经营分析
| 发布日期：2008-3-4 9:17:00 |
≈≈*ST吉药000545≈≈(更新:08.03.03)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜医药化工行业 ｜ 12150.3｜ 5511.5｜ 45.36｜ 98.94｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化工原料药 ｜ 2669.7｜ 135.3｜ 5.07｜ 21.74｜
｜制剂成品等 ｜ 9480.6｜ 5376.3｜ 56.71｜ 77.20｜
｜合计 ｜ 12150.3｜ 5511.5｜ 45.36｜ 98.94｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区 ｜ 5155.7｜- ｜- ｜ 41.98｜
｜华北地区 ｜ 1723.7｜- ｜- ｜ 14.04｜
｜华东地区 ｜ 2454.2｜- ｜- ｜ 19.99｜
｜西南地区 ｜ 981.7｜- ｜- ｜ 7.99｜
｜其他地区 ｜ 1835.1｜- ｜- ｜ 14.94｜
｜合计 ｜ 12150.3｜- ｜- ｜ 98.94｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜医药化工 ｜ 5745.4｜ 2677.4｜ 46.60｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化工原料药产品 ｜ 890.4｜ 30.7｜ 3.45｜ 15.50｜
｜化工进出口产品 ｜ 82.0｜ -22.2｜-27.02｜ 1.43｜
｜老产品 ｜ 876.0｜ 99.4｜ 11.35｜ 15.25｜
｜新产品 ｜ 3777.4｜ 2567.7｜ 67.98｜ 65.75｜
｜其他业务收入 ｜ 119.5｜ 1.7｜ 1.44｜ 2.08｜
｜合计 ｜ 5745.4｜ 2677.4｜ 46.60｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区 ｜ 1986.8｜- ｜- ｜ 34.58｜
｜华北地区 ｜ 662.2｜- ｜- ｜ 11.53｜
｜华东地区 ｜ 1112.5｜- ｜- ｜ 19.36｜
｜西南地区 ｜ 205.3｜- ｜- ｜ 3.57｜
｜其他地区 ｜ 1778.5｜- ｜- ｜ 30.96｜
｜合计 ｜ 5745.4｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区 ｜ 332.2｜- ｜- ｜ 4.08｜
｜其他地区 ｜ 1726.4｜- ｜- ｜ 21.19｜
｜合计 ｜ 8145.6｜- ｜- ｜ 100.00｜
｜东北地区 ｜ 3215.1｜- ｜- ｜ 39.47｜
｜华北地区 ｜ 1071.5｜- ｜- ｜ 13.15｜
｜华东地区 ｜ 1800.3｜- ｜- ｜ 22.10｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制剂：参芪片等产品 ｜ 6000.6｜ 3924.6｜ 65.40｜ 73.67｜
｜化工进出口产品 ｜ 162.5｜ -2.0｜ -1.24｜ 2.00｜
｜合计 ｜ 8145.6｜ 3944.3｜ 48.42｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜医药 ｜ 8145.6｜ 3944.3｜ 48.42｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化工原料产品 ｜ 1026.2｜ 10.0｜ 0.98｜ 12.60｜
｜制剂：普药产品 ｜ 956.3｜ 11.7｜ 1.22｜ 11.74｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学药品原药制造业 ｜ 504.3｜ -45.9｜ -9.09｜ 7.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学药品制剂制造业 ｜ 6310.3｜ 3692.4｜ 58.51｜ 92.60｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 参芪片 ｜ 2048.0｜ 1483.7｜ 72.45｜ 30.05｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化学药品原药制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜97.24 ｜148.86 ｜-51.62 ｜-53.09 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化学药品制剂制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜3937.49 ｜1538.89 ｜2398.60 ｜60.92 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工原料药产品 ｜30.28 ｜23.87 ｜6.41 ｜21.17 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工进出口产品 ｜66.95 ｜124.99 ｜-58.04 ｜-86.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜老产品 ｜347.02 ｜425.93 ｜-78.91 ｜-22.74 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜新产品 ｜3590.46 ｜1112.96 ｜2477.50 ｜69.00 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜697.52 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北地区 ｜1546.49 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南地区 ｜357.04 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜1366.73 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他地区 ｜66.95 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜4034.73 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜参芪片 ｜1260.13 ｜496.26 ｜763.88 ｜60.62 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化学药品原药制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜3876.36 ｜3913.04 ｜-36.68 ｜-0.95 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化学药品制剂制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜5777.74 ｜2101.60 ｜3676.14 ｜63.63 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工原料产品 ｜3158.32 ｜3183.02 ｜-24.70 ｜0.78 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜老产品 ｜1036.74 ｜871.32 ｜165.42 ｜15.96 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜新产品 ｜4741.30 ｜1230.28 ｜3511.02 ｜74.05 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工进出口产品 ｜718.04 ｜730.02 ｜-11.98 ｜-1.67 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜1656.66 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北地区 ｜3369.20 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜1608.55 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南地区 ｜1543.75 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他地区 ｜1476.24 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)公司财务报告与其他必要的统计数据以及报告期内发生或将要发生的重大
事项的讨论与分析
公司主营业务突出, 主营业务收入基本来源于公司化学原料药及中西药制剂的
销售收入,营业利润为公司利润的主要来源.2007年度随着国家对药品多次调控价格
、反商业贿赂行动进一步开展、全面规范和整顿药品市场秩序等一系列政策的落实
, 药品生产经营企业的经营环境发生了重大变化.公司及时调整经营策略,在逆境中
求发展, 强化工作流程控制,外拓市场、内抓管理.报告期内,公司营业收入12280.0
9万元较前一报告期营业收入8292. 85万元,增长48.08%.同时,公司转让了部分土地
使用权,取得资产处置收益1227.55万元,给公司带来了部分现金流,对缓解公司流动
资金紧张起到一定作用. 本报告期,公司将吉林省恒和维康药业有限公司合并报表.
吉林省恒和维康药业有限公司实现营业收入760.91万元,净利润-99.22万元,合并报
表后,给公司带来一定亏损.
1、报告期内公司经营情况的回顾
(1)报告期内,公司总体经营情况
报告期内, 由于公司原材料价格大幅上涨,而公司产品销售价格相对稳定,公司
实现营业收入12280. 09万元,较上一报告期增加3987.23万元,实现营业利润800.38
万元, 较上一报告期增加4347.19万元,实现净利润1878.89万元,较上一报告期实现
扭亏为盈. 同时,公司转让了部分土地使用权,取得资产处置收益1227.55万元,给公
司带来了部分现金流,对缓解公司流动资金紧张起到一定作用.
引起变动的主要影响因素:
a: 本报告期营业收入较上一报告期上升主要系公司生产经营基本恢复正常,产
品销售增长所致;
b: 本报告期营业利润较上一报告期上升主要系公司生产经常基本恢复正常,营
业收入增加所致;
c: 本报告期净利润较上一报告期上升主要系由于公司生产经常基本恢复正常,
营业利润和非经常性收益增加所致.
报告期内, 公司利润构成或利润来源发生重大变动情况:报告期内,公司通过转
让部分土地使用权,实现一次性转让收益1227.55万元,占本期利润总额的65.3%.
公司对前期已披露的公司发展战略和经营计划的实现或实施情况、调整情况的
总结:不适用.
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划低10%以上或
高20%以上的原因:公司曾在2007年业绩预告中预测2007年度将实现净利润2000万元
左右, 实际经审计公司2007年度实现净利润1878.89万元,同预测相比未发生重大差
异.
公司生产销售的化学原料药主要产品退热冰及阿司匹林、格列喹酮, 长年来一
直以其质量稳定可靠,在市场中据有较高的占有率和口碑,形成了比较稳定的客户群
,构成明显的销售优势.但由于2007年原料价格持续上涨,同时生产流动资金短缺,开
工不足, 生产量下降,对公司生产销售造成一定困难,这种态势在2008年度将得到部
分好转.而公司生产销售的参芪片等制剂品种则继续保持较好发展态势.
(2)公司主营业务及其经营情况
公司主营业务为: 生产经营原料药、医药中间体、中西药制剂、化工产品、保
健品等. 主要产品阿斯匹林、退热冰、格列喹酮等化学原料药,年产数千吨,中西药
制剂100多种,年产量10多亿片(粒).
公司2007年度实现营业收入12280.09万元,比上年同期上升48.08%,营业利润80
0. 38万元,比上年同期上升122.57%,净利润1878.89万元,比上年同期上升152.43%,
实现扭亏为盈.
按行业说明
公司主营收入12175.85万元,主营业务利润5537.07万元全部来源于医药化工行
业.主营业务利润构成:化学原料药及中间体产品、制剂产品.
按地区说明
占公司营业收入或营业利润总额10%以上的业务经营活动及其所属行业
占公司营业收入或营业利润总额10%以上的业务经营活动包括生产销售参芪片
产品,属于医药化工行业.同时,公司转让了部分土地使用权,取得资产处置收益1227
.55万元.
占公司营业收入或营业利润总额10%以上的主要产品的销售收入、销售成本及
毛利率
变动情况分析:
a、参芪片:营业收入较上年增长207.73%,主要系参芪片生产经营基本恢复正常
,销售增长所致.
报告期内产品或服务发生重大变化或调整的说明:无.
公司主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的比例为14. 71%,前五名
客户销售额合计占公司销售总额的比例为28.82%.
(3)报告期内, 公司资产构成(应收款项、存货、投资性房地产、长期股权投资
、固定资产、在建工程、短期借款、长期借款等占总资产的比重)同比发生重大变
动的说明
应收帐款期末净值较期初增加39. 89%,主要系公司2007年度生产经营基本恢复
正常,营业收入增加较多.
无形资产期末余额较期初余额减少80. 20%,主要原因系公司分别于2007年2月2
6日、4月2日与吉林龙潭经济开发区管委会签定协议,转让位于龙潭区徐州路东西两
侧的土地使用权,转让价款为28,567,050.00元.
报告期内公司主要资产采用的计量属性, 对采用公允价值计量的主要报表项目
如金融资产、投资性房地产、与股份支付相关的成本或费用、企业合并涉及的公允
价值损益,应说明公允价值的取得方式或所采用的估值技术.在说明所采用的估值技
术时,应说明相关的假设、模型及参数设置等情况.如主要资产计量属性在报告期内
发生重大变化,应说明原因及对其公司财务状况和经营成果的影响.
公司报告期内会计计量属性未发生变化,在对会计要素进行计量时,一般采用历
史成本,对于采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的,以所确定的会计
要素金额能够取得并可靠计量为基础.
公允价值是在公平交易中, 熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿
的金额.存在活跃市场的金融资产或金融负债,公司以活跃市场中的交易报价确定金
融资产或负债的公允价值,金融工具不存在活跃市场的,公司采用估值技术确定公允
价值.报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据
同比发生重大变动的说明
营业费用2007年度较2006年度下降57.08%,主要原因系公司2006年8月出售的吉
林金泉宝山集团医药有限公司1-8月的营业费用占2006年度营业费用总额的比例较
高,约为84.33%.
管理费用2007年度较2006年度下降35.91%,主要原因包括:
①公司2007年流动资金短缺等状况得以缓解,生产经营基本恢复正常,本期没有
停工损失.
②公司依据《企业会计准则第9号—职工薪酬》的规定,在首次执行日后第一个
会计期间, 将职工福利费余额与实际支付的职工福利的差额4,254,647.82元调整管
理费用.
(4)结合公司现金流量表相关数据,说明公司经营活动、投资活动和筹资活动产
生的现金流量的构成情况
本报告期经营活动产生的现金流量系公司主营业务产生的经营性现金流量; 投
资活动产生的现金流量净额主要是处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回
的现金流量产生的;筹资活动产生的现金流量净额主要是向金融机构借款产生的.
报告期公司经营活动产生的现金流量与报告期净利润存在重大差异的说明
报告期公司经营活动产生的现金流量12966979.76元低于报告期公司的净利润1
8789893.94元,主要系筹资活动产生的现金流量净额减少所致.
(5)公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术
人员的变动情况等与公司经营相关的重要信息的讨论与分析
公司主要设备完好,固体制剂设备全年正常生产,但原料药、化药部分设备由于
受生产流动资金短缺影响开工不足.公司产品全部是订单式生产,化学原料药产品以
产定销, 由于受原料价格上涨的影响,本年度生产量下降,多年形成的长期稳定客户
继续执行按生产量订单包销; 中药制剂产品以公司多年形成的医院、医药公司等市
场营销网络订单销售.报告期内,主导产品销售较好,无库存积压产品,部分库存产成
品系为满足市场供应而形成的正常周转所需, 少数非主导产品由于受价格等市场因
素影响,形成一定的库存产品.公司主要技术人员未发生重大变化.
公司研发投入和自主创新情况的说明
报告期内,公司进一步加大对技术创新的投入,在人力资源、物力资源及资金投
放上加大对技术创新方面的倾斜力度,并积极响应国家政策导向,在节能减排方面加
大人、财、物的投入,进一步提高对环保的重视程度和投入比例.公司一贯注视对研
发的投入并成立有专门的研发机构, 积极实施"生产一代、研发一代、储备一代"的
发展战略,同时努力提高自主创新的程度和核心竞争力以及在行业中的地位和影响.
(6)公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析吉林省恒和维康药业
有限公司(公司持有99.9%)业务性质:医药产品的生产与销售,主要产品:西药、中成
药, 注册资本3000万元,总资产3385.69万元、净资产634.33万元、净利润-99.22万
元.公司目前经营小容量针剂,无其他剂型GMP认证的生产线.公司经营情况受规模小
、产品单一制约,主营业务收入少,导致经营出现亏损.
公司本年取得和处置子公司的情况, 包括取得和处置的目的、方式以及对公司
整体生产经营和业绩的影响:无.
如来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达
到10%以上, 应介绍该公司主营业务收入、主营业务利润和净利润等数据.若单个子
公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动, 且对公司合并经营业绩造成重大影
响的,公司应当对其业绩波动情况及其变动原因进行分析.若主要子公司或参股公司
的经营业绩未出现大幅波动,但其资产方面或其他主要财务指标出现显著变化,并可
能在将来对公司业绩造成影响,也应对变化情况和原因予以说明.不适用.
(7)公司控制的特殊目的主体情况
公司存在其控制下的特殊目的主体时, 应介绍公司对其控制权方式和控制权内
容, 并说明公司从中可以获取的利益和对其所承担的风险.另外,公司还应介绍特殊
目的主体对其提供融资、商品或劳务以支持自身主要经营活动的相关情况. 公司控
制的特殊目的主体为"《企业会计准则第33号——合并财务报表》应用指南中所规
定的特殊目的主体".不适用.
2、对公司未来发展的展望
(1)公司所属医药化工行业, 主要生产经营原料药、医药中间体、中西药制剂,
以大力发展主营业务为主线.2008年我国宏观经济仍将保持较快发展,政府增加医疗
投入、社会医疗保险覆盖范围的扩大、人口老龄化、生活水平的提高、健康意识的
提升等因素将导致医药服务的增加,对医药行业构成实质性利好.随着国家医改方案
的最终颁布实施, 必将加速医药行业的整合,提高医药产业的集中度,优胜劣汰加强
, 具有品牌、产品、规模、营销网络以及机制优势的企业将在不断规范的过程中获
得更多的机会和发展空间. 同时我国医药流通体制和国家医疗保险制度改革的继续
深化,医疗保险制度,药品分类管理制度,医院和药店分开核算,医药生产企业实行GM
P认证, 医药流通领域实行GSP管理,使医药市场运行更趋合理化,有利于规范企业参
与市场竞争.2008年是公司突破发展关键的一年,公司将更加积极参与药品招标等医
药流通体制改革, 并加强营销系统的精细化管理建设,强化营销队伍管理,提升人员
素质,在稳固好现有市场份额的基础上,继续加强营销渠道的拓展,充分利用现有资
源,挖掘市场潜力,扩大产品的覆盖区域和销售规模.为了更好发挥主营业务优势,公
司加大了技改项目的投入,对制剂产品积极稳妥地进行销售体制改革,整合营销资源
,加强销售网络建设,实施商业、药店、医院分类管理,将营销工作重点全面转移至
药店和医院,重点加强终端建设, 扩大产品销售.同时发挥原料药质量、价格优势,
对其生产线继续进行工艺质量的改进, 努力形成规模经济,提高原料药、化药及西
药市场竞争力及市场份额,对制剂产品的结构继续进行调整,调整不具备竞争优势的
品种,生产能力优先保证盈利能力强的重点品种,提高产品毛利率,继续加大对原料
采购来源的拓展和对市场行情的把握,使公司主营业务收入和主营业务利润得以持
续稳定增长.
公司主营业务收入主要来源于公司化学原料药及中西药制剂的销售. 目前化学
原料药市场竞争激烈,生产销售企业普遍毛利率较低,由于原料价格持续处于相对高
位,致使公司毛利率较低,在2008年,公司初步预计这种情况将会得到一定好转,但对
市场形势仍抱谨慎态度.而公司另外一个主导产品参芪片则市场占有率相对较好,毛
利率较高, 公司将努力扩大该产品的覆盖面和销售规模.总体来看,2008年公司面临
的市场形势依然严峻,对公司的持续发展构成较大挑战.
(2)2008年, 公司一方面将继续加强生产与销售的管理,加大毛利率较高的产品(如
参芪片等)的市场开发力度, 对毛利率较低的化学原料药产品(如退热冰、阿司匹林
等),则加强生产成本控制,内部挖潜,努力降低成本,同时控制好原料采购环节,尽量
降低原料采购成本. 另一方面,积极开发新的毛利率较高的产品,选择具有市场前景
并能获得竞争优势的产品定位实施聚焦经营、纵深挖掘, 在市场细分中培育核心竞
争力,集中资源发展优势品种,尽量形成新的利润增长点,化解风险,增强发展后劲.
2008年, 公司力争实现营业收入1.5亿元,较2007年增长20%,努力控制三项费用
在6000万元, (争取2008年销售额提升20%、市场份额进一步扩大、成本有所下降、
增加研发投入).为达到上述目标,公司将采取如下措施:
a:继续抢占毛利率较高产品如参芪片的市场份额,扩大市场占有率,2008年销售
市场预期竞争将异常激烈, 要充分利用现代化的网络信息手段,广泛寻找客户,及时
了解和反馈市场变化信息,适时调整营销政策,保持竞争优势.
b: 继续不断地进行生产工艺的改进,消化成本上升因素对公司盈利能力造成的
影响,加大力度激励技术人员工艺创新,对生产车间工艺质量攻关项目在资金使用上
予以重点支持.
c: 继续强化公司的各项管理,进一步完善法人治理结构,做好投资者关系管理,
同时加强内部控制,提高效率,降低成本,不继提高各项工作质量,做到管理高效、程
序科学严谨.
(3)公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况
为完成2008年经营战略目标, 公司生产经营所需资金主要由生产经营、销售网
络拓展、增加销售回款解决, 同时多方面拓展融资渠道,保证公司发展的资金需求.
截止目前, 公司未有债务融资、表外融资、股权融资、衍生产品融资等计划项目和
未来重大的资本支出计划.
(4)对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险揭示
a、医药市场竞争依然残酷, 公司的一些竞争对手以低于成本的价格销售,对公
司产品的价格和市场有一定的影响.
b、公司产品虽品种较多,但投放市场的品种相对单一,规模较小,市场占有率有
限,对公司销售额的实现会产生一定的风险.
c、公司生产流动资金将一定程度短缺,造成企业开工不足,生产量下降,对企业
持续生产经营能力造成一定的影响,存在发生部分停产损失的风险.
d、公司生产所需原材料价格的不确定因素,公司所购原料用于原料药及化学药
、西药中的绝大部分与化工原料有关,而目前国际原油价格的波动,对公司化学原料
药及西药产品的成本具有不确定性,同时由于能源的价格上涨,公司的热、汽、电、
煤、油、运的价格将持续呈上涨的态势.
为缓解和改变被动局面,公司积极采取以下补救措施:
a、继续加大技术创新,通过工艺革新,生产过程优化,提高原料质量标准等措施
,努力消化原、辅材料涨价带来的影响.
b、公司将适当调整产品价格、营销政策, 积极稳住市场,并充分利用公司一些
主导品种的质量优势和行业地位,积极发展大型稳定的客户,同时进一步开拓国外市
场,并使价格得以保证.
c、实行药用原辅材料的公开招标采购, 采取同质价比三家的办法,努力把采购
成本降到最低.
d、推行全面预算管理,加强生产制造过程的成本费用控制,努力降低制造成本.
e、加强企业内部考核管理,以绩效考核为中心,价值贡献为指导,把生产经营中
的所有活动都体现为货币价值形态,对人、财、物进行有机整合,从而提升企业对市
场的快速反应能力和市场竞争力. 公司将努力建立一个科学、合理、公平、有效的
绩效评价体系,提高工作效率,让绩效考核在经营管理中发挥战略引导、过程管理和
绩效改进的作用,使公司在激烈竞争与飞速变化的市场环境中,全员素质、产品质量
、成本、创新等方面都达到更高的水平.
f、建立以财务管理为核心的项目管理机制, 严控费用和成本,提高产品毛利率
,同时加大对发出商品应收货款的清欠力度,努力解决生产流动资金短缺的问题.
(5)执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响
1、会计政策变更
(1)根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发
〈企业会计准则第1号—存货〉等38项具体准则的通知》的规定, 公司于2007年1月
1日起执行新会计准则.根据《企业会计准则第18号——所得税》的规定,公司自200
7年1月1日起全面执行新准则, 对所得税核算由应付税款法改按资产负债表债务法.
根据中国证券监督管理委员会证监会计字[2007]10号《公开发行证券的公司信息披
露规范问答第7号—
—新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的规定, 全面比较了报
告期初的资产、负债的账面价值与其计税基础.
鉴于公司2006年12月31日累计未弥补亏损190, 112,289.73元,公司目前生产经
营没有重大变化,根据《企业会计准则第18号—所得税》第十三条之规定:企业应当
以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限, 确认由可抵扣暂时
性差异产生的递延所得税资产. 故暂不确认由可抵扣暂时性差异形成的递延所得税
资产.
(2)根据财政部于2007年11月16日财会[2007]14号"关于印发
《企业会计准则解释第1号》的通知——企业在首次执行日以前已经持有的对子公
司长期股权投资,应在首次执行日进行追溯调整,视同该子公司自最初即采用成本法
核算.执行新会计准则后,应当按照子公司宣告分派现金股利或利润中应分得的部分
,确认投资收益"的规定,公司自2007年1月1日起全面执行新准则,对子公司长期股权
投资的核算方法由权益法改按成本法,并视同该子公司自最初即采用成本法核算.此
项会计政策变更不对公司合并财务报表构成影响. 调增母公司财务报表的2006年期
初留存收益22,641,863.35元,其中:调增未分配利润22,641,863.35元.
2、会计估计变更
公司报告期间无会计估计变更.
3、重大会计差错更正
公司报告期间无重大会计差错更正.
(二)报告期内的投资情况
报告期内,公司无重大投资.
报告期内公司投资额比上年的增减变动数及增减幅度:无.
报告期内,公司除下述事项外无其他收购、出售资产情况发生.
公司分别于2007年2月26日、4月2日与吉林龙潭经济开发区管委会签定协议,转
让位于龙潭区徐州路东西两侧的土地使用权, 转让价款为28567050.00元,取得资产
处置收益12275462.02元.
1、报告期内募集资金或报告期之前募集资金的使用延期到本报告期的情况
(1)募集资金承诺投资项目:无.
(2)报告期内, 公司没有募集资金,也没有发生报告期之前募集资金的使用延期
到本报告期的情况.
2、报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
无.
(三)中准会计师事务所对公司出具了2007年度标准无保留意见审计报告.
报告期内,公司未作出会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.
投资情况说明：
报告期内的投资情况
报告期内，公司无重大投资。
报告期内公司投资额比上年的增减变动数及增减幅度:无.
报告期内，公司除下述事项外无其他收购、出售资产情况发生.
公司分别于2007年2月26日、4月2日与吉林龙潭经济开发区管委会签定协议,转
让位于龙潭区徐州路东西两侧的土地使用权,转让价款为28567050.00元,取得资产
处置收益12275462.02元.
1、报告期内募集资金或报告期之前募集资金的使用延期到本报告期的情况
(1)募集资金承诺投资项目:无.
(2)报告期内,公司没有募集资金,也没有发生报告期之前募集资金的使用延期
到本报告期的情况.
2、报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
无.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、货币资金较期初数增加54. 67万元,增长160.37%,主要是公司本期销售回款
增加;
2、应收帐款较期初数增加2453.32万元,增长47.45%,主要是公司本期销售增加
所致;
3、无形资产较期初数减少1717.66万元,下降80.74%,主要是公司本期转让了部
分土地使用权;
4、应交税费较期初数增加49. 83万元,增长215.90%,主要是公司本期实现的增
值税额等税费增加;
5、营业收入较上年同期增加2138.23万元,增长30.93%,主要是公司本期制剂产
品加大营销力度,销售量增加;
6、营业成本较上年同期增加1658.35万元,增长50.80%,主要是公司本期营业收
入增加;
7、营业税金及附加较上年同期增加47. 57万元,增长189.22%,主要是公司本期
收入、实现增值税税额增加;
8、销售费用较上年同期下降, 主要是公司会计报表合并范围发生变化,导致该
科目不具备可比性;
9、营业外收入较上年同期增加1154. 50万元,主要是公司本报告期转让土地使
用权实现的收益;
10、营业外支出较上年同期增加17.16万元,主要是公司本报告期逾期滞纳金支
出增加所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据公司财务部门初步预计,公司预测年初至下一报告期期末的累计净利润为2
000万元左右.
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
□适用 √不适用
2)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)公司董事会对财务报告与其他必要的统计数据以及报告期内发生或将要发
生的重大事项的讨论与分析
公司主营业务突出, 主营业务收入基本来源于公司化学原料药及中西药制剂的
销售收入, 主营业务利润为公司利润的主要来源.报告期内,公司努力克服化工原料
价格上升、能源成本上扬、人民币升值(近期呈不断加快趋势)、出口退税率下调以
及环保成本逐渐加大等不利因素冲击, 坚持内部节约挖潜、努力降低生产、销售、
财务等各环节费用支出.报告期内实现营业收入5745.35万元,较上年同期4098.16万
元,增长40.19%,营业利润468.94万元,较上年同期-1627.09万元,增长128.82%.同时
, 公司控股子公司吉林省恒和维康药业有限公司报告期内发生亏损.其中,吉林省恒
和维康药业有限公司实现营业收入251.57万元,净利润-22.4万元,合并报表后,给公
司带来一定亏损. 同时,公司转让了部分闲置土地,形成一次性损益1185.73万元,并
给公司带来部分现金流,对缓解公司流动资金紧张起到一定作用.
(二)报告期内,公司主要财务数据变化情况及原因分析
1、营业收入增加主要系由于公司本会计期内加强销售市场管理,扩大销售市场
,开发销售渠道,销售量增加所致;
2、营业利润增加主要系由于公司本会计期间营业收入增加,毛利率增长所致;
3、净利润增加主要系由于本会计期内营业利润增加和转让土地使用权获得营
业外收入所致;
4、非经常性损益项增加主要系由于本会计期公司转让土地使用权获得一次性
转让收益所致;
5、股东权益增加主要系由于净利润增加所致.
(三)报告期公司经营情况
公司主营业务为: 生产经营原料药、医药中间体、中西药制剂、化工产品、保
健品等.主要产品阿斯匹林、退热冰、安乃近、氨基比林等化学原料药,年产万余吨
,中西药制剂178余种,年产量17亿片(粒).
公司2007年上半年实现营业收入5745. 35万元,比上年同期增长40.19%,主要系
由于销售价格及销售数量增加,营业利润468.94万元,比上年同期增长128.82%,主要
系由于销售收入、销售毛利率增加, 净利润1636.43万元,比上年同期增长201.67%,
主要系由于营业利润和非经常性损益增加.
1、主营业务的范围及其经营状况
报告期内,公司主营业务收入、主营业务利润的构成情况
a、按行业说明
公司营业收入5745.35万元,营业利润468.94万元,全部来源于医药化工行业.由
化学原料药及中间体产品、制剂产品实现的主营业务利润构成.
b、报告期内占主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品说明
2、报告期内公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力发生重大
变化的说明
报告期内公司利润由营业利润和非经常性损益构成, 营业业务、营业利润构成
未发生变化;非经常性损益是公司报告期内转让土地使用权获得一次性转让收益.
3、对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动
公司报告期内转让土地使用权获得一次性转让收益, 该收益占报告期内利润总
额的72%.
4、公司来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上情况
无.
5、经营中的问题与困难
报告期内企业在经营中遇到的问题与困难是:企业生产流动资金相对短缺,给企
业正常生产经营活动带来一定困难.公司生产用主要原材料价格报告期内不稳定,总
体上呈上升趋势. 公司产品的销售价格受国家医药政策、GMP认证的影响,年内呈下
降趋势.出口产品报告期内受国际经济波动,出口产品销量受到一定影响.
报告期内公司为缓解和改变被动局面,公司采取了一定的补救措施:积极扩大融
资渠道, 采取多种措施缓解资金紧张,同时加大对发出商品应收货款的清欠力度,努
力活化资金;转让公司部分闲置土地,形成一次性损益1185.73万元,并给公司带来部
分现金流,对部分缓解公司流动资金紧张状况起到一定作用;针对性调整销售布局和
营销策略,千方百计扩大国内市场的销售份额,提高主营业务收入;深挖内部潜力,减
员增效, 加强生产制造过程的成本费用控制,努力降低制造成本,加强企业内部核算
管理;加强采购成本控制,采取同质价比三家的办法,努力把采购成本降到最低.
(四)报告期内,公司投资情况
1、报告期内, 公司没有募集资金,也没有发生报告期之前募集资金的使用延期
到本报告期的情况.
2、报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
无.
(五)报告期实际经营成果与预测之间的差异情况
公司曾预计2007年半年度实现净利润在1700万元左右,有关内容详见2007年4月
25日《证券时报》版C30公司公告.公司半年度实际实现净利润1636.43万元,与预测
基本相符.
(六)公司对上年年度报告中披露的本年度经营计划修改情况不适用.
(七)公司预测本年初至下一报告期期末的净利润大幅度变动情况不适用.
(八)公司2007年半年度财务报告未经审计.
★2007年一季:
(一)公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
说明:
1、货币资金较期初数增加29.66万元,增长87%,主要是公司本期销售回款较好;
2、无形资产较期初数减少949. 68万元,下降44.64%,主要是公司本期转让了部
分土地使用权;
3、应交税费较期初数增加159.22万元,增长747.86%,主要是公司本期实现的增
值税额等税费增加;
4、长期借款较期初数减少1000万元, 下降57.80%,主要是公司本期偿还了部分
借款;
5、营业收入较上年同期增加771. 57万元,增长39.98%,主要是公司本期制剂产
品加大营销力度,销售量增加;
6、营业成本较上年同期增加487. 66万元,增长56.50%,主要是公司本期营业收
入增加;
7、营业税金及附加较上年同期增加13. 05万元,增长271.88%,主要是公司本期
主营业务收入增加;
8、销售费用、管理费用较上年同期下降,主要是公司会计报表合并范围发生变
化,导致该科目不具备可比性;
9、营业外收入较上年同期增加600.36万元,主要是公司本报告期转让土地使用
权实现的收益;
10、营业外支出较上年同期增加0. 55万元,主要是公司本报告期滞纳金支出增
加所致.
(二)公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
若无不可抗力和发生其他重大变化情况下, 公司预计2007年初至下一报告期期
末将实现扭亏为盈,实现的累计净利润约为1700万元左右.
(四)本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)公司财务报告与其他必要的统计数据以及报告期内发生或将要发生的重大
事项的讨论与分析
公司主营业务突出, 主营业务收入基本来源于公司化学原料药及中西药制剂的
销售收入,主营业务利润为公司利润的主要来源.2006年度随着国家对药品多次调控
价格、开展反商业贿赂行动、全面规范和整顿药品市场秩序等一系列政策的落实,
药品生产经营企业的经营环境发生了重大变化.公司及时调整经营策略,在逆境中求
发展,强化工作流程控制,外拓市场、内抓管理.报告期内,公司受到化工原料价格上
升、能源成本不断上扬、人民币升值、出口退税率下调以及环保成本逐渐加大等严
重冲击, 产品成本不断上升,这些不利因素导致行业竞争加剧,原料药产品的价格战
持续不断, 市场价格不断走低,上述因素对公司的生产经营产生了不利影响,导致公
司主营业务收入下降,报告期内主营业务收入较前一报告期主营业务收入下降1508.
76万元,下降15.63%.本报告期,公司将吉林省恒和维康药业有限公司合并报表.吉林
省恒和维康药业有限公司实现主营业务收入370. 08万元,净利润-102.48万元,合并
报表后,也给公司带来一定亏损.
1、报告期内公司经营情况的回顾
(1)报告期内,公司总体经营情况
报告期内, 由于公司原材料价格大幅上涨,而公司产品销售价格相对稳定,公司
实现主营业务收入8145.64万元,较上一报告期减少1508.76万元,实现主营业务利润
3913.20万元,较上一报告期增加339.15万元,实现净利润-3581.67万元,较上一报告
期减亏9059.75万元.
引起变动的主要影响因素:
a: 本报告期主营业务收入较上一报告期下降主要系原材料成本上升,同时受流
动资金短缺影响,导致化药销售市场份额下降所致;
b:本报告期主营业务利润较上一报告期上升主要系由于制剂产品销售收入增加
、毛利率上升所致;
c: 本报告期净利润较上一报告期上升主要系由于主营业务利润增加,费用降低
所致.
报告期内, 公司利润构成或利润来源发生重大变动情况:无.公司对前期已披露
的公司发展战略和经营计划的实现或实施情况、调整情况的总结:不适用.
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划低10%以上或
高20%以上的原因: 公司曾在2006年业绩预告中预测2006年度将亏损3000万元左右,
实际经审计公司2006年度亏损3581.67万元,同预测相比未发生重大差异.
公司生产销售的化学原料药主要产品退热冰及阿司匹林、格列喹酮, 长年来一
直以其质量稳定可靠,在市场中据有较高的占有率和口碑,形成了比较稳定的客户群
,构成明显的销售优势.但由于2006年原料价格持续上涨,同时生产流动资金短缺,开
工不足,生产量下降,对公司生产销售造成较大困难,这种态势仍将延续一段时间.而
公司生产销售的参芪片等制剂品种则继续保持较好发展态势, 在一定程度上弥补了
原料药销售大幅下滑的影响.
(2)公司主营业务及其经营情况
公司主营业务为: 生产经营原料药、医药中间体、中西药制剂、化工产品、保
健品等. 主要产品阿斯匹林、退热冰、格列喹酮等化学原料药,年产数千吨,中西药
制剂100多种,年产量10多亿片(粒).
公司2006年度实现主营业务收入8145. 64万元,比上年同期下降15.63%,主营业
务利润3913.20万元,比上年同期上升9.49%,净利润-3581.67万元,比上年同期下降7
1.67%.
a、按行业说明
公司主营收入8145. 64万元,主营业务利润3913.20万元全部来源于医药化工行
业.主营业务利润构成:化学原料药及中间体产品、制剂产品.
占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的业务经营活动及其所属行业
占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的业务经营活动包括生产销售参
芪片产品,属于医药化工行业.
占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的主要产品的销售收入、销售成
本及毛利率
变动情况分析:
a、参芪片:主营业务收入较上年降低,主要系2006年因生产成本上升,导致生产
量紧缩,销售量、销售额较上期相比下降.
报告期内产品或服务发生重大变化或调整的说明:无.公司主要供应商、客户情
况
公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的比例为37.2%,前五名客
户销售额合计占公司销售总额的比例为62.68%.
(3)报告期内, 公司资产构成(应收款项、存货、长期股权投资、固定资产、在
建工程、短期借款、长期借款等占总资产的比重)同比发生重大变动的说明
报告期内出售吉林金泉宝山集团医药有限公司, 报表合并范围发生变化致使资
产同比发生变化.
报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据同比发生重
大变动的说明
报告期营业费用比上年同期下降49.96%,主要原因是销售回款减少,销售提成下
降所致;管理费用比上年同期下降56.63%,主要原因是坏帐准备金和存货跌价准备减
少所致.
(4)结合公司现金流量表相关数据,说明公司经营活动、投资活动和筹资活动产
生的现金流量的构成情况
本报告期经营活动产生的现金流量系公司主营业务产生的经营性现金流量; 投
资活动产生的现金流量净额主要是取得无形资产产生的; 筹资活动产生的现金流量
净额主要是向金融机构借款产生的.
报告期公司经营活动产生的现金流量与报告期净利润存在重大差异的说明
报告期公司经营活动产生的现金流量9450353.38元高于报告期公司的净利润-3
5816720. 03元,主要系本公司计提固定资产折旧、摊销无形资产、计提资产减值准
备、应收款项计提坏帐准备所致.
(5)公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术
人员的变动情况等与公司经营相关的重要信息的讨论与分析
公司主要设备完好,固体制剂设备全年满负荷生产,但原料药、化药部分设备由
于受生产流动资金短缺影响开工不足.公司产品全部是订单式生产,化学原料药产品
以产定销, 由于受原料价格上涨的影响,本年度生产量下降,多年形成的长期稳定客
户继续执行按生产量订单包销; 中药制剂产品以公司多年形成的医院、医药公司等
市场营销网络订单销售.报告期内,主导产品销售较好,无库存积压产品,部分库存产
成品系为满足市场供应而形成的正常周转所需, 少数非主导产品由于受价格等市场
因素影响,形成一定的库存产品.公司主要技术人员未发生重大变化.
(6)公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
吉林省恒和维康药业有限公司(公司持有99.9%)业务性质:医药产品的生产与销
售, 主要产品:西药、中成药,注册资本3000万元,资产规模2935万元,净利润-102.4
8万元. 公司目前经营小容量针剂,无其他剂型GMP认证的生产线.公司经营情况受规
模小、产品单一制约,主营业务收入少,导致经营出现亏损.
2、对公司未来发展的展望
(1)公司所属医药化工行业, 主要生产经营原料药、医药中间体、中西药制剂,
以大力发展主营业务为主线.2007年我国宏观经济仍将保持较快发展,政府增加医疗
投入、社会医疗保险覆盖范围的扩大、人口老龄化、生活水平的提高、健康意识的
提升等因素将导致医药服务的增加,对医药行业构成实质性利好.随着国家医改方案
的最终颁布实施, 必将加速医药行业的整合,提高医药产业的集中度,优胜劣汰加强
, 具有品牌、产品、规模、营销网络以及机制优势的企业将在不断规范的过程中获
得更多的机会和发展空间. 同时我国医药流通体制和国家医疗保险制度改革的继续
深化,医疗保险制度,药品分类管理制度,医院和药店分开核算,医药生产企业实行GM
P认证, 医药流通领域实行GSP管理,使医药市场运行更趋合理化,有利于规范企业参
与市场竞争.2007年是公司调整、突破、发展关键的一年,公司将更加积极参与药品
招标等医药流通体制改革, 并加强营销系统的精细化管理建设,强化营销队伍管理,
提升人员素质,在稳固好现有市场份额的基础上, 继续加强营销渠道的拓展,充分利
用现有资源,挖掘市场潜力, 扩大产品的覆盖区域和销售规模.为了更好发挥主营业
务优势,公司加大了技改项目的投入, 对制剂产品积极稳妥地进行销售体制改革,整
合营销资源,加强销售网络建设,实施商业、药店、医院分类管理, 将营销工作重点
全面转移至药店和医院,重点加强终端建设, 扩大产品销售.同时发挥原料药质量、
价格优势,对其生产线继续进行工艺质量的改进,努力形成规模经济, 提高原料药、
化药及西药市场竞争力及市场份额,对制剂产品的结构继续进行调整,调整不具备竞
争优势的品种,生产能力优先保证盈利能力强的重点品种,提高产品毛利率 ,继续加
大对原料采购来源的拓展和对市场行情的把握, 使公司主营业务收入和主营业务利
润得以持续稳定增长.
公司主营业务收入主要来源于公司化学原料药及中西药制剂的销售. 目前化学
原料药市场竞争激烈,生产销售企业普遍毛利率较低,由于原料价格持续处于相对高
位, 致使公司毛利率较低,在2007年的相当一段时间,公司预计这种情况不会发生重
大改观, 市场形势依然严峻.而公司另一主导产品参芪片则市场占有率相对较好,毛
利率较高, 公司将努力扩大该产品的覆盖面和销售规模.总体来看,2007年公司面临
的市场形势依然严峻,对公司的持续发展构成较大挑战.
(2)2007年,公司一方面将继续加强生产与销售的管理,加大毛
利率较高的产品(如参芪片等)的市场开发力度, 对毛利率较低的化学原料药产
品(如退热冰、阿司匹林等),则加强生产成本控制,内部挖潜,努力降低成本,同时控
制好原料采购环节, 尽量降低原料采购成本.另一方面,积极开发新的毛利率较高的
产品,选择具有市场前景并能获得竞争优势的产品定位实施聚焦经营、纵深挖掘,在
市场细分中培育核心竞争力, 集中资源发展优势品种,尽量形成新的利润增长点,化
解风险,增强发展后劲.
2007年, 公司力争实现主营业务收入1.5亿元,较2006年增长80%,努力控制三项
费用在6000万元,为达到上述目标,公司将采取如下措施:
a:继续抢占毛利率较高产品如参芪片的市场份额,扩大市场占有率,2007年销售
市场预期竞争将异常激烈, 要充分利用现代化的网络信息手段,广泛寻找客户,及时
了解和反馈市场变化信息,适时调整营销政策,保持竞争优势.
b: 继续不断地进行生产工艺的改进,消化成本上升因素对公司盈利能力造成的
影响,加大力度激励技术人员工艺创新,对生产车间工艺质量攻关项目在资金使用上
予以重点支持.
c: 继续强化公司的各项管理,进一步完善法人治理结构,做好投资者关系管理,
同时加强内部控制,提高效率,降低成本,不继提高各项工作质量,做到管理高效、程
序科学严谨.
(3)公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况
为完成2007年经营战略目标, 公司生产经营所需资金主要由生产经营、销售网
络拓展、增加销售回款解决,同时多方面拓展融资渠道,保证公司发展的资金需求.
(4)对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险揭示
a、医药市场竞争依然残酷, 公司的一些竞争对手以低于成本的价格销售,对公
司产品的价格和市场有一定的影响.
b、公司产品虽品种较多,但投放市场的品种相对单一,规模较小,市场占有率有
限,对公司销售额的实现会产生一定的风险.
c、公司生产流动资金将继续短缺,造成企业开工不足,生产量持续下降,对企业
持续生产经营能力造成一定的影响,存在发生部分停产损失的风险.
d、公司生产所需原材料价格的不确定因素,公司所购原料用于原料药及化学药
、西药中的绝大部分与化工原料有关,而目前国际原油价格的波动,对公司化学原料
药及西药产品的成本具有不确定性,同时由于能源的价格上涨,公司的热、汽、电、
煤、油、运的价格将持续呈上涨的态势.
为缓解和改变被动局面,公司积极采取以下补救措施:
a、继续加大技术创新,通过工艺革新,生产过程优化,提高原料质量标准等措施
,努力消化原、辅材料涨价带来的影响.
b、公司将适当调整产品价格、营销政策, 积极稳住市场,并充分利用公司一些
主导品种的质量优势和行业地位,积极发展大型稳定的客户,同时进一步开拓国外市
场,并使价格得以保证.
c、实行药用原辅材料的公开招标采购, 采取同质价比三家的办法,努力把采购
成本降到最低.
d、推行全面预算管理,加强生产制造过程的成本费用控制,努力降低制造成本.
e、加强企业内部考核管理,以绩效考核为中心,价值贡献为指导,把生产经营中
的所有活动都体现为货币价值形态,对人、财、物进行有机整合,从而提升企业对市
场的快速反应能力和市场竞争力. 公司将努力建立一个科学、合理、公平、有效的
绩效评价体系,提高工作效率,让绩效考核在经营管理中发挥战略引导、过程管理和
绩效改进的作用,使公司在激烈竞争与飞速变化的市场环境中,全员素质、产品质量
、成本、创新等方面都达到更高的水平.
f、建立以财务管理为核心的项目管理机制, 严控费用和成本,提高产品毛利率
,同时加大对发出商品应收货款的清欠力度,努力解决生产流动资金短缺的问题.
(5)执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响
1、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差
异的分析
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第
1号—存货〉等38项具体准则的通知》的规定,公司应于2007年1月1日起执行新会计
准则. 公司依据财政部新会计准则规定进行核算后确认2007年1月1日首次执行日现
行会计准则与新准则的差异情况如下:
(1)所得税
公司按照现行会计准则的规定, 公司制定了会计政策对所得税采用应付税款法
核算.根据《企业会计准则第18号——所得税》的规定,改按资产负债表债务法核算
所得税并进行计算调整,公司对应收账款、其他应收款计提了坏帐准备84,816,401.
78元, 对存货计提了存货跌价准备15,953,794.63元,对长期投资计提了投资减值准
备151, 400.00元,上述事项形成了资产账面价值小于计税基础的可抵扣暂时性差异
,产生了递延所得税资产33,248,643.73元.上述事项累计增加了母公司留存收益33,
248,643.73元.
2、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响: 根据公司下年度的经营计划和现有可预见的会计业务和事
项, 在执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状
况和经营成果的影响主要有:
(1)根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定, 公司将现行政策下
对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算,此变更将影响母公司当期损益,但
本事项不影响公司合并报表.
(2)根据《企业会计准则第6号——无形资产》的规定, 公司发生的研究开发费
用将由现行制度的全部费用化计入当期损益, 变更为将符合规定条件的开发支出予
以资本化,此变更将减少公司期间费用,增加公司的利润和股东权益.
(3)根据《企业会计准则第16号——政府补助》的规定,公司目前现行制度下的
直接计入当期损益的政府补助, 执行新准则将变更为在区分与资产相关的政府补助
和与收益相关的政府补助后, 将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损
益、将与收益相关的政府补助直接计入当期损益, 因此将会减少公司的当期利润和
股东权益.
(4)根据《企业会计准则第17号——借款费用》的规定,用以资本化的借款由现
行制度下的专门借款变更为符合资本化条件的专门借款和一般借款, 此政策变化将
会增加公司资本化的借款范围,减少当期的财务费用,增加公司的当期损益和股东权
益.
(5)根据《企业会计准则第18号——所得税》的规定,公司将现行政策下的应付
税款法变更为资产负债表日债务法,此变更将会影响公司的当期会计所得税费用,从
而影响公司的当期损益和股东权益.
3、上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行
调整.
(二)报告期内的投资情况
报告期内,公司无重大投资.
报告期内,经公司董事会审议通过,公司将所持有的吉林金泉宝山集团医药有限
公司全部99%股权以150万元价格转让给梅河口市金地印刷厂, 此次交易不构成关联
交易,对公司财务状况和经营成果无重大影响.有关内容详见2006年10月17日《证券
时报》第A11版公司公告. 报告期内公司投资额比上年的增减变动数及增减幅度:报
告期公司长期股权投资额减少3223261.06元,比期初减少24.11%.
1、报告期内募集资金或报告期之前募集资金的使用延期到本报告期的情况
(1)募集资金承诺投资项目:无.
(2)报告期内, 公司没有募集资金,也没有发生报告期之前募集资金的使用延期
到本报告期的情况.
2、报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况无.
(三)中准会计师事务所对公司出具了2006年度标准无保留意见审计报告.
报告期内,公司未作出会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.
投资情况说明:
报告期内的投资情况
报告期内,公司无重大投资.
报告期内,经公司董事会审议通过,公司将所持有的吉林金泉宝山集团医药有限公
司全部99%股权以150万元价格转让给梅河口市金地印刷厂, 此次交易不构成关联交
易,对公司财务状况和经营成果无重大影响.有关内容详见2006年10月17日《证券时
报》第A11版公司公告.
报告期内公司投资额比上年的增减变动数及增减幅度: 报告期公司长期股权投资
额减少3223261.06元,比期初减少24.11%.
1、报告期内募集资金或报告期之前募集资金的使用延期到本报告期的情况
(1)募集资金承诺投资项目:无.
(2)报告期内, 公司没有募集资金,也没有发生报告期之前募集资金的使用延期到
本报告期的情况.
2、报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
无.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
说明:1、业务利润占利润总额的比例较前一报告期减少的主要原因系主营业务
收入本报告期比前一报告期增加所致;
2、其他业务利润占利润总额的比例较前一报告期增加的主要原因系利润总额
本报告期比前一报告期减少所致;
3、营业费用占利润总额的比例较前一报告期减少的主要原因系利润总额本报
告期比前一报告期减少所致;
4、管理费用占利润总额的比例较前一报告期减少的主要原因系利润总额本报
告期比前一报告期减少所致;
5、财务费用占利润总额的比例较前一报告期减少的主要原因系利润总额本报
告期比前一报告期减少所致.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
1)股东名称:吉林金泉宝山药业集团股份有限公司
特殊承诺: 在所持股份获得流通权后三年内不通过深圳证券交易所挂牌向社会
公众出售.此后二十四个月内,若其通过深圳证券交易所挂牌出售股票, 出售价格不
能低于每股人民币6.00元 (如吉林制药实施资本公积金转增或股票分红方案、配股
等,减持价格限制标准做相应除权调整). 金泉集团如有违反承诺的卖出交易, 金泉
集团将卖出资金划入本公司帐户归本公司所有.
承诺履行情况:正在履行过程中,截止报告日无违反承诺情况发生
2)股东名称:吉林省明日实业有限公司
特殊承诺: 吉林省明日实业有限公司承诺为吉林制药非流通股股东吉林市银丰
物资经销公司和华夏证券有限公司北京东四营业部垫付对价股份,另外,如果金泉集
团无法解冻股份用于实施本次股权分置改革向流通股股东送股, 公司将代其垫付相
应股份.
承诺履行情况:已履行完毕
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明：
1、报告期内:公司没有募集资金,也没有发生报告期之前募集资金的使用延期到
本报告期的情况.
2、报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
无.
★2006年中期:
(一)公司管理层对报告期内财务报告与其他必要的统计数据以及报告期内发生
或将要发生的重大事项的讨论与分析
公司主营业务突出, 主营业务收入基本来源于公司化学原料药及中西药制剂的
销售收入, 主营业务利润为公司利润的主要来源.报告期内,受到化工原料价格上升
、能源成本不断上扬、人民币升值(近期呈不断加快趋势)、出口退税率下调以及环
保成本逐渐加大等严重冲击, 产品成本不断上升,这些不利因素导致行业竞争加剧,
原料药产品的价格战持续不断,市场价格不断走低,上述因素对公司的生产经营产生
了不利影响,导致公司主营业务收入下降,毛利率下降.报告期内主营业务收入4034.
73万元,较上年同期下降1839.38万元,下降31.31%,主营业务利润2332.17万元,较上
年同期增加922.16万元,增长65.4%.同时,公司控股子公司吉林省恒和维康药业有限
公司和吉林金泉宝山集团医药有限公司报告期内均发生亏损.其中,吉林省恒和维康
药业有限公司实现主营业务收入89.42万元,净利润-116.03万元,吉林金泉宝山集团
医药有限公司实现主营业务收入3066. 42万元,净利润-296.23万元,合并报表后,也
给公司带来一定亏损.
1、公司财务数据变化情况的总体分析
报告期内,公司主营业务收入4034.73万元,主营业务利润2332.17万元,净利润-
1606.40万元,营业费用比上年同期增加1715.97万元,导致净利润比上年同期增亏65
7.95万元.
2、对报告期内发生或将要发生重大事项的分析
报告期内, 公司积极响应国务院、中国证监会关于上市公司股权分置改革的总
体部署,主动与各非流通股东、社会公众股东沟通协商,积极推进并不断加快公司股
改进程, 公司并在2005年年度报告中向社会公开承诺:保证在2006年6月30日前进入
股改程序, 披露股权分置改革说明书.2006年6月15日,公司正式启动股改程序,股改
方案确定为"定向转增方式结合送股加承诺",方案得到了公司大多数股东的支持,并
最终在7月18日公司2006年第一次临时股东大会暨相关股东会议上获得通过. 7月28
日, 公司证券简称变更为"G吉药",并成功挂牌交易.公司股改的成功,开创了公司发
展新篇章,写下新的一页,公司发展迈上新台阶.
(二)报告期内,公司主要财务数据变化情况及原因分析
原因分析:
1、主营业务收入下降主要系由于化工产品销售量下降所致;
2、主营业务利润上升主要系由于制剂等产品主营业务收入增加所致;
3、净利润下降主要系由于主营业务收入下降所致;
4、现金及现金等价物净增加额比上年同期减少主要系由于经营活动所产生现
金流量减少所致;
5、总资产减少系由于流动资产(应收帐款)减少所致;
6、股东权益额减少系由于未分配利润额下降所致.
(三)报告期公司经营情况
公司主营业务为: 生产经营原料药、医药中间体、中西药制剂、化工产品、保
健品等.主要产品阿斯匹林、退热冰、安乃近、氨基比林等化学原料药,年产万余吨
,中西药制剂178余种,年产量17亿片(粒).
公司2006年上半年实现主营业务收入4034. 73万元,比上年同期下降31.31%,主
营业务利润2332.17万元,比上年同期增长65.4%,净利润-1606.4万元,比上年同期增
加68.82%.
1、主营业务的范围及其经营状况
报告期内,公司主营业务收入、主营业务利润的构成情况
a、按行业说明
公司主营业务收入4034.73万元,主营业务利润2332.17万元,全部来源于医药化
工行业.由化学原料药及中间体产品、制剂产品实现的主营业务利润构成.
b、报告期内占主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品说明
2、报告期内公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力未发生重
大变化.
3、对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动无.
4、公司来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上情况
无.
5、经营中的问题与困难
报告期内企业在经营中遇到的问题与困难是:企业生产流动资金短缺,给企业正
常生产经营活动带来较大困难.公司生产用主要原材料价格报告期内不稳定,总体上
呈上升趋势. 公司产品的销售价格受国家医药政策、GMP认证的影响,年内呈下降趋
势.出口产品报告期内受国际经济波动,出口产品销量受到一定影响.
报告期内公司为缓解和改变被动局面,公司采取了一定的补救措施:积极扩大融
资渠道, 采取多种措施缓解资金紧张,同时加大对发出商品应收货款的清欠力度,努
力活化资金; 针对性调整销售布局和营销策略,千方百计扩大国内市场的销售份额,
提高主营业务收入;深挖内部潜力,减员增效,加强生产制造过程的成本费用控制,努
力降低制造成本, 加强企业内部核算管理;加强采购成本控制,采取同质价比三家的
办法,努力把采购成本降到最低.
(四)报告期内,公司投资情况
1、报告期内, 公司没有募集资金,也没有发生报告期之前募集资金的使用延期
到本报告期的情况.
2、报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况无.
(五)报告期实际经营成果与预测之间的差异情况
公司曾预计2006年半年度亏损在1500万元以上,有关内容详见2006年4月25日《
证券时报》C36版公司公告.公司半年度实际实现净利润-1606.4万元,与预测基本相
符.
(六)公司对上年年度报告中披露的本年度经营计划修改情况不适用.
(七)公司预计本年初至下一报告期期末(即2006年三季度末)将继续亏损, 亏损
金额大致为2000万元左右.公司将严格遵守有关信息披露规定,及时履行信息披露义
务.
(八)公司2006年半年度财务报告未经审计.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3) 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
√适用 □不适用
说明:
1、主营业务利润占利润总额的比例比上一报告期下降80. 18%主要系由于主营
业务收入下降所致.
2、营业费用占利润总额的比例比上一报告期下降63.3%主要系由于本报告期亏
损额增加所致.
3、管理费用占利润总额的比例比上一报告期下降10. 04%主要系由于本报告期
亏损额增加所致.
4、财务费用占利润总额的比例比上一报告期下降19. 74%主要系由于本报告期
亏损额增加所致.
5、营业外收支净额占利润总额的比例比上一报告期下降13. 02%主要系由于本
报告期营业外收支净额发生额减少所致.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
若无重大变化, 公司预测年初至下一报告期期末的净利润大致为亏损1500万元
以上.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用√不适用
7.未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用 □不适用
经与公司非流通股东的沟通, 若无重大变化,公司预计于2006年6月底之前进入
股改程序,披露股权分置改革说明书.
★2005年未期:
(一)公司财务报告与其他必要的统计数据以及报告期内发生或将要发生的重大
事项的讨论与分析
公司主营业务突出, 主营业务收入基本来源于公司化学原料药及中西药制剂的
销售收入, 主营业务利润为公司利润的主要来源.报告期内,受到化工原料价格上升
、能源成本不断上扬、人民币升值、出口退税率下调以及环保成本逐渐加大等严重
冲击, 产品成本不断上升,这些不利因素导致行业竞争加剧,原料药产品的价格战持
续不断, 市场价格不断走低,上述因素对公司的生产经营产生了不利影响,导致公司
主营业务收入下降,毛利率下降,报告期内主营业务利润较前一报告期主营业务利润
下降2957万元,下降45.28%.由于公司2005年度增加了吉林金泉宝山集团医药有限公
司和吉林省恒和维康药业有限公司两个子公司,合并范围的变化,致使费用较上期增
幅较大,其中营业费用、管理费用分别较上年增长3753万元,5474万元,分别增长176
.44%,275.81%,也是造成公司大幅亏损的重要原因.
本报告期公司将吉林省恒和维康药业有限公司和吉林金泉宝山集团医药有限公
司合并报表.吉林省恒和维康药业有限公司实现主营业务收入110.4万元,净利润-21
64万元,吉林金泉宝山集团医药有限公司实现主营业务收入3029.5万元,净利润-768
.5万元,合并报表后,也给公司带来一定亏损.
1、报告期内公司经营情况的回顾
(1)报告期内,公司总体经营情况
报告期内, 由于公司原材料价格大幅上涨,而公司产品销售价格相对稳定,导致
公司毛利率大幅下降, 报告期内,公司实现主营业务收入9654万元,较上一报告期减
少6072万元,实现主营业务利润3574万元,较上一报告期减少2957万元,实现净利润-
12644万元,由盈转亏.引起变动的主要影响因素:
a: 本报告期主营业务收入较上一报告期下降主要系原材料成本上升,同时受流
动资金短缺影响,导致化药销售市场份额下降所致;
b:本报告期主营业务利润较上一报告期下降主要系由于主营业务收入下降、主
营业务成本相对上升所致;
c:本报告期净利润较上一报告期下降主要系由于主营业务利润下降所致.
报告期内, 公司利润构成或利润来源发生重大变动情况:无.公司对前期已披露
的公司发展战略和经营计划的实现或实施情况、调整情况的总结:不适用.
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划低10%以上或
高20%以上的原因:公司曾在2005年第三季度报告中预测2005年度将亏损4000万元以
上,实际经审计公司2005年度亏损12641万元,同预测相比未发生重大差异.
公司生产销售的化学原料药主要产品退热冰及阿司匹林, 长年来一直以其质量
稳定可靠, 在市场中据有较高的占有率和口碑,形成了比较稳定的客户群,构成明显
的销售优势. 但由于2005年原料价格持续上涨,导致毛利率大幅下降,同时生产流动
资金短缺, 开工不足,生产量下降,对公司生产销售造成较大困难,在未来一段时间,
这种态势仍将延续. 而公司生产销售的参芪片等制剂品种则继续保持较好发展态势
,在一定程度上弥补了原料药销售大幅下滑的影响.
(2)公司主营业务及其经营情况
公司主营业务为: 生产经营原料药、医药中间体、中西药制剂、化工产品、保
健品等.主要产品阿斯匹林、退热冰、安乃近、氨基比林等化学原料药,年产万余吨
,中西药制剂178余种,年产量17亿片(粒).公司2005年度实现主营业务收入9654万元
,比上年同期下降38.61%,主营业务利润3574万元,比上年同期下降45.28%,净利润-1
2641万元,比上年同期下降10.72倍.
a、按行业说明
公司主营收入9654万元,主营业务利润3574万元全部来源于医药化工行业.主营
业务利润构成:化学原料药及中间体产品、制剂产品实现主营业务利润.
占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的业务经营活动及其所属行业
占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的业务经营活动包括生产销售参
芪片产品,属于医药化工行业.
占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的主要产品的销售收入、销售成
本及毛利率
变动情况分析:
a、参芪片:主营业务收入较上年降低,主要系05年因生产成本上升,毛利率下降
导致生产量紧缩,销售量、销售额较上期相比下降.
报告期内产品或服务发生重大变化或调整的说明:无.
公司主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的比例为13. 77%,前五名
客户销售额合计占公司销售总额的比例为11.28%.
(3)报告期内, 公司资产构成(应收款项、存货、长期股权投资、固定资产、在
建工程、短期借款、长期借款等占总资产的比重)同比发生重大变动的说明
报告期内公司资产增加主要原因系2005年度增加了吉林金泉宝山集团医药有限
公司和吉林省恒和维康药业有限公司两个子公司,由于合并范围的变化,致使资产发
生变化.
报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据同比发生重
大变动的说明
A、营业费用2005年度较上年增长176. 44%,主要原因系公司2005年度增加了吉
林金泉宝山集团医药有限公司和吉林省恒和维康药业有限公司两个子公司, 由于合
并范围的变化,致使营业费用较上期增幅较大;公司2005年度销售提成较上年增加.
B、管理费用2005年度较上年增长275. 81%,主要原因系公司2005年度增加了吉
林金泉宝山集团医药有限公司和吉林省恒和维康药业有限公司两个子公司, 由于合
并范围的变化,致使管理费用较上期增幅较大;公司2005年度计提的坏帐准备较上年
增加;公司2005年度存货跌价准备的计提较上年增加;公司2005年度因原、辅材料及
能源价格持续上涨, 同时生产性流动资金的短缺,导致生产开工不足,造成部分停产
损失增加.
C、财务费用2005年度较上年增长12.57%,主要原因系银行贷款利息增加.
(4)结合公司现金流量表相关数据,说明公司经营活动、投资活动和筹资活动产
生的现金流量的构成情况
本期经营活动产生的现金流量系公司主营业务产生的经营性现金流量13849880
5.96元,与上年134093544.39元基本持平,经营活动产生的现金流量净额比上年减少
10919553.17元,主要系采购原、辅材料价格上升,导致流出额较多;投资活动产生的
现金流量主要是公司处置部分闲置的固定资产所产生的; 筹资活动产生的现金流量
系公司以前历年向金融机构借款,本年度内陆续到期,重新签订借款合同(续贷)形成
的.
报告期公司经营活动产生的现金流量与报告期净利润存在重大差异的说明
报告期公司经营活动产生的现金流量为138498805.96元高于报告期公司的净利
润-126414203. 29元,主要系本公司核销部分无形资产(非专利技术),处置部分固定
资产, 计提存货跌价损失、应收款项计提坏帐准备、摊销无形资产、计提折旧、停
产损失所致.
(5)公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术
人员的变动情况等与公司经营相关的重要信息的讨论与分析
公司2004年完成GMP改造,除辅助设备外,主要设备完好,固体制剂设备全年满负
荷生产,但原料药、化药部分设备由于受生产流动资金短缺影响开工不足.公司产品
全部是订单式生产, 化学原料药产品以产定销,由于受原料价格上涨的影响,本年度
生产量下降,多年形成的长期稳定客户继续执行按生产量订单包销;中药制剂产品以
公司多年形成的医院、医药公司等市场营销网络订单销售.报告期内,主导产品销售
较好, 无库存积压产品,部分库存产成品系为满足市场供应而形成的正常周转所需,
少数非主导产品由于受价格等市场因素影响,形成一定的库存产品.公司主要技术人
员未发生重大变化.
(6)公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
a、吉林省恒和维康药业有限公司(公司持有99. 9%)业务性质:医药产品的生产
与销售,主要产品:西药、中成药,注册资本3000万元,资产规模2366万元,净利润-21
64万元.公司目前经营小容量针剂,无其他剂型GMP认证的生产线.公司经营情况受规
模小、产品单一制约,经营利润较差,同时由于一次性核销已不具有价值的无形资产
(非专利技术)及计提存货跌价准备,导致经营出现亏损.
b、吉林金泉宝山集团医药有限公司(公司持有99%)业务性质:医药商业,主要产
品或服务: 医药产品的销售,注册资本500万元,资产规模3660万元,净利润-768.5万
元.公司属医药商业批发公司,设立时间较短,同时面临医药市场的激烈竞争,为抢占
市场,前期投入的市场开发费用较大,导致经营出现亏损.
2、对公司未来发展的展望
(1)公司所属医药化工行业, 主要生产经营原料药、医药中间体、中西药制剂,
以大力发展主营业务为主线. 随着我国医药流通体制和国家医疗保险制度改革的继
续深化,医疗保险制度,药品分类管理制度,医院和药店分开核算,医药生产企业实行
GMP认证, 医药流通领域实行GSP管理,使医药市场运行更趋合理化,有利于规范企业
参与市场竞争.2005年化学原料药制造业景气指数有所下降,为了更好发挥主营业务
优势,加大了技改项目的投入,同时,公司面对激烈的医药市场竞争,对制剂产品积极
稳妥地进行销售体制改革, 整合营销资源,加强销售网络建设,实施商业、药店、医
院分类管理, 将营销工作重点全面转移至药店和医院,重点加强终端建设,扩大产品
销售. 同时发挥原料药质量、价格优势,对其生产线继续进行工艺质量的改进,努力
形成规模经济,提高原料药、化药及西药市场竞争力及市场份额,对制剂产品的结构
继续进行调整,调整不具备竞争优势的品种,生产能力优先保证盈利能力强的重点品
种, 提高产品毛利率,继续加大对原料采购来源的拓展和对市场行情的把握,使公司
主营业务收入和主营业务利润得以持续稳定增长.
公司主营业务收入主要来源于公司化学原料药及中西药制剂的销售. 目前化学
原料料市场竞争激烈,生产销售企业普遍毛利率较低,由于原料价格持续处于相对高
位, 致使公司毛利率较低,在2006年的相当一段时间,公司预计这种情况不会发生重
大改观, 市场形势依然严峻.而公司另一主导产品参芪片则市场占有率相对较好,毛
利率较高,但公司预计其2006年销售额的增长幅度不会发生重大变化.总体来看,200
6年公司面临的市场形势依然严峻,对公司的持续发展构成较大挑战.
(2)2006年, 公司一方面将继续加强生产与销售的管理,加大毛利率较高的产品
(如参芪片等)的市场开发力度,对毛利率较低的化学原料药产品(如退热冰、阿司匹
林等),则加强生产成本控制,内部挖潜,努力降低成本,同时控制好原料采购环节,尽
量降低原料采购成本. 另一方面,积极开发新的毛利率较高的产品,尽量形成新的利
润增长点,化解风险,增强发展后劲.
2006年, 公司预计实现主营业务收入1.2亿元,较2005年增长25%,努力控制费用
在6400万元,为达到上述目标,公司将采取如下措施:
a:继续抢占毛利率较高产品如参芪片的市场份额,扩大市场占有率,2006年销售
市场预期竞争将异常激烈, 要充分利用现代化的网络信息手段,广泛寻找客户,及时
了解和反馈市场变化信息,适时调整营销政策,保持竞争优势.
b: 继续不断地进行生产工艺的改进,消化成本上升因素对公司盈利能力造成的
影响,加大力度激励技术人员工艺创新,对生产车间工艺质量攻关项目在资金使用上
予以重点支持.
c: 继续强化公司的各项管理,进一步完善法人治理结构,做好投资者关系管理,
同时加强内部控制,提高效率,降低成本,不继提高各项工作质量,做到管理高效、程
序科学严谨.
(3)公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况
为完成2006年经营战略目标,公司生产经营所需资金主要由销售回款解决,同时
多方面拓展融资渠道,保证公司公司发展的资金需求.
(4)对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险揭示
a、医药市场竞争依然残酷, 公司的一些竞争对手以低于成本的价格销售,对公
司产品的价格和市场有一定的影响.
b、公司产品虽品种较多,但投放市场的品种相对单一,规模较小,市场占有率有
限,对公司销售额的实现会产生一定的风险.
c、公司生产流动资金将继续短缺,造成企业开工不足,生产量持续下降,对企业
持续生产经营能力造成一定的影响,存在发生部分停产损失的风险.
d、公司生产所需原材料价格的不确定因素,公司所购原料用于原料药及化学药
、西药中的绝大部分与化工原料有关,而目前国际原油价格的波动,对公司化学原料
药及西药产品的成本具有不确定性,同时由于能源的价格上涨,公司的热、汽、电、
煤、油、运的价格将持续呈上涨的态势.
为缓解和改变被动局面,公司积极采取以下补救措施:
a、继续加大技术创新,通过工艺革新,生产过程优化,提高原料质量标准等措施
,努力消化原、辅材料涨价带来的影响.
b、公司将适当调整产品价格、营销政策, 积极稳住市场,并充分利用公司一些
主导品种的质量优势和行业地位,积极发展大型稳定的客户,同时进一步开拓国外市
场,并使价格得以保证.
c、实行药用原辅材料的公开招标采购, 采取同质价比三家的办法,努力把采购
成本降到最低.
d、推行全面预算管理,加强生产制造过程的成本费用控制,努力降低制造成本.
e、加强企业内部考核管理,以绩效考核为中心,价值贡献为指导,把生产经营中
的所有活动都体现为货币价值形态,对人、财、物进行有机整合,从而提升企业对市
场的快速反应能力和市场竞争力.
f、建立以财务管理为核心的项目管理机制, 严控费用和成本,提高产品毛利率
,同时加大对发出商品应收货款的清欠力度,努力解决生产流动资金短缺的问题.
(二)报告期内的投资情况
报告期内,公司除下述投资外,无其他重大投资.
(1)投资组建吉林省恒和维康药业有限公司
2003年4月8日公司第一届董事会第十五次会议审议通过投资组建新公司的议案
, 同意本公司以部分实物资产、无形资产及其他资产出资3,200万元,自然人徐虹、
李晖以货币出资150万元,组建吉林恒和维康药业有限公司,新公司注册资本3,350万
元, 本公司占95.52%.新公司经营范围:中、西药生产经营.2003年7月15日公司2002
年度股东大会审议通过了上述投资组建新公司的议案. 公司组建的新公司于2005年
2月4日在洮南市工商行政管理局注册成立, 取得公司营业执照,公司注册名称:洮南
金泉宝山药业有限公司(以下简称: 洮南金泉宝山),注册资本人民币3000万元,法人
代表:王义东,注册地:洮南市团结东路14号,经营范围:中西药制剂的生产、销售.公
司占洮南金泉宝山注册资本比例为99.9%.2005年7月22日,洮南金泉宝山公司注册名
称变更为吉林省恒和维康药业有限公司.有关内容详见《证券时报》2005年2月5日A
10版.
(2)投资吉林金泉宝山集团药业有限公司
2005年7月5日, 公司以部分流动资产(其他应收款)置换进吉林金泉宝山集团医
药有限公司99%股权(以下简称金泉医药公司).金泉医药公司经营范围为中药材、中
成药、中药饮片、化学药制剂、抗生素、生化药品、生物制品、诊断药品等. 有关
内容详见2005年7月7日《证券时报》第6版.
报告期内公司投资额比上年的增减变动数及增减幅度:无.
1、报告期内募集资金或报告期之前募集资金的使用延期到本报告期的情况
(1)募集资金承诺投资项目:无.
(2)报告期内, 公司没有募集资金,也没有发生报告期之前募集资金的使用延期
到本报告期的情况.
2、报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况报告期内非募
集资金投资项目除本节上述投资外,无其他重大项目.
(三)中鸿信建元会计师事务所对公司出具了2005年度标准无保留意见审计报告
报告期内,公司未作出会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
退热冰 18521191.87 18619822.47 －0.54
阿斯匹林 15393024.00 16099345.76 －4.59
参芪片 14424791.01 2997637.98 72.29
其中:关联交易
无
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 金额(元) 占利润总额的比例(%)
2005年7－9月 2005年1－6月 2005年7－9月 2005年1－6月 增减幅
度(%)
主营业务利润 7819437.42 14100064.50 -33.80 -148.19 -77.2
其他业务利润 -1125729.21 -1946544.95 4.87 20.46 -76.2
营业费用 16985094.87 4070543.29 -73.41 -42.78 71.6
管理费用 5105860.93 11785244.08 -22.07 -123.86 -82.19
财务费用 3311783.31 5631061.64 14.32 59.18 -75.81
利润总额 -23139573.02 -9515269.20 100 100 0
说明:
1、主营业务利润占利润总额的比例较前一报告期减少的主要原因系本期利润
总额减少所致.
2、其他业务利润占利润总额的比例较前一报告期减少的主要原因系本期利润
总额减少所致.
3、营业费用占利润总额的比例较前一报告期增加的主要原因系本期合并范围
增加子公司费用所致.
4、管理费用占利润总额的比例较前一报告期减少的主要原因系本期利润总额
减少所致.
5、财务费用占利润总额的比例较前一报告期减少的主要原因系本期利润总额
减少所致.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
本报告期与投资子公司洮南金泉宝山药业有限公司、吉林金泉宝山集团医药有
限公司合并会计报表.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
若无重大变化,公司预测年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜吉林省恒和维康药业有限公司｜ ｜ -2164.00｜ 2366.00｜
｜吉林金泉宝山集团医药有限公｜ ｜ -768.50｜ 3660.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
|
|
