经营分析
| 发布日期：2007-12-5 13:31:00 |
≈≈东北电气000585≈≈(更新:07.10.29)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜输变电行业 ｜ 22370.0｜ 3768.0｜ 16.84｜ 90.13｜
｜客房、餐饮 ｜ 1393.0｜ 1116.0｜ 80.11｜ 5.61｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜高压开关、断路器 ｜ 11525.0｜ 1649.0｜ 14.31｜ 46.44｜
｜电力电容器 ｜ 3891.0｜ 665.0｜ 17.09｜ 15.68｜
｜封闭母线 ｜ 6384.0｜ 1379.0｜ 21.60｜ 25.72｜
｜其他 ｜ 570.0｜ 74.0｜ 12.98｜ 2.30｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北 ｜ 11379.0｜- ｜- ｜ 45.85｜
｜华北(含山东) ｜ 7567.0｜- ｜- ｜ 30.49｜
｜华中 ｜ 949.0｜- ｜- ｜ 3.82｜
｜华东 ｜ 1824.0｜- ｜- ｜ 7.35｜
｜华南 ｜ 1076.0｜- ｜- ｜ 4.34｜
｜西南 ｜ 894.0｜- ｜- ｜ 3.60｜
｜其它 ｜ 74.0｜- ｜- ｜ 0.30｜
｜合计 ｜ 23763.0｜- ｜- ｜ 95.74｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜输配电及控制设备制造业 ｜ 48242.2｜ 12165.9｜ 25.19｜ 89.68
｜其他交通运输、仓储业 ｜ 2272.3｜ 847.9｜ 33.15｜ 4.22
｜旅馆业 ｜ 3281.6｜ 688.1｜ 15.64｜ 6.10｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜高压开关断路器 ｜ 14862.3｜ 2382.1｜ 16.03｜ 27.63｜
｜电力电容器 ｜ 21155.8｜ 6703.9｜ 31.67｜ 39.33｜
｜封闭母线 ｜ 10583.7｜ 2870.8｜ 27.12｜ 19.67｜
｜其他 ｜ 1640.4｜ 209.0｜ 12.08｜ 3.05｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北 ｜ 19755.0｜- ｜- ｜ 36.72｜
｜华北(含山东) ｜ 10395.0｜- ｜- ｜ 19.32｜
｜华中 ｜ 5041.0｜- ｜- ｜ 9.37｜
｜华东 ｜ 3538.0｜- ｜- ｜ 6.58｜
｜华南 ｜ 6464.0｜- ｜- ｜ 12.02｜
｜西南 ｜ 3612.0｜- ｜- ｜ 6.71｜
｜其它 ｜ 4944.0｜- ｜- ｜ 9.19｜
｜合计 ｜ 53796.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜封闭母线 ｜ 8003.2｜ 1924.8｜ 24.05｜ 19.83｜
｜其他 ｜ 2348.8｜ 483.8｜ 20.18｜ 5.82｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜高压开关断路器 ｜ 14300.4｜ 1982.4｜ 13.86｜ 35.43｜
｜电力电容器 ｜ 11332.3｜ 3628.3｜ 32.02｜ 28.08｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜- ｜- ｜- ｜ - ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜输配电及控制设备制造业 ｜ 35984.8｜ 8019.3｜ 22.26｜ 89.16｜
｜其他交通运输、仓储业 ｜ 1910.8｜ 488.0｜ 21.42｜ 4.73｜
｜旅馆业 ｜ 2462.1｜ 572.6｜ 17.86｜ 6.10｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜输配电及控制设备制造业｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜23687.91 ｜18634.56 ｜5053.35 ｜21.33 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他交通运输、仓储业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜1113.52 ｜646.02 ｜467.50 ｜41.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅馆业 ｜1505.04 ｜1206.25 ｜298.79 ｜19.85 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜高压开关断路器 ｜10187.64 ｜9100.63 ｜1087.01 ｜10.67 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力电容器 ｜6696.35 ｜4336.31 ｜2360.04 ｜35.24 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜封闭母线 ｜5378.65 ｜4015.37 ｜1363.28 ｜25.35 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜1425.28 ｜1182.25 ｜243.03 ｜17.05 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北 ｜10161.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北（含山东） ｜9533.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中 ｜740.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东 ｜1056.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南 ｜2187.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南 ｜1137.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜1492.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜26306.00 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜输配电及控制设备制造业｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜11856.97 ｜9192.29 ｜2664.68 ｜22.47 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜高压开关断路器 ｜5320.50 ｜4414.05 ｜906.45 ｜17.04 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力电容器 ｜3335.19 ｜2291.07 ｜1044.12 ｜31.31 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜封闭母线 ｜2711.28 ｜2060.91 ｜650.37 ｜23.99 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜490.00 ｜426.26 ｜63.74 ｜13.01 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜输配电及控制设备制造业｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜48630.62 ｜36225.72 ｜12404.90 ｜25.40 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他交通运输、仓储业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜3184.54 ｜1892.95 ｜1291.59 ｜35.81 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅馆业 ｜3174.26 ｜2405.50 ｜768.76 ｜19.21 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜高压开关断路器 ｜21625.30 ｜18517.59 ｜3107.71 ｜14.37 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力电容器 ｜16210.25 ｜9429.20 ｜6781.05 ｜41.75 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜封闭母线 ｜9018.29 ｜6711.91 ｜2306.38 ｜25.27 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜1776.79 ｜1567.02 ｜209.77 ｜11.12 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北 ｜20292.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北(含山东) ｜25389.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中 ｜787.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东 ｜1135.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南 ｜3333.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南 ｜2139.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其它 ｜1914.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜54989.00 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
报告期内，公司以实现董事会下达的经营目标为核心，通过调整销售策略、强化成本费用控制等有效措施，缓解了由于
原材料价格高位运行带来的成本压力等不利因素的影响，使生产经营活动有序进行和稳定增长。截至报告期末，公司实现主
营业务收入46868.8万元，营业利润1197.2万元，但受对外担保预计负债的影响，导致亏损544.6万元。主要会计报表项目、
财务指标大幅度变动的情况及原因如下：
1、应收账款期末较期初增加10215万元，上升了43.68%，主要是第三季度收入增幅较大所致；
2、可供出售金融资产及投资收益的变化主要是出售持有的锦化氯碱的股票所致；
3、固定资产期末较期初减少了27442万元，下降了87%，主要是公司的合并范围变化所致；
4、预计负债及营业外支出的变化是公司对外担保预计负债使该科目金额增加所致；
5、少数股东权益期末较期初减少1088万元，下降了95.17%，主要是对部分下属公司持股比例发生变化所致；
6、年初至报告期末，销售费用比上年同期增加2379万元，上升了94.45%，主要是销售代理费等增加。
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
公司于2006年5月16日实施股权分置改革方案。公司控股股东新东北电气投资有限公司除履行法定承诺义务外，还特
别承诺：持有股份自改革方案实施之日起，36个月内不通过证券交易所挂牌交易出售或转让，期满后通过证券交易所挂牌出
售的原非流通股股份的价格不低于人民币5元，同时先行垫付未明确表示同意参加股改的非流通股股东需支付的对价。
报告期内，新东北电气投资有限公司严格履行了承诺事项。
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及
原因说明
√适用□不适用
鉴于本公司对原全资子公司锦州电力电容器有限责任公司在中国工商银行锦州市分行借款本金2290万元和锦州市商业银
行借款本金1700万元（合计3990万元）担保责任全额计提负债，根据本公司目前生产经营情况及前三季度实现利润情况,在
对上述借款本金3990万元担保责任全额计提负债后，预测全年亏损金额为4500万元左右。具体数据以公司披露的2007年年
度报告为准。
四、其他需说明的重大事项
1、证券投资情况
□适用√不适用
2、持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
3、持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用□不适用
★2007年中期:
一、报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内, 在董事会的领导下,公司坚持"夯实基础、做强主业"的指导方针,在
进行资产重组和资源优化的同时加强管理,注重提高运营效率和效益,进一步优化公
司内部组织结构,抓好重大合同的执行和市场开拓,从而克服了原材料涨价及资金紧
张等因素的影响, 使生产经营工作继续保持稳定上升势态.上半年,公司实现营业收
入248,192,028.48元,比上年同期下降7.88%;实现净利润751,542.66元,比上年同期
下降92.14%,每股收益为人民币0.0009元.
按香港普遍采纳之会计准则计算的营业额为人民币247,455千元,比上年同期下
降5.46%;除税及少数股东权益后的股东应占盈利为人民币751千元,比上年同期下降
92.21%,每股盈利为人民币0.0009元.
二、报告期内公司经营情况
(一)主营业务范围及其经营状况
1、公司主营业务范围及所属行业和地位
本公司及附属公司是中国输变电设备科研、制造、出口的主要基地之一, 三峡
工程及电力电网改造用输变电设备的国内主要供应商之一. 主营业务为电力电容器
、封闭母线、高压隔离开关等系统保护及传输设备的制造和营销.
2、报告期内经营情况
⑴公司报告期内实现营业收入248, 192,028.48元,营业成本199,192,577.54元
,毛利率19.74%,净利润751,542.66元.
(二)报告期内的财务状况、经营成果分析
财务状况、经营成果情况
1、货币资金减少主要购买设备和偿付欠款
2、存货增加主要是库存商品增加
3、应付票据增加主要是未到期的应付票据增加
4、应交税费减少主要是增值税减少
1)营业税金及附加的减少主要是营业税较上年同期数减少
2)销售费用增加主要是销售代理费等增加
3)资产减值损失变动主要是固定资产减值
4)投资收益增加是出售所持锦化氯碱股票取得的收益
5)所得税减少原因是利润下降
(三)报告期内来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上
(含10%)的业务性质、主要产品或服务和净利润等情况.
新东北电气(沈阳)高压开关有限公司主营业务为开关控制设备制造,注册资本
为16,800万美元,本报告期完成净利润2,087万元,本公司持有其20.8%的股权,获得
投资收益434万元.
(四)经营中的问题与困难及应对措施
报告期内, 经营活动的主要困难仍是资金需求问题、原材料价格高位运行带来
的费用控制问题及产能扩张问题.采取的主要措施是:
1、结合市场需求适时调整产品结构和市场营销策略,使合同质量、资金安全水
平都有了一定程度的提高,资金占用得到了一定的遏制,应收帐款同比减少.
2、改进生产组织,优化过程控制,加强计划组织和现场管理,在生产管理方面切
实解决制约产能提高的瓶颈问题, 使产能得到进一步的释放.继续推进ERP项目的开
展, 实现信息沟通和资源共享,提高了资源有效配置和综合利用程度,生产均衡性和
综合成套能力有所提高.
3、进一步强化物资采购内部控制, 同时通过优化工艺流程设计,提高材料利用
率,推行原材料备尺、定尺采购模式等手段,一定程度上缓解了成本上升的压力.
4、新产品、新技术研发和应用及质量改进工作取得进展,子公司产品一次实验
合格率均有所提高.
三、公司投资情况
(一)报告期募集资金的使用情况
本报告期不存在募集资金或以前期间募集资金延续到本期使用的情况.
(二)非募集资金投资项目的情况及实际进度
本报告期不存在非募集资金或以前期间募集资金延续到本期使用的情况.
四、按香港普遍采纳之会计准则所做公司财务状况分析
本报告期末货币资金余额为1,617万元人民币(下同).
本公司的资金需求无明显的季节性规律.资金来源主要为:一是公司经营及资本
运作现金流入,二是向金融机构借款.
本报告期末公司银行借款为人民币7,645万元,占总资产的5.87%,均为固定利率
借款.
公司的资本负债率为9.19%(资本负债率=银行借款总额/股本及储备总额*100%)
.本报告期末公司用于抵押的资产净值为15,694万元.
五、下半年经济展望和经营计划
总体来看,电力行业稳定增长的投入,特别是城乡电网的改造、西电东送、小火
电的关停、新建电厂的启动,为公司提供了良好的市场环境和发展机遇.公司将紧密
结合市场需求及时进行调整和改进, 强化市场开发工作,科学合理配置各项资源,在
下半年全面完成年度计划.
六、对上年度审计报告涉及事项的说明
境内外审计师对2006年度财务报告出具了有保留意见、带强调事项的审计意见
(详情请见《2006年年度报告》).
(一)关于保留意见涉及的事项, 随着公司于2005年度已实质性完成出售锦州电
力电容器有限责任公司股权工作, 公司董事会及监事会认为2006年度审计报告保留
意见涉及事项已经得到了解决.
(二)关于强调事项涉及的事项, 公司律师出具了法律意见书,认为:公司不是《
借款合同》及《保证合同》的当事人,不承担上述合同项下义务,与该借款合同纠纷
无关,公司完全履行了出资义务.目前,法院尚未对此案作出最终判决,该诉讼对公司
的影响程度将会根据法院的最终判决结果确认.
★2007年一季:
(一)公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
2007年1月1日起执行新会计准则,所有会计报表项目均按新准则要求进行编制.
(二)公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司实际控制人新东北电气投资有限公司在股权分置改革中作出特别承诺: 持
有东北电气的股份自改革方案实施之日起, 36个月内不通过证券交易所挂牌交易出
售或转让, 期满后通过证券交易所挂牌出售的原非流通股股份的价格不低于人民币
5元.
新东北电气投资有限公司完全遵守承诺.
(三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(四)本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
√适用 □不适用
本公司持有的对锦化化工集团氯碱股份有限公司的股票投资按新会计准则规定
按公允价值转入可供出售金融资产科目, 同时按公允价值与原计入长期股权投资的
价值之差14, 871,171.74元进入了资本公积.此外,期初审计人员按新准则调节股东
权益时将应调增所有者权益1,261,344.08元误调减,本次报告予以更正.
★2006年末期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内,在董事会的直接指导和广大股东的支持下,公司通过深化资本经营和
内部管理,严格控制成本、费用支出,有效地克服了原材料供应和资金等方面的压力
,实现了持续经营和稳定增长,并为进一步发展奠定了基础.公司实现主营业务收入5
3,796.1万元,比上年度下降了2.17%;实现净利润2,922.1万元,比上年度增长了23.6
8%.报告期主要完成了以下工作:
1、强化市场管理, 提高合同质量.加强销售队伍建设,并成立专门机构,适时完
善市场区域布局和销售服务体系; 加大货款回收力度,有效降低资金风险;加强对合
同质量的评审,使订货合同毛利率有所提高.
2、新产品研发取得进展,产品质量稳定提高.
报告期内公司在进行适应市场型开发的同时, 推进未来战略型研究,共完成9项
科研攻关,研制成功新产品3种.同时,深入开展创建优质产品的持续的质量改进活动
,加大全过程质量控制力度,质量损失减少程度及产品一次试验合格率均达历史最好
水平.
3、优化过程控制, 加强计划组织和现场管理,在生产管理方面切实解决制约产
能提高的瓶颈问题,产能得到提高.不断推进ERP项目的开展,实现信息沟通和资源共
享, 提高了资源有效配置和综合利用程度.生产、供应、销售等环节紧密配合,有针
对性地缓解资金紧张压力,满足生产急需,努力实现产销的合理安排和有效衔接.
4、细化成本费用管理,堵塞管理漏洞.近年来,主要原材料价格一直持续高位运
行,为此公司在严格支出管理和物资采购管理方面狠下工夫,进一步强化物资采购内
部控制,提高原材料的利用率,降低采购成本和制造成本.
(二)报告期内公司经营情况
1、公司主营业务范围及其经营状况
(1)本公司及附属公司是中国输变电设备科研、制造、出口的主要基地,国内输
变电设备的主要供应商之一. 主营业务为高压隔离开关、电力电容器及封闭母线等
系统保护及传输设备的制造和营销.
(2)本年度经营情况
公司全年实现销售收入537, 960,970.52元,实现利润总额41,833,876.33元,实
现净利润29,221,345.41元.
公司主营业务收入、主营业务利润按行业、产品、地区的构成情况:
主营业务分行业、产品情况表 单位:人民币万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务
利润率(%)
输配电及控制设备制造业 48,242.17 36,076.32 25.19
其他交通运输、仓储业 2,272.34 1,424.44 33.15
旅馆业 3,281.58 2,593.52 15.64
主营业务分产品情况
高压开关断路器 14,862.30 12,480.19 16.03
电力电容器 21,155.76 14,451.85 31.67
封闭母线 10,583.68 7,712.86 27.12
其他 1,640.44 1,431.42 12.08
续上表:
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率
比上年增减(%) 比上年增减(%) 比上年增减(%)
输配电及控制设备制造业 -0.80 -0.41 -0.21
其他交通运输、仓储业 -28.64 -24.75 -2.66
旅馆业 3.38 7.82 -3.57
主营业务分产品情况
高压开关断路器 -31.27 -32.60 -1.66
电力电容器 30.51 53.27 -10.08
封闭母线 17.36 14.91 1.85
其他 -7.67 -8.65 0.96
(3)主营业务分地区情况 单位:(人民币)万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
东北 19,755 -2.65
华北(含山东) 10,395 -59.06
华中 5,041 540.53
华东 3,538 211.72
华南 6,464 93.94
西南 3,612 68.86
其它 4,944 158.31
合计 53,796 -2.25
2、主要供应商、客户供应商情况
公司前五名供应商采购金额合计143,575千元,占年度采购总额的55%;公司前五
名销售客户销售金额合计232,727千元,占年度销售总额的43%.
3、生产经营环境及宏观政策变化对公司的影响
预期"十一五"期间全国电网总投资将达1.2万亿元左右,是"十五"期间电网投资
的2倍多. 伴随着发电企业投产高峰,电网建设将进入全面推进西电东送、南北互供
和全国联网实现更大范围资源优化配置的新阶段. 输变电设备升级换代、大容量输
电线路建设改造、城乡电网进一步改造等都给输变电设备制造企业带来新的商机.
预计2007年输变电行业装机容量将保持2006年水平并有所增长, 从而直接拉动本行
业的持续发展.
(三)报告期内公司的投资情况
1、本报告期内没有募集资金投入,也没有报告期之前募集资金的使用延续到报
告期内的情况.
2、本报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
投资及收购资产情况请参见本报告书第十(二)项.
(四)报告期内的财务状况、经营成果
1、财务状况、经营成果情况表
单位:人民币 元
指标项目 2006年 2005年 增减(%)
1、总资产 1,293,246,201.34 1,266,245,850.57 2.13
2、股东权益 829,159,133.77 797,329,741.70 3.99
3、主营业务利润 134,186,681.62 140,893,040.68 -4.76
4、净利润 29,221,345.41 23,625,686.63 23.68
5、现金及现金等 -71,325,050.47 46,535,457.67 -253.27
价物的净增加额
2、变化较大的资产类情况分析表(单位:人民币元)
项目 2006年12月31日 2005年12月31日 同比增减(±%)
货币资金 41,123,600.99 112,448,651.46 -63.43
应收票据 2,180,800.00 13,400,000.00 -83.73
其他应收款 150,454,251.93 97,230,587.15 54.74
长期股权投资 357,215,692.62 112,019,656.88 218.89
在建工程 552,016.05 310,326.60 77.88
长期待摊费用 4,274,165.25 0
注:1)货币资金同比减少的主要原因为:对新东北电气(沈阳)高压开关有限公司
增资及偿还贷款;
2)应收票据同比减少的主要原因为:票据到期兑付;
3)其他应收款同比增加的主要原因为:合并范围变化;
4)长期股权投资同比增加的主要原因为: 对新东北电气(沈阳)高压开关有限公
司增资;
5)在建工程同比增加的主要原因为:新增超大超量电容器工程;
6)长期待摊费用同比增加的主要原因为: 新东北电气(锦州)电力电容器支付三
年租金.
3、变化较大的负债类情况分析表 (单位:人民币元)
项目 2006年12月31日 2005年12月31日 同比增减(±%)
应付票据 9,540,800.00 3,000,000.00 218.03
预收帐款 34,614,796.47 60,600,858.93 -42.88
应付福利费 436,709.68 1,642,611.33 -73.41
其他应付款 85,752,365.39 65,013,948.53 31.90
注:1)应付票据同比增加的主要原因为:未到期的应付票据增加;
2)预收帐款同比减少的主要原因为:预收帐款已达到确认为收入的条件;
3)应付福利费同比增加的主要原因为:合并范围变化;
4)其他应付款同比增加的主要原因为:合并范围变化;
4、变化较大的损益类情况分析表 (单位:人民币元)
项目 2006年度 2005年度 同比增减(±%)
其他业务利润 -1,474,730.35 5,126,347.09 -128.77
营业外收入 1,483,532.14 16,005,952.63 -90.73
营业外支出 949,909.61 24,186,735.42 -96.07
注:1)其他业务利润同比减少的主要原因为:确认的其他业务收入很大部分在合
并时被抵消;
2) 营业外收入同比减少的主要原因为: 上年转回预计负债1529 万元而本年没
有预计负债转回;
3)营业外支出同比减少的主要原因为:减少了预计诉讼赔偿费.
5、报告期现金流量变动情况 (单位:人民币元)
项目 2006年度 2005年度 同比增减(±%)
经营活动产生的现金流量 -13,197,000.88 5,643,748.35 -333.83
投资活动产生的现金流量 -41,733,604.75 22,598,403.51 -284.68
筹资活动产生的现金流量 -16,394,444.84 18,293,305.81 -189.62
注:1)经营活动产生的现金流量同比减少的主要原因为:支付的与经营活动有关
的现金增加;
2)投资活动产生的现金流量同比减少的主要原因为: 对新东北电气(沈阳)高压
开关有限公司增资;
3)筹资活动产生的现金流量同比减少的主要原因为:筹资规模减小.
(五)董事会对审计意见涉及事项的说明
公司董事会讨论并接受境外核数师黄林梁郭会计师事务所有限公司出具的保留
意见加强调事项的审计报告及境内审计师深圳鹏城会计师事务所出具的带强调事项
段的无保留意见的审计报告. 公司董事会确认,依据《企业会计制度》等有关政策,
编制的2006年度会计报表, 在所有重大方面真实、准确、公允地反映了本公司2006
年度财务状况和经营成果.
1、关于保留意见涉及事项的说明
关于出售锦州电力电容器有限责任公司(以下简称"锦容")股权溢价及投资收益
划分是否恰当
如附注所述,经2004年12月27日董事会决议批准,公司向东北建筑安装工程有限
公司(以下简称"东北建安")转让公司对锦容的99.99%的股权,并已于2005年4月15日
完成工商变更登记. 董事会认为,出售事项已实质完成,转让价格是以锦容截至2003
年12月31日止经审计的净资产值为参考依据确定的, 锦容在2005年1月1日至股权出
售日经营利润12万元, 同时确认转让溢价为人民币256万元,由于无法在出售完成日
时点对锦容经营损益实施必要的审计程序, 所以无法准确划分公司按权益法确认的
对锦容投资收益和出售股权收益. 但锦容2005年1月1日至股权出售日的经营成果和
出售股权取得收益的划分是否正确, 仅影响到2005年度合并利润表中包含锦容经营
利润和转让收益的划分,并不影响公司本期利润总额及今后的经营业绩成果.
另外, 2005年度合并现金流量表中处置子公司所得现金是依据转让价款扣减锦
容2005年1月1日现金余额计算得出, 因此锦容2005年1月1日至股权出售日现金变化
仅会影响到现金流量表中相关项目的流量变动, 而对2005年度及本期现金净流量及
期末现金余额没有影响.
2、关于强调事项涉及事项的说明
关于国家开发银行(以下简称"开行")15,000万元诉讼案
如附注所述,因公司之原联营公司沈阳高压开关有限责任公司(以下简称"沈高"
)未能偿还到期债务,开行于2005年3月22日向中华人民共和国最高人民法院(以下简
称"最高人民法院")提出上诉.2006年6月6日,最高人民法院裁定,北京市高级人民法
院应将开行诉沈高、沈阳变压器有限公司(以下简称"沈变")、东北建筑安装工程总
公司借款合同纠纷案与开行诉沈高、新东北电气(沈阳)高压隔离开关有限公司(以
下简称"隔离开关")、沈阳新泰仓储物流有限公司(以下简称"新泰仓储")和沈阳诚
泰能源动力有限公司(以下简称"诚泰能源")及公司纠纷案合并审理.
审计师表示,上述强调事项内容不影响已发表的审计意见.
就此事项, 律师出具了法律意见书,认为:案件是开行与沈高、沈变、东北建筑
安装工程总公司因《借款合同》及《保证合同》而引起的借款纠纷, 公司不是《借
款合同》及《保证合同》的当事人,不承担上述合同项下义务,与该借款合同纠纷无
关; 沈高设立新东北电气(沈阳)高压开关有限公司、隔离开关、新泰仓储和诚泰能
源的行为属于有限责任公司基于公司法律关系对外投资的行为,未减少资产价值,也
不影响偿债能力;沈高与公司的股权交易不存在任何恶意串通的情况.公司对沈高的
出资144, 925,000.00元已于1995年4月25日全部到位,完全履行了出资义务.但法院
尚未作出最终判决,开行诉讼对公司的影响程度将会根据法院的最终判决结果确认.
(六)董事会关于重大会计差错更正的说明
公司曾分别于2004年4月7日和4月14日收购沈阳高压开关有限责任公司持有的
新东北电气(沈阳)高压隔离开关有限公司74. 4%的股权、沈阳新泰仓储物流有限公
司95%的股权和沈阳诚泰能源动力有限公司95%的股权.
上述三家公司设立之初有资产评估增值132,528,703.79元,公司收购完成后,母
公司按资产评估增值部分确认了长期投资,同时计入资本公积.在编制2004年年报和
2005年年报时对该评估增值部分进行了合并层面调整,没予确认.
本着谨慎性原则,对上述资产的公允价值难以判断时,对其增值额也不应在公司
母公司报表中体现, 同时,考虑到以前两个年度已经进行了合并调整,所以公司在编
制2006年年报时,对本公司的母公司报表的年初数中包含的增值额进行了调整,调减
资本公积132,528,703.79元,同时调减母公司长期投资132,528,703.79元.本次调整
将减少母公司报表年初留存收益132,528,703.79元,但不影响合并报表的期初数.
董事会认为上述重大会计差错的调整, 符合公司实际财务状况,是实事求是的,
对重大会计差错的更正也符合有关财务规定,提高了公司会计信息质量,真实地反映
了本公司的财务状况.
(七)新年度经营计划
公司将在董事会的领导下,通过推进管理创新和技术进步,提高公司的管理水平
和营运能力,做好新年度经营目标的落实和实施,实现主营业务收入和净利润的快速
增长.
1、全面加强预算控制,切实增强盈利能力.
(1)强化预算管理,量化、细化成本控制.加强对支出的预防性管理,加大监控力
度,降低可控成本和费用,严格压缩非生产性支出和计划外支出.
(2)合理规划营销组合策略,增产盈利产品.重新调整生产布局,加速形成具有较
强竞争优势、发展潜力和盈利空间产品的制造能力, 实现产品品种、制造能力的最
佳组合和企业效益的最大化.
(3)夯实生产管理和内部核算基础,以精细化、标准化、规范化的管理带促进产
销的稳定增长和成本的降低.
2、做强产品,做大市场
(1)围绕重点工程和重大项目, 合理布局,统筹协调,重新架构营销体系,改进订
货质量,提高产品市场占用率.
(2)集中优势力量, 做好技术攻关和改造工作.加快新产品开发和常规产品更新
换代速度,推进新产品市场化进程;加大科研开发投入,加快消化吸收引进技术,扩大
主业规模.
(3)完善产品质量.严格产品质量过程控制,维护公司信誉和产品形象.
3、建立健全适应企业特点的人力资源管理体系.
公司将进一步严格绩效考核,建立完善的考核指标体系.通过责权利的高度统一
, 实现自我激励,提高执行力.完善人才发展机制,实现内部政策优化和机制改善,进
一步用好、用活技术、管理和经营人才.
4、坚持推进管理模式创新,切实增强竞争能力.
(1)通过流程再造和提高信息化程度, 构建标准化管理平台,实现标准化管理和
精细化管理, 切实提升工作效率和管理效能.建立起以产、供、销为主线条,集生产
、销售、财务、物流、设备、人力资源等于一体的管理信息系统, 逐步实现公司物
流、资金流和信息流的统一.
(2)加强物资供应链管理,以"诚信、高效、经济、透明"的采购管理为不断提高
的产销提供保证. 在做好市场调研和行情预测的基础上,组织批量采购,降低采购成
本,规避涨价风险.
(3)公司于2006年5月顺利实施股权分置改革, 全体股东形成了统一的价值基础
.公司将以此为契机,进一步完善公司治理结构,推进经营机制和管理体制的改革,树
立规范、诚信、高效的公司形象,全面提升市场竞争能力和公司价值.
5、公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况.
预计在实施公司未来发展战略(主要是设备更新、技术改造)的过程中所需的资
金量会比较大, 为此,公司将积极拓宽融资渠道,通过可行的债务融资、股权融资等
方式来解决资金需求.目前,公司资产负债率比较低,预计自有资金可以满足公司200
7年的发展需求,如有缺口,公司拟通过银行贷款解决.
6、公司可能面临的风险因素及对策
(1)发展战略风险
目前,公司产能不足,公司设备更新、技术改造发展问题是公司发展的重中之重
.公司将敏锐观察市场,注重深入实地调研,获取第一手资料,运用科学方法做好可行
性研究,抓住低成本购并发展公司的契机.通过制定行动计划和落实各职能部门的责
任, 将发展战略融入公司日常工作中,建立战略控制和持续改进机制.同时切实加强
战略实施力度, 力求符合客观事实,并具有可操作性.将公司的日常决策和行动与长
期战略进程保持一致,确保战略实施.
(2)市场经营风险
公司将居安思危, 努力扩大市场份额,确保公司主导产品的市场地位,为公司的
发展打下坚实的基础.同时要下大功夫做好前期市场调研工作;增强市场预判能力和
应对能力; 增强主动性,积极走出去,直接面对上下游客户;加强市场开拓工作,在拓
宽订货渠道上狠下功夫,加快结构调整,提高生产能力,提供优质服务,提高经济效益
和市场占有率.
(3)财务风险
定期开展清产核资工作, 落实管理责任制;加强财务监督管理,定期开展审计工
作;跟踪汇率和利率变化,及时调整融资方式;完善并严格执行财务管理制度,提高人
员的素质,落实主管人员负责制.
投资情况说明：
报告期内公司的投资情况
1、本报告期内没有募集资金投入,也没有报告期之前募集资金的使用延续到报
告期内的情况。
2、本报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司通过采取改善融资环境、调整销售策略、加大应收款回收力度
、严格资金管理等有效措施,缓解了由于原材料价格持续增高带来的不利影响,生产
经营保持稳步增长. 截止报告期末,公司实现主营业务收入40,358万元,净利润1,21
9万元.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□适用 √不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:新东北电气投资有限公司
特殊承诺:持有东北电气的股份自改革方案实施之日起,36个月内不通过证券交
易所挂牌交易出售或转让,期满后通过证券交易所挂牌出售的原非流
通股股份的价格不低于人民币5元. 同时先行垫付未明确表示同意参
加股改的非流通股股东需支付的对价.
承诺履行情况:严格履行承诺
注:新东北电气投资有限公司向华夏银行股份有限公司沈阳金都支行办理贷款
担保质押50,712,000股限售流通股,质押期为自2006年9月18日起六个月.
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明：
（一）报告期募集资金的使用情况
本报告期不存在募集资金或以前期间募集资金延续到本期使用的情况.
（二）非募集资金投资项目的情况及实际进度
本报告期不存在非募集资金或以前期间募集资金延续到本期使用的情况.
★2006年中期:
一、报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内,公司在董事会的领导下,紧紧围绕"加强沟通更新观念,严细管理提升
质量,技术改造增产增收,理顺关系塑造形象"的指导思想,进一步完善基础管理工作
, 严格控制成本、费用支出.同时积极调整产品结构和市场营销策略,加强与有关方
面的沟通与联系,有效地克服了原材料价格上涨及资金紧张等不利因素的影响,使生
产、经营工作继续保持上升势态.报告期内,公司实现销售收入26306万元,实现净利
润966万元,分别比上年同期增长7%和10.7%.
二、报告期内公司经营情况
(一)主营业务范围及其经营状况
1、公司主营业务范围及所属行业和地位
本公司及附属公司是中国输变电设备科研、制造、出口的主要基地之一, 三峡
工程及电力电网改造用输变电设备的国内主要供应商之一. 主营业务为电力电容器
、封闭母线、高压隔离开关等系统保护及传输设备的制造和营销.
2、报告期内经营情况
⑴公司报告期内实现主营业务收入263,064,785.18元,主营业务成本204,868,2
91.59元,毛利率22.12%,净利润9,663,612.79元.
⑵报告期内无对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
⑶报告期内来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上(含
10%)的业务性质、主要产品或服务和净利润等情况.
伟达高压电气有限公司(GREATPOWERTECHNOLOGYLIMITED)是在英属维尔京群岛
注册成立的有限责任公司, 主营业务为投资控股和贸易,本报告期完成净利润5,091
万元,法定股本为12,626股,本公司持有其20.8%的股权.
⑷经营中的问题与困难及应对措施
报告期内,公司面临的主要问题一是资金紧张,在一定程度上制约了企业的生产
经营; 二是主要原材料价格始终在高位徘徊,在加剧资金紧张的同时,不断挤压企业
盈利空间.采取的主要措施是:
⑴加大清收应收帐款力度. 各子公司制订了行之有效的管理办法,明确责任,加
大对应收帐款、陈欠款的追缴力度.
⑵与银行多接触、多联系, 利用股份公司顺利完成股改和"ST"摘帽后改观的上
市公司形象,取得贷款,在一定程度上缓解了由资金紧张给生产带来的压力.
⑶针对成本构成之一的原材料价格始终在高位徘徊, 没有下落趋势的不利局面
,各子公司加大了管理力度,在原材料的利用上做文章,消化成本压力.从而保证了生
产的产品一次合格,降低生产成本.同时充分利用边角余料,使原材料利用最大化,达
到降低企业生产成本,提高企业盈利空间的目的.
三、公司投资情况
(一)报告期募集资金的使用情况
本报告期不存在募集资金或以前期间募集资金延续到本期使用的情况.
(二)非募集资金投资项目的情况及实际进度
本报告期不存在非募集资金或以前期间募集资金延续到本期使用的情况.
四、按香港普遍采纳之会计准则所做公司财务状况分析
本报告期末货币资金余额为3,177万元人民币(下同).
本公司的资金需求无明显的季节性规律.
资金来源主要为: 一是公司经营及资本运作现金流入,二是向金融机构借款.
本报告期末公司银行借款为人民币7,421万元,占总资产的5.93%,均为固定利率
借款.
公司的资本负债率为9.20%(资本负债率=银行借款总额/股本及储备总额*100%)
本报告期末公司用于抵押的资产净值为1,152万元.
公司或有事项情况请见会计报表附注43项.
五、下半年经济展望和经营计划
总体来看,"十一五"期间电网建设仍将持续较高速度增长.但是,由于本年是"十
一五"的起步年,需求相对较弱,再加上前几年的突击建设,目前一些生产周期短的电
力产品已出现市场需求不足的态势. 为此公司已调整措施,强化市场开发工作,科学
合理配置各项资源.相信公司在下半年会尽一切努力积极完成年度计划.
六、对上年度审计报告涉及事项的说明
审计师对2005年度财务报告出具了有保留意见、带强调事项的审计意见.
保留意见指出的出售沈阳高压开关有限责任公司和锦州电力电容器有限责任公
司股权事项,随着公司于2004和2005年度已实质性完成出售相关股权工作,公司董事
会及监事会认为2005年度审计报告涉及事项已经消除, 即对本报告期末公司的净资
产和本报告期以及今后年度的经营业绩不会产生任何影响.
就强调事项涉及的国家开发银行诉讼案,律师出具法律意见书认为,公司股权转
让行为是合法有效的,没有违反国家法律的强制性规定,故开行诉讼请求不应得到法
院的支持,所以此案的最终判决结果不会对公司的整体经营成果产生重大影响.本案
具体进展情况参见第六节重要事项之四"重大诉讼仲裁事项".
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司经营运行状况良好,工业生产继续保持增长趋势,指标完成数高
于预期目标.截止报告期末,公司实现主营业务收入10,601万元,净利润612万元.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
√适用 □不适用
注: 因前一报告期营业外支出中计提预计负债2,371万元,故本报告期营业外收
支净额与前一报告期相比变动较大.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
√适用 □不适用
审计师对2005年度财务报告出具了有保留意见、带强调事项的审计意见, 随着
公司于2004年度已实质性完成出售沈阳高压开关有限责任公司股权和2005年度已实
质性完成出售锦州电力电容器有限责任公司股权工作,公司董事会及监事会认为200
5年度审计报告保留意见涉及事项已经得到了解决.
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)董事会对股东大会决议的执行情况
本报告期内,董事会认真执行了股东大会的各项决议,及时完成了股东大会交办
的各项任务.
(二)财务摘要
财务摘要详见于本报告会计数据和业务数据摘要第(一)项.
有关中国会计制度与香港普遍采纳之会计准则的重大差异请详见第二(一)3.
(三)储备
储备变化详情载于会计报表附注第30—32项.
(四)银行贷款及其它借款
银行贷款及其它借款详情载于会计报表附注第18、27项.
(五)固定资产
固定资产变化详情载于会计报表附注第15、16项.
(六)退休福利
本年度本公司采纳会计事务准则第34号"员工福利", 此准则对公司的职工福利
政策,如退休福利计划等进行了规范.由于本公司只参加国家规定的职工养老保险制
度,第34号准则的应用并未对其财务状况造成重大影响.
(七)股本
股本变化详情见"四、股本变动及股东情况".
(八)优先认股权
根据本公司章程及中国法例,并无优先认股权之条款.
(九)购买、出售和赎回股份
本公司及附属子公司在本年度内概无购买、出售和赎回本公司之股份.
(十)本年度利润分配或资本公积金转增股本预案
本公司董事会建议就截至2005年12月31日止利润作如下分配:
公司本报告期实现净利润23, 625,686.63元,全部用于弥补以前年度亏损,本年
末累计可供股东分配的利润为-1, 157,605,354.19元,故本报告期不进行分配,也不
进行资本公积金转增股本.
(十一)独立董事专项说明及独立意见
梁杰、高闯、康锦江、蔺文斌、刘洪光作为东北电气发展股份有限公司(以下
简称"公司")的独立董事,根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、
《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(证
监发[2003]56号)、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》(证监发[2005]120
号)等有关文件规定, 根据公司董事会向我们提交的相关资料,我们审阅了所提供的
资料, 在保证所获得资料真实、准确、完整的基础上,本着实事求是的态度,我们就
上市公司对外担保、审计意见涉及事项、关联交易和续聘会计师事务所的等事项发
表如下专项说明和独立意见:
一、关于公司对外担保的专项说明及独立意见
2005年度,公司对外担保总金额为5,906万元,另外公司为控股子公司提供担保5
,861万元,公司担保总额占公司2005年度合并报表净资产的14.76%.
报告期内,公司能够遵守证监发[2003]56号及证监发[2005]120号文件的有关规
定, 审慎对待和处理对外担保事宜,没有为股东、实际控制人及其关联方提供担保,
信息披露充分完整, 对外担保风险得到充分揭示并能得到有效的控制.今后,公司应
继续严格执行公司章程规定,加强对外担保管理,同时妥善解决为已经提供的担保问
题.
二、关于审计意见涉及事项的独立意见
公司独立董事根据自己所能了解到的情况判断,公司董事会
对审计师出具的有保留意见审计报告所作的专项说明是符合事实的. 审计意见
中关于出售锦州电力电容器有限责任公司(以下简称"锦容")股权涉及的事项, 因公
司出售价格是以净资产作为依据,无论锦容当期经营收益是否正确,对公司当期利润
总额和净现金流量都不会产生任何影响, 对公司未来经营业绩也没有影响.同时,独
立董事也注意到审计意见涉及的其他事项.
独立董事认为,审计师依照审计程序和原则以及职业判断,而出具有保留意见的
审计报告,是正常的,符合专业标准.同时公司董事会作出的说明同样符合事实,符合
公司及全体股东的利益.
三、关于关联交易的独立意见
独立董事认为, 未发现与公司关联人之间有内幕交易及损害部分股东权益或公
司利益的关联交易情况.公司依法运作,公司财务情况、公司收购、出售资产交易和
关联交易不存在问题.
四、关于续聘会计师事务所的独立意见
公司董事会聘请德勤华永会计师事务所有限公司的提名、审核及表决程序合法
有效;聘请该会计师事务所的任职资格符合法律法规及公司章程的要求,该事务所与
公司不存在关联关系,且服务质量上乘.
综上所述, 同意四届十五次董事会会议《关于继续聘请德勤华永会计师事务所
有限公司的预案》.
五、关于聘任史吏先生为公司副总经理的独立意见
董事会聘任史吏先生为公司副总经理的程序合法,通过审查人事简历,独立董事
认为其符合中国证监会和深圳证券交易所的有关规定, 具有担任上市公司高级管理
人员的资格,综上所述,同意公司董事会聘任史吏先生为公司副总经理.
★2005年三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司通过加速产品结构调整、强化成本费用控制、增加适销产品生
产等措施.克服了原材料价格高位运行带来的成本压力等不利因素的影响,保持了经
营活动的有序进行和稳定增长,持续盈利.截至报告期末, 公司实现主营业务收入人
民币38233.52万元,利润总额人民币2103.93万元,净利润人民币1153.63万元.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:人民币万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率
输配电及控制设备制造业 34,257.23 26,795.20 21.78%
其他交通运输仓储业 2,426.96 1,593.21 34.35%
旅馆业 2,398.30 1,807.50 24.63%
其中关联交易 0.00 0.00 0.00%
主营业务分产品情况
高压开关断路器 13,787.91 12,339.29 10.51%
电力电容器 13,431.23 9,176.83 31.68%
封闭母线 5,690.42 4,244.93 25.40%
其中关联交易 0.00 0.00 0.00%
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力毛利率与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说
明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(六)原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜阜新封闭母线有限责任公司 ｜ 9026.00｜ 233.00｜ 10481.00｜
｜沈阳金都饭店有限公司 ｜ 3174.00｜ -602.00｜ 27459.00｜
｜沈阳新泰高压电气有限公司 ｜ 10218.00｜ 95.00｜ 42385.00｜
｜沈阳新泰仓储物流有限公司 ｜ 3392.00｜ 181.00｜ 16929.00｜
｜沈阳诚泰能源动力有限公司 ｜ 1777.00｜ 23.00｜ 10905.00｜
｜新东北电气（锦州）电力电容｜ 17541.00｜ 2981.00｜ 19861.00｜
｜器有限责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜锦州锦容电器有限责任公司 ｜ 2618.00｜ 245.00｜ 3420.00｜
｜东北电气（香港）有限公司 ｜ ｜ 3160.00｜ 20745.00｜
｜伟达高压电气有限公司 ｜ 11828.00｜ 9046.00｜ 81132.00｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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