需要,公司资本性支出较大,财务成本压力增大
,在一定程度上稀释了传统优势业务的利润.同时随着我国汇率及银行改革的不断深
入,汇率的波动和银行利率的上调,资金管理和运作难度加大,汇兑风险随之增加.
采取的措施:
(1)继续完善安全责任体系、安全管理体系和安全质量监察系统的建设,增强公
司的运行安全风险防范能力.
(2)进一步增强公司海上石油直升机飞行服务业务的优势,加大陆上通航业务的
培育和开发力度. 针对国家对深海石油开发的新际遇,积极稳固近海,大力开发拓展
沿海、深海市场,并走出国门,新增作业合同.同时,争取在港口引航、直升机电力巡
线、飞艇空中广告、公务飞行、航空器执管等陆上通航业务有新的突破.
(3)不断强化内部管理, 进一步提升公司运行效率.通过建立、运用科学有效的
管理体制和手段,进一步改善业务流程,提高工作效率,加强内部控制,防范经营风险
.继续完善以内控制度为核心的管理体系,推动内控制度在公司内全面、全员、全过
程落实.
(4)继续完善服务意识, 创新服务理念,统一服务标准,规范服务流程,建立快速
反应机制,为客户提供多样化和个性化的服务.
(三)报告期投资情况
1、2003年度配股募集资金及使用情况说明
经公司股东大会审议通过, 公司2003年度配股募集资金143,105,415.44元由购
置1架公务机变更为购置4架直升机的前期款及对中信通航的出资, 募集资金延续至
本报告期使用.
2、非募集资金投资项目.
(1)购置4架直升机项目投资进度及效益同上.
(2)购置2架EC225型直升机
经公司2006年度第一次临时股东大会审议通过,公司向欧洲直升机公司购置2架
EC225型直升机, 合同标的总金额3,310万欧元,折合人民币约33,100万元,截至2007
年6月30日, 已付购机款993万欧元,折合人民币约10,132万元,2架EC225型直升机交
付时间预计为2007年10月和2008年3月.
(四)报告期内公司未公开披露本年度盈利预测.
★2007年一季:
(一)公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司自2007年1月1日起执行新的企业会计准则, 所有主要会计报表项目均按新
的企业会计准则的要求编报.财务指标变动原因分析:
1. 财务费用为7,124,393.48元,较去年同期增加2,839,723.91元,增长66.28%,
原因是公司贷款规模增加以及利率上升;
2. 汇兑损益为-8,294,570.32元,较去年同期多收益8,731,198.40元,原因是公
司主要贷款币种为港币,港币汇率降低所致.
(二)公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
中国中海直总公司承诺:在法定承诺禁售期(即其所持股票获得上市流通权之日
起十二个月)期满后四十八个月内(即至2011年2月6日前)将不通过证券交易所挂牌
交易方式出售股份.该承诺正在履行中.
(三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(四)本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)报告期公司经营情况的回顾
1、经营情况概述
公司主营业务是为国内外用户提供直升机海上石油服务及其他通用航空业务.2
006年是"十一五"的开局之年, 在确保安全生产工作的同时,努力开拓通用航空新市
场,积极培育新项目,科学提高航空安全管理水平和作业能力,夯实发展基础,保持主
营业务的平稳发展.
飞行作业情况: 全年累计安全飞行20,027架次,15,555小时59分,分别比上年下
降9.54和3.76%.执行通用航空作业飞行任务17,885架次,比上年下降10.82%,其中海
上石油运输飞行16,556架次,完成168.93个架月,占海上石油直升机飞行服务市场的
60%以上;商务、救助、巡查、航拍等其他飞行1,329架次.作业飞行14,595小时34分
,比上年下降3.80%,其中海上飞行13,127小时53分,商务、救助、巡查、航拍等其他
飞行1, 467小时41分.完成直升机翻修4架,部附件维修441件.执管中央电视台Z11型
直升机1架, 执管交通部上海救捞局S76C+型直升机2架;执管国家海洋局海监总队Z9
型直升机一架.新增沈阳市公安局租用公司EC135型直升机1架,用于公务、警务飞行
作业任务.此外,公务机培训飞行238小时59分.
安全运行情况:公司通过不断提升机队装备水平,加强人力资源的培训、完善运
营管理,推动航空安全管理和服务保障能力再上新的台阶.公司航空安全继续保持良
好的营运纪录,全年未发生飞行事故、空防事件、地面事故,各项指标优于民航安全
标准,被中国民航总局授予"2006年度安全飞行先进单位"称号,继2002年度后再次获
得了民航总局颁发的航空安全最高奖项"金鸥杯". 公司还被主要客户中国海洋石油
总公司授予"优质服务单位"的称号.公司以严格的安全保障、优质的服务,保持着行
业和市场的领先地位.
经营效益情况: 海上石油服务业务受南海东部平台故障停产、台风撤离数和客
户租用备用机较往年下降等因素的影响, 飞行时间和架次、架月数均较上年有所减
少. 近年来公司致力于飞行作业能力的投入,新机型替换旧型机作业,提升了航空安
全保障能力和服务舒适度,部分服务合同价格因此获得了提价,为公司主营业务收入
的稳定和部分抵销折旧、航材、航油等成本上升因素提供了保障. 全年实现主营业
务收入48,813.76万元,同比增长3.90%.主营业务利润14,604.40万元,同比减少1.42
%,净利润7,132.59万元,同比下降21.70%.
由于近年来新增直升机投入运营, 折旧增加,航材、航油继续提价,人工成本提
高,以及因购置直升机的资金投入而增加财务费用支出等因素,一定程度上制约了公
司效益水平的提升,导致2006年度经营业绩有所下滑.报告期公司利润构成或利润来
源未发生重大变动.
2、报告期公司主营业务及其经营状况
1)按行业或地区划分
(2)占公司主营业务收入10%以上的业务及变动情况
变动分析:
主营业务收入变动主要原因是:飞行作业合同提价;
主营业务成本变动主要原因是:飞行机队规模扩大,主营业务成本支出增加;
主营业务利润率变动主要原因是:作业小时减少的同时由于机队规模增加,主营
业务成本相应增加.
(3)主要供应商和客户情况
报告期内公司向前五名供应商支付的年度采购总额为38,205.30万元,占公司年
度采购金额的99. 90%;公司收取前五名客户的业务收入合计为41,238.05万元,占公
司主营业务收入总额的84.48%.
3、公司报告期资产构成、费用等财务数据、变动情况及原因分析中信海洋直
升机股份有限公司2006年度报告
变动原因分析:
其他应收款减少的主要原因是收回航材保证金; 存货增加的主要原因是由于机
队规模扩大以及购买四大部件增加了航材储备.
固定资产增加的主要原因是本期转入2架AS332L型直升机, 同时减少了4架M171
型直升机.
管理费用减少的主要原因是公司严格控制费用支出, 人工费用及其他项目较去
年支出减少所致.
财务费用增加的主要原因是公司贷款购置直升机增加了贷款规模和利息支出,
同时由于欧元汇率变化加剧,公司欧元贷款产生了汇兑损失,公司已经通过套
期保值以及转化贷款币种等措施尽量规避汇率风险.
4、公司现金流量表及主要构成、变动情况及主要影响因素分析
变动原因分析: 经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加的主要原因是收
回上海联办航材保证金4,000万,公司购置直升机导致投资活动产生的现金流出增加
,通过银行借款增加了筹资活动现金流入.
5、报告期公司设备利用情况、合同获取情况、主要技术人员变动情况等与公
司经营相关重要信息的讨论与分析.
(1)直升机利用情况:截至2006年12月31日,公司自有直升机18架,湿租布列斯托
1架AS332L型直升机于2006年9月退租, 干租2架,执管4架.4架M171型直升机和3架Y5
B型固定翼飞机对外转让.
(2)合同获取情况: 执行海上石油服务合同12个,其中长期合同9个、临时合同3
个;执管合同4个.
(3)公司主要技术人员情况.
截至2006年12月31日,公司有飞行员67名,机务人员167名,飞行保障及管理人员
333名. 9名飞行员获得中国民航总局颁发的功勋飞行员奖章,4飞行员名荣获金质奖
章, 7名飞行员获英国民航局CAA执照.12名机务维修人员获得英国民航局(CAA)和欧
洲民航联合航空总局(EASA)颁发的机务维护执照.
6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)中信海直通用航空维修工程有限公司(以下简称维修公司), 注册资本500万
美元,公司出资占维修公司注册资本的51%.维修公司经营范围:直升机机体及发动机
的维修及维护,航空部件、附件的修理及维护.报告期维修公司实现销售收入8,579,
744. 33元,净利润1,702,796.42元.由于部队送修直升机内部调整至下年度,效益有
所下降.
(2)中信通用航空有限责任公司(下称中信通航),公司出资占中信通航注册资本
的95%. 中信通航的经营范围为甲、乙、丙类通用航空业务.经公司2005年度股东大
会审议通过,中信通航注册资本从10,000万元减至8,292.55万元,其中公司以前次募
集资金5,742.6万元作为对中信通航的现金出资,以2架SA365N型直升机(评估值2,04
9. 95万元)作为实物出资,公司出资占中信通航注册比例93.97%;另一合作方香港迅
泽航空器材有限公司出资500万元,占中信通航注册比例6.03%.中信通航注册资本变
更的审批和登记手续已送达上级有关部门等待审批.根据公司发展战略和计划,结合
新业务培育和拓展的实际需要, 公司2006年度起将海上石油以外的引航、电力作业
、执管、公务机、飞艇等业务统一划至中信通航,以促进新业务的开发和培育.报告
期中信通航实现主营业务收入30,012,143.18元,净利润-1,151,521.34元.
(二)对公司未来发展的分析展望
1、公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局
公司所处行业的发展趋势:近年来,我国海上石油勘探和开发一直保持较好的发
展态势, 公司的主营业务发展前景良好,海上石油服务向深海、远海拓展,将有可能
逐步成为新的增长点.其他通用航空业务随着国民经济和社会发展需求的增长,也呈
现出良好的发展态势,需要在积极发展中努力加以培育和开发.面临的市场竞争格局
:我国直升机海上石油服务市场分布于在南海东部、南海西部、东海和渤海海域,飞
行作业量平稳.同行业的南方航空珠海直升机公司在南海西部和渤海海域作业,东方
航空的通航公司在渤海海域作业. 公司目前占有南海东部、东海海域的全部市场份
额, 占有南海西部、渤海海域的一半市场份额,处于行业领先地位.随着通用航空市
场的开放,境内外新的竞争者将有可能陆续参与国内市场的竞争.
2、管理层关注的未来发展机遇和面临的困难与挑战
关注的未来发展机遇: 中国经济发展对能源特别是石油天然气资源的需求不断
增加.海洋石油开发是国家能源战略的重要组成部分,"十一五"期间仍将得到快速发
展,并且勘探开发范围将向深海海域进一步扩展.深海石油天然气的勘探开发需经过
地质勘探、经济技术评价、平台设计建设等诸多环节, 直升机海上石油服务向深海
海域延伸, 在时间进度上还存在着不确定性.公司将密切跟踪海洋石油开发的进程,
以已购置的2架EC225型远程直升机抢占市场先机, 为深海海域的作业服务做好各项
准备工作.同时,对其他通用航空业务,公司也将重点关注,努力拓展.
面临的困难和挑战:
(1)近年来公司为市场的开发和维护, 满足客户的需求,在购置飞机、人员引进
和培训、安全保障等方面不断增加投入,作业保障能力大大改善.但相关营运成本随
之增加,加上航油航材价格的不断攀升,制约了业绩的提升,发展与效益的矛盾凸现.
(2)我国通用航空市场发展空间很大, 但许多领域目前还处于起步阶段,受空中
交通管制、投入成本等因素的影响,新业务的拓展面临一定的压力.
(3)航空企业竞争的特性之一,是有成熟经验的飞行员和机务维修人员等核心技
术骨干的竞争. 为保持竞争优势,公司须加大人力资源投入,人工成本和相关培训费
用占公司经营成本的比重随之明显增加.
(4)近年来汇率的波动和银行利率的变动,对公司在不断扩大投资、负债规模情
形下如何控制资金风险和资金成本,提出了新的挑战.
(5)随着机队规模扩大、机型增加、新业务门类增多和飞行量的增长,公司保障
航空安全的难度进一步加大,在延长安全周期、确保飞行安全上,面临着新的考验.
(6)新业务拓展和市场压力的增加, 对经营管理提出了新的要求,公司的创新能
力、开发能力仍显不足,内控机制和激励约束机制也有待于健全和完善.
3、公司发展战略
2007年是我国"十一五"发展十分关键的一年,公司将紧紧抓住机遇,正确处理投
入与产出、安全与效益、短期与中长期的关系,积极应对各种挑战,解决和突破影响
公司发展的矛盾和困难, 在安全保障有力、结构趋于优化和核心竞争力较大提高的
基础上,开创公司经营发展的新局面,为实现"十一五"既定目标打下坚实基础.
4、2007年度经营计划
以上年度经营条件推算, 2007年度公司力争实现主营业务收入50,000万元以上
, 主营业务成本控制在33,000万元以下,费用控制在7,000万元以下,安全指标:杜绝
飞行事故、空防事件、地面事故;事故征候,严重差错和一般差错发生率严控在民航
指标内,继续保持航空安全年.
公司将认真贯彻执行股东大会及董事会确立的经营目标和经营方针, 确保各项
经营计划顺利完成.
主要保障措施是:
(1)建立健全安全长效机制,确保航空安全.
公司积极引入以人为本、综合治理的系统安全管理理念,加强基础建设,进一步
完善航空安全标准体系, 强化安全监督管理体系,提高安全技术保障,健全应急救援
体系, 优化安全管理信息体系,安全管理立足长效保障,增强安全管理的主动性、系
统性和可靠性.
(2)加大市场培育开发力度,努力提高经营效益水平.
紧跟海上石油开发的步伐,做好深海作业直升机购置、人员培训、市场调研,客
户落实等前期工作, 稳固近海市场,拓展海外市场.加大陆上通航业务的培育和开发
力度,在港口引航,直升机电力巡线作业、飞艇空中广告、公务飞行、航空器执管等
陆上通航业务力争有新的突破; 扩大通用航空维修业务规模,拓展维修客户和市场,
全面提高维修综合实力;积极推进飞行培训学校的建设,培养优秀的通用航空飞行员
,化解人力资源需求矛盾.
(3)加强内审内控管理,完善风险防范机制.
公司将根据《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》, 继续完善和建立健全
公司内部控制制度.重点加强对控股子公司的管理控制,加强对关联交易、对外担保
、募集资金使用、重大投资、信息披露等活动的控制,完善相应控制政策和程序.
(4)推进全面预算管理, 切实提高公司的经营管理水平.有效、稳步控制成本费
用,落实以效益管理为核心的管理理念,建立包括经营、基建、物资采购、投资及筹
资等全方位计划的预算体系,实行全面预算管理并辅之以经营目标责任制,进一步提
高公司经营管理水平.
(5)贯彻执行新会计准则,做好新旧会计准则衔接工作.
不断提高财务管理水平和会计人员专业素质, 依据新的会计准则拟订公司有关
会计政策、会计估计及处理方法,保证新会计准则的顺利实施.严格执行各项资产减
值准备计提政策,做好新会计准则相关事项的信息披露工作.
(6)建立、健全绩效考核与激励约束机制.
根据航空业的特性和公司实际, 按照"以人为本,和谐发展"的原则,在薪酬调整
改革的基础上,建立健全公司绩效考核与激励约束机制.以科学的机制稳定技术骨干
队伍,调动员工的积极性,全员全力保证安全,提高经营效益,把股东利益、公司利益
和经营者个人利益结合在一起,促进公司完善公司治理、实现持续发展.
(7)加快信息化建设,不断提高管理水平
公司将积极整合信息资源,着力提高创新能力,建设覆盖全公司的信息网络系统
,实现信息资源共享和优化配置.通过信息化发展,促进管理专业化,提高市场反应能
力和决策效率.
5、公司2007年的资金需求、使用计划和资金来源安排
(1)日常经营及在建项目资金需求
2007年公司维持日常经营和购置2架EC225型直升机等在建项目的资金需求约70
,635万元,主要来源于飞行服务收入、银行借款等.其中经营活动现金流出42,500万
元, 用于支付日常经营活动所需资金;投资活动现金流出约28,135万元,用于支付购
置2架EC225型远程直升机款项.
(2)未来重大投资项目
2007年支付购置2架EC225远程直升机款项约人民币28, 135万元,所需资金将通
过银行贷款等渠道解决.同时要保持与海洋石油产业的同步发展,把握通用航空发展
的历史机遇,实现可持续发展的战略目标,公司必须加大运力及飞行员培训的投入.
6、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
(1)航空安全风险
航空安全风险是最大的经营风险, 公司时刻牢记"安全第一,稳步发展"的宗旨,
严抓航空安全管理不松懈,最大限度地防范安全事故的发生.
(2)利率、汇率变化的风险
近年来人民币汇率及存贷款利率波动较大,导致汇兑损益的不确定,对公司经营
性及资本性支出影响较大.公司应加强资金运用的驾驭能力,合理规避风险.
(3)新业务的投资风险
通用航空是资金、技术密集型行业, 进入门槛高,投入大,市场培育尚需一个过
程, 经营不确定性增加了投资风险.因此公司新业务的开发,更多的应是充分利用现
有的人力资源、基地、技术和管理优势,通过资源共享,降低新开发业务的投资风险
(4)深海石油的勘探开采刚开始, 距正常生产仍需一定的周期和时间,短期内公
司主营业务仍维持原有的合同,效益保持平稳.
7、报告期内公司未公开披露本年度盈利预测.
(三)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响.
按照财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第
1号——存货〉等38项具体准则的通知》的要求,公司自2007年1月1日起执行新企业
会计准则.根据国家财政部对实施新企业会计准则的进一步解释,结合公司实际情况
及行业特点, 公司执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况如下:
1、2007年1月1日首次执行新会计准则对股东权益的影响
(1)所得税
按照2007年1月1日开始实施的《企业会计准则》的规定, 制定公司的会计政策
,并据此计提了应收款项坏账准备.根据新《企业会计准则》将资产账面价值小于资
产计税基础的差额计算递延所得税资产,增加了2007年1月1日留存收益91,981.03元
,全部归属于母公司的所有者权益增加.
(2)公司2006年12月31日按现行《企业会计准则》编制的合并报表中子公司少
数股东享有的权益为28, 125,208.86元,按新《企业会计准则》计入股东权益,由此
增加2007年1月1日股东权益28,125,208.86元.
截至2006年12月31日, 公司执行旧会计准则的股东权益为1,279,894,219.02元
(根据公司经审计的2006年度财务报表), 执行新会计准则后的2007年1月1日股东权
益为1, 308,111,408.91元,新旧会计准则股东权益差异调节数累计为28,217,189.8
9元.
2、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响主要有:
(1)长期股权投资
根据新《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定,公司将现行政策下对
子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算, 因此将减少子公司经营成果对母公
司投资收益的影响,但不影响合并报表.
(2)存货高价周转件摊销
根据新《企业会计准则第4号——固定资产》的规定,公司存货中的高价周转件
符合固定资产定义和确认条件,应当确认为固定资产进行管理.公司目前将高价周转
件记入存货单独分类采用首次领用40%计入当月成本,其余分47个月平均摊销计入成
本.新准则实施后高价周转件采用按5年60期逐月平均摊销分次摊销的方式计入航材
消耗成本. 截至2006年12月31日存货中高价周转件金额为13,002,884.66元,将转入
固定资产核算,据此测算减少年度摊销金额约为1,636,386.01元.
(3)资产减值准备
根据《企业会计准则第8号——资产减值》以及其他具体准则的规定,企业应当
在会计期末判断资产是否存在可能发生减值的迹象,资产存在减值迹象的,应当估计
其可收回金额,据此确认资产减值损失,当期计提和转回的各项资产减值应当全部在
资产减值损失项下进行核算.《企业会计准则第8号－资产减值》规范的资产减值损
失一经确认,在以后会计期间不得转回.此变更将使资产减值损失后期不能转回.
(4)借款费用
根据新的《企业会计准则第17号——借款费用》的规定, 公司借款费用可予以
资本化的范围扩大了.一是可以资本化的资产范围扩大了,将由目前现行制度下的固
定资产、房地产开发企业的产品,变更为固定资产、投资性房地产和存货等;二是可
予以资本化的借款费用范围扩大了,将由专门借款变更为专门借款和一般借款,此会
计政策变更可能会影响公司的当期利润.
(5)职工薪酬
根据《企业会计准则第9号——职工薪酬》和《企业会计准则第38号——首次
执行企业会计准则》的规定,公司原账面的应付福利费余额,应当在首次执行日全部
转入应付职工薪酬;首次执行日后第一个会计期间,根据公司实际情况和职工福利计
划确认应付职工薪酬, 该项金额与由应付福利费转入的职工薪酬之间的差额调整管
理费用.
(6)所得税
根据新《企业会计准则第18号——所得税》的规定, 公司所得税的会计处理将
由原采用应付税款法核算变更为采用资产负债表债务法核算, 根据新会计准则应将
资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产, 增加了2007年1月1日
留存收益91, 981.03元,全部归属于母公司的所有者权益增加.此项会计政策变更将
会影响公司当期的所得税费用,从而影响公司的利润和股东权益.
(7)企业合并
根据新《企业会计准则第20号——企业合并》的规定, 公司将现行会计政策下
合并资产负债表中股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表中股东权益项目下
以"少数股东权益"项目列示. 此会计政策变更会影响公司的股东权益.同时,公司现
行会计政策下将同一控制下企业合并中取得的净资产账面价值小于支付的合并对价
账面价值的差额分期摊销计入损益, 将变更为对同一控制下企业合并中取得的净资
产账面价值小于支付的合并对价账面价值的差额首先调整资本公积, 资本公积不足
冲减的,调整留存收益.此会计政策的变更将影响公司的当期利润和股东权益.
公司将结合上述执行新会计准则可能发生的会计政策、会计估计变更的主要内
容,依据财政部对新会计准则的进一步讲解,相应修订公司的主要会计政策与会计核
算办法.
(四)报告期公司投资情况
1、前次募集资金
(1)2003年度配股募集资金及使用情况经2004年度第一次临时股东大会审议通
过,公司2003年度配股募集资金143,105,415.44元变更了募集资金使用项目,并延续
至本报告期使用.
(2)2003年度配股募集资金投资项目进展及收益情况
公司与欧洲直升机公司签定购置2架EC155B1型直升机、2架AS332L1型直升机合
同.2架EC155B1型直升机分别于2005年9月8日和2005年10月17日交付,2架AS332L1型
直升机分别于2005年12月31日和2006年4月7日交付. 合同总金额为3,920万欧元,折
合人民币约37,552.42万元(按期末汇率9.5797折算).报告期共支付购机款16,560.2
6万元,累计支付购机款39,533.68万元.报告期内4架直升机已全部投入运行,实现经
营收益2,454万元.
2、非募集资金的投资、进度及收益情况
(1)购置4架直升机项目投资进度及效益同上.
(2)经公司2006年度第一次临时股东大会审议通过,公司购置2架EC225型远程直
升机,用于深海石油开发.2架EC225型直升机单价为1,655万欧元,2架EC225型直升机
总投资为3, 310万欧元.资金来源在股权融资筹集资金前由银行贷款解决.报告期支
付前期购机款496.5万欧元.
(五)北京永拓会计师事务所有限公司对公司2006年度财务会计报告进行审计,
并出具了无保留意见的审计报告.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司主营业务是为国内外用户提供海上石油直升机飞行服务及其他通用航空业
务.2006年1-9月安全飞行14,991架次、11,587时20分,其中作业飞行13,377架次、1
0, 868小时29分,分别比上年同期下降2.1%和0.72%;其它飞行(包括调机、试飞、训
练等)1,614架次、719小时.执行海上石油服务合同11个,投入直升机15架,完成128.
96个飞行架月; 作业飞行12,265架次、9,712小时57分,分别占公司总飞行作业架次
及飞行小时的91.68%和89.36%,比上年同期下降1.38%和2.91%.执行商务、救护、巡
查、航拍等其他作业飞行1,112架次、1,156小时.执管央电视台Z-11型直升机1架、
国家海洋局海监总队Z-9型直升机1架、交通部上海救捞局S-76C+型直升机2架;交通
部南海救助局(厦门、湛江)租用公司SA365N型直升机2架, 用于海上救助;沈阳市公
安局租用公司EC135型直升机1架,用于公务警务飞行;广东海事局、深圳海事局、上
海海事局临时租用直升机用于海事飞行;维修公司1-9月份完成飞机翻修3架,部附件
维修共297件.
安全飞行仍保持良好纪录,未发生重大事故,各项安全指标均在年度控制范围内
.1-9月实现经营收入35,444.84万元, 同比增长5.22%;利润总额5,075.06万元,同比
减少30.08%;净利润4,287.78万元,同比减少29.42%.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:中国中海直总公司
特殊承诺:(1) 在法定承诺禁售期(即其所持股票获得上市流通权之日起十二个
月)期满后四十八个月内将不通过证券交易所挂牌交易方式出售股份 ;(2)中国中海
直总公司正与一家战略投资者协商转让所持部分公司股份事宜 ,该转让事宜仍存在
不确定性 ;为保障流通股股东的权益,中国中海直总公司承诺,无论上述股份转让的
过户是否在公司股权分置改革方案实施日前完成, 中国中海直总公司都将承担上述
拟转让股份所对应的对价;向战略投资者转让所持公司股份的前提是,该战略投资者
同意并有能力履行中国中海直总公司就公司股权分置改革所作之一切承诺;(3)如果
公司其他非流通股股东因故不能在本次股权分置改革中执行相关对价安排, 中国中
海直总公司将先代其垫付相关对价股份,本次股权分置改革方案实施完成后,中国中
海直总公司将向其行使追偿权.
承诺履行情况:履约中
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、2003年度配股募集资金及使用情况说明
公司2003年度配股募集资金143, 105,415.44元延续至本报告期使用,有关情况
如下:
单位:万元(人民币)
募集资金总额 14,310.54 本年度已使用募集资金总额 0
已累计使用募集资金总额 8,567.94
承诺项目 拟投入 是否变更 实际投入 产生收益
金额 项目 金额 金额
购置4架直升机 8,567.94 是 8,567.94 2,132.57
组建公务机公司 5,742.60 是 0.00
合计 14,310.54 - 8,567.94 2,132.57
续上表:
承诺项目 是否符合 是否符合
计划进度 预计收益
购置4架直升机 是 是
组建公务机公司 正在落实 是
合计 - -
变更原因及变更程序说明(分具体项目)
经公司2004年度第一次临时股东大会审议通过, 公司2003年度配股募集资金由
原计划购置1架公务飞机项目调整为购置4架直升机的前期款和投资组建公务机公司
.为加快前次募集资金的使用进度,考虑到公司控股的中信通用航空有限责任公司具
备公务机项目的营运资质, 经公司第二届董事会第十七次会议及2005年度股东大会
审议通过, 公司以前次募集资金5,742.60万元,作为对中信通航的追加出资,由中信
通航直接实施公务机项目.
2、2003年度配股募集资金投资项目的进展及收益情况
(1)购置4架直升机:公司与欧洲直升机公司签定购置2架EC155B1型直升机、2架
AS332L1型直升机合同, 合同总金额为3,920万欧元.2架EC155B1型直升机分别于200
5年9月8日和2005年10月17日交付, 1架AS332L1型直升机已于2005年12月31日交付,
另1架AS332L1型直升机于2006年4月7日交付. 报告期共支付购机款16,560.26万元,
累计支付购机款39,533.68万元,其中前次募集资金8,567.94万元.报告期内2架EC15
5B1型直升机于2005年12月投入运行,2架AS332L1型直升机已分别于2006年2月和5月
投入运行,报告期实现经营收益2,132.57万元.
(2)公务机项目: 为落实前次募集资金的使用,考虑到公司控股的中信通用航空
有限责任公司具备公务机项目的营运资质,经公司第二届董事会第十七次会议及200
5年度股东大会审议通过, 公司以前次募集资金5,742.62万元,作为对中信通航的追
加出资, 由中信通航直接实施公务机项目.中信通航的注册资本因此调整为8,292.5
5万元, 其中,公司出资7,792.57万元(现金出资为5,742.60万元,实物出资2,049.95
万元),出资比例调整为93.97%;合作方香港迅泽航空器材有限公司原出资现金500万
元不变,出资比例调整为6.03%.中信通航注册资本变更的手续尚在办理中.
3、非募集资金投资项目.公司于2004年度第一次临时股东大会审议通过的购置
4架海上服务直升机项目, 合同购机金额共3,920万欧元,其中前次募集资金8,567.9
4万元用于购置4架直升机项目的前期投入, 其他由银行贷款及自有资金支付.购置4
架直升机项目进度及效益同上.
★2006年中期:
(一)报告期财务报告、其他必要的统计数据, 以及报告期内发生、或将要发生
的重大事项的讨论分析.
讨论分析:
流动资产变动的主要原因是本期货币资金减少以及将处理M-171的备件及维修
费用3200多万元转入固定资产清理.
流动负债变动的主要原因是增加了短期借款和经营过程中的应付帐款.
总资产变动的主要原因是本期购置的2架超美洲豹直升机交付并投入运营,同时
增加了航材储备.
股东权益变动的主要原因是增加了本期净利润, 以及进行了2005年度利润分配
主营业务收入增加的主要原因是飞行作业小时增加,以及新增作业合同收入以及
增
加了公务机试运行收入.
主营业务利润降低的主要原因是新购飞机投入运营, 飞机折旧费用和保险费用
等固定成本增加,同时航油航材价格上涨的同时,飞行作业量的增加航油航材消耗支
出增加;另外,公务机的试运营成本也随之增加.
净利润大幅降低的原因:一是在成本增加降低主营业务利润;二是由于欧元贷款
规模增大,公司利息支出增加4,222,410.65元;同时由于本期欧元汇率大幅上升导致
汇兑损失增加11,309,043.04元.
现金及现金等价物净增加额减少是由于支付购置的2架超美洲豹直升机尾款.
(二)经营活动的总体情况
1、主营业务范围及经营状况
公司主营业务是为国内外用户提供海上石油直升机飞行服务及其他通用航空业
务.2006年1-6月共安全飞行9,962架次、7,606.53小时,其中作业飞行8,946架次、7
, 176.13小时,分别比上年同期增长5.67%和11.37%;其它飞行(包括调机、试飞、训
练等)1016架次、430. 4小时.执行海上石油服务合同11个,投入直升机16架,作业飞
行8, 186架次、6,443.23小时,完成78个飞行架月.执行商务、救护、农林、巡查、
引港、航拍等其他作业飞行760架次、732. 9小时.履行执管合同4个,执管中央电视
台Z-11型直升机1架、国家海洋局海监总队Z-9直升机1架、交通部上海救捞局S-76C
+型直升机2架. 完成直升机翻修0.6架,部附件维修98件.安全飞行仍保持良好纪录,
未发生重大事故, 各项安全控制指标均好于年度水平.
实现经营收入23,357.38万元,同比增长12.48%;利润总额1,224.83万元,同比减
少70.83%;净利润1,076.99万元,同比减少69.28%.
2、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上(含10%)业务情况
3、报告期利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力等未发生重大变
化.
4、报告期内未有对公司利润产生重大影响的其他经营业务活动.
5、经营中的问题与困难
公司经营遇到的问题和困难
(1)经过二十多年的发展, 公司海上石油飞行业务保持平稳增长,但新业务拓展
较为缓慢,尤其是在市场开发和培育初期,较大的资本性支出在一定程度上稀释了传
统优势业务的利润.
(2)经营成本和管理费用不断攀升,公司经营及发展面临极大挑战.
(3)生产经营及重大投资存在多币种交易, 汇率的调整和变化,不可避免地对公
司财务状况产生许多不利的影响.
(4)公司航空安全周期保持多年, 随着飞行作业量的增加和作业门类的扩展,不
安全的因素在增加,对公司航空安全管理工作构成较大压力.
(5)"十一五"将是通用航空业快速发展时期,各航空公司对飞行、机务等专业人
员的需求不断增长,市场竞争也加剧了人才的竞争,科学合理的人力资源培训和管理
机制亟待建立和完善.
采取的措施
(1)加大创收力度,加强收入管理和成本控制,推行精细化管理,提高资产利用率
,增加收益.
(2)大力加强航空安全的监督管理.要从制度规范、程序规范、运行管理、专业
人才的使用、科学作业等多层次、多方面、多手段加强监督检查, 严格贯彻落实安
全管理措施,确保安全运行,杜绝安全事故.
(3)把握机遇,提高技术管理水平,实现海洋石油服务的国内和海外市场拓展,确
保主营业务的稳固和提高.充分利用技术、人才和管理优势,加强港口引航、电力作
业、公务飞行等项目的经营运作,力争取得市场突破.
(4)建立健全科学合理的分配机制. 制定股权激励计划,建立和完善合理的薪酬
激励与绩效考核体系, 尽快出台并实行新的薪酬改革方案,有效调动员工积极性,稳
定专业人员队伍.
(5)以新的《公司法》和《证券法》为指导, 建立新型的投资者关系管理平台,
进一步维护公司与股东的权益,并积极配合股东做好战略投资者的引入工作,优化投
资者结构.
(6)严格执行内审内控管理制度, 加强重大投资项目的监控和资金管理,寻求外
汇风险控制措施,降低汇兑损失,防范经营风险和财务风险.
(三)报告期投资情况
1、2003年度配股募集资金投资项目的进展及收益情况
(1)购置4架直升机:公司与欧洲直升机公司签定购置2架EC155B1型直升机、2架
AS332L1型直升机合同, 合同总金额为3,920万欧元.2架EC155B1型直升机分别于200
5年9月8日和2005年10月17日交付, 1架AS332L1型直升机已于2005年12月31日交付,
另1架AS332L1型直升机于2006年4月7日交付. 报告期共支付购机款16,560.26万元,
累计支付购机款39,533.68万元,其中前次募集资金8,567.94万元.报告期内2架EC15
5B1型直升机于2005年12月投入运行, 2架AS332L1型直升机已分别于2006年2月和5
月投入运行,报告期实现经营收益2,132.57万元.
(2)公务机项目: 为落实前次募集资金的使用,考虑到公司控股的中信通用航空
有限责任公司具备公务机项目的营运资质,经公司第二届董事会第十七次会议及200
5年度股东大会审议通过, 公司以前次募集资金5,742.62万元,作为对中信通航的追
加出资, 由中信通航直接实施公务机项目.中信通航的注册资本因此调整为8,292.5
5万元, 其中,公司出资7,792.57万元(现金出资为5,742.60万元,实物出资2,049.95
万元),出资比例调整为93.97%;合作方香港迅泽航空器材有限公司原出资现金500万
元不变,出资比例调整为6.03%.中信通航注册资本变更的手续尚在办理中.
3、非募集资金投资项目.公司于2004年度第一次临时股东大会审议通过的购置
4架海上服务直升机项目, 合同购机金额共3,920万欧元,其中前次募集资金8,567.9
4万元用于购置4架直升机项目的前期投入, 其他由银行贷款及自有资金支付.购置4
架直升机项目进度及效益同上.
(四)报告期内公司未公开披露本年度盈利预测.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司主营业务是为国内外用户提供海上石油服务及其他通用航空业务. 2006年
1至3月公司安全飞行4, 768架次,3,521小时16分,继续保持良好的安全营运纪录,未
发生飞行事故、空防事件、地面事故,各项指标优于民航安全标准.执行通用航空飞
行任务共4,363架次,比上年同期增长7.89%;作业飞行3,335小时48分,比上年同期增
长10.15%.其中,海上石油服务飞行4,099架次,3,074小时15分;商务、搜救、巡查、
航拍等其他飞行264架次,261小时33分钟.延续执管中央电视台Z-11型直升机1架,交
通部上海救捞局S-76C+型直升2架, 国家海洋局海监总队直9型直升机1架,完成直升
机部附件维修50件.
实现经营收入10, 442.22万元,同比增长11.63%;增长的主要因素是飞行作业量
及小时收入增加.主营业务利润2,716.73万元,同比增加5.27%;净利润1,059.32万元
,同比减少14.43%,造成变动的主要差异是航油及新购直升机折旧、航材消耗等主营
业务成本增加, 以及新购直升机投入运营后购机贷款的利息停止资本化导致财务费
用的增加.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、 投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)报告期公司经营情况的回顾
1、经营情况概述
公司主营业务是为国内外用户提供海洋石油直升机飞行服务及其他通用航空业
务. 2005年,公司针对国内海洋石油勘探开采量增大,直升机需求量随之增加的市场
形势,适时增加运力投入,提高飞行作业能力,并不断提升安全营运管理水平,努力为
客户提供安全优质的服务,满足了客户的需求,同时也使公司的生产作业量和经营效
益又创历史新高.
2005年公司累计安全飞行22, 140架次,16,162小时37分,分别比上年增长18.67
%和15.34%.执行通用航空飞行任务20,056架次,比上年增长18.84%,其中海上石油运
输飞行15,909架次;商务、救助、巡查、引港、航拍、空中吊挂等其他飞行4,147架
次.作业飞行15,172小时24分,比上年增长18.78%,其中海上飞行13,803小时10分,比
上年增加16.45%,商务、救助、巡查、引港、航拍、空中吊挂等其他飞行1,369小时
14分. 全年完成直升机海上石油服务飞行作业296个架月.安全执管中央电视台Z-11
型直升机1架, 执管交通部上海救捞局S-76C+型直升机2架;执管国家海洋局Z-9直升
机1架. 完成直升机翻修4架,部附件维修692件.公司还积极参与各类紧急救助,为社
会的安全稳定做出了贡献.
2005年公司继续保持良好的安全营运纪录,全年未发生1起飞行事故、空防事件
、地面事故, 各项指标优于民航安全标准.公司以严格的安全保障、优质的服务,赢
得了市场和荣誉.
公司以海洋石油飞行服务为依托, 大力拓展通用航空业务,克服成本刚性上涨,
投资需求大,资金不足等经营困难,全年实现主营业务收入46,981.84万元,同比增长
7. 89%,增长的主要因素是飞行作业小时收入增加;主营业务利润14,815.25万元,同
比减少0.38%,变动的主要因素是主营业务成本增加所致;净利润9,109.28万元,同比
增长9.31%,变动的主要因素是飞行作业小时收入增加、费用减少及投资收益增加.
报告期公司利润构成或利润来源未发生重大变动. 公司未公开披露发展战略和
经营计划.
(1)占公司主营业务收入10%以上的业务及变动情况:
变动分析:
主营业务收入变动主要原因是:飞行作业小时收入增加;
主营业务成本变动主要原因是:飞行机队规模扩大,主营业务成本支出增加;
主营业务利润率变动主要原因是:作业小时增加的同时由于机队规模增加,主营
业务成本相应增加.
(2)主要供应商和客户情况
报告期内公司向前五名供应商支付的年度采购总额为31,104.47万元,占公司年
度采购金额的100%; 公司收取前五名客户的业务收入合计为32,196.24万元,占公司
主营业务收入总额的68.53%.
3、公司报告期资产构成、费用等财务数据、变动情况及原因分析
变动原因分析:
应收帐款: 应收账款均为面向海洋石油公司的应收租机款,收款期平均为2个月
,坏账可能性小,回收及时.
其他应收款: 其他应收款增加了69,942,232.20元,主要原因系增加航材采购保
证金及垫付飞机修理费所致.
存货:存货增加了41,376,011.25元,上升25.60%,主要原因系本公司2005年购入
2架EC155B1飞机,并正在购置2架超美洲豹飞机,航材及配件储备增加,以及购置超美
洲豹飞机备用四大部件所致.
长期股权投资:长期股权投资比2004年减少8,296,150.00元,是公司将上海豫园
商城法人股转让给控股股东中国中海直总公司.
固定资产:固定资产原值1,407,484,243.84元,比2004年1,147,175,159.35元增
加260,309,084.49元,增幅为19.44%,本期增加的固定资产主要是飞机及机场构筑物
, 其中已完工并使用的天津机场及房产38,428,062.59元,已完工并使用的海南东方
机场及房产12, 042,858.29元,已建造完成并使用的直升飞机150,720,064.68元,已
安装使用的直升飞机四大部件60,991,278.35元.本期减少的固定资产主要系已转让
的本公司中信大厦房产
在建工程:(1)、本期已将完工使用的直升飞机、天津新机场工程及海南东方机
场工程转入固定资产.(2)、为更合理的反映直升飞机的购建情况,本期本公司将支
付飞机进度款在在建工程核算列示.
短期借款:短期借款492,630,097.25元较2004年467,289,450元增加25,340,647
.25元,增加5.42%.主要是增加了购置直升机款项同时归还了部分借款.
长期借款:2005年发生的长期负债19,159,400元,为公司向国家开发银行借入的
200万欧元贷款.
营业费用:维修业务相关费用增加所致.
管理费用:管理费用51,591,905.66元,比2004年60,902,500.42元,减少了9,310
,594.76元,减少15.29%,减少的主要原因是为合理反映公司的主营业务盈利能力,本
期将原各分公司(飞行基地)在管理费用核算之部分飞行执行费用作为执行成本纳入
主营业务成本核算,本期共计11,896,972.05元.分公司的发生的管理费用,去年发生
11,618,978.92元从管理费用项目中核算.
财务费用: 2005年财务费用-3,351,126.19元,较2004年-8,574,018.73元,增加
了5,222,892.54元,增加60.92%,其中:利息支出为10,975,223.61元,较2004年6,647
, 799.94元,增加了4,327,423.67元,主要原因是去年新增购机贷款发生利息已经停
止资本化;利息收入为3,213,474.26元,较2004年2,818,973.84元,增加了394,500.4
2元;汇兑损益-14,140,601.57元,较2004年-12,452,003.13元,多收益了1,688,598.
44元,主要原因是由于人民币升值也对公司带来部分汇兑收益,同时本期也采取了控
制贷款规模,归还了部分贷款.
所得税:收入增加,利润总额增大,所得税费用增加.
4、公司现金流量表及主要构成、变动情况及主要影响因素分析
(1)变动原因分析:
经营活动产生的现金流量净额的变动:经营活动产生的现金流量净额为52,863,
579. 75元,现金流入476,032,350.37元,为本年度提供主营业务收入所收到的现金,
公司应收款项回收正常,现金流出423,615,826.88元,购买商品所支付的现金较多是
因为飞机增加而相应增加了航材和配件的储备以及增加航材采购保证金支出和垫付
飞机修理费所致;
投资活动产生的现金流量净额的变动:投资活动产生的现金流量净额为-151,51
4,971.40元,收回投资收到的现金是指收回短期投资的现金,购建固定资产、无形资
产以及长期投资支付的现金是指本年度支付订购的2架EC155B1型飞机和2架AS332L
1型飞机的付款;
筹资活动产生的现金流量净额的变动:筹资活动产生的现金流量净额为4,007,3
65.20元,主要是在支付飞机款项的同时用筹集到的资金归还了部分银行借款.
(2)报告期公司经营活动产生的现金流量与报告期净利润存在重大差异的原因
解释: 主要原因是因为飞机增加而相应增加了航材和配件的储备以及增加航材采购
保证金支出;
5、报告期公司设备利用情况、合同获取情况、主要技术人员变动情况等与公
司经营相关重要信息的讨论与分析.
(1)直升机利用情况:截止2005年12月31日,公司自有直升机24架,湿租2架,干租
2架, 执管4架.自有直升机中4架M171型直升机和3架运5B固定翼飞机没有飞行业务,
其中4架M171型直升机拟对外转让,其他直升机均有合同业务.
(2)合同获取情况:2005年公司共执行海洋石油飞行服务合同8个(长期合同),执
管合同4个.
(3)公司主要技术人员保持稳定.
6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)中信海直通用航空维修工程有限公司(以下简称维修公司), 注册资本500万
美元,公司出资占维修公司注册资本的51%.维修公司经营范围:直升机机体及发动机
的维修及维护,航空部件、附件的修理及维护.报告期维修公司实现销售收入10,656
,866.44元,净利润2,693,617.96元.由于部队送修直升机内部调整至下年度,效益有
所下降.
(2)中信通用航空有限责任公司(下称中信通航),公司出资占中信通航注册资本
的95%. 中信通航的经营范围为甲、乙、丙类通用航空业务.经公司第二届董事会第
十四次董事会审议通过, 拟将中信通航注册资本从10,000万元减至5,000万元,公司
拟以2架SA365N型直升机(中华企业财务咨询有限公司中华评报字(2005)第059号资
产评估报告确认的评估值2,049.95万元)实物出资替换原3架M171型直升机,并以2,7
00.05万元现金出资,公司出资由9,500万元减至4,750万元,出资比例不变.
为了落实公务机项目的投资,经公司第二届董事会第十七次会议审议通过,以上
中信通航减资议案作进一步调整: 中信通航注册资本从10,000万元减至8,292.55万
元, 其中公司以前次募集资金5,742.6万元作为对中信通航的现金出资,以2架SA365
N型直升机(评估值2,049.95万元)作为实物出资,公司出资占中信通航注册比例93.9
7%;另一合作方香港迅泽航空器材有限公司出资500万元,占中信通航注册比例6.03%
.中信通航注册变更登记手续尚在办理中,报告期未产生效益.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局
公司所处行业的发展趋势:随着国民经济的发展、生产力水平的提高,公司所处
通用航空行业发展前景十分广阔, 将逐步深入交通、能源、电力和城市管理等行业
,分享经济发展带来的成果.
中国经济的发展对石油的需求不断增加, 海洋石油开发已成为国家能源战略的
重点之一, 进入十一五后,海洋石油开发将进入一个快速发展阶段,作为海洋石油开
发勘探不可缺少的直升机飞行服务也必将加快发展步伐.
除了海洋石油服务等传统业务外, 一些有发展前景的通用航空新业务如港口引
航、电力巡线、公务飞行等虽未形成规模,但需求逐渐显现,为公司主营业务经营规
模的扩大、业务门类的扩展带来了更多机遇.
公司面临的市场竞争格局: 我国海洋石油直升机飞行服务市场主要位于南海东
部、南海西部、东海和渤海地区.其中,南海东部地区是我国最早与海外石油公司联
合开采的重点地区, 业务量和收入均占海上石油直升机服务市场份额的50%以上,其
它地区市场份额较为平均.
目前我国从事海上石油飞行服务的企业有3家,公司的主要竞争对手是中国南方
航空珠海直升机公司和东方通用航空公司. 中国南方航空珠海直升机公司的业务范
围为南海西部地区,东方通用航空公司的业务范围为渤海地区.公司占有南海东部、
东海地区100%市场份额,南海西部、渤海地区50%以上市场份额,处于行业领先地位.
我国其它通用航空企业装备相对落后, 业务主要分布在农林飞行、遥感、探测
和航拍等,目前暂未对公司主营业务构成威胁.
2、管理层关注的未来发展机遇和面临的困难与挑战
发展机遇:十一五期间我国通用航空事业将会快速发展.近年来我国大陆架海洋
油气田勘探不断有新发现, 产能大幅增长,并向深海海域扩展,除中国海洋石油总公
司外, 中石化、中石油也将相继进行海上油气开发.同时,他们还大力向海外投资拓
展并积极进行技术准备,无疑为公司未来的发展提供更多的机遇,也提出了更高的要
求.在其他通用航空业务领域,引航、电力作业等业务也将为公司发展带来商机.
面临的困难与挑战:
(1)随着飞行作业量的不断增加、作业门类的不断扩展,公司飞行安全将面临更
为严峻的考验.
(2)通用航空业务呈快速增长势头,对飞行、机务及相关专业人员的需求不断增
长,市场竞争也加剧了人才的争夺,人力资源问题已成为公司发展面临的关键问题之
一.
(3)虽然公司不断强化和完善内部管理,但与精细化管理的要求仍有一定的差距
,经营成本和费用面临较大上涨压力.
(4)公司部分营业收入为外汇收入, 直升机和航材购置支出为外汇支出,不同币
种及其的汇率波动将对公司财务状况带来一定的影响.
(5)通用航空是资金、技术密集型企业, 尤其是在新业务开发和市场培育初期,
较大的资本性支出在一定程度上制约公司经营效益的提高.
(6)通用航空市场的开放和前景展示, 将吸引更多境内外新的竞争者进入,行业
竞争的加剧使公司面临更大的挑战;
(7)公司股权分置改革已经完成,在全流通及我国通用航空业进一步改革开放的
条件下,公司将面临并购与被并购的可能.
3、公司发展战略
2006年度是国家十一五规划的开局之年, 也是公司股权分置改革实施完成第一
年,公司将坚持"安全第一,稳步发展"的经营方针,以市场为导向,把握机遇、改革创
新、科学发展、规范运作.公司的发展战略是:保持和扩大直升机海上石油服务和航
空维修业务的领先优势,加快建立多途径的飞行、机务等航空专业人员培养体系,积
极拓展高增长、高盈利的陆上通航业务, 通过境内外合作,参与国际竞争,保持业绩
持续增长,把中信海直办成引领中国通航业发展的国际性的通用航空公司.
4、2006年度经营计划
以上年度经营条件推算, 2006年度公司力争实现主营业务收入50,000万元以上
, 主营业务成本控制在32,000万元以下,费用控制在6,000万元以下,安全指标:杜绝
飞行事故、空防事件、地面事故;事故征候,严重差错和一般差错发生率严控在民航
指标内,实现航空安全年.
公司将认真贯彻执行股东大会及董事会确立的经营目标和经营方针, 确保各项
经营计划顺利完成.
主要保障措施是:
(1)航空安全管理严抓不懈. 公司将进一步完善航空安全长效机制,创新安全监
督管理体系、安全技术保障体系, 健全应急救援体系,优化安全管理信息系统,使安
全管理工作达到国际先进水平.
(2)立足海洋石油直升机飞行服务,加大新市场开发力度.公司将把握机遇,提高
技术管理水平,实现海洋石油服务的国内和海外市场拓展,确保主营业务的稳固和提
高.公司还将充分利用技术、人才和管理优势,加强港口引航、电力作业、公务飞行
等项目的经营运作,力争取得市场突破.
(3)推进精细化管理.公司将加强收入管理和成本控制,提高资产利用率,进一步
提高收益水平.
(4)建立健全科学合理的分配机制.公司将通过推行股权激励计划和完善薪酬激
励与绩效考核体系,留住人才,吸引人才,为公司发展提供人力资源保障.
(5)加强投资者关系管理工作. 公司将以新的《公司法》和《证券法》为指导,
建立新型的投资者关系管理平台,进一步维护公司与股东的权益,并积极配合股东做
好战略投资者的引入工作,优化投资者结构.
(6)加强内审内控管理, 建立完善的风险防范机制.公司将继续严格执行内审内
控管理制度,加强重大投资项目的监控和资金管理,防范经营风险和财务风险.
5、公司2006年的资金需求、使用计划和资金来源安排
(1)日常经营及在建项目资金需求
2006年公司维持日常经营和购置直升机等在建项目的资金需求约58, 120万元,
主要来源于飞行服务收入、银行借款等,公司经营活动现金流出41,000万元,用于日
常经营流动资金需要投资活动现金流出约17,120万元,用于2006年交付的2架AS332L
1型直升机余款支付.
(2)未来重大投资项目
要保持与海洋石油产业的同步发展,把握通用航空发展的历史机遇,实现可持续
发展的战略目标, 公司必须加大运力及飞行员培训的投入.2006年,公司将根据市场
需求, 适时购置中远程新型直升机,以及投资模拟机等项目,所需资金将通过再融资
及银行贷款等渠道解决.
6、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
(1)航空安全风险
通用航空具有灵活, 机动,不定航线,不定时间的特点,作业飞行环境复杂,操作
难度极高. 公司拓展新业务,必将增加作业门类和飞机机型,更增加了飞行安全管理
的难度, 安全风险时时刻刻存在.对此,公司坚持"安全第一,稳步发展"的宗旨,严抓
不懈航空安全管理,最大限度地制止安全事故的发生.
(2)汇率变化的风险
公司收支有较大部分的外汇,汇率风险不可避免.公司通过选择有利于企业的结
算币种、支付方式,开展合同外币金额的套期保值,合理规避汇率风险.
(3)新业务的投资风险
通用航空是资金、技术密集型行业, 进入门槛高,投入大,市场培育尚需一个过
程, 经营不确定性增加了投资风险.因此公司新业务的开发,更多的应是充分利用现
有的人力资源、基地、技术和管理优势,通过资源共享,降低新开发业务的投资风险
7、报告期内公司未公开披露本年度盈利预测.
(三)报告期内公司投资情况
1、前次募集资金
(1)2003年度配股募集资金及使用情况公司2003年度配股募集资金143,105,415
.44元延续至本报告期使用,有关情况
(2)2003年度配股募集资金投资项目进展及收益情况
公司与欧洲直升机公司签定购置2架EC155B1型直升机、2架AS332L1型直升机合
同, 合同总金额为3,920万欧元,折合人民币约37,552.42万元(按期末汇率9.5797折
算). 2架EC155B1型直升机分别于2005年9月8日和2005年10月17日交付,1架AS332L1
型直升机已于2005年12月31日交付,另1架AS332L1型直升机将于2006年4月上旬交付
.报告期内共支付购机款19,331.85万元.报告期内2架EC155B1型直升机已于2005年1
2月投入运行,实现经营收益203.84万元.
2、非募集资金的投资、进度及收益情况
公司于2004年度第一次临时股东大会审议通过的购置4架海上服务直升机项目
,合同购机金额共3,920万欧元,其中前次募集资金8,567.94万元用于购置4架直升机
项目的前期投入, 其他由银行贷款及自有资金支付.购置4架直升机项目进度及效益
同上.
(四)深圳鹏城会计师事务所对公司2005年度财务会计报告进行审计, 并出具了
无保留意见的审计报告.
★2005年三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司主营业务是为国内外用户提供海洋石油服务及其他通用航空业务.1-9月共
安全飞行15,085架次、11,578小时32分, 其中作业飞行13,664架次、10,947小时11
分,分别比上年同期增长14.5%和19.3%;其它飞行(包括调机、试飞、 训练等)1,421
架次、631小时21分.执行海上石油服务合同11个,投入直升机16架,作业飞行12,437
架次、10,004小时50分,完成108个飞行架月, 占国内市场份额的70%.执行商务、救
护、农林、巡查、引港、航拍等其他作业飞行1,227架次、943小时.履行执管合同3
个,执管中央电视台Z-11型直升机1架、国家海洋局海监总队Z-9直升机1架、交通部
上海救捞局S-76C+型直升机2架.完成直升机翻修3架,部附件维修131件.安全飞行仍
保持良好纪录,未发生重大事故.
2005年1-9月实现经营收入336,878,125.70元,同比增长8.74%.由于航油、航材
等成本因素增加的影响,2005年1-9月实现利润总额72,587,877.40元,同比减少12.0
3%;净利润60,749,598.29元,同比减少12.35%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
其他行业 33,000.74 22,082.14 33.09%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
主营业务分产品情况
通用航空运输业务 33,000.74 22,082.14 33.09%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(六)原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜中信海直通用航空维修工程有｜ 1065.69｜ 269.36｜ ｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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