经营分析
| 发布日期：2008-3-3 9:32:00 |
≈≈金岭矿业000655≈≈(更新:08.02.26)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜采掘行业 ｜ 61589.8｜ 36960.9｜ 60.01｜ 85.77｜
｜陶瓷行业 ｜- ｜- ｜- ｜ - ｜
｜机械加工 ｜ 2565.5｜ 53.7｜ 2.09｜ 3.57｜
｜合计 ｜ 64155.3｜ 37014.6｜ 57.70｜ 89.34｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钴精粉 ｜ 199.0｜ 64.6｜ 32.47｜ 0.28｜
｜铁精粉 ｜ 56710.1｜ 32733.4｜ 57.72｜ 78.97｜
｜铜精粉 ｜ 4680.8｜ 4162.9｜ 88.94｜ 6.52｜
｜机械加工 ｜ 2565.5｜ 53.7｜ 2.09｜ 3.57｜
｜合计 ｜ 64155.3｜ 37014.6｜ 57.70｜ 89.34｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜山东省外 ｜ 23134.3｜- ｜- ｜ 32.22｜
｜山东省内 ｜ 41021.0｜- ｜- ｜ 57.12｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜采选行业 ｜ 28841.3｜ 17737.8｜ 61.50｜ 84.18｜
｜机械加工 ｜ 1335.2｜ 33.5｜ 2.51｜ 3.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜铁精粉 ｜ 26544.7｜ 15766.5｜ 59.40｜ 77.48｜
｜铜精粉 ｜ 2188.8｜ 1937.9｜ 88.54｜ 6.39｜
｜钴精粉 ｜ 107.8｜ 33.4｜ 31.01｜ 0.31｜
｜机械加工 ｜ 1335.2｜ 33.5｜ 2.51｜ 3.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜山东省内 ｜ 19882.4｜- ｜- ｜ 58.03｜
｜山东省外 ｜ 10294.1｜- ｜- ｜ 30.05｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜陶瓷行业 ｜ 6189.3｜ 2100.5｜ 33.94｜ 23.21｜
｜采掘行业 ｜ 20473.6｜ 11554.9｜ 56.44｜ 76.79｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜陶瓷 ｜ 6189.3｜ 2100.5｜ 33.94｜ 23.21｜
｜铁精粉 ｜ 16785.3｜ 9036.5｜ 53.84｜ 62.95｜
｜铜精粉 ｜ 2729.9｜ 2510.9｜ 91.98｜ 10.24｜
｜钴精粉 ｜ 108.3｜ -60.0｜-55.34｜ 0.41｜
｜机械加工 ｜ 850.1｜ 67.4｜ 7.93｜ 3.19｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜山东省内 ｜ 12674.1｜- ｜- ｜ 47.53｜
｜山东省外 ｜ 7799.5｜- ｜- ｜ 29.25｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜黑色金属矿采选业(7-9月) ｜ 9020.0｜ 4859.0｜ 53.87｜ 59.31｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜陶瓷制品业(7-9月) ｜ 1250.7｜ 399.1｜ 31.91｜ 8.22｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额(7-9月｜ 2706.1｜ 1351.2｜ 49.93｜ 17.79｜
｜ ) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 铁精粉(7-9月) ｜ 7249.2｜ 3627.7｜ 50.04｜ 47.66｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 铜精粉(7-9月) ｜ 1302.7｜ 1211.5｜ 93.00｜ 8.57｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 钴精粉(7-9月) ｜ 51.5｜ -47.2｜-91.67｜ 0.34｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 机加工(7-9月) ｜ 416.5｜ 67.0｜ 16.09｜ 2.74｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 陶瓷产品(7-9月) ｜ 1250.7｜ 399.1｜ 31.91｜ 8.22｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额(7-9月｜ 2706.1｜ 1351.2｜ 49.93｜ 17.79｜
｜ ) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜陶瓷产品 ｜4938.56 ｜3277.94 ｜1660.62 ｜33.63 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜1588.32 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜3350.24 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜陶瓷制品业 ｜2542.29 ｜1903.97 ｜638.32 ｜25.11 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜1242.59 ｜884.67 ｜357.92 ｜28.80 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜陶瓷产品 ｜2542.29 ｜1903.97 ｜638.32 ｜25.11 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜1242.59 ｜884.67 ｜357.92 ｜28.80 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜陶瓷制品业 ｜9475.51 ｜6641.93 ｜2833.58 ｜29.90 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜造纸业 ｜73.76 ｜76.23 ｜-2.47 ｜-3.35 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜纸制品业 ｜228.10 ｜245.24 ｜-17.14 ｜-7.51 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜陶瓷产品 ｜9475.51 ｜6641.93 ｜2833.58 ｜29.90 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜板纸产品 ｜73.76 ｜76.23 ｜-2.47 ｜-3.35 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜彩印产品 ｜228.10 ｜245.24 ｜-17.14 ｜-7.51 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜3065.57 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜6711.81 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、报告期内经营情况回顾
(一)报告期总体经营情况
2007年公司实现主营业务收入64,155.27万元,比上年同期增长140.62%;实现主
营业务利润35, 974.43万元,比上年同期增长168.01%;实现利润总额32,387.29万元
,比上年同期增长156.13%;实现净利润21,645.86万元,比上年同期增长107.62%.(以
上数据的比较均是按新会计准则调整后的数据进行比较)
造成以上指标大幅度增加的主要原因是:公司在2006年7月31日实施了重大资产
重组,公司全部资产及1.63亿元以外的负债全部置出上市公司,山东金岭铁矿以铁山
辛庄矿区、侯庄矿区、选矿厂等同等价值的优质资产注入上市公司, 提高了公司资
产的盈利能力. 新注入的资产2006年在上市公司经营时间只有5个月,因此造成2007
年财务指标比2006年有较大幅度的提高.
(二)公司主营业务范围及经营状况
报告期内公司以铁精粉、铜精粉、钴精粉的生产销售和机械加工为主业, 实现
主营业务收入64,155.27万元,净利润21,645.86万元.
(1)占公司主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
(2)公司主要客户情况
公司向前五名客户销售收入总额为533,884,147.57元,占公司全部销售收入的8
3.22%.
(三)公司报告期内资产负债构成变化情况
财务报表项目以历史成本计量为主, 以公允价值计量且其变动记入当期损益的
金融资产和金融负债、可供出售金融资产和衍生金融工具等以公允价值计量; 采购
时超过正常信用条件延期支付的存货、固定资产等,以购买价款的现值计量;发生减
值损失的存货以可变现净值计量,其他减值资产按可收回金额计量;盘盈资产等按重
置成本计量.
2006年数据为按新会计准则调整后的数据.
(四)公司报告期内期间费用及所得税变化情况
营业费用、管理费用的大幅度减少,主要原因是公司2006年7月31日进行了重大
资产置换, 公司资产较2006年7月31日前发生了根本变化,致使公司营业费用、管理
费用减少.
财务费用的减少是因为保留在公司的银行借款减少,借款利息较少.
2006年数据为按新会计准则调整后的数据.
(五)公司报告期内现金流量变化情况
公司2006年7月31日资产置换完成后, 公司原有资产已全部置出,置入的是以铁
矿石采选为主的经营性资产, 因此2007年度现金流量数据与2006年度现金流量数据
不具有完全可比性.
公司2007年度经营活动产生的现金流量净额为负的主要原因是因为公司销售货
物收回的货款中,银行承兑汇票较多,现金较少造成的.
(六)公司主要控股公司的经营情况
截止本报告期末,公司没有参股或控股子公司.
二、公司未来发展的展望
(一)行业发展及市场分析
随着2008年铁矿石谈判的尘埃落定, 铁矿石协议价格比上年上涨60%-70%,受此
影响, 国内铁矿石价格2008年将维持在一个较高的水平,同时,从国内和国际宏观经
济面来看:国际货币基金组织预计2008年上涨4.8%,尽管今年遭受次级债危机和高油
价的影响, 2008年发展依然比较乐观,国内2008年宏观调控的基调是两防:防止经济
从偏快向过热,防止通货膨胀,可以预计2008年GDP的增长可能适度回落,但是幅度不
大, 国家信息中心的预测是,2008年GDP增长达到10.8%.宏观经济面决定了钢材的消
费依然保持比较快的增长速度.
通过以上可以看出,2008年铁矿石市场将是一个高需求高价格的市场.
(二)新年度经营计划
2008年的基本工作思路是: 围绕一个中心(又好又快);突出两个关键(企业文化
建设、和谐矿山建设); 实现三个突破(在提高执行力上、在抓落实上、在工作创新
上有新的突破); 做到四个始终坚持(始终坚持安全生产不能动摇、始终坚持加快发
展不能动摇、始终坚持深化改革不能动摇、始终坚持加强管理不能动摇);实现企业
的科学发展。
2008年, 公司将集中一切力量,争取尽快完成非公开发行股票购买资产事宜,将
山东金岭铁矿的召口分矿、电厂等资产注入上市公司,早日为上市公司贡献效益,回
报广大投资者.
三、公司投资情况
截止到报告期末,公司没有对外投资.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
一、公司主要会计报表项目变动的原因:公司2006年7月31日进行了重大资产置
换,公司原有资产及除1.63亿元负债外的所有负债全部置出公司,山东金岭铁矿置入
了同等价值的优质铁矿石采选资产,致使会计报表项目发生了根本变化.
二、公司主要财务指标大幅度变动的原因:公司重大资产置换已于2006年7月末
完成, 公司主营业务范围完全发生变化,经营状况出现明显好转,致使公司主要财务
指标发生大幅度变动.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
截至本报告期,公司承诺的应该履行的事项已全部履行:
①公司承诺2006年每股收益不低于0.20元,实际实现每股收益0.21元,加权平均
每股收益0.25元;
②公司承诺2006年、2007年、2008年财务审计报告为标准无保留意见, 实际上
,公司2006年度财务报告经大信会计师事务有限公司审计,并出具标准无保留意见审
计报告,文号为大信审字(2007)第0058号.
③公司承诺2006年、2007年、2008年按法定披露时间披露年度报告,实际上,公
司2006年年度报告披露时间为2007年2月6日.
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
因公司重大资产置换已于2006年7月末完成, 公司主营业务范围完全发生变化,
经营状况出现明显好转,预计至下一报告期期末累计净利润比上年同期的68,662,33
6.65元提高150%～200%.
五、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
□适用 √不适用
2)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
4)报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
本报告期没有接待投资者实地调研、电话沟通和书面问询.
★2007年中期:
一、报告期内经营情况回顾
(一)报告期总体经营情况
2007年上半年, 公司实现营业总收入34,261.19万元,比上年同期增加29,267.5
3万元;实现营业利润12,566.79万元,比上年同期增加17,402.34万元;实现利润总额
12, 546.72万元,比上年同期增加17,422.20万元;实现净利润8,406.30万元,比上年
同期增加13,281.78万元.
造成以上指标大幅度增加的主要原因是: 公司在报告期内实施了重大资产重组
,公司全部资产及1.63亿元以外的负债全部置出上市公司,山东金岭铁矿以铁山辛庄
矿区、侯庄矿区、选矿厂等同等价值的优质资产注入上市公司, 资产交割于2006年
7月31日完成.资产交割完成后,公司的盈利能力得到了提高.
(二)公司主营业务范围及经营状况
报告期内,公司以铁精粉、铜金属、钴金属的生产销售为主业,实现主营业务收
入30,176.48万元,主营业务利润17,286.73万元.
(三)公司报告期内盈利能力、利润构成发生变化的情况
(1)主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因:因公司重大资
产置换已于2006年7月末完成, 公司主营业务范围发生重大变化,经营状况出现明显
好转,盈利能力较上年同期出现大幅度提高.
(2)利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析:本报告期主营业务利润17
,286.73万,占主营业务收入30,176.48万元的比率为57.29%,较上年同期的33.43%上
升了23. 86%;本报告期期间费用5,073.03万元,占主营业务收入30,176.48万元的比
率为16.81%,较上年同期的131.53%降低了114.72%.出现上述重大变化的原因是公司
进行了重大资产重组,置入高效优质资产,提高了公司盈利能力,降低了期间费用.
二、公司投资情况
截止到报告期末,公司没有募集资金和对外投资.
三、公司本年至下一报告期期末利润预测情况
因公司重大资产置换已于2006年7月末完成, 公司经营状况出现明显好转,预计
下一报告期期末累计净利润较上年同期会出现大幅度提高.
★2007年一季:
1.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
一、公司主要会计报表项目变动的原因:公司2006年7月31日进行了重大资产置
换,公司原有资产及除1.63亿元负债外的所有负债全部置出公司,山东金岭铁矿置入
了同等价值的优质铁矿石采选资产,致使会计报表项目发生了根本变化.
二、公司主要财务指标大幅度变动的原因:公司重大资产置换已于2006年7月末
完成, 公司主营业务范围完全发生变化,经营状况出现明显好转,致使公司主要财务
指标发生大幅度变动.
2.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
截至本报告期,公司承诺的应该履行的事项已全部履行:
①公司承诺2006年每股收益不低于0.20元,实际实现每股收益0.21元,加权平均
每股收益0.25元;
②公司承诺2006年、2007年、2008年财务审计报告为标准无保留意见, 实际上
,公司2006年度财务报告经大信会计师事务有限公司审计,并出具标准无保留意见审
计报告,文号为大信审字(2007)第0058号.
③公司承诺2006年、2007年、2008年按法定披露时间披露年度报告,实际上,公
司2006年年度报告披露时间为2007年2月6日.
3.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
因公司重大资产置换已于2006年7月末完成, 公司主营业务范围完全发生变化,
经营状况出现明显好转, 预计至下一报告期期末累计净利润将由去年同期的亏损变
为盈利.
4. 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)报告期总体经营情况
公司2004年度、2005年度连续两年亏损,面临退市风险,2005年8月,淄博市政府
决定公司与山东金岭铁矿重组, 公司全部资产及1.63亿元以外的负债全部置出上市
公司, 山东金岭铁矿以铁山辛庄矿区、侯庄矿区、选矿厂等同等价值的优质资产注
入上市公司, 本次重组系资产置换、定向增发和股改三合一方案.2006年6月27日公
司股东大会通过资产重组暨定向增发方案,2006年6月30日公司股东大会通过股改方
案, 2006年8月9日资产重组暨定向增发方案获中国证监会批文,2006年9月20日股改
方案实施.2006年7月31日资产交割完成.
2006年公司实现主营业务收入26, 662.88万元,比上年同期增加16,885.50万元
;实现主营业务利润13,422.70万元,比上年同期增加10,634.07万元;实现利润总额2
, 912.79万元,比上年同期增加17,316.69万元;实现净利润6,866.23万元,比上年同
期增加15,855.78万元.
造成以上指标大幅度增加的主要原因是: 公司在报告期内实施了重大资产重组
,公司全部资产及1.63亿元以外的负债全部置出上市公司,山东金岭铁矿以铁山辛庄
矿区、侯庄矿区、选矿厂等同等价值的优质资产注入上市公司, 资产交割于2006年
7月31日完成.资产交割完成后,公司的盈利能力大大提高,实现主营业务收入20,473
.59万元,净利润8,838.06万元.
(二)公司主营业务范围及经营状况
报告期内1-7月份, 公司仍以陶瓷和造纸两大产业为主业,但由于公司造纸企业
自2004年3月份停产以来, 至今未恢复生产,公司的收入主要来源于陶瓷产品,1-7月
份实现净利润-2,081.17万元;从8月份资产置换完成后,公司以铁精粉、铜金属、钴
金属的生产销售为主业,实现主营业务收入20,473.59万元,净利润8,838.06万元.
(1)占公司主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
(单位:人民币元)
主要产品 销售收入 销售成本 毛利率(%)
陶瓷行业 61,892,929.23 40,888,149.44 33.94
铁精粉 167,853,446.43 77,488,369.73 53.84
铜精粉 27,298,504.24 2,189,300.28 91.98
(2)公司主要客户情况
公司向前五名客户销售收入总额为184,608,822.63元,占公司全部销售收入的6
9.24%.
(三)公司报告期内资产负债构成变化情况
(单位:人民元)
项目 2006年12月31日 2005年12月31日
金额 占总资产 金额 占总资产
比重(%) 比重(%)
应收账款 17,443,727.97 2.23 191,916,712.25 14.85
存货 28,829,487.58 3.69 313,714,330.60 24.28
长期股权投资 - - 2,534,208.36 0.20
固定资产 253,898,042.93 32.50 348,499,096.00 26.97
在建工程 2,442,752.91 0.31 19,291,073.01 1.49
短期借款 135,737,938.00 17.38 356,561,392.34 27.59
长期借款 - - 38,000,000.00 2.94
总资产 781,199,993.60 100.00 1,292,274,270.06 100.00
以上资产系资产置换后山东金岭铁矿注入的资产,与2005年资产不具有可比性;
短期借款、长期借款的减少系资产重组后保留在公司的借款减少.
(四)公司报告期内期间费用及所得税变化情况
(单位:人民元)
项目 2006年度 2005年度 增减幅度(%)
营业费用 11,567,139.14 18,139,751.90 -36.23%
管理费用 54,209,892.36 105,587,914.88 -48.66%
财务费用 35,552,647.15 55,126,386.50 -35.51%
所得税 - - -
营业费用、管理费用的大幅度减少,主要是因为资产置换完成后,山东金岭铁矿
置入了盈利能力较强的优质资产,使公司盈利能力增强,营业费用、管理费用减少.
财务费用的减少是因为保留在公司的银行借款减少,借款利息较少.
(五)公司报告期内现金流量变化情况
(单位:人民元)
项目 2006年度 2005年度 增减额
经营活动产生 11,622,526.45 2,384,401.95 9,238,124.50
的现金流量净额
投资活动产生 -36,522,395.98 -4,352,117.77 -32,170,278.21
的现金流量净额
筹资活动产生 -14,427,876.07 -27,252,509.41 12,824,633.34
的现金流量净额
现金及现金等 -39,428,772.07 -28,794,581.39 -10,634,190.68
价物净增加额
2006年7月31日资产置换完成后, 公司原有资产已全部置出,置入的是以铁矿石
采选为主的经营性资产, 因此2006年度现金流量数据与2005年度现金流量数据不具
有可比性.
(六)公司主要控股公司的经营情况
2006年7月31日资产置换完成后, 公司原有资产已全部置出,相应子公司也置出
上市公司,截止报告期末,公司没有子公司.
二、公司未来发展的展望
(一)行业发展及市场分析
2006年1-11月全国生铁产量同比增长19.79%,2007年生铁产量增速若按10%计算
,2007全年生铁产量将较2006年增加4030万吨左右,对铁矿石成品矿的需求增量达到
6,300万吨.
随着宝钢与世界最大的铁矿石供应商CVRD于2006年12月21日谈判结果的确定,
世界其他大钢厂也逐步达成协议, 2007年国际铁矿石协议的粉矿价格在2006年基础
上上涨9.5%.
铁矿石产量的需求和进口铁矿石的涨价, 使国内的铁矿石市场将是一个稳中盘
升的趋势.
(二)新年度经营计划
2007年的工作思路和总体要求是:创新发展思路,凝聚力量,统一思想,深化改革
,提高全员素质,强化内部管理,保持稳产高产,持续降低成本,达到安全生产,构建和
谐矿山.
1、全面完成重点工程年度计划.铁山辛庄矿区深部开拓、侯庄矿区-400米大巷
开拓等重点接续工程全面完成年度计划.
2、加大技改力度,增加技改投入.积极应用新技术、新工艺提高效率,降低消耗
,改善技术经济指标,大力发展循环经济,深入开展"节约型矿山"活动.
3、加强信息化建设. 我公司的信息化基础建设初步完成,实现了安全数字化的
监测监控、生产环节的视频监控, 建设了计量监控中心、内保监控中心和仓库管理
系统以及劳资、财务、计划、设计等部门的计算机管理系统,促进了安全生产,提高
了工作效率.但信息化管理与应用没有得到充分发挥,明年要加快网络办公自动化(O
A)系统的建设,构建企业管理和决策支持系统,进一步推动公司综合管理水平.
4、加快整体上市进程. 公司于2006年实现重大资产重组以后,解决了公司资产
盈利能力差、业绩亏损的问题, 同时也带来了与控股股东之间存在关联交易和同业
竞争的问题.为了解决此问题,在重组时,控股股东承诺尽快实现整体上市,解决关联
交易和同业竞争问题.
(三)公司资金需求及使用计划
公司2007年度生产经营资金主要以自有资金为主,无生产经营资金融资计划.
三、公司投资情况
截止到报告期末,公司没有对外投资.
投资情况说明:
公司投资情况
截止到报告期末,公司没有对外投资.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
本报告期主营业务利润5184.93万,占主营业务收入10270.69万元的比率为50.4
8%,较前一报告期的33.43%上升了17.05%;本报告期期间费用2048.29万元,占主营业
务收入10270.69万元的比率为19.94%,较前一报告期的131.53%降低了111.59%.出现
上述重大变化的原因: 公司进行了重大资产重组,置入高效优质资产,提高了公司盈
利能力,降低了期间费用.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
因公司重大资产置换已于2006年7月末完成, 公司主营业务范围发生重大变化,
由原来的日用陶瓷生产销售变为铁矿开采、铁精粉、铜精粉、钴精粉的生产、销售
、机加工,货物进出口等.
(5)主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
因公司重大资产置换已于2006年7月末完成, 公司主营业务范围发生重大变化,
经营状况出现明显好转,盈利能力较前一报告期出现大幅度提高.
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
合并范围变化情况: 由于资产置换于2006年7月31日完成后,公司原有的子公司
全部置出,因此从2006年8月份开始合并范围仅限于母公司.
会计差错调整情况:据本公司既定会计政策中的存货核算方法,随同产品出售但
不单独计价的包装物应于领用时一次摊销, 基于本公司以前年度将已领用且用于产
品包装的包装物计入在用包装物,在产品对外销售时方计入营业费用,未按会计政策
的规定一次摊销,本公司已采用追溯调整法更正该等会计差错,调减本期年初未分配
利润11,804,691.05元,调增2005年度利润10,312,918.71元,调减2005年度年初未分
配利润22,117,609.76元.
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
因公司重大资产置换已于2006年7月末完成, 公司经营状况出现明显好转,预计
年末累计利润较上年同期出现大幅度提高.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:山东金岭铁矿
特殊承诺:山东金岭铁矿对重组后的华光陶瓷未来三年经营业绩作出承诺,如果
重组后的华光陶瓷出现下述三种情况之一时, 金岭铁矿将对华光陶瓷原流通股股东
(即本次股权分置改革方案实施后,无限售条件的流通股股东)追加对价一次,追加对
价的股份总数为17,933,106股,按现有流通股股份计算,每10股流通股获付1.5股.第
一种情况:如果本次资产置换在2006年12月31日前完成,置入本公司的铁矿石采选销
售业务在2006年内实现的每股净利润低于下述公式计算的数据: 0.43÷12×M,其中
M为资产置入上市公司的实际月份, 且上市公司2006年实际实现每股净利润低于0.2
0元; 2007年每股净利润低于0.49元,2008年每股净利润比2007年每股净利润增长低
于15%; 金岭铁矿承诺于2008年经证监会批准后将召口铁矿收购进入上市公司,完成
收购后当年每股净利润较2007年每股净利润增长低于25%.若公司在承诺期期间实施
增发等影响股东之间股权比例的变更事项,上述每股业绩承诺不变.若公司在承诺期
期间实施送股、资本公积金转增股份、全体股东按相同比例缩股等不影响股东之间
股权比例的变更事项后, 上述每股业绩承诺将作出调整.具体调整公式为:调整后每
股承诺业绩=原每股承诺业绩/每股对应的变更后的股数.第二种情况:本公司2006年
度或2007年度或2008年度财务报告被出具非标准的无保留审计意见.第三种情况,本
公司未能按法定披露时间披露2006年或2007年或2008年年度报告. 追加对价以上述
情况中先发生的情况为准,并只追送一次.
承诺履行情况:截止到本次季报公告日,尚未触发承诺履行条件
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
募集资金运用
单位:万元 币种:人民币
募集资金总额 14,839.24 本年度已使用募集资金总额 88.55
已累计使用募集资金总额 9175.73
承诺项目 拟投入金额 是否变 本年实际 产生收 是否符合计划
更项目 投入金额 益金额 进度和预期收益
年产六万件系列 4,460 否 44.23 无 否
结构陶瓷
超细粉末用氧化 5,300 否 44.32 无 是
锆系列陶瓷磨介
粘结钕铁硼 2069.5 是 0 无 是
补充流动资金 2990.74 是 是
合计 14,820.24 88.55
未达到计划进度 募集资金到位后, 公司从稳建原则出发,本着对投资者负责
,提高资金使用效率的的态
和收益的说明(分 度,并根据产品市场情况分期投入.年产六万件系列结构陶瓷
项目只是部分试投产,公
具体项目) 司将根据市场反映情况酌情投入,故仍余部分募集资金待用.
★2006年中期:
1、成果与财务状况简要分析
报告期公司实现主营业务收入4,938.56万元,较上年同期降低13.72%,实现净利
润-1, 344.10万元,较上年同期提高70.45%.造成公司收入减少和亏损减少的主要原
因是: 1、公司造纸企业自2004年3月份停产以来,至今未恢复生产,导致报告期未实
现造纸产品的收入;2、由于公司对部分控股子公司的长期投资已按权益法核算减计
为零,故造成报告期未确认的投资损失达3,510.17万元,这是导致报告期亏损额大幅
度减少的主要原因.
2、期内主要经营情况
(1)公司主营业务范围及经营状况分析占公司主营业务收入10%以上的主要产品
(2)报告期内公司利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力变化分析
由于受造纸业停产的影响,公司的利润亏损主要来源于造纸产业.
报告期内公司的收入全部来源于陶瓷产业,造纸和彩印产业未实现收入.
由于公司强化陶瓷市场和产品结构的的调整,重点开发了WKI、沃尔玛、雀巢等
多家大客户,并不断拓展欧洲、中东、东南亚等市场,同时加大对高附加值产品和新
造型、新画面、新配套的产品研发和投入, 陶瓷产品的单件价格和盈利能力大幅度
提高,产品毛利率由上年的29.90%提高至本期的33.63%.
(3)报告期内公司无对报告期利润产生重大影响的其他经营活动.
(4)报告期内公司不存在来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达
到10%以上(含10%)的情况.
(5)经营中的问题与困难
①造纸由于产品结构、市场原因等因素,至今未能启动生产,导致造纸经营业绩
大幅度亏损.
②原材料和辅助材料及能源价格上涨,使公司的产品成本加大.
3、投资情况募集资金运用
4、由于公司的经营状况目前没有明显改变,预计1—9月份公司将继续亏损.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司经营状况没有明显改善,预计半年度公司业绩亏损.警请投资者注意投资风
险.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用 □不适用
公司股改于6月30日前进行.
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √不适用
★2005年末期:
一、报告期内经营情况回顾
(一)报告期总体经营情况
2005年公司实现主营业务收入9,777.38万元,比上年同期降低34.04%;实现主营
业务利润2, 788.63万元,比上年同期提高42.41%;实现利润总额-15,435.19万元,比
上年同期提高0.48%;实现净利润-10,020.84万元,比上年同期提高31.75%.
造成以上指标变动的主要原因是:
1、公司造纸企业自2004年3月份停产以来,至今未恢复生产,导致造纸产品收入
较同期大幅度下降,仅完成同期收入的2.23%;而固定资产折旧等固定费用的发生,导
致造纸产品大幅度亏损.
2、公司报告期内的收入主要来源于陶瓷产品, 虽然公司根据市场需求的变化,
对陶瓷产品结构进行了调整, 增加了高附加值产品的投入,并取得了一定的成效,陶
瓷产品的毛利率由上年的15. 96%提高至本期的29.90%;但由于国际咖啡杯市场竞争
加剧,原有的常规产品订单不足,仍导致陶瓷产品收入较同期下降了15.44%.
3、公司报告期内提取各项资产减值准备2,562.51万元和核销坏账损失2,180.1
1万元加大了营业利润的亏损.
4、由于公司对部分控股子公司的长期投资已按权益法核算减计为零,故造成报
告期未确认的投资损失达5, 372.89万元,这是导致净利润较同期亏损减少的主要原
因.
(二)公司主营业务范围及经营状况
报告期内公司仍以陶瓷和造纸两大产业为主业, 但由于公司造纸企业自2004年
3月份停产以来,至今未恢复生产,导致造纸产品收入较同期大幅度下降,公司报告期
内的收入主要来源于陶瓷产品. 其中:陶瓷产品实现销售收入9,475.51万元,占总收
入的比重由上年的75.60%提高至本期的96.91%,实现主营业务毛利2,833.58万元,毛
利率由上年的15. 96%提高至本期的29.90%;造纸产品实现销售收入73.76万元,占总
收入的比重由上年的21.76%下降至本期的0.75%,实现主营业务毛利-2.47万元,毛利
率由上年的5.87%下降至本期的-3.35%.
(1)占公司主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
(2)公司主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商合计采购金额占年度采购金额的比例为40. 69%,公司向前
五名客户销售金额合计占公司销售总额的比例为61.30%.
(三)公司报告期内资产构成变化情况
长期借款占总资产的比重下降主要是因报告期末将部分将于一年内到期的长期
借款转入一年内到期的长期负债所致.
(四)公司报告期内期间费用及所得税变化情况
营业费用的减少主要是因公司报告期收入较同期大幅度下降而少支出的费用所
致;管理费用的增加主要是因公司报告期内核销坏账所致;财务费用的增加主要是因
公司报告期内借款逾期增加的复利利息和因人民币升值造成的汇兑损失所致.
(五)公司报告期内现金流量变化情况
经营活动产生的现金流量净额的增加主要是因公司报告期内造纸企业停产减少
现金投入和陶瓷产品毛利率提高及货款回收及时所致; 投资活动产生的现金流量净
额的减少主要是因公司报告期内未发生投资变现业务所致; 筹资活动产生的现金流
量净额的增加主要是因公司报告期内拖欠银行借款利息所致.
(六)公司主要控股公司的经营情况及业绩分析
公司没有投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司.
二、公司未来发展的展望
(一)行业发展及市场分析
随着经济的发展和人们生活水平的提高, 国内外市场对陶瓷产品特别是中、高
档陶瓷的需求呈增长趋势. 但因原燃材料价格上涨,企业的盈利空间不断缩小.面对
日趋激烈的市场竞争,质量、品种和规模优势将是企业进一步扩大市场份额的基础.
(二)新年度经营计划
1、2006年的工作思路和总体要求是:坚定发展信心,奋力攻坚破难,加快重组改
革,优化企业结构,强化经营管理,确保工作成效,努力推动各项工作取得新进展.
2、以技术创新为突破口,提高企业核心能力,以节能降耗,资源综合利用和工艺
创新为基础,注重发展循环经济模式,大力推进技术进步,加快科技兴企步伐.积极调
整优化产品结构,以满足不断变化的市场需求.
3、进一步完善成本管理体系,切实提高成本管理水平,有效控制生产成本,使成
本管理系统化、科学化、规范化. 注重产销衔接,控制产成品资金占用.同时加大货
款回收力度,加快资金周转,提高资金运营效率.
4、牢固树立以市场为导向的经营理念, 努力提高市场营销能力.强化营销队伍
建设,提高对市场形式进行深入研究、分析、预测的能力,以便及时了解国内外市场
发展动态.掌握市场发展趋势,并及时调整营销策略.加大国内市场的开拓力度.
5、加快资产重组进程,置入优质资产,切实提高公司的资产质量和盈利能力.
(三)公司资金需求及使用计划
公司2006年度生产资金主要以自由资金为主,无其它融资计划.
公司投资情况
募集资金运用
★2005年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
陶瓷制品业 7,880.37 5,677.12 27.96%
其中:关联交易 3,635.76 2,579.21 29.06%
主营业务分产品情况
陶瓷产品 7,880.37 5,677.12 27.96%
其中:关联交易 3,635.76 2,579.21 29.06%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司造纸业至今未能启动生产,导致公司造纸收入较同期大幅度减少,预计全年
度公司业绩继续亏损.警请投资者注意投资风险.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜山东淄博华光纸业有限公司 ｜ ｜ -1806.76｜ 10022.46｜
｜山东华光印务有限公司 ｜ ｜ -293.11｜ 5141.32｜
｜山东华光彩瓷装饰有限公司 ｜ ｜ -99.58｜ 3803.10｜
｜山东淄博天华纸业有限公司 ｜ ｜ -2360.16｜ 6815.47｜
｜山东淄博华光陶瓷营销有限公｜ ｜ -457.28｜ 4714.04｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜山东淄博汇宝纸业有限责任公｜ ｜ -12038.8｜ 55213.96｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜山东淄博永华陶瓷有限公司 ｜ ｜ 681.68｜ 5179.30｜
｜淄博华创精细陶瓷有限公司 ｜ ｜ -250.37｜ 3166.09｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
|
