经营分析
| 发布日期：2008-4-3 7:50:00 |
≈≈吉林化纤000420≈≈(更新:08.03.28)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粘胶长丝 ｜ 60853.7｜ 4551.5｜ 7.48｜ 27.55｜
｜粘胶短丝 ｜ 84648.1｜ 16480.9｜ 19.47｜ 38.33｜
｜竹浆纤维 ｜ 28225.0｜ 4593.8｜ 16.28｜ 12.78｜
｜浆粕 ｜ 9148.0｜ 5108.0｜ 55.84｜ 4.14｜
｜合计 ｜ 182874.8｜ 30734.1｜ 16.81｜ 82.80｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粘胶长丝 ｜ 60853.7｜ 4551.5｜ 7.48｜ 27.55｜
｜粘胶短丝 ｜ 84648.1｜ 16480.9｜ 19.47｜ 38.33｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销 ｜ 155847.3｜- ｜- ｜ 70.57｜
｜外销 ｜ 27027.5｜- ｜- ｜ 12.24｜
｜合计 ｜ 182874.8｜- ｜- ｜ 82.80｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化纤 ｜ 93313.8｜ 17665.4｜ 18.93｜ 84.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粘胶长、短丝 ｜ 82509.2｜ 16436.8｜ 19.92｜ 74.62｜
｜浆粕 ｜ 10804.7｜ 1228.6｜ 11.37｜ 9.77｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 54884.5｜- ｜- ｜ 49.63｜
｜国外 ｜ 38429.3｜- ｜- ｜ 34.75｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化纤行业 ｜ 165331.6｜ 21329.3｜ 12.90｜ 112.62｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粘胶长丝,短丝 ｜ 146800.4｜ 20094.1｜ 13.69｜ 100.00｜
｜浆粕 ｜ 18531.2｜ 1235.1｜ 6.67｜ 12.62｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销 ｜ 142117.5｜- ｜- ｜ 96.81｜
｜外销 ｜ 23214.1｜- ｜- ｜ 15.81｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 纤维素纤维制造业 ｜ 113479.9｜ 13157.1｜ 11.59｜ 113.58｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 13566.0｜ 0.0｜ 0.00｜ 13.58｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 长短丝 ｜ 76059.4｜ 9230.3｜ 12.13｜ 76.12｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 浆粕 ｜ 37420.5｜ 3926.8｜ 10.49｜ 37.45｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 13566.0｜ 0.0｜ 0.00｜ 13.58｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜纤维素纤维制造业 ｜73071.75 ｜65287.91 ｜7783.84 ｜10.65 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜粘胶长、短丝 ｜63959.92 ｜56724.96 ｜7234.96 ｜11.31 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜浆粕 ｜9121.83 ｜8562.95 ｜558.88 ｜6.13 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜970.03 ｜772.25 ｜197.78 ｜20.39 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜73081.75 ｜65287.91 ｜7793.84 ｜10.65 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内销 ｜63244.69 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜外销 ｜9837.06 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜73081.76 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜纤维素纤维制造业 ｜34863.43 ｜31606.57 ｜3256.86 ｜9.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜597.70 ｜539.84 ｜57.86 ｜9.68 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜粘胶纤维 ｜29712.45 ｜26836.01 ｜2876.44 ｜9.68 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜浆粕 ｜5150.98 ｜4770.57 ｜380.41 ｜7.39 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜597.70 ｜539.84 ｜57.86 ｜9.68 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜粘胶长、短丝 ｜125250.06 ｜105458.87 ｜19791.19 ｜15.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜浆粕 ｜165.98 ｜146.73 ｜19.25 ｜11.60 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜125416.04 ｜105605.60 ｜19810.44 ｜15.80 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜11616.94 ｜9781.96 ｜1834.99 ｜15.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜江、浙、 ｜50436.44 ｜42469.61 ｜7966.83 ｜15.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜广东、福建 ｜9923.38 ｜8355.90 ｜1567.48 ｜15.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜山东、河南、河北 ｜15963.89 ｜13442.27 ｜2521.62 ｜15.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜37475.38 ｜31555.85 ｜5919.53 ｜15.80 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、报告期内公司经营情况的回顾
1、公司报告期内总体经营情况概述
报告期内, 公司始终以董事长提出的"想事、干事、成事、用心做事"十字方针
为指导,紧紧围绕"提升质量、降低成本、促销新品"的总体思路,克服原材料和能源
价格上涨、出口退税率降低、贷款利息上调等不利因素的影响. 努力深挖内涵潜力
, 以新品研发和技术改造为支撑点,以提升质量、降低消耗为着眼点,把握市场脉搏
,满足客户需求,加大销售力度,取得了较好的经营业绩.全年实现营业总收入220854
.43万元,同比增长30.9%,累计实现净利润7967.57万元,比去年同期增长259.62%.公
司两大主导产品――"白山牌"粘胶长丝、粘胶短丝双双荣获了"中国名牌产品"的殊
荣,进一步提高和扩大了"白山"品牌的知名度.
在生产管理方面, 全年共计开展了8项公司级质量攻关和50项车间级质量攻关,
实施10项公司级重点节能技改项目,通过质量攻关和技术改造,对质量提升和降低能
耗起到了积极的作用;吉藁短纤扩能项目和竹纤维的放量生产销售,给公司增添了新
的利润增长点;5000吨制胶质量提升攻关,通过几个月的批次实验、试纺和参数优化
, 整改不合理的工艺和设备问题.消化吸收恩卡的工艺技术并应用实施,确保了艾卡
公司于4月28日的顺利开车.到目前为止,艾卡公司生产基本稳定,目前产品已发往到
欧洲,得到了国外客户的基本认可.
在营销方面,公司积极把握市场动态,增加经营活动的效益.
⑴、原材料采购方面:公司积极做好原材料市场的预测预控,对价格趋势进行分
析判断,一方面,积极做好国内浆粕采购储备工作,另一方面,努力拓展原材料进口渠
道,提前抢抓瑞典、加拿大、俄罗斯等国家的货源,利用差价降低采购成本.
⑵、产品销售方面: 进一步加大细旦纤维、有色纤维等高附加值产品的销售力
度, 加强新品市场引导,逐步开发以青竹长丝、丝凯尔纤维为代表的新品产业链.全
年销售黑色短纤维2477. 56吨,同比增长96.65%;销售细旦粘胶短纤5129.07吨,同比
增长862.72%.外销方面瞄准高端市场,在巩固原有日本、韩国市场的基础上,大力开
发欧洲市场,全年长丝累计出口7088.04吨,比同期基本持平,短丝累计出口比去年有
较大增量,累计出口创汇3670万美元,比同期增加760万美元.
2、报告期内资产构成变动情况
(1)、资产构成变动情况
变动原因说明:
◆在建工程增加的原因是:本年度母公司技改项目增加,及所属子公司湖南拓普
竹麻产业开发有限公司新增6万吨浆纸改造项目.
◆短期借款增加的原因是:增加原材料储备借款所致.
◆长期借款减少的原因是:归还已到期长期借款所致.
(2)、主要财务数据变动情况
变动原因说明:
◆资产减值损失增加的原因是:主要由于本期提取坏帐准备数上升所致;
◆所得税增加的原因是: 主要由于当期按新会计准则要求采用资产负债表债务
法核算, 与原来的应付税款法相比,所得税费用上升,以及所属子公司河北吉藁化纤
有限责任公司利润上升,导致所得税费用大幅上升.
3、报告期内公司现金流量变动情况
变动原因说明;
◆经营活动产生的现金流量净额增加的原因是: 本期销售收入比去年同期大幅
上升,导致销售商品收到的现金有所增加.
◆投资活动产生的现金流量净额增加的原因是: 本期所属子公司艾卡公司、湖
南拓普公司属于在建期,因此购建固定资产所支付的现金比较大.
◆筹资活动产生的现金流量净额增加的原因是: 本期新成立湖南拓普公司吸收
投资款所致.
4、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
注: 公司于2007年与鄢陵县永丰纺织有限公司、吉林化纤进出口公司、江苏鹿
港毛纺集团有限公司、吉林化纤进出口公司、张家港大鹿投资有限公司和自然人潘
小明共同投资设立湖南拓普竹麻产业开发有限公司(以下简称湖南拓普公司), 注册
资本12,100万元,其中吉林化纤股份有限公司出资6200万元,占湖南拓普注册资本的
51. 2397%,截止2007年12月31日,张家港大鹿投资有限公司应投入的1,500万出资未
到位, 故湖南拓普实收资本10,600万元,吉林化纤股份有限公司实际出资人民币620
0万元,占湖南拓普实缴资本的58.49%,本年纳入合并报表范围.
(二)、对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
◆浆粕:粘胶短纤产能,08年预计有较大增加,而浆粕扩能配套不足,总体还将出
现供不应求的局面;受粘胶纤维行情的影响,价格在现有历史高位情况下会有所回落
,环保等政策因素会对浆粕价格带来很大的不确定性.
◆二硫化碳、硫酸受硫磺价格及供需影响,涨幅翻番, 对成本压力较大.产品市
场带来的不利因素：
◆粘胶长丝:市场总体需求降低,缺乏亮点,企业面临着高成本的经营压力和风
险.
◆粘胶短丝:产能急剧增加,下游供求关系将逐步调整,竞争日趋激烈,成本、品
种、服务将是竞争焦点.08年内仍将有粘胶短纤产能陆续投产,供应量将持续加大.
下游方面, 受高价位的影响,人棉产品需求增长可能会受到抑制,后市极有可能出现
供大于求的状况.粘胶短纤市场可能会迎来一个漫长的调整期.
◆棉花、涤纶和粘胶的差价大,导致下游部分企业改用涤纶替代粘胶.国家宏观
政策带来的不利因素：
◆金融政策紧缩、人民币升值、贷款利息上调将进一步增加企业经营成本和风
险.
◆煤、电价格上涨影响:随着国家不断加大"节能减排"政策的实施力度,煤炭和
电力价格的上涨成为必然趋势,加之公司地处北方,冬季耗能高和运距长问题无疑增
加公司经营成本.
◆新劳动法的实施进一步增加了企业用工成本,造成劳动力紧缺,开工不满, 直
接影响公司销量.有利因素：
◆公司控股子公司――吉藁公司浆粕产能扩大,湖南益阳投产,供应有所保障.
◆公司的竹材化纤浆粕、竹纤维、竹长丝是公司的专利产品,具有较高的附加
值、利润空间和较好的发展前景.
2、公司未来发展的机遇和挑战、发展战略和发展规划
国家"十一五"规划对化纤工业发展指导思想核心内容是:走新型工业化道路,着
力增强自主创新能力, 加快行业结构调整和产业升级,推进产业由"数量型"向"技术
效益型"的战略转变,大力发展高新技术纤维、生物质纤维以及高性能差别化、功能
化纤维.粘胶纤维属天然纤维素再生纤维,具有比合成纤维更加优越的产品性能、可
自然降解、环保可再生等优点,发展前景相当广阔.粘胶纤维向差别化、功能化、保
健型方向发展,完全符合行业政策导向.
公司未来的发展战略: ⑴侧重于竹麻资源的开发利用;⑵调整产品结构,生产高
附加值的产品;⑶提高产品质量,满足高端客户需求;⑷加强节能减排,围绕废气回收
治理项目和浆粕环保治理项目进行投入改造;⑸艾卡公司产品要在国际市场捍卫ENK
A国际一流的品牌形象, 争创三个"一流",即一流的质量,一流的服务和一流的信誉.
在国内市场选定里布和针织布为主要目标市场.
公司未来规划: 湖南拓普竹麻产业开发有限公司是公司为开发竹麻资源、加工
新型健康环保纤维,新收购的控股子公司.公司将充分发挥环洞庭湖地区的竹、麻、
棉资源优势和地理、气候等有利条件, 专注于竹、麻产业深度开发,拟建成年生产1
2万吨竹、麻、棉浆粕和8万吨新型健康纤维的绿色生产基地.
项目为年产50,000吨竹纤维、30,000吨麻棉纤维、60,000吨竹浆粕、60,000吨
麻棉浆粕和配套环保设施碱回收以及中段水处理系统, 同步建设热电联产二台75T/
h锅炉、配二台6MW倍压式发电机组及辅助工程项目,拟投资8.8亿元人民币,形成8万
吨新型纤维及12万吨纤维原料生产基地.
3、公司未来发展战略所需的资金需求、使用计划和资金来源情况
为完成2008年的经营计划和工作目标, 公司预计2008年的资金需求约为2550万
元人民币,用于制冷系统整合、污水处理场、酸站五站酸浴过滤等技改项目.公司将
积极运作, 研究国家宏观经济形势、产业政策、银行信贷政策及资本市场的发展与
变化, 并根据其变化适时调整公司发展计划,合理调配公司的资源,确保各家金融机
构对我公司总体授信额度不减,保证资金需求;同时,合理控制原材料库存,最大限度
降低产品库存, 活化资金将是重中之重的工作.2008年,公司所需资金主要依靠公司
历年积累的自有资金和向国内商业银行借款等来源.
4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素以及采取
的对策和措施
公司现阶段主营业务――生产、销售粘胶长丝、粘胶短丝, 在行业竞争日益激
烈的趋势下,使公司在原材料市场、产品市场和国家宏观政策都带来的经营风险.针
对上述风险, 公司将进一步调整经营战略,加大产品结构的调整,加快新品研发和技
术改造的步伐, 在常规品种做实做强的基础上,逐步实现品种的差别化、多元化,不
同程度满足市场的需求,向异型纤维和超细旦纤维发展,提高市场竞争力和盈利水平
,增强抵御风险的能力,同时积极创造新的利润增长点,以支持主业的快速发展.
(三)、公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用延续到本期情况.
(四)、中准会计师事务所有限公司对公司2007年度财务报告出具了标准无保留
意见的审计报告.
投资情况说明:
公司投资情况
1、 报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用延续到本期情况.
2、 报告期内非募集资金投资情况
期初数(其中: 本期增加(其 本期转入固定资
工程名称 利息资本化金 中:利息资本 产数(其中:利
额) 化金额) 息资本化金额)
厂内技改工程 3,197,681.29 26,968,046.76 10,021,411.05
山梨酸工程 3,400,000.00 0.00 0.00
1000T连续纺工程 482,045.43 1,524,957.94 0.00
长丝提质改造 564,099.23 5,027,673.74 5,591,772.97
长丝系统总体改造二期 746,784.09 1,469,026.47 0.00
生产废水再利用工程 2,142,013.98 17,523,960.14 0.00
污水处理工程 7,453,718.39 10,078,780.65 0.00
35KM变电站 0.00 2,995,396.20 0.00
电仪总变改造 6,900,322.86 439,657.53 7,339,980.39
室外管架工程 3,908,967.53 2,719,271.07 0.00
地下管网工程 379,194.51 162,391.58 0.00
5000T粘胶长丝连续纺 43,267,224.73 161,711,641.92 180,506,272.95
短纤提产改造 5,294,276.67 1,629,458.02 6,923,734.69
短纤黑液酸析系统改造 145,070.21 3,603,132.26 3,748,202.47
一原液二期工程 0.00 3,119,880.90 0.00
废气回收项目 0.00 140,000.00 0.00
生产信息管理系统 0.00 545,299.14 0.00
3万吨竹浆粕、竹纤维 0.00 2,208,095.00 0.00
6万吨浆纸改造项目 0.00 46,010,833.43 0.00
合 计 77,881,398.92 287,877,502.75 214,131,374.52
续上表:
其他减少(其 期末数(其中:
工程名称 中:利息资本 利息资本化金 资金
化金额) 额) 来源
厂内技改工程 0.00 20,144,317.00 自筹
山梨酸工程 0.00 3,400,000.00 自筹
1000T连续纺工程 0.00 2,007,003.37 自筹
长丝提质改造 0.00 0.00 自筹
长丝系统总体改造二期 0.00 2,215,810.56 自筹
生产废水再利用工程 0.00 19,665,974.12 自筹
污水处理工程 0.00 17,532,499.04 自筹
35KM变电站 0.00 2,995,396.20 自筹
电仪总变改造 0.00 0.00 自筹
室外管架工程 0.00 6,628,238.60 自筹
地下管网工程 0.00 541,586.09 自筹
5000T粘胶长丝连续纺 0.00 24,472,593.70 自筹
短纤提产改造 0.00 0.00 自筹
短纤黑液酸析系统改造 0.00 0.00 自筹
一原液二期工程 0.00 3,119,880.90 自筹
废气回收项目 0.00 140,000.00 自筹
生产信息管理系统 0.00 545,299.14 自筹
3万吨竹浆粕、竹纤维 0.00 2,208,095.00 自筹改造
6万吨浆纸改造项目 0.00 46,010,833.43 自筹
合 计 0.00 151,627,527.15
3、报告期内,长期股权投资情况:
项 目 投资成本 2006-12-31 本期增加
河北吉藁化纤 128,826,567.86 128,826,567.86 0.00
有限责任公司
吉林艾卡粘胶 109,558,201.89 90,000,000.00 19,558,201.89
纤维有限公司
湖南拓普竹麻 62,000,000.00 0.00 62,000,000.00
产业开发有限
公司
合 计 300,384,769.75 218,826,567.86 81,558,201.89
续上表:
项 目 2007-12-31 本期减少
河北吉藁化纤 0.00 128,826,567.86
有限责任公司
吉林艾卡粘胶 0.00 109,558,201.89
纤维有限公司
湖南拓普竹麻 0.00 62,000,000.00
产业开发有限
公司
合 计 0.00 300,384,769.75
4、报告期内,可供出售的金融资产
项 目 2007-12-31公允价值 2006-12-31公允价值
可供出售权益工具 40,376,247.34 2,828,192.60
合 计 40,376,247.34 2,828,192.60
注:系公司持有的交通银行限售股股票2,584,907股.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
(1)、报告期末,公司资产负债表项目发生变化的主要原因:
1. _货币资金上升37%,主要由于所属子公司吉林艾卡粘胶纤维有限公司本期末
增加一笔借款所致.
2._交易性金融资产上升及长期股权投资下降主要原因,是按新准则将长期投资
下的交行投资转入交易性金融资产所致.
3._应收账款上升33%,主要原因是出口产品信用证未到期导致应收账款上升.
4. _在建工程上升76%,主要原因是去年立项在建的中水回收项目和废水处理项
目今年发生的支出.
5._工程物资下降87%,主要原因是将储备的工程物资使用转入在建工程所致.
6._长期待摊费用上升75%,主要原因是本期更新喷丝头比同期增加所致.
7._应付票据下降61%,主要原因是应付票据到期归还所致.
8._应付帐款下降31%,主要原因是支付原材料款所致.
9._未分配利润的上升,主要原因是当期经营形势较好,本期利润上升所致.
(2)、报告期末,公司利润表发生变化的主要原因:
1、. _营业收入上升48%,主要原因是本年销售价格及数量上升导致主营业务收
入上升.
2、_营业成本上升40%,主要原因是原材料价格上升及出口退税率下降导致计入
营业成本的金额上升所致.
3、_主营业务税金及附加上升1. 11倍,主要原因是本期增值税增加及出口退税
率下降,因此相应的主营业务税金及附加也相应上升.
4、_销售费用上升55%, 主要原因是本期出口产品上升,佣金及运费等销售费用
上升所致.
5、_财务费用上升38%,主要原因是本期借款增加及贷款利率上调所致.
6、_投资收益上升40%,主要原因是本期收到交行2006年股利,同期没有.
7、_营业外收入上升2. 02倍,主要原因是应在上年收回的居民供热免税部分本
年收回.
8、_所得税费用上升11.94倍,主要原因是本期按新准则投资交行形成公允价值
变动收益影响当期所得税费用上升,同期没有.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
在股权分置改革中,本公司原非流通股东能够认真履行承诺.本公司有限售条件
的吉林化纤集团承诺其所股份在法定锁定期期满后, 通过证券交易所挂牌交易出售
的股份,十二个月内不超过公司股份总数的百分之五,二十四个月内不得超过百分之
十.其他非流通股股东所持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起,在十二个月
内不上市面上交易或者转让.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
√适用 □不适用
2)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
4)报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
本报告期没有接待投资者实地调研、电话沟通和书面问询.
★2007年中期:
一、报告期内公司经营情况
(一)、主营业务范围及其经营情况
1、报告期内,股份公司在集团公司的正确领导下,生产上紧紧围绕"提升质量、
降低成本、促销新品"的总体思路, 克服原材料和能源价格上涨等不利因素,深挖内
涵潜力, 以新产品研发和技术改造为支点,以提高质量、降低消耗为着眼点,努力做
到稳定、提升质量. 经营上,公司抓住上半年旺市时机,加快新品研、产、销的步伐
, 逐步实现品种的差别化、多元化,不同程度满足市场的需求,逐步向异型纤维和超
细旦纤维发展,同时,积极地与国际知名企业合作,扩大出口份额,缓解国内市场的压
力,依靠自主创新和引进消化创新打造世界品牌,取得了较好的经营成绩.
报告期内,实现营业收入110576.05万元,比去年同期增长53.31%;营业成本9154
6.92万元,比去年同期增长42.73%;营业利润10422.92万元,比去年同期增长1228.81
%;实现净利润7801.84万元,比同期增长871.29%.
报告期内,公司主营业务没有发生变化.
(二)、报告期内,公司利润构成、主营业务结构无重大变化,由于本期市场形势
较好,产品销售价格和销量比同期大幅增长,主营业务盈利能力有所增长.
(三)、报告期内,公司其他经营业务活动对净利润产生重大影响.
报告期内,公司所持有交通银行股票的公允价值变动收益为2557.99万元.
(四)、报告期内,没有单个参股公司的投资收益对公司净利润影响未达到10%.
(五)、经营中的问题与困难及解决方案
1、经营过程中遇到的问题和困难
1)、随着国家节能减排、环保治理力度的不断加大, 公司废水、废气治理的要
求也日趋提高,环保压力日趋加大.
2)、自今年7月1日起,国家将粘胶纤维的出口退税率由11%下调至5%,降低了6个
百分点,企业面临形势较为严峻.
3)、随着原材料及水、电、汽能源的持续涨价,上半年营业成本比同期增长42.
73%.下半年公司的生产成本将会进一步提高.
2、解决方案
面对上述困难, 公司立足于"加强内部管理,缓解外来压力"的总体思路,采取积
极措施,紧紧围绕"稳定生产、提升质量、降低成本、促销新品"为中心,通过狠抓内
部管理, 节能改造,降低成本.同时,加快新品研发进度,加大高附加值产品的销售力
度,提高盈利能力.
1)、加快技术提升,做到稳定生产、改进质量、节能减排.公司始终坚持质量攻
关和质量改进活动, 针对不同的质量薄弱环节,有的放矢地组织攻关,为进一步满足
用户需求提供质量保证. 同时,在清洁生产上,从源头控制,污水治理,确保污水达标
排放. 力求从多方面着手解决环保问题,以达到减排要求.并在现有环保设施基础上
积极建设和改造环保项目.
2)、加强市场调研, 加大新品推介力度,巩固、扩大国内外市场.依据公司长期
销售战略"长丝国际化,短丝差别化,不断调整优化产品结构",统一思想,理顺客户关
系,从公司利益,客户利益、长期供需关系等多方面考虑,平衡好暂时供需矛盾,加大
对客户使用差别化产品的引导. 公司积极与外商谈判,提高产品价格,从而适度降低
出口退税下调给企业带来的影响.
3)、严把原材料进口关,降低采购成本.下半年各种原材料市场将出现更大波动
与变化, 一方面确保及时保质保量完成采购任务,另一方面加强市场信息分析预测,
把握市场规律,为降低成本做细致工作.
二、报告期投资情况
(一)、报告期内, 公司没有募集资金使用或以前期间募集资金使用延续至报告
期情况.
(二)、报告期内,无重大非募集资金投资项目.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、在建工程资产期末比期初增长45.78%,主要原因是厂内技改增加及子公司吉
林艾卡粘胶纤维有限公司处于在建工程筹建期.
2、交易性金融资产期末比期初下降100%,主要原因是收回原短期投资所致.
3、应付票据期末比期初下降39.57%,主要原因是为支付前期应付票据所致.
4、应付职工薪酬期末比期初下降40.56%,原因是支付职工薪酬所致.
5、营业总收入比同期增长39. 29%;营业税金及附加比同期增长57.31%;销售费
用比同期增长34.25%;净利润比同期增长273.56%,原因是本期市场形势较好,产品销
售价格和销量比同期大幅增长所致.
6、营业总成本比同期增长30.41%,主要原因是原材料价格上涨和新会计准则要
求将工资薪酬直接进入成本所致.
7、财务费用比同期增长53.12%,原因为银行贷款增加和贷款利率上升所致.
8、营业外支出比同期增长56.52%,原因为本期处理固定资产损失比同期增长所
致.
9、所得税比同期增长156%, 原因为下属子公司本期效益比去年同期增长,所得
税相应增长所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
本公司原非流通股东能够认真履行承诺. 本公司有限受条件的吉林化纤集团承
诺其所股份在法定锁定期期满后,通过证券交易所挂牌交易出售的股份,十二个月内
不超过公司股份总数的百分之五,二十四个月内不得超过百分之十.其他非流通股股
东所持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起, 在十二个月内不上市交易或者
转让.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
2007年一季度以来,粘胶纤维销量和价格稳步上升,公司2007年一季度的经营情
况同比大幅度增长.结合公司2007年一季度实际情况,公司预测2007年中期累计净利
润较上年同期增长250%-350%(比较基数为2006年中期累计净利润-1011.53万元),具
体财务数据将在本公司2007年中期报告中详细披露.
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与 "新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、报告期内公司经营情况的回顾
1、公司报告期内总体经营情况概述
公司的主营业务为生产和销售粘胶短纤维、粘胶长丝和化纤浆柏, 均为纺织工
业原料, 属于化纤行业.其中粘胶短纤维主要用于纺织人棉布等,粘胶长丝主要用于
纺织丝绸、锦缎等. 目前本公司粘胶短纤维的年生产能力为6.5万吨,粘胶长丝年生
产能力为2.2万吨,浆柏年生产能力5.5万吨.
报告期内, 公司生产经营主要面临的挑战是能源和主要原材料价格上涨的影响
, 集中体现在上半年(尤其是一季度),粘胶长、短丝市场行情虽然出现反弹行情,但
由于一季度市场较长时间处于下降通道,产品价格上涨难以抵消成本上涨幅度.一季
度净利润-932.52万元,上半年累计净利润-1011万元.面对上半年能源和主要原材料
价格上涨、市场低迷等诸多不利因素, 公司仍然紧紧围绕"长丝国际化,短丝差别化
,不断调整优化产品结构"的总体思路,克服外部市场和能源涨价的不利环境,深挖内
涵潜力,以新产品研发和技术改造为支点,以提高质量、降低消耗为着眼点,加快100
0吨连续纺质量提升工作和中试场改造的步伐. 同时,公司紧紧抓住三、四季度市场
回升时机,调整营销策略,加大出口份额和新品推介力度.公司粘胶长丝售价从6月末
的30000元/吨,到12月末上涨到32500元/吨. 粘胶短丝售价从6月末的13700元吨,到
12月末上涨到15000元/吨,实现了扭亏为盈的目标.
本报告期内,实现主营业务收入146800.41万元,比去年同期17.05%;主营业务成
本125495.57万元,比去年同期19.85%;主营业务利润20469.76万元,比去年同期3.35
%;实现净利润2119万元,比同期-32.15%.净利润比同期下滑的原因:一方面受能源和
主要原材料价格上涨的影响, 导致公司利润空间缩小;另一方面是报告期内,员工工
资上涨冲减利润所致.
2、本报告期内公司主营业务收入、主营业务利润构成情况
(1)按行业、产品分类: 单位:元币种:人民币
行业 产品 主营业务收入 比例(%) 主营业务利润 比例(%)
化纤 粘胶长、短丝 1,468,004,110.13 88.8 200,941,322.79 94.21
化纤 浆粕 185,312,268.66 11.2 12,351,241.28 5.79
合计 1,653,316,378.79 100 213,292,564.07 100
(2)报告期内主营业务分地区情况: 单位:人民币元
地区 主营业务收入 主营业务利润
东北地区 211,148,097.14 29,225,463.46
江、浙、 458,440,696.67 63,453,765.44
广东、福建 107,902,971.89 14,935,083.03
山东、河南、河北 61,424,422.64 8,501,886.80
其他 282,616,435.70 39,117,550.32
(3)、报告期内,占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品销售情况:
单位:人民币元
所属 产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业 主营业 毛利率
行业 名称 % 务收入 务成本 比上年
比上年 比上年 增减
增减 增减
化纤 粘胶长1,468,004,110.13 1,267,062,787.34 13.69 17.21% 17.04% -17.08%
短丝
化纤 浆粕 185,312,268.66 172,961,027.38 6.67-16.05% -6.68% -44.97%
(4)、主要供应商、客户情况
前五名供应商采购金额合计 33,544万元 占本年度采购总额比重 18.92%
前五名客户销售金额合计 36,248万元 占本年度销售总额比重 24.69%
3、报告期内资产构成变动情况
(1)、资产构成变动情况单位:人民币元
项目 本报告期末 占资产总额 上年度期末 比上年同期
的比例(%) 增减(%)
应收款项 130,183,569.15 5.57 69,622,649.67 86.99
存货 460,577,190.13 19.71 339,570,700.60 35.64
长期股权投资 2,828,192.60 0.13 2,828,192.60 0
固定资产净额 1,308,670,851.82 55.99 1,299,298,515.12 0.73
在建工程 77,881,398.92 3.34 60,801,112.73 28.10
短期借款 313,610,000.00 13.42 393,980,000.00 -20.40
长期借款 417,514,257.97 17.87 147,770,157.97 182.55
资产总额 2,337,309,866.29 100 2,105,242,645.56 11.03
变动原因说明:应收款项增加的原因是:应收帐款销售货款及预付材料款增加所
致; 长期借款增加的原因是新增加的流动资金贷款为两年期,因此长期借款增加;短
期借款减少的原因是短期借款到期归还.
(2)、主要财务数据变动情况 单位:人民币元
项目 2006年 2005年 比上年同期增减(%)
营业费用 32,995,204.06 34,708,733.34 -4.94
管理费用 110,159,981.07 99,100,655.91 11.16
财务费用 40,673,011.46 34,304,704.72 18.57
所得税 2,960,420.97 8,290,783.03 -63.14
变动原因说明: 公司控股子公司----河北吉藁化纤有限责任公司利润比同期下
降,应纳税所得额相应减少所致;管理费用增加原因是劳动保险费、统筹养老金、待
业保险等规费上升所致;财务费用增加原因是长期借款增加,借款利率上调所致;
4、报告期内公司现金流量变动情况 单位:人民币元
项目 2006年 2005年 比上年同
期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 20,216,695.41 141,683,171.11 -85.74
投资活动产生的现金流量净额 -173,670,164.27 -59,491,209.24 -191.93
筹资活动产生的现金流量净额 48,777,472.17 -42,799,364.60 213.97
现金及现金等价物净增加额 -105,401,618.58 39,108,111.71 -369.52
变动原因说明; 经营活动产生的现金流量净额减少的原因是本报告期内销售回
款多为承兑汇票,导致应收票据增加所致;投资活动产生的现金流量净额减少的原因
是本报告期内为艾卡公司注资9000万元及技改项目增加所致; 筹资活动产生的现金
流量净额增加的原因是本期长期借款增加所致;
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
公司控股子公司----河北吉藁化纤有限责任公司, 注册资本8117.84万元,本公
司占98.645%的股权,经营范围是:浆柏、粘胶纤维及副产品、纸制品的制造销售.过
滤材料、精制棉加工、销售、蒸汽的生产与销售、火力发电;纺织品、百货销售.经
营本企业的自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进
口业务,是公司的原料(浆粕)供应基地及新产品研发基地.本报告期末该公司总资产
为45053万元,净资产为15690万元,报告期内实现主营业务收入53178万元,实现主营
业务利润5513万元,实现净利润556万元,占公司合并后净利润的26.22%.
(二)、对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
不利因素:
产能方面:由于粘胶短纤维产能增加较快,现已突破百万吨/年;2007年粘胶短纤
又将新增产能.由此而来,将促使市场进入新的一轮激烈竞争,引发价格大战,打破现
有稳定的销售格局,会相对减少粘胶短纤维单位产能的利润空间.
人民币汇率的调整及出口退税率的降低都不利于纺织品的出口, 直接影响织企
业的竞争力;纺织品出口政策的调整给市场带来的影响,将在2007年得以体现.
能源的紧缺促使煤、电、汽、的价格的上涨及物资运费的提高, 从而增加纺织
原料的成本.
从原料市场供需情况来看,2007年浆柏等主要原料将出现供不应求的局面,主要
是因为2007年将新增产能,而棉短绒的供应和浆粕的产能相对不足.
有利因素:
粘胶长丝目前扩能项目较少,河南新乡白鹭有3000吨左右的技改扩能, 预计7年
下半年投产. 宜宾丝丽雅公司及南京化纤公司的搬迁可能还将持续到2007年的下半
年,搬迁后的产能增加5000吨左右,吉林艾卡公司的连续纺项目预计5月份投产,全年
产能也不足2000吨. 因此从长丝整体上看,07年粘胶长丝供给不会有明显的增加.而
一些发达国家因环保等因素,粘胶企业纷纷关闭,仅05～07年先后停产或减产的粘胶
纤维产能就达4万吨/年左右. 因而,粘胶长丝的出口量将大幅增加,2006年全行业出
口65000吨, 比同期增加30%以上.进入2007年,国外粘胶长丝中高档市场需求依然强
劲,价格大幅上扬,元月出口达到6130吨,从各家接单情况看,出口量仍继续增长.
自2005年06月份起粘胶短纤维的出口量呈持续稳定上涨态势,特别是06年6月份
以后更有部分粘胶企业放弃国内市场进军国际市场并取得了良好的业绩. 这相对减
少了国内的供应量, 使国内市场竞争压力减弱.与此同时,由于着色丝、高白高强丝
及细旦丝的开发应用,扩大了粘胶短纤的应用范围,增加了该产品的使用价值和数量
06年化纤行业协会在总结近几年来的经验教训的基础上, 让行业中的主要企业
从大局出发,统一认识,协调行动,起表率作用,从而使行业内部的调节作用得到充分
发挥,进而得到同行业的认可.将扩大影响,进一步发挥作用,有利于产业市场的规范
目前,国内市场需求旺盛、生产厂家基本无库存,春夏针织纱线市场已开始启动
,从3月起国内市场价格将按照上海行业会议精神继续实施.
我公司的产品质量在国内外享有盛誉,属于一流的高档次产品,在市场上看较强
的竞争力,竹材化纤浆粕、竹纤维、竹长丝是公司的专利产品,具有较高的利润空间
和较好的发展前景.
2、公司未来发展的机遇和挑战、发展战略和发展规划
公司将全面贯彻实施"科技创新,提升粘胶;双向延伸,做大做强"的发展战略,加
大技改技措力度, 深挖内涵潜力,降低能耗,同时,加快新品研、产、销的步伐,逐步
实现品种的差别化、多元化,不同程度满足市场的需求,逐步向异型纤维和超细旦纤
维发展. 同时,积极地与国际知名企业合作,扩大出口份额,缓解国内市场的压力,依
靠自主创新和引进消化创新打造世界品牌.具体计划如下:
(1)、加快技术提升和新品研发力度,实现品种多元化.
2007年对公司是提升年,公司将积极做好制胶质量提升工作,通过学习和质量攻
关, 优化工艺参数,整改不合理的工艺和设备瓶颈,要消化吸收恩卡的制胶生产技术
在我们生产线的应用,满足艾卡5月份一期工程开车需求.
(2)、加大技改技措力度,深挖内涵潜力,降低能耗.
2007年,公司将依靠节能技改项目,降低成本,项目改造方案要进一步论证,成熟
一个实施一个, 确保项目成功率.遵循"两条腿走路"的原则,对投资少、见效快的项
目, 立即实施;对投资大、回报高的项目,要利用"千家能源重点监控企业"的有利条
件,争取国家资金的支持;对投资大、回收期长的项目,寻求第三方能源合作投资,目
标是实现万元产值综合能耗下降5%.
(3)、加强市场调研,加快新品研发,巩固、扩大国内外市场.
2007年要进一步扩大出口份额, 在进一步提高日本市场出口量和价格的基础上
,侧重满足欧洲订单.同时,要加大新品外销力度,重点是青竹长丝在日本、欧洲市场
; 色丝在欧洲市场的推介力度,及Newstar均质丝和短纤高白丝、黑色丝的出口力度
等,做好售前引导和售后服务,使公司已有新品提升促销,尽快创效益.内销要加大差
别化纤维的营销力度,继续寻找合作伙伴策划宣传新产品,在销量上争取有突破,200
7年在巩固现有的用户的基础上, 力争新开发长短丝用户,做好新品市场的准确定位
,形成自主品牌,建立研产销激励机制,达到增量、增值.
(4)、落实全员责任,推进绩效考核.
围绕方针目标指标分解,实行全员责任落实,从管理层、中层、基层逐级落实责
任, 真正做到人人肩上扛指标,根据每月指标完成情况的诊断和工作评价,计算浮动
系数,进行工资分配.重点对主观可控的指标和对效益成本有直观影响的指标进行考
核,用指标完成情况调节收入.
(5)、完善治理结构,加强内部控制,规范运作.
根据《新上市规则》和新的《公司法》、《证券法》的要求, 不断完善公司法
人治理结构,按照相关法规建立、完善公司内部控制制度,实现规范化运作.
3、公司未来发展战略所需的资金需求、使用计划和资金来源情况
为完成2007年的经营计划和工作目标,公司预计2007年的资金需求约为280万美
金(用于艾卡公司剩余部分注册资金)和15000万元人民币(用于总变改造、废水回收
等技改项目).公司将研究国家宏观经济形势、产业政策、银行信贷政策及资本市场
的发展与变化, 并根据其变化适时调整公司发展计划,合理调配公司的资源,同时不
断提高财务管理水平,加强财务工作的计划性,提高资金使用效率.2007年,公司所需
资金主要依靠公司历年积累的自有资金和向国内商业银行借款等来源.
4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素以及采取
的对策和措施
公司现阶段主营业务----生产、销售粘胶长丝、粘胶短丝, 在行业竞争日益激
烈的趋势下, 使公司存在由此而产生的市场风险和主业单一的风险.针对上述风险,
公司将进一步加强产品结构的调整,加快新品研发和技术改造的步伐,在常规品种做
实做强的基础上, 逐步实现品种的差别化、多元化,不同程度满足市场的需求,向异
型纤维和超细旦纤维发展, 提高市场竞争力和盈利水平,增强抵御风险的能力,同时
积极创造新的利润增长点,以支持主业的快速发展.
(三)、公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用延续到本期情况.
2、报告期内,长期股权投资情况:
被投资公司名称 主要经营活动 投资额(元) 权益比例%
交通银行 银行业务 2,828,192.60 0.19%
河北吉藁化纤有限责任公司 化纤浆粕制造 154,772,508.91 98.645%
吉林艾卡粘胶纤维有限公司 粘胶长丝制造 90,000,000.00 65.41%
(四)、中准会计师事务所有限公司对公司2006年度财务报告出具了标准无保留
意见的审计报告.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用延续到本期情况.
报告期内非募集资金投资情况
单位:元 币种:人民币
工程名称 期初数 期末数
厂内技改工程 523,768.07 3,197,681.29
山梨酸工程 2,500,000.00 3,400,000.00
1000T连续纺工程 5,751,442.13 482,045.43
6万吨短纤工程 1,903,940.41 0.00
长丝系统总体改造
----长丝一期改造 9,962,767.42(1,22 0.00
96,,32.32)
长丝系统总体改造
----一原液改造 26,172,839.56 0.00
长丝提质改造 0.00 564,099.23
长丝总体改造二期 0.00 746,784.09
生产废水再利用工程 0.00 2,142,013.98
污水处理工程 0.00 7,453,718.39
电仪总变改造 0.00 6,900,322.86
室外管架工程 0.00 3,908,967.53
地下管网工程 0.00 379,194.51
5000T粘胶长丝
连续纺工程 0.00 43,267,224.73
7000吨技改 13,809,714.22 0.00
短纤提产改造 0.00 5,294,276.67
短纤黑液酸析系统改造 0.00 145,070.21
其 他 485,973.52 0.00
合计 61,110,445.33 77,881,398.92
接上表:
工程名称 资金来源 进度 收益情况
厂内技改工程 自筹 90% 未完工
山梨酸工程 自筹 90% 未完工
1000T连续纺工程 自筹 98% 未完工
6万吨短纤工程 自筹 100%
长丝系统总体改造----长丝一期改造 自筹 100%
长丝系统总体改造----一原液改造 自筹 100%
长丝提质改造 自筹 95% 未完工
长丝总体改造二期 自筹 50% 未完工
生产废水再利用工程 自筹 5% 未完工
污水处理工程 自筹 40% 未完工
电仪总变改造 自筹 60% 未完工
室外管架工程 自筹 60% 未完工
地下管网工程 自筹 15% 未完工
5000T粘胶长丝连续纺工程 自筹 20% 未完工
7000吨技改 自筹 100% 720万元
短纤提产改造 自筹 80% 未完工
短纤黑液酸析系统改造 自筹 5% 未完工
其 他 自筹 100%
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
进入三季度,粘胶长短丝市场出现回升态势, 公司主导产品粘胶长丝售价从6月
末的30000元/吨,到9月1日上涨到31500元/吨,9月15日再度上涨到32500元/吨,比去
年同期上涨15.8%.粘胶短丝售价从6月末的13700元吨,上涨到14700元/吨.三季度对
比中期,长丝平均上涨幅度达到1500～2000元/吨,短丝平均上涨幅度达到1000元/吨
.面对良好的市场氛围,公司紧紧抓住这一有利时机,一方面以质量月活动为载体,强
化质量攻关工作,围绕中试厂竹浆生产制胶质量提升、连续纺质量提升、无光丝质
量提升等项目,进行重点攻关,从而确保了质量稳定和均衡生产.另一方面积极拓展
市场份额,以获35946. 24万元,比去年同期增长15.62%;实现净利润1012.84万元,比
去年同期增长193.34%;弥补中期亏损后,1～9月份实现净利润49808元.为全年扭亏
为盈奠定了良好的基础.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及
原因的说明
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
公司报告期内长短丝毛利率为12.13%,中期报告长短丝毛利率为11.31%,上升0.
82%;浆粕毛利率为10.49%,中期报告浆粕毛利率为6.13%,上升4.36%.因此,与中期报
告相比,盈利能力增强主要原因是市场逐步回暖,产品价格有所上涨,销售也有所增
加.
二、 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□ 适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据三季度经营情况及目前市场行情, 考虑到第四季度进入耗能高峰期因素后
,公司预测2006年期末累计净利润较去年同期将出现下滑.
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□ 适用 √ 不适用
投资情况说明:
(一)、报告期内, 公司没有募集资金使用或以前期间募集资金使用延续至报告
期情况.
(二)、重大非募集资金投资项目进展情况:
报告期内,公司与德国恩卡公司合资注册吉林艾卡粘胶纤维有限公司,总投资40
00万美元, 合资公司注册资本:2000万美元(其中吉林化纤股份有限公司出资1400万
美元; 德国恩卡公司出资600万美元).报告期内,公司顺利完成了对吉林艾卡粘胶纤
维有限公司首批4000万元人民币的注册资本的投入,目前该项目已经破土动工,11月
末土建封闭完工,2007年4月进入设备安装阶段.
★2006年中期:
一、报告期内公司经营情况
(一)、主营业务范围及其经营情况
1、报告期内,公司经营面临诸多的挑战:一方面,粘胶长、短丝市场行情虽然出
现反弹行情,但由于一季度市场较长时间处于下降通道,产品价格上涨缺乏市场氛围
和信心的有力支撑, 二季度价格有所回升,但属于恢复性小幅上涨,难以抵消成本上
涨幅度. 另一方面,受能源和主要原材料价格上涨的影响,导致公司生产成本的上涨
. 面对诸多不利因素,公司仍然紧紧围绕"长丝国际化,短丝差别化,不断优化产品结
构"的总体思路,克服外部市场和能源涨价的不利环境,深挖内涵潜力,以新产品研发
和技术改造为支点,以提高质量、降低消耗为着眼点,加快1000吨连续纺质量提升工
作和中试场改造的步伐, 同时,加大出口份额和新品推介力度,以实现最大限度降低
成本,增加利润空间,力争实现扭亏为盈.
本报告期内, 实现主营业务收入63967.69万元,比去年同期增长2.1%;主营业务
成本56173.84万元,比去年同期增长9.89%;主营业务利润7382.61万元,比去年同期-
33.37%;实现净利润-1011.53万元,比同期-134.15%.
报告期内,公司主营业务没有发生变化.
2、主营业务收入、主营业务利润、净利润、现金及现金等价物净增加额同比
增减变化及变动原因说明如下:
主营业务收入增加的主要原因是:外销收入增加所致.
主营业务利润和净利润减少的主要原因是:能源及主要原材料价格上涨,导致毛
利率降低所致.
现金及现金等价物净增加额降低的主要原因是: 本期为吉林艾卡公司注资4000
万元所致.
3、总资产、股东权益与期初相比的变化及变动原因:
总资产增加的主要原因是:应收票据和存货增加所致.
股东权益减少的主要原因是:报告期内分派现金股利及利润减少所致.
(二)、报告期内,公司利润构成、主营业务结构无重大变化,由于主要原材料、
能源价格的上涨等因素的影响,主营业务盈利能力有所下降.
(三)、报告期内,公司没有其他经营业务活动对净利润产生重大影响.
(四)、报告期内,单个参股公司的投资收益对公司净利润影响未达到10%.
(五)、经营中的问题与困难及解决方案
1、经营过程中遇到的问题和困难:
化纤主业产品粘胶长、短丝销售市场竞争日趋激烈, 且主要原材料、能源价格
的上涨等因素,是公司经营的主要困难.
按照国家"十一五"发展规划,公司积极加大环保投入.
2、解决的方案:
面对上述困难, 公司采取积极措施,紧紧围绕"提升质量、降低成本、促销新品
"为中心,重点抓好1000吨连续纺的达产达标工作和加快吉林艾卡公司土建工程的步
伐,寻求新的利润增长点,具体做好以下工作:
以质量、消耗攻关为切入点,做到稳定、改进、提升质量,降低消耗.
加大技改、技措、研发力度,培育新的增长点.
严把进口关,降低采购成本,实施差异化营销战略,拓展新品市场.
推进薪酬制度改革,提升公司竞争力.
二、报告期投资情况
(一)、报告期内, 公司没有募集资金使用或以前期间募集资金使用延续至报告
期情况.
(二)、重大非募集资金投资项目进展情况:
报告期内,公司与德国恩卡公司合资注册吉林艾卡粘胶纤维有限公司,总投资40
00万美元, 合资公司注册资本:2000万美元(其中吉林化纤股份有限公司出资1400万
美元; 德国恩卡公司出资600万美元).报告期内,公司顺利完成了对吉林艾卡粘胶纤
维有限公司首批4000万元人民币的注册资本的投入,目前该项目已经破土动工,11月
末土建封闭完工,2007年4月进入设备安装阶段.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
公司报告期内主营业务利润率为10. 36%,前一报告期主营业务利润率为15.8%,
比前一报告期下降5.44%.
主要原因:
1、产品价格下降
2、燃料价格上涨,造成报告期利润大幅下滑.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
公司报告期内主营业务毛利率为10. 92%,前一报告期主营业务毛利率为19.77%
,比前一报告期下降8.85%.
主要原因:
1、产品价格下降;
2、燃料价格上涨,造成报告期利润大幅下滑.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据公司产品销售情况及燃料上涨等情况公司预测下一报告期期末累计净利润
将出现亏损.亏损额为800万元至1500万元.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
一、报告期内公司经营情况的回顾
1、公司报告期内总体经营情况概述
公司的主营业务为生产和销售粘胶短纤维、粘胶长丝和化纤浆柏, 均为纺织工
业原料, 属于化纤行业.其中粘胶短纤维主要用于纺织人棉布等,粘胶长丝主要用于
纺织丝绸、锦缎等. 目前本公司粘胶短纤维的年生产能力为5.5万吨,粘胶长丝年生
产能力为2.2万吨,浆柏年生产能力5.5万吨.
报告期内, 国际、国内市场非常严峻,粘胶长丝、短丝始终处于低迷状态,使公
司的生产经营异常艰难. 面对市场疲软的严峻形势,公司管理层采取有效措施:一方
面积极调整产品结构,提升产品质量,生产适销对路的产品,逐渐降低库存量,确保了
产品销售稳定; 另一方面加快新品研发和技术改造,强化内部管理,逐步降低生产成
本, 提高产品竞争力.另外,公司继续加大产品出口量,以缓解国内竞争的压力,应该
说公司在逆境中仍然取得了相对较好的经营业绩.本报告期内,实现主营业务利润19
810. 44万元,比去年同期-31.93%;实现利润总额3949.58万元,比同期-49.85%;实现
净利润3123.92万元,比同期-55.91%.
2、本报告期内公司主营业务收入、主营业务利润构成情况
(1)按行业、产品分类:
(2)报告期内主营业务分地区情况:
(3)、报告期内,占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品销售情况:
(4)、主要供应商、客户情况
3、报告期内资产构成变动情况
(1)、资产构成变动情况
变动原因说明:长期借款减少的原因是部分借款已到归还期,未新增长期贷款;
在建工程增加的原因是本年加大技改项目的投入,由于工程尚未完工所致.
(2)、主要财务数据变动情况
变动原因说明: 本报告期内公司管理费用下降幅度较大原因是由于公司本报告
期内减员分流, 使工资及各项保险金大幅下降.其次,严格控制各项费用支出.再次,
加大对应收款项的清理比同期计提坏帐损失有所减少.营业费用降幅较大是因为200
5年销售承包计提比例由上年的2%调整为1%.
4、报告期内公司现金流量变动情况
变动原因说明; 经营活动产生的现金流量净额减少的原因是本报告期内主营业
务毛利率下降所致; 投资活动产生的现金流量净额减少的原因是本报告期内公司加
大技改项目的投入所致; 筹资活动产生的现金流量净额增加的原因是由于上年分配
现金股利,而本报告期内未分配现金股利.
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
公司控股子公司----河北吉藁化纤有限责任公司, 注册资本8117.84万元,本公
司占98. 64%的股权,经营范围是:浆柏、粘胶纤维及副产品、纸制品的制造销售.过
滤材料、精制棉加工、销售、蒸汽的生产与销售、火力发电;纺织品、百货销售.经
营本企业的自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进
口业务,是公司的原料(浆粕)供应基地及新产品研发基地.本报告期末该公司总资产
为42133.83万元,净资产为15183.93万元,报告期内实现主营业务收入49677.53万元
,实现主营业务利润7373.95万元,实现净利润1665.42万元,占公司合并后净利润的5
2.59%.
(二)、对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
经过20年,特别是近2年的快速发展,我国已经成为世界化纤第一大生产国,产量
超过世界总量的40%. 然而产业的快速发展也带来了供需矛盾的加剧,下游需求并没
有能及时消化新建产能,整体看,行业出现了供过于求,市场持续疲软,竞争日趋激烈
的现状.
行业的集中度明显形成。短纤产量主要集中在G 海龙、唐山三友、江西赛得利
等几家; 粘胶长丝产量主要集中在新乡化纤、宜宾丝丽雅、G天鹅和我公司等几家,
市场呈现明显的格局特征.
产品结构矛盾突出，尽管产能过剩，但是产品档次较低，高附加值产品少，差
异度小,市场特别是国际市场议价能力较弱.能力较低.
行业上下游一体化程度低，原料生产投资缓慢，对外依存度很大，企业抗风险
能力较低。
粘胶主要原料供应稳定偏紧。
2、公司未来发展的机遇和挑战、发展战略和发展规划
从宏观看,继中欧之间就纺织品问题达成协议后,中美双方再度就纺织品问题达
成协议,进而消除了影响纺织行业发展的最大不确定性因素,纺织企业从此获得了比
较稳定的和可预见的出口环境. 这对提高纺织行业未来的盈利预期起到了非常重要
的作用.另外,尽管目前市场行情是增产难增收,但随着我国国民经济的快速发展,人
民生活水平的不断提高,人均化纤消费水平必然提高.因此,行业竞争日趋激烈,但化
纤需求量也存在较大的成长空间.这一切都为公司提供了良好的发展机遇,公司将抓
住机遇、迎接挑战,全面贯彻实施"科技创新,提升粘胶;双向延伸,做大做强"的发展
战略.加快调整产品结构、新品研发和技术改造的步伐,逐步实现品种的差别化、多
元化,不同程度满足市场的需求,逐步向异型纤维和超细旦纤维发展.同时,积极地与
国际知名企业合作, 扩大出口份额,缓解国内市场的压力,依靠自主创新和引进消化
创新打造世界品牌.具体计划如下:
(1)、调整公司发展战略, 加强与国际知名企业的长期合作,实现产品结构的快
速调整和出口份额的增加.
2006年对公司而言,是调整年、考验年、提升年,公司积极与国际知名企业
德国恩卡公司合作,除了正在建设长丝1000吨连续纺外,已与德国恩卡公司于2006年
2月23日正式签订了合资建设5000吨粘胶长丝连续纺项目合同书,以产品水平达到国
际水平为衡量标准, 做到持续改进、提升.逐步实现品种的差别化、多元化,不同程
度满足国内外市场的需求, 逐步向异型纤维和超细旦纤维发展.同时,积极寻求国外
客户,加强沟通和合作,增大出口量,以缓解国内市场的压力.
(2)、突破传统的思想束缚,深挖内涵潜力,继续降低成本和消耗
①积极推进工艺和设备的改革、改造, 通过改革、改造,降低消耗.②做好设备
能力的评估工作,以物料衡算、能源衡算为手段,解决现有配置不合理造成的浪费或
过剩问题.③完善费用控制体系,降低非生产性支出,积极利用外部的各种政策,为公
司的开源节流另辟蹊径.④严格控制原料采购成本,充分掌握市场主要原材料的价格
趋势,快速、超前决策,及时调整采购周期和库存周期,合理使用现金流.
(3)、加快新品的研发、销售,以开发促调整.
在新品研发上做到"四个结合",一是要与生产结合,二是要与市场结合, 三是要
与大专院校科研创新(包括国内外)结合,四是要与国际同行业先进企业结合.从品种
上,要在纤维改型、改性上做文章,以新、特、优产品开拓市场, 尽快提高市场的认
知度和认可度,形成连续化的批量生产.另外,公司积极与下游客户合作,通过尝试产
品的带料加工、新产品总代理、产销一体化等营销模式共同开发终端客户, 并与上
、下游的供应商、客户建造稳定的供应链,形成利益共同体,提高公司的盈利能力和
市场抗风险能力.
(4)、完善治理结构, 加强内部控制,规范运作.以股权分置改革为契机,不断完
善公司法人治理结构,按照相关法规建立、完善公司内部控制制度,实现规范化运作
3、公司未来发展战略所需的资金需求、使用计划和资金来源情况
为完成2006年的经营计划和工作目标,公司预计2006年的新增资金需求约为140
0万美金(用于注册新合资公司)和13000万元人民币. 公司将研究国家宏观经济形势
、 产业政策、银行信贷政策及资本市场的发展与变化,并根据其变化适时调整公司
发展战略,合理调配公司的资源, 同时不断提高财务管理水平,加强财务工作的计划
性,提高资金使用效率.2006年, 公司所需资金主要依靠公司历年积累的自有资金和
向国内商业银行借款等来源.
4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素以及采取
的对策和措施
公司现阶段主营业务----生产、销售粘胶长丝、粘胶短丝, 仍为竞争激烈、利
润空间日益缩小的化纤行业,在行业竞争日益激烈的趋势下,使公司存在由此而产生
的市场风险和主业单一的风险. 针对上述风险,公司将进一步加强产品结构的调整,
加快新品研发和技术改造的步伐,在常规品种做实做强的基础上,逐步实现品种的差
别化、多元化, 不同程度满足市场的需求,向异型纤维和超细旦纤维发展,提高市场
竞争力和盈利水平, 增强抵御风险的能力,同时实施多元化发展,积极创造新的利润
增长点,以支持主业的快速发展.
(三)、公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用延续到本期情况.
2、报告期内非募集资金投资情况
3、报告期内,长期股权投资情况:
无保留意见的审计报告.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
进入三季度以来,粘胶长丝仍然处于稳中偏弱,成交量一般,市场价位走软.多数
厂家库存量较大,资金周转困难.市场走量多为低价丝,后市行情不容乐观;粘胶短丝
总体上维持平稳走势, 进入9月份,市场行情逐渐抬头,成交量有所放大,库存稳步降
低.但受市场需求影响,走量逐渐趋缓.
面对日趋严峻的市场, 公司管理层经过分析,一方面积极调整产品结构,提升产
品质量,生产适销对路的产品,逐渐降低库存量,确保产品销售稳定.另一方面通过推
进技术进步, 强化内部管理,深化企业改革,逐步降低生产成本,提高产品竞争力,取
得了较好的经营业绩.公司三季度实现净利润345.27万元,1-9月份合计实现净利润3
307.11万元.
进入10月份,随着北方气温降低,公司将步入冬季生产时期,成本费用将增加.因
此千方百计降低能源消耗是公司第四季度的工作重点.同时,公司将继续加大产品出
口量, 缓解国内竞争压力;继续开展技术创新,通过工艺、设备革新改造降低生产成
本;继续通过机制创新,机构优化,实现管理费用降低,提升公司整体业绩.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
纤维素纤维制造业 93,736.86 77,506.72 17.31%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
主营业务分产品情况
短丝 54,786.25 47,149.37 13.94%
长丝 38,479.78 31,381.90 18.45%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
本报告期主营业务的毛利率比上一个报告期下降17.7%,这是利润下降的主要原
因.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
上一报告期毛利率为18.4%, 本报告期毛利率为15.14%,本报告期主营业务的毛
利率比上一个报告期下降17.7%.
原因:短丝售价比前一个报告下降,影响主营业务盈利能力下降.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
因整个粘胶行业市场形势不乐观, 公司预测到下一个报告期末净利润与上年同
期相比将有一定幅度下降.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜河北吉藁化纤有限责任公司 ｜ 53178.00｜ 556.00｜ 45053.00｜
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