经营分析
| 发布日期：2007-12-5 13:31:00 |
≈≈汇通集团000415≈≈(更新:07.10.13)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水利工程施工 ｜ 3298.4｜ 201.8｜ 6.12｜ 29.57
｜
｜城市水务及节水 ｜ 1170.3｜ 622.4｜ 53.18｜ 10.49
｜
｜医药流通 ｜ 6658.7｜ 515.9｜ 7.75｜ 59.69
｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖南地区 ｜ 6686.7｜- ｜- ｜ 59.94
｜
｜新疆地区 ｜ 4468.7｜- ｜- ｜ 40.06
｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水利工程施工 ｜ 11363.2｜ 1059.1｜ 9.32｜ 46.43｜
｜城市水务 ｜ 2756.1｜ 1528.3｜ 55.45｜ 11.26｜
｜其他 ｜ 10355.7｜ 534.6｜ 5.16｜ 42.31｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜新疆地区 ｜ 14119.3｜- ｜- ｜ 57.69｜
｜湖南地区 ｜ 10355.7｜- ｜- ｜ 42.31｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他建筑业 ｜ 5173.2｜ 424.2｜ 8.20｜ 27.99｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜自来水的生产和供应业 ｜ 1965.6｜ 1101.6｜ 56.05｜ 10.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他批发和零售贸易 ｜ 6460.0｜ 328.5｜ 5.09｜ 34.95｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他传播、文化产业 ｜ 4868.2｜ 4385.2｜ 90.08｜ 26.34｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜2942.61 ｜2600.84 ｜341.77 ｜11.61 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜自来水的生产和供应业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜1108.50 ｜520.91 ｜587.59 ｜53.01 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他批发和零售贸易 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜3363.79 ｜3189.93 ｜173.86 ｜5.17 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜湖南地区 ｜3373.36 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜新疆地区 ｜4051.11 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水利工程施工 ｜505.56 ｜439.31 ｜66.25 ｜13.11 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜城市水务 ｜393.20 ｜213.05 ｜180.15 ｜45.82 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜教育产业 ｜- ｜160.24 ｜-160.24 ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药 ｜1502.29 ｜1432.08 ｜70.21 ｜4.67 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他建筑业 ｜18709.16 ｜16227.36 ｜2481.80 ｜13.27 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜自来水的生产和供应业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜2312.46 ｜1098.41 ｜1214.05 ｜52.50 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜2749.33 ｜519.22 ｜2230.11 ｜81.11 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他批发和零售贸易 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜6164.50 ｜5388.62 ｜775.88 ｜12.59 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜新疆地区 ｜21164.34 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜湖南地区 ｜8920.45 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、年初至报告期末,营业收入较上年同期增加了45.83%, 主要原因系长沙南方
职业学院整体纳入合并报表以及下属子公司收入增加所致; 由于营业收入的增加导
致营业成本、营业税金及附加有所增加;
2、年初至报告期末,管理费用较上年同期增加了156.71%,主要原因系长沙南方
职业学院整体纳入合并报表导致费用增加;
3、年初至报告期末, 经营活动现金流量净额较上年同期减少47.10%,主要原因
系支付单位往来款项增加以及部分工程款垫资所致;
4、货币资金期末较期初增加了60.24%,系短期借款增加所致;
5、预付款项期末较期初增加了87.54%,系下属子公司钢材预付款增加所致;
6、无形资产期末较期初增加了43.80%,系下属子公司购置土地所致;
7、应付帐款期末较期初增加了52.50%,系下属子公司应付工程款增加所致;
8、应付股利期末较期初减少了52.06%,系支付原积欠股东股利所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
序号 股东名称 特殊承诺 履行情况 承诺履行情况
1 深圳市淳大投 获得上市流通权之日起 6月28日已解禁 严格履行
资有限公司 在12个月内不上市交易 15,016,791股
或转让.上述期满后,通
过证券交易所出售的股
份占汇通水利股份总数
的比例在12个月内不超
过5%, 在24个月内不超
过10%.
2 深圳市富鼎担 获得上市流通权之日起 6月28日已解禁 严格履行
保投资有限公 在12个月内不上市交易 15,016,791股
司 或转让.上述期满后,通
过证券交易所出售的股
份占汇通水利股份总数
的比例在12个月内不超
过5%, 在24个月内不超
过10%.
3. 4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相
比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
三、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
□适用 √不适用
2)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
4)报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供
的资料
2007年8月6日 公司会议室 实地调研 上海申银万国证 公司经营情况及发展战
券研究所有限公 略.提供了2006年年报
司
★2007年中期:
一、报告期内重大事项讨论与分析
报告期内, 公司实现营业收入11155.46万元,比去年同期增加了47.07%;实现营
业利润-945.07万元,比去年同期减少亏损50.10%;实现净利润-1133.48万元,比去年
同期减少亏损44.18%,其中:
水利电力工程施工实现营业收入3298. 40万元,比去年同期增加了12.09%;实现
营业利润-232.01万元、净利润-225.60万元,亏损主要原因系该行业季节性因素,工
程结算集中在年底,故报告期内营业利润及净利润为亏损;营业利润及净利润比去
年同期下降,主要原因系上年承建的"三个泉倒虹吸工程"毛利率较高,而该工程在报
告期内属收尾阶段,故影响毛利率下降,下半年预计该行业受今年承接生产的风电发
电机锭、转子的毛利率影响,毛利率将出现较大提升.
城市水务实现营业收入1170.33万元,比去年同期增加了2.57%;实现营业利润44
1.01万元,比去年同期增加了7.01%;实现净利润408.07万元,比去年同期增加了6.74
%.
医药流通实现营业收入6658.69万元,比去年同期增加了97.95%;实现营业利润2
24.03万元,比去年同期增加了225.98%;实现净利润223.18万元,比去年同期增加了2
18.84%.
1、主营业务经营情况
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交
易总金额为0.00万元.
(一)、公司整体经营分析
报告期内,随着公司治理结构的完善,产业调整、主营业务的确立和强化一直是
公司高层关注的核心,并且取得了实质性成效,为公司业务发展和业绩提升奠定了坚
实的基础.
公司传统的产业包括三大板块:水利工程、职业教育、地产开发,新兴的产业方
向为矿业投资. 公司传统的三足鼎立虽然有其主营业务不突出、核心优势不明显等
特点,但作为中小型上市公司,它却较好地弥补了市场经济所特有的单一行业周期性
波动风险,为公司的稳定发展奠定了基础.
报告期内, 公司业务发展和提升表现在三个方面:一是资产的质量进一步提升;
二是业务总量呈现显著上升态势;三是产业升级和产业转型取得实质性成效.重要赢
利增长点如湖南地区农网改造项目、新疆乌鲁木齐市558亩商业用地开发、湖南职
业教育与地产开发、风电设备制造等为公司今年以及未来三至五年的业绩大幅提升
缔造了坚实的基础.基于上述业务发展,预计公司的年度业绩有望实现大幅度的增长
在过去的一年里,公司为了产业的夯实做了一系列的资源整合,主要包括与水利
部综合事业局的战略合作;与中国第二十冶建设有限公司合作;与金风科技股份有限
公司合作;与新疆警官学校合作等等.这些合作都是公司谋求发展,借助外力,互惠双
赢的战略实施.应当看到,公司的努力确实结出丰硕的果实：
1、与水利部综合事业局战略合作, 取得湖南农网改造项目EPC(工程总承包)总
承包,波波娜电站项目工程等;
2、与新疆警官学校战略合作, 取得558亩商业用地的开发权以及新疆反恐基地
建设等项目;
3、与中国第二十冶建设公司项目合作,实施公司在阿克苏的鼎新五星级酒店的
装修建设;
4、与金风科技股份有限公司产品研制合作,成功研制风电发动机的定子和转子
,在此基础上成立汇通风电设备股份有限公司.
应当着重强调的是, 通过合作,公司在水电工程领域成功实现产业升级,即在保
持原有水电工程建设与制造优势的基础上,成立汇通风电设备股份有限公司.该公司
的成立,标志着公司在工程建设领域的产业升级,由单一的工程建设公司向水电工程
与机械制造双轨并行的公司转型,并成功进入风电这一清洁能源领域.
另外,在报告期内,公司通过参股的新疆汇通矿业投资有限公司加强了矿产资源
的勘探力度,为公司的产业转型做长远的战略储备.
总之, 股权分置改革完成之后,公司进入了发展的快车道,公司管理层在思考中
推动企业各项业务的发展,又在发展中认真思考公司的未来.
(二)、主要业务模块分析
1、水电工程的市场拓展成效显著
公司的工程业务拓展在本报告期内可以分地域来描述, 在新疆本土方面是充分
巩固既有的业务领域和优势,充分利用国家西部大开发加大基础建设的历史机遇,对
三大河管局(塔河管理局、伊河管理局、额河管理局)的规划项目和在建工程进行充
分的跟踪.在疆外是利用与湖南新华投资的合作,成功进入湖南省28个县农网改造项
目,获得EPC总承包权,并将以此为基础向其周边地区市场辐射.
在报告期内,公司通过压缩成本和增加在金属结构领域竞争优势的基础上,进一
步巩固了在新疆的竞争地位. 通过与综合事业局及其旗下公司新疆新华投资有限公
司的合作,拓展了在水电工程方面的业务领域,土建施工有望获得一片全新的市场.
此外,公司的风电塔架制作逐渐赢得市场的认可,本报告期内中标的2151万元塔
架制作是公司第一次大规模塔架制作, 结合即将投产的汇通风电设备股份有限公司
,公司产业升级将迎来一个广阔的天地.
湖南农网改造项目是公司工程建设历史上的全新尝试. 根据公司与湖南新华水
利电力股份有限公司的相关协议, 公司对其在湖南省境内投资的所有供电网络改造
和新建项目实施建设管理总承包, 依据湖南新华水利电力股份有限公司的投资计划
和建设要求分期组织实施.公司承包的范围包括:(1)设计范围:总承包范围内的所有
项目勘察与设计工作.(2)设备供货范围:总承包范围内的所有设备供货. (3)公司负
责提供工程各个阶段全部的有关图纸、技术资料、操作使用说明、安装维修资料等
.(4)施工范围:总承包范围内的全部工程土建及安装、调试施工.(5)公司负责工程
试运行，包括单体运行、分部运行及联合运行.目前合同实施细则正在商谈中,根据
相关的框架协议,纳入农网改造项目的县市共计有28个, 这些项目将陆续展开,这将
为公司未来三至五年的疆外市场业务拓展提供有力的保障.
2、教育产业由学历教育向多层次办学和培训市场转型
报告期内,公司的教育产业实现了巨大的飞跃,南方职业学院经过数年的精心经
营,已经进入了良性的发展轨道.一所万人学校的崭新形象和其培养出的优秀毕业生
使其社会信誉度大大提高,使学校实现了招生由以往的生源选择学校,向学校选择生
源的根本性转变.
报告期内,南方职业学院新建了2栋教学楼、标准运动场、5000个床位的学生宿
舍和三食堂, 加大了专业建设、办学特色、实验实训条件建设和师资队伍、管理队
伍建设, 学校实力进一步增强,为实现公司董事会下达的2007年30%以上的增长目标
奠定了有力的硬件和软件基础.
3、地产业务全面提速,商业地产、酒店的开发多头并进.
本报告期内, 公司的地产开发全面启动,公司围绕地产开发,商业地产经营、酒
店装修运营等几个方面都做了巨大努力.
需要指出的是, 公司投资8000万元装修的阿克苏汇通大酒店将为公司铸造一个
具有永续现金流的经营实体.酒店定位为会议型商务酒店,原因是阿克苏市的经济蓬
勃发展,各种类型的商务活动急剧增加,但与之配套的酒店、宴会和会务场所却极其
匮乏, 预计酒店投入运营以后会带来较为充沛的经营性现金流.警校558亩土地开发
是公司与新疆警官学校进行战略合作形成的, 其中"紫金长安"高层商住楼项目为该
土地开发的一部分, 该项目占地65亩,已进入开发状态,根据规划该地块可建设总建
筑面积总计132828平米, 其中总商业建筑面积11241平米,总住宅建筑面积121586平
米, 地下车库23000平米.可以肯定的是,该项目的收购以及后期土地的进一步开发,
将给公司带来较大的业务收入和赢利. 下半年公司工作重点是深化和实施上半年的
工作成果和方向,主要围绕加强工程项目落实与管理,风电设备股份有限公司正式投
产, 推进警校地产项目的开发与建设,阿克苏五星级酒店开业运营,南方职业学院按
计划完成招生教学等事项展开. 工程管理是落实本报告期内承接的工程任务的重要
保证, 公司将落实所有中标项目的合同签订,推进湖南EPC总承包协议下各个县市的
合同实施.
汇通风电设备股份有限公司已完成前期筹备工作,新厂房即将开工建设,公司的
工作重点是确保12月份正式投产,年内完成20至40台定、转子生产与销售;
警校项目开发是公司下半年的重中之重,公司计划完成商品房开发面积70000平
米,预计可实现销售总额1.6亿元,完成第二块128亩土地面积的招拍挂工作;
阿克苏酒店是公司投巨资装修的项目, 保证年内开业运营是公司的重要任务之
一,目前装修进度按计划进行,酒店管理合同也即将签订;
公司将通过参股公司的董事会工作,推动参股公司矿产资源勘探进入详查阶段;
此外,加强公司的集团化管理以及提升投资、经营、管理能力,也是下半年的重
要任务之一.
报告期内亏损的主要原因有以下三个方面:
一方面公司工程板块目前正在施工多个水利电力工程, 由于该行业在新疆的特
殊性,季节性影响很大,工程施工期集中在每年的5月至10月份,上半年主要是工程的
前期施工准备和施工材料的购置,而工程结算相对集中在下半年,基于上述原因导致
水利电力工程施工业上半年净利润为亏损; 另一方面公司教育板块收入主要集中在
每年的9月份, 上半年无法确认收入;三是公司的地产投资、风电设备等板块和项目
要到下半年才能产生实际收益.
二、报告期内其他经营情况
(一)公司主营业务范围及经营状况
1、公司主营业务为:基础设施工程承包与建设,工业设备的制作和安装.水务、
水利建设与投资、新能源开发与投资、教育开发与投资、医药投资与流通、地产开
发与投资、矿业开发与投资、进出口贸易等.
(二)报告期内公司主营业务盈利能力发生了变化: 水利工程施工行业毛利率与
上年同期相比下降了47. 30%,主要原因系上年承建的"三个泉倒虹吸工程"毛利率较
高,而该工程在报告期内属收尾阶段,故影响毛利率下降而导致营业利润下降幅度较
大,下半年预计该行业受今年承建生产的风电发电机定、转子的毛利率影响,毛利率
将出现较大提升.医药流通企业因人员改制,降低了成本,提高了收入及毛利率.
(三)报告期内无对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
(四)报告期内无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以
上(含10%)的情况.
(五)经营中的问题与困难
1、公司的业务分布地域广、行业跨度大, 业务发展迅速,特别是新增的大量房
地产开发项目的实施, 如何建立高效、有序的管理制度以及建立专业化的投资与管
理团队是公司面临的问题;
2、今年新中标的工程施工项目增大, 前期工程准备资金需求量激增,造成公司
上半年流动资金临时性短缺; 随着工程施工的逐步进行和公司各项业务收入的实现
, 下半年公司的整体资金状况有望根本改观,公司资金管理工作将更加完善,并将有
效解决工程施工领域的资金问题.
三、报告期内投资项目情况
1、报告期内无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况.
2、报告期内无重大非募集资金投资项目的实际进度和收益情况.
四、公司年度经营计划不存在修改或调整的情况.
五、公司2007年半年度报告中财务会计报告未经审计.
★2007年一季:
一 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司2007年1月1日起执行新会计准则, 会计报表项目均按新会计准则要求进行
编制. 经营活动产生的现金流量较上年同期相比下降218.45%,主要原因系支付以前
年度应付款项所致; 净利润与每股收益较上年同期相比分别增长了26.76%、43.14%
,主要原因系公司本报告期盈利能力较上年同期有所增强所致.
二 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
深圳市淳大投资有限公司 获得上市流通权之日起在12个 严格履行
月内不上市交易或转让.上述期
满后,通过证券交易所出售的股
份占汇通水利股份总数的比例
在12个月内不超过5%,在24个月
内不超过10%.
深圳市富鼎担保投资有限公司 获得上市流通权之日起在12个 严格履行
月内不上市交易或转让.上述期
满后,通过证券交易所出售的股
份占汇通水利股份总数的比例
在12个月内不超过5%,在24个月
内不超过10%.
深圳市巨擘网投资有限公司 获得上市流通权之日起在12个 严格履行
月内不上市交易或转让.
三 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于受季节性影响,预计年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损,因公司主
要产业水电施工业施工旺季为第三季度, 同时湖南地区办学收入主要集中在9月份,
故预计年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损.
新疆汇通(集团)股份有限公司董事会
董事长:郭运斌
2007年4月25日
★2006年末期:
一、报告期内公司经营情况的回顾
(一)报告期内公司总体经营情况
2006年是公司发展进程中的一个关键的转折期,无论是在资本市场,还是公司内
部治理; 无论是我们的产业经营,还是债权债务关系,我们都面临了极其严峻的考验
,同时也创造了不俗的业绩.
首先公司抓住政策机遇, 快速完成了股权分置改革;通过重组,理顺了股权结构
,提高了董事会的决策效力;其次通过强化内部管理,提升盈利能力,利润实现了稳定
增长; 同时通过逐步梳理集团管理的架构与流程,稳定提升高管队伍的素质与水平;
最后公司通过迎入战略合作伙伴, 强强联合,利用合作创造价值;公司先后与水利部
综合事业局、第二十冶建设工程公司等进行了合作. 公司总体经营业务呈现健康、
稳步增长态势.
报告期内,公司完成了各项经营收入2.45亿元,至2006年12月31日公司总资产11
. 56亿元,较去年的10.35亿元增加了1.21亿元;净资产4.00亿元,较去年同期的3.76
亿元增加了0.24亿元.
水利水电工程施工:2006年公司对水利电力工程建设管理以经济目标为基础,进
一步建立健全相关规章制度; 以全力开拓市场为目标,在工程项目招标上狠下功夫,
积极协调关系解决承揽工程的瓶颈问题: 在机电安装、输变电工程项目上重点跟踪
伊河建管局所属建设项目、喀腊塑克水利枢纽工程施工用电项目以外, 积极涉足疆
内外的220KV以上的输变电项目,兵团所属的输变电工程等项目,全年投标68个,合计
报价约4.53亿元,中标金额14149.86万元,中标合同将在2007年逐步履行. 金属结构
制造安装在全力推进现有项目的同时积极进行风力发电机锭、转子构件的试生产 ,
并凭借多年积累的技术优势,在风力发电机锭,转子构件等领域的研制已取得重大进
展 ,制造出新疆最大半径的铸造机床,为风能配套生产提供了良好的技术条件.这些
技术的领先优势加上金属结构在新疆的卓越品牌 ,必将为公司的二次创业奠定良好
的基矗报告期内 ,由于上年度多数工程进入施工高峰期,本年属于收尾阶段,新开工
项目为施工前期而导致主营业务收入降低 ,本报告期水利水电施工实现主营业务收
入11363. 19万元,较去年减少39.26%,净利润为-287.67万元,与上年相?染焕蠹跎
?40.41%
教育:公司在湖南地区的教育产业学校规模提前实现了万人大学的发展目标,学
校整体形象及其社会信誉度大大提高,使学校实现了招生由以往的生源选择学校,向
学校选择生源的根本性转变,从而使学校提前实现了万人规模的目标.2006年实际招
收学生6272人, 在校学生人数达11554人.报告期内为公司贡献净利润2536.96万元.
南方职业学院顺利通过国家教育部合格办学资格评估, 达到了促建、促改、促管的
积极作用, 办学条件进一步完善,办学特色基本凸现.新建了教学楼AB栋、标准田径
运动场和能容纳5000人的学生公寓、第三食堂以及其它服务设施. 校内实验实训条
件建设方面,建成了7个电子电工实验室、汽车系新增5个专业实验室、实训室,旅游
文化系、艺术系和管理学院的11个实训室即将投入使用. 2006年实际完成各项单体
建筑7栋,附属工程6项,计52677平方米,总投资达6515万元.
城镇水务:2006年通过全力扩大用户,推进封井接水进程、积极加速供水管网延
展, 全面致力于提高管网覆盖率和用水普及率,城市供水范围和地域空前扩大,从而
确保了公司的水量输出.全年完成售水量2715万吨,较上年剧增663万吨,同比增长32
.31%,实现主营业务收入2756.08万元,较去年同期增长19.18%,实现税后净利润1054
.16万元,较去年同期增长14.17%.
(二)主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业情况:
单位:人民币万元
行业分类 水利工程施工 城市水务 其他
金额 比重% 金额 金额 金额 比重
主营业务收入11363.19 46.43 2756.08 11.26 10355.67 42.31
主营业务利润 706.06 25.70 1511.73 55.03 529.46 19.27
分析主营业务收入、主营业务成本较上年降低或增加的原因
分析:主营业务收入与主营业务利润较上年下降,主要系湖南汇通实业发展有限
公司本年度不再从长沙南方职业学院学费和学生公寓收入中分成, 而体现在投资收
益; 另公司之工程施工项目上年为施工高峰期,本年属收尾阶段,新开工项目为施工
前期,暂未确认收入,综上原因导致公司主营业务收入与利润下降.
2、主营业务分地区情况:
单位:人民币万元
项目 新疆地区 湖南地区
金额 比重% 金额 比重%
主营业务收入 14119.27 57.69 10355.67 42.31
主营业务利润 2217.79 80.73 529.46 19.27
3、主要供应商、客户情况
(1)前五名供应商采购金额合计2882.20万元,占采购总额比重的28.00%.
(2)前五名销售客户销售金额合计3660.13万元,占销售总额比重的24.34%.
4、报告期资产、费用构成及变化情况
(1)资产构成情况
项目 2006年 占总资 2005年 占总资 增减百
产比重 产比重 分点
应收款项 294,965,878.64 25.46% 421,173,393.71 40.70% 减少15.24
个百分点
存货 63,788,086.82 5.51% 20,167,400.13 1.95% 增加3.56
个百分点
长期股权投资289,621,431.62 25.00% 144,249,554.94 13.94% 增加11.06
个百分点
固定资产 298, 589,637.12 25.77% 322,203,403.13 31.14% 减少5.37
个百分点
在建工程 134,246,507.39 11.59% 10,061,323.91 0.97% 增加10.62
个百分点
总资产 1,156,284,361.83 1,034,787,170.87
分析:
① 应收款项较上年减少主要原因系本年度加大收款力度及以其他应收款置换
山东舜王城中药科技园有限公司股权所致.
②存货增加主要原因公司新增子公司山东舜王城中药科技园有限公司开发成本
转入所致.
③长期股权投资增加主要系新增投资所致,主要新增投资为2006年9月公司分别
投资成立了新疆汇通进出口有限公司及新疆汇通矿业投资有限公司、2006年12月收
购了阿克苏肯莱实业开发有限责任公司38%的股权.
④固定资产减少主要原因系公司之控股子公司湖南汇通实业发展有限公司将部
分固定资产投入长沙南方职院所致.
⑤在建工程本年增加主要系新增的长沙南方职业学院二期工程所致.
(2)营业费用、管理费用、财务费用、所得税情况
项目 2006年 2005年 增减(%)
营业费用 7,732,342.26 7,172,308.50 7.81%
管理费用 21,077,476.89 31,223,534.83 -32.49%
财务费用 20,852,931.00 22,150,352.09 -5.86%
所得税 931,076.98 4,798,851.64 -80.60%
分析:
①管理费用与上年相比有较大幅度下降,主要原因是公司本着开源节流原则,加
大费用控制力度及转回以前年度确认的坏账损失所致.
②所得税与上年相比大幅下降, 主要原因是公司之控股子公司湖南汇通实业发
展有限公司以资产对长沙南方职业学院进行收购, 不再从长沙南方职业学院收入中
进行分成,改为权益法核算,故导致所得税大幅下降.
5、报告期现金流量情况
项目 2006年 2005年 增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 129,177,399.21 76,457,435.66 68.95%
投资活动产生的现金流量净额 2,990,009.48 -36,783,017.87 108.13%
筹资活动产生的现金流量净额 -153,250,761.82 -40,239,181.69 -280.85%
分析:
①经营活动产生的现金流量净额与上年相比大幅增长, 主要原因系上年度多数
工程进入施工高峰期,本年属收尾阶段,工程回款较为集中所致.
②投资活动产生的现金流量净额与上年相比大幅增长, 主要原因系本年度转让
持有的上海淳大酒店投资管理有限公司股权收到股权转让款所致.
③筹资活动产生的现金流量净额与上年相比有较大的下降, 主要原因系归还银
行贷款所致.
6、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
公司主要控股公司有新疆汇通水利电力工程建设有限公司、库尔勒汇通银泉水
务有限公司、湖南汇通实业发展有限公司、山东舜王城中药科技园开发有限公司、
阿克苏鼎新实业有限责任公司、阿克苏肯莱实业开发有限责任公司、新疆汇通进出
口贸易有限公司、新疆汇通矿业投资有限公司.
新疆汇通水利电力工程建设有限公司主要从事各种类型水利电力工程、房屋建
筑工程、装饰装修工程、送变电工程、各类管道工程的施工与服务及建筑钢结构工
程、金属结构件的制作与安装.注册资本人民币10000万元,总资产16952.64万元,净
资产7366.16万元.报告期内实现主营收入11363.19万元,主营利润706.06万元,净利
润-287.67万元.
库尔勒汇通银泉水务有限公司主要从事库尔勒市的城市供水,注册资本人民币1
1700万元,总资产13882.94万元,净资产12735.46万元.报告期内实现主营收入2756.
08万元,主营利润1511.73万元,净利润1054.16万元.
湖南汇通实业发展有限公司主要从事教育房地产开发租赁经营和实业投资, 注
册资本人民币15000万元,总资产37905.17万元,净资产16283.03万元.报告期内取得
投资办学收益2536.96万元.
山东舜王城中药科技园开发有限公司主要从事市场开发、物业管理、中药材种
苗繁育、中药材生产技术研究开发、中药材信息咨询等, 注册资本人民币4000万元
,总资产4189.08万元,净资产3993.92万元.
阿克苏鼎新实业有限责任公司主要从事餐饮、酒店管理、咨询服务、物业管理
、日用百货、五金交电、服装等,注册资本人民币12700万元.
阿克苏肯莱实业开发有限责任公司主要从事:房地产开发及配套产品,公司注册
资本4500万元.
新疆汇通进出口贸易有限公司主要从事:经营货物与技术的进出口业务等.公司
注册资本5000万元,公司持有35%的股权.
新疆汇通矿业投资有限公司主要从事:经营矿产品的开发及销售,矿业技术服务
,矿业投资等.注册资金3000万元,公司持有39%的股权.
二、公司未来发展的展望
1、未来发展趋势及面临的市场竞争格局
梳理已有产业, 发掘新的利润增长点将是公司一项重要任务.为此,公司将充分
发挥在水利水电工程施工方面积累的技术优势、人力资源优势、市场品牌优势、水
电类上市公司的壳资源优势,通过与水利部综合事业局的合作,将资源优势形成竞争
优势; 在做实已有的资产的基础上,再利用新疆丰富的矿产资源,进入一些资产质量
好、赢利前景好的项目,力争在五年内彻底改变汇通的质量和赢利能力,给投资者以
丰厚的回报.
公司未来五年的发展目标是: 真正成为全疆和西部地区有影响的水利水电及资
源类上市公司. 为了实现这一目标,公司的策略是:专注瘦身借力、聚焦水利水电、
稳固行业龙头, 实施以"水利水电业务为燕首和主体,以矿产资源和商业地产为两翼
"的稳健发展战略.
公司面临的市场竞争格局:
公司作为新疆仅有的两家拥有国家一级水利水电施工总承包资质的企业之一,
近年来,随着国内水电工程局大量介入新疆市场,水电工程建设领域的竞争日趋激烈
,公司的市场份额处于较低水平.为此2007年公司将加强与水利部综合事业局的合作
,以合作促发展,有效整合相关资源,将逐步调整公司主营业务的方向和重心,从而全
面提高整体经营质量和效益.
2、机遇与挑战: 随着西部大开发政策的不断推进,新疆作为国家西部大开发的
重要战略基地, 将继续在经济政策、资金投入和产业发展等方面获得国家给予的大
力支持和政策倾斜.为此,公司将紧紧抓住这一
历史机遇,有效挖掘新疆的地域及资源优势,从四个方面开展工作:
第一、做实、做精、做大水利工程施工业务,利用合作大发展,使其成为核心主
业,培育队伍,提升管理,形成优势,并真正凸现水利第一股的实力和品牌价值;
第二、理顺商业地产的经营模式和管理模式, 寻求资产价值实现和赢利能力的
巨大提升;
第三、充分挖掘新疆的矿产资源, 在资产质量与赢利能力均较优越的情形下果
断并购优质项目;
第四、充分利用战略重组等资源配置手段,优化配置上市公司资源和赢利能力.
3、公司发展规划及新年度经营计划
在公司制定的未来五年的发展目标:"真正成为全疆和西部地区有影响的水利水
电及资源类上市公司"以及实施以"水利水电业务为燕首和主体, 以矿产资源和商业
地产为两翼"的稳健发展战略方针的指导下,2007年公司将主要从以下五个方面开展
工作:
(1)继续推进资产重组
继续推进资产重组进程,仍然是全年工作的重点,一方面公司要紧紧抓住西部大
开发的机遇, 有效挖掘新疆的地域及资源优势,做实、做精、做大水利水电业务,利
用合作大发展, 使其成为核心业务,真正凸现水利第一股的实力和品牌价值.另一方
面,加快收购、投资后的新项目、新产业的运营,尤其是要促进山东、阿克苏地区产
业的稳步快速发展,以确保达到预期效益.
(2)继续完善法人治理
公司将继续以证券监管机构监管精神为指导, 按照现行公司治理的相关法律法
规,推进现代企业制度建设步伐,使股东大会、董事会、监事会、经营班子之间的权
力和职责明晰, 以科学、高效的决策、执行和监督机制,确保各方独立运作,有效制
衡;有效发挥独立董事、监事会的指导和监督职能;加强公司与证券中介机构、新闻
媒介的沟通与协作,努力提高公司信息披露的质量,切实维护公司利益相关者、全体
股东及员工的合法权益.
(3)做好投资者关系管理
公司将加强与投资者和潜在投资者之间的沟通交流, 积极听取投资者有关公司
发展战略、经营管理、企业文化等方面的良好建议和设想, 促进投资者对公司的认
同和建立与公司间的良性关系,增强投资者对公司的信任度和凝聚力,谋求并实现公
司价值和股东利益的最大化.
(4)加强董事会自身建设
新的一年里,董事会将不断提高自身建设,加强学习国家政策法规、金融形势、
资本和产业运作等方面的知识, 不断地解放思想、更新观念、开拓创新、与时俱进
,将公司的决策水平和执行力推向新高度.
(5)加大人才引进培养
加大人才引进培养力度,尤其是现有产业短缺的人才的引进与培养,将人力资源
战略与公司整体战略结合起来.
4、实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划
2007年, 公司计划通过向银行寻求债务融资、项目融资及风险投资等方式筹集
发展所需要的资金,完成公司的发展规划.
5、公司经营与发展中的风险因素及应对措施:
公司目前经营发展中遇到的风险主要是由于公司地域分散带来的管理范围与幅
度的挑战, 公司由于业务单位的区域分散,信息的收集与传递系统没有完全建立,给
公司的管理带来了一定的风险. 为此,公司将明确各级管理人员的责任,完善企业治
理结构,通过提升现有管理人员理论水平,引进具有管理理论知识和实践经验的中高
级管理人才,借鉴国内外成功企业的管理思想和管理经验等措施,对公司的各方面进
行科学管理,尤其在投标、项目质量、绩效考核、财务管理等方面,实现由经验管理
向制度化管理的转变.
6、执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变
更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
(1)关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新会计准则股东权益
差异的分析:
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第
1号-存货>等38项具体准则的通知》的规定,公司应于2007年1月1日起执行新会计准
则. 公司依据财政部新会计准则规定进行核算后认为2007年1月1日首次执行日现行
会计准则与新准则的差异有如下几点:
①所得税在执行原准则时,公司所得税的核算采用应付税款法,执行新会计准则
后采用资产负债表债务法. 在首次执行日,本公司按照现行会计准则的规定,制定了
公司的会计政策,据此公司计提了应收款项坏账准备、长期投资减值准备合计29,84
8, 784.11元.根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延
所得税资产,增加了2007年1月1日留存收益6,518,639.01元,其中归属于母公司的所
有者权益增加6,374,193.86元,归属于少数股东的权益增加144,445.15元.
②少数股东权益本公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公
司少数股东享有的权益为119,460,731.42元,在新会计准则下计入股东权益,由此增
加2007年1月1日股东权益119,460,731.42元.此外,由于子公司计提坏账准备产生的
递延所得税资产中归属于少数股东权益增加144, 445.15元,新会计准则下少数股东
权益为119,605,176.57元.
(2)执行新会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财
务状况和经营成果的影响:
执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响主要有:
①根据《企业会计准则2号-长期股权投资》的规定, 公司将现行会计政策下对
子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算, 此变更将影响母公司当期经营成果
,但此变更不会影响公司合并报表经营成果.
②根据《企业会计准则18号-所得税》的规定,公司所得税的会计处理将由原来
的应付税款法核算变更为采用资产负债表债务法核算, 资产、负债的账面价值与计
税基础之间的暂时性差异,将确认为递延所得税资产或负债并确认所得税费用,从而
可能会暂时性影响公司的利润和股东权益.
③根据《企业会计准则33号-合并财务报表》的规定,公司将现行会计政策下合
并资产负债表中少数股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表中股东权益下列
示,此变更将会影响公司的股东权益.
三、报告期内公司投资情况
1、报告期内公司没有募集资金和报告期之前募集资金延续到报告期内使用的
情形.
2、报告期内非募集资金投资的重大项目情况.
(1)2006年9月22日,董事会召开临时会议,会议审议并通过了:
关于投资组建新疆汇通进出口贸易有限公司的议案. 该公司注册资本5000万元
,其中公司以现金方式出资1750万元,占其35%的股权.该公司主要经营货物与技术的
进出口业务等.目前该公司正在筹备中,尚未正式运营.
关于投资组建新疆汇通矿业投资有限公司的议案.注册资金3000万元.公司以现
金方式出资1170万元,占其39%的股权;该公司主要经营矿产品的开发及销售,矿业技
术服务,矿业投资等.目前该公司正在筹备中,尚未正式运营.
(2)2006年8月17日,召开第五届董事会第三次会议,审议通过了:
公司增资控股子公司湖南汇通实业发展有限公司的议案. 公司对控股子公司湖
南汇通实业发展有限公司单方增资7000万元,增资完成后,湖南汇通实业发展有限公
司注册资本15000万元, 本公司持有98.17%的股权.公司本次增资旨在增强湖南汇通
实业发展有限公司的资本实力并优化财务结构,适应其不断扩大的经营规模,促进其
快速发展.
四、本报告期天职国际会计师事务所有限公司为公司出具了标准无保留意见的
审计报告.
报告期内公司未有会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正事项发生.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所处行业和经营范围未发生变化.
报告期内,随着公司主营业务相继进入旺季,公司的经营状况比上半年有了大幅
提高,取得了较好的经营业绩.2006年1-9月, 公司实现主营业务收入18481.57万元,
与上年同期相比增加了4.01%,主营业务利润为5993.83万元,与上年同期相比增加了
42.26%,净利润为1689.06万元,与上年同期相比增加了636.97%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司所属水利工程施工业4-10月属施工旺季, 教育产业投资分成收入主要集中
在9月.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
说明: 1、因前一报告期利润总额为负数,故各项损益指标占利润总额的比例与
本报告期不具有可比性.2、本期主营业务利润增加的原因系本公司之控股子公司湖
南汇通实业发展有限公司的教育投资分成收入主要集中在9月所致.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情
况
√适用 □不适用
七、未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况.
2、报告期内无重大非募集资金投资项目的实际进度和收益情况.
★2006年中期:
一、报告期内重大事项分析
2006年上半年,公司实现主营业务收入7424.47万元,比去年同期下降30.61%;实
现主营业务利润623. 48万元,比去年同期下降74.85%;实现净利润-2030.47万元,比
去年同期下降1539.21%.其中:
水利电力工程施工实现收入2942.61万元,比去年同期下降47.91%;实现主营业
务利润241.18万元,比去年同期下降68.01%;实现净利润-94.41万元,比去年同期下
降122.86%.
汇通水务实现收入1108.50万元,比去年同期增长8.08%;实现主营业务利润580.
93万元,比去年同期增长6.95%;实现净利润382.32万元,比去年同期减少39.14%.
教育地产与医药流通实现收入3363.79万元,比去年同期减少了9.16%;实现主营
业务利润-148.38万元,比去年同期减少114.82%;实现净利润784.37万元,比去年同
期下降478.50%.
报告期内亏损的主要原因有以下两个方面:
1、水利电力工程施工,由公司承建的大型工程——"三个泉"倒虹吸工程收入在
水利电力工程收入中占较大比重,鉴于该工程今年已近收尾,故与上年同期相比收入
有大幅下降, 同时由于该行业的特殊性,工程结算相对集中在下半年,基于上述原因
导致水利电力工程施工业上半年净利润为亏损.
2、教育地产与医药流通亏损主要原因系湖南办学学费收入主要集中在9月份,
同时医药流通行业毛利率大幅下降所致.
二、报告期内经营情况
(一)公司主营业务范围及经营状况
1、公司主营业务为工程施工及基础设施投资、房地产、生物医药.
2、主营业务分地区情况:
2、主营业务分地区情况:
单位:人民币万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
湖南地区 3373.36 -8.90
新疆地区 4051.11 -42.10
(二)报告期内公司利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重
大变化.
(三)报告期内无对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
(四)报告期内无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以
上(含10%)的情况.
(五)经营中的问题与困难
公司各类工程专业技术骨干力量缺乏、工程流动周转资金紧张.为此,公司下半
年将加大对专业技术人才的培养及引进工作,同时积极拓展融资渠道,加大筹资力度
,以保证正常生产经营资金需求.
三、报告期内投资项目情况
1、报告期内无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况.
2、报告期内无重大非募集资金投资项目的实际进度和收益情况.
四、公司年度经营计划不存在修改或调整的情况.
五、公司2006年中期报告中财务报告未经审计.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所处行业和经营范围未发生变化.
报告期内,公司按照新一届董事会确定的战略目标方针,继续加大资产重组力度
, 加强内部管理,完善各项规章制度建设,积极推进公司各项工作的开展.报告期内,
受季节性因素影响, 部分行业出现了经营亏损.2006年第一季度,公司实现主营业务
收入2440.49万元,与上
年同期相比下降42.47%,主营业务利润为38.67万元,与上年同期相比下降95.89
%,净利润为-1140.44万元,与上年同期相比下降112.55%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司所属水利工程施工行业4-10月属施工旺季,11月-3月为施工淡季.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于受季节性影响,预计年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损,因为公司
主要产业水电施工业施工及城市水务业售水旺季均为第三季度, 同时湖南办学收入
主要集中在9月份,故预计年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
7.未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √不适用
★2005年末期:
一、报告期内公司经营情况的回顾
1、总体经营情况
2005年公司发展史上极为关键的一年,也是承上启下的一年.受国家宏观经济政
策和企业经营环境变化的影响,公司发展面临着严峻的挑战.公司在股东单位的支持
下,以国家股权分置改革为契机,积极引进新的战略合作伙伴——深圳市富鼎担保投
资有限公司,顺利完成公司的股权重组,在新股东价值目标、价值取向趋于一致的基
础上,公司积极把握上市后的第二次发展时机,在董事会的正确决策和监事会的有效
监督下, 紧紧围绕公司构建核心产业的长期目标,排除一切阻力,加大资源整合力度
,退出了无竞争优势的行业,进一步优化了产业结构,推进了公司"立足新疆、瘦身疆
外"的战略方针的实施进程. 经过一年来的不懈努力,公司已初步实现了"突出主业,
优化结构"的战略设想.
报告期内公司实现了主营业务收入30084. 79万元,由于受合并范围的影响较去
年减少13.68%,主营业务利润5973.53万元,较去年减少41.14%,净利润为160.96万元
,因上年产生4412万元的股权转让收益,故与上年相比净利润减少了83.01%.
水利水电工程施工成绩显著: 2005年公司对水利水电工程建设管理以经济目标
为基础, 进一步建立健全相关规章制度;以全力开拓市场为目标,在工程项目招投标
上狠下功夫,积极协调关系解决承揽工程的瓶颈问题,新开辟了喀腊塑克水利枢纽工
程施工用电项目, 专人负责跟踪下坂地水利枢纽工程,积极涉足疆外的220kV以上的
输变电工程项目,兵团所属的输变电工程项目等.全年在机电安装及金属结构制造方
面中标金额3798.16万元;水利工程施工方面中标金额7403.03万元.经过公司上下的
通力协作, 2005年公司施工建设的伊河建管局所属的220kV、110kV、35kV等输变电
工程圆满完成并受到建设业主的好评, 荣获伊河流域开发建设管理局恰甫其海输变
电工程项目优秀施工单位奖.
在确保疆内施工市场的同时, 公司进一步拓展疆外施工业务,重点跟踪并参与"
南水北调"、外蒙古泰什尔电站机电安装及金结制安工程、青海拉西瓦水电站、甘
肃九甸峡、黄河炳灵水电站、河南伊川风华铝业有限公司电解槽制作安装等工程的
招投标工作.通过上述业务的参与,不仅使公司逐渐适应了疆外施工招投标工作的大
环境,同时也激发了公司进一步参与疆外施工业务的信心.
城镇水务核心竞争力逐步显现: 按照公司将汇通水务培育成公司新的利润增长
点的战略部署,汇通水务已经连续三年实现15%以上的增长速度.2005年,公司坚持经
营与发展并重,强化成本控制、安全生产、努力推动封井节水进程.全年完成售水量
2052万吨,较上年增长13.62%;实现主营业务收入2312.46万元,较去年同期增加178.
89万元,增长8.38%;税后净利润923.30万元,较去年同期增长18.57%.
汇通水务经济效益的不断提升,极大地改善了公司的赢利能力与外部形象,更重
要的是为公司逐步形成以"水"为核心的主营业务, 为提升公司的核心竞争力打下基
础.
教育地产与医药流通: 公司在湖南地区的教育产业、医药流通产业在湖南汇通
实业发展有限公司的统一管理下,一年来取得了令人瞩目的成绩.长沙南方职业学院
实现了历史性跨越, 办学思路更加明晰,办学格局进一步优化,办学声誉得到明显提
升,逐步跨入良性循环的发展轨道.南方模具、南方驾校、南方卡通等教育延伸产业
相继诞生并投入营运并且当年实现盈利; 湖南汇通2005年采取创新多种融资方式和
运作手段,极力推动了湖南地区核心资产和核心产业的形成.2005年实际新建校舍面
积为30000平方米, 比上年增加22700平方米,增长310.96%,实际铺设校园道路580米
,实际投入试验设备和实训场地的建设资金1180万元.
麓谷医药公司在理顺关系、寻找赢利模式上取得了进展. 2005年实现了以降低
经营风险、减少亏损、重新定位的战略转型.首次实现了当年应收账款回款率达到7
5%,并且找到了适应本企业生存发展的盈利模式.
公司主营业务为工程承包与施工、基础设施投资、房地产、生物医药等.
2、主要业务及其经营状况
(1)主营业务分行业情况:
分析主营业务收入、主营业务成本较上年降低或增加的原因
分析:报告期内主营业务收入较上年度有小幅下降,主要系上海淳大酒店投资管
理有限公司2004年度转让从而减少酒店收入所致.同样原因,主营业务成本与上年度
相比有小幅下降.
(2)主营业务分地区情况:
报告期产品或服务变化情况
3、主要供应商、客户情况
(1)前五名供应商采购金额合计3363.55万元,占采购总额比重的40.53%.
(2)前五名销售客户销售金额合计6059.83万元,占销售总额比重的43.66%.
4、报告期资产、费用构成及变化情况
(1)资产构成情况
分析
①应收款项与上年相比增加了4. 16%,主要原因是由于加大了工程招投标力度,
新增工程量加大引起应收账款有所增加,同时公司预付了部分资产收购款所致.
②长期股权投资与上年相比减少1628万元, 主要原因是报告期内出让了公司所
持湖南麓谷生物技术有限公司29.5%的股权所致.
③在建工程与上年相比增加789万元,主要原因是湖南汇通在教育产业方面加大
投入,新建校舍形成.
(2)营业费用、管理费用、财务费用、所得税情况
分析
①三项费用与上年相比均有大幅下降, 主要原因公司本报告期内不再将上海淳
大酒店投资管理公司纳入合并范围所致.
②所得税与上年相比有较大增长, 主要原因是公司之控股子公司湖南汇通实业
发展公司报告期内实现办学分成收入情况较好,产生较高收益所致.
5、报告期现金流量情况
分析
①经营活动产生的现金流量净额与上年相比有所增加主要原因是当年工程回款
较好所致.
②投资活动产生的现金流量净额与上年相比有大幅下降, 主要原因是公司预付
了资产收购款所致.
③筹资活动产生的现金流量净额为-4024万,主要系公司报告期内归还的银行贷
款.
6、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
公司主要控股公司有新疆汇通水利电力工程建设有限公司、库尔勒汇通银泉水
务有限公司、湖南汇通实业发展有限公司、湖南桔子洲头国际文化旅游发展有限公
司.
新疆汇通水利电力工程建设有限公司主要从事各种类型水利电力工程、房屋建
筑工程、装饰装修工程、送变电工程、各类管道工程的施工与服务及建筑钢结构工
程、金属结构件的制作与安装. 注册资本人民币10000 万元,总资产19813.26万元,
净资产8031. 89万元.报告期内实现主营收入18709.16万元,主营利润1878.64万元,
净利润710.41万元.
库尔勒汇通银泉水务有限公司主要从事库尔勒市的城市供水,注册资本人民币1
1700万元,总资产14612.86万元,净资产13809.99万元.报告期内实现主营收入2312.
46万元,主营利润1200.17万元,净利润923.30万元.
湖南汇通实业发展有限公司主要从事教育房地产开发租赁经营和实业投资, 注
册资本人民币8000万元,总资产25289.93万元,净资产9070.55万元.报告期内实现主
营收入2749.33万元,主营利润2160.54万元,净利润641.56万元.
湖南桔子洲头国际文化旅游发展有限公司主要从事桔子洲的旅游开发和经营管
理, 注册资本人民币10000万元,总资产12023.48万元,净资产10000.00万元.由于桔
子洲的开发与建设方案尚未获得国家及当地政府相关部门的批准, 故报告期内项目
的筹建工作仍无实质性进展.
二、公司未来发展的展望
1. 行业发展趋势及面临的市场竞争格局
随着产业结构调整和城镇化进程的加快,基础设施不断改善;市场经济体制逐步
完善, 社会政治保持长期稳定,将为经济社会持续发展创造有利条件,同时也使本世
纪前二十年成为国家发展的重要战略机遇期.
2006年是国家"十一五"计划的开局之年,十一五期间,国家将继续实施西部大开
发战略,在优先发展水电等清洁和可再生能源的政策指导下,将进一步加大对西部水
电资源的开发力度, 推进水电建设流域梯级综合开发,在西部建设大型水电基地.新
疆作为国家西部大开发的重要战略基地,随着西部大开发政策的不断推进,将继续在
经济政策、资金投入和产业发展等方面获得国家给予的大力支持和政策倾斜."十一
五"计划实施期间, 新疆将重点解决基础设施建设和生态环境保护,充分发挥资源优
势, 大力发展特色产业.特别是水利水电工程建设的投资力度将不断加大,2006年的
投资额将会达到百亿元.
水务行业是一个以大投资、长周期、低而稳定的回报率为特征的行业, 随着我
国城镇化水平的不断提高以及对城市供水普及率要求的不断提高, 中国水务将呈现
快速增长的趋势, 城市供水的市场空间巨大.同时,目前构建"节约型社会"已经成为
国家经济建设的主题, 对应地,公用事业收费价格提升成为必然趋势.提高水价格是
促进节约用水的有效办法, 全国大部分省市已经或者正在积极准备调升公用事业收
费的价格, 所以自来水水价上涨是大势所趋.此外,在国民经济增长速度回落的趋势
下,水务行业由于业绩增长比较稳定,现金流充沛,从而能够很好的回避经济周期.另
外, 水价的上升,市场化改革与行业整合等因素,也使未来的水务行业具有一定的成
长性.
公司面临的市场竞争格局:
公司虽然拥有国家一级总承包资质(在新疆仅两家公司拥有此资质), 但由于国
内水电工程局的大量介入,加剧了公司在水电工程建设领域的竞争,导致公司的水利
水电工程业务一直处于不饱和状态,市场份额较低,其工程业务量和利润率与我们国
家一级总承包资质不相匹配.为此公司将加快创新的步伐,充分利用和发掘资源优势
和良好的市场声誉, 提升在水电工程建设领域的竞争实力,夯实行业基础,稳固公司
长期、稳定的利润增长点.
随着公司所处的城市供水行业的市场化, 国内水务市场的竞争已进入了白热化
的状态,国内大型水务集团及跨国水务集团正在国内积极的抢占市场份额,公司在本
地市场的开拓上将面临越来越多的有力竞争. 公司在规模、技术、管理等方面与国
内先进水务公司及国际领先的水务公司有着相当大的差距.
机遇与挑战:公司做为新疆本地的上市公司,有国家、自治区外部大环境的支持
,伴随着股权分置改革的推行,公司将迎来自1996年上市以来的第二次腾飞的发展机
遇.同时由于股权分置改革的推行,全流通的实现使得公司的所有股份、所有股东第
一次真正意义上实现了同股同权、同股同利、同股同价, 有利于公司的规范运作和
有效经营, 减少再融资过程中由于股权分置带来的程序上的不确定性和监管部门审
核的复杂性. 为公司建立有效的激励机制,促进经营管理效率的进一步提升,以及培
育公司核心竞争力,提高企业盈利能力等方面将发挥不可估量的作用.
2、公司发展规划及新年度的经营计划
2006年将是公司进一步推进产业结构调整, 夯实企业基础,构建全面发展框架,
为未来快速发展积蓄力量的一年.公司将围绕创新和发展这一主题,致力于构建和完
善体系建设,强化基础管理,推进集团化建
设, 使公司综合素质和实力得到提升,企业基础更加扎实,为公司未来更加快速
发展创造良好的条件.
①、以"创新、发展"为主题,全面整合公司资源,重新架构公司人员、资产、资
金等生产要素的合理布局, 集聚竞争性产业,通过内部管理体系的调整,实现公司协
调运作,提升公司的核心竞争力.
②、以国家股权分置改革为契机, 加快公司股权分置改革工作,力争在今年6月
底之前完成股权分置改革工作,使公司获得更多的融资政策支持.
③、以人为本, 做好人力资本积累,为公司的可持续发展储备人才.加强企业团
队体系建设,深化薪酬和考核制度和企业文化建设,提高公司整体管理水平.
④、继续完善企业法人治理结构和管理体制, 严格按照新的《公司法》、《证
券法》及有关法律法规的要求,依法规范运作,公司将及时对规章制度进行修订完善
, 加强董事会职能建设,进一步发挥监事会、独立董事的作用,提高公司的规范运作
水平.
3、实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划
公司主要利用自有资金、项目融资, 结合银行贷款等融资方式筹集发展所需要
的资金,完成公司的发展规划.
4、可能对公司产生不利影响的风险因素
公司在实现经营目标的过程中, 可能会遇到国家政策、市场环境变化等各种经
营风险,为此,公司将明确各级管理人员的责任,完善企业治理结构,从组织结构上控
制经营风险, 其次是建立完善的风险管理制度,客观分析、评估企业风险,并加以有
效的防范和控制.
三、报告期内公司投资情况
1、报告期内公司没有募集资金和报告期之前募集资金延续到报告
期内使用的情形.
2、报告期内无非募集资金投资的重大项目.
四、本报告期天职孜信会计师事务所有限公司为公司出具了标准无保留意见的
审计报告.
报告期内公司未有会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正事项发生.
★2005年三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所处行业和经营范围未发生变化.
在保持稳定发展的前提下,公司继续加强内部管理,以逐步提高公司盈利能力.2
005年1至9月,公司实现主营业务收入17769.35万元,与上年同期相比下降29.75%,主
营业务利润为4213.28万元,与上年同期相比下降51.05%,净利润为229.19万元,与上
年同期相比下降74.87%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
分行业或分产品
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
水利工程施工 106,047,489.84 96,830,246.74 8.69%
城市水务 16,811,455.83 7,623,105.39 54.66%
医药 44,229,427.67 37,885,104.28 14.34%
教育产业 22,366,536.00 3,675,539.83 83.57%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司所属水利工程施工行业4-10月属施工旺季,11月-3月为施工淡季.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(六)公司原非流通股股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜新疆汇通水利电力工程建设有｜ 11363.19｜ -287.67｜ 16952.64｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜库尔勒汇通银泉水务有限公司｜ 2756.08｜ 1054.16｜ 13882.94｜
｜湖南汇通实业发展有限公司 ｜ ｜ ｜ 37905.17｜
｜山东舜王城中药科技园开发有｜ ｜ ｜ 4189.08｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
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