经营分析
| 发布日期：2008-4-1 15:09:00 |
≈≈浙江震元000705≈≈(更新:08.03.31)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业 ｜ 30694.8｜ 6391.6｜ 20.82｜ 32.16｜
｜商品流通 ｜ 63237.5｜ 5688.1｜ 8.99｜ 66.25｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 91914.4｜- ｜- ｜ 96.29｜
｜国外 ｜ 2287.9｜- ｜- ｜ 2.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜医药工业 ｜ 15221.3｜ 2917.6｜ 19.17｜ 31.88｜
｜医药商业 ｜ 33732.3｜ 2607.6｜ 7.73｜ 70.64｜
｜合计 ｜ 47249.4｜ 5711.1｜ 12.09｜ 98.95｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售 ｜ 47825.4｜- ｜- ｜ 100.15｜
｜国外销售 ｜ 1128.1｜- ｜- ｜ 2.36｜
｜抵销 ｜ 1704.1｜- ｜- ｜ 3.57｜
｜合计 ｜ 47249.4｜- ｜- ｜ 98.95｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业 ｜ 30784.4｜ 6937.0｜ 21.99｜ 33.89｜
｜商品流通 ｜ 63230.8｜ 4911.8｜ 7.65｜ 69.60｜
｜抵销 ｜ 3171.8｜ -300.3｜ -9.47｜ 3.49｜
｜合计 ｜ 90843.4｜ 12149.1｜ 13.11｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 92319.3｜- ｜- ｜ 101.62｜
｜国外 ｜ 1695.9｜- ｜- ｜ 1.87｜
｜抵销 ｜ 3171.8｜- ｜- ｜ 3.49｜
｜合计 ｜ 90843.4｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-09-30）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学药品原药制造业 ｜ 22634.8｜ 4969.7｜ 21.96｜ 33.38｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他批发和零售贸易 ｜ 47467.8｜ 3727.2｜ 7.85｜ 70.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-06-30）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化学药品原药制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜15829.14 ｜12402.27 ｜3426.87 ｜21.65 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他批发和零售贸易 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜32249.37 ｜29955.36 ｜2294.01 ｜7.11 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:（2006-06-30）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内销售 ｜47415.09 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外销售 ｜663.42 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药工业 ｜9462.94 ｜7540.80 ｜1922.14 ｜20.31 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药商业 ｜17581.23 ｜16286.93 ｜1294.29 ｜7.36 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：行业间抵销 ｜1087.46 ｜1087.46 ｜0.00 ｜0.00 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工业 ｜32074.91 ｜24378.83 ｜7696.08 ｜23.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品流通 ｜59372.53 ｜55064.21 ｜4308.31 ｜7.11 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜抵销 ｜3390.22 ｜3693.19 ｜-302.97 ｜-8.94 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜88057.22 ｜75749.86 ｜12307.36 ｜13.67 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜90364.76 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜1082.68 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜抵销 ｜3390.22 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜88057.22 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│医药工业 │ 23234.7779│ 35.61│ 25.11
2│医药商业 │ 42021.8272│ 64.39│ 8.57
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│工业 │ 15039.1818│ 33.95│ 25.27
2│商品流通 │ 30753.0379│ 69.42│ 6.28
3│抵消 │ -1492.0241│ -3.37│ -32.42
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按地区构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│国内销售 │ 45282.3026│ 102.22│ 12.39
2│国外销售 │ 509.9170│ 1.15│ 22.95
3│抵消 │ -1492.0241│ -3.37│ -32.42
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、报告期内的经营情况回顾
1、公司报告期内总体经营情况
报告期内, 公司继续面临原辅材料和能源价格上涨、药品专项整治活动和医药
市场竞争激励的大环境,公司通过抓各项基础管理工作的落实,及时调整产品结构策
略和营销策略,全年度公司生产经营出现恢复性增长势头.公司2007年实现主营业务
收入(合并)942,023,013.63元,较上年增长3.70%,其中:医药商业销售收入632,374,
694.14元,医药工业销售收入309,648,319.49元,本年度实现主营业务利润119,832,
007.63元.
2、公司主营业务及其经营状况
本年度无占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的单个产品.本年度母公
司合计购进医药商品485, 595,000.06元,其中前五名供应商合计采购医药商品金额
为88,530,510.10元,占年度采购总额的18.23%.
本年度母公司实现销售收入537, 155,593.77元,其中向前五名客户销售的收入
总额为99,427,546.17元,占公司全部主营业务收入的18.51%.
3、报告期公司资产构成
说明:1、应收票据增加系银行承兑汇票收取货款增加;
2、预付帐款增加系预付商品购货款增加;
3、其他应收款减少系公司于2006年投入绍兴市商业银行股份有限公司增资扩
股款1500万元,因上期该公司募股具体结构方案尚待银监会批准暂挂本项目,本期取
得相关批复并办理工商变更登记后转入长期股权投资;
4、可供出售金融资产增加系公允价值变动所致;
5、投资性房地产增加系公司第一大股东注入价值1885.16万元的土地使用权和
房产本期用于出租后由固定资产项目转入所致;
6、长期股权投资增加系公司2006年投入绍兴市商业银行股份有限公司增资扩
股款1500万元,本期因相关手续完整后由其他应收款转入所致;
7、在建工程增加系在建零星工程增加所致;
8、预收款项增加系销售商品预收款增加所致;
9、递延所得税负债增加系持有华东医药股票公允价值变动引起暂时性差异增
加所致.
报告期内,公司可供出售金融资产14,784,000.00元,系公司持有华东医药(0009
63)股权89.6万股,该资产于2007年11月6日可上市流通,价值按华东医药2007年末的
收盘价计量.
所得税费用发生变化的主要因素是: 2006年度公司将技改项目国产设备投资抵
免企业所得税6, 144,357.15元冲减2006年度当期所得税费用;华东医药股票按公允
价值计量,所得税计入本期递延所得税费用.
4、报告期内公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成
说明: 本报告期经营活动产生的现金流量净额减少额主要系购买商品支付的现
金增加所致; 投资活动产生的现金流量净额增加额主要系对外投资支付的现金减少
所致;筹资活动产生的现金流量净额减少额主要系偿还银行借款增加所致;汇率变动
对现金的影响减少额主要系应对人民币汇率下降所致; 现金及现金等价物净增加额
同比增加主要系投资活动现金流出减少所致.
5、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
浙江震元制药有限公司: 注册资本18,713万元,主要从事药品生产,主要经营品
种有制霉素、罗红霉素、阿齐霉素、硫酸西索米星、硫酸奈替米星等原料药及制剂
. 截止报告期末总资产36,211万元,净资产26,282万元,2007年主营业务收入31,003
万元,主营业务利润6,412万元,净利润569万元.
浙江震元医药连锁有限公司: 注册资本为人民币1,401万元,主要从事医药零售
连锁,现有连锁药店66家.截止报告期末总资产3,915万元,净资产1,784万元,2007年
主营业务收入12,007万元,主营业务利润2,468万元,净利润313万元.
二、对公司未来发展的展望
2008年随着新医改的启动,医药行业优胜劣汰的整合必将加速,具有品牌、产品
、规模等优势的企业将获得更多的机会和发展空间. 同时随着医药流通体制和医疗
保险制度改革的深化,药品分类管理制度、医药生产企业的GMP认证和医药流通企业
的GSP认证管理等使医药市场运行更趋合理化,有利于规范的医药企业参与市场竞争
.2008年公司将加强对国家宏观政策和分析和预测,做到及时了解、掌握、运用政策
,把握经济发展趋势,及时制定对策,保持公司持续、健康、稳步发展,避免和减少因
政策变动对公司生产经营的不利影响.2008年公司以医药工业发展为重点,追求有效
益的增长质量, 以销售领域的突破为抓手,以销促产、产销联动,进一步拉动罗红、
制剂等重点品种的销售,推动原料、制剂、外贸三线并进,其中原料销售以巩固品牌
形象、扩大市场占有率为目标;制剂销售以快速增长为目标;外贸以争取拓展国际销
售区域及继续增长为目标. 医药商业加强市场推广力度,不断提高市场占有率,重点
是强化营销系统的精细化管理建设,强化营销队伍管理,在稳固现有的市场份额的基
础上,继续加强营销渠道的拓展, 挖掘市场潜力,积极促进潜力产品、优势产品的销
售,实施精细化营销和深度分销的终端销售策略实施, 把市场做深做透.2008年公司
将继续做大做强震元品牌.在"震元堂"已获得中华老字号, "震元"品牌荣获第二届"
亚洲品牌奖"基础上,做大、做强、做深、做细震元品牌的文章. 积极探索震元特色
的营销, 体现名店名药的特色;选用地道药材,丰富震元堂大补药为首的中药饮片产
品系列;制药公司要做好产品震元商标的转换工作;与此同时还要积极挖掘公司品牌
的文化内涵.2008年公司将继续优化产品结构, 做强现有产品的核心竞争力,重点放
在开发应用有前景、生产门槛高、企业能做好的独特品种; 选择具有市场前景并能
获得竞争优势的产品,在市场细分中培育核心竞争力,集中资源发展优势品种, 尽量
形成新的利润增长点,化解风险.
三、本报告期内公司的投资情况
1、配股募集资金已使用完毕,本报告期内无配股募集资金使用情况.
2、本报告期内无非募集资金投资的重大项目.
四、重要会计政策和会计估计变更说明
本公司自2007年1月1日起执行财政部2006年2月公布的《企业会计准则》,并对
2006年的比较财务报表进行了重新表述. 2006年年初运用新会计政策追溯计算的会
计政策变更累积影响数为3,065,854.23元.由于上述会计政策变更,调减2006年期初
盈余公积8, 521,180.29元,调增2006年期初未分配利润11,587,034.52元,合计调增
归属于母公司股东权益3, 065,854.23元,均系确认递延所得税资产和负债的累积调
增归属于母公司股东权益;调增2006年期初少数股东权益232,513.12元,并将原制度
下的2006年期初少数股东权益24,520,060.56元转列至股东权益.上述会计政策变更
对2006年度损益的影响为增加归属于母公司股东的净利润2, 166,564.89元,增加少
数股东损益34,162.21元.
五、关于重大前期会计差错更正的说明
根据浙江省绍兴市地方税务局本报告期对公司及子公司浙江震元制药有限公司
和浙江震元医药连锁有限公司2006年度所得税汇算清缴结果, 公司及子公司浙江震
元制药有限公司2006年度财务报表多计企业所得税435, 913.45元和326,039.46元,
共计761, 952.91元;子公司浙江震元医药连锁有限公司2006年度财务报表数少计企
业所得税460,464.70元.
子公司浙江震元制药有限公司自查补缴2004年度所得税265,617.00元和2006年
度所得税22,864.12元.
上述事项,公司已作为重大的前期差错更正处理,并对2006年的比较财务报表进
行了重新表述.上述重大的前期差错更正调减2006年初未分配利润244,978.56元,调
减2006年初少数股东权益20,638.44元;对2006年度损益的影响为增加归属于母公司
股东的净利润360,559.83元,减少少数股东损益81,935.74元.
公司董事会认为:上述重大前期差错更正处理,符合《企业会计准则》和《企业
会计制度》的规定,是对公司实际经营状况的客观反映,使公司的会计核算更为真实
和客观.
投资情况说明:
本报告期内公司的投资情况
1、配股募集资金已使用完毕,本报告期内无配股募集资金使用情况.
2、本报告期内无非募集资金投资的重大项目.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □ 不适用
说明:1、应收票据增加系销售商品收到银行承兑汇票增加所致;
2、预付帐款增加系购买商品预付额增加所致;
3、应付帐款增加系购买商品应支付的款项增加所致;
4、预收帐款增加系预收商品销货款增加所致;
5、应交税费增加系应交未交企业所得税、增值税等税费增加所致;
6、其他流动负债增加系计提销售市场费用增加所致;
7、营业税金及附加增加系主营业务收入的增加及可抵扣增值税的减少所致;
8、投资收益增加系股权投资差额摊销减少所致;
9、投资活动产生现金流量净额增加系购建固定资产所支付的现金减少所致;
10、筹资活动产生现金流量净额增加系分配股利支付的现金减少所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √ 不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √ 不适用
四、其他需说明的重大事项
1.证券投资情况
□适用 √不适用
2.持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
3.持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用 □不适用
注: 2007年8月15日公司接到绍兴市商业银行股份有限公司函,该行的增资方案
已获中国银行业监督管理委员会浙江监管局浙银监复〔2007〕72号文《浙江银监局
关于核准绍兴市商业银行股东资格及变更注册资本的批复》批准. 增资扩股后绍兴
市商业银行股份有限公司的注册资本为98,365.5万元,本公司持有该行股份2,000万
股,持股比例为2.03%.截止报告期末,公司尚未收到该行的股权确认书,因而未列入.
4.报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
√适用 □不适用
★2007年中期:
一、主要财务数据分析
1、报告期内公司主营总收入、净利润等项目同比增减变化;
原因说明:1、营业税金及附加增加的主要原因: 营业收放的增加及可抵扣增值
税额的减少.
2、投资收益增加的主要原因:股权投资差额摊销减少.
3、营业利润、利润总额、净利润减少的主要原因:营业成本增加.
4、营业外收入增加的主要原因:处置固定资产净收益增加.
5、所得税减少的主要原因:利润减少,应纳税所得额减少.
2、报告期内公司资产、负债、股东权益等主要财务数据与上年度期末数相比
增减变化
原因说明:1 应收票据增加的 主要原因 :销售商品收到的银行承兑汇票增加
2、预付帐款增加的主要原因:购买商品预付款增加.
3、应付票据减少的主要原因:购买商品应付的银行承兑汇票减少.
4、应付帐款增加的主要原因:购买商品应支付的款项增加.
5、预收款项增加的主要原因:预收商品销售款增加.
6、应交税费减少的主要原因:应交营业税和所得税减少.
7、其他流动负债增加的主要原因:投资者未领取的2006年度的现金股利及计提
大修理费
增加.
8、股东权益减少的主要原因:实施2006年度现金股利的分配.
3、报告期内公司现金流量变动情况1、应收票据增加的主要原因: 销售商品收
到的银行承兑汇票增加.
原因说明: 1、经营活动产生的现金流量净额减少的原因:销售商品收到的现金
减少.
2、投资活动产生的现金流量净额增加的原因:购建固定资产所支付的现金减少
3、筹资活动产生的现金流量净额增加的原因:分配股利支付的现金减少.
4、主要控股子公司的经营情况及业绩:
公司的控股子公司浙江震元制药有限公司是从事药品生产的国家重点高新技术
企业,注册资本为人民币186,633,936.42元.报告期内该公司实现营业收入153,938,
152.70元,实现净利润1,070,939.84元.主要产品有制霉素、罗红霉素、阿齐霉素、
硫酸奈替米星等原料药及制剂.
公司的控股子公司浙江震元医药连锁有限公司是从事医药商品零售的连锁企业
, 现有连锁药店66家,注册资本为人民币14,010,000元.本报告期该公司实现销售收
入60,600,624.55元,实现净利润1,140,233.40元.
二、上半年生产经营回顾
1、受能源、原辅材料价格上涨, 药品价格持续走低的影响,公司上半年产品成
本持续上涨,生产经营形势较为严峻,虽然公司通过调整生产经营策略和加强内部管
理工作等举措抵消了部分减利影响,但经济效益同比仍大幅下降.上半年主要做了以
下几方面的工作: ①加大工业调整步伐.在生产方面,对制霉素原料药、罗红霉素原
料药、奈替米星等产品实行了以销定产措施;在成本控制方面,加强了对大宗原材料
采购的管理,较好地锁定原料药成本,通过产品得率的进一步提高和产品单耗的控制
, 对降低产品成本提高市场竞争力起到了积极作用;市场拓展方面,通过实行产、供
、销一体化管理模式和实施品牌战略等措施,使制剂销售同比有增长,外贸出口也同
比增长51. 81%;产品开发方面,实行长短期相结合的原则,停止不适合本公司的品种
投入, 技术开发费用同比下降25.16%;以上措施的实施,在一定程度上抵冲了部分减
利因素影响. ②积极开拓商业市场.公司商业批发加大了对OTC和医院的攻坚力度 ,
加强了招投标和现款交易业务拓展工作,使销售增加,调拨与纯销比例进一步趋于合
理. 零售连锁进一步实施差异化经营思路,加强新产品引进力度,尝试经营专题产品
,并加快门店拓展改造,新增门店3家,调整改造门店7家,上半年销售、利润指标的稳
步增长. ③积极推进质量认证工作.工业方面,制药公司顺利通过了先灵葆雅公司的
质量审计,为今后参与国际竞争,扩大产品出口奠定了基础.商业方面,公司中药饮片
厂加快了GMP认证步伐.
2、开展公司治理专项自查整改活动.按照中国证监会《关于开展加强上市公司
治理专项活动有关事项的通知》要求全面进行自查,自查内容包括:公司基本情况、
股东状况、公司规范运作情况、公司独立性情况、公司透明度情况、公司治理创新
情况及综合评价等,切实开展公司治理专项活动自查活动,并根据自查情况制订了整
改计划.
三、本报告期无重大非募股资金投资项目情况.
四、经营中的问题与困难与下半年的工作重点
1、存在问题主要有:①原辅材料、能源价格上涨,盈利空间进一步削减;②国家
对药品质量、环保达标等监管力度不断加大,企业节能减排成本增加.
2、下半年的工作重点为: ①努力克服市场变化带来的不利影响,坚持不懈地抓
好生产经营工作, 确保各项指标的完成;②做好全市新一轮的药品集中招投标工作;
③进一步做好节能减排工作, 从制度管理入手,实施绿色生产、清洁生产;④进一步
完善中药饮片厂GMP认证准备和公司GSP复认证准备,确保认证工作顺利通过;⑤加大
信息管理工作力度,更好地发挥计算机对业务、财务的服务功能和作用;⑥根据内控
制度要求,做好相关制度完善工作,促进提升管理效能.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
说明:1、应收票据增加系销售商品收到银行承兑汇票增加所致;
2、应付帐款增加系购买库存商品及原材料应付未付款增加所致;
3、其他流动负债增加系预提大修理费用增加所致;
4、营业税金及附加增加系应交增值税增加所致;
5、营业外收入增加系处置固定资产收益增加所致;
6、所得税费用减少系应纳税所得额减少所致;
7、净利润减少系销售收入减少所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、报告期内的经营情况回顾
1、公司报告期内总体经营情况
报告期内,公司在股东的支持和公司各级的努力下,面临国家相关部门接连采取
的反商业贿赂、整顿药品市场秩序等多项政策对医药行业产生重大影响下, 通过各
级各部门和全体员工的共同努力, 积极应对多变的政策和市场环境,及时调整策略,
采取多种有效措施, 加快内外资源的整合,努力克服困难,使主营业务整体保持稳定
态势. 2006年度公司实现主营业务收入(合并)908,433,631.57元,较上年增长3.16%
, 其中:医药商业销售收入632,307,528.67元,医药工业销售收入307,844,052.27元
,本年度主营业务利润119,055,890.34元.
2、报告期公司资产构成
说明:1、应收帐款增加系主营业务扩展,应收商品销售款增加所致;
2、其他应收款增加系投资绍兴市商业银行股权暂挂本项目所致;
3、预付帐款增加系预付商品购货款增加所致;
4、存货减少系外购库存商品减少所致;
5、长期股权投资减少系股权投资差额摊销所致;
6、固定资产增加系股权分置改革方案中注入价值1, 885.16万元的商业房产及
从在建工程完工转入固定资产所致;
7、在建工程减少系本期完工结转固定资产所致;
8、短期借款增加系流动资金银行借款增加所致;
9、应付票据增加系为购买商品所支付的银行承兑汇票增加所致;
10、其他应付款增加系预收房租费及暂收经营风险金增加所致.
3、报告期内公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成
说明:本报告期现金及现金等价物净增加额同比减少-1,791,001.22元,其中:经
营活动产生的现金流量净额同比增加19,821,124.02元,主要系公司主营业务扩展并
加大对销售货款回笼力度,使销售商品收到的现金增加所致;投资活动产生的现金流
量净额同比减少-4, 358,412.94元,主要系公司拟认购绍兴市商业银行1,000万股普
通股所支付1,500万元款项所致;筹资活动产生的现金流量净额同比减少17,194,109
.92元,主要系公司本期分配股利所支付的现金增加所致.
4、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
浙江震元制药有限公司: 注册资本18,663.4万元,主要从事药品生产,主要经营
品种有制霉素、罗红霉素、阿齐霉素、硫酸西索米星、硫酸奈替米星等原料药及制
剂. 截止报告期末总资产37,014.7万元,2006年主营业务收入30,785.2万元,主营业
务利润6,769.4万元,净利润155.6万元,同比大幅下降(2005年的净利润为665.5万元
).原因:一是报告期内受国家药品价格持续降价因素影响,公司医药产品价格下降导
致利润减少; 二是报告期内计提资产减值准备比2005年增加412万元,导致利润减少
;三是报告期内公司加大研发投入,技术开发费较2005年增加290万元,导致利润减少
浙江震元医药连锁有限公司: 注册资本为人民币1,401万元,主要从事医药零售
连锁,现有连锁药店63家.截止报告期末总资产3,619.5万元,2006年主营业务收入10
,152.8万元,主营业务利润1,965.8万元,净利润167.4万元.
二、对公司未来发展的展望
1、执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对
公司的财务状况和经营成果的影响情况:
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第
1号-存货>等38项具体准则的通知》(以下简称新会计准则)的规定, 公司从2007年1
月1日起首次执行新会计准则.公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经
营成果和现金流量所产生的影响, 在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则
的进一步讲解后, 本公司在编制2007年度财务报告时可能会对所采用的相关会计政
策或重要认定进行调整.
(1)关于2007年1月1日新会计准则首次执行日现行会计准则和新会计准则的股
东权益差异和影响情况如下:
①所得税
公司按现行会计准则的规定,制定了公司的会计政策,据此公司计提应收帐款坏
帐准备、存货跌价准备合计20,934,039.40元,根据新会计准则应将资产账面价值小
于资产计税基础的差额计算递延所得税资产,由此增加2007年1月1日留存收益5,232
,419.12元,增加少数股东权益266,675.33元.
②少数股东权益
本公司按现行会计准则编制的合并报表中2006年12月31日单独列示的少数股东
23,967,790.73元和按新会计准则调整所有者权益时对少数股东权益的影响数266,2
75.33元,在新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东权益24,234,46
6.06元.
(2)除上述按新会计准则要求进行追溯调整外,公司在执行新会计准则后可能发
生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有:
①根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定, 公司将现行政策下对子
公司采取权益法核算变更为采用成本法核算,此变更将影响母公司当期投资收益,但
本事项不影响公司合并报表.
②根据《企业会计准则第18号-所得税》的规定,公司所得税核算方法由应付税
款法变更为资产负债表债务法,此变更将会影响公司的当期所得税费用,从而影响公
司当期利润和股东权益.
③根据《企业会计准则第33号-合并财务报表》的规定,公司将现行会计政策下
合并财务报表中的少数股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表中股东权益下
以"少数股东权益"列示,此项政策变化将影响公司的股东权益.
2、经营发展展望
2007年公司将重点做好以下几方面工作: ①聚焦营销,创新模式,走内涵增长和
差异化竞争之路. 2007年要将营销聚焦原料药销售、招投标和OTC市场,聚焦大众市
场,以品牌为引领,积极开拓医院、社区、乡村终端市场.通过产品结构升级,学术营
销、健康服务营销、文化营销等营销模式创新,挖掘并丰富产品的内涵,促进内涵式
增长,在达成销售的同时实现盈利目标.②加强产品研发,推进产品和技术创新.根据
国家鼓励企业加大科技创新的政策导向,从战略的角度加大自主创新项目的研发,对
现有产品重点进行深度开发,以降低成本、提高产能.同时将研发项目和国家创新药
物开发计划相结合,积极寻求与科研机构和大专院校合作,争取开发出新药、新产品
, 以增强公司的核心竞力和可持续发展能力.③进一步完善内部控制制度,加强规范
化管理. 2007年公司将根据深圳证券交易所颁布的《上市公司内部控制指引》的要
求,重点对公司现有的制度进行梳理和分类,健全以财务、行政、治理、质量四方面
为主要内容的内部控制制度, 初步建立起能涵盖整个公司经营、风险管理活动并能
够得以有效地贯彻、执行的, 且能够具体进行操作的符合公司运营实际的内部控制
制度体系. 在此基础上,指导控股子公司建立相应的内控制度.以制度保障公司依法
运作,确保资金、资产安全,提升公司管理水平和经营效益.
三、本报告期内公司的投资情况
1、配股募集资金已使用完毕,本报告期内无配股募集资金使用情况.
2、本报告期内无非募集资金投资的重大项目.
四、为了进一步降低公司风险,稳健经营,本报告期对应收款项坏账准备计提办
法进行调整: 原对应收款项(包括应收账款和其他应收款)按账龄分析法计提坏账准
备,现增加对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项,采用个别认定法计
提坏账准备. 调整后应收款项的坏账准备计提办法为按账龄分析法和个别认定相结
合的方法计提坏账准备.此次会计估计的变更对以前年度的报表无影响,无需追湔调
整. 对本报告期的影响为:减少本期利润总额(母公司)1,757,504.74元,减少本期利
润总额(合并)1,835,204.74元.
★2006年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
说明:1、应收票据增加系销售商品收到银行承兑汇票增加所致;
2、应付帐款增加系购买库存商品及原材料应付未付款增加所致;
3、其他流动负债增加系预提大修理费用增加所致;
4、营业税金及附加增加系应交增值税增加所致;
5、营业外收入增加系处置固定资产收益增加所致;
6、所得税费用减少系应纳税所得额减少所致;
7、净利润减少系销售收入减少所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、报告期内的经营情况回顾
1、公司报告期内总体经营情况
报告期内,公司在股东的支持和公司各级的努力下,面临国家相关部门接连采取
的反商业贿赂、整顿药品市场秩序等多项政策对医药行业产生重大影响下, 通过各
级各部门和全体员工的共同努力, 积极应对多变的政策和市场环境,及时调整策略,
采取多种有效措施, 加快内外资源的整合,努力克服困难,使主营业务整体保持稳定
态势.2006 年度公司实现主营业务收入(合并)908,433,631.57元,较上年增长3.16%
, 其中:医药商业销售收入632,307,528.67 元,医药工业销售收入307,844,052.27
元,本年度主营业务利润119,055,890.34 元.其构成情况如下:
项目 2006 年度 2005 年度 变动比例(%)
主营业务收入(元) 908,433,631.57 880,572,204.12 3.16
主营业务利润(元) 119,055,890.34 120,405,556.58 -1.12
净利润(元) 7,763,159.86 5,295,756.55 46.59
说明: 本期净利润同比增长的主要原因是公司将技改项目国产设备投资抵免企
业所得税6,144,257.15 元冲减本期所得税费用所致.
2、公司主营业务及其经营状况(单位:元)
主营业务分行业、产品情况表
分行业 主营业务收入 主营业务成本 主营业 主营业 主营业 主营业
务利润 务收入 务成本 务利润
率(%) 比上年 比上年 率比上
增减 增减 年增减
(%) (%) (%)
工业 307,844,052.27 238,474,008.35 21.99 -4.02 -2.18 -1.44
商品流通 632,307,528.67 583,189,667.66 7.65 6.50 5.91 +0.54
抵销 31,717,949.37 34,721,245.72 —— —— —— ——
合计 908,433,631.57 786,942,430.29 13.11 3.16 3.89 -0.56
主营业务分地区情况
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
国内 923,192,676.73 2.16
国外 16,958,904.21 56.64
抵销 31,717,949.37 ——
合计 908,433,631.57 3.16
本年度无占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的单个产品.
本年度母公司合计购进医药商品469,322,968.98 元,其中前五名供应商合计采
购医药商品金额为80,544,990.97 元,占年度采购总额的17.16%.
本年度公司实现销售收入908,433,631.57 元,其中向前五名客户销售的收入总
额为95,020,062.32 元,占公司全部主营业务收入的10.46%.
3、报告期公司资产构成 (单位:元)
项目 2006年度 2005年度 变动比例(%)
应收帐款 163,178,574.81 145,988,141.99 11.78
其他应收款 17,991,033.84 4,994,444.78 260.22
预付帐款 5,266,759.01 1,291,196.41 307.90
存货 160,051,464.76 170,610,960.26 -6.19
长期股权投资 15,494,358.77 16,006,754.12 -3.20
固定资产 498,707,541.91 472,343,007.55 5.58
在建工程 943,842.73 8,074,508.08 -88.31
短期借款 141,700,000.00 112,000,000.00 26.52
应付票据 86,594,590.76 55,805,687.96 55.17
其他应付款 15,666,767.60 9,847,490.21 59.09
说明:1、应收帐款增加系主营业务扩展,应收商品销售款增加所致;
2、其他应收款增加系投资绍兴市商业银行股权暂挂本项目所致;
3、预付帐款增加系预付商品购货款增加所致;
4、存货减少系外购库存商品减少所致;
5、长期股权投资减少系股权投资差额摊销所致;
6、固定资产增加系股权分置改革方案中注入价值1,885.16 万元的商业房产及
从在建工程完工转入固定资产所致;
7、在建工程减少系本期完工结转固定资产所致;
8、短期借款增加系流动资金银行借款增加所致;
9、应付票据增加系为购买商品所支付的银行承兑汇票增加所致;
10、其他应付款增加系预收房租费及暂收经营风险金增加所致.
4、报告期内公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成
(单位:元)
项目 2006年度 2005年度 2006年度比2005年
度增(减)额
经营活动产生的 48,743,352.96 28,922,228.94 19,821,124.02
现金流量净额
投资活动产生的 -15,032,064.09 -10,673,651.15 -4,358,412.94
现金流量净额
筹资活动产生的 -24,909,055.40 -7,714,945.48 -17,194,109.92
现金流量净额
汇率变动对现金 -129,548.87 -69,946.49 -59,602.38
的影响
现金及现金等价 8,672,684.60 10,463,685.82 -1,791,001.22
物净增加额
说明: 本报告期现金及现金等价物净增加额同比减少-1,791,001.22 元,其中:
经营活动产生的现金流量净额同比增加19,821,124.02元,主要系公司主营业务扩展
并加大对销售货款回笼力度,使销售商品收到的现金增加所致;投资活动产生的现金
流量净额同比减少-4, 358,412.94元,主要系公司拟认购绍兴市商业银行1,000万股
普通股所支付1,500万元款项所致;筹资活动产生的现金流量净额同比减少17,194,1
09.92元,主要系公司本期分配股利所支付的现金增加所致.
5、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
浙江震元制药有限公司: 注册资本18,663.4万元,主要从事药品生产,主要经营
品种有制霉素、罗红霉素、阿齐霉素、硫酸西索米星、硫酸奈替米星等原料药及制
剂. 截止报告期末总资产37,014.7万元,2006年主营业务收入30,785.2万元,主营业
务利润6,769.4万元,净利润155.6万元,同比大幅下降(2005年的净利润为665.5万元
).原因:一是报告期内受国家药品价格持续降价因素影响,公司医药产品价格下降导
致利润减少; 二是报告期内计提资产减值准备比2005年增加412万元,导致利润减少
;三是报告期内公司加大研发投入,技术开发费较2005年增加290万元,导致利润减少
浙江震元医药连锁有限公司: 注册资本为人民币1,401万元,主要从事医药零售
连锁,现有连锁药店63家.截止报告期末总资产3,619.5万元,2006年主营业务收入10
,152.8万元,主营业务利润1,965.8万元,净利润167.4万元.
二、对公司未来发展的展望
1、执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况:
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第
1号-存货>等38项具体准则的通知》(以下简称新会计准则)的规定, 公司从2007年1
月1日起首次执行新会计准则.公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经
营成果和现金流量所产生的影响, 在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则
的进一步讲解后, 本公司在编制2007年度财务报告时可能会对所采用的相关会计政
策或重要认定进行调整.
(1)关于2007年1月1日新会计准则首次执行日现行会计准则和新会计准则的股
东权益差异和影响情况如下:
①所得税
公司按现行会计准则的规定,制定了公司的会计政策,据此公司计提应收帐款坏
帐准备、存货跌价准备合计20,934,039.40元,根据新会计准则应将资产账面价值小
于资产计税基础的差额计算递延所得税资产,由此增加2007年1月1日留存收益5,232
,419.12元,增加少数股东权益266,675.33元.
②少数股东权益
本公司按现行会计准则编制的合并报表中2006年12月31日单独列示的少数股东
23,967,790.73元和按新会计准则调整所有者权益时对少数股东权益的影响数266,2
75.33元,在新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东权益24,234,46
6.06元.
(2)除上述按新会计准则要求进行追溯调整外,公司在执行新会计准则后可能发
生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有:
①根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定, 公司将现行政策下对子
公司采取权益法核算变更为采用成本法核算,此变更将影响母公司当期投资收益,但
本事项不影响公司合并报表.
②根据《企业会计准则第18号-所得税》的规定,公司所得税核算方法由应付税
款法变更为资产负债表债务法,此变更将会影响公司的当期所得税费用,从而影响公
司当期利润和股东权益.
③根据《企业会计准则第33号-合并财务报表》的规定,公司将现行会计政策下
合并财务报表中的少数股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表中股东权益下
以"少数股东权益"列示,此项政策变化将影响公司的股东权益.
2、经营发展展望
2007年公司将重点做好以下几方面工作:①聚焦营销, 创新模式,走内涵增长和
差异化竞争之路.2007年要将营销聚焦原料药销售、招投标和ＯＴＣ市场,聚焦大众
市场,以品牌为引领,积极开拓医院、社区、乡村终端市场.通过产品结构升级,学术
营销、健康服务营销、文化营销等营销模式创新,挖掘并丰富产品的内涵,促进内涵
式增长,在达成销售的同时实现盈利目标.②加强产品研发,推进产品和技术创新.根
据国家鼓励企业加大科技创新的政策导向, 从战略的角度加大自主创新项目的研发
,对现有产品重点进行深度开发 ,以降低成本、提高产能.同时将研发项目和国家创
新药物开发计划相结合,积极寻求与科研机构和大专院校合作,争取开发出新药、新
产品,以增强公司的核心竞力和可持续发展能力. ③进一步完善内部控制制度,加强
规范化管理 .2007年公司将根据深圳证券交易所颁布的《上市公司内部控制指引》
的要求, 重点对公司现有的制度进行梳理和分类,健全以财务、行政、治理、质量四
方面为主要内容的内部控制制度,初步建立起能涵盖整个公司经营、风险管理活动并
能够得以有效地贯彻、执行的, 且能够具体进行操作的符合公司运营实际的内部控
制制度体系.在此基础上,指导控股子公司建立相应的内控制度. 以制度保障公司依
法运作,确保资金、资产安全,提升公司管理水平和经营效益.
三、本报告期内公司的投资情况
1、配股募集资金已使用完毕,本报告期内无配股募集资金使用情况.
2、本报告期内无非募集资金投资的重大项目.
四、为了进一步降低公司风险,稳健经营,本报告期对应收款项坏账准备计提办
法进行调整: 原对应收款项(包括应收账款和其他应收款)按账龄分析法计提坏账准
备,现增加对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项,采用个别认定法计
提坏账准备. 调整后应收款项的坏账准备计提办法为按账龄分析法和个别认定相结
合的方法计提坏账准备.此次会计估计的变更对以前年度的报表无影响,无需追湔调
整.对本报告期的影响为:减少本期利润总额(母公司)1,757,504.74元, 减少本期利
润总额(合并)1,835,204.74元.
投资情况说明:
本报告期内公司的投资情况
配股募集资金已使用完毕,本报告期内无配股募集资金使用情况.
本报告期内无非募集资金投资的重大项目.
四、为了进一步降低公司风险,稳健经营,本报告期对应收款项坏账准备计提办
法进行调整: 原对应收款项(包括应收账款和其他应收款)按账龄分析法计提坏账准
备,现增加对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项,采用个别认定法计
提坏账准备. 调整后应收款项的坏账准备计提办法为按账龄分析法和个别认定相结
合的方法计提坏账准备.此次会计估计的变更对以前年度的报表无影响,无需追湔调
整. 对本报告期的影响为:减少本期利润总额(母公司)1,757,504.74元,减少本期利
润总额(合并)1,835,204.74元.
★2006年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本报告期内公司的主营业务范围没有发生变化, 公司主要从事医药商品的批发
、零售和制霉素、罗红霉素、硫酸奈替米星、硫酸西索米星、阿齐霉素、头孢他美
酯等原料药及制剂的生产、销售.2006年1-9月公司实现主营业务收入678,082,249.
29元,同比增长3.91%.其中母公司实现主营业务收入392,566,965.95元,同比增长3.
95%.2006年1-9月公司实现净利润4,579,460.02元,同比下降7.96%.本报告期公司无
占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的单个商品.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3) 报告期利润构成情况
√适用 □不适用
金额单位:人民币元
项目 2006年1-9月 2005年度
金额 占利润总 金额 占利润总 占利润总额的
额比例% 额比例% 比例增减幅度
主营业务利润 85297962.27 1077.70 120405556.58 1182.78 -8.88
其他业务利润 2773518.40 35.04 1867008.42 18.34 91.06
期间费用 80333043.16 1014.97 109992163.89 1080.49 -6.06
投资收益 681549.25 8.61 -616945.94 -6.06 242.08
营业外收支净额 -505207.07 -6.38 -1483597.99 -14.57 56.21
本报告期较前一报告期变动的原因:
1、主营业务利润与利润总额之比较前一报告期下降的主要原因是毛利率下降
所致;
2、其他业务利润与利润总额之比较前一报告期增长的主要原因是房屋出租等
收入增加所致;
3、期间费用与利润总额之比较前一报告期下降的主要原因是营销费用减少所
致;
4、投资收益与利润总额之比较前一报告期增长的主要原因是股权投资差额摊
销减少所致;
5、营业外收支净额与利润总额之比较前一报告期增长的主要原因是处置固定
资产净损失减少所致.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:绍兴震元集团国有资本投资有限公司
特殊承诺:①在法定的承诺期满后24个月内,震元集团持有的股份不通过深圳证
券交易所的集中交易系统进行减持.但向特定投资者转让除外,特定投资者获得震元
集团转让的股票后在上述期间内也须继续履行与集团相同的持有期承诺.
②在2007年—2009年内连续提出2006—2008年度的利润分配的分红议案, 且分
红比例不低于当年净利润的50%,并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票.
③在国家出台关于股权激励机制的相关规定后, 公司将积极配合有关部门探索
股权激励机制的实施.震元集团承诺,作为对价安排的相关资产注入的所有手续,在2
006年12月31日之前完成.若未能完成,则追送股份396.1831万股(拟注入浙江震元的
1885.16万元资产在10送2股的方案下折合成的股份总数),每一流通股股东可获得的
追加对价股份数量为每10股送0.49股.自股权分置改革方案实施之日起,用于追送的
股份由登记结算公司实行临时保管.
承诺履行情况:截止报告披露日,资产注入手续正在办理中.
7.截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、本报告期无募集资金或前期募集资金延期至本报告期使用的情形.
2、本报告期无重大非募集资金投资.
★2006年中期:
一、报告期内经营中存在的困难与措施
公司继续面临同质化竞争导致的医药产品降价及原辅材料价格上涨引起的产品
成本上升的困难,制药公司针对制剂销售下降采取了对原料药的生产实行满负荷,同
时通过挖潜增效、降低采购成本等弥补减利因素, 对制霉素等产品通过种子筛选和
技术优化措施,提高了发酵水平和收益率.商业批发重点做好招投标、农村放心店乙
类非处方药代售试点、医院OTC市场的培育工作, 促进有效销售的新增长.医药连锁
公司重点做好网点拓展工作,截止报告期末,连锁药店增加到61家.
二、本报告期, 公司合并实现主营业务收入4.66亿元,同比增长5.16%,其中:医
药工业主营业务收入1. 58亿元,同比增长5.33%,医药商业批发主营业务收入2.72亿
元, 同比增长3.19%,医药零售连锁主营业务收入5042万元,同比增长14.94%.合并实
现利润721.2万元,同比增长28.9%,其中：实现净利润427.3万元,同比增长21.24%.
1、报告期内公司主营业务收入、主营业务利润、净利润、现金及现金等价物
净增加额等项目同比增减变化
其中:
(1)主营业务收入增加的主要原因: 医药工业产品销售增长,医药商业批发销售
增加.
(2)主营业务利润减少的主要原因:工业企业主营业务利润率下降.
(3)其他业务利润增加的主要原因:租赁业务收入和进场专柜费收入增加.
(4)投资收益增加的主要原因:股权投资差额摊销减少.
(5)营业外收入减少的主要原因:资产处置收入的减少
(6)营业外支出减少的主要原因:处置固定资产净损失减少.
(7)利润总额增加的主要原因:期间费用减少,其他业务利润增加.
(8)所得税增加的主要原因:本期公司应纳税所得额增加.
(9)少数股东损益增加的主要原因:利润总额增加
(10)净利润增加的主要原因:利润总额增加.
(11)现金及现金等价物净增加额增加的主要原因: 经营活动产生的现金流量净
额增加.
2、报告期内公司总资产、股东权益等主要财务数据与上年度期末数相比增减
变化
其中:(1)货币资金减少的主要原因:资金使用效率提高.
(2)应收票据增加的主要原因:本报告期银行承兑汇票增加.
(3)应收帐款增加的主要原因:销售收入的增加.
(4)其他应收款增加的主要原因:制药企业应收技术转让费增加.
(5)预付帐款增加的主要原因:预付货款的零星尾款待结算的增加.
(6)累计折旧增加的主要原因:在建工程转为固定资产后应提的折旧增加.
(7)在建工程减少的主要原因:完工后转为固定资产.
(8)短期借款增加的主要原因:长期借款转入.
(9)预收帐款减少的主要原因:预收商品销货款减少.
(10)应付工资减少的主要原因:支付职工年终奖金.
(11)应付股利增加的主要原因:投资者未领取2005年度的现金股利.
(12)应交税金增加的主要原因:应交增值税的增加.
(13)其他应付款减少的主要原因:归还租金、招标押金等.
(14)预提费用增加的主要原因:本报告期制药公司预提大修理费增加.
(15)一年内到期的长期借款减少的主要原因:转入短期借款.
(16)股东权益增加的主要原因:本报告期实施了利润分配所致.
(17)总资产减少的主要原因:本报告期实施了利润分配所致.
3、主要控股子公司的经营情况及业绩:
公司的控股子公司浙江震元制药有限公司是从事药品生产的国家重点高新技术
企业,注册资本为人民币186,633,936.42元.报告期内该公司实现销售收入158,291,
395.51元,实现净利润3,373,579.65元.主要产品有制霉素、罗红霉素、阿齐霉素、
硫酸奈替米星等原料药及制剂.
公司的控股子公司浙江震元医药连锁有限公司是从事医药商品零售的连锁企业
, 现有连锁药店61家,注册资本为人民币14,010,000元.本报告期该公司实现销售收
入5042万元,实现净利润955,554.11元.
三、报告期内投资情况
1、本报告期无募集资金或前期募集资金延期至本报告期使用的情形.
2、本报告期无重大非募集资金投资.
★2006年一季度:
公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本报告期公司主营业务范围没有发生变化, 公司主要从事医药商品的批发、零
售和制霉素、罗红霉素、硫酸奈替米星、硫酸西索米星、阿齐霉素、头孢他美酯等
原料药及制剂的生产、销售. 报告期内公司主营业务收入2.60亿元,同比增长5.68%
. 其中母公司1.44亿元,同比增长0.38%.报告期公司实现净利润207.63万元,同比增
长58.10%.本报告期公司无占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的单个商品
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况
√适用 □不适用
本报告期较前一报告期变动的原因:
1、主营业务利润与利润总额之比较前一报告期下降的主要原因是医药工业产
品销售毛利率下降所致;
2、其他业务利润与利润总额之比较前一报告期增长的主要原因是租赁业务和
进场专柜费增加所致;
3、期间费用与利润总额之比较前一报告期下降的主要原因是医药商品营销费
用减少所致;
4、投资收益与利润总额之比较前一报告期增长的主要原因是本报告期对司的
股权投资差额已无余额所致;
5、营业外收支净额与利润总额之比较前一报告期增长的主要原因是处置资产
净损失减少所致.
主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况原因说
明
□适用 √不适用
会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说
□适用 √不适用
经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相发生大
幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用 □不适用
2006年2月28日公司在披露2005年度报告的同时, 承诺将在2006年3月底前进入
股改程序.
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
√适用 □不适用
★2005年未期:
一、报告期内的经营情况回顾
1、公司报告期内总体经营情况
公司各经营部门克服生产资料价格上涨、药品售价下调等不利因素, 牢牢把握
发展主业的战略目标,通过多种市场拓展手段和内部降费节流措施,主营业务收入有
较大幅度的增长,主营业务利润增长明显.公司的生产经营和经济运营态势呈恢复性
增长势头.2005年度公司实现主营业务收入(合并)880,572,204.12元,较上年增长22
.86%,其中:医药商业销售收入559,823,079.72元,医药工业销售收入320,749,124.4
0元, 本年度主营业务利润120,405,556.58万元,占利润总额的比重较上年有较大幅
度增长.
注: 主营业务收入和主营业务利润同比增长是公司本报告期内主营业务扩张所
致,净利润同比下降主要是本年度企业所得税增加所致.
2、公司主营业务及其经营状况
本年度无占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的单个产品.
本年度母公司合计购进医药商品501, 673,935.05元,其中前五名供应商合计采
购医药商品金额为93,451,868.00元,占年度采购总额的18.63%.
本年度公司实现销售收入880, 572,204.12元,其中向前五名客户销售的收入总
额为100,223,684.85元,占公司全部主营业务收入的11.38%.
3、报告期公司资产构成
注:1.应收票据减少系银行承兑汇票减少所致;
2.应收帐款增加系主营业务扩展应收商品销售款增加所致;
3.预付帐款减少系预付商品购货款减少;
4.存货增加主要系外购库存商品和为生产储备的物资材料的增加所致;
5.长期股权投资减少系股权投资差额摊销所致;
6.固定资产增加主要系在建工程完工转入所致;
7.在建工程减少系转入固定资产所致;
8.短期借款增加系归还到期长期借款后转入所致;
9.应付票据增加系为购买商品所支付的银行承兑汇票增加所致;
10.应交税金增加主要系应交企业所得税增加所致;
11.长期借款减少系归还到期借款所致;
12.营业费用增加主要系主营业务扩展使得销售费用增加所致;
13.管理费用减少主要系产品技术开发费和产品市场开拓费减少所致.
14.财务费用增加主要系财政贴息减少所致;
15.所得税增加系本报告期内应纳所得额增加所致.
4、报告期内公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成
说明:本报告期现金及现金等价物净增加额同比增加14,080,528.27元,其中:经
营活动产生的现金流量净额同比增加18,107,833.40元,主要系公司主营业务扩展并
加大对货款回笼的力度所致; 投资活动产生的现金流量净额同比减少9,807,889.82
元,主要系公司处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金减少所致;筹
资活动产生的现金流量净额同比增加5, 834,999.78元,主要系公司主营业务扩展增
加的货款所致.
本报告期公司的净利润同比下降26.65%,主要是企业所得税增加406万元.
5、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
浙江震元制药有限公司: 注册资本18,663.4万元,主要从事药品生产,主要经营
品种有制霉素、罗红霉素、阿齐霉素、硫酸西索米星、硫酸奈替米星等原料药及制
剂.截止报告期末总资产36, 193.7万元,2005年主营业务收入32,074.9万元,主营业
务利润7,513.9万元,净利润665. 5万元.
浙江震元医药连锁有限公司:注册资本为人民币1,401万元,主要从事医药零售
连锁,现有连锁药店58家.截止报告期末总资产3,261.8万元,2005年主营业务收入8
,690.0万元,主营业务利润1,641.6万元,净利润139.4万元.
二、对公司未来发展的展望
1、医药市场竞争日趋加剧, 导致公司销售费用的增加,2005年公司销售增幅较
大,但商业批发和工业利润率不能同步增长,医药行业利润率较以前呈持续下降趋势
,因此公司的盈利能力在短期内将继续维持在行业内的中间水平.
2、公司自2004年起开始进行内部品种结构的调整和营销措施的多样化,通过积
极应对药品招投标和全力拓展国外市场及除抗感染类外的产品研发等措施, 主营业
务发展取得了一定的成效.2005年公司主营业务利润较上年有较大的增长.2006年公
司将继续加强市场拓展、新产品开发、生产工艺研究等手段, 努力争取销售收入和
实现利润在2005年的基础上有稳步的增长.
3、公司自2001年起新投入项目较多, 2006年除个别零星项目外,预计投资额不
会超过2000万元(含控股子公司).对此公司2006年预计无股权融资计划,对公司日常
生产经营和项目投资所需资金计划以债务融资方式解决.
4、公司董事会认为, 鉴于目前医药行业特点,影响公司未来发展的因素主要来
自宏观政策的影响,主要包括产品价格调整、能源及不可再生资源的制约,其次是行
业不景气带来的经营业务风险也日趋显现,经营费用持续增长.公司将逐步加强产品
结构调整工作, 扩大制剂生产比重,对应收款项实施同步跟踪,进一步落实各级风险
保障机制来规避经营风险.
三、本报告期内公司的投资情况
1、配股募集资金已使用完毕,本报告期内无配股募集资金使用情况.
2、本报告期内无非募集资金投资的重大项目.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
今年公司所处行业及经营范围没有发生变化, 公司继续致力于医药商品的销售
和制霉素、罗红霉素、阿齐霉素、硫酸奈替米星、硫酸西索米星等原料药和相应制
剂的生产和销售.2005年1-9月公司实现主营业务收入652,566,050.83元,同比增长2
6.60%,其中工业实现主营业务收入232,347,779.01元,商业实现主营业务收入420,2
18, 271.82元;实现利润7,800,747.85元,同比下降7.06%,其中工业5,507,949.19元
,商业2,292,798.66元;实现净利润4,975,361.04元,同比下降31.73%,其中工业3,69
0,325.96元,商业1,285,035.08元.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
医药工业 232,347,779.01 174,000,047.55 25.11
医药商业 420,218,271.82 384,220,131.56 8.57
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况
√适用 □不适用
项目 2005年7-9月 2005年1-6月 占利润总
金额 占利润总 金额 占利润总 额的比例
额比例% 额比例% 增减幅度%
主营业务利润 31507453.85 1428.44 60870471,17 1087.94 31.30
其他业务利润 612602.00 27.77 1011104.77 18.07 53.68
期间费用 29394910.06 1332.66 55371960.14 989.66 34.66
投资收益 -318,691.96 -14.45 -16583.93 -0.30 -4716.67
营业外收支净额 -200,726.16 -9.10 -898011.69 -16.05 43.30
本报告期较前一报告期变动的原因:
1、主营业务利润与利润总额之比较前一报告期增加的主要原因是报告期医药
商业批发、零售毛利率增加所致.
2、其他业务利润与利润总额之比较前一报告期增加的主要原因是报告期房屋
租赁收入增加所致.
3、期间费用与利润总额之比较前一报告期增加的主要原因是报告期商品销售
费用和修理费用增加所致.
4、投资收益与利润总额之比较前一报告期减少的主要原因是报告期投资红利
收入减少所致.
5、营业外收支净额与利润总额之比较前一报告期增加的主要原因是报告期处
置资产净损失减少所致.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜浙江震元制药有限公司 ｜ 30785.20｜ 155.60｜ 37014.70｜
｜ ｜ 10152.80｜ 167.40｜ 3619.50｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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