经营分析
| 发布日期：2007-12-5 13:31:00 |
≈≈合肥百货000417≈≈(更新:07.10.22)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜百货 ｜ 141044.8｜ 20534.0｜ 14.56｜ 69.23｜
｜超市 ｜ 58628.1｜ 7916.5｜ 13.50｜ 28.78｜
｜农产品交易 ｜ 4068.5｜ 1832.4｜ 45.04｜ 2.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合肥市 ｜ 155569.8｜- ｜- ｜ 76.36｜
｜蚌埠市 ｜ 26718.9｜- ｜- ｜ 13.11｜
｜铜陵市 ｜ 14264.9｜- ｜- ｜ 7.00｜
｜黄山市 ｜ 5490.6｜- ｜- ｜ 2.69｜
｜亳州市 ｜ 1697.0｜- ｜- ｜ 0.83｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜百货业 ｜ 230631.3｜ 27601.3｜ 11.97｜ 71.53｜
｜超市业 ｜ 87899.3｜ 8324.0｜ 9.47｜ 27.26｜
｜农产品市场交易收入 ｜ 3900.1｜ 2594.6｜ 60.98｜ 1.21｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合肥市 ｜ 246549.7｜ 218673.2｜ 88.69｜ 76.47｜
｜铜陵市 ｜ 19337.0｜ 16879.1｜ 87.29｜ 6.00｜
｜蚌埠市 ｜ 46595.6｜ 40941.9｜ 87.87｜ 14.45｜
｜黄山市 ｜ 7180.9｜ 6326.5｜ 88.10｜ 2.23｜
｜亳州市 ｜ 2767.4｜ 2499.4｜ 90.31｜ 0.86｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 百货 ｜ 159228.1｜ 19958.6｜ 12.53｜ 70.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 超市 ｜ 65439.3｜ 5796.6｜ 8.86｜ 28.80｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜零售 ｜158867.67 ｜141061.10 ｜17806.57 ｜11.21 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：百货（含家电） ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜115528.77 ｜101520.73 ｜14008.04 ｜12.13 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜超市 ｜43338.90 ｜39540.38 ｜3798.53 ｜8.76 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合肥市 ｜121537.27 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜蚌埠市 ｜23075.09 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜铜陵市 ｜9675.16 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜芜湖市 ｜1441.27 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜黄山市 ｜3492.84 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜亳州市 ｜1306.05 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业 ｜89870.35 ｜80096.46 ｜9773.89 ｜10.88 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：百货 ｜65118.22 ｜57479.78 ｜7638.44 ｜11.73 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜超市 ｜24752.13 ｜22616.68 ｜2135.45 ｜8.63 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农产品交易市场收入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜861.07 ｜305.42 ｜555.65 ｜64.53 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合肥市 ｜191904.43 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜铜陵市 ｜13215.08 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜蚌埠市 ｜37426.06 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜芜湖市 ｜4379.46 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜黄山市 ｜1754.45 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜亳州市 ｜1058.01 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜零售业 ｜246987.21 ｜219677.06 ｜27310.15 ｜10.65 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜2750.30 ｜685.06 ｜2065.24 ｜69.53 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司自2007年1月1日起执行新企业会计准则, 所有报表项目均按新会计准则的
要求进行编制,并按新准则对上年同期报表数据进行调整.报告期内公司所处行业、
主营业务范围及其结构较前一报告期没有发生变化, 共实现主营业务收入84,697万
元,比上年同期增减24.93%,实现净利润1,560万元,比上年同期增长171.42%.报告期
公司经营业绩稳步增长,同时由于报告期期末股票价格上涨,交易性金融资产的公允
价值变动净收益1318万元,使报告期净利润有较大幅度增加.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股权分置改革方案中的有关承诺及履行情况
(1)公司第一大非流通股股东合肥商业投资控股有限公司承诺:
①为53家非流通股股东(29家存在企业改制、名称有误、未经年检、股份冻结
等问题;24家未明确表示同意)垫付其持有的非流通股份获得上市流通权所需执行的
对价安排. 代为垫付后,被代为垫付对价安排的非流通股股东所持股份如上市流通,
应当向代为垫付的合肥商业投资控股有限公司偿还代为垫付的对价, 或者取得代为
垫付的合肥商业投资控股有限公司的同意.
②所持股份自改革方案实施之日起,在十二个月内不上市交易或者转让,在上述
禁售期满后的二十四个月内不上市交易, 在此后的二十四个月内设定最低减持价格
为每股5. 33元(为公司2005年第三季度末每股净资产的150%).期间当公司因送红股
、增发新股或配股、派息等使股份或股东权益发生变化时, 承诺的最低减持价格将
做相应除权调整.承诺人如有违反承诺的卖出交易,承诺人将卖出资金划入上市公司
账户归公司所有.
(2)公司第一大非流通股股东严格履行了在股权分置改革时所做出的上述承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
√适用 □不适用
2)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)报告期经营成果及财务状况的简要分析
2007年是公司成本效益年, 公司积极推行效能建设,实施精细化管理,进一步提
高科学管理和工作绩效水平. 上半年,公司在优化品牌资源,大力引进知名畅销品牌
, 努力把握消费热点,加大营销力度,降低成本费用,提升效益水平的同时,强化改革
创新工作,进一步加强制度建设,有效控制经营风险,促进公司持续健康发展.
报告期,公司分布在全省主要地市的连锁经营网点增加至七十余家,三大业态及
各连锁门店之间资源共享、互动发展, 连锁经营优势进一步显现, 公司品牌价值日
益提高,市场竞争能力进一步增强.报告期公司共实现营业收入2,037,413千元,比上
年同期增长25. 11%;实现营业利润75,461千元,比上年同期增长94.42%;实现净利润
35,782千元,比上年同期增长91.31%.
1.报告期主要经营成果指标分析增减变动原因:
(1)本报告期各子公司销售收入发生不同幅度的增长,使本报告期营业收入同比
增长25.11%.
(2)营业利润和净利润增加的原因:
a.本报告期主营业务利润稳步增长.
b. 由于公司持有的股票市价上涨,报告期末确认公允价值变动净收益1,054.86
万元,同比增加589.75万元;报告期内公司出售部分股票,取得投资收益785.91万元.
(3)现金及现金等价物净增加额增加的主要原因:报告期内公司收回部分其他应
收款项.
(二)报告期公司经营情况
1.主营业务范围及经营状况
公司主营业务的范围: 食品、土产品、纺织品、服装、工艺品、轻工业品、化
工产品、机电产品进出口、销售; 百货、五金交电、化工产品(不含危险品)、针织
品、美术品、家具、烟酒、农副产品(不含棉花)、汽车(不含小轿车)、摩托车及配
件、劳保用品、通信设备销售, 西药制剂、中成药零售,黄金饰品零售及修旧改制,
汽车运输,服装、鞋帽、塑料制品加工.
2.报告期内公司利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力没有发生重
大变化.
3.报告期内公司没有对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
4. 报告期内无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上
(含10%)情况.
5.经营中的问题与困难
报告期, 公司不断整合资源,积极推进连锁发展,但在快速扩张过程中仍面临企
业的内涵式发展问题, 仍需在降低成本费用上挖潜,以实现目标成本控制,增强企业
对市场变化的敏捷反应能力和综合竞争力; 同时公司新开门店经营管理水平有待进
一步提升,在营销创新、品牌引进、商品结构调整等方面工作需要进一步加强.
(三)公司投资情况
1.报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期情况.
2.报告期内,公司无重大非募集资金投资情况.
(四)报告期公司实际经营成果与期初计划的比较
董事会未对本报告期进行过盈利预测, 报告期内,公司实现主营业务收入20.00
亿元,完成全年计划的52.64%.
(五)报告期内,公司未对2006年度报告中披露的2007年度经营计划做出修改.
(六)注册会计师审计与说明
公司本期财务报告未经注册会计师审计. 注册会计师对公司上年年度报告出具
的是标准无保留意见的审计报告.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司自2007 年1 月1 日起执行新企业会计准则,所有报表项目均按新会计准则
的要求进行编制, 并按新准则对上年同期报表数据进行调整.报告期内,公司实现净
利润22,578千元,同比增长119.76%,主要原因是本报告期公司经营业绩增长良好,同
时由于公司持有的股票在报告期末市值上涨,产生公允价值变动损益4,675 千元,以
及出售部分股票获得投资收益2,630 千元.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股权分置改革方案中的有关承诺及履行情况
(1)公司第一大非流通股股东合肥商业投资控股有限公司承诺:
①为53 家非流通股股东(29 家存在企业改制、名称有误、未经年检、股份冻
结等问题; 24 家未明确表示同意)垫付其持有的非流通股份获得上市流通权所需执
行的对价安排.代为垫付后,被代为垫付对价安排的非流通股股东所持股份如上市流
通,应当向代为垫付的合肥商业投资控股有限公司偿还代为垫付的对价,或者取得代
为垫付的合肥商业投资控股有限公司的同意.
②所持股份自改革方案实施之日起,在十二个月内不上市交易或者转让,在上述
禁售期满后的二十四个月内不上市交易, 在此后的二十四个月内设定最低减持价格
为每股5.33元(为公司2005 年第三季度末每股净资产的150%).期间当公司因送红股
、增发新股或配股、派息等使股份或股东权益发生变化时, 承诺的最低减持价格将
做相应除权调整.承诺人如有违反承诺的卖出交易,承诺人将卖出资金划入上市公司
账户归公司所有.
(2)公司第一大非流通股股东严格履行了在股权分置改革时所做出的上述承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007 年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007 年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1.报告期内总体经营情况
公司主营业务的范围: 食品、土产品、纺织品、服装、工艺品、轻工业品、化
工产品、机电产品进出口、销售; 百货、五金交电、化工产品(不含危险品)、针织
品、美术品、家具、烟酒、农副产品(不含棉花)、汽车(不含小轿车)、摩托车及配
件、劳保用品、通信设备销售, 西药制剂、中成药零售,黄金饰品零售及修旧改制,
汽车运输,服装、鞋帽、塑料制品加工.
报告期,国内外零售企业不断加快进驻安徽省零售市场步伐,区域市场竞争态势
日益严峻, 公司围绕经营主线,积极加快市场拓展,调整商场布局,优化商品结构,创
新营销模式, 扩销增效;同时强化制度建设,完善组织架构,提升技术管理水平,经营
规模和经营质量得到双向突破, 关联产业稳步发展,使企业保持了良好的发展势头.
公司新增各类经营网点达29家, 包括1家大型综合百货店、25家合家福超市、3家百
大电器门店; 报告期公司连锁经营网点达到76家,分布在全省7个地市以及肥东、肥
西、长丰等6个县,公司经营网络日趋完善,市场覆盖面进一步扩大,连锁化经营优势
得到充分体现. 报告期,公司先后获得"2005年度最具活力安徽企业"、"建设学习型
城市工作先进单位"等十多项荣誉称号; 合肥鼓楼商厦有限责任公司荣获"全国质量
效益型先进企业"、"全国第五批百城万店无假货示范店"等荣誉称号;合肥百大合家
福连锁超市有限责任公司获得"全国食品商品流通百强商业企业"称号; "合家福"商
标被认定为合肥市著名商标. 报告期,公司积极参与社会公益事业,开展了一系列爱
心助残、捐资助学活动,设立了百大希望基金,援建了第一所希望小学——百大杨庙
希望小学, 启动了百大希望小学工程.同时,公司还先后向合肥市慈善协会、贫困学
生及下岗职工捐款捐物,以实际行动回报社会厚爱.
报告期,公司实现主营业务收入3,224,306千元,同比增长29.11%;实现主营业务
利润371, 105千元,同比增长31.56%;实现净利润52,776千元,同比增长58.76%,实现
主营业务稳步增长,进一步巩固了安徽省内区域领先优势.
2.对前期披露的公司发展战略和经营计划实施情况的说明
报告期,公司实现2005年年报中曾披露的经营计划目标;报告期内公司未曾公开
披露过本年度盈利预测.
3.公司主营业务及其经营状况
(1)报告期公司主营业务收入、主营业务利润按行业分布的构成情况
单位:人民币元
行业 主营业务收入 主营业务利润
1.商业 3,185,305,424.45 347,324,237.12
其中:百货(含家电) 2,306,312,916.80 265,712,083.27
超市 878,992,507.65 81,612,153.85
2.农产品市场交易收入 39,000,565.43 23,781,029.04
(2)报告期公司主营业务收入、主营业务利润按地区分布的构成情况
单位:人民币元
地区 主营业务收入 主营业务利润
合肥市 2,465,496,914.19 278,764,973.67
铜陵市 193,370,057.78 24,579,109.17
蚌埠市 465,955,758.30 56,536,796.91
黄山市 71,809,154.66 8,543,899.93
亳州市 27,674,104.95 2,680,486.48
(3)除商业零售外, 报告期内公司无占主营业务收入或主营业务利润总额10%以
上的业务经营活动.
(4)主要供应商和客户情况
报告期公司向前五名供应商合计采购金额为301,367千元,占公司年度采购总额
的8.59%.公司主要从事百货零售业务,客户为零售客户.
4.报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明 单位:万元
金额 占总资产比例(%)
项目 2006年 2005年 增减 2006年 2005年 增减
应收款项 12,542.25 20,689.60 -8,147.35 5.39 9.97 -4.58
存货 27,151.78 17,854.91 9,296.87 11.68 8.60 3.08
长期股权投资9,874.95 4,502.11 5,372.84 4.25 2.17 2.08
固定资产 82,273.19 80,241.37 2,031.82 35.39 38.65 -3.27
在建工程 4,241.09 4,861.43 -620.34 1.82 2.34 -0.52
短期借款 29,750.00 32,520.00 -2,770.00 12.80 15.67 -2.87
一年内到期的6,000.00 13,000.00 -7,000.00 2.58 6.26 -3.68
长期负债
长期借款 4,148.82 6,337.66 -2,188.84 1.78 3.05 -1.27
总资产 232,492.95 207,594.09 24,898.86 100.00 100.00 -
主要影响因素:
①应收款项减少: 合肥商业网点指挥部、合肥拓基房地产开发有限公司归还部
分借款;
②长期股权投资增加: 因股票市价上涨,转回以前年度计提的减值准备1,328万
元;出资4,000万元,参股合肥科技农村商业银行;
③固定资产增加: 公司物流配送技改项目和百大CBD购物中心装修工程,部分完
工转入固定资产;合并范围变更,新增子公司3家,使固定资产增加;
④短期借款和一年内到期的长期负债减少:部分贷款到期偿还;
⑤长期负债减少:根据会计制度,对一年内到期的长期负债进行调整.
5.报告期公司营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据同比发生重
大变动的说明 单位:万元
项目 2006年 2005年 增减
营业费用 8,184.18 6,758.42 1,425.76
管理费用 22,801.08 16,327.01 6,474.07
财务费用 1,943.74 1,653.89 289.85
所得税 2,726.19 1,594.83 1,131.36
报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据未发生重大
变化.营业费用和管理费用增加是由于本报告期公司增加子公司及营业网点,使水电
费、租赁费、工资等发生较大增长; 财务费用增加是由于公司部分在建工程完工转
入固定资产,贷款利息不符合资本化条件,直接计入财务费用.
6.报告期公司现金流量构成情况 单位:万元
金额
项目 2006年 2005年 增减
经营活动产生的现金流量净额 26,389.12 16,119.77 10,269.35
投资活动产生的现金流量净额 -3,157.86 -6,876.37 3,718.51
筹资活动产生的现金流量净额 -13,540.41 -4,778.95 -8,764.46
增减变动原因:
①经营活动产生的现金流量净额增加的原因: 公司主营业务收入和主营业务利
润增长;
②投资活动产生的现金流量净额增加的原因:本报告期收回部分暂借款;
③筹资活动产生的现金流量净额减少的原因: 本报告期公司偿还部分到期贷款
,短期借款和一年内到期的长期负债减少.
7.公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)主要控股子公司经营情况及业绩
①合肥鼓楼商厦有限责任公司
该公司注册资本55, 000千元,主要经营百货、五金交电、通信器材、金银制品
等商品零售和批发业务.报告期末,该公司总资产350,376千元,实现净利润21,834千
元.
②合肥百货大楼集团商业大厦有限责任公司
该公司注册资本11, 000千元,主要经营日用百货、食品、针纺织品、家用电器
等商品零售和批发业务,报告期末该公司总资产121,026千元,实现净利润2,889千元
③合肥百货大楼集团蚌埠百货大楼有限责任公司
该公司注册资本10, 000千元,主要经营日用百货、食品、针纺织品、家用电器
等商品零售和批发业务.报告期末,该公司总资产206,345千元,实现净利润7612千元
④合肥百货大楼集团铜陵合百商厦有限责任公司
该公司注册资本10, 000千元,主要经营日用百货、食品、针纺织品、家用电器
、电讯器材等商品零售和批发业务.报告期末,该公司总资产109,266千元,实现净利
润4,385千元.
⑤合肥百大合家福连锁超市有限责任公司
该公司注册资本80, 000千元,主要经营食品、日用百货、针纺织品等零售和批
发业务.报告期末,该公司总资产299,475千元,实现净利润13,771千元.
⑥合肥周谷堆农产品批发市场股份有限公司
该公司注册资本40,000千元,该公司主要经营农产品交易市场,该市场主要从事
蔬菜、水果、水产品等农产品的交易.报告期末,该公司总资产161,994千元,实现净
利润9,229千元.
⑦安徽百大中央购物中心有限公司
该公司注册资本8,000千元,主要经营日用百货、针纺织品、鞋帽、服装、五金
交电等商品零售和批发业务.报告期末,该公司总资产67,197千元,实现净利润-6,21
1千元.
⑧安徽百大电器连锁有限公司
该公司注册资本20, 000千元,主要经营家用电器、电子产品、办公设备、通讯
产品及配件的连锁销售和服务等.报告期末,该公司总资产306,715千元,实现净利润
2,105千元.
(2)报告期来源于单个控股子公司的净利润对公司净利润影响达到10%以上情况
:
单位:万元
公司 主营业务收入 主营业务利润 净利润
合肥鼓楼商厦有限责任公司 68,621.34 7,691.49 2,183.41
合肥百大合家福连锁超市有限责任公司60,851.22 4,541.00 1,377.13
(3)报告期无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上的
情况.
(二)对公司未来发展的展望
1.公司所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
(1)公司所处行业发展趋势
当前,流通业对国民经济发展的先导性作用日益突出,国家及各级地方政府对流
通业的发展空前重视,并出台了多项政策措施支持流通业的发展,大力支持现代流通
业的持续发展和结构性调整. 同时,国民经济持续健康发展,政府高度重视民生问题
, 居民人均收入稳步提高,消费能力和消费意愿逐步增强.特别是在宏观调控和政府
倡导下, 农村零售业及社区零售业的发展速度和发展质量大幅提升.因此,流通业的
发展具有广阔的市场空间.
2006年,中国零售市场对外资业已全面开放,外资零售企业在国内零售市场已从
积极进入转变为快速抢占优质市场资源,市场领域逐步向二、三级市场纵深发展,区
域市场零售企业的密度明显增大,市场竞争的压力、竞争的深度和宽度越来越大,并
购等成为零售企业发展的重要手段, 行业资源逐渐向优势企业、优势资本流动集中
, 零售业的集中度不断提高.另外,旅游、文化、教育、休闲、娱乐等体验性消费的
需求增长, 对传统零售市场产生影响.因此,公司将充分把握政策、地域特点、消费
行为变化等多方面机遇,充分发挥区域市场优势,整合资源,深挖潜能,把企业做强做
大.
(2)公司面临的市场竞争格局及可能的影响程度
报告期,外资零售巨头加速在安徽市场的拓展步伐,安徽省零售业呈现出更为激
烈的竞争局面. 百货业竞争氛围相对略微平静,本土百货店不断积蓄力量,经营管理
水平和综合实力得到持续提升,保持了强劲的发展势头;超市业的竞争以内外资的不
同发展模式展开市场角逐,国际零售巨鳄积极寻求在各市建立大卖场,内资超市企业
在加强开设标超的同时,已将战略触角伸向三级市场和农村市场,且力度大过以往任
何时候.家电业竞争基本以几大专业家电连锁企业在二级市场发展为主,并拟在短期
内完成市场布点,且因家电卖场主要集中在中心商业区,竞争更显直接.总体来看,零
售市场竞争区域纵深扩展,竞争态势进一步加剧,竞争形势的变化会对公司的经营成
果和发展战略产生较大影响,公司将密切关注市场动态并及时做出调整,保持市场领
先地位.
2.未来公司发展机遇和挑战,发展战略等以及新年度经营计划
(1)公司未来发展机遇
随着国民经济持续、快速发展,居民的消费能力得到大幅提升,消费市场日益繁
荣, 流通业市场发展空间将更加广阔,公司拥有良好的宏观经济环境.近年来安徽省
紧紧抓住国家政策向中部倾斜的有利契机,积极推进经济结构调整,强化服务业的支
撑作用;合肥市围绕"打造现代化滨湖城市"发展战略,省会经济中心及商圈的影响力
、辐射力进一步扩大; 各级政府对流通业的支持力度日益加大并出台了相关的配套
政策予以扶持, 公司作为省重点扶持的商贸流通企业正面临前所未有的良好发展机
遇,公司经营依然存在较大的增长空间.
(2)公司面临的挑战
零售市场竞争趋势更加严峻,市场竞争日趋白热化,效益空间将进一步受到挤压
. 此外,企业所得税法虽获通过,但内外资企业税赋不平等等问题短期内仍难以解决
;网点作为一种资源,其稀缺性日益突出,发展成本刚性增长;国家持续进行宏观经济
调控,银行贷款利率上调,财务费用上升;旅游等体验式消费增长,竞争产生的消费分
流等不利因素也将对公司发展产生影响.
(3)公司发展战略
公司坚持做强做大零售主业,提升企业核心竞争能力;坚持不断调整优化产业结
构,实现多业态协同增长和公司持续发展;鼓励变革创新,有效资源整合,发挥集约经
营优势;坚持以人才为核心,科技为手段,为公司发展夯实智力资本;坚持以和谐共赢
为原则,为股东赢得利益,为企业创造价值.
(4)新年度的经营计划及采取的策略和行动
2007年主要经营目标: 力争实现主营业务收入38亿元.围绕"主营业务收入达38
亿元, 效益与销售同步增长"这一目标,公司全力推进"三大建设",实现"三个突破",
扎实推进各项工作.即坚持推进"内控制度与流程再造建设、管理团队和人才建设、
项目建设",实现"集约经营和成本降低有新突破,内部管理和控制体系建设有新突破
,网点规模和销售规模、经营质量有新突破",促进企业可持续发展.
为实现上述目标,公司将重点开展以下工作:
①充分发挥"三会"职能,提高规范运作水平
公司将继续严格按照有关治理文件要求, 规范股东大会、董事会及其专业委员
会、监事会的规范运作, 认真履行机构职责,进一步强化董事会自身建设,注重发挥
董事会专业委员会的职能和独立董事专业优势,提高科学决策水平.
②坚持外延式扩张和内生性增长并举发展,提升连锁经营质量
针对目前激烈的市场竞争形势,公司将以外延式扩张和内生性增长为抓手,双管
齐下, 扎实推进公司连锁网络在全省各地的发展,并从成本管理和经营创新上突破,
实现规模和效益双向增长. 一方面,公司根据"十一五"战略发展规划,以现有项目储
备和潜在发展项目为基础支撑点,在全省范围内筛选、发展连锁经营网点,推进主业
规模扩张; 另一方面,公司将2007年确定为"成本效益年",通过提高效率来提升效益
, 是公司新年度一个重要思路,也是做实做强、实现内生性增长的重要手段.公司将
继续坚持以提升经济效益为目标, 切实整合经营管理资源,努力降低经营成本,提高
商品毛利率和经营水平.
③加强制度建设,增强竞争能力
2007年公司将进一步完善内控制度建设,控制成长风险,重点对百货业务流程、
审批制度、结算支付流程管理、人力资源开发等制度进行修订完善; 强化审计、财
务的监督控制职能,降低经营风险,保障企业健康发展.同时,公司还将全面推行标准
化、规范化、精细化管理, 优化工作流程,推进基础管理方式的变革,进一步完善绩
效考核体系,全面提升科学管理水平,增强核心竞争力.
④加强队伍建设,构建合理人才梯队
2007年,公司将继续加强人才培养和引进工作,着力建设人才培训基地,实施"双
百"人才工程, 即"百名经理"和"百名店长"培训工程,启用更多年轻化、知识化的优
秀人才,提升管理中坚力量的综合素质和业务水平,使人力资源队伍呈现合理化梯度
成长.
3. 公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况
为完成年度经营目标, 公司预计2007年度资金需求约为1.5亿元人民币,主要用
于连锁体系发展、信息化改造、配送中心建设等方面. 公司拟以自有资金和债务融
资的方式解决以上资金来源.
4.对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的主要风险因素
(1)政策风险: 商业发展与经济环境密切相关,政治经济形势及国家的物价、金
融、税收等政策的变化将会给公司经营与发展带来直接或间接影响.
(2)市场风险: 市场环境瞬息万变,公司对未来经营环境的不确定因素与多变性
无法全部正确预计; 消费者的消费观念日益更新,消费偏好不断变化,未来竞争格局
的变化、消费者行为的转变,也将可能对公司发展产生一定影响.
(3)技术风险:近年来,信息化技术日新月异,零售业的信息化技术应用水平不断
提高, 这对公司信息管理、物流配送、电子商务等环节和领域的技术及相关人才提
出了更高要求.
5. 2007年执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及
其对公司的财务状况和经营成果的影响:
(1)关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则与新准则股东权益的差
异分析:
根据财政部2006年2月15日发布的财政部令第33号《企业会计准则——基本准
则》和财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项具体准则
的通知》的规定,本公司于2007年1月1日执行新企业会计准则.根据中国证券监督管
理委员会于2006年11月颁布的证监发[2006]136号《关于做好与新会计准则相关财
务会计信息披露工作的通知》的要求和《企业会计准则第38号-首次执行企业会计
准则》的规定,分析执行修订后的《企业会计准则》对财务状况的影响,确认2007年
1月1日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下:
①长期股权投资差额
在首次执行日,公司对属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额共379
, 668.17元调减留存收益;对其他以权益法核算的长期股权投资贷方差额588,817.2
0元,调增留存收益;合计调增留存收益209,149.03元.
②以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
在首次执行日,公司对所持有的股票投资,划分为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产,并在首次执行日按照公允价值计量,账面价值与公允价值的差
额2,788,336.29元调增留存收益.
③所得税
在首次执行日, 公司对因资产负债的账面价值与其计税基础的差异产生的所得
税暂时性差异进行了计算,确认递延所得税资产8,079,456.31元,调增归属于母公司
的留存收益7,840,932.33元和少数股东权益238,523.98元;确认递延所得税负债920
,150.98元,调减归属于母公司的留存收益920,150.98元.合计调增留存收益6,920,7
81.35元.
④少数股东权益
2006年12月31日,本公司各子公司少数股东权益合计166,573,641.87元;根据各
子公司少数股东持有股权比率, 各子公司因新现行会计准则股东权益差异调节数而
产生的少数股东权益差异数为238,523.98元;调整后,2007年1月1日少数股东权益为
166, 812,165.85元.根据新会计准则的规定,少数股东权益归入股东权益.
基于上述差异, 公司新会计准则与现行会计准则股东权益差异调节累计数为17
6,730,432.52元, 其中,少数股东权益的影响数为166,812,165.85元,调整留存收益
9,918,266.67元.
(2)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响:
根据公司现有可预见的会计业务和事项, 在执行新会计准则后可能发生的会计
政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有:
①根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定,公司将现行政策下对
子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算,此变更将影响母公司当期损益,但本
事项不影响公司合并报表.
根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定,投资企业确认被投资单
位发生的净亏损, 应当以长期股权投资的帐面价值以及其他实质上构成被投资单位
净投资的长期权益减记为零为限, 投资企业负有承担额外损失义务的除外.同时,子
公司当期发生的亏损应当在母公司和少数股东之间进行分配. 分配给少数股东的当
期亏损超过了少数股东在该子公司所有者权益中应享有的份额, 其余额应当根据具
体情况进行处理.如果章程或协议规定少数股东有义务承担,并且少数股东有能力予
以弥补的,该项余额应冲减少数股东权益在该子公司所有者权益中应享有的份额;如
果章程或协议未规定少数股东有义务承担,该项余额应冲减母公司的所有者权益.截
至2007年1月1日, 本公司的子公司安徽百大运动休闲服饰商贸有限公司、亳州百大
合家福连锁超市有限责任公司、舒城县茂源商都有限责任公司净资产已减记至零以
下.根据新准则的规定,因无明确证据说明以上子公司的少数股东将承担亏损额以外
的相应义务, 因此,其亏损额将由本公司承担,对母公司所有者权益和损益状况均将
产生影响.
②根据《企业会计准则第8号——资产减值》的规定, 资产减值损失一经确认,
在以后会计期间不得转回.截至到2007年1月1日,本公司计提的固定资产减值准备53
2,497.67元,执行新准则后不得转回.
③根据《企业会计准则第9号——职工薪酬》的规定,职工福利费不再按工资的
14%计提,可以按实际发生数列入相关期间费用,将对公司的净利润产生影响.
④根据《企业会计准则第17号——借款费用》的规定, 可以资本化的借款由现
行制度下的专门借款扩大为符合资本化条件的专门借款和一般借款, 此政策变化将
会增加公司资本化的借款范围,对公司的净利润产生影响.
⑤根据《企业会计准则第18号——所得税》的规定, 所得税的计算由应付税款
法改为资产负债表债务法. 因资产、负债的账面价值与计税价值的暂时性差异而确
认递延所得税资产和递延所得税负债, 公司涉及的资产负债表项目主要有应收账款
、其他应收款、存货、固定资产、交易性金融资产等, 将对当期所得税费用产生影
响,从而影响公司的净利润.
⑥根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》的规定, 合并资产负债表中
的少数股东权益由原来的单独列示变更为在股东权益项目下以"少数股东权益"项目
列示,此变更将影响股东权益的计算口径.
⑦根据《企业会计准则第30号——财务报表列报》的规定,执行新准则后,公司
的资产负债表、利润表、现金流量表以及所有者权益变动表均发生相应改变. 本公
司已根据新准则的要求, 对会计报表和会计科目的设置进行了调整,并于2007年1月
1日在全公司范围内实施.
除以上情况外,执行新会计准则不会对公司的财务状况产生较大影响.
(3)上述差异事项和影响事项,可能因对新会计准则的进一步了解而进行调整.
(三)公司投资情况
报告期公司投资额为101,053千元,比上年146,939千元减少45,886千元,减少比
例为31.23%.
1.报告期公司无募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告期情况.
2.报告期内公司重大非募集资金投资情况
(1)2006年12月7日, 公司第五届董事会临时会议审议通过《关于投资参股合肥
科技农村商业银行的议案》, 该行注册资本503,300千元,其中本公司出资40,000千
元,占该行股本总额的7.95%.经营范围包括吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷
款;办理国内结算;办理票据承兑与贴现;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖
政府债券、金融债券; 从事同业拆借;代理收付款项及代理保险业务;提供保管箱服
务;经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务.截止报告期末,该行实现净利润1
3800千元.
(2)公司实施"三绿工程"物流配送技改国债项目,本报告期投入资金14,134千元
, 该项目累计投入资金149,304千元.本公司子公司合肥周谷堆农产品批发市场股份
有限公司实施五期扩建工程, 本报告期投入资金5,666千元,累计投入资金84,098千
元.
(四)天健华证中洲(北京)会计师事务所有限公司为公司2006年度财务报告进行
了审计并出具标准无保留意见的审计报告.
报告期公司未作出会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正.
投资情况说明:
报告期内公司投资情况
1、报告期内公司没有募集资金和报告期之前募集资金延续到报告期内使用的
情形.
2、报告期内非募集资金投资的重大项目情况.
(1)2006年9月22日,董事会召开临时会议,会议审议并通过了:
关于投资组建新疆汇通进出口贸易有限公司的议案. 该公司注册资本5000万元
,其中公司以现金方式出资1750万元,占其35%的股权.该公司主要经营货物与技术的
进出口业务等.目前该公司正在筹备中,尚未正式运营.
关于投资组建新疆汇通矿业投资有限公司的议案.注册资金3000万元.公司以现
金方式出资1170万元, 占其39%的股权; 该公司主要经营矿产品的开发及销售,矿业
技术服务,矿业投资等.目前该公司正在筹备中,尚未正式运营.
(2)2006年8月17日,召开第五届董事会第三次会议,审议通过了:
公司增资控股子公司湖南汇通实业发展有限公司的议案. 公司对控股子公司湖
南汇通实业发展有限公司单方增资7000万元,增资完成后,湖南汇通实业发展有限公
司注册资本15000万元, 本公司持有98.17%的股权.公司本次增资旨在增强湖南汇通
实业发展有限公司的资本实力并优化财务结构,适应其不断扩大的经营规模,促进其
快速发展.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
√适用 □不适用
报告期公司所处行业、主营业务范围及其结构较前一报告期没有发生变化, 共
实现主营业务收入66, 689.70万元,比上年同期增长23.72%;实现利润总额1,431.46
万元,比上年同期增长82.66%;实现净利润645.97万元,比上年同期增长95.22%.报告
期公司经营业绩稳步增长的同时,由于报告期末股票市价上涨,部分转回以前年度计
提的长期股权投资(股票投资)减值准备,使公司报告期净利润同比有较大幅度增长.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司所处行业为零售业,经营具有一定季节性特征.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 2006年7-9月 2006年1-6月 增加或减少(%)
金额 占利润总额% 金额 占利润总额%
主营业务利润 8,202.89 573.04 18,237.97 471.13 21.63
其他业务利润 804.52 56.20 1,766.16 45.62 23.19
期间费用 7,662.02 535.26 16,718.29 431.87 23.94
投资收益 99.56 6.96 589.75 15.23 -54.35
营业外收支净额 -13.48 -0.94 -4.49 -0.12 -
利润总额 1431.46 100.00 3,871.10 100.00 -
注:变动的主要原因:
本报告期与上一报告期相比,各子公司销售收入发生不同幅度增长,使本报告期
主营业务收入同比增长23.72%,主营业务利润相应增长.其他业务利润增加的原因相
同.
本报告期投资收益占利润总额的比例下降, 原因是上一报告期冲回股票投资减
值准备金额较大.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
√适用 □不适用
参加股权分置改革的非流通股股东根据相关法律、法规和规章的规定, 履行法
定最低承诺.公司控股股东合肥商业投资控股有限公司特别承诺:
①为53家非流通股股东(29家存在企业改制、名称有误、未经年检、股份冻结
等问题;24家未明确表示同意)垫付其持有的非流通股份获得上市流通权所需执行的
对价安排. 代为垫付后,被代为垫付对价安排的非流通股股东所持股份如上市流通,
应当向代为垫付的合肥商业投资控股有限公司偿还代为垫付的对价, 或者取得代为
垫付的合肥商业投资控股有限公司的同意. 2006年2月28日,公司实施股权分置改革
方案,代为垫付的承诺已经兑现.
②所持股份自改革方案实施之日起,在十二个月内不上市交易或者转让,在上述
禁售期满后的二十四个月内不上市交易, 在此后的二十四个月内设定最低减持价格
为每股5. 33元(为公司2005年第三季度末每股净资产的150%).期间当公司因送红股
、增发新股或配股、派息等使股份或股东权益发生变化时, 承诺的最低减持价格将
做相应除权调整.承诺人如有违反承诺的卖出交易,承诺人将卖出资金划入上市公司
账户归公司所有.合肥商业投资控股有限公司目前正严格履行有关承诺.
七、未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1.报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期情况.
2.报告期内公司重大非募集资金投资情况
公司实施"三绿工程"物流配送技改国债项目,本报告期投入资金14,460千元,该
项目累计投入资金149,630千元.本公司子公司合肥周谷堆农产品批发市场股份有限
公司实施五期扩建工程,本报告期投入资金2,548千元,累计投入资金80,980千元.
★2006年中期:
(一)报告期经营成果及财务状况简要分析
报告期主要经营成果增减变动原因:
(1)本报告期与上年同期相比, 合并范围发生变化,新增合百集团黄山百大商厦
有限公司,安徽百大中央购物中心有限公司等子公司,同时各子公司销售收入发生不
同幅度的增长,使本报告期主营业务收入同比增长26.66%.
(2)主营业务利润增加的原因同上.
(3)净利润增加的原因:
a.本报告期主营业务利润稳步增长.
b. 以前年度计提的长期股权投资(股票投资)减值准备,由于期末股票市价上涨
冲回579万元.
(4)现金及现金等价物净增加额减少的主要原因:去年同期收回部分其他应收款
,本报告期此项现金流入减少.
(二)报告期公司经营情况
1.主营业务的范围及经营状况
公司主营业务的范围: 食品、土产品、纺织品、服装、工艺品、轻工业品、化
工产品、机电产品进出口、销售; 百货、五金交电、化工产品(不含危险品)、针织
品、美术品、家具、烟酒、农副产品(不含棉花)、汽车(不含小轿车)、摩托车及配
件、劳保用品、通信设备销售, 西药制剂、中成药零售,黄金饰品零售及修旧改制,
汽车运输,服装、鞋帽、塑料制品加工.
报告期内, 国内外零售企业加速抢夺市场资源.面对更趋严峻的竞争形势,公司
上下齐心, 奋力拼搏,零售主业经受住了较强的市场冲击,经营规模保持了稳步增长
, 经营业绩也得到持续提高,公司继续保持了在安徽省内区域市场的领先地位.
公司对内注重提升管理水平, 对外积极寻求主业拓展,通过企业内部资源的整
合优化,零售主业形成的现代百货、超市连锁和家电专营三轮联动的良性发展格局
更趋明显,"合肥百大"、"合家福"和"百大电器"的品牌知名度和市场美誉度进一步
扩大和提升.报告期内,公司分布在全省主要地市的连锁经营网点增加至六十余家,
各连锁门店之间资源共享、互动发展,连锁经营优势日益凸显,公司的市场竞争能力
进一步增强,整体实力稳步提升.
报告期公司共实现主营业务收入1, 605,277千元,比上年同期增长26.65%;实现
利润总额38, 711千元,比上年同期增长26.37%;实现净利润23,520千元,比上年同期
增长57.90%.
2.占报告期主营业务收入或主营业务利润10%以上的行业
3.主营业务分地区情况
※芜湖市:本报告期由于公司地区战略调整,导致在芜湖市主营业务收入同比发
生较大比例的下降.
4.报告期内公司利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力没有发生重
大变化.
5.报告期内公司没有对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
6. 报告期内无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上
(含10%)情况.
7.经营中的问题与困难
(1)随着新门店不断增加, 公司经营规模不断扩大,但经营质量还有待于进一步
提高.新开门店处于培育期,经营、管理等方面还需进一步提升.
(2)市场竞争日益加剧,尤其是价格竞争日益激烈,导致毛利水平略有下降.同时
,公司加大营销和促销力度,导致营业成本增加.
(3)公司现行激励措施单一,激励力度不够,作用不够显著.
(三)公司投资情况
1.报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期情况.
2.报告期内公司重大非募集资金投资情况
公司实施"三绿工程"物流配送技改国债项目,本报告期投入资金14,460千元,该
项目累计投入资金149,630千元.本公司子公司合肥周谷堆农产品批发市场股份有限
公司实施五期扩建工程,本报告期投入资金2,548千元,累计投入资金80,980千元.
(四)报告期内,公司未对2005年度报告中披露的2006年度经营计划做出修改.
(五)注册会计师审计与说明
公司本期财务报告未经注册会计师审计. 注册会计师对公司上年年度报告出具
的是标准无保留意见的审计报告.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
√适用 □不适用
报告期内公司所处行业、主营业务范围及其结构较前一报告期没有发生变化.
公司紧抓双节销售, 充分发挥多店联动的规模优势,创新营销手段,开展符合消费者
需求的促销活动, 根据市场情况,优化经营结构,调整商品布局,突出经营特色,努力
实现营销创新、服务创新、管理创新,公司抗风险能力和综合竞争能力有所增强.报
告期内共实现主营业务收入90,731.42万元,比上年同期增长22.97%;实现利润总额2
,149.16万元,比上年同期增长22.22%;实现净利润1,235.41元,比上年同期增长47.8
5%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用□不适用
公司所处行业为零售业,经营具有一定季节性特征.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、 投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
注:变动的主要原因:
(1)本报告期内主营业务利润占利润总额的比例与前一报告期相比增加的原因
是:本报告期主营业务收入增加使主营业务利润增加;
(2)本报告期内其他业务利润占利润总额的比例与前一报告期相比增加的原因
是:本报告期租赁及通道费用收入等有所增长;
(3)本报告期内期间费用占利润总额的比例与前一报告期相比增加的原因是:折
旧等费用增长;
(4)本报告期内投资收益占利润总额的比例与前一报告期相比增加的原因是:期
末因股票市价上涨冲回股票投资减值准备224万元,前一报告期计提股票投资减值准
备342万元.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
√适用 □不适用
参加股权分置改革的非流通股股东根据相关法律、法规和规章的规定, 履行法
定最低承诺.公司控股股东合肥商业投资控股有限公司特别承诺:
①为53家非流通股股东(29家存在企业改制、名称有误、未经年检、股份冻结
等问题;24家未明确表示同意)垫付其持有的非流通股份获得上市流通权所需执行的
对价安排. 代为垫付后,被代为垫付对价安排的非流通股股东所持股份如上市流通,
应当向代为垫付的合肥商业投资控股有限公司偿还代为垫付的对价, 或者取得代为
垫付的合肥商业投资控股有限公司的同意. 2006年2月28日,公司实施股权分置改革
方案,代为垫付的承诺已经兑现.
②所持股份自改革方案实施之日起,在十二个月内不上市交易或者转让,在上述
禁售期满后的二十四个月内不上市交易, 在此后的二十四个月内设定最低减持价格
为每股5. 33元(为公司2005年第三季度末每股净资产的150%).期间当公司因送红股
、增发新股或配股、派息等使股份或股东权益发生变化时, 承诺的最低减持价格将
做相应除权调整.承诺人如有违反承诺的卖出交易,承诺人将卖出资金划入上市公司
账户归公司所有.合肥商业投资控股有限公司目前正严格履行有关承诺.
7.未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
★2005年末期:
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1.报告期内总体经营情况
公司主营业务的范围: 食品、土产品、纺织品、服装、工艺品、轻工业品、化
工产品、机电产品进出口、销售; 百货、五金交电、化工产品(不含危险品)、针织
品、美术品、家具、烟酒、农副产品(不含棉花)、汽车(不含小轿车)、摩托车及配
件、劳保用品、通信设备销售, 西药制剂、中成药零售,黄金饰品零售及修旧改制,
汽车运输,服装、鞋帽、塑料制品加工.
报告期,面对国内外零售巨头蜂拥而入抢夺市场资源的严峻形势,公司沉着应对
,主动出击,零售主业经受住了市场的强势挑战,经营规模继续保持较快增长,市场业
绩稳健攀升,公司在安徽省内的区域领先优势进一步扩大.
2005年公司对内加强资源整合, 对外加快主业拓展,坚持规模与效益双向突破,
使企业保持了持续健康发展的良好势头.经过整合、优化、发展,公司零售主业形成
了现代百货、超市连锁、家电专营三轮驱动、相互支撑、联动发展的良性格局,"合
肥百大"、"合家福"和"百大电器"已在安徽市场确立了良好的品牌知名度.报告期内
, 公司连锁经营网点达到54家,分布在全省7个地市,连锁经营的优势充分显现,采购
、营销、结算和信息四大中心协作运营,各连锁门店资源共享、互动发展,公司抗风
险能力和市场竞争能力进一步增强,整体实力稳步提升.
报告期,公司实现主营业务收入2,497,375千元,同比增长20.07%;实现主营业务
利润282, 090千元,同比增长7.93%;实现净利润33,244千元,同比增长8.55%,实现主
营业务稳步增长,继续巩固了安徽商业龙头的行业领先优势.
2.公司主营业务及其经营状况
(1)除商业零售外, 报告期内公司无占主营业务收入或主营业务利润总额10%以
上的业务经营活动.
(2)主要供应商和客户情况
报告期公司向前五名供应商合计采购金额为243,868千元,占公司年度采购总额
的8.77%.公司主要从事百货零售业务,客户为零售客户.
(3)报告期内公司未曾公开披露过本年度盈利预测和本年度经营计划.
3.报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明
主要影响因素:
①应收款项减少:收回铜陵市国土资源局招标保证金,合肥拓基房地产开发有限
公司归还部分借款;
②固定资产增加:公司实施"三绿工程"物流配送技改国债项目,部分工程完工转
入固定资产;合并范围变更,新增子公司合百集团黄山百大商厦有限公司、亳州百大
合家福连锁超市有限责任公司等,使固定资产增加;
③在建工程增加:报告期内公司实施"三绿工程"物流配送技改国债项目,子公司
合肥周谷堆农产品批发市场股份有限公司实施第五期扩建工程等, 使在建工程增加
,同时部分工程完工转入固定资产;
④长期股权投资减少:主要系公司转让所持有的合肥拓基房地产开发有限公司4
00万股权;
⑤一年内到期的长期负债增加和长期负债减少:根据会计制度,对一年内到期的
长期负债进行调整.
4.报告期公司营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据同比发生重
大变动的说明
报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据未发生重大
变化.电费、折旧费增加以及新增子公司引起营业费用、管理费用增加,财务费用减
少是由于公司借款减少.
5.报告期公司现金流量构成情况
增减变动原因:
①经营活动产生的现金流量净额增加的原因: 公司主营业务收入和主营业务利
润增长;
②投资活动产生的现金流量净额增加的原因: 本报告期收回2004年度部分应收
款和投标保证金;
③筹资活动产生的现金流量净额减少的原因: 本报告期公司短期借款减少,200
4年度公司收到国债项目贴息资金和地方转贷资金,本报告期无此项目.
6.公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)主要控股子公司经营情况及业绩
①合肥鼓楼商厦有限责任公司
该公司注册资本55, 000千元,主要经营百货、五金交电、通信器材、金银制品
等商品零售和批发业务.报告期末,该公司总资产340,625千元,实现净利润20,757千
元.
②合肥百货大楼集团商业大厦有限责任公司
该公司注册资本11, 000千元,主要经营日用百货、食品、针纺织品、家用电器
等商品零售和批发业务.报告期末,该公司总资产103,708千元, 实现净利润2,515千
元.
③合肥百货大楼集团蚌埠百货大楼有限责任公司
该公司注册资本10, 000千元,主要经营日用百货、食品、针纺织品、家用电器
等商品零售和批发业务. 报告期末,该公司总资产214,445千元,实现净利润5,611千
元.
④合肥百货大楼集团铜陵合百商厦有限责任公司
该公司注册资本10, 000千元,主要经营日用百货、食品、针纺织品、家用电器
、电讯器材等商品零售和批发业务.报告期末,该公司总资产114,985千元,实现净利
润2,678千元.
⑤合肥百大合家福连锁超市有限责任公司
该公司注册资本80, 000千元,主要经营食品、日用百货、针纺织品等零售和批
发业务.报告期末,该公司总资产189,289千元,实现净利润9,942千元.
⑥合肥周谷堆农产品批发市场股份有限公司
该公司注册资本40,000千元,该公司主要经营农产品交易市场,该市场主要从事
蔬菜、水果、水产品等农产品的交易.报告期末,该公司总资产155,556千元,实现净
利润6,137千元.
(2)报告期来源于单个控股子公司的净利润对公司净利润影响达到10%以上
(3)报告期无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上的
情况.
(二)对公司未来发展的展望
1.公司所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
(1)公司所处行业发展趋势
当前国家高度重视流通业对经济发展的引擎作用, 将消费拉动放在经济增长方
式的重要位置,并出台了促进流通业发展的一系列政策措施.安徽省正积极实施中部
崛起发展战略,大力支持流通业的持续发展和结构性调整,积极鼓励发展连锁经营、
物流配送、代理销售、特许经营、电子商务等现代流通方式, 强化服务业的支撑作
用.流通业发展的市场空间广阔,宏观环境较为宽松.
2005年为中国零售市场对外资全面开放的第一年,随着外资的加速进入,区域内
零售企业的不断增多,市场的竞争压力会越来越大,市场兼并、资源整合将成为区域
零售业下一步发展的重要趋势, 整个区域的零售资源将向优势企业、优势资本集中
, 公司将抓住当前的发展机遇,充分利用区域市场比较优势,通过购并、重组等多种
方式加速发展,把企业做实做强做大做持久.
(2)公司面临的市场竞争格局及可能的影响程度
零售市场全面开放后,零售外资巨头加快了向二级地市扩张的步伐,先后登陆合
肥、芜湖等省内中心城市,并积极向马鞍山、蚌埠、铜陵、安庆等地市扩张,2005年
新开门店数量较以往呈现大幅增长.一批知名连锁超市和家电专营企业,运用先进的
经营模式和管理方式, 借助于优惠的政策,成长速度较快,使原有市场格局发生了变
化,竞争形势更趋激烈,零售业利润空间受到挤压.在当前市场竞争格局下,公司百货
、超市、家电三轮驱动的连锁经营体系发展仍较为稳健,整体抗风险能力增强.当前
市场竞争形势的变化未来将对公司的财务状况和经营成果产生重要影响.
2.未来公司发展机遇和挑战,发展战略等以及新年度经营计划
(1)公司未来发展机遇
宏观经济环境较为宽松,公司未来有较大发展机遇.到2010年,安徽省GDP将超万
亿元, 社会消费品零售总额占比也将大幅增长,流通业市场空间更为广阔.各级政府
对流通业的发展也空前重视,已出台多项促进流通业发展的政策措施,这为企业发展
提供了更宽松的政策环境.作为安徽省重点扶持的商贸流通企业,我公司在区域市场
拥有良好的品牌信誉和市场知名度, 消费者基础广泛,品牌附加值较高,虽然面对零
售业全面开放后的严峻竞争形势,公司在未来发展过程中仍会有较大增长空间.
(2)公司面临的挑战
随着外资的蜂拥进入, 市场竞争日益加剧,零售业效益空间受到挤压.为稳固并
扩大市场份额, 根据公司的发展规划,公司近年还将实施快速扩张,这对内部人才建
设、物流配送、内部管理、经营技术等方面也提出了更高要求.
(3)公司发展战略
公司将集中优势资源, 做强做大零售主业,提升核心竞争能力;以重组收购、投
资建设、吸收加盟等为手段, 追踪发展机会;以产业联动发展和可持续发展为主线,
实现持续成长; 以变革创新和内部资源整合为动力,扩大竞争优势;以和谐共赢为原
则,为股东赢得利益,为企业创造价值.
(4)新年度的经营计划及采取的策略和行动
2006年是全面贯彻落实"十一五"规划的起航之年,面对更大范围的竞争形势,公
司将坚持以提升经济效益为核心目标, 坚持改革与发展并举,经营与管理同步,加速
推进市场拓展步伐,推动体制、机制的变革创新并切实整合现有资源,努力提升公司
核心竞争能力, 使企业保持可持续发展.2006年主要经营目标:力争实现主营业务收
入32亿元.
为实现上述目标,2006年公司将重点开展以下工作:
①坚持稳健发展,加快项目运作,保持可持续竞争优势
2006年, 公司将坚持区域领先的思路,集中优势资源,采取重组并购、滚动发展
、租赁、新建、加盟等多种形式,扎实推进项目运作,加快推进公司连锁网络在全省
各地的发展; 强化内部资源整合,突破传统商业模式,构建三大业态组团式、联动化
发展平台,增强业态集聚功能,使百货、超市、家电连锁三大业态的发展更趋丰满、
协调和完善;着力解决快速扩张与支撑体系建设相对滞后的矛盾,有效支撑企业健康
扩张.
②提升战略管理能力,增强核心竞争能力
2006年公司拟对现有组织架构进行优化调整,进一步增强公司战略管理职能,使
运营体系更趋灵活和完善,业态发展更富弹性和成长性,可持续发展的机制基础将更
加成熟和稳定;同时以优化供应链为核心提升核心竞争能力.
③认真做好其他工作,确保完成预期目标
进一步强化董事会自身建设, 规范组织的各项制度,强化组织学习和战略研究,
提高科学决策效能;注重发挥董事会专业委员会的专业职能和独立董事职业优势,使
公司董事会决策更具前瞩性;抓好公司经营团队的建设和目标绩效管理;树立以人为
本、和谐共赢的理念, 构建公司统一的、具有生命力的企业文化,提升企业形象,确
保公司稳定高效运转.
3. 公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况
为完成2006年度的经营目标和工作计划,公司预计2006年度的资金需求约为1.5
亿元人民币,用于连锁网点、信息化改造、配送中心建设等方面.公司拟以自有资金
和债务融资的方式解决以上资金来源.
4.对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的主要风险因素
(1)政策风险: 商业的发展与宏观环境息息相关,如果国际、国内政治经济形势
发生变化,导致物价、金融、税收等相关政策、法律法规发生不利变化,将会给公司
的经营和发展带来直接或间接影响.
(2)市场风险:零售市场全面开放后,国内外大型零售资本纷纷抢占市场资源,网
点资源战愈演愈烈, 发展新网点成本提高;省内部分二级市场商业发展相对滞后,给
竞争对手介入提供了一定空间, 为了招商引资,外资零售企业享受了更多优惠政策;
同时以价格竞争为主要形式的商业竞争加剧,加之内外资企业税赋不平等,使公司在
经营成本、税赋等处于不利地位.
(3)技术风险:随着企业规模的扩大,涉及经营业态增多,对信息分析、物流配送
、电子商务等应用技术要求提高,而公司自身技术水平成熟度还不够,部分尖端技术
人才较为匮乏,在一定程度上制约了效益的提升.
(三)公司投资情况
报告期公司投资额为146, 939千元,比上年82,327千元增加64,612千元,增长比
例为78.48%.
1.募集资金使用情况
(1)报告期内,公司无募集资金.
(2)报告期之前募集资金使用延续情况
截止报告期末,公司配股募集资金项目已完工,实际募集资金投资项目没有发生
变更,节余资金暂用于募集资金投资项目的经营周转.
2.报告期内公司重大非募集资金投资情况
(1)2005年5月16日,经公司第四届董事会第八次会议审议通过,公司投资设立了
安徽百大电器连锁有限公司. 该公司注册资本20000千元,其中本公司出资9000千元
,占总股本的45%.主要经营家用电器、电子产品、办公设备、通讯产品(卫星地面接
收设施除外)及配件的连锁销售和服务; 计算机软硬件开发、销售、系统集成;电动
助力车、摩托车、汽车(除小轿车)销售;电器维修、电器安装服务等.截止报告期末
,该公司实现净利润2,864千元.
(2)2005年7月29日,经公司第四届董事会第八次会议审议通过,公司投资设立了
合百集团黄山百大商厦有限公司. 该公司注册资本10000千元,其中:本公司出资400
0千元,占40%.主要经营百货、针纺织品、服装、鞋帽、五金交电、糖、酒、食品、
土产日杂、劳保用品、家具等商品零售和批发.截止报告期末,该公司实现净利润-1
,330千元.
(3)2005年10月28日, 经公司第四届董事会第十次会议审议通过,公司投资设立
了安徽百大中央购物中心有限公司. 该公司注册资本8000千元,其中本公司出资280
0千元,占35%.主要经营日用百货、针纺织品、服装、鞋帽、五金交电、糖、酒、食
品、金银珠宝、文化办公用品、家具等商品零售和批发.截止报告期末,该公司未开
业.
(4)公司实施"三绿工程"物流配送技改国债项目,本报告期投入资金30,493千元
, 该项目累计投入资金135,170千元.本公司子公司合肥周谷堆农产品批发市场股份
有限公司实施五期扩建工程,本报告期投入资金69,269千元,累计投入资金78,432千
元.
(四)华证会计师事务所有限公司为公司2005年度财务报告进行了审计并出具标
准无保留意见的审计报告.
报告期公司未作出会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正.
★2005年三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
√适用 □不适用
报告期内公司面临的商业竞争环境发生了急剧变化, 市场竞争更加残酷和多变
, 安徽零售市场的竞争激烈程度前所未有.仅9月份,在省城合肥就新开2家大型购物
中心、3家外资大卖场、3家电器大卖场; 同时国内外零售巨头加速了向省内二、三
级市场扩张的步伐.面对国内外零售巨头咄咄逼人的态势,公司坚定不移地抓住发展
这一主线, 对外,加速扩张步伐,迅速扩大公司规模,强化竞争优势,年初至本报告期
末,公司新增5个门店;对内,加强内部管理,提升自身素质,增强整体实力.
报告期内公司所处行业、主营业务范围及其结构较前一报告期没有发生变化.
本报告期公司实现主营业务收入53,902万元,比上年同期增长19.70%;实现利润总额
784万元,比上年同期增长12.30%;实现净利润331万元,比上年同期下降3.88%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位金额:人民币元
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
百货 1,322,221,001.40 1,162,546,925.94 12.08
超市 466,854,639.95 422,506,042.42 9.50
其中:关联交易:无
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司所处行业为零售业,经营具有一定季节性特征.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
√适用 □不适用
单位金额:人民币万元
2005年7-9月 2005年1-6月 增加或
项目 金额 占利润 金额 占利润 减少(%)
总额% 总额%
主营业务利润 6,046.20 771.50 14,876.69 485.63 58.87
其他业务利润 591.91 75.53 1,130.00 36.89 104.75
期间费用 5,608.19 715.61 12,995.14 424.21 68.69
投资收益 -202.40 -25.83 445.18 14.53 -277.72
营业外收支净额 -43.82 -5.59 -13.48 -0.44 -
利润总额 783.69 100.00 3,063.35 100.00 -
注:变动的主要原因:
本报告期与上一报告期相比,新增子公司使合并范围发生变化,同时各子公司销
售收入发生不同幅度增长,使本报告期主营业务收入同比增长19.31%,主营业务利润
相应增长.其他业务利润增加的原因相同.
本报告期投资收益占利润总额的比例下降, 原因是本报告期个别参股公司出现
亏损,同时补提股票投资减值准备118万元.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(六)原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜无锡健特药业有限公司 ｜ 37775.21｜ 9541.48｜ ｜
｜青岛国货有限公司 ｜ 6192.17｜ -1515.67｜ ｜
｜青岛汇海丽达商贸有限公司 ｜ 27765.87｜ 1060.79｜ ｜
｜青岛和丽泰商贸有限公司 ｜ 18943.68｜ 926.75｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────
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