经营分析
| 发布日期：2008-3-13 9:24:00 |
≈≈东北证券000686≈≈(更新:08.03.12)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜证券经纪业务 ｜ 171490.6｜ 124326.7｜ 72.50｜ 67.30｜
｜投资银行业务 ｜ 4595.3｜ 152.8｜ 3.32｜ 1.80｜
｜期货经纪业务 ｜ 1869.4｜ 289.7｜ 15.50｜ 0.73｜
｜证券投资业务 ｜ 58360.7｜ 53039.2｜ 90.88｜ 22.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜证券投资业务 ｜ 58360.7｜ 53039.2｜ 90.88｜ 22.90｜
｜期货经纪业务 ｜ 1869.4｜ 289.7｜ 15.50｜ 0.73｜
｜投资银行业务 ｜ 4595.3｜ 152.8｜ 3.32｜ 1.80｜
｜证券经纪业务 ｜ 171490.6｜ 124326.7｜ 72.50｜ 67.30｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜重庆市 ｜ 6385.1｜- ｜- ｜ 2.51｜
｜吉林省 ｜ 199611.4｜- ｜- ｜ 78.34｜
｜其他地区 ｜ 13022.2｜- ｜- ｜ 5.11｜
｜北京市 ｜ 5326.7｜- ｜- ｜ 2.09｜
｜江苏省 ｜ 122053.7｜- ｜- ｜ 47.90｜
｜上海市 ｜ 18260.3｜- ｜- ｜ 7.17｜
｜合计 ｜ 254811.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石油制品及管输仓储 ｜ 4121.8｜ 1372.2｜ 33.29｜ 34.75｜
｜气体制造 ｜ 491.9｜ 223.4｜ 45.42｜ 4.15｜
｜成品油销售 ｜ 4963.7｜ 354.1｜ 7.13｜ 41.84｜
｜化工产品 ｜ 2287.8｜ -281.8｜-12.32｜ 19.29｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜环丁砜 ｜ 2287.8｜ -281.8｜-12.32｜ 19.29｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜锦州地区 ｜ 9776.5｜- ｜- ｜ 82.42｜
｜锦州以外地区 ｜ 2085.7｜- ｜- ｜ 17.58｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石油制品及仓储管输 ｜ 20639.1｜ 6213.4｜ 30.10｜ 77.67｜
｜化工产品 ｜ 4824.3｜ 136.1｜ 2.82｜ 18.16｜
｜二氧化碳制造 ｜ 1107.8｜ 550.3｜ 49.68｜ 4.17｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜环丁砜 ｜ 4588.4｜ 252.3｜ 5.50｜ 17.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜锦州地区 ｜ 21732.0｜- ｜- ｜ 81.79｜
｜锦州以外地区 ｜ 4839.0｜- ｜- ｜ 18.21｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 管道运输业 ｜ 8219.0｜ 3502.0｜ 42.60｜ 43.48｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜专用化学产品制造业 ｜ 3836.0｜ 227.0｜ 5.90｜ 20.29｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 零售业 ｜ 5994.0｜ 833.0｜ 13.90｜ 31.71｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他行业 ｜ 852.0｜ 436.0｜ 51.17｜ 4.51｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜- ｜ -4966.0｜- ｜ - ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 环丁砜 ｜ 3598.0｜ 332.0｜ 9.20｜ 19.04｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜管道运输业 ｜5714.35 ｜3317.23 ｜2397.12 ｜41.95 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他批发和零售贸易 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜3692.49 ｜3249.16 ｜443.33 ｜12.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜专用化学产品制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜2233.99 ｜2079.59 ｜154.40 ｜6.91 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜555.01 ｜258.30 ｜296.71 ｜53.46 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜环丁砜 ｜1999.22 ｜1743.96 ｜255.26 ｜12.77 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锦州地区 ｜9876.52 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锦州以外地区 ｜2319.32 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜管道运输业 ｜2800.96 ｜1580.85 ｜1220.11 ｜43.56 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜专用化学产品制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜821.33 ｜793.44 ｜27.89 ｜3.40 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜零售业 ｜1755.52 ｜1602.80 ｜152.72 ｜8.70 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜环丁砜 ｜692.41 ｜609.41 ｜83.00 ｜11.99 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期:2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜管道运输业 ｜16243.97 ｜10684.46 ｜5559.51 ｜34.23 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜专用化学产品制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜4094.42 ｜3766.70 ｜327.72 ｜8.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜1285.62 ｜677.61 ｜608.01 ｜47.29 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期:2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜环丁砜 ｜3690.25 ｜3269.81 ｜420.44 ｜11.39 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期:2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锦州地区 ｜17690.53 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锦州以外地区 ｜3933.48 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、报告期内经营情况的回顾
(一)基本情况
长期以来, 公司秉承"以人为本、效率优先、关爱资本、富足社会"的经营理念
, 规范经营,开拓进取,积极回报股东和社会,在2007年完成了上市的战略目标,成为
七家券商类上市公司中的一员,使公司发展空间更为广阔.
根据中国证监会《关于核准锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回
购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司的通知》(证监公司字[20
07]117号)的核准,2007年8月27日,锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司与东
北证券有限责任公司完成吸收合并和重组,更名为东北证券股份有限公司,并在深圳
证券交易所复牌.
公司已经完成了相应的工商变更手续, 公司注册资本为581,193,135元;公司住
所为长春市自由大路1138号; 公司经营范围为证券(含境内上市外资股)的代理买卖
;代理证券的还本付息、分红派息;证券代保管、鉴证;代理登记开户;证券的自营买
卖;证券的承销(含主承销);客户资产管理;证券投资咨询(含财务顾问);中国证监会
批准的其他业务.
2007年, 公司严格按照《证券法》、《公司法》、《上市公司治理准则》等相
关法律法规加强公司治理,完善内部控制,规范各种业务行为;并抓住市场机遇,积极
开展各项业务,取得一定的成绩.2007年公司资产总额13,410,393,789.66元,营业收
入2,548,110,160.87元,利润总额1,684,689,313.69元,实现净利润1,113,813,362.
05元.
(二)公司经营情况分析
1.公司主要业务的营业收入、营业成本和营业利润率
(1)公司经纪业务2007年取得营业收入1,714,905,848.97元,比上年增长383.85
%.
(2)公司投资银行业务在2007年取得营业收入45, 953,111.37元,比上年同期增
长44.72%.
(3)证券投资业务在2007年取得营业收入583,607,015.92元,比上年增长1195.3
0%.
(4)公司控股的渤海期货在2007年取得营业收入18,694,440.84元,比上年增长8
6.70%.
2.公司资产构成、资产质量
截至报告期末,公司资产总额为13,410,393,789.66元,客户交易结算资金为10,
703, 426,392.93元,扣除客户交易结算资金后的公司资产总额为2,706,967,396.73
元,
主要资产构成情况如下:
截止报告期末,公司净资产为2,142,128,954.44元,比上一年增长了1,546,778,
009.65元,扣除客户交易结算资金存款,公司资产负债率为21%.
报告期内公司不断加强对资产的管理,及时清收应收款项,提高资产的使用效率
,资产结构得到了进一步优化,资产质量也得到了较好的改善,资产流动性较强.
3.报告期内公司资产规模和盈利能力分析
2007年公司资产总额由上年的5, 820,236,763.24元增长到13,410,393,789.66
元, 增长130%;营业收入由上年的448,410,536.40元增长到2,548,110,160.87元,增
长468%;利润总额由上年的136,697,117.02元增长到1,684,689,313.69元,增长1132
%;净利润由上年的85,302,376.53元增长到1,113,813,362.05元,增长1206%.公司各
项指指标与2006年相比出现大幅提升,主要原因为2007年沪深指数持续上涨,市场交
易量放大,公司盈利能力提升.
4.公司报告期内现金流转情况
报告期内公司现金净增加额为6, 715,148,698.26元,经营活动产生的现金净流
量为6, 798,951,783.87元,影响经营活动现金流量的主要因素是客户交易结算资金
的净增加及公司盈利能力的增强,其中:客户交易结算资金净增加额为6,021,486,16
5.90元,自有资金净增加额为777,465,617.97元,公司创造现金的能力和稳定性较好
,良好的经营状况对公司经营规模扩大和业务的扩张会起到重要的支持作用;投资活
动产生现金净流量为-31, 916,222.22元,影响公司投资活动现金流量的主要因素为
增加固定资产的购置;筹资活动产生的现金净流量为-50,742,140.00元,影响公司筹
资活动的主要因素是公司以自有资金偿还银行贷款.
5.其他业务收益情况
报告期内,公司向基金公司出租席位取得租金共计33,324,916.78元.
(三)公司主营业务及其经营状况
1.证券经纪业务
2007年,中国证券市场的融资规模和交易活跃度均创出了历史新高,同时竞争也
逐渐加剧.公司坚持做大做强经纪业务,提高咨询服务水平,提高营销能力,同时大力
推广非现场交易业务,在2007年抓住市场机遇,通过整合资源、完善管理模式、强化
服务营销、推进市场化改革等措施, 实现了快速发展,取得了可观的收益,全年实现
A、B股交易量7,467亿元,市场份额8.2‰.非现场交易占比由去年的52.3%上升为66.
12%,网上交易占比由去年的33.64%上升为50.59%.
东北证券2005年－2007年经纪业务经营情况
(注:表内数据均含有基金公司、自营等专用席位产生的交易金额,其中包括200
7年A股597亿元,基金2亿元,权证5亿元,国债11亿元.)
根据公司整体战略发展思路,经当地监管部门同意,公司2007年对营业部网点布
局适时进行了调整, 分别将长春东风大街第二证券营业部同城迁址、上海铜仁路证
券营业部同城迁址、深圳红荔路证券营业部同城迁址、长春安达街证券营业部异地
迁址至天津、重庆民权路证券营业部异地迁址至福州, 同时筹建上海梅陇路证券营
业部.其中,长春东风大街第二证券营业部新址经吉林证监局验收,已于2007年10月2
9日正式开业,其他尚在筹建中.
证券经纪业务的行业竞争主要表现在网点、品牌、服务和价格等方面. 公司经
纪业务的竞争优势主要体现在:(1)公司营业网点布局基本合理;(2)公司客户资源储
备比较丰富;(3)公司经纪业务制度建设、基础管理和技术设施相对完善;(4)公司经
纪业务品种丰富,盈利能力逐步提高;(5)公司上市的品牌优势.公司经纪业务的竞争
劣势主要体现在: (1)公司经纪业务的规模化程度不够高,目前基本以中小客户为主
, 受市场波动的影响较大；(2)国内大型券商正在逐步向东北地区渗透,这对公司经
纪业务构成了一定的威胁.
公司将以营销、理财、服务为目标,继续巩固和发展经纪业务的基础地位,全面
提高公司经纪业务的创利水平和市场竞争能力,及时调整机构和充实人才,加强营销
,提高服务和管理水平,完善客户服务体系,加强网点建设,通过托管、购并等形式实
现经纪业务的扩张,实现公司经纪业务的合理布局和效益提升.
2.投资银行业务
2007年中国经济高速增长,企业融资需求旺盛,快速繁荣的中国证券市场给企业
直接融资创造了良好的条件.证券市场全年股权融资金额和平均每家公司的IPO规模
都创出历史新高;可分离债券、定向增发等创新融资模式的不断出现,丰富了传统配
股、公募增发和可转债等融资方式;股权分置改革后,上市公司并购重组的动力越来
越大, 方式不断创新,数量迅速增多.2007年上市公司并购重组的支付手段发生了重
大变化,除传统的现金购买和实物资产置换外,以发行股份作为支付方式向特定对象
购买资产的重组案例大量出现,成为上市公司利用证券市场做大做强的新途径,成为
推动资本市场结构性调整的一种重要手段. 在承销业务和并购业务"理性繁荣"的大
背景下,2007年证券承销业务竞争日趋激烈,市场资源呈加速向大型券商集中的态势
针对这种竞争格局,我公司选择在中小项目上"精耕细作"的差异化竞争战略.近
年来公司将项目定位在中小企业行业龙头, 重点开发吉林、江苏、浙江、福建、湖
南等地区的中小企业, 通过为每家企业提供优质服务,赢得了较好的口碑,树立了良
好的品牌. 同时,公司组织投行业务精英,积极开拓并购业务.截至2007年末,先后担
任*ST吉纸与苏宁集团的重组、S*ST兰宝的破产重整的财务顾问,积累了丰富的并购
经验, 实现了投行并购重组业务的突破,建立了品牌.随着中小项目的集中度逐步提
高,公司的市场份额也将逐步提高.
2007年,公司担任了梅花伞业、万力达IPO项目和苏宁环球、吉恩镍业非公开发
行的保荐机构.根据中国证券业协会排名,公司股票及债券主承销家数在证券公司行
业中排名第34位,股票及债券承销金额排名第45位.公司为21家企业提供了财务顾问
服务, 担任2家上市公司并购重组的财务顾问.公司在2006年度被深交所评为中小企
业板优秀保荐机构,在浙江省金融办组织的"2006年度在浙江开展企业上市融资业务
的中介机构信誉评价"中,被评为"十大优秀保荐机构"之一.
公司2007年及以前年度承销业务开展情况:
公司投行业务的主要竞争优势如下:
(1)技术优势.就传统的承销业务而言,通过几年的发展,投资银行拥有成熟的承
销业务技术,积累了丰富的经验,具有相当强的承销能力与实力;资产重组方面,我公
司积极适应资本市场的发展变化,推进企业优化重组和收购兼并业务,完成了苏宁集
团与ST吉纸重组等并购项目,担任了S*ST兰宝的破产重整的财务顾问.公司在资产重
组和收购兼并业务方面积累了相当丰富的经验, 已成为公司投资银行业务新的利润
增长点,并且在资本市场创造了良好的声誉.
(2)人力资源优势.截止2007年12月31日,公司共有保荐代表人16人,列保荐机构
中的第20位.一定数量的保荐代表人储备使我们具有较强的保荐能力,不仅使传统承
销业务得以巩固和发展,而且还在创新业务上发挥积极而深远的作用,也必将为以后
更多的创新业务带来效益与机会.
(3)区域市场优势. 近三年,我公司推荐完成主承销项目8只,覆盖了吉林、江苏
、浙江、福建、湖南, 为东北证券在重点市场区域树立了良好的口碑.同时,我们与
相关地方政府合作,根据其意愿提供投资咨询及招商引资顾问,推动地方企业与资本
市场的对接.通过我们近几年完成的主承销项目,充分证明了东北证券投资银行业务
在重点地区的市场开拓能力.
公司投行业务存在的问题是目前行业内对人才竞争较为激烈, 公司投行业务存
在人才不足的压力.投行业务将加大以下方面的工作力度:
(1)整合资源
对投行现有管理运作体制进行改革, 提高工作效率,最大限度整合资源,减少管
理级次,建立扁平化的管理架构,实施有效风险控制.
(2)积极吸引人才
根据项目储备情况,公司投资银行业务人员将面临紧缺状态.公司将继续加大力
度引进保荐代表人及业务人员, 继续扩大人力资源优势,调整人员结构,为公司投行
业务的跨越发展提供人才储备.
(3)巩固并强化优势区域的优势地位,加大对山东、辽宁、重庆、广州市场的开
发力度,完成投行业务的战略区域布局.
(4)建立市场化项目承揽机制, 全方位整合合作模式,初步建立投行项目来源的
固定渠道.
(5)调整传统的投行业务作业流水线, 从点上拓展投行业务领域的宽度和深度,
整合现有资源, 进行流程再造,重新构建从低端到高端的多层次业务框架,实行专业
细分,提高投行业务技术的精度,使服务更加专业、细腻.
(6)积极研究、开发和应用金融创新产品于投行业务领域,使投行具备可持续竞
争能力.
3.证券投资业务
公司建立了科学的投资决策机制, 倡导价值投资,合理配置投资品种,严格控制
投资风险,形成了稳健的投资风格.在2007年取得了较好的收益.具体情况如下:
公司证券投资业务存在的问题: 一是规模较小,虽然收益率较高,但实现的利润
相对有限;二是很多创新业务尚不能开展,比如权证创设业务使资本充足的证券公司
在2007年中取得了丰厚的收益,我公司目前尚未取得上述业务资格,较大的制约了公
司证券投资业务的发展.公司计划通过非公开发行股票的方式募集资金,提高公司净
资本, 申请创新业务资格,拓展经营范围,以使公司证券投资业务存在的问题得到有
效解决.
4.客户资产管理业务
公司从2004年9月30日起全面停止开展新的客户资产管理业务,同时开始对原有
客户资产管理业务进行清理. 至2006年6月30日,东北证券客户资产管理业务已经全
部清理完毕.截止到目前,东北证券没有开展此项业务.
随着《证券公司集合资产管理业务实施细则》和《证券公司定向资产管理业务
实施细则(暂行)》的即将出台, 东北证券正在积极为开展集合资产管理业务和定向
资产管理业务做必要的准备工作. 目前公司已经完成了客户资产管理业务的组织建
设、制度建设、系统建设以及人才储备、产品储备等方面的准备工作.
5. 公司目前尚无权证创设、股份报价转让、直接股权投资等业务资格,尚未开
展上述业务. 公司控股子公司渤海期货经纪有限公司在报告期内取得了金融期货经
纪业务资格和交易结算业务资格.
6.公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析
(1)渤海期货经纪有限公司成立于1996年1月12日, 注册资本为100,000,000.00
元, 公司持有96%的股份.截止2007年12月31日,渤海期货总资产262,330,264.86元,
净资产95,461,366.54元,2007年实现营业收入21,217,696.26元,利润总额2,897,26
8.44元,净利润496,082.53元.
(2)东方基金管理有限责任公司成立于2004年6月11日,注册资本为100,000,000
. 00元,公司持有46%的股份.截止2007年12月31日,东方基金总资产117,739,215.46
元, 净资产75,781,294.80元,营业收入206,337,095.24元,利润总额45,257,517.15
元,净利润33,945,741.96元.
(3)银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日, 注册资本100,000,000.00元
, 公司持有21%的股份.截止2007年12月31日,银华基金总资产968,516,431.12元,净
资产757,595,845.42元,营业收入1,113,250,293.17元,利润总额676,019,773.77元
,净利润577,960,167.28元.
二、对公司未来发展的展望
(一)证券行业的发展趋势
《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》发布以来, 资本
市场各项改革和制度建设取得重要进展,尤其是股权分置改革顺利实施,市场运行机
制和运行环境正在得到改善, 制约资本市场功能充分发挥及证券市场持续健康发展
的基础性、制度性问题逐步得到解决.
随着中国证监会推出以净资本为核心的风险控制指标管理办法以及对证券公司
分类监管、扶优汰劣的监管思路的贯彻执行, 我国证券业正迎来持续健康发展的新
阶段.具体表现在:
1.盈利模式的多元化
随着证券市场制度变革和产品创新的加速,多层次资本市场建设也将加速,证券
行业业务创新的空间将得到实质性拓展,业务结构也将得到有效改善.
2.经营的规范化
证券行业经过综合治理, 业务逐步规范,以净资本为核心的风险机制已经建立,
证券行业的监管机制、证券公司的治理机制以及客户交易结算资金第三方存管等基
础制度建设正向纵深推进,并将为行业的持续快速发展奠定坚实基础.
3.发展的规模化
根据《证券公司风险控制指标管理办法》, 证券公司经营各类业务的资格条件
与其净资本规模挂钩,并要求证券公司在开展具体业务时,需要根据不同业务类型按
照不同比例计算风险准备.
在新的监管体系下,证券公司发展的规模化不仅体现在业务规模的快速扩张,而
且主要表现为资本实力的快速提升. 以净资本为核心的风险控制机制确立了净资本
在决定业务牌照和潜在业务规模方面的决定性作用, 使得扩充净资本已成为证券公
司未来发展的当务之急; 而行业业绩的快速提升也为证券公司通过公开上市、增资
扩股等途径扩充资本提供了可能.2007年以来,越来越多具备上市条件的证券公司正
在通过借壳、首次公开发行股票等方式寻求上市,以建立资本持续补充机制,提升资
本实力.
4.行业竞争的国际化
中国政府于2007年内取消外资证券公司进入国内市场的禁令, 并将逐步扩大符
合条件的外资证券公司的业务范围,国内证券行业的竞争将会加剧.
外资证券公司在产品创新能力、数据积累加工能力、自身风险控制能力、人力
资源管理等方面具有较大的优势,将向国内证券公司发起强有力的挑战.国内证券公
司原有的传统业务将直接受到威胁;同时,国内证券公司在诸多产品创新领域也将面
对外资证券公司的激烈竞争.
(二)证券行业的竞争格局现状
1.我国证券行业呈现出证券公司数量众多,证券公司业务竞争激烈的格局.
2. 证券公司业务种类相对单一、存在同质化竞争的情况.
我国证券公司业务收入还主要依赖于传统业务, 其他业务尤其是创新类业务占
行业总业务比重相对较低, 这种业务格局导致了证券公司之间在相关业务领域的同
质化竞争.
3.证券行业出现分化,部分优质证券公司确立了行业领先地位.
2006年以来我国证券市场发展迅速,国内证券业已进入快速成长时期,行业整合
加速的发展趋势使得行业领先的公司具备更大的发展潜力. 优质证券公司增强了其
资本、网络、业务和人才等竞争要素,市场份额不断提高,进一步巩固了行业领先地
位,拉大了与其他证券公司的差距.
4.证券行业对外开放不断加深,竞争更为激烈.
随着证券行业对外开放的逐步深入, 国际证券公司将加速进入中国资本市场的
步伐,并在相关业务领域对我国证券公司形成冲击.
(三)东北证券的竞争优势和竞争劣势
1.公司的竞争优势
(1)公司在吉林省内有较高的市场份额,在属地区域内具有较强的竞争优势;
(2)公司资产质量好,盈利能力强,在规范类券商中处于领先地位;
(3)公司具有健全法人治理结构和内部控制体系,具有优质的人才队伍;
(4)公司上市后具有品牌优势和再融资能力;
(5)公司参、控股的渤海期货公司、东方基金管理公司、银华基金管理公司在
未来的资本市场发展中具有良好的前景.
2.公司的竞争劣势
(1)公司总股本只有5. 8亿元,截止2007年12月31日净资本为13.88亿元,公司规
模与国内大券商相比存在差距;
(2)公司尚未取得各类创新业务资格, 不能开展创新业务,当前业务收入主要来
源于经纪业务、自营业务和投资银行业务,收入结构不尽合理.
(四)公司面临的机遇和挑战
1.公司面临的机遇
(1)宏观经济和证券市场长期向好为证券行业发展带来更多的机遇;
(2)证券市场制度变革、多层次资本市场的逐步建立和业务创新推动证券行业
盈利模式的转变,为公司提供更多的发展机遇;
(3)证券市场逐步对外开放也将促进证券行业的业务、技术创新,为公司提供更
多的发展机遇;
(4)公司为国内七家上市的证券公司之一, 在再融资和品牌方面具有优势,将使
公司面临更多的发展机遇.
2.公司面临的挑战
证券行业的竞争格局的改变, 行业集中度不断提高,外资的逐步进入,对优质上
市资源、高端客户和高级人才的争夺,以及监管体制的转变,将使公司面临一定的挑
战.
(五)公司的发展战略和经营计划
公司发展战略
公司的发展战略是逐步将公司建成治理完善、管理规范、资本充足、内控严密
、运营安全、服务优质、效益良好、特点鲜明、创新与竞争能力强的可持续发展的
现代金融企业.公司2008年的经营计划:
1.全面提升公司资本实力,打通公司发展瓶颈,使公司步入健康快速发展的轨道
(1)在2008年拟采取非公开发行股票的方式募集资金(尚需中国证监会批准),使
公司净资本提高到80亿元以上, 以满足公司各项业务发展特别是创新业务发展的需
要;
(2)取得公司开展各项业务所必需具备的业务准入资格,开展权证创设、融资融
券、直接股权投资、集合委托理财等创新业务;
(3)时机成熟时建立直接股权投资公司和香港分公司;
(4)优化公司对外投资结构,盘活公司各项资产.
2.继续巩固传统业务优势,开拓创新业务市场,全面提高公司各项业务的创利能
力.
(1)以营销、理财、服务为目标, 继续巩固和发展经纪业务的基础地位,全面提
高公司经纪业务的创利水平和市场竞争能力;
(2)理顺投资银行团队建设,打破公司投资银行发展瓶颈,调整投资银行机制,提
高公司投资银行创利能力,全面提升投行的中介服务水平和市场竞争力,目标是成为
中小企业融资中介龙头;
(3)倡导价值投资理念,强化投资风险控制,加强投资业务团队建设,在风险可控
的前提下争取投资收益最大化,建成业内优秀的投资团队;
(4)在风险可控的前提下开展各种理财业务, 成熟一个推出一个.在2008年完成
首只理财产品的营销和发行工作, 形成一定理财规模,优化公司收入结构,增加公司
创利渠道;
(5)加强人才储备,塑造品牌特色,提高研究水平和实战能力,全面支持公司各项
业务发展.
3.加强公司风险合规管理,全面提升公司风险管理水平.
4.强化财务预算管理,加强财务监督职能,支持公司各项业务发展.
5.加大人力资源引进,全面提升公司人力资源素质.
6.整体规划公司IT建设,建立适应公司业务发展的支持平台.
7.建立高效的组织运作体系,提高公司管理运作能力.
8.规范公司信息披露管理,构筑和谐的投资者关系.
9.加强公司公共关系管理,加强公司形象和品牌宣传,树立良好的市场形象.
10.加强对控股公司的管理,提高对外投资收益,为公司长远发展奠定基础.
(1)支持渤海期货公司做大作强,全面推动公司股指期货业务的发展;
(2)支持东方基金管理公司做大作强, 适时对东方基金管理公司进行增资扩股,
使东方基金管理公司的各项业务得到全面发展;
(3)加强上海万盛投资咨询公司的管理和运营;
(4)完成公司非证券类资产的清理.
11. 把握国际证券业务发展趋势,积极开展跨国融资并购等境外业务,促进国际
信息共享和有效利用; 加强对外交流和海外网络建设,适时引入境外战略投资者,建
立国际化的公司治理结构和业务运行机制.
(六)为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划
为实现公司战略,公司计划在2008年以非公开发行股票的方式募集资金,用于:
1. 优化营业部布局,加强公司网点建设,择机收购证券类相关资产,提高网点覆
盖率,提升渠道效率,拓展渠道功能;
2.增加证券承销准备金,增强投资银行承销业务实力;
3.适度提高证券投资业务规模;
4.开展客户资产管理业务;
5.开展权证创设与衍生品业务;
6.加大基础设施建设,保障业务安全运行;
7.经有关部门批准的其它创新类业务;
8.适度加大对参、控股公司的投入.
三、公司经营活动面临的风险和采取的对策和措施
(一)公司经营活动面临的风险
1.宏观政策风险
经纪业务全行业面临急待解决的问题: 一是营销业务开展和营销人员管理缺乏
统一规范的制度; 二是道德风险,如员工违反证券方面的法律法规,接受客户全权委
托从事证券交易等行为给公司带来的风险.
2.业务经营风险
(1)经纪业务的风险
由于我国证券市场属于新兴市场,证券投资者的投机心理普遍较强,持仓时间一
般较短, 偏好频繁地进行交易.但是,随着机构投资者队伍的不断壮大和投资者投资
理念的逐步成熟,证券买卖频率会有所下降,将对公司的经纪业务造成一定的不利影
响.
(2)承销业务的风险
在保荐发行项目中, 由于项目承做周期长,发行企业的经营效益时常会有波动,
存在对企业经营前景判断失误, 推荐企业发行证券失败而使公司遭受利润和信誉损
失的风险以及对二级市场的走势判断错误而大比例履行包销责任的风险.
(3)自营业务的风险
目前,我国二级市场投资品种相对较少,风险对冲机制和工具尚不健全,因此,二
级市场的价格异常波动会给公司的自营业务带来风险.同时,我国上市公司法人治理
结构不够健全和内部控制不够完善等原因致使上市公司的质量不高也会给公司自营
业务带来风险.
3.财务风险
公司资本实力如不尽快增强, 在证券市场波动性加大或市场发生重大趋势变化
时, 对公司流动性会产生较大影响.公司如不能保持稳健的资本结构,高风险业务规
模过大, 会给公司造成财务风险隐患.做为金融企业,公司如不能保证财务的集中管
理及有效控制,会造成较大的财务管理风险.
4.技术风险
现代证券行业对信息技术高度依赖,无论是网上交易、银证转账,还是日终清算
, 如信息系统不能保证安全稳定运行,将直接影响客户的交易及资金存取,给公司造
成巨大的风险.
(二)公司已经或拟采取的对策和措施
1. 计划采取非公开发行股票的方式募集资金(尚需监管部门批准),提高资本实
力,开展创新业务,优化收入结构,提高盈利能力,增强公司抵御宏观政策风险及财务
风险的能力.
2.建立健全内部控制制度,防范各类业务风险
公司根据《证券公司内部控制指引》的规定, 建立了符合公司业务发展需要及
风险控制的内部组织体系, 建立了独立于业务部门之外的合规风险管理部、稽核审
计部,在防范、控制和化解风险方面发挥了应有的作用.
公司发挥投资决策小组、投行内核小组的作用, 严控自营业务和承销业务的风
险.公司对业务部门现行流程、环节说明和制度框架进行梳理,并就公司各业务流程
存在的不足以及风险管理措施进行监控,寻找各项业务流程上的风险控制点,对业务
流程中不适应管理需要及运作要求的方面进行完善和修正, 规避部分由于操作不规
范、不标准或部门间缺乏协调机制而引起的操作性风险, 保障风险管理的有效及监
控措施到位. 公司逐步完善内部风险报告体系,建立定期和不定期的风险报告制度,
为公司管理层决策提供建议.
3.整体规划公司信息系统建设
加强公司信息系统,加大对技术信息系统建设和基础设施的投入,提高技术信息
系统的维护和管理水平, 对公司核心的集中交易系统实现了中心机房与46家营业部
双线路连接,与交易所的通讯连接实现了天地备份,公司主机房建立了多机备份和异
地灾备,有效的规避系统风险,同时也建立了应对集中交易故障以及面临的赔付可能
产生的风险的应急预案.
4.加强对业务和财务的监督检查
公司设立稽核审计部, 对公司及分支机构的经营和财务进行定期和不定期的检
查,出具相应的审计报告.对于审计中发现的问题,及时出具整改通知书,要求被审计
单位及时整改,保证公司制度的贯彻落实,排除各类风险隐患.
(三)公司动态的风险控制指标监控和补足机制建立情况
1. 公司建立了动态的以净资本为核心的风险控制指标监控体系,由专人负责风
险控制标变化情况,每月向监管部门报告风险控制指标数据.
2.净资本补充机制
公司如果出现净资本和风险资本准备之和之比达到120%-150%之间的情况,公司
将调整各项业务规模;如遇到突发事件确实无法调整业务规模时,公司将向股东或关
联企业借入5年期以上的长期借款,以补充净资本的不足.
3.报告期内公司未出现风险控制指标触及预警标准或出现不符合规定标准的情
况.
(四)公司合规管理体系建设情况, 合规、稽核部门报告期内完成的稽核检查情
况
1. 公司股东大会、董事会、监事会职责清晰,董事会设立了审计与风险控制委
员会, 聘任了合规负责人.根据《证券公司内部控制指引》的规定,设立了独立于业
务部门之外的合规风险管理部、稽核审计部, 制定了《东北证券股份有限公司风险
管理制度》.
2.合规检查情况
公司开展合规审查工作, 对制度流程、合同协议、重大决策和主要业务活动开
展事前合规审查;通过公司内部控制监控平台系统和反洗钱监控系统等,对公司经纪
业务和证券投资业务进行事中监控; 通过各单位上报风险管理报告和现场检查等方
式,监测公司合规状况,调查、发现和纠正违规行为;通过开展合规咨询和培训,为业
务部门和管理部门提供合规咨询服务,提高全体员工的合规意识.
3.稽核审计情况
公司稽核审计部在报告期内完成了公司证券营业部、证券投资管理总部、投资
银行管理总部的常规稽核审计,对离任的营业部负责人进行了离任审计.审计完成后
针对审计过程中发现的问题形成整改通知,要求各单位及时整改,保证公司各项制度
贯彻执行.
四、公司融资渠道和负债结构
(一)公司融资渠道
公司的融资渠道包括银行间市场的资金拆借、向商业银行的短期借款和长期借
款,发行债券以及增资扩股再融资等方式.
(二)公司为维持流动性水平所采取的措施和相关的管理政策
为了维持公司流动性水平,一方面,公司通过科学的经营和管理来提高各项主营
业务的盈利水平,增加经营活动产生的现金流入量;同时通过全面预算管理制度严格
控制各项费用支出,以减少经营活动的现金流出量,从而达到增强公司流动性的目的
;另一方面,公司制定了应对资金短缺的融资政策,拓展融资渠道和融资方式,以满足
公司经营过程中对资金的需求.
(三)公司负债结构
截止2007年年末, 公司扣除客户交易结算资金存款后的资产负债率为21%,公司
的资产负债率比较低,未来面临的财务风险小.公司2007年年末无银行长、短期借款
及拆借资金, 负债主要为提取的投资者保护基金、应付职工薪酬、应付税款和其他
应付款项.
(四)公司融资能力分析
公司具有较强的融资能力,一方面在2007年成功上市,为公司提供了通过发行股
票实现再融资的平台,公司可以通过发行股票等方式解决公司的长期资金需求;另一
方面,公司规范经营,信誉良好,具备较强的盈利能力和偿付能力,与各大商业银行保
持良好的合作关系,公司可以通过资金拆借、长短期借款等方式,解决公司短期的资
金需求.
五、公司投资情况
1.公司报告期内没有募集资金或前期募集资金在本报告期使用的情况;
2. 为整合公司业务,公司受让了长春丰源投资咨询有限责任公司对渤海期货经
纪有限公司的投资2, 760万元,同时对渤海期货经纪有限公司增资扩股.渤海期货经
纪有限公司变更后的注册资本为10, 000万元,其中公司出资9,600万元,占注册资本
的96%,上述事宜已经获得中国证监会核准并已办理了相应的工商变更手续.
六、会计政策、会计估计变更的说明
(一)会计政策变更
自2007年1月1日起,本公司执行新会计准则,根据《企业会计准则第38号—首次
执行企业会计准则》第五条至第十九条和《企业会计准则解释第1号》的规定,对财
务报表相关项目进行了追溯调整:
1.对合并报表期初股东权益的影响
公司按原准则编制的合并报表股东权益期初数为516, 834,529.75元(此金额为
调整会计差错之后的合并报表股东权益),2007年按新会计准则编制的合并报表期初
数为595, 350,944.79元,合计增加股东权益78,516,415.04元,其中归属母公司普通
股股东的股东权益76,494,736.03元(包括资本公积调增58,244,385.22元,未分配利
润调增18,121,278.27元,未确认投资损失调增129,072.54元),少数股东权益2,021,
679.01元.
2.对合并报表2006年度净利润的影响
2006年度按原会计准则编制利润表的净利润数为120, 985,977.65元,按新《企
业会计准则》追溯调整后净利润为85,302,376.53元,共追溯调整净利润-35,683,60
1.12元,其中归属于母公司普通股股东的金额为-35,720,721.47元,少数股东损益为
37,120.35元.
(二)会计估计变更
根据新会计准则的相关规定, 公司调整了坏账准备计提比例,具体情况如下:公
司对此项会计估计变更采用未来适用法.因此项会计估计变更减少本期净利润7,710
,807.85元.
(三)公允价值变动损益使报告期内利润增加65,008,528.11元.
七、会计师事务所审计意见
公司2007年度财务报告已经中准会计师事务所有限公司审计, 并出具标准无保
留审计意见的审计报告.
投资情况说明:
公司投资情况
1.公司报告期内没有募集资金或前期募集资金在本报告期使用的情况;
2. 为整合公司业务,公司受让了长春丰源投资咨询有限责任公司对渤海期货经
纪有限公司的投资2, 760万元,同时对渤海期货经纪有限公司增资扩股.渤海期货经
纪有限公司变更后的注册资本为10, 000万元,其中公司出资9,600万元,占注册资本
的96%,上述事宜已经获得中国证监会核准并已办理了相应的工商变更手续.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
报告期内, 原锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司与东北证券有限责任
公司完成了吸收合并,公司资产状况与主营业务发生根本性变化,致使公司主要会计
报表项目、财务指标发生大幅变动, 本报告中资产负债表期初数、利润表和现金流
量表上年同期数为原锦州六陆数据,会计报表项目不具有可比性.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
一)、为保证东北证券净资本在2007年6月底前达到8亿元,并在上市后根据证券
监管政策的要求修改公司章程, 东北证券以及东北证券董事长、总裁、副总裁和财
务总监于5月18日承诺如下:
1.严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》建立以净资本为核心的风险控
制指标体系, 如实编制真实、准确、完整的净资本计算表和风险控制指标监管报表
,加强风险监管和内部控制,防范风险.
2.设置专门部门,安排专门人员加大债权清收力度,确保相关债权及时清收和变
现.
3.加快处置非经营性资产,提高资产变现能力.
4.适当限制公司资本性支出水平,采取措施调整业务规模和资产负债结构,增强
公司整体盈利能力,提高净资本水平.
5. 如在2007年6月底前东北证券净资本仍未达到8亿元,将限制向董事、监事、
高级管理人员支付报酬,提供福利.
6.在东北证券上市后,将提请股东大会修改公司章程,并在章程中载明未经中国
证监会批准,任何机构和个人不得直接或间接持有公司5%以上股份,否则应限期改正
,未改正前,相应股份不具有表决权.
二)、东北证券全体股东承诺如下:
1.现有股东在东北证券净资本未超过8亿元的情况下,将不审议分配现金红利的
议案.
2. 如在2007年6月底前东北证券净资本仍未达到8亿元,现有股东将在三个月内
通过向东北证券进行现金增资的方式,使东北证券净资本水平达到8亿元以上.
3.在东北证券上市后,将召开股东大会修改公司章程,并在章程中载明未经中国
证监会批准,任何机构和个人不得直接或间接持有公司5%以上股份,否则应限期改正
,未改正前,相应股份不具有表决权.
三)、为保证东北证券在上市后能够持续规范稳健运行,东北证券及公司高管人
员于2007年7月3日承诺如下:
1. 将严格按照中国证监会关于客户交易结算资金第三方存管上线的统一安排,
确保在2007年8月底前, 公司所有营业部上线第三方存管系统,并且所有新开户客户
进入第三方存管系统、所有合规客户(开户资料准确完整、客户身份真实、资产权
属关系清晰的合格存量客户)全部进入第三方存管系统.
2.公司上市以后,将严格遵守有关法律法规关于信息披露的各项规定,诚信地履
行上市公司的信息披露义务; 同时,还将结合证券公司的特点,在定期报告中充分披
露客户资产保护状况, 以及由证券公司业务特点所决定的相关风险及风险控制、风
险管理情况、公司合规检查、创新业务开展等信息.公司将进一步采取切实措施,强
化对投资者的风险揭示和风险教育.
3.公司上市以后,将严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》规定,完善风
险管理制度, 健全风险监控机制,发挥风险实时监控系统的重要作用,建立以净资本
为核心的风险控制指标体系,加强对风险的动态监控,增强识别、度量、控制风险的
能力,提高风险管理水平.
4.相关的吸收合并、业务资格承接及更名工作完成后,公司将在3个月内召开股
东大会, 审议通过新的《公司章程》,选举产生新的董事、监事,并由董事会选聘具
备证券公司高级管理人员任职资格的高级管理人员. 根据《证券公司管理办法》的
相关规定,将《公司章程》报中国证监会审核,董事、监事及高级管理人员任职情况
向中国证监会报告.
四)、在公司股权分置改革过程中,持有公司5%以上的股东亚泰集团、吉林信托
、长泰热力、长春房地集团分别做出承诺如下:
1. 同意锦州六陆吸收合并东北证券并进行股权分置改革的方案,同意严格遵守
并履行股权分置改革方案中的各项规定.
2.亚泰集团承诺:同意在实施锦州六陆股权分置改革方案过程中,在部分锦州六
陆非流通股股东、原东北证券股东因法人资格被注销、所持股份被质押、国有股股
东未及时获得国有资产管理部门批复等原因导致其无法向流通股股东支付送股对价
时,先行垫付该部分送股对价.
3.自股权分置改革方案实施之日起,在36个月内不转让所持有的公司股份.
五)、上述承诺履行情况
1. 公司采取了加大债权清收力度、调整业务规模和资产结构等措施,并逐步提
高盈利能力,公司净资本迅速提升.至2007年6月底,公司净资本为10.08亿元;
2. 公司建立了以净资本为核心的风险控制指标管理体系,如实编制真实、准确
、完整的净资本计算表和风险控制指标监管报表, 公司各项风险指标均符合监管要
求;公司设立合规风险部负责公司的合规建设和风险的实时监控,设立稽核审计部定
期对公司业务进行稽核审计, 并利用风险实时监控系统,加强对风险的动态监控,增
强识别、度量、控制风险的能力,提高风险管理水平;
3.2007年8月31日公司已全面完成了客户交易结算资金第三方存管工作.营业部
上线率、合格客户上线率、新开户上线率均达100%;
4. 公司严格遵守有关法律法规关于信息披露的各项规定,诚信地履行上市公司
的信息披露义务; 并结合证券公司的特点,在定期报告中披露客户资产保护状况,以
及由证券公司业务特点所决定的相关风险及风险控制、风险管理情况、公司合规检
查、创新业务开展等信息;
5. 公司第六届董事会第一次临时会议已经选举产生了新的董事、监事,并由董
事会选聘具备证券公司高级管理人员任职资格的高级管理人员;
6.公司股改已经完成,在报告期持有公司5%以上的股东无转让公司股份的情况;
7.公司将在2007年11月27日前召开股东大会,修订公司章程.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
1. 公司2007年度业绩与2006年度(原锦州六陆)相比将大幅上升,预计2007年度
净利润比上年度增长7,500%;
2. 原因说明:本年度,原锦州六陆与东北证券有限责任公司完成了吸收合并,公
司资产状况与主营业务发生根本性变化,同时,
四、其他需说明的重大事项
1 证券投资情况
√适用 □不适用
2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
3 持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用 □不适用
五、公司客户资产保护状况, 以及公司风险控制、风险管理、合规检查、创新
业务开展情况
1. 公司严格按照中国证监会的规定管理客户交易结算资金,分别设立清算托管
部和财务部管理客户资金与自有资金,客户资金与自有资金分户管理,并按承诺如期
完成了客户交易结算资金第三方存管;公司通过完善内部控制、合理分配权限,并利
用集中交易系统、财务集中核算系统、风险实时监控系统、银证转账系统加强对客
户交易结算资金和客户资产的管理和风险的实时监控, 同时加强合规检查和稽核审
计,公司客户资产得到有效保护.
2. 公司建立了以净资本为核心的风险控制指标管理体系,公司各项风险指标均
符合监管要求;公司设立合规风险部负责公司的合规建设和风险的实时监控,设立稽
核审计部定期对公司业务进行稽核审计,并利用风险实时监控系统,加强对风险的动
态监控,增强识别、度量、控制风险的能力,提高风险管理水平.
3. 公司未开展客户资产管理业务,目前正在对集合委托理财、金融期货业务做
调研、完善业务制度和系统建设、加强人员培训等准备工作.
4.公司商誉的确认
在锦州六陆吸收合并东北证券的交易中,虽然法律意义上锦州六陆为购买方,东
北证券为被购买方. 但从购并后运行的实体来看,东北证券为真正意义上的购买方,
因此本次交易按反向购买进行会计处理.其收购成本确定的原则为:东北证券向锦州
六陆股东(不含被回购并注销的股份)发行权益性工具, 使其在合并后主体中所占的
权益比例与锦州六陆现在实际向东北证券的股东定向发行新股后合并主体中所占的
权益比例相同,则合并成本为东北证券发行上述权益工具在购买日的公允价值,最后
确认合并成本(商誉)为2.05亿元.
★2007年中期:
一、经营成果及财务状况分析
报告期内,公司营业收入较上年同期减少5.90%,营业利润较上年同期减少145.2
1%, 净利润较上年同期减少156.25%,主要是由于报告期内受市场原油需求量的影响
公司的管输、仓储业务量出现了较大幅度的下滑所致.
二、公司整体经营情况
报告期内由于受市场原油需求量的影响, 公司的管输、仓储业务量出现了较大
幅度的下滑, 输接卸原油量较上年同期减少52万吨,直接减少收入1350万元.成品油
的零售方面,由于油品市场油源供求的紧张状况得到缓解,致使公司成品油的销售量
有一定程度的增长.公司气体产品市场需求比较旺盛,但由于受生产能力和原料气供
应不足的影响,产品产量增长受到一定程度的制约,总体盈利水平与上年同期基本持
平.受市场竞争和原材料价格上涨的影响公司化工产品经营上半年处于亏损状态.
(一)、公司主营业务范围及其经营情况
1、公司主营业务范围: 石油及石油制品的销售、仓储、管输;化工产品生产及
仓储;粮油加工及仓储等.
2、主营业务行业、产品及地区构成情况.
报告期内公司化工产品盈利能力与上年度相比下降278%主要是由于生产化工产
品所需原材料价格不断上涨,而产品价格不断下降所致.
3、报告期内公司利润构成、主营业务及其结构未发生重大变化.
4、报告期内无对净利润产生重大影响的其他经营业务.
(二)、经营中的问题与困难
由于国际原油市场价格大幅攀升,导致国内化工原料市场价格不断上涨,加之市
场竞争加剧导致的产品价格下跌, 使得公司在化工产品生产经营方面出现了一定困
难,就目前情况分析短期内难以有所改观.
三、报告期内公司投资情况.
1、公司无报告期内募集资金或报告期前募集资金延续至本报告期内使用的情
况发生.
四、公司在上年年度报告中没有盈利预测,亦未有本年度经营计划.
★2007年一季:
一公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□ 不适用
公司自2007年1月1日起开始执行新企业会计准则, 报表项目均按照新准则的要
求填列. 报告期内公司营业利润较上年同期减少82.19%是由于报告期内公司营业总
成本增加所至.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用√ 不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√ 不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用√ 不适用
★2006年末期:
一、报告期内公司经营情况的回顾
2006年公司通过合理组织生产,优化资源配置实现装置满负荷运转,不断提高自
主创新加大技改技措的力度, 加强安全管理等手段,实现了年初提出的"自主创新、
节能降耗、规范运作、确保安全"的奋斗目标, 全面完成了全年的生产建设任务.本
年度公司仓储管输原油、成品油、液化气突破500万吨大关,环丁砜产品产量2470吨
,成品油零售量17000吨,生产二氧化碳21566吨,实现主营业务收入26571.13万元.
(一)、公司主营业务及其经营情况
1、主营业务分行业、产品情况
公司主营业务包括:石油及石油制品的销售、仓储、管输;化工产品生产及仓储
;粮油加工及仓储等.其中原油储运、成品油储运、成品油销售、环丁砜生产及销售
业务占公司主营业务收入或主营业务利润10%,分属于服务、加工及贸易等行业.
报告期内,由于受国际原油价格波动的影响,公司化工产品生产所需原材料价格
在不断上涨因此造成了公司环丁砜、异丙胺等化工产品利润率较上年度有较大幅度
的下降.
2、主营业务分地区情况 单位:万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
锦州地区 21732 22.85%
锦州以外地区 4839 23.03%
3、主要供应商、客户情况
本公司向前五名供应商合计采购金额合计9458万元占年度采购总额的67.5%,向
前五名客户销售额合计13883万元占公司年度销售总额的52.25%.
4、本报告期内期间费用变动情况
报告期内公司营业费用362万元, 较上年增长17.53%,增长的主要原因是由于本
期化工销售量增加所致; 管理费用3628万元,较上年增长16.54%,主要原因是由于本
期化工部分装置停产损失计入本科目和本年人工成本增加所致;财务费用13万元,较
上年下降了76.24%,主要原因是由于公司本期银行贷款减少和利息收入增加所致.
5、公司经营活动、投资活动、和筹资活动产生的现金流量的构成情况报告期
内公司经营活动产生的现金流入量为259, 552,309.49元,与上年同期发生较大变动
, 主要原因是由于收入增加所致;经营活动产生的现金流出量为201,512,526.47元,
为正常生产经营活动产生. 公司投资活动产生的现金流出量为62,447,272.08元,主
要为公司投资兴建5000立米罐吨等项目支付的现金. 公司筹资活动产生的现金流入
量为1,000,000.00元,全部为收到银行借款;筹资活动产生的现金流出量为10,556,3
50.00元,主要为偿还债务及利息所支付的现金.
(二)、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩.
1、锦州六陆油脂有限公司,本公司控股子公司,公司拥有60%权益,经营范围:粮
油加工、销售. 注册资本:700万美元,总资产:1996.80万元,亏损4153741.336万元(
处于停产状态,正在准备进行破产清算).
2、锦州六陆加油站,本公司的参股公司,主营油品批发、零售.全年实现销售收
入647万元.
3、锦州六陆经贸有限公司,本公司控股子公司,公司拥有90%权益,经营范围:粮
油贸易.注册资本1000万元人民币,总资产957.87万元.
二、对公司未来发展的展望
1、行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2007年的国际原油市场价格波动仍会很大, 公司化工产品成本仍有可能进一步
提高, 加之国内其它企业的竞争,市场环境不容乐观.为此公司2007年将积极着手于
环丁砜连续化生产中试试验,以此新工艺的改进成功推动公司的整体发展.
2、新年度经营计划
2007年公司的总体经营思路是:牢牢把握科学发展、构建和谐两大主题,强化内
控体系建设,加大安全环保整治力度,节能降耗,努力提高经济运行的质量,开创公司
各项工作的新局面.
(1)做强做大主营业务,实现生产经营平稳持续增长;
(2)认真贯彻安全第一、环保优先的方针, 加大安全环保的整治力度,实现安全
生产五个为零;
(3)加强内控体系建设,确保公司各项管理工作上台阶、上水平;
(4)提高自主创新能力,不断增强企业的核心竞争力.
3、资金安排
公司新年度生产资金主要以自有资金为主,如有需要会适当增加短期银行借款,
暂无其他融资计划.
三、公司投资情况
2006年公司投资3999万元,比上年度增加2034万元,增长103.51%.公司的自有资
金建设项目主要包括兴海35吨炉工程、兴海装船线改造工程、兴海储煤棚工程、兴
海5000立米罐工程、兴海办公楼工程、兴海加热炉改造工程、化工中试工程等, 以
上工程项目除兴海35吨炉工程、兴海装船线改造工程、兴海储煤棚工程外均未投入
使用.
四、执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对
公司的财务状况和经营成果的影响情况
1、根据新《企业会计准则第2号－长期股权投资》的规定, 公司对子公司的投
资将由原采用权益法核算变更为成本法核算, 由此将改变子公司各期间经营成果对
母公司相应期间投资收益的影响,但不影响公司相应期间的合并资产负债表.
2、根据新《企业会计准则第18号—所得税》的规定,公司所得税的会计处理将
由原采用应付税款法核算变更为采用资产负债表的负债法核算, 由此将影响公司各
期间所得税费用的确认,并核算相应的递延所得税负债或递延所得税资产.
五、本报告期辽宁天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报
告.
报告期内公司未有会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正事项发生.
投资情况说明:
公司投资情况
2006年公司投资3999万元,比上年度增加2034万元,增长103.51%.公司的自有资
金建设项目主要包括兴海35吨炉工程、兴海装船线改造工程、兴海储煤棚工程、兴
海5000立米罐工程、兴海办公楼工程、兴海加热炉改造工程、化工中试工程等, 以
上工程项目除兴海35吨炉工程、兴海装船线改造工程、兴海储煤棚工程外均未投入
使用.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
√适用 □不适用
投资情况说明：
1、公司无报告期内募集资金或报告期前募集资金延续至本报告期内使用的情况
发生.
2、非募集资金的投资,进度及收益情况.
★2006年中期:
一、经营成果及财务状况分析
报告期内,公司主营业务收入较上年同期增长16.52%,主要是由于油品销售、仓
储管输量及化工产品销售量增加所至;主营业务成本较上年同期增长17.74%,主要是
由于在公司产品销售量增加的同时化工产品原材料价格也在不断上涨所致; 现金及
现金等价物净增加额较上年同期减少225.70%,主要是由于本期采购存货及应收账款
增加所至.
二、公司整体经营情况
仓储和管输是公司的龙头产业,仓储管输量经过几年的跳跃式发展,从2005年开
始稳定在400--450万吨的水平,收入增长幅度有限,但受资产规模的扩大、工资水平
的提高、能源燃料价格的不断上涨等多种因素的影响, 单位输油成本呈现逐渐上升
的趋势. 成品油的零售方面,公司抓住了市场价格波动比较大的契机,充分利用仓储
能力大和资金的优势,在销售收入及利润率方面较上年同期都有较大幅度增长.气体
分公司通过更加灵活的销售策略和采取节能降耗与技术改造等多方面努力报告期内
实现利润总额211万元,较上年同期增长38%.由于受市场竞争和原材料价格上涨的影
响公司化工产品经营上半年处于亏损状态.
(一)、公司主营业务范围及其经营情况
1、公司主营业务范围: 石油及石油制品的销售、仓储、管输;化工产品生产及
仓储;粮油加工及仓储等.
2、主营业务行业、产品及地区构成情况.
报告期内公司其他批发和零售贸易盈利能力与上年度相比增长40.52%主要是由
于成品油价格不断上涨, 公司库存成品油成本相对较低,差价加大所致;报告期内公
司专用化学产品制造业盈利能力与上年度相比下降30.27%主要是由于生产化工产品
所需原材料价格不断上涨,而产品价格不断下降所致.
3、报告期内公司利润构成、主营业务及其结构未发生重大变化.
4、报告期内无对净利润产生重大影响的其他经营业务.
(二)、经营中的问题与困难
由于国际原油市场价格大幅攀升,导致国内化工原料市场价格不断上涨,加之市
场竞争加剧导致的产品价格下跌, 使得公司在化工产品生产经营方面出现了一定困
难,就目前情况分析短期内难以有所改观.
三、报告期内公司投资情况.
1、公司无报告期内募集资金或报告期前募集资金延续至本报告期内使用的情
况发生.
2、非募集资金的投资、进度及收益情况:
详见报表附注"在建工程"部分.
四、公司在上年年度报告中没有盈利预测,亦未有本年度经营计划.
★2006年一季度:
(1)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(2)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(3)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(4)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
√适用 □不适用
(5)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(6)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用 不适用
(7)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(8)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(9)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(10)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(11)未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用 □不适用
经询问公司控股股东中国石油锦州石油化工公司,公司将于2006年5月30日前刊
登股权分置改革相关公进入股权分置改革程序.
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √不适用
★2005年末期:
一、报告期内公司经营情况的回顾
2005 年公司以"精细管理、挖潜增效、规范运作、确保安全"为全年工作目标
,克服种种不利因素,积极采取各种有效措施,通过大力开拓市场,加强安全生产管理
,节能降耗等手段,全面完成了2005 年生产经营任务.
由于国际原油价格的持续上涨, 公司的主导产品环丁砜近年来面临着原材料价
位高居不下、市场竞争激烈等诸多问题加之装置设备老化, 环丁砜生产工艺技术和
生产成本已没有了与同行企业竞争市场份额的绝对优势.针对这种严峻的现实,公司
领导和技术人员集思广益,积极与相关科研单位联系, 通过技术攻关,完成了环丁砜
技术自我研发体系建设,形成了自主开发能力, 整体开发全新环丁砜连续生产工艺,
实现本质技术进步,以确保产品的市场竞争优势.目前环丁砜连续化生产工艺技术的
开发小试试验已经结束,并已成功完成了设备调试.现在公司正积极着手于环丁砜连
续化生产中试试验, 此新工艺的改进成功将会扭转目前公司在市场竞争中的被动局
面,从而推动公司的整体发展.本年度公司共生产化工产品2603 吨,其中环丁砜2069
吨,异丙胺534 吨.
在成品油的销售上,由于油品市场上柴油缺口较大,大的环境不允许我们有太大
的空间去争取更多的资源,这样一度造成各加油站没有柴油可卖,只能根据货源的多
少而限量销售, 这也直接影响了公司的销售量.今年累计销售成品油14000 吨,比上
年同期下降2269 吨.
二氧化碳装置经过一年多的运行,从生产到销售,从员工培训到生产操作都已基
本成熟,产品质量得了广大用户的认可,目前已经在省内形成了自己的销售网络.200
5年公司共生产二氧化碳26600吨,实现收入1286万元.
在仓储管输业务方面公司通过加强管理、提高服务质量等措施充分利润仓储的
规模优势积极开拓市场, 全年完成输油、仓储量437万吨,取得了良好的经济效益.
(一)、公司主营业务及其经营情况
1、主营业务分行业、产品情况
公司主营业务包括:石油及石油制品的销售、仓储、管输;化工产品生产及仓储
;粮油加工及仓储等.其中原油储运、成品油储运、成品油销售、环丁砜生产及销售
业务占公司主营业务收入或主营业务利润10%,分属于服务、加工及贸易等行业.
报告期内,由于受国际原油价格波动的影响,公司化工产品生产所需原材料价格
在不断上涨因此造成了公司环丁砜、异丙胺等化工产品利润率较上年度有较大幅度
的下降.
2、主要供应商、客户情况
本公司向前五名供应商合计采购金额合计7644 万元占年度采购总额的72. 11%
,向前五名客户销售额合计11793 万元占公司年度销售总额的54.54%.
3、本报告期内期间费用变动情况
报告期内公司营业费用为3,081,028.52 元,较上年增长57%,主要是由于本期化
工销售产品包装方式改变使运费增加所致;财务费用为553,269.67元,较上年下降41
.87%,主要是由于公司本期银行贷款减少所致.
4、公司经营活动、投资活动、和筹资活动产生的现金流量的构成情况
报告期内公司经营活动产生的现金流入量为229,121,777.13 元,与上年同期发
生较大变动,主要原因是由于收入减少和上一报告期收回大额往来款所致;经营活动
产生的现金流出量为194, 827,557.78 元,为正常生产经营活动产生.公司投资活动
产生的现金流入量为54,000.00 元,为公司处置固定资产所收回的现金;公司投资活
动产生的现金流出量为26, 622,572.50 元,主要为公司投资兴建35吨锅炉等项目支
付的现金.公司筹资活动产生的现金流入量为1, 000,000.00 元,全部为收到银行借
款,与上年同期发生较大变动,主要原因是由于银行借款减少所致; 筹资活动产生的
现金流出量为20,913,447.20 元,主要为偿还债务及利息所支付的现金.
(二)、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩.
1、锦州六陆油脂有限公司,本公司控股子公司,公司拥有60%权益,经营范围:粮
油加工、销售. 注册资本:700 万美元,总资产:2417.96 万元,亏损440.46 万元(处
于停产状态,正在准备进行破产清算).
2、锦州六陆加油站,本公司的参股公司,主营油品批发、零售.全年实现销售收
入456.37 万元.
3、锦州六陆经贸有限公司,本公司控股子公司,公司拥有90%权益,经营范围:粮
油贸易.注册资本1000 万元人民币,总资产957.87 万元,亏损3.63 万元.
二、对公司未来发展的展望
1、行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2006 年的国际原油市场价格波动仍会很大,势必会造成公司化工产品成本的进
一步提高,加之国内其它企业的竞争,市场环境不容乐观.为此公司2006 年拟与科研
单位合作进行环丁砜连续化生产的中试试验以降低综合生产成本, 增加环丁砜产品
的市场竞争力.
2、新年度经营计划
(1)、合理组织生产,强化基础管理工作,推动内控体系建设,实现装置的安稳长
满优生产.
(2)、提高自主创新的能力, 通过与各大高校及科研院所的合作,完成对现有装
置的改造及新产品的开发,不断提高公司的自主创新能力,增强企业发展的后劲.
(3)、在做好节能降耗的宣传教育工作的同时切实制定节能降耗、挖潜增效的
规划的措施,加大工程技措力度,控制材料采购成本,控制用工质量,控制各种低值易
耗品及各项期间费用的支出.
(4)、完成700 吨/年的环丁砜连续生产工艺中试试验.
(5)、进行兴海油港分公司生产区封闭管理改造及仓储系统改造,增强公司的仓
储能力,进一步提高服务质量.
3、资金安排
公司新年度生产资金主要以自有资金为主,如有需要会适当增加短期银行借款,
暂无其他融资计划.
三、公司投资情况
2005 年公司投资1965 万元,比上年度减少119 万元,增幅为6.45%,均为固定资
产投资.公司的自有资金建设项目主要包括35 吨锅炉工程、兴海公司仓储二车间大
棚工程、兴海高压电扩容工程、异丙胺成品库房、重油栈桥改造、动力车间储煤棚
、35 吨储煤棚及地下水改造工程等, 以上工程项目除35 吨锅炉工程、异丙胺成品
库工程、动力车间储煤棚、及35 吨储煤棚工程外均已投入使用,但由于以上各项目
均为化工生产及油品储运设施的系统配套工程,因此经济效益难以量化.
四、本报告期辽宁天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报
告.
报告期内公司未有会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正事项发生.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
仓储业 7,693.16 4,679.95 39.17%
其他批发和零售贸易 4,166.10 3,730.59 10.45%
专用化学产品制造业 3,068.48 2,746.78 10.48%
其他行业 1,083.21 656.32 39.41%
其中:关联交易 0.00 3,207.57 0.00%
主营业务分产品情况
环丁砜 2,726.42 2,543.97 6.69%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况 (主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜锦州六陆油脂有限公司 ｜ ｜ ｜ 2417.96｜
｜锦州六陆加油站 ｜ 456.37｜ ｜ ｜
｜锦州六陆经贸有限公司 ｜ ｜ ｜ 957.87｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
|
