经营分析
| 发布日期：2007-12-5 13:31:00 |
≈≈索芙特000662≈≈(更新:07.10.22)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜日用化学产品制造业 ｜ 23049.2｜ 10836.8｜ 47.02｜ 80.81｜
｜药妆销售业 ｜ 5474.5｜ 375.2｜ 6.85｜ 19.19｜
｜合计 ｜ 28523.6｜ 11212.0｜ 39.31｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜美容化妆品 ｜ 23049.2｜ 10836.8｜ 47.02｜ 80.81｜
｜药妆产品 ｜ 5474.5｜ 375.2｜ 6.85｜ 19.19｜
｜合计 ｜ 28523.6｜ 11212.0｜ 39.31｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜大华北 ｜ 7157.5｜- ｜- ｜ 25.09｜
｜大华南 ｜ 16747.1｜- ｜- ｜ 58.71｜
｜大华西 ｜ 4619.0｜- ｜- ｜ 16.19｜
｜合计 ｜ 28523.6｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜山东海龙博莱特化纤有限责任｜ ｜ 1449.84｜ 82821.82｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜山东海龙龙昊化纤有限公司 ｜ ｜ 67.11｜ 8002.22｜
｜山东海龙进出口有限责任公司｜ ｜ 389.18｜ 27084.64｜
｜山东海龙工程设计有限责任公｜ ｜ 50.73｜ 679.59｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜山东海龙康富特非织造材料有｜ ｜ -891.88｜ 21555.11｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜山东海龙沂星化纤有限公司 ｜ ｜ 83.91｜ 14649.61｜
｜海阳港务有限公司 ｜ ｜ 12.47｜ 21400.98｜
｜山东海龙纺织科技有限公司 ｜ ｜ 50.12｜ 1353.20｜
｜山东海龙物业管理有限责任公｜ ｜ 0.67｜ 501.65｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜山东海龙建筑安装工程有限公｜ ｜ -62.24｜ 2334.23｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜日用化学产品制造业 ｜ 11751.4｜ 6045.5｜ 50.07｜ 32.50｜
｜ (7-9月) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜美容化妆品(7-9月) ｜ 11667.7｜ 6010.8｜ 50.13｜ 32.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 化工产品(7-9月) ｜ 83.7｜ 34.7｜ 41.24｜ 0.23｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜日用化学产品制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜22776.58 ｜13003.44 ｜9773.14 ｜42.58 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜专用化学产品制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜1629.24 ｜1575.36 ｜53.88 ｜3.09 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜美容化妆品 ｜22776.58 ｜13003.44 ｜9773.14 ｜42.58 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工产品 ｜1629.24 ｜1575.36 ｜53.88 ｜3.09 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜24405.82 ｜14578.80 ｜9827.02 ｜39.95 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜大华北 ｜6296.43 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜大华南 ｜15440.03 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜大华西 ｜2669.36 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜24405.82 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜日用化学产品制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜9153.20 ｜5052.96 ｜4100.24 ｜44.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜专用化学产品制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜877.82 ｜900.26 ｜-22.44 ｜-2.56 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜美容化妆品 ｜9153.20 ｜5052.96 ｜4100.24 ｜44.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工产品 ｜877.82 ｜900.26 ｜-22.44 ｜-2.56 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜10031.02 ｜5953.22 ｜4077.80 ｜40.65 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜日用化学产品制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜41372.90 ｜19224.15 ｜22148.75 ｜53.53 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜专用化学产品制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜3380.19 ｜3389.66 ｜-9.47 ｜-0.28 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜44753.09 ｜22613.81 ｜22139.28 ｜49.47 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜大华北 ｜8775.42 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜大华南 ｜31062.68 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜大华西 ｜4914.99 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜44753.09 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│日用化学产品制造业 │ 34046.0900│ 100.00│ 54.24
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│日用化学产品,制造业 │ 2.2003│ 0.01│ 58.66
2│专用化学产品,制造业 │ 0.1872│ 0.00│ 8.86
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2004-12-31
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│日用化学产品制造业 │ 38187.5400│ 90.87│ 70.42
2│专用化学产品制造业 │ 3658.9800│ 8.71│ 7.60
3│租赁收入 │ 170.7800│ 0.41│ --
4│其他行业 │ 6.7500│ 0.02│ 10.22
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按产品构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│化工产品 │ 2793.9900│ 8.21│ 12.48
2│美容化妆品 │ 31252.1000│ 91.79│ 57.97
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│美容化妆品 │ 2.2003│ 0.01│ 58.66
2│化工产品 │ 0.1872│ 0.00│ 8.86
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2004-12-31
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│化工产品 │ 3658.9893│ 8.71│ 7.60
2│房屋租赁 │ 170.7806│ 0.41│ --
3│其他 │ 6.7481│ 0.02│ 10.24
4│美容化妆品 │ 63011.1020│ 149.94│ 41.58
5│行业内抵销 │ -24823.5673│ -59.07│ -2.77
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按地区构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│广西地区 │ 0.3525│ 0.00│ --
2│华东地区 │ 0.2928│ 0.00│ --
3│西南地区 │ 0.2385│ 0.00│ --
4│华中地区 │ 0.2829│ 0.00│ --
5│华南地区 │ 0.3459│ 0.00│ --
6│华北地区 │ 0.2661│ 0.00│ --
7│上海地区 │ 0.2387│ 0.00│ --
8│东北地区 │ 0.1846│ 0.00│ --
9│北京地区 │ 0.1854│ 0.00│ --
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2004-12-31
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│北京地区 │ 1741.5500│ 4.14│ --
2│东北地区 │ 2239.0900│ 5.33│ --
3│华北地区 │ 4921.2400│ 11.71│ --
4│华东地区 │ 6640.3100│ 15.80│ --
5│华南地区 │ 11107.1900│ 26.43│ --
6│华中地区 │ 4846.3600│ 11.53│ --
7│西南地区 │ 2867.3900│ 6.82│ --
8│上海地区 │ 5837.2200│ 13.89│ --
9│广西地区 │ 1823.7100│ 4.34│ --
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(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司或持有公司股份5%以上(含5%)的股东在报告期内没有发生承诺事项, 以前
期间发生但持续到报告期的承诺事项如下:
1、公司控股股东广西索芙特科技股份有限公司和第二大股东广东通作投资有
限公司承诺自公司股权分置改革方案实施之日起,在三十六个月之内,不通过深圳证
券交易所挂牌交易出售其持有的股份.目前这二个股东分别持有限售股份36,872,21
5股和23,158,749股,承诺尚在履行中.
2、公司第三大股东中国东方资产管理公司承诺自股改方案实施之日起,十二个
月内不上市交易或转让, 在上述承诺期满后,在十二个月内,通过证券交易所挂牌出
售其持有的股份数量占公司股份总数的比例不超过百分之五, 在二十四个月内总计
不超过公司总股本的10%. 该公司共持有限售股份9,055,819股,其中8,999,550股已
于2006年11月10日上市流通.承诺尚在履行中.
3、公司非公开发行股票的十家认购对象全部做出承诺:自公司2006年度非公开
发行股票结束之日起, 其在本次非公开发行过程中认购的公司股票在12个月内不予
转让.承诺尚在履行中.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
□适用 √不适用
2)持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用 □不适用
4)报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
本报告期没有接待投资者实地调研、电话沟通和书面问询.
★2007年中期:
(一)公司董事会对财务报告与其他必要统计数据以及报告期内发生或将要发生
的重大事项进行讨论与分析
报告期内, 公司在新一届董事会的领导下,经管理层与员工们的共同努力,一方
面根据市场情况和顾客的反映,不断推出新产品,特别是对防脱洗发系列产品进行了
改进, 使该系列产品成为公司的主要销售品种和重要的利润来源.另一方面,通过收
购医药公司和自建药妆连锁店的方式, 开拓药妆新业务,增加销售收入.
公司在做好国内市场的同时,积极想方设法开拓国外市场,特别是东盟十国市场
,今年1-6月,公司产品首次打进柬埔寨国家,并成为该国同类进口化妆品的主流产品
(二)公司经营情况
1、报告期总体经营情况
报告期内, 公司实现营业收入28523.64万元,与上年同期相比增加了16.84%;营
业利润4062.32万元,与上年同期相比减少了2.99%;归属于母公司所有者的净利润38
11.15万元,与上年同期相比减少了7.66%;公司现金及现金等价物净增加额-12139.8
2万元,经营活动产生的现金流量净额3931.86万元.
主要影响因素:①报告期内,公司通过全资子公司梧州索芙特化妆品销售有限公
司投资并控股广西集琦医药有限责任公司、全资子公司广西松本清化妆品连锁有限
公司收购广州市靓本清超市有限公司51%的股权,开拓药妆销售连锁业务,目前尚处
于市场开拓铺垫阶段,销售费用成本较大, 毛利率较低,报告期药妆销售营业收入54
74.47万元,营业利润195.85万元,净利润为195.83万元.因此,公司合并报表后,报告
期内的总体毛利率略有下降.②报告期内,公司使用的化工原材料、包装物、运输费
用以及水电能源费用等都比上年有所增加.③公司聘请国际明星李连杰为公司产品
代言人,增加媒体广告投入.
公司管理当局已经注意到主营业务成本上升的问题, 采取措施调整生产规模和
改进生产经营管理,进一步挖潜、降低生产经营过程中的物耗成本,增加产品销售收
入,控制和减少产品生产成本费用.
2、公司主营业务的范围及其经营状况
①公司主营业务范围
对精细化工产业、化妆品制造业、化学药品原药制造业、化学药品制剂制造业
、中药材及中成药加工业的投资;通讯器材、电子产品、计算机及配件,润滑油、机
油、化工产品(危险化学品除外), 机械设备及配件、仪表仪器(国家专项规定除外)
,五金交电、照相音像器材、轻工产品、土畜产品、服装、针织品的购销,房地产开
发(供子公司用);自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定公司经营或
禁止进出口的商品及技术除外;经营进料加工和"三来一补"业务;经营对销贸易和转
口贸易.
3、报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力没有发生重大
变化.
4、来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上(含10%)的
情况说明.
①广西梧州索芙特保健品有限公司是本公司在2001年底通过资产重组实现控股
的港商投资企业,注册资本13232万元人民币,其中本公司出资9924万元人民币,占出
资总额的75%.该公司主要生产销售美容保健品、保健药品、保健食品和保健品原材
料,属精细化工制造业,其"索芙特"品牌在全国的美容保健化妆品市场具有相当高的
知名度和影响力.报告期内,该公司总资产23175.77万元,净资产17458.03万元,营业
收入4217.49万元,营业利润661.00万元,净利润568.75万元.本报告期贡献的投资收
益为426.56万元,占公司净利润的比重为11.19%.
②梧州索芙特化妆品销售有限公司是本公司全资设立的有限责任公司, 注册资
本为1000万元人民币. 该公司主要批发及零售化妆品、化工原料与化工产品、农畜
产品、皮革与皮革制品、包装物与包装材料、五金交电、电池、服装、针织品. 报
告期内, 该公司总资产18530.82万元,净资产9868.10万元,营业收入10947.51万元,
营业利润2929. 47万元,净利润2929.05万元.本报告期贡献的投资收益为2929.05万
元,占公司净利润的比重为76.85%.
5、经营中的问题与困难.
公司在报告期的经营问题和困难主要有:
①企业产品耗用的原材料, 包装物,运输费用等必须开支的成本不断上涨,影响
公司产品的毛利以及整体盈利水平.
②国外跨国公司在人民币升值的预期下,不断加大其在国内的公司投资,公司的
产品市场份额受到冲击.
为了化解风险,公司争取在今年建成现代化产品生产基地,努力降低产品生产过
程的物资消耗, 控制财务成本,降低成本上涨带来的不利影响;加大科研经费的投入
, 建设新的研发中心,以市场为导向,提高产品技术含量,不断推陈出新,努力做到公
司产品配方新颖,技术领先.
(三)报告期公司投资情况的说明:
1、报告期内,公司没有募集资金.2006年12月28日公司实施了非公开发行股票6
000万股,共募集资金33960万元,扣除发行费用903万元,募集资金净额为33057万元.
②募集资金专户存储制度的执行情况
报告期内, 公司严格按照《募集资金专项存储及使用管理制度》的规定和要求
,对募集资金的存放和使用进行有效的监督和管理,以确保用于募集资金投资项目的
建设. 在使用募集资金的时候,严格履行相应的申请和审批手续,同时及时知会保荐
机构,随时接受保荐代表人的监督.
截止2007年6月30日止,公司募集资金专户银行存款余额为5116万元.
注: 公司募集资金净额为33057万元,已投入全资子公司子公司广州天吻娇颜化
妆品有限公司用作新建功能性化妆品生产基地项目、新型日用化工功能性原料生产
基地项目、现代化工研究开发中心共20786万元,投入全资子公司广西松本清化妆品
连锁有限公司用于索芙特美容化妆品营销渠道建设项目7155万元, 尚未投入使用的
募集资金专户余额为5116万元,公司将陆续按原计划投入使用.
③变更项目情况
报告期内,未发生募集资金项目的变更.
④项目进度情况
公司投资设立全资子公司广州天吻娇颜化妆品有限公司, 由该全资子公司具体
实施建设位于广州从化的新建功能性化妆品生产基地项目、新型日用化工功能性原
料生产基地项目、现代化工研究开发中心的项目, 目前上述项目实际投入金额占计
划投入总金额的78.03%,项目实际基建进度也是78%左右,估计整个生产基地2007年1
1前可以竣工.
公司投资7155万元设立全资子公司广西松本清化妆品连锁有限公司, 由该全资
子公司具体实施索芙特美容化妆品营销渠道项目的建设, 该项目实际投入金额占计
划投资总金额的100%, 目前公司已经在广西南宁、桂林、柳州、梧州等地开始自建
和收购美容化妆品营销渠道.
2、报告期内,公司没有重大非募集资金投资项目
★2007年一季:
1.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、公司于2007年1月1日起执行新企业会计准则,所有会计报表项目及有关财务
指标均按新企业会计准则的要求进行编制.
2、本期归属于母公司所有者的净利润1795.48万元,比上年同期增长36.19%,主
要是由于报告期主营业务收入增加所致.
2.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、公司控股股东广西索芙特科技股份有限公司和第二大股东广东通作投资有
限公司承诺自公司股权分置改革方案实施之日起,在三十六个月之内,不通过深圳证
券交易所挂牌交易出售其持有的股份.目前这二个股东分别持有限售股份36,872,21
5股和23,158,749股,尚在履行中.
2、公司第三大股东中国东方资产管理公司承诺自股改方案实施之日起,十二个
月内不上市交易或转让, 在上述承诺期满后,在十二个月内,通过证券交易所挂牌出
售其持有的股份数量占公司股份总数的比例不超过百分之五, 在二十四个月内总计
不超过公司总股本的10%. 该公司共持有限售股份9,055,819股,其中8,999,550股已
于2006年11月10日上市流通.部分履行完毕.
3、公司非公开发行股票的十家认购对象全部做出承诺:自公司2006年度非公开
发行股票结束之日起, 其在本次非公开发行过程中认购的公司股票在12个月内不予
转让.尚在履行中.
3.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
4. 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)公司董事会对财务报告与其它必要的统计数据以及报告期内发生或将要发
生的重大事项的讨论与分析
1、公司经营情况的回顾
(1)报告期公司总体经营情况的概述
2006年, 公司管理层与员工们努力奋斗,一方面通过加强车间管理,提高劳动生
产率和产品的正品率, 降低原材料和运输费以及包装物料等涨价对公司产品成本的
影响. 另一方面根据市场情况和顾客俄的反映,不断推出新产品和改进产品包装.报
告期内,公司对防脱洗发系列产品进行了改进,该系列产品已经成为公司的主要销售
品种和重要的利润来源.
公司在做好国内市场的同时, 积极想方设法开拓国外市场.通过考察和互访,日
本的近江兄弟会社和东洋发酵株式会社有意愿与索芙特进行产品市场合作.
2006年,公司实现主营收入47,840.76万元,比上年增加6.90%:主营业务利润19,
956.98万元,比上年下降9.86%;净利润7,946.01万元,比上年增长1.25%;报告期公司
现金及现金等价物净增加额40,260.05万元,经营活动所产生的现金流量净额2,459.
98万元.
公司主营业务收入比上年增加6.90%,主营业务利润反而比上年下降9.86%,主要
原因是: ①公司在报告期的第四季度,为了扩大和占领防脱洗发水系列产品市场,对
部分新产品尝试新包装以及加大试用产品的赠送, 从而降低了公司主营业务收入的
毛利,导致主营业务增加的同时,主营业务成本比上年增加24.95%.②报告期内,公司
使用的化工原材料、包装物、运输费用以及水电能源费用等都比上年有所增加.
公司管理当局已经注意到主营业务成本上升的问题, 采取措施调整生产规模和
改进生产经营管理,进一步挖潜、降低生产经营过程中的物耗成本,争取做到增加销
售收入,控制成本不增加或略有下降.
(2)公司主营业务及其经营状况
①公司主营业务收入、主营业务利润按行业、产品、地区的构成情况
单位:万元
主营业务分行业情况
分行业 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务利
或分产品 收入 成本 利润率% 收入比上 成本比上 润率比上年
年增减(%) 年增减(%) 增减(%)
日用化学
产品制造业46,015.90 25,957.74 43.09 11.22 41.14 -11.34
专用化学
产品制造业 1,824.87 1,694.00 6.94 -46.01 -54.70 18.18
合计 47,840.76 27,651.74 41.72 6.90 24.95 7.75
主营业务分产品情况
美容化妆品46,015.89 25,957.74 43.09 11.22 41.14 -11.34
化工产品 1,824.87 1,694.00 6.94 -46.01 -54.70 18.18
合计 47,840.76 2,7651.74 41.72 6.90 24.95 -7.75
单位:万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
大华北 9,207.28 4.92
大华南 32,864.46 5.80
大华西 5,769.02 17.38
合计 47,840.76 6.90
②占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的业务经营活动及其所属行业
和主要产品情况
单位:万元
产品名称 所属行业 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率
防脱发水系列 精细化工 19,579.41 8,237.06 57.93%
木瓜白肤系列 精细化工 9,540.58 4,670.12 51.05%
瘦身减肥系列 精细化工 6,496.66 3,356.18 48.34%
公司主要供应商、客户情况
单位:万元
前五名供应商采购金额合计 18,615.26 占采购总额比重 70.01%
前五名销售客户销售金额合计 26,429.03 占销售总额比重 55.24%
(3)报告期公司主要资产构成的应收款项、存货、长期股权投资、固定资产、
在建工程、短期借款、长期借款等与上年同比没有发生重大变化. 由于去年定向增
发募集资金致使总资产增加3. 93亿元,因此应收款项、存货、长期股权投资、固定
资产、在建工程、短期借款、长期借款等占总资产的比重与上年同比有所下降, 固
定资产原值比上年减少7097.67万元.主要是因为出售广西红日化工有限公司转出固
定资产.其他应收款比上年增加6214.13万元,主要原因是公司营销政策调整后,在过
渡阶段,为部分经销商代垫市场终端的进场费用.
(4)报告期公司现金流量表相关数据影响经营活动情况.
●经营活动产生的现金流量净额为2459.98万元,与去年同期3056.43万元,减少
596.45万元.主要原因是为部分经销商代垫市场终端的进场费用,在代垫费用收回后
经营现金流量净额将会增加.
●投资活动产生的现金流量净额为4, 356.74万元,主要原因是收回了广告合作
款.
●筹资活动产生的现金流量净额为3,3443.33万元,比去年增加26,112.49万元.
主要原因是吸收投资收到的现金增加.
(5)报告期公司设备使用情况良好, 能够保证公司产品订单生产需要,当年生产
的产品基本可以在当年销往市场. 公司主要技术人员来源是公开招聘和公司培训相
结合,报告期公司核心技术人员没有变动.
(6)公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
①广西红日娇吻洁肤用品有限公司是本公司设立的一家合作经营企业(港资),
注册资本1500万元人民币,其中本公司出资1125万元人民币,占出资总额的75%.该公
司主要生产销售美容保健品和化妆品,属精细化工行业,其"娇吻"商标已注册登记.
报告期内,该公司总资产13,557.72万元,净资产12,179.30万元,主营业务收入7,442
.77万元,主营业务利润1,775.39万元,净利润1,386.81万元.本期贡献的投资收益为
1,364.06万元,占公司净利润的比重为17.17%.
②广西红日营销有限公司是本公司与广西红日娇吻洁肤用品有限公司共同投资
设立的营销企业,注册资本250万元人民币,其中本公司出资225万元,占出资总额的9
0%. 该公司主要购销化妆品、化工产品、五金交电、金属材料等商品.报告期内,该
公司总资产4, 877.23万元,净资产4,591.05万元,主营业务收入826.10万元,主营业
务利润254. 98万元,净利润-28.41万元.本期贡献的投资收益为-25.57万元,占公司
净利润的比重为-0.32%.
③广西梧州索芙特保健品有限公司是本公司在2001年底通过资产重组实现控股
的港商投资企业,注册资本13232万元人民币,其中本公司出资9924万元人民币,占出
资总额的75%.该公司主要生产销售美容保健品、保健药品、保健食品和保健品原材
料,属精细化工制造业,其"索芙特"品牌在全国的美容保健化妆品市场具有相当高的
知名度和影响力.报告期内,该公司总资产22,515.50万元,净资产16,870.49万元,主
营业务收入12,236.29万元,主营业务利润2,197.92万元,净利润675.41万元.本期贡
献的投资收益为506.56万元,占公司净利润的比重为6.38%.
④梧州索芙特化妆品销售有限公司是本公司全资设立的有限责任公司, 注册资
本为1000万元人民币. 该公司主要批发及零售化妆品、化工原料与化工产品、农畜
产品、皮革与皮革制品、包装物与包装材料、五金交电、电池、服装、针织品. 报
告期内,该公司总资产10,314.31万元,净资产6,939.05万元,主营业务收入25,194.5
7万元,主营业务利润7,946.87万元,净利润5,940.36万元.本期贡献的投资收益为5,
940.36万元,占公司净利润的比重为74.76%.
⑤广州市天吻娇颜化妆品有限公司是本公司全资设立的有限责任公司, 注册资
本9000万元人民币.该公司主要筹建研究、开发、生产化妆品及美容美发用品,销售
本公司产品. 报告期内,该公司总资产26,574.57万元,净资产8,145.80万元,主营业
务收入0万元,主营业务利润0万元,净利润-67.68万元.本期贡献的投资收益为-67.3
8万元,占公司净利润的比重为-0.85%.
⑥广州市洁邦日用化工有限公司是本公司与广西红日营销有限公司共同投资设
立的有限责任公司,注册资本1000万元人民币,其中本公司出资950万元,占出资总额
的95%. 该公司主要经营国内贸易,销售日用化工产品和化妆品.报告期内,该公司总
资产1,199.08万元,净资产755.91万元,主营业务收入585.34万元,主营业务利润134
.79万元,净利润-0.02万元.本期贡献的投资收益为-0.02万元.
⑦广州娇吻化妆品有限公司是本公司与广西红日娇吻洁肤用品有限公司共同出
资设立的有限责任公司,注册资本1000万元人民币,其中本公司出资950万元,占出资
总额的95%.该公司主要经营国内贸易、销售化妆品和日用化工产品.报告期内,该公
司总资产852. 55万元,净资产852.55万元,主营业务收入0万元,主营业务利润0万元
,净利润-0.31万元.本期贡献的投资收益为-0.30万元.
2、对公司未来发展的展望
(1)公司生产经营的化妆品是与人们生活息息相关的日用消费品,是高度市场竞
争的行业.产品市场大,中小企业多,竞争激烈是化妆品行业的特点.随着人们生活水
平提高,化妆品消费市场不断扩大,公司的发展机遇会越来越多.但是,由于国家不断
降低进口化妆品关税,国外化妆品大量涌进国内市场,以及跨国公司在国内扩大产品
销售规模,公司面临的市场竞争格局将更趋激烈.
(2)面对未来发展机遇和挑战, 公司产品发展战略是坚持以功能性化妆品为主,
大力生产普通日用化妆品,不断推陈出新.
公司市场发展战略: 在搞好原有中心城市销售的基础上,不断开发县镇市场,在
农村广阔天地里,公司生产的普通日用化妆品可以大有作为.
公司近期新产品开发: 主要开发防脱洗发产品、木瓜护肤沐浴露、男士系列新
产品
公司近期新业务开拓:争取用较短的时间,把国外已经成熟的药妆连锁店的销售
模式引进国内, 建立国内药妆连锁店和产品流通渠道,培养新的利润增长点.公司国
内药妆连锁店初具规模的时候,引进日本公司投资,共同投资开发药妆连锁店和产品
流通渠道;继续发展港澳地区产品市场,大力开拓东盟十国新业务.
公司新年度的经营计划:在2006年的基础上,争取销售总额和产品市场份额特别
是防脱洗发系列产品市场份额递增20%、整体业绩有所增长.
为达到上述经营目标, 公司将进一步完善治理结构和制度建设,引进人才,特别
是引进有跨国公司经历的管理人才,提高公司的科学管理水平,向管理要效益.
(3)实现公司未来发展战略,首要任务是保证从化生产基地第一期投资项目峻工
投产. 预计公司2007年投资资金需求为4亿元人民币,其中3亿3千万元投放到从化生
产基地项目(包括原料生产基地、化妆品生产基地、研发中心)和美容化妆品营销渠
道的药妆连锁店项目, 7千万元用于加强产品终端建设和品牌推广.资金来源主要是
公司2006年定向募集资金33057万元和2006年前的利润留成7000万元.
其次是健全和建立公司激励机制. 充分调动公司员工和管理层以及技术骨干的
积极性,争取在2007年建立公司股权激励机制,把公司利益与员工利益和股东利益结
合起来,共同努力实现公司的发展战略.
(4)公司未来发展战略和经营目标可能产生的风险因素主要有:
①国家宏观调控政策风险. 如果通货膨胀过度,企业产品耗用的原材料,包装物
,运输费用等必须开支的成本不断上涨,有可能影响公司产品的毛利以及整体盈利水
平.
②如果公司产品技术含量及品质不能够保持领先地位, 公司的产品市场份额有
可能受到冲击.
为了化解风险,公司尽快建成现代化产品生产基地,努力降低产品生产过程的物
资消耗,控制财务成本,降低成本上涨带来的不利影响;加大科研经费的投入,建设新
的研发中心,以市场为导向,提高产品技术含量,加强技术和配方的制度管理,不断推
陈出新,努力做到公司产品配方新颖,技术领先.
③新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财
务状况和经营成果的影响,主要有:
●根据新企业会计准则第2号—长期股权投资, 对于子公司采用成本法核算,并
将全部控股子公司纳入合并财务报表的合并范围, 编制合并财务报表时按照权益法
调整.此项政策将会减少子公司经营成果对母公司经营成果的影响,但不影响公司合
并报表的经营成果.
●根据新企业会计准则每18号—所得税, 公司所得税的会计处理将由原采用应
付税款法核算变更为采用资产负债表债务法核算, 由于公司会计政策与相关国家税
务政策不一致而造成的相关资产负债的期末账面余额与计税基础的暂时性差异将会
影响公司当期所得税费用,并分别在所得税资产和所得税负债中反映,从而可能暂时
影响公司的利润和股东权益.
●根据新企业会计准则第8号资产减值的规定,公司按照现行会计政策计提的长
期股权投资减值准备、固定资产减值准备等长期资产的减值准备将不得转回, 因此
在未来即使资产减值因素消除, 减值准备不得转回将会减少公司未来的利润和股权
权益.
●根据新企业会计准则第9号职工薪酬的规定,公司按照现行会计政策设置的核
算工资、福利费、社会保险费等职工的报酬及相关支出的"应付工资"、"应付福利
费"、"其他应付款"等会计.
(二)公司投资情况
非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
单位:(人民币)万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
梧州索芙特化妆品销售有限公司 1000 2006年11月变更为全 5940.36
资子公司
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额增减变动情况表:
单位:万元
本年度投资金额合计 比上年度增减数(＋/－) 增减比例(%)
417.5 -832.5 -66.60
被投资的公司 主要经营活动 本公司 占被投资公司权
名称 出资金额 益的比例(%)
广州市天吻娇颜 筹建研究、开发、生产化妆品 250 100
化妆品有限公司 及美容美发
梧州索芙特化妆 批发及零售化妆品、化工原料
品销售有限公司 与化工产品、农畜产品、皮革 500 100
与皮革制品、包装物与包装材
料、五金交电、电池、服装、
针织品
广西红日化工有 生产销售工业用烧碱、盐酸、
限公司 液氯、二氯异氰尿酸钠(优氯 -332.5 0
净)及三氯异氰尿酸等化工产
品,属烧碱及无机盐制造业.
1、报告期内募集资金使用情况
单位:(人民币)万元
本年度已使用募集资金总额 0
募集资金总额 33,960.00
已累计使用募集资金总额 0
拟投入 是否 实际 产生 是否符 是否符
承诺项目 金额 变更 投入 收益 合计划 合预计
项目 金额 情况 进度 收益
新建功能性化妆品生 15,411.00 否 0 0 是 是
产基地项目
新型日用化工功能性 8,935.00 否 0 0 是 是
原料生产基地项目
索芙特美容化妆品营 7,155.00 否 0 0 是 是
销渠道建设项目
现代化工研究开发中 2,290.00 否 0 0 是 是
心
合计 33,791.00 - - - -
公司于2006年12月28日完成非公开定向发行股票, 募集资金在报告期内尚未使
用.
2、非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
单位:(人民币)万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
梧州索芙特化妆 1000 2006年11月变更为全资子公司 5940.36
品销售有限公司
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1)经营活动的总体概述
报告期公司的生产经营发展和财务情况良好. 主营业务收入中的木瓜洗面奶等
产品继续畅销,防脱洗发香波系列新产品经历一年多的市场培育推广后,产品销售的
市场份额不断扩大,今年下半年推出的新产品护手膜开始投放市场,增加了销售收入
. 报告期内,公司管理费用与去年同期相比减少了96万元.主要原因是公司加强了费
用预算的管理,较好地控制费用支出.
2)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □ 不适用
3)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √ 不适用
4)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √ 不适用
5)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √ 不适用
6)主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √ 不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √ 不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √ 不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √ 不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √ 不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □ 不适用
注释:参与公司股权分置改革的原非流通股股东一致承诺:公司在股权分置改革
实施后,若经营业绩无法达到设定目标,将按比例向流通股股东追送股份.1、追送股
份的触发条件: a.公司2005、2006、2007三个会计年度每年的净利润分别与上一会
计年度的净利润相比, 增长率低于20%;或b.公司2007会计年度的净利润与2004会计
年度的净利润相比较的增长率低于80%;或c.公司2005～2007会计年度中任一年度被
出具非"标准无保留意见"的《年度审计报告》.上述情况中,2005～2007三个会计年
度的净利润以经审计数为准,净利润增长率的计算按照四舍五入原则,精确至小数点
后二位. 2、追送股份数量及比例:6,480,182股(各参与本次股权分置改革的非流通
股股东按照所持非流通股份占索芙特非流通股份总数的比例分别承担).如果期间公
司有送股、转增股本或缩股的情况, 送股数量在6,480,182股的基础上同比例增减,
本次追送比例为10送0. 714286股.3、追送股份时间:公司董事会将在触发追送股份
条件的公司《年度报告》公告后二十个工作日内, 执行本追送股份承诺.4、追送股
份对象: 触发追送股份条件年度的公司《年度报告》公告日后的股权登记日登记在
册的持有无限售条件股份的高管人员及所有无限售条件的流通股股东.承诺期内,追
送部分的股份将进行锁定.
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √ 不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金使用及以前期间募集资金延续至报告期的情况.
2、报告期内,公司无重大非募集资金投资项目的情况
★2006年中期:
(一)公司管理层对报告期内的财务报告和其他必要统计数据以及报告期内发生
或将要发生的重大事项进行讨论与分析
公司报告期内特别是第二季度,在全体员工的努力下,取得了较好的经营业绩.
报告期内, 公司实现主营业务收入24405.82万元,与上年同期相比增加了2.23%
; 主营业务利润9749.77万元,与上年同期相比减少了23.62%;利润总额4026.90万元
, 与上年同期相比增加了3.60%;公司实现净利润4127.15万元,与上年同期相比增加
了3.85%;公司现金及现金等价物净增加额4890.72万元,经营活动产生的现金流量净
额1056.93万元.
原因分析: 首先是公司的防脱洗发香波系列新产品经历一年多的市场培育推广
后,产品销售的市场份额不断扩大.报告期防脱洗发产品销售收入9446.09万元,毛利
5347.38万元,与上年同期相比分别增加22.88%和11.02%.
其次,公司在报告期的第一季度调整部分经销商的销售费用管理后,初步收到效
果,在调动经销商积极性的基础上,节约了部分销售费用,报告与去年同期相比,销售
费用下降44.60%.
再次,自今年四月份起,国家取消化妆品消费税,报告期公司减少了消费税税金2
56.65万元.
(二)公司管理层对报告期公司经营情况说明
1、公司主营业务的范围及其经营状况
①公司主营业务范围
对精细化工产业、化妆品制造业、化学药品原药制造业、化学药品制剂制造业
、中药材及中成药加工业的投资;通讯器材、电子产品、计算机及配件,润滑油、机
油、化工产品(危险化学品除外), 机械设备及配件、仪表仪器(国家专项规定除外)
,五金交电、照相音像器材、轻工产品、土畜产品、服装、针织品的购销,房地产开
发(供子公司用);自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定公司经营或
禁止进出口的商品及技术除外;经营进料加工和"三来一补"业务;经营对销贸易和转
口贸易.
②主营业务分行业、产品情况
1、报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力没有发生重大
变化.
2、来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上(含10%)的
情况说明.
(1)梧州索芙特化妆品销售有限公司是本公司参股50%的商品流通企业, 主要批
发及零售化妆品、化工原料与化工产品等. 报告期末,该公司总资产10996.66万元;
主营业务收入14180.64万元;盈利2061.69万元;本期贡献的投资收益为1668.92万元
,占公司净利润的比重为40.44%.
(2)广西红日营销有限公司是本公司控股90%的商品流通企业, 主要购销化妆品
、化工产品、五金交电、金属材料等商品. 报告期末,该公司总资产11624.30万元;
主营业务收入590. 53万元;盈利1666.36万元;本期贡献的投资收益为1666.36万元,
占公司净利润的比重为40.38%.
(3)广西红日娇吻洁肤用品有限公司是本公司控股75%的中外合作企业, 主要生
产销售美容保健品和化妆品.报告期末,该公司总资产18638.63万元;主营业务收入3
028. 27万元;盈利532.10万元;本期贡献的投资收益为457.01万元,占公司净利润的
比重为11.07%.
4、经营中的问题与困难.
公司在报告期的经营问题和困难主要有:
(1)由于公司生产成本原材料上涨及产品运输成本提高较快,报告期内因为原材
料及产品运输价格上涨增加成本费用开支542万元,与去年同期上升5.02%;
(2)由于公司调整经销商费用包干方式, 降低部分产品销售价格,影响了公司的
销售收入,引起产品毛利率水平与去年同比下降14.49%;
(3)由于公司增加广州从化生产基地的前期投入,在没有增加银行贷款规模的情
况下, 公司存在一定的资金压力,为了保持公司继续良好发展,很有必要开拓新的再
融资渠道.
(三)公司管理层对报告期公司投资情况的说明:
1、报告期内,公司无募集资金使用及以前期间募集资金延续至报告期的情况.
2、报告期内,公司无重大非募集资金投资项目的情况
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)经营活动的总体概述
2006年是一个充满机遇和挑战的一年.公司面临的机遇,一是随着国家政策调整
, 取消化妆品的消费税,化妆品消费市场日趋旺盛,以生产经营为主业的公司以及化
妆品消费者都能够得到实惠;二是随着证券市场好转,公司在完成股权分置改革的基
础上, 有可能争取实现再融资,完成公司在从化基地的重大投资项目,落实公司战略
发展计划.面临的挑战主要是国外跨国公司利用其资本优势,对中国境内的日用化妆
品企业进一步挤压, 收购国内日用化妆品企业以及对国内日用化妆品市场进一步倾
销,企业竞争环境日趋激烈.
报告期内, 公司主营业务收入10031.02万元,与上年同期相比下降15.72%;主营
业务利润4061. 33万元,与上年同期相比下降43.44%;净利润1318.34万元,与上年同
期相比下降27.07%;公司生产经营出现上述情况,主要原因是面对国外进口化妆品价
格大幅度降价倾销的压力, 为了保持公司产品的市场份额,提高竞争力,主动调整部
分产品种类和价格, 以赠送产品和打折形式让利给经销商,增加了生产经营成本.估
计下半年,随着国家降低化妆品消费税政策到位,公司可以扭转这种局面.
(2)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(3)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(4)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(5)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(6)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)公司董事会对财务报告与其它必要的统计数据以及报告期内发生或将要发
生的重大事项的讨论与分析
1、公司经营情况的回顾
(1)报告期公司总体经营情况的概述
报告期内, 公司面临国家宏观调控,化工原材料价格上涨,进口化妆品关税降低
, 跨国公司大规模生产销售中草药化妆品,市场竞争日趋激烈等不利局面,公司董事
会因势利导, 坚持用差异化降低竞争风险,在全体员工的努力下,公司生产经营保持
着平稳正常的发展态势.
2005年,公司实现主营收入44753万元,比上年增加6.49%:主营业务利润22139万
元, 比上年下降16.56%;净利润7847万元,比上年增长6.73%;全年公司现金及现金等
价物净增加额1652万元,经营活动所产生的现金流量净额3056万元.
公司董事会注意到公司的销售收入和净利润与去年相比,增长幅度不大,主营业
务利润比去年下降16. 56%.董事会认为,造成这种情况,除公司在生产经营过程中面
临的原材料涨价, 劳动力成本提高,消费市场价格滞涨等客观原因以外,管理层很有
必要进一步努力, 调动全体员工的积极性,开拓市场,增加产品销售,改善财务管理,
降低公司存货和应收帐款, 提高资金使用效益,争取实现再融资,把公司在建工程项
目尽快完工,形成生产力,突破目前公司发展瓶颈.
(2)公司主营业务及其经营状况
(3)报告期公司主要资产构成的应收款项、存货、长期股权投资、固定资产、
在建工程、短期借款、长期借款等没有发生重大变动,其它应收款与上年比较,减少
6574万元,主要是公司加强清理催收历年往来账款的努力结果.
报告期公司所得税额发生减少的原因, 主要是公司将毛利高的产品调整到享受
减免所得税的子公司经营,使得公司所得税减幅较大.
(4)报告期公司现金流量表相关数据影响经营活动情况.
●经营活动产生的现金净流量为3056万元, 与去年同期283万元增加2773万元,
对比增加了979. 86%,主要原因是尽管销售商品收到的货款同比略有下降,但经营活
动产生的现金净流量大幅度增加,表明企业在管好"钱袋"方面是下了不少苦功,在开
源节流、控制费用等方面效果显着,在资金管理上,资金成本概念以及理财措施得到
落实.
●投资活动产生的现金流量净额为净投出-8734万元,与去年同期-136万元对比
增加了8580万元, 主要原因是本期增加固定资产投资,主要是:购置麦得益生产基地
及对从化基地的投入.
●筹资活动产生的现金流量净额为7331万元,与去年同期1511万元比较,增加58
20万元,加大了举债力度.主要原因是补充日常经营活动的流动资金、对固定资产购
建投入以及对外投资的资金需求,由于项目融资未到位,投资广州从化的在建工程项
目使用了部份资金.
(5)报告期公司设备使用情况良好, 能够保证公司产品订单生产需要,当年生产
的产品基本可以在当年销往市场. 公司主要技术人员来源是公开招聘和公司培训相
结合,报告期公司核心技术人员没有变动.
(6)公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
①广西红日娇吻洁肤用品有限公司是本公司设立的一家合作经营企业(港资),
注册资本1500万元人民币,其中本公司出资1125万元人民币,占出资总额的75%.该公
司主要生产销售美容保健品和化妆品, 属精细化工行业,其"娇吻"商标已注册登记.
报告期内, 该公司总资产18638万元,净资产10792万元,主营业务收入11795万元,主
营业务利润5776万元, 净利润5942万元.本期贡献的投资收益为5919万元,占公司净
利润的比重为75.42%.
②广西红日营销有限公司是本公司与广西红日娇吻洁肤用品有限公司共同投资
设立的营销企业,注册资本250万元人民币,其中本公司出资225万元,占出资总额的9
0%. 该公司主要购销化妆品、化工产品、五金交电、金属材料等商品.报告期内,该
公司总资产7001万元, 净资产4619万元,主营业务收入8390万元,主营业务利润3225
万元,净利润1624万元.本期贡献的投资收益为1639万元,占公司净利润的比重为20.
88%.
③广西梧州索芙特保健品有限公司是本公司在2001年底通过资产重组实现控股
的港商投资企业,注册资本13232万元人民币,其中本公司出资9924万元人民币,占出
资总额的75%.该公司主要生产销售美容保健品、保健药品、保健食品和保健品原材
料,属精细化工制造业,其"索芙特"品牌在全国的美容保健化妆品市场具有相当高的
知名度和影响力.报告期内,该公司总资产25358万元,净资产16195万元,主营业务收
入10989万元,主营业务利润2568万元,净利润9.68万元.本期贡献的投资收益为26万
元,占公司净利润的比重为0.33%.
④广西红日化工有限公司是本公司控股的内资企业, 注册资本350万元人民币,
其中本公司出资332.5万元,占出资总额的95%.该公司主要生产销售工业用烧碱、盐
酸、液氯、二氯异氰尿酸钠(优氯净)及三氯异氰尿酸等化工产品, 属烧碱及无机盐
制造业. 报告期内,该公司总资产5800万元,净资产-2333万元,主营业务收入3380万
元,主营业务利润-9.5万元,净利润-733万元.
⑤广州市洁邦日用化工有限公司是本公司与广西红日营销有限公司共同投资设
立的有限责任公司,注册资本1000万元人民币,其中本公司出资950万元,占出资总额
的95%. 该公司主要经营国内贸易,销售日用化工产品和化妆品.报告期内,该公司总
资产1183万元, 净资产756万元,主营业务收入495万元,主营业务利润124万元,净利
润-34万元.本期贡献的投资收益为-34万元.
⑥广州娇吻化妆品有限公司是本公司与广西红日娇吻洁肤用品有限公司共同出
资设立的有限责任公司,注册资本1000万元人民币,其中本公司出资950万元,占出资
总额的95%.该公司主要经营国内贸易、销售化妆品和日用化工产品.报告期内,该公
司总资产1108万元, 净资产853万元,主营业务收入35万元,主营业务利润18万元,净
利润-11万元.本期贡献的投资收益为-11万元.
⑦广州市天吻娇颜化妆品有限公司是本公司与广州娇吻化妆品有限公司共同出
资设立的有限责任公司,注册资本1000万元人民币,其中本公司出资750万元,占出资
总额的75%. 该公司主要筹建研究、开发、生产化妆品及美容美发用品,销售本公司
产品. 报告期内,该公司总资产11443万元,净资产213万元,净利润61万元.本期贡献
的投资收益为45.6万元,占公司净利润的比重为0.58%.
⑧梧州索芙特化妆品销售有限公司是本公司与广西红日营销有限公司共同出资
设立的有限责任公司,注册资本为1000万元人民币,其中本公司出资500万元,占出资
总额的50%.该公司主要批发及零售化妆品、化工原料与化工产品、农畜产品、皮革
与皮革制品、包装物与包装材料、五金交电、电池、服装、针织品.报告期内,该公
司总资产1010万元,净资产999万元,净利润-1.3万元.
2、对公司未来发展的展望
(1)公司在报告期没有实现股改承诺业绩递增20%的计划,原因很多,其中公司所
处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争发生很大变化是一个重要原因. 随着国家
进一步降低进口化妆品关税, 国际跨国化妆品公司的产品在国内销售价格进一步降
低,使国内化妆品市场竞争更趋激烈,国内公司的化妆品毛利率空间和市场份额会受
到挤压.作为拥有中国驰名商标的国内化妆品索芙特股份有限公司,必然成为国际跨
国化妆品公司在中国内地市场竞争打击的目标公司, 它们会凭着自身企业的规模、
资金、研发等优势, 通过使用低毛利率甚至略亏的产品对目标公司的产品进行竞争
打击, 或者通过收购目标公司的股份,达到一定的控股话语权以后,改变目标公司的
主营产品, 削减目标公司的竞争力.公司董事会及管理层对此问题保持着清醒头脑,
总的策略是在现阶段公司规模、资金、研发等无法与国际跨国化妆品公司竞争的情
况下,脚踏实地,扬长避短,扎根本土,走差异化发展道路,以民族品牌为旗杆,发扬光
大东方文化,立足东方草本功能性产品,在国内消费市场里做大做强.
(2)公司未来的发展战略主要是:
●以产品功能创新发展市场.
公司估计, 在未来五年,化妆品市场增长仍高于国民经济增长,合成洗涤剂市场
虽增长不快,但在部分细分市场仍可能获得较快成长.市场增长将主要来自产品与功
能的创新、开发新的细分市场与满足特殊需求, 提高品类渗透率、满足顾客更高的
心理需求以提升产品平均售价等方式.
公司认为, 产品功能创新(功能性化妆品的发展)将成为推动市场发展的主要动
力.公司来年的主要任务是,把目前已有的防脱、瘦身、瘦脸、瘦腹、祛斑、防皱、
丰胸、乌发防白、祛痘、染发、除臭、防晒等功能创新产品推向市场并产生经济效
益.
●发展农村新市场.
随着国民经济快速发展,人们生活水平日益提高,中国农村将成为今后日化产品
庞大的消费市场. 公司计划在今明两年,着手建立全国主要乡镇产品销售网络(点),
把公司产品特别是洗涤产品和消毒产品销到农村去,开拓新市场,培养新的利润来源
(3)公司为了实现发展战略, 估计需要三亿元人民币的资金支持.公司计划使用
年度利润分配留成的资金和增加银行贷款解决因研发新产品和开拓新产品销售市场
所需要的六千万元人民币流动资金; 通过在证券市场公开申请发行可转换债券二亿
四千万元人民币解决公司在建的广州从化基地生产项目资金来源问题.
(4)公司在实施未来发展战略过程中主要风险. 一是政策风险.国家在2006年还
会进一步降低进口化妆品综合关税, 使得国内本土生产的化妆品面临更大的市场销
售竞争压力的宏观政策风险;二是公司无法估计何时能够发行可转换债券融资.由于
公司在建的广州从化基地生产项目后续资金来源的时间不确定, 基地的生产项目什
么时候能够竣工无法落实等. 三是公司新产品的研发费用及技术含量与国外跨国公
司相比,还有较大的差距.
公司董事会及管理层对公司未来发展战略面临的风险, 将采取以下的对策和措
施:
首先,从提高公司产品的性价比入手,即在不断提高公司产品质量特别是结合东
方女性的肌肤特点具有创新功能性的基础上, 通过挖掘节约生产成本和销售费用等
途径,进一步降低产品最终销售价格,让消费者觉得公司产品与进口货比较更价廉物
美,性价比更好,更值得信赖,降低进口化妆品对公司产品的冲击风险.
其次, 努力开辟新的融资渠道.公司在重点抓好发行可转换债券的同时,积极向
银行增加一些项目的中长期贷款, 争取部分项目早日竣工投产,形成生产力,扩大新
产品的生产规模,化解部分在建项目长时间不能形成生产力,可能出现影响公司进一
步发展的生产规模瓶颈风险.
再次, 在保证公司利润不大起大落的基础上,适当增加新产品研发费用,提高公
司独立自主拥有核心技术的竞争力.公司继续走与高校联合办研发中心的模式,不断
引进高级技术人才, 力争做到每年研发储备有新产品,每年有新产品推出市场,每年
有新卖点,提高公司新产品抗风险能力.
` (二)公司投资情况
1、报告期内没有募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的投
资项目
2、非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)经营活动总体概述
报告期公司的生产经营发展和财务情况良好. 主营业务收入中的防脱发、洗面
奶、护手霜等产品继续畅销,应收款项和存货比例也有所下降.由于本季度发生在广
西梧州公司所在地的洪水影响, 公司的产品生产和销售增长速度与上年度比较略显
缓慢. 报告期内,广东、广西等地持续出现汽油短缺、燃油价格上涨等原因,公司的
产品运输费用成本有所上升, 但总体营业费用与去年同期相比减少了1483.58万元,
主要原因是: 1、许多市场费用都是前期投入本期继续使用,本期进场费就比去年同
期减少约900万元.2、公司加强了营销网络费用的管理,较好地控制费用支出.
(2)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
日用化学产品制造业 34,046.09 15,579.83 54.24%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
主营业务分产品情况
化工产品 2,793.99 2,445.20 12.48%
美容化妆品 31,252.10 13,134.63 57.97%
合计 34,046.09 15,579.83 54.24%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
(3)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(4)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(5)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(6)主营业务盈利能力 (毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜广西红日娇吻洁肤用品有限公｜ 7442.77｜ 1386.81｜ 13557.72｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜广西红日营销有限公司 ｜ 826.10｜ -28.41｜ 4877.23｜
｜广西梧州索芙特保健品有限公｜ 12236.29｜ 675.41｜ 22515.50｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜梧州索芙特化妆品销售有限公｜ 25194.57｜ 5940.36｜ 10314.31｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜广州天吻娇颜化妆品有限公司｜ ｜ -67.68｜ 26574.57｜
｜广州市洁邦日用化工有限公司｜ 585.34｜ -0.02｜ 1199.08｜
｜广州娇吻化妆品有限公司 ｜ ｜ -0.31｜ 852.55｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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