经营分析
| 发布日期：2007-12-5 13:31:00 |
≈≈格力电器000651≈≈(更新:07.10.31)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜日用电器制造业 ｜ 2005156.6｜ 366444.2｜ 18.62｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜空气调节器及配件 ｜ 1868015.0｜ 347737.6｜ 18.62｜ 93.16｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外 ｜ 564746.6｜- ｜- ｜ 28.16｜
｜国内 ｜ 1348351.4｜- ｜- ｜ 67.24｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外 ｜ 525840.0｜- ｜- ｜ 22.09｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜日用电器制造业 ｜ 2380287.9｜ 431807.2｜ 18.14｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜空调 ｜ 2311410.6｜ 421409.6｜ 18.23｜ 97.11｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 1854447.9｜- ｜- ｜ 77.91｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 日用电器制造业 ｜ 1811973.6｜ 316494.9｜ 17.47｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 26687.5｜ 4678.3｜ 17.53｜ 1.47｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 空调器 ｜ 1762692.7｜ 309019.3｜ 17.53｜ 97.28｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 26687.5｜ 4678.3｜ 17.53｜ 1.47｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜日用电器制造业 ｜1233554.92｜1028266.60｜205288.32 ｜16.64 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜空调 ｜1204019.21｜1001985.41｜202033.80 ｜16.78 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜398434.63 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜835120.29 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜日用电器制造业 ｜394995.64 ｜325092.09 ｜69903.55 ｜17.70 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜空调 ｜383427.02 ｜315638.53 ｜67788.49 ｜17.68 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜日用电器制造业 ｜1824812.79｜1487488.30｜337324.49 ｜18.49 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜空调 ｜1762575.42｜1434310.00｜328265.42 ｜18.62 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜1467533.02｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜357279.77 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、本报告期末货币资金比期初增长248. 10%,主要是大量应收票据到期承兑和
出口销售回款增加所致;
2、本报告期末应收票据比期初增长49.56%,主要是收到国内经销商的承兑汇票
增加所致;
3、本报告期末应收账款比期初增长105.88%,主要是出口销售大幅增长所致;
4、本报告期末预付账款比期初下降55.72%,主要是采购物料的预付款减少所致
5、本报告期末其他应收款比期初增长35.21%,主要是应收出口退税额增加所致
6、本报告期末其他流动资产比期初增长35.69%,主要是公司模具增长所致;
7、本报告期末发放贷款及垫款比期初下降36.59%,主要是控股子公司珠海格力
集团财务有限责任公司对外贷款收回所致;
8、本报告期末在建工程比期初增长129.05%,主要是新建生产厂房所致;
9、本报告期末短期借款比期初下降100%,主要是子公司对外借款全部偿还所致
10、本报告期末吸收存款及同业存放增长1937. 60%,主要是控股子公司珠海格
力集团财务有限责任公司吸收存款增加所致;
11、本报告期末应付账款比期初增长35.63%,主要是由于业务量增大,应付供应
商款项增加所致;
12、本报告期末预收账款比期初增长37. 40%,主要是国内经销商预付货款增加
所致;
13、本报告期末其他应付款比期初增长35. 15%,主要是收取的工程履约、投标
保证金和外单位垫付工程款增加所致;
14、本报告期末其他流动负债比期初增长456.58%,主要是各类预提费用增加所
致;
15、本报告期末预计负债比期初增长320.77%,主要是补提售后服务费所致;
16、本报告期营业收入同比增长50.43%,主要是空调销售收入增加所致;
17、本报告期营业成本同比增长49.26%,主要是空调销售增长所致;
18、本报告期销售费用同比增长65.66%,主要是销售额大幅增加,相应的费用增
加所致;
19、本报告期财务费用同比大幅增加, 主要是出口销售增加以及人民币升值加
快而产生汇兑损失增加所致;
20、本报告期资产减值损失同比增长11529.53%,主要是对应收款项计提坏账准
备增加所致;
21、本报告期所得税费用同比增长42. 08%,主要是利润总额大幅增长相应所得
税费用也大幅增长所致;
22、本报告期经营活动产生的现金流量净额同比增长99. 29%,主要是承兑汇票
到期托收、出口应收款回款和财务公司存款大幅增加所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、公司第一大股东珠海格力集团公司正在履行中的承诺事项如下:
(1)珠海格力集团公司向格力电器无偿转让"格力"商标. 履行情况:海外注册的
"格力"商标已办理变更手续.
(2)在公司股权分置改革中关于业绩考核、管理层股权激励及追加对价安排.履
行情况:2005 年业绩考核符合管理层股权激励条件,2005 年股权激励已经实施完毕
.2006 年业绩考核符合管理层股权激励条件,2006 年股权激励方案已经通过董事会
审议,详见相关公告(公告编号:2007-38).
2、股东河北京海担保投资有限公司在股权转让协议中特别承诺在2009 年3 月
8 日之前不将受让的80, 541,000 股格力电器股份上市流通或再次转让.履行情况:
履行中.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用
公司生产经营势头良好,预测2007 年净利润较上年同期增长50%-100%.
四、其他需说明的重大事项
1.证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
2.持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位:(人民币)元
所持对象名称 初始投资金额 持有数量(股) 占该公司
股权比例
珠海格力集团 119,000,000.00 188,720,000.00 53.92%
财务有限公司
合计 119,000,000.00 188,720,000.00 -
续上表:
所持对象名称 期末账面值 报告期损益 报告期所有
者权益变动
珠海格力集团 204,156,923.47 10,358,265.09 10,358,265.09
财务有限公司
合计 204,156,923.47 10,358,265.09 10,358,265.09
★2007年中期:
一、公司经营情况
(一)报告期内, 公司总体经营情况及财务状况的简要分析本报告期公司实现营
业收入200. 52亿元,比上年同期增长52.28%,实现归属于母公司所有者的净利润4.8
6亿元,较上年同期增长54.22%,取得了良好的经济效益.简要分析:
1、营业收入较上年同期增长52.28%,主要是公司产品国内外销大幅增长所致;
2、营业利润及归属于母公司所有者的净利润同比有较大幅度增长,主要是公司
营业收入、营业总成本大体以同等幅度大幅增长所致;
3、销售费用同比增长80. 74%,主要是空调行业市场竞争激烈,报告期内公司加
大产品促销力度所致;
4、财务费用同比增长245.45%,主要是公司出口销售收入同比大幅增长,相应出
口应收账款同比也大幅增长,随着人民币持续升值使得汇兑损失大幅增长所致;
5、股东权益项目较年初增长15.41%,主要是公司盈利所致.
(二)报告期内,公司主营业务范围及经营状况
公司主营业务范围: 生产销售空调器、自营空调器出口业务及其相关零配件的
进出口业务.
受气候变暖、我国经济高速增长、空调价格稳定等多种因素的影响, 本报告期
空调行业增长较快. 公司抓紧机遇,面对激烈的竞争环境,通过持续提升管理水平、
技术水平, 调整产品结构,加大中高档产品开发与营销力度,充分发挥公司独特的营
销模式优势、品质优势、品牌优势,抓住行业深度整合的机会,保持了快速增长的势
头,继续提高了市场份额,巩固了行业龙头的地位.
2007年7月,国家统计局下属的中国统计信息服务中心发布的《2006年22个大中
城市家用空调市场调查报告》显示,公司以绝对优势获得"2006年全国大中城市消费
者最满意产品,市场占有率第一,销售量第一,国产品牌家用空调机出口量第一"等四
大殊荣.
(三)经营中的问题与困难
空调用原材料价格持续高位运行, 成本压力较大,原材料有继续上涨的风险.人
民币持续升值将给公司出口业务的快速增长和盈利带来一定的风险.
二、公司投资情况
(一)报告期内,公司没有募集资金使用的情况.
(二)重大非募集资金投资项目的情况: 公司2006年9月8日召开的2006年第一次
临时股东大会审议通过《关于投资新增360万台压缩机产能的议案》与《关于投资
新增300万台/套空调产能的议案》. 由于2006年度非公开发行股票申请未能获得核
准, 公司2007年6月29日召开的2006年年度股东大会审议通过2007年公开增发A股的
议案,募集资金用于以上两个投资项目.报告期内,为保证项目进度,公司自筹资金对
以上两项目进行先期投入,目前项目进展顺利.预计两项目于2008年上半年建成投产
三、公司未来赢利预测
由于"格力"品牌深入人心,公司生产经营势头良好,公司调整2007年度经营目标
为:归属于母公司所有者的净利润较上年同期增长50%以上.
★2007年一季:
(一)公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
一、公司于2007年1月1日起执行新会计准则, 所有会计报表项目均按新会计准
则的要求进行编制.
二、财务指标大幅度变动的情况及原因:
1、本报告期货币资金比期初增长220.35%,主要是大量应收票据到期承兑所致;
2、本报告期应收票据比期初下降51.27%,主要是票据到期承兑所致;
3、本报告期应收账款比期初增长344.84%,主要是出口销售大幅增长所致;
4、本报告期预付账款比期初下降93.46%,主要是公司对材料采购的预付账款减
少所致;
5、本报告期其他应收款比期初增长41.75%,主要是应收出口退税额增加所致;
6、本报告期在建工程比期初增长55.11%,主要是新建生产厂房所致;
7、本报告期长期待摊费用比期初增加51.01%,主要是模具待摊费用增加所致;
8、本报告期递延所得税资产比期初增加54.60%,主要是对应收账款计提坏账准
备增加相应确认的递延所得税资产也大幅增加所致;
9、本报告期短期借款减少,主要是偿还银行借款所致;
10、本报告期预收账款比期初增长68.23%,主要是经销商预付的货款增加所致;
11、本报告期应交税费比期初增长113. 33%,主要是销售收入大幅增长,相应的
应交税金增长所致;
12、本报告期预计负债比期初增长124.64%,主要是计提售后服务费增加所致;
13、本报告期营业收入同比增长60.22%,主要是空调销售收入增加所致;
14、本报告期营业成本同比增长61.43%,主要是空调销售增长所致;
15、本报告期销售费用同比增长62.51%,主要是销售额大幅增加,相应的费用增
加所致;
16、本报告期财务费用同比减少, 主要是短期利息费用减少和利息收入增加所
致;
17、本报告期资产减值损失同比增长358.13%,主要是计提坏账准备增加所致;
18、本报告期营业外收入同比下降75. 57%,主要是格力电器(巴西)有限公司的
免税盈余同比下降所致;
19、本报告期所得税费用比上年同期增加85. 75%,主要是应纳税所得额增长所
致;
20、本报告期母公司未确认投资损失比上年同期增加283.55%,主要是上海格力
空调销售有限公司亏损所致;
21、本报告期少数股东损益同比减少, 主要是上海格力空调销售有限公司亏损
所致;
22、本报告期收到的税费返还比上年同期减少59. 07%,主要是应收的出口退税
未收回所致;
23、本报告期支付给职工以及为职工支付的现金比上年同期增加47. 32%,主要
是职工人数增加所致;
24、本报告期收到的其他与经营活动有关的现金比上年同期减少57. 00%,主要
是收取保证金减少所致;
25、本报告期偿还债务支付的现金比上年同期减少48. 48%,主要是本期银行借
款较少,偿还金额也较少所致;
26、本报告期分配股利、利润或偿还利息支付的现金比上年同期增加56. 87%,
主要是本期支付分红所得税所致;
27、本报告期汇率变动对现金及现金等价物的影响比上年同期减少89. 79%,主
要是汇率对格力电器(巴西)有限公司现金及现金等价物的影响减小所致.
(二)公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
在公司股权分置改革过程中, 原非流通股股东珠海格力集团公司(以上简称"格
力集团")作出以下特殊承诺:
一、格力集团向格力电器无偿转让"格力"商标.
二、在2006年格力电器董事会换届选举中, 将继续支持朱江洪先生担任格力电
器的董事长.
三、业绩考核与追送对价
为了促使格力电器保持长期可持续发展,本次股改从格力集团所持股份中划出2
639万股的股份, 作为格力电器管理层股权激励计划的股票来源.若上市公司派送股
票红利、资本公积金转增股本或全体股东同比例缩股, 以上数量将按比例调整并及
时进行信息披露.
在2005、2006、2007年度中的任一年度, 若公司经审计的净利润达到承诺的当
年应实现的数值(以上三年对应的净利润数分别为50, 493.60万元、55,542.96万元
、61,097.26万元),在当年年度报告公告后10个交易日内,格力集团将按当年年底经
审计的每股净资产值作为出售价格、向公司管理层出售713万股的股份.若以上三个
年度均达到承诺的净利润水平,则向公司管理层出售的股份总数为2139万股.剩余50
0万股的激励方案由董事会另行制定.管理层股权激励计划的具体实施方案由格力电
器董事会根据有关法规制定.
追加对价安排主要条款如下:
触发的条件:公司2005、2006、2007年的净利润分别低于50,493.60万元(较200
4年净利润增长20%)、55,542.96万元(较2005年目标利润增长10%)、61,097.26万元
(较2006年目标利润增长10%),或者2005、2006、2007三年中任一年度的财务报告被
出具非标准审计报告; 追送的时点:公司将于年度报告公告之日起2个工作日内发布
关于追送的公告,确定股份追送的股权登记日,并在股权登记日之后的10个工作日内
实施追送;追送的对象:追送公告确定的股权登记日登记在册的无限售条件的流通股
股东; 追送股份数额:每年213万股,三年累计639万股.若该部分追加股份全部实施,
按流通股股份总数21294万股计算,相当于每10股追送0.3股股份;
追送股份来源:从格力集团执行对价安排后的剩余股份中划出.
其他:自本次股权分置改革方案实施之日起,用于追加对价安排的股份总数将由
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司临时保管.
自本次股权分置改革方案实施之日起, 用于管理层股权激励(或追加对价安排)
的股份总数将由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司临时保管.
四、在完成本次股权分置改革后, 格力集团将考虑为格力电器引进战略投资者
,但是,首次引资后,格力电器由珠海市属资产管理部门控股.
截止本报告期未,以上承诺事项履行情况:
一、本报告期内,商标转让合同已生效,海外注册的商标已办理变更手续.
二、格力集团履行承诺,在2006年格力电器董事会换届选举中,继续支持朱江洪
先生担任格力电器的董事长.
三、业绩考核与追送对价
1、经中审会计师事务所有限公司审计并出具标准无保留意见的审计报告,本公
司2005年度实现净利润50,961.64万元,较2004年度净利润增长了21.11%,超过了200
5年度的目标利润值50, 493.60万元,符合本公司股权分置改革方案中关于2005年度
对管理层实施股权激励的条件,2005年度没有触发追加对价安
(三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(四)本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
√适用 □不适用
本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益为3,259,842,899.17元,"新旧会
计准则股东权益差异调节表"中的2007期初股东权益为3,160,585,798.41元,差额为
99,257,100.76元.差异原因如下:
按新会计准则的规定将格力电器(巴西)有限公司纳入本年合并报表的合并范围
, 同时调整年初未分配利润85,306,356.62元和外币报表折算差额13,950,744.14元
所致.
★2006年末期:
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况
公司贯彻实施的精品战略(打造精品企业、制造精品产品、创立精品品牌)和创
新战略(包括技术创新、管理创新、营销创新)在2006年取得了丰硕的成果. 2006年
7月, 公司获得中国品牌研究院授予的"中国空调行业标志性品牌"称号;2006年9月,
公司获得国家质检总局和中国名牌战略推进委员会授予的"中国世界名牌"称号, 成
为中国空调行业第一个也是唯一一个世界名牌;2006年11月,公司获得中国质量协会
授予的"全国质量奖"; 同月,公司获得国家质检总局颁发的"出口免验"证书,从而成
为中国空调行业首家获得"出口免验"的企业.
2006年, 公司大力推广了格力"实"文化.格力"实"文化以"实、信、廉、新、礼
"为核心价值观,以"忠诚、友善、勤奋、进取"为企业精神,以"少说空话、多干实事
"为务实的工作态度, 从而形成了外拓内敛的求实文化,又紧密结合中国改革开放的
实际情况、围绕当代"以人为本"构建和谐社会和向全球化发展潮流的具有"格力"特
色的企业文化.
2006年, 公司继续坚持以"技术、质量"取胜的方针.格力"绿"系列空调荣登"十
大畅销创新产品"榜, 该系统空调设计融入了"绿色、健康"元素,不但主要零部件采
用环保材料,而且能确保室内空气清新、健康.继去年世界上第一台超低温数码多联
机成功下线之后,2006年5月,同属于格力GMV系列中央空调旗下的又一款惊世之作诞
生,这就是世界上第一台热回收数码多联机,该机组最大特点是在一个冷媒循环系统
内, 内机可以任意选择制冷和制热模式,同时实现制冷和制热功能.在全国第二届外
观设计专利大赛上,格力空调的两款产品—"幸运龙"、"天丽",凭借最具潮流的创新
理念和时尚设计概念,获得本届外观设计专利优秀奖.
2006年, 在精品战略思想指导下,公司继续推进管理创新力度,大力推进卓越绩
效管理.公司继续深入推行6西格玛管理,开展QC小组活动.目前公司共有国家认证黑
带近100名, 认证绿带近300名,在6西格玛人才的培养与实践应用上继续保持国内领
先的优势;在QC小组活动上,2006年公司共有3百多个QC小组开展活动,对设备、工艺
、环境、生产等各方面都开展了大量的改善活动.
2006年, 公司实现销售收入238.03亿元,比上年增长30.32%,实现利润6.28亿元
,比上年增长23.88%,净资产收益率达20.18%,取得了良好的经济效率,继续保持持续
、快速、健康的良好态势,进一步巩固了行业龙头的地位.
2、公司主营业务及其经营状况
公司主营业务范围: 生产销售空调器、自营空调器出口业务及其相关零配件的
进出口业务.
本报告期, 国内空调市场总量略有下降,国外市场增长较快,原材料价格大幅上
涨,竞争异常激烈,行业整合速度加快,市场集中度进一步提高.面对激烈的市场竞争
,公司紧紧抓住技术创新、营销创新、服务创新、管理创新,提升公司的管理水平和
综合竞争能力, 不断提升"格力"品牌的影响力,不断提高市场占有率,在国内、国际
两个市场都取得了快速增长.
3、主要供应商、客户情况
公司本年度向前五名供应商合计的采购金额达77.42亿元,占年度采购总额的32
.53%;公司本年度向前五名经销商合计的销售额达36.18亿元,占年度销售总额的20.
60%.
4、报告期内公司资产及费用变动分析
本公司内销业务全部实行先收全额货款后再发货的结算方式, 外销按国际贸易
惯例采取信用证等结算方式.公司内销结算方式会产生大量的预收账款,预收账款越
多市场前景越好. 同时,内销结算方式确保公司有良好的现金流,保证公司资金状况
良好.
公司应收账款来自出口业务, 本报告期公司出口收入为52.58亿元,比上年同期
增长47. 16%,应收帐款为8.58亿元,较上年同期下降23.21%.本报告期出口收入大幅
增长而应收帐款大幅下降的原因主是公司在2005年8月调整了出口业务流程,大幅缩
短了收款周期.
空调销售具有季节性较强的特征,特别是出口业务的季节性很强.为了保证员工
队伍的稳定,保证产品质量,提高设备的利用率,实现淡旺季均衡生产,同时又要及时
供货满足季节性很强的市场需求, 公司需要做一些产品库存来平衡生产与销售的矛
盾.为了满足业务发展的需要,本报告期末存货增长61.94%.
营业费用增加主要是随着公司销售规模扩大, 相应的产品维修费、运输费、租
赁费、佣金、广告费等增长所致.
管理费用增加主要原因是:一是公司本部和子公司规模扩大,相关费用增加所致
;二是母子公司计提坏账准备所致.
财务费用大幅减少主要原因是调整出口业务流程,汇况损失大幅减少,相应利息
收入也大幅增加所致.
投资收益大幅增长主要是公司全资子公司格力电器(巴西)有限公司业绩大幅增
长所致.
(二)公司未来发展的展望
2007年, 公司以"坚持一条正确道路,贯彻两个战略思想,实现三个走在前面"为
指导, 即:坚持一条"把格力打造成为有较强核心竞争力的、有自主知识产权的、管
理先进的国际一流企业"的道路;贯彻"创新"思想和"精品"思想;实现"管理走在前面
,技术走在前面,产品走在前面",贯彻落实"八严"方针,即:严格的制度、严谨的设计
、严肃的工艺、严厉的标准、严密的服务、严明的教育、严正的考核、严重的处罚
,全面提高公司经营管理水平.
2007年, 公司将抓住空调行业整合的发展机遇,加大技术创新力度,提高公司产
品科技含量,深化营销创新,努力拓宽产品销路,进一步提高市场份额,巩固行业领先
地位. 尤其是国内"新农村"改革的不断深入,全球新兴市场的崛起,环境气候的变热
,都给空调市场带来巨大的潜力.
随着公司在中央空调技术领域的持续创新,不断突破高端技术,公司将在中央空
调生产、销售方面有更大的突破.随着公司品牌影响力的提高,国外客商对公司产品
越来越青睐,公司产品出口将延续快速增长的发展势头.
未来两年资本性开支约14亿元.随着公司销量的不断增大,公司也将相应投资增
加产能,主要是空调项目预计投资8亿元,压缩机项目预计投资6亿元.
风险与对策分析: 空调用原材料价格持续高位运行,成本压力较大,原材料有继
续上涨的风险; 我国汇率制度改革将不断深入,公司面临的汇率风险将加大.从长远
来讲,公司将依靠自主创新和精品战略来提升产品的技术质量水平,提升品牌的影响
力和含金量, 提升公司的国际竞争能力,提高公司的议价能力来化解以上风险.
综上所述, 2007年公司经营具体目标是:销售收入增长20%以上,净利润不低于61
,097.26万元.
(三)执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响.
1、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新会计准则股东权益
的差异分析:
根据财政部2006年2月15日发布的财政部令第33号及财会[2006]3号文件的规定
,本公司于2007年1月1日起执行新的《企业会计准则》.根据中国证券监督管理委员
会2006年11月发布的证监发[2006]136号《关于做好与新会计准则相关财务会计信
息披露工作的通知》及《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》的规定,
本公司已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则和新会计准则股东权
益的差异情况如下:
(1)长期股权投资差额
截至2006年12月31日, 本公司尚未摊销完毕的同一控制下企业合并形成的股权
投资差额借方金额41, 636,164.61元,其中珠海凌达压缩机有限公司24,144,718.39
元,珠海格力电工有限公司13,715,733.99元,珠海格力新元电子有限公司3,775,712
.23元.根据第38号企业会计准则,应于首次执行日予以冲销,相应调减留存收益.
(2)所得税
根据《企业会计准则第18号－所得税》的规定, 本公司于首次执行日应确认的
递延所得税资产为56,649,739.91元,同时调增留存收益56,649,739.91元,其中归属
于母公司的所有者权益调增56,147,052.36元,归属于少数股东的权益调增502,687.
55元,调整项目主要为不允许在税前扣除的资产减值准备、预计负债等.
(3)少数股东权益
本公司2006年按现行会计准则编制的合并会计报表中确认的少数股东权益为32
,543,106.50元,新会计准则下应调入股东权益.以上三项合计调增股东权益47,556,
681.80元,其中包含少数股东权益33,045,794.05元.
2、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状
况和经营成果的影响:
(1)根据《企业会计准则第2号－长期股权投资》, 本公司对子公司长期投资的
核算方法由权益法变更为成本法, 此变更将影响母公司的当期损益和长期股权投资
账面价值,但不会影响公司合并财务报表.
(2)根据《企业会计准则第6号－无形资产》的规定, 本公司于2007年1月1日后
取得的土地使用权将作为无形资产核算,不再随同房屋建筑物计入固定资产成本,执
行新会计准则后, 已于以前年度计入房屋建筑物成本的土地使用权价值将调整至无
形资产核算,该变更不会对本公司经营成果产生重大影响;本公司发生的研究开发费
将由现行的全部费用化,变更为符合规定条件的开发支出予以资本化,该变更可能导
致本公司当期费用减少,当期利润、期末资产及股东权益增加.
(3)根据《企业会计准则第9号－职工薪酬》, 职工福利费由按照实际发放工资
的14%计提改按实际发生数列入相关期间费用. 根据公司的历史情况,预计职工福利
费的实际发生数将低于按照实际发放工资14%的计提数,因而执行该项准则可能会增
加公司的净利润.
(4)根据《企业会计准则第18号－所得税》,本公司对所得税费用的核算将由应
付税款法变更为资产负债表债务法, 对于因资产、负债的账面价值与计税基础不同
所形成的暂时性差异将确认为递延所得税资产或递延所得税负债. 目前本公司涉及
的资产负债表项目主要有应收账款、其他应收款、存货、固定资产、长期投资、预
计负债等,公司递延所得税资产的确认将增加当期的净利润.
(5)根据《企业会计准则第33号－合并财务报表》第十条的规定,执行新会计准
则后, 本公司将把原未纳入合并范围的子公司格力电器(巴西)有限公司纳入合并范
围, 该变更将影响公司的合并财务报表.
除以上情况外,执行新会计准则不会对公司的财务状况产生较大影响.上述差异
事项和影响事项,可能因对新会计准则的进一步了解而进行调整.
(四)公司投资情况
1、报告期内,公司没有募集资金投资项目.
2、报告期内,公司非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
(1)2006年4月11日召开的六届十五次董事会通过《投资电机配套项目的议案》
. 为了加快该项目的实施进程,经公司总裁办公会议讨论决定,以净资产评估值为依
据,收购珠海凯邦电机制造有限公司100%股权,收购价格为11,860,929.67元.收购日
(2006年1月1日)至本报告期末,该公司主营业务收入28,822.41万元,主营业务利润1
, 010.40万元,净利润174.70万元(详细内容请参见会计报表附注4.控股子公司、孙
公司及联营公司之4).
(2)2006年9月8日召开的2006年第一次临时股东大会审议通过《关于投资
新增360万台压缩机产能的议案》与《关于投资新增300万台/套空调产能的议
案》.压缩机项目原计划在2008年建成投产,空调项目原计划2007年建成投产,由于2
006年度非公开发行股票申请未能获得核准, 项目投入资金未能及时到位,以上两项
目进度将受到一定影响,投产时间预计较原计划延期半年.
投资情况说明:
公司投资情况
1、报告期内,公司没有募集资金投资项目.
2、报告期内,公司非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
(1)2006年4月11日召开的六届十五次董事会通过《投资电机配套项目的议案》
. 为了加快该项目的实施进程,经公司总裁办公会议讨论决定,以净资产评估值为依
据,收购珠海凯邦电机制造有限公司100%股权,收购价格为11,860,929.67元.收购日
(2006年1月1日)至本报告期末,该公司主营业务收入28,822.41万元,主营业务利润1
, 010.40万元,净利润174.70万元(详细内容请参见会计报表附注4.控股子公司、孙
公司及联营公司之4).
(2)2006年9月8日召开的2006年第一次临时股东大会审议通过《关于投资新增3
60万台压缩机产能的议案》与《关于投资新增300万台/套空调产能的议案》. 压缩
机项目原计划在2008年建成投产,空调项目原计划2007年建成投产,由于2006年度非
公开发行股票申请未能获得核准,项目投入资金未能及时到位,以上两项目进度将受
到一定影响,投产时间预计较原计划延期半年.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
合并范围增加了格力电器(重庆)电子科技有限公司;珠海凌达压缩机有限公司
和珠海格力电工有限公司的合并比例由70%增加到100%;珠海格力新元电子有限公司
的合并比例由80%增加到100%.
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明：
1、公司报告期内没有募集资金使用的情况。
2、非募集资金投资项目。
2006年4月11日召开的六届十五次董事会通过《投资电机配套项目的议案》。为
了加快该项目的实施进程，经公司总裁办公会议讨论决定，以净资产评估值为依据，
收购珠海凯邦电机制造有限公司100%股权，收购价格为11,860,929.67元。本次收购
在报告期内已经完成。
★2006年中期:
一、主营业务范围及其经营状况
公司主营业务范围: 生产销售空调器、自营空调器出口业务及其相关零配件的
进出口业务.
本报告期,空调产品的主要原材料铜的价格大幅上涨,给空调行业的成本带来了
非常大的压力, 同时空调整个行业的市场增长缓慢,空调行业非常困难.面对行业的
不利局面, 公司通过提升管理水平、技术水平,调整产品结构、产品价格,充分发挥
公司独特的营销模式优势、品质优势、品牌优势,抓住行业整合的机会,保持了快速
增长的势头,快速提高了市场份额,巩固了行业龙头的地位.
本报告期公司实现主营业务收入123.36亿元,比上年同期增长33.27%,实现净利
润3.10亿元,较上年同期增长15.41%,取得了良好的经济效益.
二、财务状况分析
1.本期末货币资金比年初增长402.28%,主要是本公司银行承兑汇票到期托收入
账所致.由于受经营周期性的影响,本报告期末的货币资金比期初的增长幅度通常都
较大.
2.本期应收账款比本年初增加91.17%,主要是出口销售增加所致.公司出口业务
采用信用证结算方式, 公司空调内销依然全部实行先收全额货款后发货的结算方式
.本报告期出口收入较上年同期增长76.67%,出口收入达39.84亿元,而应收帐款较上
年同期下降3%,这主要是公司调整出口流程以后收款周期大幅缩短所致.这也是货币
资金大幅增长的原因.
3. 本期在建工程比年初增加96.71%,主要是公司对五期物流仓库以及六期员工
生活区项目投入所致.
四、经营中的问题与困难
原材料的价格,特别是铜的价格非常高,而且价格不稳定,波动非常大,这给公司
的经营带来了很大的因难和不确定性.
五、公司报告期内的投资情况.
1、公司报告期内没有募集资金使用的情况.
2、非募集资金投资项目.
2006年4月11日召开的六届十五次董事会通过《投资电机配套项目的议案》.为
了加快该项目的实施进程, 经公司总裁办公会议讨论决定,以净资产评估值为依据,
收购珠海凯邦电机制造有限公司100%股权, 收购价格为11,860,929.67元.本次收购
在报告期内已经完成.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司通过不断提高管理水平、加强自主创新能力、提高产品的技术质量水平,
调整产品结构、完善营销网络、大力开拓国际市场等多种措施克服了铜、铝等原材
料价格上涨、行业竞争加剧等困难.本报告期出口和商用空调高速增长,国内家用空
调保持稳定增长,实现主营业务收入39.50亿元,较上年同期增长33.90%,实现净利润
11, 209.99万元,较上年同期增长18.27%,总体经营情况延续了稳定快速增长的良好
局面,取得了良好的效益.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况
2005年, 面对激励的竞争环境,公司始终坚持走以质量取胜的道路,坚持诚信经
营的理念,坚持市场份额与经济效益并重的原则,坚持携带经销商、供应商共谋发展
, 共建双赢的发展模式,依靠自主创新,再一次实现了快速发展,取得了可喜的业绩,
公司实现销售收入182.48亿元,比上年增长31.92%,实现利润5.10亿元,比上年增长2
1.11%,净资产收益率达18.68%,取得了良好的经济效率,进一步巩固了行业龙头的地
位.
2、公司主营业务及其经营状况
公司主营业务范围: 生产销售空调器、自营空调器出口业务及其相关零配件的
进出口业务.
本报告期,受房地产调控政策及电力供应紧张等多种因素的影响,空调行业国内
市场比较平稳,竞争异常激烈,行业整合速度明显加快,很多品牌已被市场淘汰,目前
市场上只剩下近20个空调品牌还比较活跃,市场集中度明显提高.
生产空调所需的主要原材料钢、铜、铝、塑胶的价格走势决定了空调材料成本
的变动,虽然钢材价格在下半年有所回落,但铜、铝等原材料价格却有较大幅度的攀
升, 总体上来讲,空调材料成本继续上升的趋势没有根本改变.虽然成本上升会给公
司经营带来很大的压力,但也有利于加快行业的整合速度.
面对激烈的市场竞争, 面对行业进行快速整合的市场格局,公司紧紧依靠"技术
、管理、营销"创新来提升公司的管理水平和综合竞争能力,不断提高"格力"品牌的
影响力和含金量.
2005年, 公司上下全面开展了红红火火的"自主创新"活动,硕果累累,共完成创
新项目1612项,其中产品开发类670项,技术类143项,生产工艺类183项,质量整改类5
61项, 管理类55项.其中较大的自主创新项目有:离心式冷水机组的开发项目、超低
温数码多联机组的研发项目、高频焊接技术的研究与应用项目、电器安全的研究与
应用项目、自动打包与堆垛机的开发及应用项目等等. 最具影响力的创新项目是离
心式冷水机组的开发项目以及超低温数码多联机组的研发项目. 2005年8月24日,中
国首台拥有自主知识产权的大型中央空调离心式冷水机组的下线, 彻底打破了由国
外几家企业对离心机技术的长期垄断; 2005年11月7日,世界第一台超低温数码多联
机组顺利下线, 在由国家建设部科技发展促进中心组织中国制冷学会、中国制冷工
业学会等权威机构的专家参与的科技成果评估会上,该产品被专家们评定为达到"国
际领先"水平.
2005年3月1日我国开始实施新的能源效率标识规则, 新标准提高了空调能效比
的最低标准,并根据空调节能水平的高低差别进行了五档分级标识.公司在产品节能
方面做了相当大的努力,新产品"节能王子"能效比高达3.95,比新标准中最高标准3.
4高出很多,充分体现了公司产品的技术含量以及对家电节能的贡献.2005年10月,经
过中标认证中心(原中国节能产品认证中心)严格评选,公司被授予2005年度中国"节
能贡献奖"称号. 2005年12月,公司再次获得巴西政府颁发的最高节能认证----"A级
能源标签证书"和"节能之星"奖杯.
2005年,公司全面导入了卓越绩效管理模式,逐步形成以卓越绩效为管理结果导
向、6西格玛为管理方法、三合一体系(ISO9001、ISO14001、OHSAS18001三个管理
体系)为管理基础, TQM(TotalQualityManagement全面质量管理)为质量氛围的企业
经营管理模式,企业管理水平特别是质量管理得到了进一步提升.2005年7月,由国际
权威质量评价组织----B. I.D(BusinessInitiativeDirections)主办的第19届国际
质量大会暨国际质量最高奖颁奖典礼在美国纽约举行, 公司因在经营业绩、商业声
誉、质量管理等方面的优异表现,被该组织授予"杰出成就与商业声誉国际质量最高
奖",成为中国家电行业中唯一获此殊荣的企业.
在打造"格力"品牌方面,公司不断加大"格力"自主品牌出口的力度.目前已经将
"格力"牌产品成功打入英国、法国、巴西、俄罗斯、澳大利亚、菲律宾、沙特、印
度等40多个国家和地区, 自主品牌出口占公司出口总量的比例接近1/3.2005年12月
, 商务部授予"格力"品牌为"中国出口名牌"称号.2005年12月,公司入选海关总署公
布的"全国国有企业出口100强"榜单,排名第29位,比去年上升了21位.2006年3月,格
力电器(巴西)有限公司获得巴西国家民意调查局授予的"巴西最满意品牌"奖.
2005年年初, 公司宣布:从2005年1月1日起,格力家用空调售后包修期正式调整
为整机免费包修6年. 这体现了公司坚持质量取胜的实力和信心,树立了空调售后服
务的新标准, 充分反映了公司售后服务的理念----不需要售后服务就是最好的售后
服务.
公司主营业务收入由内销和出口两部分组成,
3、主要供应商、客户情况
公司本年度向前五名供应商合计的采购金额达21.99亿元,占年度采购总额的18
.10%;公司本年度向前五名经销商合计的销售额达67.89亿元,占年度销售总额的38.
06%.
4、报告期内公司资产及费用变动分析
应收账款增加主要是由于出口收入大幅增长所致;
存货减少主要是因为压缩机等零部件供应松动, 原材料库存降低了3亿元,第四
季度销售比预期理想,产成品库存也下降2亿元.为提高产品质量,公司希望在空调销
售淡旺季间实现均衡生产,同时又要满足空调淡旺季间不均衡的销售,因此公司需要
合理库存.公司现有库存中产成品库存相当于1个月的销售,属于合理需求范围.
固定资产增加主要是由于龙山压缩机、民众小家电项目投入所致;
预收账款减少主要是第四季度销售比预期理想, 经销商提货增加导致年底余额
降低.公司内销实行先收款后发货的结算方式没有任何改变.
营业费用增加主要是随着公司销售规模扩大, 相应的产品维修费、运输费、租
赁费、佣金、广告费等增长所致.
管理费用增加主要原因是:一是公司本部和子公司规模扩大,相关费用增加所致
;二是母子公司计提坏账准备所致.
财务费用增加有两方面的原因是: 一是人民币升值,汇兑损失增加7200万元,二
是公司近年来大量使用营运资金进行了资本性开支,导致公司现金存款减少,利息收
入也相应减少,本期减少2000万元.
所得税增加主要原因是:一是公司本部利润增长相应所得税也有所增长;二是格
力电器(重庆)有限公司免税期满.
5、报告期内现金流量表构成分析
经营活动产生的现金流量净额增加主要是: 因为公司营业收入增加、存货减少
、预付帐款减少等多方面综合影响所致,详细情况请参见现金流量表.
投资活动产生的现金流量净额减少主要是: 公司本部和龙山、民众分公司投资
的固定资产大量增加所致.
筹资活动产生的现金流量净额增加主要是:对外借款增加所致.
6、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(二)公司未来发展的展望
1、公司市场份额将进一步提高. 2006年,公司将继续坚持以技术质量取胜的发
展思路,坚持自主创新,坚持精品战略,不断提升产品的技术创新能力和质量水平,不
断提升格力品牌的知名度和含金量,不断完善独具特色的营销模式,抓住空调行业快
速整合的机会,进一步提高市场份额,巩固行业领先地位.
2、农村市场潜力巨大. 2006年,随着《中共中央国务院关于推进社会主义新农
村建设的若干意见》即2006年"一号文件"的公布, 可以预见农民生活水平将不断提
高, 消费能力将不断增强,空调需求量也将不断增加,市场潜力非常大,公司将抓住"
新农村"建设的良好发展机遇,不断发展、细化营销网络占领新增市场.
3、中央空调将迎来高速发展. 公司目前拥有9大系列、1000多个品种规格的中
央空调产品,可以满足各种商用建筑空间的空气调节的需求,成为中国品种规格最齐
全的少数中央空调品牌之一.随着公司在中央空调技术领域的持续创新,不断突破高
端技术,以及为中央空调生产配套的六期工程厂房的峻工,公司将在中央空调生产、
销售方面有更大的突破.未来几年将保持50%以上的高速增长.
4、出口快速增长.出口方面,随着与海外客户交流的不断增加,公司的技术质量
优势越来越得到海外客户的认同. 格力空调在国际制冷行业已形成了"品质好"的口
碑.因此,公司产品价格虽然比国内同行高一些,海外客户也愿意接受.06年出口订单
大幅增长,预计至少增长50%.
5、未来两年资本性开支8—10亿元.随着公司销量的不断增大,公司也将相应投
资增加产能, 同时为了进一步提高技术质量水平,降低成本,确保稳定可控的关键零
部件的供应, 公司希望投资提高零部件的配套能力,预计未来两年有8—10亿元的资
本性开支.在条件允许的条件下,公司计划通过股权融资筹集一部分资金.
6、汇率风险及对策. 随着公司国际化步伐的加快和我国汇率制度的改革,公司
不得不面对汇率风险. 针对汇率风险,公司已调整了出口业务的流程,有效缩短了收
汇结汇的时间,2006年收汇结汇周期有望从以前6个月左右缩短到3个月以内.从长远
来讲,公司将依靠自主创新和精品战略来提升产品的技术质量水平,提升品牌的影响
力和含金量, 提升公司的国际竞争能力,提高公司的议价能力来化解汇率风险.综上
所述,2006年公司经营具体目标是:销售收入增长20%以上,利润增长10%以上.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司没有募集资金投资项目.
2、报告期内,公司非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
于2005年5月31日召开的临时 股东大会审议通过投资新增240万套/年压缩机产
能的议案,该项目已经于2005年10月顺利投产,并且于2006年3月底达产,现在正源源
不断地为空调生产提供优良的压缩机,有效缓解了压缩机采购的被动局面.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
日用电器制造业 1,298,061.95 1,052,659.88 18.91%
其中:关联交易 19,416.68 15,990.78 17.64%
主营业务分产品情况
空调器 1,254,361.77 1,033,040.85 17.64%
其中:关联交易 19,416.68 15,990.78 17.64%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率) 与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜丹阳格力电器有限公司 ｜ 31885.00｜ 986.00｜ ｜
｜格力电器（重庆）有限公司 ｜ 389721.0｜ 9288.00｜ ｜
｜格力电器（巴西）有限公司 ｜ 41338.00｜ 916.00｜ ｜
｜珠海凌达压缩机有限公司 ｜ 70856.00｜ 2265.00｜ ｜
｜珠海格力电工有限公司 ｜ 37586.00｜ -37586.0｜ ｜
｜珠海格力新元电子有限公司 ｜ 7837.00｜ 113.00｜ ｜
｜珠海格力小家电有限公司 ｜ 16701.00｜ -3180.00｜ ｜
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