经营分析
| 发布日期：2007-12-5 13:31:00 |
≈≈江西水泥000789≈≈(更新:07.10.24)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥制造业 ｜ 52432.9｜ 9248.0｜ 17.64｜ - ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜熟料 ｜ 9695.2｜ 200.2｜ 2.07｜ - ｜
｜水泥 ｜ 42737.7｜ 9047.7｜ 21.17｜ - ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东 ｜ 52432.9｜- ｜- ｜ - ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥制造业 ｜ 80055.4｜ 14911.2｜ 18.63｜ 99.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥 ｜ 69561.6｜ 13969.7｜ 19.64｜ 86.30｜
｜熟料 ｜ 10493.8｜ 941.5｜ 8.47｜ 13.02｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜江西 ｜ 50583.5｜- ｜- ｜ 62.75｜
｜福建 ｜ 29372.4｜- ｜- ｜ 36.44｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 水泥制造业 ｜ 52799.8｜ 8181.9｜ 15.50｜ 99.23｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中：关联交易 ｜- ｜ -1591.7｜- ｜ - ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 水泥 ｜ 46372.9｜ 8093.0｜ 17.45｜ 87.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 熟料 ｜ 6426.9｜ 88.9｜ 1.38｜ 12.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中：关联交易 ｜- ｜ -1591.7｜- ｜ - ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥制造业 ｜32529.68 ｜27141.15 ｜5388.53 ｜16.13 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥 ｜28878.03 ｜23436.51 ｜5441.52 ｜18.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜熟料 ｜3651.65 ｜3704.64 ｜-52.99 ｜-1.88 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东 ｜3284.49 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:（2006-03-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥制造业 ｜13999.72 ｜11533.20 ｜2466.52 ｜17.62 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜- ｜4003.81 ｜-4003.81 ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:（2006-03-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥 ｜12212.78 ｜9742.83 ｜2469.95 ｜20.22 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜熟料 ｜1786.94 ｜1790.37 ｜-3.43 ｜-0.20 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜- ｜4003.81 ｜-4003.81 ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:（2005-12-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥制造业 ｜64050.47 ｜61930.02 ｜2120.45 ｜2.91 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:（2005-12-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥 ｜58660.22 ｜55785.50 ｜2874.72 ｜4.50 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜熟料 ｜5390.25 ｜6144.52 ｜-754.27 ｜-14.39 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:（2005-12-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜江西 ｜43043.06 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜福建 ｜17150.54 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东 ｜4586.08 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
净利润和每股收益大幅增长的原因是公司生产经营继续稳步增长, 水泥需求和
价格的上升及处置非流动性资产收益所致. 经营活动产生现金流量净额大幅增长原
因是公司加大货款回笼力度及收到合作单位往来款.
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
2006年7月31日股权分置改革相关股东会议审议通过了公司股权分置改革方案
,公司唯一非流通股股东在股权分置改革中的承诺事项及履行情况表述如下:
(一)承诺事项:
1、公司非流通股股东江西水泥厂承诺, 如公司股权分置改革方案实施后,公司
未来两年的经营业绩没有达到预定目标,江西水泥厂将向无限售条件的流通A股股东
追送股份一次. 在上述承诺期限内,无论触发追送股份的条件达到几次,江西水泥厂
仅针对第一次触发追送股份条件时进行追送,即只追送一次.
◆追送股份的触发条件:
如果出现下述情况之一,将触发追送股份承诺条款:
①公司2006年度经审计的净利润低于1,000万元人民币,或公司2006年度的财务
报告被审计机构出具了非标准无保留意见的审计意见.
②公司2007年度经审计的净利润低于3,000万元人民币,或公司2007年度的财务
报告被审计机构出具了非标准无保留意见的审计意见.
如果上述任一情况均未出现,则江西水泥厂无需向公司流通A股股东追送股份.
◆追送股份数量:
如果发生上述情况之一, 江西水泥厂将无偿向追送股份实施公告中确定的股权
登记日在册的无限售条件流通股股东追送股份, 追送股份总数为2,210,000股(相当
于以本次股权分置改革前的流通股总数为基数,每持有10股流通股获送0.2股).一次
追送实施完毕,此承诺自动失效.
在公司因实施资本公积金转增股本、支付股票股利或全体股东按相同比例缩股
时,追送股份总数将按照上述股本变动比例进行相应调整;在公司因实施增发、配股
、可转换债券、权证等股本变动而导致原非流通股股东与流通股股东股本不同比例
变动时,则前述追送股份总数不变,公司将及时履行信息披露义务.
◆追送股份的时间:
公司董事会将在触发追送股份条件年度的公司年度报告经股东大会审议通过后
的10个交易日内, 按深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
规定的相关程序安排实施.
2、本公司非流通股股东持有的本公司原非流通股股份自本公司股权分置改革
方案实施之日起12个月内不上市交易或转让; 在上述期满后通过证券交易所挂牌交
易出售本公司原非流通股股份的数量在12个月内不超过本公司股份总数的5%, 在24
个月内不超过10%.
(二)履行情况:报告期内控股股东严格履行股改承诺,未触发追送股份标准.
三.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预计公司2007年度实现的净利润可到3000-3500万元,与上年同期相比大幅增长
.原因是由于公司2007年度产、销量上增;市场价格同比稳步上升.
四.其他需说明的重大事项
1.证券投资情况
□适用 √不适用
2.持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3.持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
4.报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
★2007年中期:
一、报告期内公司经营情况的讨论与分析
1、公司经营情况概述
报告期内,公司主营业务为硅酸盐水泥熟料及硅酸盐水泥的生产和销售,主营业
务范围没有发生变化.
自去年以来,国家连续出台关于水泥行业的政策文件,一方面通过综合措施加快
立窑等落后工艺水泥生产能力的淘汰,同时规范和提高行业准入门槛,缓解供需过剩
压力, 促进产业结构调整和升级.另一方面行业集中度的提高和优势企业做大做强,
平抑行业景气波动过大,水泥工业呈现健康良好的发展态势.
今年一季度因春节长假、企业检修及建设施工处于淡季等因素,水泥需求较小.
进入4月份后,随着天气转暖建筑施工启动引致水泥需求增加, 价格开始季度性复苏
,另一方面,煤、电等生产成本的增加, 以及从6月1日起的高速公路计重收费制度提
高运输成本造成了水泥价格的上涨.
公司紧紧抓住水泥行业发展机遇,坚持以科学发展观统领企业改革发展全局,全
面推行同业对标管理模式,对照先进,查找差距,挖掘内部潜力,坚持技术改造和强化
各环节管理双管齐下,促进各项技术经济指标达到同行业先进标准.多渠道降低成本
消耗,优化公司产、供、销、管流程,努力创建"节约型"的高效益企业.上半年,经过
公司全体员工齐心协力、奋力拼搏, 公司的经营业绩再上新台阶.1-6月份共生产水
泥190.32万吨,比去年同期增长46.14%;销售产品241.39万吨,比去年同期增长155.5
8%.实现主营业务收入53,130.57万元,比去年同期增长59.78%,实现主营业务利润9,
481.0万元,比去年同期增长75.93%.
2、经营中的问题与困难及解决方案
(1)市场竞争激烈, 原燃材料价格仍将高位运行.
预计未来几年我国水泥行业总量过剩、结构失衡的矛盾依然突出.随着亚太地
区煤炭需求的稳步增长,及夏季用煤高峰来临的推动, 国内煤炭价格,在今后的一段
时期上涨趋势将难以改变.
公司将通过募集资金和自筹资金, 继续扩建新的生产线,增加产能,不断扩大在
江西和福建的市场份额, 并以江西、福建市场为依托,向邻近周边省份扩张,在更大
更高的发展平台, 保持并巩固行业龙头的地位.公司将通过合资合作,力争使公司产
能达到3000万吨左右,形成企业联盟,享有区域定价话语权.
公司将不断完善物资供应和管理工作,提高采购计划的准确率和效率;完善比价
机制, 强化价格监督,保持与原燃材料供应企业长期良好的合作关系,保证能源供应
和较为优惠的价格,降低能源成本;推进余热发电、粉煤灰利用、助磨剂使用等项目
,节能降耗,提高资源综合利用水平,发展循环经济,切实转变经济增长方式.
(2)公司前期固定资产规模扩展较大导致银行借款较多, 资产负债率较高.
公司负债中银行借款约占3/4,主要是通过银行借款来筹集资金建设瑞金熟料基
地以及新增生产线投产的投入流动资金. 至报告期,上述工程已陆续建成投产,开始
逐步发挥效益,将为公司的偿债提供有效的保障.
公司将积极整合企业科技资源, 提高技术创新能力,增强企业核心竞争力.分别
开展粉磨、超细粉磨技术探索, 强化操作和攻关,努力提高窑磨运转率和产品质量,
降低消耗和生产成本,全面提升产品市场竞争力.运用现代化的信息管理手段和方法
,降低库存原燃材料、在产品和产成品对资金的占用,提高资金使用效率.
二、公司董事会预测2007年1-9月的净利润与上年同期相比将发生大幅度变动
,详见2007年8月16日刊登在《中国证券报》和《证券时报》上的《公司业绩增长提
示性公告》.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
变动原因:
1、应收账款较年初增长的原因是公司本报告期为销售商垫资所致.
2、应交税金减少原因是本期上缴上期应交而未交的税金.
3、营业收入增长原因是本期销量增加,销价上升所致.
4、营业成本增长原因是本期销量增加所致.
5、销售费用增长原因是产品销量增加,所需的纸袋费增长所致.
6、管理费用增长原因是瑞金公司本期正式生产和公司新增无形资产摊销所致.
7、财务费用增长原因是贷款利率上调,瑞金公司财务费用并入及利息资本化减
少所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司非流通股股东江西水泥有限责任公司承诺: 如公司股权分置改革方案实施
后,公司未来两年的经营业绩没有达到预定目标,江西水泥厂将向无限售条件的流通
A股股东追送股份一次.在上述承诺期限内,无论触发追送股份的条件达到几次,江西
水泥有限责任公司仅针对第一次触发追送股份条件时进行追送,即只追送一次.
(1)追送股份的触发条件
如果出现下述情况之一,将触发追送股份承诺条款:
①公司2006年度经审计的净利润低于1,000万元人民币,或公司2006年度的财务
报告被审计机构出具了非标准无保留意见的审计意见.
②公司2007年度经审计的净利润低于3,000万元人民币,或公司2007年度的财务
报告被审计机构出具了非标准无保留意见的审计意见.
如果上述任一情况均未出现,则江西水泥有限责任公司无需向公司流通A股股东
追送股份.
(2)追送股份数量
如果发生上述情况之一, 江西水泥有限责任公司将无偿向追送股份实施公告中
确定的股权登记日在册的无限售条件流通股股东追送股份,追送股份总数为2,210,0
00股(相当于以本次股权分置改革前的流通股总数为基数,每持有10股流通股获送0.
2股).一次追送实施完毕,此承诺自动失效.
在公司因实施资本公积金转增股本、支付股票股利或全体股东按相同比例缩股
时,追送股份总数将按照上述股本变动比例进行相应调整;在公司因实施增发、配股
、可转换债券、权证等股本变动而导致原非流通股股东与流通股股东股本不同比例
变动时,则前述追送股份总数不变,公司将及时履行信息披露义务.
(3)追送股份的时间
公司董事会将在触发追送股份条件年度的公司年度报告经股东大会审议通过后
的10个交易日内, 按深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
规定的相关程序安排实施.
截至报告期末,控股股东未发生违反承诺的情况.该事项仍在严格履行中.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、报告期内公司经营情况的回顾
(一)总体经营情况的概述
2006年是实施"十一五"规划的第一年, 随着国家发改委发布的《水泥工业发展
政策》和《水泥工业发展专项规划》等一系列宏观调控政策的出台, 及受固定资产
投资增长和国际水泥市场需求拉动的作用,2006年水泥行业逐渐走出低谷,水泥市场
较去年同期好转, 但长期以来行业存在的产能过剩造成的供大于求的局面未能改善
,导致市场竞争日益激烈,同时原、燃材料价格仍持续居高不下.
2006年我公司抓住宏观调控和市场行情复苏的有利局势, 积极应对各种不利因
素带来的影响, 按照"一个力争、三个确保、五个推进"的总体要求,深化改革,强化
管理, 降低消耗,拓宽市场.具体表现在以下几方面:1、全面深化人工、人事、分配
制度"三项制度"改革, 充分调动职工积极性,提高工作效率,激活企业潜能;2、公司
以推进股权分置改革为契机,彻底解决大股东资金占用问题,优化公司资产结构和治
理结构, 提高资本运作效率.3、认真把握产、供、销动态关系,实现均衡有序生产.
有针对性地对生产工艺进行攻关和改进,最大限度地发挥先进技术和装备的优势,提
高资源利用效率和控制环境污染; 物资供应方面坚持以提高采购物资性价比为原则
, 不断完善采购制度,规范采购程序.营销方面,公司坚持以市场为导向,创新营销管
理, 全面实施"织网"战略,巩固老市场,抢占新市场,积极捕捉市场信息,发挥价格杠
杆作用, 加大市场监管力度,规范市场行为.4、公司创建"节约型"企业,全面推进节
能工作. 例如深入开展技术创新工作,积极推动先进适用技术改造提升传统产业;加
强资源重复利用,做好修旧利废,推进资源综合利用,在不影响产品质量的前提下,有
效地降低了生产成本.
2006年, 通过公司全体员工的奋力拼搏,取得了可喜的经营业绩.全年共生产水
泥313.38万吨,同比增长15.99%;生产熟料334.93万吨,同比增长42.41%;销售水泥及
熟料410.6万吨,同比增长31.44%;实现主营业务收入80,605.90万元,同比增长24.43
%, 实现净利润1,218.46万元,公司因此甩掉了亏损帽子,一举扭转了被动局面,为公
司实现三年走出困境的目标迈出了坚实的一步.
(二)公司主营业务及经营情况分析
1、主营业务范围:报告期公司的主营业务是硅酸盐水泥熟料及硅酸盐水泥的生
产和销售.
2、主营业务按产品划分
主营业务收入 主营业务成本 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务利
(万元) (万元) 利润率 收入上年 成本比上 润率比上年
增减(%) 年增减% 增减(%)
水泥 695,61.61 55,591.94 19.64 18.07 -0.35 增加了14.74
个百分点
熟料 10,493.83 9,552.30 8.47 94.68 55.46 增加了22.46
个百分点
3、主营业务按地区划分
地区 主营业务收入(万元) 主营业务收入比上年增减(%)
江西 50,583.54 17.52
福建 29,372.38 71.26
4、主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商的采购金额占年度采购总额的比例% 31.07%
公司向前五名客户的销售金额占年度销售总额的比例% 24.42%
(三)报告期公司资产构成情况 单位:万元
2006年12月31日 2005年12月31日
科目 金 额 占总资产比重(%) 金 额 占总资产比重(%)
应收款项 3,897.88 1.88 3,986.58 2.01
存货 14,549.80 7.02 9,764.04 4.92
长期股权投资 6,466.14 3.12 6,357.44 3.21
固定资产 151,497.40 73.12 140,155.83 70.69
在建工程 5,590.82 2.70 36,702.32 18.51
工程物资 659.42 0.32 6,824.52 3.44
短期借款 51,875.00 25.04 49,500.00 24.96
长期借款 53,498.00 25.82 52,498.00 26.48
总资产 207,194.50 100 198,280.96 100
※说明:(1)存货增加的主要原因是公司为生产储备的材料增加所致.
(2)在建工程减少的主要原因是公司瑞金厂在建工程结转固定资产所致.
(四)报告期期间费用情况 单位:万元
项目 2006年 2005年 增减(%)
营业费用 4,733.49 4,275.09 10.72
管理费用 4,018.84 5,610.19 -28.37
财务费用 5,530.65 4,860.35 13.79
※说明:(1)公司营业费用比去年同期增加的主要原因是: 本报告期产品销量增
加,包装费增加所致.
(2)公司管理费用比去年同期下降的主要原因是:上年度计提了存货跌价准备所
致.
(3)公司财务费用比去年同期增加的主要原因是:贷款增加及利息资本化减少所
致.
(五)现金流量构成情况 单位:万元
项目 2006年 2005年 增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 5, 154.84 11,999.60 -57.04
投资活动产生的现金流量净额 -16,627.45 -11,280.29 -47.40
筹资活动产生的现金流量净额 4,444.47 -2,580.79 272.21
现金及现金等价物净增加额 -7,028.23 -1,861.54 -277.55
※说明: (1)经营活动产生的现金流量净额较去年减少的主要原因是:购买原材
料增加所致.
(2)投资活动产生的现金流量净额较去年减少的主要原因是:本期购建固定资产
投入较去年增加所致.
(3)筹资活动产生的现金流量净额较去年增加的主要原因是:瑞金厂收到资本金
投入所致.
(4)现金及现金等价物净增加额较去年减少的主要原因是:资金投入固定资产建
设所致.
(六)经营活动产生的现金流量与净利润的差异分析
2006年度净利润为1,218.46万元,经营活动产生的现金流量为5,154.84万元,两
者差异的原因是: 冲回原计提的减值准备减少现金流2,228万元;计提固定资产折旧
,增加现金流8847万元;预提费用增加影响现金流增加3,948万元;财务费用影响增加
现金流3,570万元;存货的增加影响现金流减少8,251万元;经营性应收款项上升影响
现金流增加5,050万元;经营性应付款项上升影响现金流增加2,718万元.
(七)公司控股公司及参股公司的情况 单位:万元
公司名称 主要业务 注册资本 占权益比 资产规模 净利润
万年青电子 石英元器件 1,900 75% 2,119.09 -222.56
万年青科技园 技术开发,物业管理 2,000 95% 4,457.07 -58.50
深圳市盛信达 技术开发,科技投资 1,000 90% 543.70 0
南昌万年青 水泥生产销售 3,125 68% 4,063.62 -225.30
波阳万年青 水泥生产销售 666 51% 112.30 -22.40
温州万年青 水泥中转销售运输 288 70% 335.91 18.18
二、公司未来发展的展望
(一)水泥行业发展趋势和公司面临的市场竞争格局
水泥产业专项规划和产业政策明确提出到2010年我国新型干法水泥比重达到70
%以上,加快立窑等落后工艺水泥生产能力的淘汰,规范和提高行业准入门槛,促进产
业结构调整和升级,是未来几年我国水泥产业发 展的一条重要主线,另一条主线是并
购整合, 提升行业集中度,推动水泥企业跨部门跨区域的重组联合,向集团化方向发
展,发展的同时,积极贯彻"节能降耗"基本国策,构筑循环经济体系,节能、环保、循
环经济的方向依然不变.
公司水泥产品主要分布在江西、福建地区. 近几年福建、江西都开始进入经济
高速发展阶段, 拉动水泥进入快速增长,因此吸引了国内外大型企业的入驻,随着他
们产能规模的不断扩张,公司面临的市场竞争非常激烈.
(二)、公司面临的发展机遇和挑战
随着我国工业化、城镇化进程的加速,以及新农村建设的稳步实施,给2007年乃
至今后几年的水泥行业一个市场需求的发展良机.展望明年,"十七"大的召开以及北
京奥运会的临近,将可能导致地方政府及民间投资冲动再起,预计固定资产投资增速
还将维持25%左右甚至以上.年初由国家发改委等三部委公布的水泥行业重点扶持名
单的通知表示,对列入重点支持的大型水泥企业开展项目投资、重组兼并,在项目核
准、土地审批、信贷投放等方面予以优先支持, 鼓励这些大型水泥企业兼并、重组
、联合,迅速提高生产集中度,优化资源配置,带动水泥行业结构调整.
近年来, 随着江西经济发展的突飞猛进,固定资产投资迅速增长,基础建设投资
加大, 都给公司带来了源源不断的增长动力,有利于公司的经营发展.公司目前拥有
省内丰富的石灰石资源,和三个基地产业布局赋予了独特的竞争优势,其中新近投产
的江西瑞金生产基地更可覆盖赣南、辐射广东、福建等区域, 随着"新农村建设"的
深入,作为"十一五新农村建设"试点的赣南地区,计划未来5年,力争实现100%的村通
公路,90%的村通水泥路,为公司打开了水泥需求的新空间.
在把握行业良好发展机遇的同时, 我们对造成水泥行业复苏进程的不利因素仍
应保持高度警惕.一方面,水泥行业从总量上讲处在供大于求的状况,50%以上都是由
落后窑生产的, 量大、能耗高、污染重,新型干法水泥占比仍然很小,未来水泥行业
总量过剩、结构失衡的矛盾依然突出.二是煤、电、运输的价格仍在高位运行,大幅
挤压了企业的利润空间.
随着激烈的市场竞争趋势, 兼并重组如火如荼,表现出强者越强,弱者越弱的效
应.按照江西省的"十一五"规划提出的水泥产能达6000万吨,新型干法水泥的产量比
例达80%以上的目标, 公司将面临着在巩固省内行业龙头地位的同时,如何扩大市场
占有率,提升企业市场竞争力,做优做强的挑战.
(三)2007年公司经营计划及实施措施
2007年是公司实现三年走出困境的关键一年, 也是为顺利完成公司"十一五"规
划奠定良好基础的重要一年.为实现公司2007销售水泥(熟料)600万吨,销售收入12.
2亿元的工作目标,公司将采取以下积极措施:
1、推进改革,创新体制机制,优化经营管理架构.
2、科学实施标杆管理,提升生产效能和企业管理水平.
3、强化财务审计和法律顾问制度,完善内控机制,防范企业经营风险.
4、健全技术创新体系,提高技术创新和新产品开发能力.
5、强化营销管理,巩固并拓展市场,实现以销促产.
(四)资金需求及使用计划
随着公司规模的扩张,未来经营发展的需要,公司拟建项目有:a.万年水泥厂250
0t/d水泥熟料生产线及200万t/a石灰石矿山工程技改项目,万年水泥厂2500t/d水泥
熟料生产线前期已投产4800万元; b.建设三座装机总容量为13.5MW的纯低温余热电
站.这些项目的建设对资金需求比较大,公司将通过定向增发的融资方式积极筹集公
司发展所需资金,利用国家产业政策和行业发展契机做大做强公司主营业务,进一步
提升公司在区域市场的核心竞争力与品牌影响,巩固区域龙头地位,为股东创造更好
的回报.
(五)公司2007年生产经营影响因素的分析及拟采取的措施
1、2007年公司面临的市场竞争依然激烈.
公司将进一步推进销售网络建设,走精细化服务和扁平化管理相结合路子,构建
厂商利益共同体, 使其常态化、持久化.在传统市场基础上将网络下沉,巩固网络根
基,细分市场,以扁平化管理模式向周边辐射,提高市场渗透能力,通过优质的销售服
务,赢得信誉、赢得客户,扩大市场份额,巩固并提升"万年青"品牌优势.
2、煤、电、油等燃料价格持续走高,直接影响产品生产成本.
公司物资供应管理部门提出要牢固树立为生产服务思想和成本节约意识, 提高
采购计划的准确率和效率;完善比价机制,强化价格监督;生产方面,加快应用清洁生
产新技术, 重视节能和节水工作,生产、生活废水深度处理和循环使用,积极利用生
产过程中排放的余热发电,提高能源使用效率,减少能源消耗,降低企业生产成本.
3、改善财务结构,降低财务风险.
公司将完善事前防范、事中控制和事后监督三个环节的内部控制体系, 增强企
业风险防范能力.加快应收帐款周转率,减少存货占用,提高资金的使用效率,改善财
务结构,降低财务风险.
三、公司的投资情况
长期股权投资
1、公司本年度投资290万元与国电黄金埠发电有限公司、江西国际信托投资股
份有限公司三方共同投资设立江西黄金埠万年青水泥有限责任公司, 详见公司财务
会计报表附注"十一、其他重大事项".
2、公司控股子公司万年青电子本年度投资10万元,受让南昌市港南电子有限公
司20%股权.
四、执行新会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响情况
1、根据新会计准则第2号长期股权投资的规定, 对控股子公司的投资按照成本
法核算,更能真实体现母公司的财务状况和经营业绩.
2、根据新会计准则第18号所得税规定, 公司改变原有的应付税款法,对于因资
产帐面价值与资产计税基础、负债帐面价值和负债计税基础形成的可抵扣暂时性差
异或应纳税暂时性差异,按照新准则的要求,公司对递延所得税资产和递延所得税负
债进行核算.此项政策变化将会影响公司会计所得税费用,从而影响公司的利润和股
东权益.
3、根据新会计准则第30号财务报表列报规定: 在合并利润表,企业应当在净利
润项目下单独列示归属于母公司的损益和归属于少数股东的损益. 此项政策变化将
会对净利润产生变化.
投资情况说明:
公司的投资情况
(一)报告期公司无募集资金的使用情况
(二)非募集资金的使用情况:
★2006年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司在当前煤炭和电力供应偏紧、环境承载压力较大的情况下, 加强原燃材料
和熟料、水泥的质量控制与管理, 最大限度降低能源消耗;强化设备基础管理,努力
提高台时产量,实现整个系统生产运行的稳定和产品质量达到各项指标的要求,同时
以网络建设为依托, 实行动态互补和精细化管理,稳定区域市场销售份额,延伸外围
市场; 至报告期末公司实现主营业务利润7,900.05万元,实现净利润505.33万元,同
比大幅增长.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司加强管理, 拓展和完善了销售网络,继续挖潜降耗,更大限度消化了客观因
素对生产经营活动的影响,预计2006年度将实现扭亏增盈,具体财务数据将在2006年
年报中披露.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:江西水泥厂
特殊承诺:追加对价承诺
承诺履行情况:尚未触发履行条件
股东名称:江西水泥厂
特殊承诺:1、追送股份的触发条件:①公司2006年度经审计的净利润低于1,000
万元人民币, 或公司2006年度的财务报告被审计机构出具了非标准无保留意见的审
计意见.②公司2007年度经审计的净利润低于3,000万元人民币, 或公司2007年度的
财务报告被审计机构出具了非标准无保留意见的审计意见.
2、无论触发追送股份的条件达到几次,江西水泥厂仅针对第一次触发追送股份
条件时进行追送,即只追送一次.
3、江西水泥厂向中国证券登记结算公司深圳分公司申请临时保管追加对价股
份总数的最大数量, 即2,210,000股,直至追加对价承诺期满或追加对价条件被触发
.同时,根据上述承诺内容予以锁定.
承诺履行情况:严格按承诺履行
7.截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期无募集资金使用情况
2、非募集资金的使用情况
资金完工
项目名称 来源 程度 2005.12.31 本期增加数
技改工程 自筹 95% - 2,699,159.77
EFG冷水机改造 192,518.55 -
万年青科技园 自筹 6,417,105.60 1,117,620.57
瑞金熟料基地 自筹 90% 312,225,121.72 152,727,427.73
万年5#窑 自筹 20% 47,769,507.14 1,239,409.65
水泥3#包装机技改 408,450.00 41,781.69
6625皮带改造 10,513.00 4,769.08
合 计 367,023,216.01 157,830,168.49
续上表
本期转入 预算数
项目名称 固定资产 2006.06.30 (万元)
技改工程 82,000.00 2,617,159.77
EFG冷水机改造 - 192,518.55
万年青科技园 - 7,534,726.17 595
瑞金熟料基地 - 464,952,549.45 56,000
万年5#窑 - 49,008,916.79 19,000
水泥3#包装机技改 - 450,231.69 175
6625皮带改造 - 15,282.08 -
合 计
★2006年中期:
受宏观调控政策影响的延续, 报告期内水泥行业供大于求的局面没有发生改变
,水泥销售价格仍在相对底位运行,公司面临的市场竞争非常激烈.
上半年,公司围绕"十一五"开局年,理清思路,明确方向,对2006年度总体经营目
标进行分解, 细化,在巩固去年改革和管理工作的基础上,结合当前困难和面临的形
势,以季度作为阶段性目标,认真安排每月工作,深化改革,强化管理,降低消耗,拓宽
市场,取得了一定的经济效益.
6、经营业绩预测
公司进一步加强基础管理, 降低管理费用、原材料采购成本,提高设备运转率,
生产能力得到有效发挥, 通过挖潜增效,预计公司1-9月份实现净利润500万元左右.
具体详见公司同期公告的业绩预告.
二、报告期内公司投资情况
报告期无募集资金使用情况
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期公司所属行业及经营范围未发生重大变化.面对水泥市场竞争激烈,水泥
产品价格持续低迷,加之煤、电、运输成本不断上升的不利局面,公司积极推进改革
进程,创新管理思路,挖潜降耗,从强化管理降低成本入手,采取了积极有效的应对措
施: 一是进一步加强基础管理,开展技术改造与创新,挖潜降耗,实现了增量增效;二
是加大成本控制力度,努力降低采购成本,最大限度的化解煤电原材料等价格上涨带
来的成本压力;三是公司前期建设投资的产能逐步形成实际的生产能力.
本报告期实现主营业务收入15166. 45万元,同比增长31.52%,实现净利润149.2
0万元,同比扭亏为盈.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、 投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
本报告期由于销售成本下降,产品毛利率上升,从而致使公司主营业务利润上升
;其余项目变动较大主要是因为去年利润总额较大幅度亏损所致.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
√适用 □不适用
毛利率较前一报告期增长是产品制造成本下降所致, 主要原因为:(1)公司产能
扩大, 摊薄固定成本;(2)加强生产管理,能耗下降;(3)加强采购管理,大宗原燃材料
采购价降低.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预计年初至下一报告期期末的累计净利润实现扭亏为盈.(详见公司2006年4月2
5日的2006—15号公告)
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、总体经营情况的概述
2005年的水泥行业, 一方面是产能增长较快,需求增长速度放缓,水泥行业整体
供大于求,使2005年全年水泥价格都在底位徘徊;另一方面受国际原油价格维持在高
位振荡,能源价格的高企,加剧了煤、电、油、运的紧张局势,助推了,煤、电价格在
高位运行.2005年全年供需矛盾日趋尖锐,市场竞争不断加剧.
受宏观环境的影响,公司生产效益受到明显的冲击,特别是公司所在的华东地区
,受季节性和销售半经的影响,产品的销售量、销售价格及回款期都受到限制.
针对宏观的外部环境, 公司及时调整管理思路,提出"适应环境,改变自我,建立
市场和谐"的应对战略.公司从实际出发,以稳定大局为前提,内抓管理,外树形象,积
极拓展营销思路,开辟新市场,实现增量增效;积极拓宽物质采购渠道,树立服务观念
, 努力降低采购成本;强化了基础管理,开展对标挖潜,加强技术公关,努力改善技术
经济指标,尽一切可能最大限度地消化原材料的涨价因素,初步扭转亏损的被动局面
.
通过公司全体员工的共同努力, 把外部环境对公司经济效益的影响尽力降到最
低. 全年共生产水泥247.28万吨,同比增长10.45%;销售水泥(商品熟料)287.8万吨,
同比增长0. 38%.报告期内实现主营业务收入64779.68万元,同比下降2.34%,主营业
务利润1665.9万元,实现净利润-13575.45万元.
2、公司主营业务及经营情况分析
(1)主营业务范围:报告期公司的主营业务是硅酸盐水泥熟料及硅酸盐水泥的生
产和销售.
3、报告期公司资产构成情况
说明: (1)长期股权投资比重增长的原因:主要是公司投资瑞金水泥厂及绍兴万
年青所致;
(2)在建工程及工程物质比重增长的原因:主要是瑞金水泥厂建设增长所致.
4、报告期期间费用情况
说明:(1)公司营业费用比去年同期增加的主要原因:是产品销售量增加,包装费
用增加;
(2)财务费用增加的主要原因是瑞金项目第四季度利息未资本化.
5、现金流量构成情况
说明:(1)经营活动产生的现金流量净额较去年增长765.72%原因:主要是公司加
大货款回笼力度及经营性应付款增加所致;
(2)投资活动产生的现金流量净额较去年增长69.20%原因:主要是公司本期基建
投入较上期减少所致;
(3)筹资活动产生的现金流量净额较去年减少110. 24%原因:主要是公司本期银
行贷款较上期减少所致;
(4)现金及现金等价物净增加额较去年增加81.45%原因:主要是公司基建投入较
上期减少所致;
6、经营活动产生的现金流量与净利润的差异分析
本公司2005年度净利润为-1. 36亿元,经营活动产生的现金流量为1.20亿元,两
者相差2. 56亿元,主要影响因素是:提取固定资产折旧增加现金流0.84亿元;计提存
货跌价准备、固定资产减值准备、坏帐准备影响增加现金流0. 25亿元,财务费用影
响增加现金流0.49亿元;经营性应收款项上升影响减少现金流0.46亿元;经营性应付
款项上升影响增加现金流1.47亿元.
(二)公司未来发展的展望
1、水泥行业发展趋势和公司面临的市场竞争格局
2006年水泥行业供大于求的局面不会发生根本性改变, 水泥销售价格仍将在相
对底位运行;水泥行业优胜劣汰和结构调整步伐也将加快;水泥生产成本占量较大的
煤炭价格会继续高位运行;运力中季节性、地域性供需压力仍将存在;公司今后面临
的市场竞争仍将非常激烈,利润水平仍将受到较大影响.
2、公司面临的发展机遇和挑战
《中共中央关于推进新农村建设的若干意见》中"新农村建设"带来新增道路、
房屋、电站水坝、城际客运专线等的建设, 给2006年乃至今后五年的水泥行业一个
市场需求和销售价格的想象空间和发展良机.
中共十六届五中全会,再次提出大力发展循环经济的要求,在自然资源、能源减
量化和工业废弃物再利用中, 水泥工业可以通过资源的综合利用,节能环保,部分减
轻企业的经营成本,提高企业的竞争力.
在国家宏观控制政策措施的持续作用下,随着外资进入的提速,企业并购重组的
进行,行业集中度将逐渐提高,公司将如何保持区域优势,保持省内的行业地位,在全
流通的资本市场下, 如何保持上市地位,积极寻求社会资源整合,是公司2006年将要
面临的严峻挑战.
3、2006年公司经营计划及实施措施
2006年公司经营目标:2006年,公司将继续坚持"一业为主,多元化发展"方向,实
施公司跨地域发展战略, 加快新生产线投资项目的进度,实现规模经营,降低单位产
品生产成本,实现公司扭亏为盈.
为实现上述工作目标,公司将采取以下积极措施:
①积极推进股权分置改革和招商重组;
②全面深化"三项制度"改革;
③完善和深化财务管理为核心的管理控制体系,建立财务风险预警机制,确保资
金良性循环;
④进一步规范物资采购管理;
⑤探索循环经济之路,实现经济增长方式转变.
4、资金需求及使用计划
伴随着公司未来发展战略的实施, 对资金的需求将呈增长态势,为此,公司将通
过采取大力发展主营业务, 加大货款回笼力度;与金融机构建立良好关系,拓宽融资
渠道, 将视具体情况分别申请银行贷款、寻找合作伙伴共同投资等多种方式确保公
司发展所需资金.
5、公司2006年生产经营影响因素的分析及拟采取的措施
①2006年水泥行业供大于求的局面不会发生根本性改变, 水泥销售价格仍将在
相对底位运行,公司仍将面临一个供需矛盾尖锐的市场竞争环境.对此公司将以市场
为导向,全方位拓展市场,真正建立起一套市场反应迅速、销售渠道畅通、激励机制
到位的营销管理体系; 积极寻求社会资源整合,推进股权分置改革,通过重组、合资
、合作等方式,做大做强做优企业,提升企业的竞争力.
②水泥生产成本占量较大的煤炭价格会继续高位运行, 运力中季节性、地域性
供需压力仍将存在,成本上升的压力会继续影响公司2006年的生产经营.公司拟采取
进一步规范物资采购管理, 完善物资采购、管理工作程序,采取"分口把关、权力分
解"措施,使计划权、采购权、检验权、结算权相分离,促进权力制衡;探索循环经济
之路,实现经济增长方式转变,坚持生产与节约并重,把节约放在首位的方针,加强技
术改造和工艺革新,通过节水节能节材和循环利用,化解煤电油运价格上涨的不利因
素,努力降低生产成本.
③公司资产负债率相对较高,营运资金极度匮乏,并将在较长一段时间内给企业
资金周转带来负面影响.伴随着公司未来发展战略的实施,对资金的需求将呈增长态
势. 对此公司将通过采取大力发展主营业务,加大货款回笼力度;与金融机构建立良
好关系, 拓宽融资渠道,寻找合作伙伴共同投资改善公司的资本结构;深化和完善企
业全面预算管理体系,建立起反应灵敏的企业财务风险预警机制,本着厉行节约的原
则, 降低消耗、节约费用,对制造成本和日常费用开支做到细预算、严控制,使事后
核算向事前、事中监督转变,确保资金良性循环.
(三)公司的投资情况
1、长期股权投资
(1)公司本年度投资23, 000.00万元,新设成立控股子公司江西瑞金万年青水泥
有限公司,详见本公司财务会计报表附注"十一、其他重大事项".
(2)公司本年度投资200.00万元,受让绍兴县万年青水泥有限公司20%股权,该公
司尚处于筹建期.
(3)公司控股子公司江西万年青科技工业园本年度投资1, 001.688万元,受让江
西仁和制药有限公司25%股权,该公司尚处于筹建期.
★2005年三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
报告期公司所属行业及经营范围未发生重大变化. 受宏观调控政策影响的延续
,煤、电、油、运价格仍在高位运行,水泥销售价格持续低位.公司面对现实,狠抓内
部管理, 提高设备运转率,减少能耗,降低生产成本,以期实现减亏的目的.本报告期
实现主营业务收入17, 332.48万元,同比增长11.81%;实现净利润-2,689.91万元,同
比下降326.86%.
√适用 □不适用
单位:(人民币) 万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
水泥制造业 42,987.98 42,958.02 0.07%
其中:关联交易
主营业务分产品情况
水泥 39,718.41 39,022.68 1.75%
熟料 3,269.56 3,935.35 -20.36%
其中:关联交易 0.00 2,754.24 0.00%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
2005年7-9月份 2005年度1-6 增减
项目 金额 占利润 金额 占利润 (＋/－)
总额(%) 总额(%)
主营业务利润 145.83 5.35% -306.75 -4.47% 9.82
其他业务利润 53.50 1.96% 16.47 0.24% 1.72
期间费用 3,094.17 113.52% 6,497.49 94.72% 18.80
投资收益 24.40 0.90% -87.32 -1.27% 2.17
补贴收入 117.05 4.29% - 0.00% 4.29
营业外收支净额 27.89 1.02% 15.33 0.22% 0.80
利润总额 -2,725.50 -100.00% -6,859.76 -100.00% 0.00
报告期主营业务利润占利润总额比例较前一报告期增加的主要原因是本报告期
售价略有提高,成本有所下降所致;
报告期期间费用占利润总额的比例较前一报告期增加的主要原因是本报告期销
量增加,所耗纸袋增加销售费用所致.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
今年1-9月份以来水泥售价低,原材料成本高的客观因素继续影响公司生产经营
工作,预计年初至下一报告期末公司仍将亏损.
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(六)原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜江西万年青电子有限公司 ｜ ｜ -222.56｜ 2119.09｜
｜江西万年青科技工业园有限责｜ ｜ -58.50｜ 4457.07｜
｜任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜深圳市盛信达投资有限公司 ｜ ｜ 0.00｜ 543.70｜
｜南昌万年青水泥有限责任公司｜ ｜ -225.30｜ 4063.62｜
｜波阳万年青水泥有限公司 ｜ ｜ -22.40｜ 112.30｜
｜温州市万年青散装水泥有限公｜ ｜ 18.18｜ 335.91｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
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