经营分析
| 发布日期：2008-3-11 9:29:00 |
≈≈冀东水泥000401≈≈(更新:08.03.11)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材行业 ｜ 386041.4｜ 103769.7｜ 26.88｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥及熟料 ｜ 368496.7｜ 99258.6｜ 26.94｜ 95.46｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区 ｜ 115545.1｜- ｜- ｜ 29.93｜
｜华北地区 ｜ 231114.6｜- ｜- ｜ 59.87｜
｜西北地区 ｜ 21836.9｜- ｜- ｜ 5.66｜
｜合计 ｜ 368496.7｜- ｜- ｜ 95.46｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥制造业 ｜ 142683.2｜ 37530.3｜ 26.30｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥及水泥熟料 ｜ 135375.9｜ 36067.5｜ 26.64｜ 94.88｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区 ｜ 42053.9｜- ｜- ｜ 29.47｜
｜华北地区 ｜ 93322.0｜- ｜- ｜ 65.41｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材行业 ｜ 289374.8｜ 69640.6｜ 23.18｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥及水泥熟料 ｜ 280579.7｜ 67076.8｜ 23.02｜ 96.96｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区 ｜ 91913.5｜- ｜- ｜ 31.76｜
｜华北地区 ｜ 154995.3｜- ｜- ｜ 53.56｜
｜西北地区 ｜ 33670.8｜- ｜- ｜ 11.64｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥制造业(7-9月) ｜ 94886.2｜ 24475.2｜ 25.01｜ 43.49｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额(7-9月｜ 9146.0｜ 2286.5｜ 25.00｜ 4.19｜
｜ ) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 建材 ｜ 218193.6｜ 55822.8｜ 24.83｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中：关联交易 ｜ 29843.7｜ 7407.2｜ 24.81｜ 13.68｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥及水泥熟料(7-9月) ｜ 94012.2｜ 23861.6｜ 24.60｜ 43.09｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额(7-9月｜ 8350.6｜ 2045.9｜ 24.50｜ 3.83｜
｜ ) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 水泥及水泥熟料 ｜ 216249.5｜ 54637.8｜ 24.52｜ 99.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中：关联交易 ｜ 28408.3｜ 6960.0｜ 24.48｜ 13.02｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥制造业 ｜123307.39 ｜91959.71 ｜31347.68 ｜24.70 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥及水泥熟料 ｜122237.25 ｜91461.05 ｜30776.20 ｜24.46 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜31717.55 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北地区 ｜74234.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北地区 ｜16285.70 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥制造业 ｜40522.92 ｜31596.93 ｜8925.99 ｜22.03 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜10377.68 ｜8089.40 ｜2288.28 ｜22.05 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥及水泥熟料 ｜40292.01 ｜31485.14 ｜8806.87 ｜21.86 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜10206.18 ｜7976.13 ｜2230.05 ｜21.85 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥制造业 ｜230894.35 ｜175652.40 ｜55241.95 ｜23.93 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥及熟料 ｜228762.50 ｜174432.72 ｜54329.78 ｜23.75 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜73866.44 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北地区 ｜124491.23 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北地区 ｜30404.83 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
第一节公司经营情况
一、报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内的公司总体经营情况
2007年,公司继续坚持以全面预算管理为主线,加强产、供、销各项主要指标控
制, 优化提升各区域管理水平,积极化解原燃材料价格上涨压力,取得了良好的经济
效益.全年共生产水泥1,752.67万吨,同比增长28.67%;生产熟料1,375.97万吨,同比
增长17.86%;销售水泥1788.26万吨,同比增长30.05%.报告期内公司实现营业收入38
6,041.42万元,同比增长32.58%;实现归属于母公司的净利润36,775.64万元,同比增
长74.94%.
2007年, 公司加强集团一体化管理,全面提升了运营质量和效益,有效推进了资
产资本运作, 保证了企业全面协调和可持续发展.截止2007年底,公司水泥总产能达
到2500万吨, 主要分布在京津冀、吉林、辽宁、内蒙古、陕西等五大区域;2007年,
公司开工建设了马头山等7条熟料水泥生产线项目,这些生产线将于2008年下半年相
继投产,届时公司的水泥产能将达到4000万吨以上.
2007年,央行6次加息,10次提高存款准备金率,紧缩银根.公司发行了6亿元的公
司债, 以较低成本实现了债权融资;发行4.27亿利得盈理财产品,有效的降低了融资
成本.
2、资产构成变动情况
资产构成变动原因说明:
(1)应收款项占总资产的比例同比下降,主要是因为公司2007年加强应收款项管
理.
(2)短期借款占总资产的比例同比提高, 主要是因为新建子公司陆续正式生产,
增加流动资金借款.
(3)长期借款占总资产的比例同比下降,主要是因为长期借款中有66,989万元转
入一年内到期负债中.
3、费用及税收变化情况
费用变动原因说明:
(1)销售费用同比增加, 主要是因为公司销量较上年同期有大幅提升,从而影响
了销售费用的增多.
(2)管理费用同比增加, 主要是因为内蒙古等新建子公司正式投产,生产经营规
模日益扩大,从而导致了管理费用的增多.
(3)财务费用同比增加,主要是因为子公司正式投产及产量增加导致流动资金贷
款增加.
(4)所得税同比增加,主要是因为本年利润总额同比增长85.49%.
4、现金流量构成情况
本年经营活动产生的现金净流量同比减少28. 72%,主要是:(1)2006年应收账款
从3.76亿降为2.17亿元,收回以前年度应收账款1.59亿元,本年以前年度应收帐款变
化不大;(2)上年末开出应付票据本期到期解付同比增加;(3)煤等大宗原燃材料价格
提高,供应紧张,本期现金支付同比增多.
本年投资活动产生的现金净流量同比减少173. 81%,主要是:本期新建项目较多
,丰润三期项目、内蒙亿利项目以及其他公司二期项目都加大了投资活动的支出.筹
资活动产生的现金流量净额同比增加3, 154.67%,主要是为了满足我公司快速发展,
加大融资力度,发行企业长期债券6个亿,发行理财产品"利得盈"4.27亿.
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
内蒙古冀东水泥有限责任公司2007年净利润达到公司合并报表净利润25. 43%.
该公司于2006年12月份正式投产,本期实现营业收入48,756.90万元,营业利润10,25
5.93万元,净利润10,702.47万元;
冀东海德堡(扶风)水泥有限公司按46.99%比例法进行合并.本期实现营业收入4
0,221.11万元,营业利润6,267.96万元,净利润6,532.92万元;
冀东水泥滦县有限责任公司2007年净利润达到公司合并报表净利润15. 17%.该
公司本期实现营业收入45, 091.68万元,营业利润5,618.68万元,净利润6,383.40万
元;
鞍山冀东水泥有限责任公司按50%比例法进行合并.本期实现营业收入44,417.0
5万元,营业利润5,783.15万元,净利润4,721.37万元.
冀东水泥吉林有限责任公司2007年净利润达到公司合并报表净利润8.06%.该公
司本期实现营业收入33,253.48万元,营业利润1,895.38万元,净利润3,390.91万元;
6、公司控制的特殊目的主体情况
公司不存在控制的特殊目的主体.
二、对公司未来的展望
1、水泥行业的发展趋势
2007年, 国家发改委等相继发布了《国家发展改革委员会办公厅关于做好淘汰
落后水泥生产能力有关工作的通知》、《关于公布国家重点支持水泥工业结构调整
大型企业(集团)名单的通知》和《通用硅酸盐水泥》国家新标准等一系列产业政策
或标准, 进一步推动水泥行业结构调整,促进产业结构优化升级.在节能减排和水泥
产业政策的引导下,水泥行业淘汰落后水泥产能力度将不断加大,水泥行业并购重组
加快,行业集中度将明显提高.公司作为国家重点支持的十二家全国性重点水泥企业
之一,将在水泥工业结构调整中获益.
2、公司面临的市场竞争格局和发展的机遇与挑战
2008年, 公司确定了"扩大既有区域优势,拓展新的发展区域"的方针,稳健推进
区域领先的发展战略.
京津唐地区:随着天津滨海新区、曹妃甸工业园区和南堡油田的开发建设,在环
渤海区域形成了新的经济亮点.同时,京沪高铁项目等一批重点重大工程也将进入集
中施工阶段. 这些都将为该区域固定资产投资增长和经济、社会发展提供长期动力
.淘汰小水泥、计重收费的实施,也将有利于提高公司产品在该区域市场的竞争力和
市场占有率.
东北地区:随着辽宁省重点城市基础建设的加快和"五点一线"、沈北新区规划
的实施,该区域将保持较大的固定资产投资规模.吉林省加大了基础设施建设和新农
村建设的投资力度,固定资产投资增速高于全国平均水平.同时,到2010年,东北三省
累计淘汰落后产能1700万吨,也为新型干法水泥的发展提供了广阔的空间.
内蒙地区: 呼、包、鄂三角区经济快速发展,固定资产投资以15－20%的速度增
长,高速公路建设、铁路建设、城市建设的发展,对水泥的需求量不断增加.
陕西地区:随着国家"十一五"规划的稳步实施,投资西部特别是陕西关中地区的
基础设施建设的资金将进一步加大.各地重大项目陆续开工建设,拉动了水泥的需求
.由于该区域新上水泥产能较快,未来市场竞争将会加剧.
3、公司2008年经营计划
2008年, 公司计划水泥产量2300万吨,熟料产量1900万吨,实现营业收入50亿元
以上.
为完成上述经营计划,公司将继续强化基础管理和集团一体化管控,全力抓好生
产经营和项目建设.公司将进一步提高生产运行水平和营销运作水平,严格控制成本
费用;优化销售结构,提高综合获利能力;确保在建项目按期保质完成,确保建成项目
按期达标见效,加强项目谋划与实施,合理控制项目投资.
4、公司2008年投资项目资金需求及使用计划
2008年, 公司将完成本部马头山项目、马蹄山项目、刺山项目、三友二期项目
、磐石二期项目、扶风二期项目和泾阳二期项目建设; 在唐山曹妃甸建设矿渣超细
粉项目. 上述项目均为公司非公开发行募集资金建设项目,为加快项目建设,马头山
项目、马蹄山项目、刺山项目公司已经先以自筹方式投入建设资金71, 991万元,非
公开发行资金到位后, 置换该部分垫付款项.本次定向增发计划募集资金30亿元,项
目资金不足部分负债解决.
在2008年,公司将在山西闻喜、湖南临澧等地筹划新建2条日产4500吨新型干法
熟料水泥生产线带余热发电项目;完成各子公司余热发电等各项技改项目.如果条件
成熟,公司还将通过其他新建、收购、兼并等方式进一步扩大公司的水泥产能,提高
水泥市场占有率. 公司将统筹规划各种融资方式,多方筹集资金,保证项目的资金需
求.
5、风险因素分析及拟采取的措施
(1)2008年,国家将实施从紧的货币政策,防止经济增长由偏快转为过热,将对公
司生产经营和项目建设所需资金的供给产生影响. 公司将统筹考虑各种融资渠道和
融资成本, 保证生产经营和项目建设的顺利进行.(2)煤、电、油、运价格大幅上涨
,公司产品生产成本将进一步增加.公司将通过提高生产运行质量、加强营销策划与
优化物流管理、严格控制管理费用、财务费用等方式最大程度消化涨价因素.(3)随
着公司规模的不断扩大, 公司对高级管理人材的需求增加.为此,公司将提早谋划、
切实加强人才梯队建设,搞好人才储备工作.
第二节报告期内的投资情况
一、公司报告期内投资情况
公司本部对外投资均为长期股权投资,2007年初长期投资为174,067.85万元,20
07年底长期投资为200,400.22万元,比年初增加26,332.37万元,增长15.13%.主要是
因为公司2007年通过投资设立新公司, 扩大公司经营规模;增加原有子公司资本金,
支持各子公司二期项目的建设.
二、公司报告期内募集资金运用情况
报告期内,公司未募集资金,也不存在报告期之前募集资金的使用延续到本报告
期内的情况.
三、会计师事务所审计意见及会计政策、会计估计变更情况
1、信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告.
2、重大会计政策、会计估计变更的影响
(1)按照企业会计准则规定, 同一控制下企业合并不确认长期股权投资差额,应
首先调整资本公积(股本溢价),资本公积(股本溢价)的余额不足冲减的,应冲减留存
收益; 根据2007年11月16日发布的《企业会计准则解释第1号》的相关规定,企业在
首次执行日之前已经持有的对子公司长期股权投资,应进行追溯调整,视同该子公司
最初即采用变更后的会计政策, 对其原账面核算的成本、原摊销的股权投资差额均
进行追溯调整, 因此对以前年度同一控制下企业合并产生的股权投资差额摊销予以
恢复, 并调整资本公积,由此减少2007年1月1日股东权益6,854千元.其中:增加2006
年净利润1,187千元,增加2006年以前净利润3,832千元,减少资本公积11,873千元.
(2)根据2007年11月16日发布的《企业会计准则解释第1号》的相关规定, 本公
司在首次执行日之前已经持有的对子公司长期股权投资,应进行追溯调整,视同该子
公司最初即采用变更后的会计政策, 对其原账面核算的成本、原摊销的股权投资差
额均进行追溯调整,因此对以前年度所产生的商誉的摊销予以恢复,并调整留存收益
,由此增加2007年1月1日股东权益2,179千元.其中:增加2006年净利润1,430千元,增
加2006年以前净利润749千元.
(3)根据企业会计准则的相关规定,本公司应当在首次执行日确认因解除与职工
的劳动关系给予补偿而产生的负债,并调整留存收益,由此减少2007年1月1日股东权
益18,248千元.其中:增加2006年净利润3,328千元,减少2006年以前净利润21,576千
元.
(4)执行企业会计准则后, 本公司采用资产负债表债务法进行所得税会计处理.
在首次执行日, 本公司对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异
的所得税影响, 计算确认递延所得税资产和递延所得税负债,同时调整留存收益,由
此增加2007年1月1日股东权益44,789千元.其中:增加2006年净利润2,855千元,增加
2006年以前净利润41,934千元.
(5)本公司2006年12月31日按照原企业会计准则编制的合并财务报表中子公司
少数股东享有的权益为208, 436千元,应计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东
权益208,436千元.
(6)根据2007年11月16日发布的《企业会计准则解释第1号》的相关规定, 本公
司在首次执行日以前已经持有的对子公司长期股权投资, 应在首次执行日进行追溯
调整,视同该子公司最初即采用成本法核算,因此对母公司期初长期股权投资进行了
调整,将原按权益法确认的投资收益以及股权投资准备全部冲销,共减少长期股权投
资323,913千元,并相应调减母公司留存收益305,322千元、资本公积18,591千元.该
项调整仅影响母公司期初数,对合并报表期初数无影响.
3.重大会计差错的更正和影响:无
四、公司节能减排情况
报告期内,公司完成了电机节电、电气自动化改造和MCC控制系统改造、钢渣、
矿渣配料项目,丰润一、二线窑尾密封改造等重点节能减排技改项目,节能减排效果
明显.
★2007年三季:
一.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、由于公司2007年8月发行企业长期债券60, 000万元,致使货币资金比年初增
长105.86%,应付债券比年初增加60,000万元,应付利息比年初增加694万元;
2、由于公司在建项目增加,致使预付款项比年初增长278.14%,工程物资比年初
增长118.63%;
3、由于公司2007年执行新会计准则, 将土地使用权由固定资产转入无形资产,
另外所属子公司增加土地使用权1,563万元,致使无形资产比年初增长56.78%;
4、由于公司2007年执行新会计准则, 根据新会计准则规定,对以前年度形成的
长期投资差额余额调整计入商誉1714万元;
5、由于公司2007年产能扩大, 相应流动资金贷款增加,致使短期贷款比年初增
长37.17%;
6、由于公司子公司内蒙公司、辽阳公司正式投产以及公司利润增加,致使应交
税费比年初增长112.21%;
7、由于公司加强管控,产销量增加,致使营业收入同比增长31.32%,相应营业税
金及附加增长60.30%;
8、由于公司本报告期本部增加三废退税1, 300万元,三友公司新增三废退税30
9万元,致使营业外收入同比增长40.11%;
9、由于公司子公司内蒙公司、辽阳公司正式投产及公司综合管控水平提升,区
域市场掌控能力增加,致使本报告期毛利率由去年同期的23.78%增加到29.73%,同比
增长5.95个百分点,净利润同比增长133.32%;
10、由于公司1到9月份收到合营公司分红款同比增加2163万元, 致使取得投资
收益收到的现金同比增长669.61%.
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东河北省冀东水泥集团有限责任公司股权分置改革承诺事项中, 如
下两项由于未达到履行条件,尚未实施,其他承诺均履行完毕.尚未履行的承诺如下:
(1)当冀东水泥2007年财务报告被出具标准无保留审计意见且2007年经审计净利润
比2005年经审计净利润增长低于80%时,冀东集团按冀东水泥现有流通股股东每10股
送0. 1股的比例无偿向追加对价股权登记日在册的无限售条件的流通股股东追送股
份, 追送股份共计3,509,352.8股.(2)冀东集团承诺,向冀东水泥股东大会提出分红
议案,2007年度公司现金分红比例,不低于当年实现的可分配利润的50%,并保证在股
东大会表决时对该议案投赞成票.
三.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司预测2007年累计净利润与上年同期相比增长50%-100%. 主要原因一是公司
综合管控水平提升,区域市场的掌控能力增强,毛利率增长,利润有所增加;二是与上
年同期相比, 本公司子公司内蒙古冀东水泥有限责任公司、辽阳冀东水泥有限公司
正式投产,利润增加;三是公司增值税退税同比有所增加.
四.其他需说明的重大事项
1.证券投资情况
□适用 √不适用
2.持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3.持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
1、公司报告期内主要经营情况:
(1)主营业务的范围及经营情况
公司主营硅酸盐水泥制造、销售, 主导产品为"盾石"牌42.5R、32.5R低碱高品
质硅酸盐水泥.
2007年上半年,公司整体盈利水平有大幅提高.随着公司"三北"战略布局的基本
完成, 规模效益和区域优势得到明显体现.公司强化内部管理和营销管控,通过全面
预算、流程再造等管理手段,不断提高公司集团一体化管控水平和收益水平.
2007年上半年,公司销售水泥及熟料935.77万吨,同比增长25.95%, 实现营业收
入142,683.17万元,同比增长27.70%;实现营业利润12,741.59万元,同比增长61.21%
;实现净利润(归属于母公司的净利润)14,753.66万元,同比增长89.47%.
(2)公司营业收入主要来自水泥及水泥熟料的销售,报告期内利润构成、主营业
务及其结构、公司盈利能力较前一报告期未发生重大变化.
(3)公司无对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动.
(4)公司不存在参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上的情况.
(5)经营中的主要问题与困难:
一是随着公司规模的不断扩大,公司对高级管理人材的需求增加,公司通过内部
培养与外部招聘相结合,不断补充公司发展所需人材;二是煤、电、油、运仍在高位
运行,营业成本增加,公司继续通过全面预算,加强成本控制,降低经营成本.
2、报告期投资情况:
(1)报告期内, 公司未募集资金,也不存在报告期之前募集资金的使用延续到报
告期的情况.
3、经营计划的完成进度情况
2007年, 公司计划水泥产量1898万吨,熟料产量1426万吨,确保净利润与2005年
同比增长80%以上.2007年上半年,公司水泥产量732.05万吨,实现全年计划的38.60%
, 熟料产量631.18万吨,实现全年计划的44.26%,净利润14,753.66万元,与2005年上
半年净利润4,676.14万元相比,增长215.51%.
4、公司经营计划修改情况
公司未对本年度的经营计划进行修改.
5、公司预测本年至下一报告期期末的净利润变动情况
公司预测2007年1至9月份累计净利润与上年同期相比增长50%-100%. 原因一是
公司综合管控水平提升,区域市场的掌控能力增强,营利能力提高,利润增加;二是与
上年同期相比, 本公司控股子公司内蒙古冀东水泥有限责任公司、辽阳冀东水泥有
限公司正式投产,利润增加.
6、财务报告审计情况
公司半年度财务报告未经审计. 公司2006年年度报告中的财务报告注册会计师
出具了标准无保留意见的审计报告.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □ 不适用
一、主要会计报表项目变动的情况及原因:
1、应收账款比年初增加58. 10%,主要是年初为销售淡季,给予优质信用销售客
户一定周转量.
2、预付款项比年初增加157.72%,主要是报告期根据新准则,将预付大型设备款
由工程物资转入本科目,另外由于新建项目增加,预付设备款增加.
3、存货比年初增加49. 32%,主要是本年销售策略发生改变,一季度进行水泥、
熟料冬储应对旺季销售,使存货增加.
4、工程物资比年初减少78. 32%,主要是根据新准则,将预付大型设备款由工程
物资转入预付帐款.
5、无形资产比年初增加47. 07%,主要是根据新准则,对在首次执行日之前自行
开发建造厂房等建筑物,已计入在建工程和固定资产的土地使用权,单独确认为无形
资产.在首次执行日进行重分类,将归属于土地使用权的部分从原资产账面价值中分
离,作为土地使用权的成本.
6、预收款项比年初增加59.67%,主要是预收的销售产品的款项增加.
7、应交税费比年初减少115.20%,主要是增值税留抵,并支付上年甩尾的税款.
8、投资收益同比减少77.85%,主要是上年转让扶风、泾阳公司股权取得收益29
65万元.
9、营业外收入同比增加1461.24%,主要是本年收到政府补贴款增加.
10、营业外支出同比减少75.14%,主要是上年同期处理固定资产发生损失,而本
期没有处理固定资产.
11、所得税费用同比减少87.76%,主要是由于利润总额同比减少.
二、财务指标大幅变动的情况及原因
1.净利润减少幅度较大的主要原因是:(1)上年取得出售扶风、泾阳股权投资收
益2, 965万元;(2)本年销售策略发生改变,上年一季度出口40万吨水泥,本年一季度
未出口水泥,而是进行水泥、熟料冬储以应对国内市场旺季销售.
2.经营活动产生的现金流量净额同比减幅较大的主要原因是:(1)本年销售策略
发生改变, 水泥及熟料由上年一季度的出口转为冬储,以应对国内市场旺季销售,现
金流入减少;(2)购买材料支付现金同比增加.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □ 不适用
公司控股股东河北省冀东水泥集团有限责任公司在公司股权分置改革过程中作
出的承诺及履行情况如下: 1、股份追送承诺,信永中和会计事务所为本公司出具标
准无保留审计意见的审计报告, 且2006年经审计净利润比2005年经审计净利润增长
超过40%, 故冀东集团公司不需要履行每10股送0.1股的追送承诺.2、股份垫付承诺
,冀东集团公司已履行承诺,为其他不能在本次股权分置改革中执行相关对价安排的
法人股东垫付613,821股.3、股份增持承诺,冀东集团公司已履行承诺,自2006年5月
24日至2006年7月24日共增持冀东水泥股份14,489,724股.4、现金分红承诺,冀东集
团公司已履行承诺,经2006年年度股东大会审议通过,分红方案为向全体股东每10股
派发现金红利1.00元(含税).5、其他对价支付承诺,冀东集团公司已履行承诺,支付
了对价.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √ 不适用
四 、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √ 不适用
★2006年末期:
第一节公司经营情况
一、报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内的公司总体经营情况
2006年, 公司主要区域市场出现了阶段性供不应求的局面,水泥价格稳中有升.
公司充分发挥产能优势, 优化营销管理,在产、供、销系统深入挖潜,实现了生产规
模和经济效益同步提升. 2006年,公司生产水泥1362.12万吨,同比增长30.67%;生产
熟料1167.51万吨,同比增长24.11%;销售水泥及水泥熟料1813.74万吨,同比增长24.
27%. 报告期内,公司实现主营业务收入289,374.78万元,同比增长25.33%;实现净利
润20,144.25万元,同比增长57.71%;生产经营活动产生的现金流量净额84,701.76万
元,同比增长66.52%.公司超额完成了净利润同比提高40%的指标.
2006年,公司继续推进"三北"战略的实施,加快"十一五"重点项目的谋划和建设
.2006年,公司完成了内蒙古武川熟料生产线建设和扶风、三友、磐石新建水泥粉磨
系统技改项目建设, 重点实施了陕西泾阳公司和内蒙古亿利公司的熟料水泥生产线
项目建设,开始了马头山、马蹄山、三友二线三个熟料水泥生产线项目的筹建工作.
在集团化管理方面, 公司以全面预算管理为主线,强化各职能部门管理,优化了
业务流程, 降低了资金成本,提高了资产质量.公司在内蒙、陕西、吉林、辽宁、京
津唐地区5大区域板块实施区域管理, 在各大区域内实施区域一体化运作,优化重组
各种资源,实现资源共享,有效地提升了区域板块的整体实力和竞争力.
2、主营业务的范围及其经营状况
(1)报告期内公司主营业务收入、主营业务利润的构成情况
主营业务分地区情况 单位:(人民币)万元
地 区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
东北地区 91,913.53 24.43%
华北地区 154,995.34 24.50%
西北地区 33,670.83 10.74%
(2)采购和销售客户情况单位:(人民币)万元
前五名供应商采购金额合计 21,945.94 占采购总额比重 10.32%
前五名销售客户销售金额合计 28,561.70 占销售总额比重 9.87%
3、资产构成变动情况
科目 2006年 占2006年总 2005年 占2005年总
资产比例 资产比例
应收款项 250,513,708.37 3.78% 434,003,833.40 6.59%
存货 452,169,710.90 6.82% 413,141,219.20 6.27%
长期股权投资 246,940,071.54 3.72% 111,267,570.68 1.69%
固定资产净额 4,045,530,871.76 60.99% 3,949,326,701.78 59.96%
在建工程 459,280,966.22 6.92% 638,407,003.58 9.69%
短期借款 1,165,568,000.00 17.57% 734,000,000.00 11.14%
长期借款 1,318,598,264.28 19.88% 1,496,500,000.00 22.72%
总资产 6,632,741,626.59 100% 6,586,367,158.46 100%
资产构成变动原因说明:
(1)应收款项占总资产的比例同比下降,主要是因为公司2006年加强应收帐款管
理,货款回收情况较好.
(2)固定资产净额占总资产的比例同比提高,主要是因为滦县公司、扶风公司、
辽阳公司、内蒙公司在建工程转固.
(3)在建工程占总资产的比例同比下降,主要是因为滦县公司、扶风公司、辽阳
公司、内蒙公司在建工程转固.
(4)短期借款占总资产的比例同比提高, 主要是因为新建公司开始正式生产,增
加流动资金借款以及合并范围的增加.
(5)长期借款占总资产的比例同比下降,主要是因为长期借款中有62,860万元转
入一年内到期负债中.
4、费用及税收变化情况
科 目 2006年 2005年 增长比率(%)
营业费用 150,899,291.22 196,700,049.95 -23.28
管理费用 231,755,638.52 157,591,619.06 47.06
财务费用 160,607,503.24 129,943,851.51 23.60
所得税 48,443,040.74 23,564,136.96 105.58
费用变动原因说明:
(1)营业费用同比降低, 主要是因为2006年出口水泥、熟料业务转到集团公司,
出口运输费、码头使用费、装船费、港杂费、佣金同比降低.
(2)管理费用同比增加,主要是因为合并范围增加以及子公司正式投产.
(3)财务费用同比增加,主要是因为合并范围增加以及子公司正式投产增加流动
资金贷款.
(4)所得税同比增加,主要是因为本年利润总额增加10,648万元.
5、现金流量构成情况
项目 2006年 2005年 增减比率(%)
经营活动产生的 847,017,610.09 508,669,957.26 66.52
现金流量净额
投资活动产生的 -598,555,805.68 -559,659,579.67 -6.95
现金流量净额
筹资活动产生的 -58,163,811.87 78,664,921.41 -173.94
现金流量净额
现金及现金等价 190,297,992.54 27,675,299.00 587.61
物净增加额
现金及现金等价物净增加额同比增加16,262万元,主要原因是:
(1)经营活动产生的现金流量净额同比增加,主要是公司2006年加强现金流量的
管理, 强化货款回收,严格控制赊销行为,降低存货资金占用;子公司相继投产,产销
量增加;出口水泥、熟料,现金回流比较好.
(2)投资活动产生的现金流量净额同比减少,主要是投资所支付的现金同比增加
了15,438万元,另外,出售扶风、泾阳股权收到现金12,269万元.
(3)筹资活动产生的现金流量净额同比减少,主要是公司2006年加强现金流量的
管理,强化货款回收,严格控制赊销行为,降低存货资金占用,2006年年底偿还了一部
分借款所致.
经营活动产生的现金流量与净利润的差异分析:
公司2006年净利润为20,144万元,经营活动产生的现金流量为84,702万元,两者
相差64, 558万元,主要影响因素是:提取固定资产折旧影响经营活动流量增加32,73
5万元,财务费用影响经营活动流量增加17,659万元.
6、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
被投资公司名称 注册资本 净利润 总资产 主要经营活动
(万元) (万元) (万元)
冀东水泥吉林有限 13,000 1,302.66 48,683.96 水泥生产与销售
责任公司
冀东海德堡(扶风) 26,269.12 8,133.55 61,764.16 水泥、水泥熟料及
水泥有限公司 石灰石生产和销售
冀东水泥滦县有限 19,000 3,310.75 80,565.19 水泥、水泥制品生
责任公司 产和销售,汽车运
输服务
冀东水泥辽阳有限 12,500 810.02 29,637.05 水泥熟料、水泥、
责任公司 水泥制品的生产销
售
鞍山冀东水泥有限 20,000 1251.39 59,131.28 水泥熟料、水泥、
责任公司 水泥制品制造、销
售
唐山冀东水泥三友 10,000 1697.13 36,132.46 水泥熟料、水泥及
有限公司 水泥制品的生产、
销售
净利润达到公司合并报表净利润10%以上的子公司冀东水泥滦县有限责任公司
主营业务收入35, 476.13万元,主营业务利润8,738.24万元;冀东海德堡(扶风)水泥
有限公司主营业务收入36,112.56万元,主营业务利润11,763.14万元.
二、对公司未来的展望
1、水泥行业的发展趋势
在"十一五"的开局之年, 国家专门为水泥行业出台了《水泥工业产业发展政策
》、《水泥工业发展专项规划》、《印发关于加快水泥工业结构调整的若干意见的
通知》等三个重要的法规和相关政策表明,水泥行业的发展趋势是总量控制,支持发
展大型新型干法水泥,逐步淘汰落后的生产能力,严禁新上立窑等落后生产工艺的项
目;对重点支持发展的大型企业集团, 在项目核准、土地审批、贷款投放上,优先给
予支持; 同时,提高产业集中度、提高水泥散装率、提高石灰石资源利用率,提高工
业废渣利用率,降低水泥单位产品综合能耗,减少环境污染.
国家发展改革委、国土资源部、中国人民银行公布的《国家重点支持水泥工业
结构调整大型企业(集团)名单》, 公司被列为国家重点支持的十二家全国性重点企
业之一,将在水泥工业结构调整中获益.
2、公司面临的市场竞争格局和发展的机遇与挑战
京津唐区域: 公司所属五个企业位于京津唐地区.目前,北京、天津水泥市场年
需求量3500万吨左右而产能只有1800万吨左右. 北京市、天津市均已明确提出不再
发展水泥项目,不会有新增产能.大量的消费需求和市场缺口使北京、天津市场一直
是华北地区市场争夺的焦点.
2007年,天津滨海新区、唐山曹妃甸工业区等国家重点工程全面启动,水泥需求
量将大大提高. 而国家淘汰落后产能的力度在不断加大,该区域公司市场前景广阔.
国家重点发展的环渤海经济圈尤其是京津冀都市圈, 大部分在公司产品的辐射
范围内,公路运输吨公里计重收费后,本区域内公司较外阜其他企业有明显的区位优
势.
为了抢抓市场机遇,提高京、津、唐地区水泥产能,实现公司可持续、稳定发展
.公司拟在该区域的三友公司、马头山、马蹄山分别新建一条熟料水泥生产线,以满
足市场需求,充分发挥资源优势、规模优势,提高公司产品的市场占有率.
长春、吉林、哈尔滨及周边地区:目前公司有三家子公司位于该区域,国家振兴
东北老工业基地的优惠政策为该区域公司的发展提供了良好的机遇.
沈阳、鞍山及周边地区: 公司在该区域有三家子公司,地处辽宁中心发展区域.
随着振兴东北老工业基地政策的推进及沈北新区建设的启动, 该地区城乡基础设施
、重点工程项目将全面展开,水泥需求增长较快.
呼和浩特、包头、鄂尔多斯三角地区:公司有两家子公司位于该区域.随着呼包
鄂经济三角区经济的高速发展, 高速公路建设、铁路建设、城市建设的发展和改造
以及其他重点工程项目建设加快,带动了水泥需求量的增加,为我公司的两个企业的
发展提供广阔的市场空间.
以西安、咸阳、宝鸡为中心的关中地区:公司有两家子公司位于该区域.该区域
是陕西经济发展的重心区域,也是西部大开发的前沿区域.区域内公司市场辐射西安
、咸阳、宝鸡, 尽管该区域新建生产线较多,竞争激烈,但两公司是陕西地区最具有
竞争力的企业.
3、公司2007年经营计划
2007年, 公司计划水泥产量1898万吨,熟料产量1426万吨,确保净利润与2005年
同比增长80%以上.
完成陕西泾阳项目和内蒙古亿利项目建设, 年内投产;新建2条日产4500吨新型
干法熟料水泥生产线带余热发电项目和一条日产4000吨新型干法熟料水泥生产线带
余热发电项目开工建设;完成各子公司余热发电等各项技改项目.
4、公司2007年投资项目需求及使用计划
公司2007年将利用自有资金、银行贷款、公司长期债券及其他可能的渠道筹集
资金约15亿元,重点用于2条日产4500吨新型干法熟料水泥生产线带余热发电项目和
一条日产4000吨新型干法熟料水泥生产线带余热发电项目的建设.
5、风险因素分析及拟采取的措施
(1)宏观政策及市场
国家对水泥行业的结构调整将进一步加快,作为国家支持的大型水泥企业,将在
多个方面享受政策支持,大型水泥企业面临良好的政策环境.公司所处的市场区域经
济发展和固定资产投资都在较快增长,市场需求稳步增加;随着淘汰落后产能力度的
加大,也会使市场空间增大.良好的宏观政策和市场环境,必然引发新增产能增加.
公司将牢牢把握住国家水泥工业结构调整的有利时机, 充分发挥自身区位优势
,抢抓机遇,以新建、技改、并购等方式迅速扩大规模,在五大区域提高市场占有率.
(2)生产经营
煤、电、油、运价格继续高位运行,经营成本控制面临一定的压力.公司将继续
推进区域市场一体化运作,提高市场营运能力;继续加强成本控制,降低经营成本.
(3)财务方面
由于公司快速发展, 资金需求较大,致使公司资产负债率相对较高,流动比率、
速动比率相对较低.
公司制定了更为严格的清欠管理制度, 采取多种措施,加大清欠力度;积极引进
新的投资者, 改善公司资本结构;开拓新的低成本融资渠道,在保持公司较快增长的
同时,保证公司合理的资产负债结构和良好的现金流量.
6、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响.
(1)关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新会计准则股东权益
的差异分析:
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第
一号—存货>等38项具体准则的通知》的规定,公司应于2007年1月1日起执行新会计
准则. 公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行
日现行会计准则与新会计准则的差异情况如下:
按照新会计准则,在2007年1月1日,属于同一控制下企业合并产生的长期股权投
资,尚未摊销完毕的股权投资差额应全额冲销,并调整留存收益,导致减少股东权益4
68. 56万元按照新会计准则,在2007年1月1日,除了同一控制下企业合并产生以外的
其他采用权益法核算的长期股权投资, 存在股权投资贷方差额的,应冲销贷方差额,
调整留存收益,导致增加股东权益42.93万元,全部归属于母公司所有者权益.
按照新会计准则, 所得税核算应采用资产负债表债务法,在2007年1月1日,对资
产、负债的帐面价值与其计税基础不同形成的暂时性差异, 应当按照相关条件确认
递延所得税资产或递延所得税负债,并将影响金额调整留存收益,导致增加股东权益
3,220.66万元,其中归属于母公司所有者权益为3,149.13万元,归属于少数股东权益
为71.53万元.
按照新会计准则,在2007年1月1日,冀东水泥公司2006年12月31日按照现行会计
准则编制的合并报表中的少数股东权益应转列为股东权益,导致增加股东权益20,84
3.59万元.
(2)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响:
根据公司的战略目标和经营计划, 执行新会计准则后可能发生的会计政策、会
计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有:
a、根据新会计准则第2号长期股权投资的规定, 母公司对控股子公司的投资日
常按照成本法核算,这样从财务报表上更能真实体现母公司的财务状况和经营业绩.
b、根据新会计准则第18号所得税规定:对于因资产帐面价值与资产计税基础、
负债帐面价值和负债计税基础形成的可抵扣暂时性差异或应纳税暂时性差异, 按照
新准则的要求,公司对递延所得税资产和递延所得税负债进行核算.此项政策变化将
会影响公司当期会计所得税费用,从而影响公司的利润和股东权益.
C、根据新会计准则第30号财务报表列报规定: 在合并利润表中,企业应当在净
利润项目下单独列示归属于母公司的损益和归属于少数股东的损益. 此项政策变化
将会使净利润同比增加, 因为旧制度规定利润总额扣除所得税、少数股东权益后才
是净利润,而新准则利润总额仅扣除所得税就是净利润.
d、上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行
调整.
第二节报告期内的投资情况
一、公司报告期内投资情况
公司本部对外投资均为长期投资,2006年初长期投资为172,366.41万元,2006年
底长期投资为206,926.71万元,比年初增加34,560.30万元,增长20.05%.
二、公司报告期内募集资金运用情况
募集资金到位情况: 公司配股于2004年2月18日结束,实际向社会公众股股东配
售股份80, 985,064股,募集资金总额37,334.11万元,扣除有关发行费用1,645.41万
元, 配股实际募集资金净额35,688.70万元,由信永中和会计师事务所有限责任公司
验资并出具了验资报告.
三、报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况:
项目名称投入项目金额(万元)
项目进度项目收益情况
冀东海德堡(泾阳)水泥有限公司增资 11,250 基建期 尚无收益
投资组建内蒙古亿利冀东水泥有限责任公司 6,670 基建期 尚无收益
购买辽阳冀东水泥有限公司股权 6,761 生产期 810.02
内蒙古冀东水泥有限责任公司增资 4,988 2006年 129.02
8月正
式投产
四、会计师事务所审计意见
会计师事务所未出具有强调事项、保留意见、无法表示意见或否定意见的审计
报告.
投资情况说明:
报告期内的投资情况
公司报告期内投资情况
公司本部对外投资均为长期投资,2006年初长期投资为172,366.41万元,2006年
底长期投资为206,926.71万元,比年初增加34,560.30万元,增长20.05 %.
二、公司报告期内募集资金运用情况
1、募集资金到位情况:公司配股于2004年2月18日结束,实际向社会公众股股东
配售股份80, 985,064股,募集资金总额37,334.11万元,扣除有关发行费用1,645.41
万元, 配股实际募集资金净额35,688.70万元,由信永中和会计师事务所有限责任公
司验资并出具了验资报告.
2、投资项目的实际进度及收益情况 单位:万元
募集资金总额 35,688.70 报告期已使用募集资金总额
已累计使用募集资金总额
承诺项目 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额
建设日产2500吨新型干法 9,900 否 9,900.00
水泥熟料生产线项目
利用废热建设低温余热发 4,850 否 4,850.00
电机组项目
建设循环流化床锅炉替代 2,826.46 否 2,826.46
煤粉补燃锅炉及采暖锅炉
技改项目
建设日产4000吨新型干法 18,112.24 否 18,112.24
熟料水泥生产线项目
合计 35,688.70 — 35,688.70
接上表:
募集资金总额 1,012.24
35,688.70
承诺项目 累计产生收益金额 是否符合计划进度
和预计收益
建设日产2500吨新型干法 5,833.29 是
水泥熟料生产线项目
利用废热建设低温余热发 未独立核算 是
电机组项目
建设循环流化床锅炉替代 未独立核算 是
煤粉补燃锅炉及采暖锅炉
技改项目
建设日产4000吨新型干法 12,448.96 是
熟料水泥生产线项目
合计 -
募集资金均按计划投入上述项目,募集资金用途未发生变更.
三、报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况:
项目名称 投入项目金 项目进度 项目收益情况
额(万元)
冀东海德堡(泾阳)
水泥有限公司增资 11,250 基建期 尚无收益
投资组建内蒙古亿利
冀东水泥有限责任公司 6,670 基建期 尚无收益
购买辽阳冀东水
泥有限公司股权 6,761 生产期 810.02
内蒙古冀东水泥有
限责任公司增资 4,988 2006年8月正式投产 129.02
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司2006年第三季度实现净利润7382万元, 去年同期为4645万元,同比增加273
7万元.主要原因是子公司相继正式生产,销量同比提高;公司产品平均价格有所提高
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司主营水泥及水泥熟料的生产和销售. 由于产品市场需求的季节性和公司各
生产企业所处的区域位置,使公司经营的季节性特征明显.
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
河北省冀东水泥集团 股份追送承诺 未达到履约条件,尚未履行;
有限责任公司
河北省冀东水泥集团 股份垫付承诺 已履约,为不能执行对价安
有限责任公司 排的非流通股东垫付613,821股
河北省冀东水泥集团 增持冀东水泥股份承诺 已履约,增持14,489,724股;
有限责任公司
河北省冀东水泥集团 现金分红承诺 未达到履约条件,尚未履行;
有限责任公司
河北省冀东水泥集团 对价执行承诺 已履约,已支付对价.
有限责任公司
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
(1)公司报告期内募集资金运用情况
①募集资金到位情况: 公司配股于2004年2月18日结束,实际向社会公众股股东
配售股份80, 985,064股,募集资金总额37,334.11万元,扣除有关发行费用1,645.41
万元, 配股实际募集资金总额35,688.70万元,由信永中和会计师事务所有限责任公
司验资并出具了验资报告.
②投资项目的实际进度及收益情况 单位:万元
报告期已使用募集
募集资金总额 35,688.70 资金总额
已累计使用募集资
承诺项目 拟投入金额 金总额
是否变更项 实际投入金
目 额
建设日产2500吨新 9,900 否 9,900.00
型干法水泥熟料生
产线项目
利用废热建设低温 4,850 否 4,850.00
余热发电机组项目
建设循环流化床锅 2,826.46 否 2,826.46
炉替代煤粉补燃锅
炉及采暖锅炉技改
项目
建设日产4000吨新 18,112.24 否 18,112.24
型干法熟料水泥生
产线项目
合计 35,688.70 — 35,688.70
接上表: 1,012.24
募集资金总额 35,688.70 是否符合计划
承诺项目 累计产生收 进度和预计收
益金额 益
建设日产2500吨新 5,816.96 是
型干法水泥熟料生
产线项目
利用废热建设低温 未独立核算 是
余热发电机组项目
建设循环流化床锅 未独立核算 是
炉替代煤粉补燃锅
炉及采暖锅炉技改
项目
建设日产4000吨新 7,608.72 是
型干法熟料水泥生
产线项目
合计 13, 425.68 -募集资金均按计划投入上述项目,募
集资金用途未发生变更.
(2)报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况 单位:万元
项目名称 投入项目金额 项目进度 项目收益情况
冀东海德堡(泾
阳)水泥有限公司 6,000.00 基建期 尚无收益
内蒙古亿利冀东水
泥有限责任公司 1,180.00 基建期 尚无收益
合计 7,180.00 -- --
3、经营计划的完成进度情况
公司2005年年度报告中披露2006年经营计划为实现净利润18, 000万元.2006年
上半年,实现净利润7,529.42万元.
4、公司经营计划修改情况
公司2006年度计划实现净利润18, 000万元,净利润同比增长40%以上.公司未对
本年度的经营计划进行修改.
★2006年中期:
1、公司报告期内主要经营情况:
(1)主营业务的范围及经营情况
公司主营硅酸盐水泥制造、销售, 主导产品为"盾石"牌42.5R、32.5R低碱高品
质硅酸盐水泥.
2006年上半年,随着公司"三北"战略布局的基本完成,规模效益和区域优势得到
明显体现;华北地区随着环渤海经济圈的发展,尤其是天津滨海新区、唐山曹妃甸工
业区各项目陆续开工,水泥需求量增加;同时公司强化了内部管理,节能降耗,开拓市
场,提高营销水平,公司整体盈利水平有大幅提高.
2006年上半年, 公司销售水泥及熟料742.98万吨,实现主营业务收入123,307.3
9万元,同比增长15.10%;实现主营业务利润30,458.89万元,同比增长24.31%;实现净
利润7, 529.42万元,同比增长61.02%,生产经营活动产生的现金流量净额26,141.27
万元,同比增长69.60%.
(2)公司主营业务收入主要来自水泥及水泥熟料的销售,报告期内利润构成、主
营业务及其结构、公司盈利能力较前一报告期未发生重大变化.
(3)公司无对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动.
(4)经营中出现的问题、困难及对策
报告期内,公司经营的主要问题与困难一是煤价、电价和运费继续高位运行,成
本费用仍然较高;二是局部区域产能过剩,行业竞争加剧,水泥销售价格降低;三是由
于信贷紧缩,融资成本增加,财务费用增加.
为提高公司盈利能力、降低运营成本,公司主要采取了以下措施:
①进一步完善优化集团化管理模式,提高公司的整体运营水平;
②通过加强技术管理和技改技措,提高能源利用率及水泥产量,降低生产成本;
③通过优化产品结构,提高产品综合盈利水平;
④通过加大应收帐款管理力度,提高货款回收率,减少经营风险;
⑤通过全面预算管理和管理创新,有效控制运营成本,提高运营质量.
2、报告期投资情况:
(1)公司报告期内募集资金运用情况
①募集资金到位情况: 公司配股于2004年2月18日结束,实际向社会公众股股东
配售股份80, 985,064股,募集资金总额37,334.11万元,扣除有关发行费用1,645.41
万元, 配股实际募集资金总额35,688.70万元,由信永中和会计师事务所有限责任公
司验资并出具了验资报告.
募集资金均按计划投入上述项目,募集资金用途未发生变更.
3、经营计划的完成进度情况
公司2005年年度报告中披露2006年经营计划为实现净利润18, 000万元.2006年
上半年,实现净利润7,529.42万元.
4、公司经营计划修改情况
公司2006年度计划实现净利润18, 000万元,净利润同比增长40%以上.公司未对
本年度的经营计划进行修改.
5、公司预测本年至下一报告期期末的净利润变动情况
公司预测本年至下一报告期期末的净利润与上年同期相比会有较大幅度增长.
6、财务报告审计情况
公司半年度财务报告未经审计. 公司2005年年度报告中的财务报告注册会计师
出具了标准无保留意见的审计报告.
★2006年一季度:
1、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司2006年第一季度实现净利润58万元, 去年同期为-906万元,同比增加964万
元.主要原因一是已投产子公司产、销量同比增加;二是同比合并范围变化以及出售
子公司股权取得投资收益所致.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用□不适用
本公司主营水泥及水泥熟料的生产和销售. 由于产品市场需求的季节性和本公
司各生产企业所处的区域位置, 使公司经营的季节性特征明显.一季度产销量较低,
公司设备检修大多安排在第一季度,单位成本及期间费用较高,因此第一季度销售收
入及利润均较低.公司第二季度、第三季度为水泥销售旺季,公司主要利润来源于生
产在二、三季度.第四季度末为销售淡季.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用√不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用√不适用
2、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
4、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
5、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
★2005年末期:
第一节公司经营情况
一、报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内的公司总体经营情况
2005年随着国家宏观经济政策的调整,煤炭、电力、运输价格的高位运行,使水
泥企业的成本费用居高不下, 影响了水泥企业盈利.在这种宏观形势下,公司从强化
管理降低成本入手, 采取了积极的应对措施.一是加强物流管理,降低经营管理的成
本费用,大力进行增收节支;二是优化了公司组织架构,减员增效,完善用人管理机制
,节约了用工成本,提高了劳动效率;三是初步建立了全面预算管理体系,较好地控制
了费用消耗;四是强化了各项基础管理工作,提升了管理水平.
随着公司"三北"战略布局的基本完成,相关企业已由建设期转入生产运营期,规
模效益和规模增量逐步显现.公司对资源的掌控能力和综合竞争实力持续增长.
报告期内,公司生产水泥1042.44万吨,同比增长26.60%;生产熟料940.7万吨,同
比增长34.42%.报告期内,公司销售水泥1061.20万吨,同比增长41.21%;其中:出口水
泥119.72万吨,同比增长115.21%.
报告期内, 公司实现主营业务收入230,894.35万元,同比增长25.91%;实现净利
润12,772.56万元,同比降低10.68%;生产经营活动产生的现金流量净额50,867.00万
元,同比增长29.06%.
2、主营业务的范围及其经营状况
(1)报告期内公司主营业务收入、主营业务利润的构成情况
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额10,756.00万元.
3、资产构成变动情况
资产构成变动原因说明:
(1)存货占总资产的比例同比下降,主要是加强存货管理,降低存货库存量.
(2)固定资产净额占总资产的比例同比提高,主要是滦县公司、扶余公司、扶风
公司在建工程转固所致.
(3)在建工程占总资产的比例同比下降,主要是滦县公司、扶余公司、扶风公司
在建工程转固所致.
(4)短期借款占总资产的比例同比提高,主要是新建公司开始正式生产增加流动
资金借款以及合并范围的增加所致.
(5)长期借款占总资产的比例同比下降,主要是长期借款中有56,900万元转入一
年内到期负债中.
4、费用及税收变化情况
费用变动原因说明:
(1)营业费用同比增加28. 87%,主要是2005年出口水泥、熟料量大幅增加,出口
运输费、码头使用费、装船费、港杂费、佣金同比增加所致.
(2)管理费用同比增加14.03%,主要是合并范围增加以及子公司正式投产所致.
(3)财务费用同比增加17.71%,主要是合并范围增加以及子公司正式投产所致.
(4)所得税同比减少15.16%,主要是本公司的子公司充分利用所得税优惠政策以
及本年净利润减少1527万元,相应减少所得税所致.
5、现金流量构成情况
现金及现金等价物净增加额同比减少3505万元,主要原因是:
(1)经营活动产生的现金流量净额同比增加29.06%,主要是由于我公司2005年加
强现金流量的管理,强化货款回收,严格控制赊销行为,降低存货资金占用;子公司相
继投产,产销量增加;出口水泥、熟料大幅增加,现金回流比较好.
(2)投资活动产生的现金流量净额同比减少31.44%,主要是投资项目增加和并购
集团下属子公司汽运公司所致.
(3)筹资活动产生的现金流量净额同比减少16.65%,主要是2004年本公司收到配
股资金.
经营活动产生的现金流量与净利润的差异分析:
本公司2005年净利润为1.28亿,经营活动产生的现金流量为5.09个亿,两者相差
3. 81亿,主要影响因素是:提取固定资产折旧影响经营活动流量增加3.25亿元,财务
费用影响经营活动流量增加1.4亿元..
6、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
净利润达到公司合并报表净利润10%以上的控股子公司冀东水泥吉林有限责任
公司主营业务收入30, 229.53万元,主营业务利润6,624.93万元;
净利润达到公司合并报表净利润10%以上的控股子公司冀东水泥扶风有限责任
公司主营业务收入30,860.52万元,主营业务利润9,543.38万元.
净利润达到公司合并报表净利润10%以上的参股子公司唐山海螺型材有限责任
公司主营业务收入72,186.53万元,主营业务利润8576.99万元,净利润3436.86万元.
二、对公司未来的展望
1、水泥行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
随着国家对水泥行业的结构调整,新型干法水泥的产能不断提高,落后的立窑水
泥将会逐步被淘汰,会对水泥总产量供给产生积极效应.另外建设社会主义新农村将
是未来水泥需求的一个新的增长点.总的来说,未来政策环境非常有利于水泥行业健
康发展,公司作为北方的大型水泥企业,将是直接受益者.
2、公司发展的机遇和挑战
公司今后将重点在五大区域实现发展:京津唐区域,长春、吉林、哈尔滨及周边
地区, 沈阳、鞍山及周边地区,呼和浩特、包头、鄂尔多斯三角地区,以西安、宝鸡
为中心的关中地区.
京津唐区域:公司所属五个企业位于京津唐地区,该经济区将是"十一五"期间我
国最具活力的发展区域, 也是继"珠三角"、"长三角"之后国家政策支持、项目倾斜
最大的区域.天津滨海新区、唐山曹妃甸工业区等国家重点工程,该地区大规模基础
设施建设,为公司提供了良好的发展机遇.
长春、吉林、哈尔滨及周边地区:目前公司有三家子公司位于该区域,该区域涵
盖了吉林和黑龙江未来经济发展的核心城市, 国家振兴东北老工业基地的优惠政策
,也为该地区的发展注入了生机,预计未来几年内将有较大发展.
沈阳、鞍山及周边地区: 公司在该区域有三家子公司,地处辽宁中心发展区域,
未来几年,辽宁省将加强基础设施建设,公司将从中直接受益.
呼和浩特、包头、鄂尔多斯三角地区:内蒙古自治区今后几年GDP有望继续保持
20%的高速增长,呼包鄂经济三角区占全区经济总量的50%以上.公司刚刚建成了一条
日产5000吨熟料、年产200万吨的水泥生产线;正在鄂尔多斯建设一条以电石废渣为
主要原料的年产120万吨水泥生产线. 该地区经济的高速发展,将为我公司的两个企
业提供广阔的市场空间.
以西安、宝鸡为中心的关中地区:该区域是陕西经济发展的重心区域.该区域内
扶风公司是公司与世界第四大水泥集团――德国海德堡集团合资的一个项目, 市场
辐射西安、咸阳、宝鸡,是陕西地区最有竞争力的企业.目前双方合资的泾阳项目正
在建设当中.在陕西地区近几年公路、铁路等基础设施建设快速发展的基础上,公司
未来最有可能成为区域市场的主导者.
3、公司2006年经营计划
2006年,公司计划水泥产量1609万吨,熟料产量1252万吨,实现净利润1.8亿元.
4、公司2006年投资项目需求及使用计划
公司2006年将利用自有资金、银行贷款及其他可能的渠道筹集资金约24,580万
元, 重点用于冀东海德堡(泾阳)水泥有限公司和内蒙古亿利冀东水泥有限责任公司
项目的建设,以及收购辽阳冀东水泥小股东48%的股权.
5、风险因素分析及拟采取的措施
(1)宏观政策风险
国家对水泥行业的政策是支持大企业快速发展, 采取多种措施加快淘汰落后生
产线,作为国家支持的大型水泥企业,我公司面临良好的政策环境.
对策:
公司将牢牢把握住国家水泥工业结构调整的有利时机, 充分发挥自身区位优势
,在五大区域提高市场占有率.
(2)市场风险
我公司所处的市场区域经济发展和固定资产投资都在较快增长, 市场需求稳步
增加,市场风险相对较低.
对策:
加大技改力度,提高产能,降低生产成本,同时加快收购重组步伐,提高市场竞争
力.
(3)业务经营风险
原燃材料价格方面:经过近两年煤、电、油、运价格快速上涨后,在固定资产投
资得到相对控制,预计2006年煤、电、油、运的价格会形成稳中略降的趋势,公司原
燃材料价格成本趋向稳定.
产品市场价格方面:京津唐、辽宁地区水泥售价稳中有升,内蒙、陕西关中地区
相对稳定;吉林地区稳中有降.总体来讲,公司面临市场售价稳中略升的趋势.
对策:
加快区域市场整合,提高市场营运能力,购置大型运输车辆,降低运输费用,从而
提高产品出厂价格.
(4)财务风险
公司经过快速发展,致使公司资产负债率相对较高,流动比率、速动比率相对较
低.
对策:
公司制定了更为严格的清欠管理制度, 采取多种措施,加大清欠力度;积极引进
投资者, 改善公司资本结构;开拓新的低成本融资渠道,在保持公司较快增长的同时
,保证公司的合理的现金流量.
第二节报告期内的投资情况
一、公司报告期内投资情况
公司本部对外投资均为长期投资,2005年初长期投资为148,231.68万元,2005年
底长期投资为172,373.48万元,比年初增加24,141.80万元,增长16.29%.
二、公司报告期内募集资金运用情况
①募集资金到位情况: 公司配股于2004年2月18日结束,实际向社会公众股股东
配售股份80, 985,064股,募集资金总额37,334.11万元,扣除有关发行费用1,645.41
万元, 配股实际募集资金净额35,688.70万元,由信永中和会计师事务所有限责任公
司验资并出具了验资报告.
②投资项目的实际进度及收益情况
建设日产4000吨新型干法熟料水泥生产线项目拟投入资金与实际投入资金差额
为1012.24万元,于2006年增资投入.
三、报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况:
四、会计师事务所审计意见
会计师事务所未出具有强调事项、保留意见、无法表示意见或否定意见的审计
报告.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司2005年第三季度实现净利润4645万元, 去年同期为5381万元,同比减少736
万元. 主要原因是煤、电、油、运价格高位运行,使水泥生产成本居高不下,产品盈
利水平降低.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
本报告期 单位:万元
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
建材 77,405.28 59,296.71 23.39
其中:关联交易 919.57 709.63 22.83
分产品
水泥及水泥熟料 75,576.23 58,246.67 22.93
其中:关联交易 907.96 699.76 22.93
续上表:
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率比上
比上年增减(%) 比上年增减(%) 年同期增减
分行业
建材 22.39 28.54 减少3.67个百分点
其中:关联交易 1.33 10.55 减少6.44个百分点
分产品
水泥及水泥熟料 20.74 27.28 减少3.96个百分点
其中:关联交易 741.25 799.20 减少4.97个百分点
关联交易的定价原则:以市场价格为基础
年初到本报告期末 单位:万元
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
建材 184,534.66 141,129.16 23.52
其中:关联交易 1184.19 911.80 23.00
分产品
水泥及水泥熟料 180,404.53 139,452.67 22.70
其中:关联交易 1097.03 846.25 22.86
续上表:
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率比上
比上年增减(%) 比上年增减(%) 年同期增减
分行业
建材 33.54 45.27 减少6.17个百分点
其中:关联交易 -30.64 -22.93 减少7.71个百分点
分产品
水泥及水泥熟料 31.60 44.35 减少6.83个百分点
其中:关联交易 267.10 310.56 减少8.17个百分点
关联交易的定价原则:以市场价格为基础
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司主营水泥及水泥熟料的生产和销售. 由于产品市场需求的季节性和公司各
生产企业所处的区域位置,使公司经营的季节性特征明显.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜冀东水泥吉林有限责任公司 ｜ ｜ 1302.66｜ 48683.96｜
｜冀东海德堡(扶风)水泥有限公｜ ｜ 8133.55｜ 61764.16｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜冀东水泥滦县有限责任公司 ｜ ｜ 3310.75｜ 80565.19｜
｜冀东水泥辽阳有限责任公司 ｜ ｜ 810.02｜ 29637.05｜
｜鞍山冀东水泥有限责任公司 ｜ ｜ 1251.39｜ 59131.28｜
｜唐山冀东水泥三友有限公司 ｜ ｜ 1697.13｜ 36132.46｜
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