经营分析
| 发布日期：2008-3-24 9:44:00 |
≈≈武汉中百000759≈≈(更新:08.03.21)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜零售业 ｜ 685587.9｜ 117765.1｜ 17.18｜ 98.51｜
｜其他行业 ｜ 10354.3｜ 2964.8｜ 28.63｜ 1.49｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖北省 ｜ 656627.6｜- ｜- ｜ 94.35｜
｜重庆市 ｜ 39314.6｜- ｜- ｜ 5.65｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜连锁超市行业仓储公司 ｜ 249336.7｜ 29291.0｜ 11.75｜ 68.14｜
｜连锁超市行业便民公司 ｜ 67687.8｜ 8812.1｜ 13.02｜ 18.50｜
｜百货行业 ｜ 21119.7｜ 3333.1｜ 15.78｜ 5.77｜
｜其他行业 ｜ 8370.7｜ 1700.9｜ 20.32｜ 2.29｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖北地区 ｜ 329421.2｜- ｜- ｜ 90.02｜
｜重庆地区 ｜ 17093.6｜- ｜- ｜ 4.67｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜零售业 ｜ 502064.0｜ 61524.1｜ 12.25｜ 99.12｜
｜其他行业 ｜ 4479.5｜ 91.4｜ 2.04｜ 0.88｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖北省 ｜ 486690.6｜ 59924.5｜ 12.31｜ 96.08｜
｜重庆市 ｜ 19852.8｜ 1691.0｜ 8.52｜ 3.92｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜连锁超市行业-中百仓储公 ｜ 267809.4｜ 30992.9｜ 11.57｜ 71.93｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜连锁超市行业-中百便民公 ｜ 81163.2｜ 11410.3｜ 14.06｜ 21.80｜
｜ 司 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 百货行业 ｜ 19638.1｜ 3145.9｜ 16.02｜ 5.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他行业 ｜ 3726.4｜ 1504.9｜ 40.38｜ 1.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜零售业 ｜257431.29 ｜225679.74 ｜31751.55 ｜12.12 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜2337.65 ｜1395.55 ｜942.10 ｜38.32 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜湖北地区 ｜255804.35 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜重庆地区 ｜3964.59 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:（截止日期:2006-03-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜零售业 ｜145354.53 ｜126758.49 ｜18596.04 ｜12.79 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜662.78 ｜271.53 ｜391.25 ｜59.03 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜- ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜零售业 ｜408293.45 ｜408288.44 ｜5.01 ｜0.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜2598.20 ｜2598.15 ｜0.05 ｜0.00 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜湖北省 ｜407082.43 ｜407077.40 ｜5.03 ｜0.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜重庆市 ｜3809.22 ｜3809.19 ｜0.03 ｜0.00 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、报告期内公司经营情况的讨论与分析
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、外部市场环境状况
2007年, 我国经济继续保持较快增长,GDP同比增长11.4%,社会消费品零售总额
达8.9万亿元,同比增长16.8%.同时,CPI上涨4.6%,创近年来新高.湖北省社会消费品
零售总额达4028.53亿元,同比增长18.1%;武汉市社会消费品零售额达到1518.3亿元
, 同比增长17.4%,城市居民可支配收入超过1.4万元,同比增长16.2%.以上数据表明
湖北及武汉的区域消费品市场呈现加快增长的良好态势.公司认为,随着经济持续向
好,居民收入快速增长,城市化进程加快,零售业将继续保持繁荣.
报告期内,武汉城市圈获批"两型社会"建设综合配套改革试验区,是国家实施中
部发展战略的重要举措,随着"两型社会"建设总体方案的编制及实施,也将为公司提
供广阔的发展空间.
2、公司总体经营情况
与2006年同期相比, 本报告期公司业绩取得了相当明显的进步.截至报告期末,
公司连锁网点总数达551家, 其中仓储超市网点104家(武汉市内34家,湖北省内32家
, 重庆市38家),便民超市网点443家,百货店4家.本报告期,公司实现营业收入69.59
亿元, 同比增长29.23%;规模销售113.8亿元,同比增长20%;营业利润1.63亿元,同比
增长70.04%;净利润1.26亿元,同比增长53.33%.
从区域分布看,湖北省市场实现营业收入65.66亿元,同比增长26.82%,占公司总
营业收入的94. 35%;重庆市场实现营业收入3.93亿元,同比增长89.89%,占公司总营
业收入的5.65%.
从业态划分看, 仓储超市实现营业收入51.06亿元,占公司总营业收入的73.37%
, 便民超市实现营业收入13.7亿元,占公司总营业收入的19.69%,百货店实现营业收
入4.41亿元,占公司总营业收入的6.34%.
(1)规范网点开发流程,加快网点布局.
公司继续专注于区域化集中发展的战略.报告期,公司修订了《选点工作流程》
和《开店手册》, 完善及细化了选点市调、规划设计、招标投标、现场施工、商品
配置等网点开发流程. 期内,公司净增网点66家,其中,中百仓储超市公司新增网点1
9家(武汉市内6家,湖北省内10家,重庆市净增3家);中百便民超市公司净增网点47家
.公司持续加快区域内的网点布局,为两大连锁超市公司业绩取得历史最好成绩创造
了条件, 为公司保持区域内领先地位奠定了坚实基础.期内,中百仓储超市公司实现
营业收入51.06亿元,同比增长31.93%;中百便民超市公司实现营业收入13.7亿元,同
比增长19.11%.
(2)创新经营模式,新增服务功能,提升经营质量.
经营管理上,公司坚持抓源头采购不放松,通过强化直采商品目标考核和激励机
制, 进一步提升直采商品销售比重.期内,中百仓储超市公司直采商品销售额同比增
长260%, 平均毛利率达29.04%;中百便民超市公司直采商品销售额同比增长157.84%
, 平均毛利率达30.99%.为充分利用公司在蔬菜水果销售上的渠道优势,通过成立自
营的农产品经营公司, 采取向蔬果主产区和基地直接签订采购合同并集中配送的模
式, 全面提升了卖场蔬果的经营管理能力及市场竞争力.期内,农产品经营公司实现
销售9054.99万元.
报告期,公司继续以门店基础管理为工作重心,继续加强敏感商品管理、缺断货
管理、库存管理、数据管理等, 不断优化商品结构,尝试创新及差异化经营,进而不
断提高门店的竞争力和盈利能力.期内,中百仓储超市公司实现毛利率13.2%,同比增
长了0.79个百分点;中百便民超市公司实现毛利率13.93%,同比增长了0.53个百分点
服务上,公司继续以服务为中心,不断拓宽服务功能.期内,公司充分利用门店网
络优势, 引入的代收工交IC卡充值、水电费、电信费等便民服务性收费达3.4亿元,
极大方便了消费者, 同时也增强了门店的集客力与美誉度.公司还成立会员管理部,
搭建会员管理平台, 统一会员管理,仅3个月新会员人数达62万人,实现会员销售4.3
亿元.通过推出系列新的服务举措,拓宽服务领域,不仅取得了良好的经济效益,同时
培育了忠实客户,更好地塑造品牌形象,提升了公司便民利民服务的品牌效应.
(3)充分发挥物流配送中心优势,扩大仓送比例,增强市场竞争能力.公司对常温
物流进行增容改造,通过调整DPS分拣线和改建高位货架的方式,新增分拣位800多个
,新增存储位近6000个,为公司快速发展提供有力的配送保障.
(4)顺利完成再融资,为持续发展提供资金保障.2007年,为满足公司拓展网点的
资金需求, 公司决定采取配股的方式在A股市场进行融资,2008年1月,本次配股发行
工作顺利完成,共募集资金4.37亿元,为公司抓住机遇,实现快速发展奠定了基础.
3、公司存在的主要优势和困难
主要优势:公司作为区域内连锁超市领先企业的地位进一步确立,连锁经营规模
在湖北省内拥有主导地位,期内荣获全国商业先进企业、全国"万村千乡市场工程建
设"先进单位、中国证券市场年会"最佳公众形象公司"等荣誉称号.配股融资工作的
顺利实施,为公司的下步发展提供了资金支持.
困难:对农村市场的开拓,尚未形成成熟的经营模式;营运现场管理有待提高,高
效的营运体系亟待加强;人才培养与使用结合不够紧密,对人才的定向培养使用不够
,管理人才跟不上企业的快速发展.
(二)公司主营业务及其经营状况
公司是以商业零售为主业的大型连锁企业,主营连锁超市、综合百货,涉足医药
,同时经营物流配送、物业管理、进出口贸易等业务.
1、主要供应商、客户情况
报告期内,公司向前五名供应商直接采购金额9.60亿元,占公司年度采购总额的
15.49%.公司以商品零售为主,其主力客户群一般为个人消费者,客户多且分散.
(三)报告期公司资产构成及费用情况
1、资产构成情况
说明: 1、报告期内主要资产均采用成本计量模式,可供出售金融资产按公允价
值计量.
2、变动说明: 应收款项减少38.78%系收回大客赊销款;存货增加13.88%系销售
网点增加; 固定资产增长10.49%营业网点增加购置房产及设备;在建工程减少84.99
%主要系完工转固;借款增减系调整了融资结构.
2、报告期内公司费用情况
变动情况说明∶
本期销售费用增长30. 16%,主要系本公司业务收入增长29.24%导致销售费用相
应增长.
本期管理费用增长25.28%,主要系本公司规模不断扩大导致管理费用增长.本期
所得税费用增长102.18%,主要系本公司营业利润增长.
(四)公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析
1、武汉中百连锁仓储超市有限公司(拥有100%权益)
该公司注册资本18000万元, 经营范围包括:食品、水产品、蔬菜、水果、肉及
肉制品、百货、洗涤用品、针纺织品等零售兼批发.报告期内,公司总资产214,498.
20万元, 净资产21,826.60万元,营业收入510,596.89万元,营业利润12,622.76万元
,净利润9,709.38万元.
2、武汉中百便民超市连锁有限公司(拥有100%权益)
该公司注册资本7585.244万元,经营范围包括:百货、食品、办公用品、针棉织
品、水产品、蔬菜、水果、肉及肉制品等零售兼批发.报告期内,公司总资产29,623
. 24万元,净资产11,162.07万元,营业收入137,015.84万元,营业利润2,299.56万元
,净利润1,727.89万元.
3、武汉中百百货有限责任公司(拥有63.59%权益)
该公司注册资本24718万元, 经营范围包括:百货、针纺织品、五金交电、日用
杂品、通讯器材、金银饰品、物业管理、食品等.报告期内,报告期内,公司总资产4
6, 878.23万元,净资产25,082.98万元,营业收入41,849.44万元,营业利润1,899.34
万元,净利润1,999.08万元.
4、武汉中百物流配送有限公司(拥有100%权益)
该公司注册资本10, 400万元,主要经营是为中百集团仓储超市和便民超市提供
商品配送服务及开展第三方物流配送业务.报告期内,公司总资产12,410.13万元,净
资产10,786.72万元,净利润218.46万元.
(五)经营计划实施情况
2007年公司业务开展顺利.公司于2006年年报中曾披露"07年拟新增仓储超市大
卖场10家, 便民超市120家".报告期,中百仓储超市公司新增网点19家,武汉市新增6
家, 湖北省内县级市新增10家,重庆市净增3家,仓储超市新增门店数超过原计划.便
民公司因继续实施门店"变脸变身"工程,放缓了开店速度.本报告期,便民公司新增8
3家门店,但由于部分门店因租赁合同、加盟协议到期以及武汉市城市改造等市政工
程影响,关闭了36家门店(其中直营店20家、加盟店26家),实际净增加47家门店.
二、对公司未来发展的展望
(一)市场情况和发展机遇
2008年是国家大力促进中部崛起, 武汉城市圈获批"两型社会"建设综合配套改
革试验区的起步年,随着沿海产业加快向中西部转移,湖北省武汉市的经济将持续快
速增长, 为公司发展提供了重大机遇.同时,由于世界经济发展的不确定性以及国内
宏观调控趋紧, 粮油肉等重要食品价格上涨等因素也给商业发展带来新的挑战和压
力. 公司将正确认清形势,牢牢抓住机遇,积极面对挑战,利用自身优势,继续做强做
大连锁规模.
(二)新年度经营计划
2008年, 公司将坚持以经济效益为中心,牢固树立科学发展观,着力发展创新、
经营创新、管理创新,扎实推进节能降耗,推行预算管理,实施精细化管理.全年经营
发展目标:新增仓储大卖场不少于10家,便民超市80家.围绕上述目标,2008年着力抓
好以下工作:
1、坚持科学的发展观,抓住武汉城市圈"两型社会"建设综合配套改革试验区的
机遇,市内市外齐头并进,加快构建城乡超市网络,基本完成"8+1"城市圈内的选点布
点工作,形成区域规模优势.
2、通过规模采购,降低采购成本,进一步扩大蔬果毛利水平,提升蔬果经营竞争
力;深入厂家、基地精选源头商品,加大直采力度,扩大门店销售占比;认真研究市场
,不断扩大单店适销品种数,努力提高商品毛利水平和规模销售毛利额.
3、以经营模式创新、商品陈列创新、营销策略创新为切入点,科学规划门店经
营布局,合理利用经营场地,丰满商品陈列,营造卖场商品"扑面而来"的经营氛围,增
强顾客的购买欲望,扩大单店销售业绩.
4、整体规划物流配送资源,缩短配送周期,扩大配送半径和仓送比例,提高配送
效率, 为连锁经营提供有力支撑;充分发挥公司供应商资源优势,进一步开拓三方物
流业务,通过扩大配送收入提升经济效益.
5、高度重视人才培养工作,加大培养力度,尤其是店长的培养储备,选拔基层优
秀人才, 进行专业化对口培训,坚持与武汉相关院校联合办学,有针对性定向培养不
同岗位的专业人才; 提高现有的宽带薪酬工资标准,扩大宽带工资覆盖面,使员工共
享企业快速发展和经济效益稳步增长的成果.
(三)公司发展的资金需求及使用计划
公司目前处于高速发展期, 需要充足的资金做保障.公司已于2008年1月顺利实
施配股工作,本次配股募集的4.37亿元将用于发展25家仓储超市及100家便民超市项
目.2008年,公司将继续采取发行短期融资券的方式融资,降低公司财务成本.
(四)可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
1、宏观经济周期性波动的影响
公司的主营业务为商业零售, 其市场需求的变化与宏观经济周期性波动密切相
关.当宏观经济不景气时,社会消费需求将下降,商业零售行业会整体滑坡;当宏观经
济景气时,社会消费需求将上升,商业零售行业会整体回升.
2、国内零售市场激烈竞争的风险
近两年来, 国内零售行业出现了外资零售巨头加速扩张、国内区域龙头企业开
始跨区域扩张等新现象,加剧了国内零售市场的竞争激烈程度.
市场竞争加剧可能导致公司经营利润率降低、门店购置或租赁等成本上升和发
展计划受到限制.
3、快速扩张的风险
公司的门店数量从2003年的271家增加到2007年的551家, 对经营模式的成功复
制是公司连锁经营业务得以快速扩张的基础.当连锁经营的规模达到一定程度后,创
造单位销售额所需的成本费用被摊薄, 对供应商的议价能力也同步提高.但是,连锁
经营企业的高速扩张对人才储备、配送能力、信息管理水平和供应链管理能力提出
了更高的要求. 如果公司未来在上述各方面的配套能力不能与经营规模的快速扩张
相匹配,单个门店的盈利能力将下降,导致公司经营绩效降低与经营规模增长相互抵
消.
4、跨地区经营的风险
公司的连锁经营已由武汉市扩大到湖北省其它城市和重庆市.
由于各地消费者消费习惯、喜好的差异, 各种商品在各地的销售状况存在一定
的差异.同时,新进入区域的供应链需要建设和磨合的过程.因此,公司在各地开展业
务初期, 如果不熟悉当地的市场情况,加上供应链还不够完善,可能导致业务开展迟
缓、部分商品滞销或者部分当地热销商品公司门店不能及时充足供应等情况, 使跨
区域门店的经营难度增加.
5、门店选址的风险
网点资源的质量是连锁经营企业经营成果的决定性因素之一. 每个新门店开设
前需要进行认真的商圈分析和选址论证, 包括门店周边的道路情况及商业分布、交
通运输情况、人流量,以及居民构成、居民收入水平、消费习惯等,以确保公司门店
选址的科学性. 新门店的选址恰当,可以帮助连锁经营企业迅速实现业务目标,提高
业务收入, 缩短投资回收期.如果门店选址失当,会使既定的目标市场定位难以实现
,带来较大的经营风险.
三、公司投资情况
(一)募集资金使用的情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]502号文核准,公司于2008年1月2
1日实施完成2007年度配股工作.本次配股以公司2006年12月31日总股本335,266,96
0股为基数, 以每股6.90元的价格,按照10股配2股的比例向全体股东配售股份.本次
配股实际配售股份65,093,962股,募集资金总额为449,201,949.48元,扣除承销费及
其他发行费用之后,募集资金净额为436,636,855.52元.武汉众环会计师事务所有限
责任公司对配股认购及缴款情况进行了验证, 并出具了本次配股的验资报告众环验
字(2008)007号.本次配股募集资金将用于发展25家仓储超市及100家便民超市项目.
(二)非募集资金投资情况
1、本报告期, 公司以阳逻食品加工工业园的房产及土地评估值3488.59万元作
价3410万元出资以及增资1490万元对武汉中百阳逻生鲜食品加工配送有限公司进行
增资扩股. 该公司主要经营生鲜食品、肉及制品、粮油制品、副食品、禽蛋制品、
调味品、水产品、干鲜蔬菜、豆制品、干鲜果品、冷链食品及其他食品加工, 仓储
、物流配送. 蔬菜收购交易,物业管理.本次增资后,该公司注册资本为5000万元,公
司拥有其100%权益.
2、本报告期,公司以每股1.29元价格投资认购武汉市商业银行发行的3000万股
股份,投资总额为3870万元.武汉市商业银行成立于1997年11月27日.2006年,该行对
不良贷款进行了剥离, 资产质量显著改善,实现净利润17479.53万元,每股收益0.31
元. 2007年该行通过定向募集方式进行增资扩股.目前,该行增资扩股工作已经完成
,注册资本变更为22.48亿元,公司占其注册资本的1.33%.
四、公司会计政策、会计估计变更或前期重大会计差错更正的原因及影响
(一)会计政策变更
本公司报告期首次执行新会计准则体系, 按照《企业会计准则第38号——首次
执行企业会计准则》和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号――新旧会
计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》(证监会计字[2007]10号)的规定
,追溯调整的事项如下:
1、根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》和财政部财会[2007]14号
《企业会计准则解释第1号》,公司对下属全资子公司及控股公司的长期股权投资的
核算方法,由原来采用的权益法改为成本法,并视同该子公司自最初即采用成本法核
算, 对其原账面核算的成本、原摊销的股权投资差额、按照权益法确认的损益调整
及股权投资准备等均进行追溯调整.
依上述规定,本公司2007年1月1日以前累计摊销的子公司股权投资差额,追溯调
增了2007年1月1日合并财务报表股东权益12, 476,967.62元.其中:追溯调增了2006
年度投资收益3, 807,773.63元、调增了2006年1月1日股东权益8,669,193.99元;追
溯重述了2007年1月1日合并财务报表长期股权投资和商誉,调减长期股权投资24,85
3,662.19元,调增商誉37,330,629.81元.
母公司对子公司的长期股权投资按上述政策追溯调整, 调减了2007年1月1日母
公司财务报表股东权益及长期股权投资68, 057,132.17元.其中:追溯调增了2006年
度投资收益32,092,996.79元、调减了2006年1月1日股东权益100,150,128.96元.
2、根据《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》及企业会计准则实
施问题专家工作组意见(第三期), 公司对于首次执行日之前持有的上市公司限售股
权且对上市公司不具有控制、共同控制或重大影响的, 将该限售股权划分为可供出
售金融资产,在首次执行日进行追溯调整.
依上述规定, 本公司对持有的无锡小天鹅股份有限公司股权划分为可供出售金
融资产, 并进行了追溯调整.截止2006年12月31日,公司持有无锡小天鹅股份有限公
司64,181股,账面价值为125,000.00元,按照2006年最后一个交易日收盘价4.8元/股
计算,应确认可供出售金融资产为308,068.80元,由此调减了合并财务报表及母公司
财务报表2007年1月1日长期股权投资125,000.00元、调增递延所得税负债60,412.7
0元、调增资本公积122,656.10元.
3、根据《企业会计准则第18号—所得税》, 在首次执行日,公司停止采用应付
税款法,改按资产负债表债务法对所得税进行处理.对因应收账款、存货、固定资产
等账面价值变动产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异, 采用适用的税率计
算递延所得税资产或负债的金额,并相应调整了期初数.
依上述规定,本公司追溯调增了2007年01月1日合并财务报表股东权益及递延所
得税资产1, 303,407.40元.其中:追溯调增了2006年度所得税费用65,591.52元、调
增了2006年1月1日股东权益及递延所得税资产1,368,998.92元.
母公司因无法确认未来可抵扣应纳税所得额,而未确认相应的递延所得税资产.
4、根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》,公司对纳入合并范围的子公
司合并, 采用先按权益法调整对子公司的长期股权投资后,再编制合并会计报表.原
合并会计报表按持股比例计提子公司盈余公积全部调整期初数.
依上述规定,本公司按母公司实现净利润追溯调减了2007年01月1日合并财务报
表及母公司财务报表盈余公积13, 611,426.43元.其中:追溯调增了2006年度提取法
定盈余公积和提取任意盈余公积6, 418,599.36元,调减了2006年1月1日合并财务报
表及母公司财务报表盈余公积20,030,025.79元.
上述1—4项累计调增2007年1月1日合并财务报表未分配利润27, 391,801.46元
, 其中:追溯调增了2006年度当期利润3,742,182.11元,调增了2006年1月1日未分配
利润30,068,218.70元.
上述1—4项累计调减了2007年1月1日母公司财务报表未分配利润54,445,705.7
3元, 其中:追溯调增了2006年度当期利润32,092,996.79元,调减了2006年1月1日未
分配利润80,120,103.16元.
5、根据《企业会计准则第3号—投资性房地产》, 将出租用房屋及建筑物及其
土地使用权单列在投资性房地产科目进行核算,并采用成本计量模式.
依上述规定,本公司调减了合并财务报表2007年1月1日固定资产原值56,467,60
3.00元,累计折旧1,627,244.31元;调增了2007年1月1日投资性房地产原值56,467,6
03.00元,累计折旧1,627,244.31元.
调减了母公司财务报表2007年1月1日固定资产原值24,000,000.00元,累计折旧
517,333.32元;调增了2007年1月1日投资性房地产原值24,000,000.00元,累计折旧5
17,333.32元.
6、根据《企业会计准则第9号—职工薪酬》, 公司对应付工资、应付福利费、
工会经费、教育经费等科目进行了梳理,单列应付职工薪酬科目反映.原从管理费用
列支的生产职工各类保险变更为在成本中列支.
依上述规定, 本公司调减了合并财务报表2007年1月1日应付工资145,644.69元
,应付福利费7,567,199.34元,其他应付款153,660.22元.调增了应付职工薪酬7,866
,504.25元.
7、根据《企业会计准则第14号—收入》,公司对原在其他业务利润列示的其他
业务收入和其他业务支出变更为在营业收入、营业成本和营业税金及附加项目中列
示.
依上述规定,本公司调减了合并财务报表2006年度其他业务利润288,766,014.0
3元. 调增了营业收入319,253,951.47元,调增了营业成本11,971,208.25元,调增了
营业税金及附加18,516,729.19元.
母公司调减了财务报表2006年度其他业务利润4, 051,113.38元.调增了营业收
入11,567,668.00元,调增了营业成本6,845,629.87元,调增了营业税金及附加670,9
24.75元.
8、根据《企业会计准则第8号—资产减值》, 对公司存货、应收款项及固定资
产计提的减值准备不再在管理费用和营业外支出中列示, 统一在资产减值损失中反
映.
依上述规定, 本公司调增了合并财务报表2006年管理费1,445,696.25元、投资
收益747,000.00元、调减了营业外支出7,088,560.22元,调增了资产减值损失4,895
,863.97元.
调减了母公司财务报表2006年管理费用819, 125.97元、投资收益747,000.00,
调增了资产减值损失72,125.97元.
9、根据财政部财会[2007]14号《企业会计准则解释第1号》, 本公司对于首次
执行日之前已经持有的对联营企业武汉中联药业集团股份有限公司的长期股权投资
, 由于存在与该投资相关的股权投资借方差额4,568,625.27元,按文件规定,在计算
确认投资损益前应扣除按原剩余期限直线摊销的股权投资借方差额. 该会计政策变
更对本公司合并财务报表和母公司财务报表2007年度净利润无影响.
(二)会计估计变更
本公司截止2007年1月1日电脑设备帐面原值31,169,640.41元,原估计使用年限
为10年, 按直线法计提折旧,预计残值率3%.公司于2007年初变更该设备的使用寿命
为5年,预计残值率不变,以反映该类设备的真实耐用寿命.此估计变更影响本年度净
利润减少数为7,338,732.67元.
(三)本公司在报告期内无会计差错更正事项
投资情况说明:
公司投资情况
(一)募集资金使用的情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]502号文核准,公司于2008年1月2
1日实施完成2007年度配股工作.本次配股以公司2006年12月31日总股本335,266,96
0股为基数,以每股6.90 元的价格,按照10 股配2 股的比例向全体股东配售股份.本
次配股实际配售股份65, 093,962股 ,募集资金总额为449,201,949.48元,扣除承销
费及其他发行费用之后,募集资金净额为436,636,855.52元.武汉众环会计师事务所
有限责任公司对配股认购及缴款情况进行了验证, 并出具了本次配股的验资报告众
环验字(2008)007号. 本次配股募集资金将用于发展25家仓储超市及100家便民超市
项目.
(二)非募集资金投资情况
1、本报告期, 公司以阳逻食品加工工业园的房产及土地评估值3488.59万元作
价3410万元出资以及增资1490万元对武汉中百阳逻生鲜食品加工配送有限公司进行
增资扩股. 该公司主要经营生鲜食品、肉及制品、粮油制品、副食品、禽蛋制品、
调味品、水产品、干鲜蔬菜、豆制品、干鲜果品、冷链食品及其他食品加工, 仓储
、物流配送. 蔬菜收购交易,物业管理.本次增资后,该公司注册资本为5000万元,公
司拥有其100%权益.
2、本报告期,公司以每股1.29元价格投资认购武汉市商业银行发行的3000万股
股份,投资总额为3870万元.武汉市商业银行成立于1997年11月27日.2006年,该行对
不良贷款进行了剥离, 资产质量显著改善,实现净利润17479.53万元,每股收益0.31
元. 2007年该行通过定向募集方式进行增资扩股.目前,该行增资扩股工作已经完成
,注册资本变更为22.48亿元,公司占其注册资本的1.33%.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、公司自2007年元月1日起开始执行新会计准则, 所有会计报表项目均按新会
计准则的要求进行编制.
2、公司主要会计报表项目、财务指标大幅变动情况及原因:
营业收入增长主要原因为新开门店以及老门店的销售增加;
在建工程减少主要原因为随着新门店开业,在建工程转为固定资产;
3、公司的营业网点达到525家,其中,中百仓储超市99家(武汉城区32家;湖北省
内29家; 重庆市38家);中百便民超市422家(其中直营店362家,加盟店60家);百货网
点店4家.1-9月,公司实现主营业务收入50.08亿元,同比增长34.52%;净利润8,564.3
4万元,同比增长69.94%.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
除法定承诺外,
(一)、承诺情况
公司原第一大股东武汉国有资产经营公司除履行法定承诺外, 还作出如下特别
承诺:
1、所持公司原非流通股股份的出售将遵守法律、法规的规定,履行法定承诺义
务,同时,方案实施12个月后的24个月内,减持价格不低于每股7.00元.在公司实施利
润分配、资本公积金转增股份、增发新股、配股或全体股东按相同比例缩股时, 上
述设定的价格将做相应调整,公司将在调整后及时履行信息披露义务.
2、承诺如果发生下述情况之一(以先发生的情况为准), 将追加送股一次(股份
追送完成后,此承诺自动失效):
(i)根据公司2005年、2006年和2007年经审计的年度财务报告,如果公司2004年
至2007年度扣除非经常性损益后净利润的复合增长率低于30%;(ii)公司2005年度、
2006年度或2007年度财务报告被出具除标准无保留意见之外的审计报告. 如果发生
上述情况之一, 武汉国有资产经营公司在年报公布后10个交易日内公告追送股份的
实施公告, 将向追加送股股权登记日在册的无限售条件的流通股股东执行追加送股
安排,追加送股总数为733.38万股(以本次股权分置改革前公司流通股股份总数1466
7.51万股为基数按照每10股流通股送0.5股的比例计算得出).
3、(i)将在公司2005年度股东大会上提出公积金转增股本议案: 武汉中百将向
全体股东实施公积金转增股本, 转增比例不低于每10股转增5股;(ii)将在公司2005
年、2006年和2007年的年度股东大会上提出分红议案: 武汉中百在2005年度、2006
年度和2007年度现金分红的比例不低于公司当年实现的可供股东分配利润(非累计
可分配利润)的50%.
(二)、承诺履行情况
1、公司于2006年6月15日实施了以2005年12月31日总股本209, 541,850股为基
数,每10股派现金1.00元(含税)及每10股转增6股的分红派息和公积金转增股本方案
2、根据《公司章程》规定及公司股改方案的相关承诺,公司拟实施的2006年年
度分配预案为: 按公司总股本335,266,960股,每10股派发现金1.00元(含税)向全体
股东分配红利,本年度不进行公积金转增股本.以上预案须经2006年度股东大会审议
通过.
3、根据承诺, 国资公司追加送股的1173.408万股,继续在中国证券登记结算有
限责任公司深圳分公司冻结.
4、公司2006年度实现净利润较2005年度增长59.47%,公司2006年度财务报告未
被出具非标准无保留审计意见,未触发追加送股条件.
公司现第一大股东武商联(集团)股份有限公司在变更为第一大股东前, 于2007
年6月15日出具了《武汉商联(集团)股份有限公司关于继续履行武汉国有资产经营
公司在股权分置改革中所作承诺的函》, 承诺将继续履行国资公司在武汉中百股权
分置改革中所作出的承诺,并依法披露履行相关承诺事项的信息;承诺按照国资公司
在武汉中百股权分置改革中所作承诺需要由证券登记结算公司冻结的股份, 过户至
武商联集团后将继续由证券登记结算公司予以冻结, 直至与该等股份相关的承诺事
项履行完毕.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
√适用 □不适用
2)持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
一、公司报告期内主要经营情况
(一)主营业务范围及经营状况
公司主营业务为商业零售,经营大型连锁仓储超市、标准超市和百货店,其中大
型连锁仓储超市、标准超市为公司经营的主力业态.
报告期内,公司以销售和效益为中心, 加快速度拓展网点,以采购体系、营运体
系的革新为工作重心,强化门店基础管理,提升门店核心竞争力.报告期,公司的业绩
取得较大提升,营运效率和竞争力也得到进一步提高.报告期公司规模销售59.3亿元
(统计口径),实现主营业务收入34.65亿元(财务口径),同比增长33.39%,实现税后利
润5,319.76万元,同比增长71.55%.报告期内,公司的营业网点达到509家,其中,中百
仓储超市93家(武汉城区30家;湖北省内26家; 重庆市37家);中百便民超市412家(其
中直营店352家,加盟店60家);百货网点店4家.
(二)主要资产负债项目及经营成果指标比较情况
增减变动原因分析: 1、货币资金增加的主要原因是公司上半年发行了3亿元的
短期融资券;2、主营业务收入增长的原因是公司经营网点增加及原有网点销售增长
; 3、主营业务利润增长的主要原因是主营业务收入增长相应的主营业务利润增长;
4、利润总额增长的原因是营业收入增长相应的利润总额增长; 5、所得税增长的主
要原因是利润总额增加,按照税收优惠政策,公司可以继续享受的所得税减免额度比
上年减少;6、净利润增长的主要原因是营业收入及利润总额增长导致相应净利润增
长.
(三)报告期公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力未发生重大
变化.
(四)报告期内无其他对报告期净利润产生重大影响的经营业务活动.
(五)本报告期,公司无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到1
0%以上(含10%)的情况.
(六)经营中的问题与困难
公司目前面临的主要困难是人力资源短缺和优质网点稀缺, 公司将继续加强内
部培训工作, 提高各层级员工业务水平,同时,采取湖北省内、武汉市内并举的网点
发展思路,市内重点开发新区及大型社区空白点,加快寻找省内县级、二级城市优质
网点资源.
二、公司投资情况
(一)报告期内,公司未募集资金,亦无使用募集资金的情况.
(二)报告期内,公司无非募集资金投资项目.
三、报告期实际经营成果与期初计划比较
报告期内,公司实际经营成果不存在与期初计划的重大差异.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司从2007年1月1日起执行新会计准则, 所有会计报表项目均按新会计准则的
要求进行编制.报告期内,公司实现营业收入21.15亿元,同比增长36.82%;净利润373
0. 02万元,同比增长56.18%.增长原因系公司经营网点增多,主营业务收入增长情况
良好.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
除法定承诺外,
一、承诺情况
公司控股股东武汉国有资产经营公司除履行法定承诺外,还作出如下特别承诺:
1、所持公司原非流通股股份的出售将遵守法律、法规的规定,履行法定承诺义
务,同时,方案实施12个月后的24个月内,减持价格不低于每股7.00元.在公司实施利
润分配、资本公积金转增股份、增发新股、配股或全体股东按相同比例缩股时, 上
述设定的价格将做相应调整,公司将在调整后及时履行信息披露义务.
2、承诺如果发生下述情况之一(以先发生的情况为准), 将追加送股一次(股份
追送完成后,此承诺自动失效):
(i)根据公司2005年、2006年和2007年经审计的年度财务报告,如果公司2004年
至2007年度扣除非经常性损益后净利润的复合增长率低于30%;
(ii)公司2005年度、2006年度或2007年度财务报告被出具除标准无保留意见之
外的审计报告.如果发生上述情况之一,武汉国有资产经营公司在年报公布后10个交
易日内公告追送股份的实施公告, 将向追加送股股权登记日在册的无限售条件的流
通股股东执行追加送股安排,追加送股总数为733.38万股(以本次股权分置改革前公
司流通股股份总数14667.51万股为基数按照每10股流通股送0.5股的比例计算得出)
3、(i)将在公司2005年度股东大会上提出公积金转增股本议案: 武汉中百将向
全体股东实施公积金转增股本,转增比例不低于每10股转增5股;
(ii)将在公司2005年、2006年和2007年的年度股东大会上提出分红议案: 武汉
中百在2005年度、2006年度和2007年度现金分红的比例不低于公司当年实现的可供
股东分配利润(非累计可分配利润)的50%.
二、承诺履行情况
1、公司于2006年6月15日实施了以2005年12月31日总股本209, 541,850股为基
数,每10股派现金1.00元(含税)及每10股转增6股的分红派息和公积金转增股本方案
2、根据《公司章程》规定及公司股改方案的相关承诺,公司拟实施的2006年年
度分配预案为: 按公司总股本335,266,960股,每10股派发现金1.00元(含税)向全体
股东分配红利,本年度不进行公积金转增股本.以上预案须经2006年度股东大会审议
通过.
3、根据承诺, 国资公司追加送股的1173.408万股,继续在中国证券登记结算有
限责任公司深圳分公司冻结.
4、公司2006年度实现净利润较2005年度增长59.47%,公司2006年度财务报告未
被出具非标准无保留审计意见,未触发追加送股条件.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、报告期内公司经营情况的讨论与分析
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、公司外部经营环境状况
2006年,我国经济继续保持较快增长,GDP增长10.7%,社会消费品零售增长13.7%
. 据湖北省、武汉市统计局的最新数据显示,湖北省社会消费品零售达3412亿元,增
长15. 1%;武汉市社会消费品零售达1293亿元,增长14.6%,创下近十年来的最高增幅
.武汉城市居民人均可支配收入加速增长达1.24万元.以上数据表明湖北省、武汉市
消费品市场已呈现良好发展态势. 随着中央加快调整国民收入分配格局政策的落实
,社会保障制度进一步完善,教育、医疗体制改革进一步推进、房地产价格趋于稳定
等因素的影响, 以及武汉在中部地区率先崛起的机遇,将为公司发展提供广阔空间,
公司管理层也对公司未来前景保持充足的信心.
2、公司总体经营情况
2006年公司业绩取得了相当明显的进步. 报告期内,公司坚持一手抓经营管理,
一手抓连锁发展,经营管理质量有了较大提升,经济效益稳步增长.截至报告期,公司
连锁网点总数达到519家, 其中仓储超市网点达85家(含重庆网点35家),中百便民超
市网点达430家, 中百百货店4家.报告期,公司实现主营业务收入50.65亿元,同比增
长23.28%;规模销售94.8亿元,同比增长18.6%;主营业务利润6.16亿元,同比增长21.
86%;净利润7,831.53万元,同比增长59.47%.
①坚持区域性网点扩张战略,不断壮大连锁经营规模.
近年来,公司继续专注于区域化战略发展.期初,公司调整选点思路,变自由分散
式选点为集中区域主动规划网点, 取得明显成效.期内,公司新增网点127家,同比大
幅增加,市内、省内和重庆的网点开发速度和质量均有所提升.两大连锁超市公司规
模均取得明显增长,其中中百仓储超市公司实现主营业务收入36.22亿元,同比增长2
5. 41%;中百便民超市实现主营业务收入11.08亿元,同比增长16.64%,进一步奠定了
公司区域龙头地位.
②强化经营及管理创新,提升盈利能力.
在经营上, 公司坚持抓源头采购进一步提高毛利水平.期内,公司在直采商品的
经营管理方式、员工激励和蔬菜经营上做了创新的尝试, 试点门店生鲜销售额有了
较大幅度的增长, 同时制定了《直采商品卖场管理办法》;公司继续以市场为导向,
以顾客为中心不断调整商品经营结构, 增加新的服务功能,提升经营质量,如中百便
民超市结合门店和社区消费特点开展"变脸变身"工程, 增加公交IC卡充值等便民服
务功能, 较好地满足了社区消费需求,也使其单店的经营能力不断增强,老店销售额
同比增长8.76%,毛利率同比增长0.85个百分点.
在门店管理上, 公司通过管理规范化提升门店内生增长.公司成立"门店科学营
运体系"工作指导小组,以规范门店管理、量化工作考核、提升门店经营质量为目标
, 通过理顺店长、主管和员工岗位职责,强化经营数据分析,细化促销管理、商品管
理、现场管理等主要营运环节和工作流程, 初步建立了科学、规范、严谨的连锁超
市门店营运体系和经营分析系统, 形成了中百仓储超市和中百便民超市两套《门店
规范管理营运手册》. 如中百仓储超市通过加强门店的营运管理水平,期内,实现了
可比门店销售收入平均增长9.8%的业绩,为提升公司盈利能力奠定坚实基础.
③加强成本控制,增收节支成效显著.
公司坚持以经济效益为中心,加强资产管理、内部审计和财务管理工作,指导下
属公司从资产管理、费用开支、营运成本等各方面开源节流, 最大限度提升盈利水
平.
3、对前期披露的公司发展战略和经营计划实施情况的说明
公司于2005年年报中曾披露"全年拟新增仓储超市10家,便民超市100家".报告
期,公司实际新增仓储超市43家,其中武汉市新增4家(5000M2以上的卖场2家,1000M2
平米以下的高级超市2家);省内二级城市新增6家;重庆新增33家(3000M2以上的卖场
2家),仓储超市新增门店数超过原计划.本报告期,便民超市公司由于加大对原有门
店的改造,实施"变脸变身"工程,因此放缓了开店速度.截止报告期,便民超市共发展
83家门店,其中50家直营店,33家加盟店,略低于计划开店数.
4、公司存在的主要优势和困难
主要优势: 公司作为连锁超市区域龙头,连锁经营规模在湖北省内占据绝对优
势,随着公司管理上细化及规模扩张,公司核心竞争力不断提升.
困难:网点资源争夺的不断加剧加大公司连锁规模扩张的难度;市外店如何顺应
当地的消费习惯, 合理调整商品结构,引导消费,不断提高盈利能力还需要加大工作
力度.
(二)报告期内公司主营业务情况
公司是以商业零售为主业的大型连锁企业,主营连锁超市、综合百货,涉足医药
,同时经营物流配送、物业管理、进出口贸易等业务.
1、按行业划分的主营业务情况
单位: 万元
分行业 主营业务收入 占公司总额(%) 主营业务利润 占公司总额(%)
零售业 502,064.02 99.12 61,524.05 99.85
其他行业 4,479.46 0.88 91.44 0.15
2、按地区划分的主营业务情况
单位: 万元
地区 主营业务收入 占公司总额(%) 主营业务利润 占公司总额(%)
湖北省 486,690.64 96.08 59,924.47 97.26
重庆市 19,852.84 3.92 1,691.02 2.74
3、主营业务收入或主营业务利润总额10%以上业务经营活动情况
单位: 万元
分行业 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率%
连锁 中百仓储公司 362,153.41 319,492.45 11.61%
超市
行业 中百便民公司 110,770.33 95,560.78 13.43%
续上表:
单位: 万元
分行业 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润
较上年增减% 较上年增减% 率较上年增减%
连锁 中百仓储公司 25.41 25.51 -0.07
超市
行业 中百便民公司 16.64 17.36 -0.53
说明:本报告期,公司主营业务收入、主营业务利润较同期分别增长23.28%和21
. 86%,主要是本报告期公司经营网点增加,并通过整合资源、大力调整商品结构,提
升管理水平,增强了公司的盈利能力.
4、主要供应商、客户情况
报告期内,公司向前五名供应商直接采购金额7.06亿元,占公司年度采购总额的
15%.前五名供应商的销售额为7.83亿元,占公司年度销售额的15.46%.
公司以商品零售为主,其主力客户群一般为个人消费者,客户比较多且分散.
(三)报告期公司资产构成及费用情况
1、资产构成情况
单位: 万元
项目 2006年12月31日 2005年12月31日 同比增减%
金额 占总资产比重% 金额 占总资产比重%
应收款项 18,217.75 5.90 23,090.36 8.28 -21.10
存货 56,448.67 18.28 51,269.65 18.39 10.10
长期股权投资 13,413.50 4.34 14,110.99 5.06 -4.94
固定资产 132,927.95 43.05 122,828.54 44.06 8.22
在建工程 6,379.49 2.07 5,379.82 1.93 18.58
短期借款 71,900.00 23.29 65,469.37 23.48 9.82
长期借款 12,675.00 4.11 20,450.00 7.34 -38.02
变动情况说明∶1、应收款项减少的主要原因是应收款项中的预付账款较上年
减少; 2、在建工程增加的主要原因是公司规模扩大,网点开发增加;3、长期借款减
少的主要原因是将2007年到期的长期借款调入一年内到期的长期负债所致.
2、报告期内公司费用情况
单位: 万元
项目 2006年度 2005年度 同比增减%
营业费用 55,486.01 43,536.62 27.45
管理费用 20,409.26 17,143.73 19.05
财务费用 4,612.64 3,436.98 34.21
所得税 2,086.27 1.159.42 79.94
变动情况说明∶1、营业费用及管理费用增长的主要原因是公司经营规模扩大
及主营业务收入增加导致相应费用增加.2、财务费用增长的主要原因是公司经营规
模扩大, 网点建设及商品经营的资金需求量增加.3、所得税增长的主要原因是利润
总额增加,按照税收优惠政策,公司可以继续享受的所得税减免额度比上年减少.
(四)报告期内公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成情况
单位:万元
项目 2006年度 2005年度 同比增减%
经营活动产生的现金流量净额 52,734.32 34,447.11 53.09
投资活动产生的现金流量净额 -25,003.21 -30, 933.86 19.17
筹资活动产生的现金流量净额 -9,780.59 -1,489.11 -556.81
变动情况说明∶1、经营活动产生的现金流量净额同比增长的主要原因是2006
年主营业务收入增加, 毛利额增加;2、筹资活动产生的现金流量净额同比减少的主
要原因是2006年偿债增幅高于借款增幅.
(五)主要控股公司及参股公司的经营情况
1、武汉中百连锁仓储超市有限公司(拥有100%权益)
该公司注册资本18000万元, 经营范围包括:食品、水产品、蔬菜、水果、肉及
肉制品、百货、洗涤用品、针纺织品等零售兼批发.报告期内,公司总资产182,772.
18万元,主营业务收入362,153.41万元,主营业务利润42,052.40万元,净利润6,478.
82万元.
2、武汉中百便民超市连锁有限公司(拥有100%权益)
该公司注册资本7585.244万元,经营范围包括:百货、食品、办公用品、针棉织
品、水产品、蔬菜、水果、肉及肉制品等零售兼批发.报告期内,公司总资产33,234
.42万元,主营业务收入110,770.33万元,主营业务利润14,876.22万元,净利润1,790
.55万元.
3、武汉中百百货有限责任公司(拥有63.59%权益)
该公司注册资本24718万元, 经营范围包括:百货、针纺织品、五金交电、日用
杂品、通讯器材、金银饰品、物业管理、食品等. 报告期内,公司总资产49,830.38
万元, 主营业务收入29,140.27万元,主营业务利润4,595.42万元,净利润-979.61万
元.
4、武汉中百物流配送有限公司(拥有100%权益)
该公司注册资本10400万元,主要经营是为中百集团仓储超市和便民超市提供商
品配送服务及开展第三方物流配送业务.报告期内,公司总资产12,322.40万元,主营
业务收入2,534.59万元,净利润65.58万元.
5、武汉中联药业股份有限公司(拥有42.49%权益)
该公司注册资本12, 425.19万元,经营范围包括:中成药、化学原料药、化学药
制剂、滋补饮料、果汁饮料制造、中药材收购.主要产品:中联强效片、中联脉君安
、中联鼻炎片的生产和销售.报告期内,公司总资产21,486.17万元,主营业务收入11
,942.55万元,净利润75.80万元.
二、公司未来发展的展望
(一)市场情况和发展机遇
2007年的中央经济工作会议明确提出,要扩大国内消费需求,坚持以增加居民消
费尤其是农民消费为重点,加快调整国民收入分配格局,努力提高农民和城镇低收入
者收入水平和消费能力.商务部发布的《国内贸易发展"十一五"规划》显示,随着城
市化进程加快、居民消费升级和促进内需政策力度加大等因素, 我国零售行业景气
度将保持继续提升的趋势.公司将充分把握这一难得的发展机遇,利用自身优势加快
发展.
(二)新年度经营计划
2007年,公司将进一步抓住商务部重点培育20家流通企业和"万村千乡市场工程
"的有利时机, 坚持以经济效益为中心,紧扣经营目标,创新工作思路,着力加快发展
, 夯实基础管理,全力提高经济效益.全年经营发展目标:新增仓储大卖场10家,便民
超市120家.围绕经营目标,公司重点抓好以下工作:
1、继续坚持集中区域开发网点,抓住省内二三级城市及农村市场启动的潜在商
机,加快省内网点布局,做到发展一批,储备一批.
2、加强采购资源管理与协调, 重点整合生鲜蔬果等农产品采购资源,通过扩大
统一采购、抓好源头采购,提升商品毛利水平;加大门店商品结构、经营布局的调整
力度,促进门店经营特色化、精细化、科学化,努力提高门店经营业绩.
3、积极构建大物流配送格局, 不断完善内部配送功能,提高物流配送中心的整
体利用效率, 更好地支撑连锁发展和连锁经营;进一步开辟第三方物流业务,充分利
用和整合社会物流资源, 沿公司供应链扩大第三方物流客户,增加物流配送收入,使
物流公司成为集团效益新的增长点.
4、加强内部培训力度, 提高自身管理团队整体业务水平,采取内部选拔和外部
引进人才并用的方法和委托大中专院校定向培养专业技术人才的方式, 培养一大批
懂经营、会管理、个人素质高的专业人才,加快企业人力资源开发,确保公司的可持
续发展.
(三)公司发展的融资计划
公司预计未来2年用于新增网点的资金需求约3亿元.为满足未来资金需求,公司
计划年内进行一次股权融资,具体融资方式将根据政策前提及市场环境酌情考虑,并
以对股东有利为原则.
三、执行新会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
财务状况和经营成果的影响情况
公司将于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》(
以下简称"新会计准则"). 目前公司依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的200
7年1月1日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下:
1、2006年12月31日股东权益(现行会计准则)的金额取自公司按照现行《企业
会计准则》和《企业会计制度》(以下简称"现行会计准则")编制的2006年12月31日
(合并)资产负债表. 该报表业经武汉众环会计师事务所有限公司审计,并于2007年2
月9日出具了标准无保留意见的审计报告(众环审字(2007)第059号). 该报表相关的
编制基础和主要会计政策参见本公司2006年度财务报告.
2、所得税
根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资
产,由此增加了2007年1月1日留存收益2,104,036.17元,其中归属于母公司的所有者
权益增加2,104,036.17元.
3、少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的
权益为28, 578,213.84元,新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东
权益28,578,213.84元.
四、公司投资情况
(一)报告期公司无募集资金或前次募集资金延续到报告期内使用的情况.
(二)非募集资金投资情况
①本公司于报告期内以930万元对湖北中汇米业有限公司增资并取得控股权,该
公司注册资本1550万元, 本公司占其注册资本的60%,湖北省粮油(集团)有限公司占
其注册资本的40%,该公司主要经营粮食收购加工,粮油及农产品批发零售.
②本公司于报告期内新设武汉中百农产品经营有限责任公司,注册资本500万元
, 公司拥有100%权益,该公司经营范围是农产品的采购及批发零售,主要为集团下属
超市蔬菜、水果经营实行集中采购、统一配送,并在此基础上,为社会机关团体、学
校、部队提供蔬菜、水果的配送业务.
③本公司于报告期内新设荆州中百百货商场有限公司,注册资本3800万元,公司
拥有100%权益, 该公司主要经营百货、针纺织品、五金交电、日用杂品、家用电器
等.
五、本报告期会计师事务所未出具有强调事项、保留意见、无法表示意见或否
定意见的审计报告.
投资情况说明:
公司投资情况
(一)报告期公司无募集资金或前次募集资金延续到报告期内使用的情况.
(二)非募集资金投资情况
①本公司于报告期内以930万元对湖北中汇米业有限公司增资并取得控股权,该
公司注册资本1550万元, 本公司占其注册资本的60%,湖北省粮油(集团)有限公司占
其注册资本的40%,该公司主要经营粮食收购加工,粮油及农产品批发零售.
②本公司于报告期内新设武汉中百农产品经营有限责任公司,注册资本500万元
, 公司拥有100%权益,该公司经营范围是农产品的采购及批发零售,主要为集团下属
超市蔬菜、水果经营实行集中采购、统一配送,并在此基础上,为社会机关团体、学
校、部队提供蔬菜、水果的配送业务.
③本公司于报告期内新设荆州中百百货商场有限公司,注册资本3800万元,公司
拥有100%权益, 该公司主要经营百货、针纺织品、五金交电、日用杂品、家用电器
等.
★2006年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司继续保持良好的发展态势,期内公司实现主营业务收入37.23亿
元(含税销售43.56亿元),同比增长7.11%,净利润5039.57万元,同比增长71.96%.
截至报告期,公司超市网点总数达到446家,其中仓储超市网点达63家(含重庆网
点20家),中百便民超市网点达380家,中百百货店3家.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:人民币元
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率%
中百仓储公司 2,678,094,185.93 2,368,165,001.60 11.57
连锁超市行业中 811,631,514.54 697,528,695.40 14.06
百便民公司
百货行业 196,380,529.92 164,921,673.37 16.02
其他行业 37,264,133.82 22,215,187.60 40.38
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00
其中:报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金额为0
.00元.
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:武汉国有资产经营公司
特殊承诺: 控股股东武汉国有资产经营公司(以下简称"国资公司")作出如下特
别承诺:
(1)改革方案的追加对价安排: 国资公司承诺如果发生下述情况之一(以先发生
的情况为准),将追加送股一次(股份追送完成后,此承诺自动失效):
(i)根据公司2005年、2006年和2007年经审计的年度财务报告,如果公司2004年
至2007年度扣除非经常性损益后净利润的复合增长率低于30%;
(ii)公司2005年度、2006年度或2007年度财务报告被出具除标准无保留意见之
外的审计报告.如果发生上述情况之一,国资公司将在年报公布后10个交易日内公告
追送股份的实施公告.
(2)限价减持承诺
国资公司承诺:所持公司原非流通股股份的出售将遵守法律、法规的规定,履行
法定承诺义务,同时,方案实施12个月后的24个月内,减持价格不低于每股7.00元.在
公司实施利润分配、资本公积金转增股份、增发新股、配股或全体股东按相同比例
缩股时,上述设定的价格将做相应调整,公司将在调整后及时履行信息披露义务.
承诺履行情况:严格履行有关承诺
7.截止本次季报公告日,未进入股改程序的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明：
1、报告期内,公司未募集资金,亦无使用募集资金的情况.
2、报告期内,公司除投资超市网点外,无非募集资金投资其它项目情况.
★2006年中期:
(一)经营成果以及财务
增减变动原因分析:
1、公司流动资产比上年度末减少的主要原因是期初元旦、春节节前备货,期末
为销售淡季库存商品储备量减少.
2、公司流动负债减少的主要原因是期初元旦、春节节前备货在旺季已经出售
并支付相应货款导致流动负债减少.
3、公司总资产减少的主要原因是期初元旦、春节节前备货, 期末为销售淡季,
库存商品储备量减少导致总资产减少.
4、公司股东权益增加的主要原因是报告期增加利润.
5公司主营业务收入比上年同期增长主要原因是报告期中百仓储、中百超市规
模增长,收入增加.
6公司主营业务利润比上年同期增长主要原因是报告期公司主营业务收入增长
及中百仓储、中百便民的毛利水平提高.
7公司净利润比上年同期增长主要原因是主营业务收入增长、毛利率上升增加
效益.
8.公司现金及现金等价物净增加额同比上升的原因是公司主营业务收入增长.
(二)报告期内主要经营情况
1、公司主营业务范围及其经营状况
公司是以商业零售为主业的大型连锁企业,主营连锁超市、综合百货,涉足医药
, 同时经营物流配送、物业管理、进出口贸易等业务.
本报告期,公司紧紧围绕提升企业核心竞争力做文章, 潜心研究经营管理,狠抓
关键环节和薄弱环节,切实强化执行力,继续加强门店基础管理工作并取得明显成效
.公司规模进一步扩大,整体经营状况持续向好,盈利能力稳步提升.报告期公司规模
销售48.78亿元(统计口径),同比增长29%,实现主营业务收入25.98亿元(财务口径),
同比增长12.71%, 实现税后利润3101.03万元,同比增长80.36%.报告期内,公司的营
业网点达到429家,其中,中百仓储超市新增1家, 达到62家(武汉城区25家;湖北省内
17家;重庆市20家);中百便民超市新增42家,达到364家;中百百货店3家.
2、报告期内无其他对报告期净利润产生重大影响的经营业务活动.
3、经营中的问题与困难
问题与困难: 网点资源争夺的不断加剧,加大了公司连锁超市规模扩张的难度;
市外店如何顺应当地的消费特点, 合理调整商品结构,引导消费,不断提高盈利能力
还需要加强工作力度.
下半年,公司将坚持不懈地抓好外地店商品结构调整和营运管理,不断细化采购
管理流程,构建新的采购渠道,创新采购模式,加强商品经营管理,加大对门店管理人
员的培训力度, 建立科学的营运体系,进一步提升门店营运管理水平.在网点开发方
面, 通过不断调整网点开发流程,建立和完善网点开发团队的协调机制,缩短开发周
期,进一步降低开发成本,提高公司的发展效率.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司未募集资金,亦无使用募集资金的情况.
2、报告期内,公司除投资超市网点外,无非募集资金投资其它项目情况.
(四)报告期实际经营成果与期初计划比较
报告期内,公司实际经营成果不存在与期初计划的重大差异.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
√适用 不适用
★2005年末期:
一报告期内公司经营情况的讨论与分析
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、公司外部经营环境状况
2005年在国民经济保持稳定发展的环境下, 零售业也正处于相对稳定增长的行
业周期阶段. 2005年社会消费品零售总额达到67177亿元,比上年增长12.9%,扣除价
格上涨因素,实际增长12%,武汉市社会消费品零售总额首次突破1000亿元大关,达11
28. 6亿元,比上年同期增长了13.3%,创历史新高.同时,2005年作为零售业向外资全
面开放的第一年,家乐福、沃尔玛等跨国零售巨头纷纷加快其在武汉的扩张步伐,市
场竞争日益激烈.
2、公司总体经营情况
公司紧紧围绕以经济效益为中心, 一手抓经营质量,一手抓网点发展,不断提升
企业核心竞争力. 本报告期,公司实现主营业务收入41.09亿元,同比增长18.31%;规
模销售79. 93亿元,同比增长31.30%;主营业务利润50,564.46万元,同比增长27.20%
; 净利润4,911.02万元,同比增长48.04%.公司销售额在全国前30名商业连锁企业中
的份额由1.58%增加至1.63%,在武汉市全年消费品零售总额的份额由6.34%增加至7.
08%.
①坚持发展连锁超市, 实现网点拓展区域和方式的突破.
2005年,公司超市网点总数达到390家, 其中发展仓储超市网点10家,达43家;发
展便民超市直营店34家,加盟店37家,达347家.
在"将公司打造成以武汉市为圆心, 以湖北省为半径,经营辐射中西部地区的区
域性连锁超市巨头"的战略规划的指导下, 公司在省内省外网点布局的步伐加快.公
司省内新开大卖场8家,重庆新开大卖场2家.便民超市实施自主开发和发展加盟店并
举的思路,在2005年8月启动加盟连锁,实现加盟店发展的突破.
②加盟IGA,实现商业管理国际化的突破.
2005年4月,仓储超市公司加盟国际最大的自愿连锁组织IGA,借助这一国际性组
织资源, 仓储公司引入营运培训、品类管理和平衡记分卡等规范化的超市管理经验
并通过积极和国际性供应商展开采购谈判,与供应商建立战略合作伙伴关系,以期
进一步降低管理和采购成本.
③狠抓农产品源头采购工作,逐步扩大生鲜自采比重和范围.
公司积极推进农产品源头采购工作,扩大生鲜和蔬果自采比例,选择并确定了一
批农产品基地,形成了稳定的农产品供应渠道, 不仅挖掘了源头效益,而且丰富了生
鲜商品品类,聚集了人气,增强了吸客能力.
④积极拓宽培训思路,拓展经营管理人才培养途径.
公司积极尝试"联合办学、订单培养、定向就业"的人才培养途径和储备模式.
通过内部公开选拔选送学员外出培养和与大专院校联合办学定向培养相结合、理论
与实践相结合的方式加大人才培养力度,以适应企业快速发展需要.
⑤向内挖潜节约降耗, 增强成本管理意识.
公司以利润目标为中心,一手抓扩销增利, 一手抓成本管理,从资金管理、费用
开支、营运成本等各方面开源节流,最大限度挖掘管理潜力.
3、对前期披露的公司发展战略和经营计划实施情况的说明
公司于2004年报中曾披露"全年拟新增仓储超市10家, 便民超市60家".2005年,
公司实际新增仓储超市10家,便民超市71家,超过原计划开店速度.
4、公司存在的主要优势和困难
主要优势:公司连锁经营规模连续六年位列湖北省商业上市公司第一,连续五年
进入全国零售连锁经营30强,网点和销售增幅居全国连锁经营前五位,是全国连锁经
营发展最快的企业之一,被国家商务部列为"全国重点扶持的20家大型商业流通企业
"之一.为支撑公司连锁经营的持续发展,公司不断进行技术、管理、制度的创新,拥
有华中地区规模最大的物流配送中心, 先进的连锁经营信息化管理系统也为公司规
模扩张奠定了坚实的基础.
困难:一是与外资商业企业相比还存在一定差距,部分门店经营质量还有待进一
步提高;二是公司源头采购商品的整体效应还远未体现,自采商品毛利水平还有很大
的提升空间;三是人力资源开发还不足以支持企业的快速扩张,管理体制和激励机制
有待进一步创新.
(二)报告期内公司主营业务情况
公司是以商业零售为主业的大型连锁企业,主营连锁超市、综合百货,涉足医药
,同时经营物流配送、物业管理、进出口贸易等业务.
3、主营业务收入或主营业务利润总额10%以上业务经营活动况
说明: 本报告期,公司主营业务收入、主营业务利润较同期分别增长18.31%和2
7.20%,主要是因为本报告期公司经营网点增加, 并通过整合资源、大力调整商品结
构,提升管理水平,增强了公司的盈利能力.
4、主要供应商、客户情况
报告期内,公司向前五名供应商直接采购金额5.86亿元,占公司年度采购总额的
11.70%.前五名供应商的销售额为5.64亿元,占公司年度销售额的13.73%.
(三)报告期公司资产构成及费用情况
变动情况说明∶
1、应收款项增长的主要原因:(1)为更公允的反映公司财务状况,公司将各营业
卖场预付的以后年度房租5551万元从"长期待摊费用－预付房租"调整为"预付账款
－房租"核算. (2)2006年春节较上年提前一个月,公司年终为春节备货,预付烟酒类
供应商货款增加.
2、长期股权投资减少的主要原因是本期控股子公司武汉中百百货有限公司增
加对武汉青山商场股份有限公司投资从而拥有其控制权,将其纳入合并报表所致.
3、在建工程减少的主要原因是工程项目完工转入固定资产.
2、报告期内公司费用情况
变动情况说明∶1、营业费用及管理费用增长的主要原因是公司经营规模扩大
及主营业务收入增加导致相应费用的增加.2、所得税增长的主要原因是利润总额增
加,按照税收优惠政策,公司可以继续享受的所得税减免额度比上年减少.
(四)报告期内公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成情况
变动情况说明∶1、经营活动产生的现金流量净额同比增长的主要原因是2005
年主营业务收入增加, 毛利增加;2、投资活动产生的现金流量净额同比减少的主要
原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金增加额较大;3、筹资
活动产生的现金流量净额同比减少的主要原因是2005年偿债增幅高于借款增幅.
(五)主要控股公司及参股公司的经营情况
1、武汉中百连锁仓储超市有限公司(拥有100%权益)
该公司注册资本18000万元,经营范围包括: 食品、水产品、蔬菜、水果、肉及
肉制品、百货、洗涤用品、针纺织品等零售兼批发.报告期内,公司总资产153,092.
96万元,主营业务收入288,766.80万元,主营业务利润33,738.91万元,净利润3,994.
25万元.
2、武汉中百便民超市连锁有限公司(拥有100%权益)
该公司注册资本7585.244万元,经营范围包括:百货、食品、办公用品、针棉织
品、水产品、蔬菜、水果、肉及肉制品等零售兼批发.报告期内,公司总资产38,866
.04万元,主营业务收入94,967.49万元,主营业务利润13,258.73万元,净利润1,164.
68万元.
3、武汉中百百货有限责任公司(拥有63. 59%权益)
该公司注册资本24718万元,经营范围包括: 百货、针纺织品、五金交电、日用
杂品、通讯器材、金银饰品、物业管理、食品等. 报告期内,公司总资产64,620.05
万元, 主营业务收入24,559.17万元,主营业务利润3,110.71万元,净利润-1,176.92
万元.
4、武汉中百电器连锁有限公司(拥有100%权益)
该公司注册资本500万元, 经营范围包括:家用电器、五金交电零售兼批发以及
家用电器维修、汽车运输等.报告期内,公司总资产15,920.77万元,主营业务收入40
,871.83万元,净利润-176.03万元.
5、武汉中百物流配送有限公司(拥有100%权益)
该公司注册资本10400万元,主要经营业务是为中百集团仓储超市及便民超市提
供商品配送和第三方物流配送.报告期内,公司总资产11,956.46万元,主营业务收入
2,262.17万元,净利润221.67万元
6、武汉中联药业股份有限公司(拥有42. 49%权益)
该公司注册资本12425.19万元,经营范围包括:中成药、化学原料药、化学药制
剂、滋补饮料、果汁饮料制造、中药材收购.主要产品:中联强效片、中联脉君安、
中联鼻炎片的生产和销售.报告期内,公司总资产24,440.72万元,主营业务收入13,3
67.38万元,净利润35.56万元.
7、武汉中百物业管理有限公司(拥有98%权益)
该公司注册资本50万元, 经营范围是物业管理.报告期内,公司总资产243.10万
元,主营业务收入226.89万元,净利润60.99万元.
8、武汉新兴医药科技有限公司(拥有35.63%权益)
该公司注册资本8000万元,经营范围包括:中成药、西药、生物化学药、生物工
程药及保健品的研发、管理、物业管理.报告期内,公司总资产11,657.38万元,主营
业务收入258.48万元,净利润160.35万元.
9、武汉中百电子商务有限公司(拥有100%权益)
该公司注册资本300万元, 经营范围包括:计算机及网络和系统工程的技术开发
、咨询和服务;电子商务、计算机及办公自动化设备销售.报告期内,公司总资产536
.63万元,主营业务收入228.58万元,净利润166.02万元.
二、公司未来发展的展望
(一)市场情况和发展机遇
2006年是国家"十一.五"规划的开局之年,也是公司面对新形势,接新挑战,谋求
新发展的一年.据中国消费品市场发展预测,2006年我国消费品市场总体销售情况将
保持12%以上的同比增幅, 人均社会消费品零售总额力争突破5000亿大关,人均日社
会消费品零售总额力争突破15元,城乡居民消费倾向和消费信心不断增强,市场进一
步向好.随着外资超市进入国内市场的进程加快,本土连锁超市面临的挑战更加严峻
, 优胜劣汰的状况将更加明显,超市业的发展已步入精耕细作的时代.作为国家重点
扶持的二十家大型商业企业之一, 公司坚定不移地实施"以武汉市为圆心,以湖北省
为半径, 经营辐射中西部地区的区域性连锁超市"的战略规划,抓住机遇,加快发展,
苦练内功,增强核心竞争力,将企业在做强的基础上做大.
(二)新年度经营计划
2006年, 公司将坚持以经济效益为中心,以提高经营运行质量为载体,全面加速
规模发展与扩张,力争新开大卖场10家,便民超市100家,促进主营业务收入再上新台
阶.公司重点抓好以下工作:
1、认真总结发展经验, 提高选点效率和质量,从选点原则、选址与论证流程诸
方面入手,建立区域开发网点的科学论证机制,并通过租赁、收购、兼并等多种形式
,实现低成本快速扩张.
2、加强商品采购管理,提高商品经营的毛利水平.强化采购体系建设,加强商品
采购的级次管理、分类管理和采购资源的协调.
3、加强营运管理, 全面提高单店经济效益.牢固树立"细节决定成败"的工作意
识, 强化精细管理,针对卖场管理的薄弱环节,完善营运管理规划,加强跟踪考核,不
断提高经营管理水平,增强企业核心竞争力,促进公司经营工作不断迈上新台阶.
4、不断加强人才库的规范管理、绩效管理体系建设、完善劳资管理制度,积极
规划员工职业生涯, 强化岗位价值评估,推进宽带薪酬制度,切实调动全体员工作积
极性,进一步促进人力资源管理制度化、规范化.
(三)公司发展的融资计划
公司已申报国家开发银行为期10年的4亿元贷款,包括发展仓储大卖场、便民超
市和物流配送中心改造项目, 如果该项贷款获批,将为公司今后1-2年的发展提供资
金保障.公司还拟申请发行3亿元短期融资债券,以补充流动资金的需求.
三、公司投资情况
(一)报告期,公司长期股权投资余额为20,130.48万元,较上年下降29.9%.
(二)报告期公司无募集资金或前次募集资金延续到报告期内使用的情况.
(三)非募集资金投资情况
1、报告期内,公司下属子公司武汉中百百货公司投资2800万元购买武汉中达房
地产公司持有的武汉青山商场股份有限公司2800万股股权,由原参股变为控股,持股
比例为68.53%.该公司2005年营业收入4,606.27万元,净利润568.40万元.
2、报告期内,公司下属子公司武汉中百连锁仓储超市有限公司与重庆山城超市
平价连锁有限公司签订《资产收购及门店承租权转让合同》,中百仓储公司出资168
0万元购买其拥有的18家超市门店和相关经营性资产, 截止报告期,尚在办理门店和
资产的交接手续.
四、本报告期会计师事务所未出具有强调事项、保留意见、无法表示意见或否
定意见的审计报告.
★2005年三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本报告期,公司通过创新不断提升经营质量,稳步扩展连锁超市网点增强规模效
益,使公司继续保持良好发展态势.报告期内,公司中百仓储超市达40家,中百便民超
市309家, 中百百货店3家.公司实现主营业务收入34.76亿元(含税销售40.67亿元),
同比增长14.19%,净利润2930.7万元,同比增长94.41%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
零售业 344,824.48 305,984.26 11.26%
其他行业 2,808.30 1,698.93
其中:关联交易 7,596.39 7,304.06 3.85%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜武汉中百连锁仓储超市有限公｜ 362153.4｜ 6478.82｜ 182772.2｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜武汉中百便民超市连锁有限公｜ 110770.3｜ 1790.55｜ 33234.42｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜武汉中百百货有限责任公司 ｜ 29140.27｜ -979.61｜ 49830.38｜
｜武汉中百物流配送有限公司 ｜ 2534.59｜ 65.58｜ 12322.40｜
｜武汉中联药业股份有限公司 ｜ 11942.55｜ 75.80｜ 21486.17｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
|
