经营分析
| 发布日期：2008-4-7 8:07:00 |
≈≈盐湖钾肥000792≈≈(更新:08.03.28)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学肥料制造业 ｜ 306044.4｜ 214482.0｜ 70.08｜ 98.43｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜氯化钾产品 ｜ 306044.4｜ 214482.0｜ 70.08｜ 98.43｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 306044.4｜- ｜- ｜ 98.43｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜氯化钾 ｜ 152213.3｜ 110191.5｜ 72.39｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜青海省 ｜ 152213.3｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学肥料制造业 ｜ 258158.8｜ 175545.5｜ 68.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜氯化钾 ｜ 258158.8｜ 175545.5｜ 68.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜青海省 ｜ 258158.8｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 化学肥料制造业 ｜ 173717.1｜ 123419.1｜ 67.88｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 57039.8｜ 42737.7｜ 72.15｜ 32.83｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 氯化钾 ｜ 173717.1｜ 123419.1｜ 67.88｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 57039.8｜ 42737.7｜ 72.15｜ 32.83｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化学肥料制造业 ｜117698.85 ｜32432.30 ｜85266.55 ｜69.65 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜氯化钾 ｜117698.85 ｜32432.30 ｜85266.55 ｜69.65 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜青海省 ｜117698.85 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化学肥料制造业 ｜30450.15 ｜9074.01 ｜21376.14 ｜70.20 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜12566.45 ｜3436.69 ｜9129.76 ｜72.65 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜氯化钾 ｜30450.15 ｜9074.01 ｜21376.14 ｜70.20 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜12566.45 ｜3436.69 ｜9129.76 ｜72.65 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化学肥料制造业 ｜158442.94 ｜51046.52 ｜107396.42 ｜64.61 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜氯化钾 ｜158442.94 ｜51046.52 ｜107396.42 ｜64.61 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜青海省 ｜158442.94 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、公司经营情况的讨论与分析
经营情况:报告期国内氯化钾产品的市场需求旺盛,氯化钾的市场价格持续保持
上涨趋势, 2007年公司产品平均销售单价比上年提高12%.由于2007年三季度以后国
内市场进口氯化钾销售价格仍然大幅上涨, 上涨幅度在40%以上,根据市场和公司产
品情况,公司亦对产品价格进行了调整.目前,氯化钾市场价格相对波动较大,出厂定
价较为困难,公司将根据市场情况,安排销售和运输,保证公司股东的利益.
由于我国农业耕地普遍缺钾,国内钾肥主要依赖进口,公司预测未来一段时间内
公司产品市场价格仍将维持相对高位.报告期,公司实现营业收入310,937.37万元、
实现营业利润为174,938.22万元,实现归属于母公司股东的净利润为99,029.29万元
2007年公司确立在工作中坚持科学发展观,大力推进科技兴企发展战略,积极开展管
理创新、技术创效,重视节约型、精益化企业管理工作,较好地完成了董事会年初所
制定的各项生产经营任务指标, 2007年公司及所属公司主要生产装置一级品率均达
到100%,圆满完成生产经营各项任务,全年创造了良好的经营业绩.
二、公司经营情况回顾
1、营业收入和营业利润情况
公司唯一产品为氯化钾,属化学肥料业,销售地区主要为西南、华东、东北、华
北地区.
报告期, 公司实际生产氯化钾产品190万吨,实现营业收入310,937.37万元同比
增长19. 76%、实现营业利润为174,938.22万元同比增长30.51%,实现归属于母公司
股东的净利润为99,029.29万元,同比增长分别为21.51%.
2、主要产品销售及市场占有率情况
报告期,公司唯一产品氯化钾,市场占有率约为25%.公司"盐桥"牌氯化钾产品是
"国家名牌产品"和"国家免检产品".
3、报告期公司资产构成变动情况
(1)、应收账款本期较上期增加的主要原因是结算时差所致.
(2)、长期借款较上期减少的主要原因是报告期偿还银行借款所致.
(3)、短期借款增加的原因是三元公司控股的元通公司扩能借款所致.
4、报告期公司期间费用、所得税情况
(1)、营业费用减少的主要原因系公司代垫运杂费核算方式改变所致所致.
(2)、管理费用增加的主要原因系报告期职工薪酬增加及由于收入增加导致矿
产资源补偿费增加所致.
(3)、所得税增加的主要原因系报告期公司利润增加所致
5、现金流量变动情况
(1)、经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是报告期公司销售收入增
加所致.
(2)、投资资活动产生的现金流量净额增加的主要原因系本期购建固定资产支
付现金增加所致.
(3)、筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因系报告期向股东分配现金
股利及偿付债务所致.
6、主要供应商、客户情况:
报告期, 公司向前五名供应商合计的采购金额为22,673.26万元,占年度采购总
额的20.55%.前五名客户销售总额为233,481.70万元,占公司销售总额的76.29%.
7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩.
主要控股子公司青海盐湖三元钾肥股份有限公司,属化学肥料业,主要产品为氯
化钾.
报告期的注册资本4, 500万元,总资产为85,804.02万元,净资产为41,045.61万
元2007年实现合并净利润为24, 833.13万元.主营业务收入67,675.13万元、营业毛
利31,857.02万元.
青海晶达科技股份有限公司, 属化学肥料业,主要产品为氯化钾.报告期的注册
资本7,394.27万元,总资产为16,155.91万元,2007年实现净利润为3,045.94万元.
青海盐湖发展有限公司,属化学肥料业,主要产品为氯化钾.报告期的注册资本1
10, 000万元,总资产为405,932.52万元,2007年实现净利润为117,007.20万元.主营
业务收入184,336.98万元、营业毛利141,661.61万元、净资产248,753.37万元.
公司控股子公司三元股份有限公司控股的元通公司系报告期生产氯化钾30万吨
, 公司控股子公司盐湖发展公司建设的供热中心项目,工程进展顺利,预计2008年年
底初步建成.
三、公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势
公司生产的氯化钾产品,是公司的唯一的终端产品,目前公司也是全国最大的氯
化钾生产企业,由于行业的特殊性和资源的垄断性,国内氯化钾产品的竞争性相对较
弱. 由于我国是一个缺钾大国,每年三分之二的需求依赖进口,加之近年国家对农业
方面政策的倾斜,从宏观上对公司长远发展构成有力的支持.
2、近期公司发展规划
由于我国土壤缺钾严重, 国内氯化钾产品多数依赖进口,市场价格稳步攀升,公
司上市几年来利用资本市场的有力支持,产品产量和质量稳步提高,公司计划:
(1)2008年继续建立公司科学管理的长效机制, 不断提高产品质量,提升产品的
科技含量,公司坚持以规模扩张为导向,以综合效益为核心,以资源配置为保证,实施
高效益、低成本的快速扩张,迅速做大做强主业,实现健康、稳定、快速发展.
(2)从源头抓起, 强化工艺控制,提高原矿质量,加强系统管理和细节管理,挖掘
潜力,节能降耗力争与国际标准完全接轨;
(3)通过对资源的再勘测, 利用现代科学技术手段,借住国家对西部企业和对农
业工作的政策倾斜, 努力延长矿山使用年限,加大矿山的科学采掘规模,力争使本公
司的产品产量再上新台阶.
3、新年度的经营计划
2008年公司将继续做好基础工作, 如2008年无重大不可预见事项发生,争取200
8年产量不低于195万吨, 成本费用控制在合理范围内,为实现此经营目标,公司将主
要做好以下工作:
(1)继续抓好各生产装置安全、稳定运行,力争"多出产品,出好产品",在节能降
耗,挖掘装置潜能上加大力度,进一步提高产品质量,力争主要技术指标有新的突破;
(2)加强生产管理, 提高运行质量.确保本公司及控股子公司生产装置安全、优
质、低耗、长周期稳定运行. 公司通过不断创新、精细管理,继续优化成本管理,降
本增效,实现公司经济效益稳步增长.
(3)以推广和塑造公司拥有的"盐桥"知名品牌为工作核心,使公司逐步从生产型
企业转变成以市场为主导的经营型企业, 扩大和提高"盐桥"品牌对产品市场的竞争
力和影响力.
4.公司未来发展战略所需资金及使用计划以及资金来源:
根据公司目前实际情况, 预计2008年除公司已披露的工程项目外不会有大额的
资本支出和新的大额资金使用计划.
5、公司未来的政策风险和不确定因素
青海盐湖钾肥股份有限公司控股股东青海盐湖工业(集团)有限公司于2007年年
末有偿取得国土资源管理部门颁发的青海省格尔木市察尔汗钾镁盐矿别勒滩矿区的
采矿许可证, 由于公司控股子公司青海盐湖发展有限公司均使用该采矿区的矿产资
源生产氯化钾产品, 发展公司自2008年须向盐湖集团缴纳使用该部分矿产资源的使
用费用,预计公司控股子公司青海盐湖发展有限公司会增加生产成本,从而影响公司
合并报表净利润.
6、执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响.
公司逐条对照未来将实施的新企业会计准则及对照参照财政部对新会计准则的
进一步解释后, 结合本公司的实际情况,公司认为:新的会计政策、会计估计变更等
基本不会对公司财务状况和经营成果产生负面影响.
四、公司投资情况
(一)报告期,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
(二)报告期非募集资金的重大项目进度情况
公司控股子公司青海盐湖三元股份有限公司投资建设年产10万吨热溶精制氯化
钾项目按计划建设中, 进展顺利.计划建设期一年半.公司控股子公司盐湖发展公司
建设的供热中心项目,工程进展顺利,预计2008年底建成.
五、会计师对公司年度财务报告审核的意见
北京五联方圆会计师事务所有限公司接受公司委托, 审计了截止公司2006年12
月31日的合并及母公司的资产负债表、合并及母公司的利润及利润分配表和2006年
度的合并及母公司的现金流量表.出具了标准无保留意见的审计报告.
投资情况说明:
公司投资情况
(一)报告期,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
(二)报告期非募集资金的重大项目进度情况
公司控股子公司青海盐湖三元股份有限公司投资建设年产10万吨热溶精制氯化
钾项目按计划建设中, 进展顺利.计划建设期一年半.公司控股子公司盐湖发展公司
建设的供热中心项目,工程进展顺利,预计2008年底建成.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司于2007年1月1日起执行新会计制度准则, 所有会计报表项目均按新会计准
则的要求编制.由于本期归属于本公司的约8000万元增值税未退回,对公司的净利润
情况产生一定影响; 由于结算时差导致预付账款增加77.41%、应收账款增加60.22%
、其他应付款及其它应收款均有一定增加. 因为本期销售大幅增加导致营业收入、
营业成本、营业税金及附加、管理费用、营业利润、利润总额、净利润有所增加.
投资收益因执行新会计制度准则导致减少100%.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
青海盐湖工业(集团)有限公司、中国中化集团公司自股权分置改革承诺(1)自
公司股权分置改革方案实施后的第1个交易日起4年内, 不上市交易或转让所持有的
原非流通股股份(向实际控制的企业转让所持有的原非流通股股份不受此限制).
(2)在未来三年(即2006年至2008年)每年的年度股东大会上,提议将当年可供股
东分配的利润进行全额分配,并对该议案投赞成票;
北京华北电力实业总公司、中国农业生产资料成都公司、中国科学院青海盐湖
研究所、湖北东方农化中心、化工部长沙设计研究院、中蓝连海设计研究院自股权
分置改革承诺:自公司股权分置改革方案实施后的第1个交易日起1年内,不上市交易
或转让所持有的原非流通股股份.
(2)在未来三年(即2006年至2008年)每年的年度股东大会上,提议将当年可供股
东分配的利润进行全额分配,并对该议案投赞成票.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
□适用 √不适用
2)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期的经营情况
1、报告期公司经营情况简要分析
报告期,公司生产经营情况良好,氯化钾产品售价稳中有升(截止报告期末,公司
产品售价比上年末提高约5%), 生产和销售均创历年同期新高,公司及所属子公司均
完成或超额完成了董事会年初制订的半年度生产计划, 在提高产品质量、节约资源
、降低成本、扩大产能、提高效益方面取得了良好的效果.
公司控股子公司三元股份有限公司控股的元通公司本年初完成关键设备改造后
,报告期生产氯化钾15.1万吨,超额完成了半年度生产计划.
2、公司主营业务范围及经营情况
公司唯一产品为氯化钾, 属化学肥料业,市场占有率约为25%.报告期,公司实现
营业收入152,213.33万元,营业利润为90,900.50万元,实现净利润49455.13万元.
(二)对公司财务状况的分析
营业收入比上年同期增加28.17%,营业利润比上年同期增加36.02%,净利润比上
年同期增加34.23%的主要原因是:公司氯化钾产品总产量增加,产品价格上涨所致.
(二)报告期无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上
的公司情况.
(四)经营中的问题与困难
2007年6月开始,由于青藏铁路部分路段继续修筑复线及本公司自备铁路线依照
铁路部门要求进行了部分完善, 一定程度上影响了公司产品的运输,在此期间,公司
销售部门积极与当地铁路运输部门联系协调, 在每天供给公司车皮十分不均衡的条
件下加班加点装车,达到了时间过半,运量过半的年初计划目标.
截止报告期末,公司尚有部分增值税尚未及时收回,对公司的利润产生一定影响
,公司将尽快与有关部门协调做好本公司及所属公司的增值税返还工作.
(五)投资情况
1、报告期,公司无募集资金的使用或报告期之前募集资金的使用延续到报告期
的情况;
2、报告期公司无其他非募集资金投资的重大项目情况;
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
由于公司上年末氯化钾产品结存量相对往年较多, 供给量相对充足及报告期销
售形势和铁路运输情况良好,导致本期公司净利润大幅增长;
因为本期三月份销售大幅增加, 由于结算时差导致应收账款增加771.51%;因本
期销售核销预收账款导致预收账款及经营活动产生的现金流量大幅下降; 由于未及
时结算导致应付股利增加403.15%;因为本期销售大幅增涨导致营业收入、营业成本
、营业税金及附加、销售费用、管理费用、营业利润、利润总额大幅增加; 投资收
益因执行新会计准则导致减少100%
公司于2007年1月1日起执行新会计准则, 所有会计报表项目均按新会计准则的
要求编制.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
青海盐湖工业(集团)有限公司、中国中化集团公司自股权分置改革承诺
(1)自公司股权分置改革方案实施后的第1个交易日起4年内,不上市交易或转让
所持有的原非流通股股份(向实际控制的企业转让所持有的原非流通股股份不受此
限制).
(2)在未来三年(即2006年至2008年)每年的年度股东大会上,提议将当年可供股
东分配的利润进行全额分配,并对该议案投赞成票;北京华北电力实业总公司、中国
农业生产资料成都公司、中国科学院青海盐湖研究所、湖北东方农化中心、化工部
长沙设计研究院、中蓝连海设计研究院自股权分置改革承诺: 自公司股权分置改革
方案实施后的第1个交易日起1年内,不上市交易或转让所持有的原非流通股股份.
(3)在未来三年(即2006年至2008年)每年的年度股东大会上,提议将当年可供股
东分配的利润进行全额分配,并对该议案投赞成票.截至本报告期末未触发履约条件
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、公司经营情况的讨论与分析
经营情况:报告期公司的唯一产品－氯化钾的市场价格始终保持高位运行,由于
我国农业耕地普遍缺钾,国内钾肥主要依赖进口,公司预测未来一段时间内公司产品
市场价格仍将维持相对高位. 报告期,公司实现主营业务收入258158.80万元、主营
业务利润为167056.06万元,实现净利润为81192.92万元.
2006年公司确立了全年工作中心主题为"品牌之年". 并制定了战略管理、系统
管理、细节管理三个主要环节的工作要求,在工作中坚持科学发展观,大力推进科技
兴企发展战略, 积极开展管理创新、技术创效,重视节约型、精益化企业管理工作,
较好地完成了董事会年初所制定的各项生产经营任务指标, 2006年公司及所属公司
主要生产装置一级品率均达到100%, 并实现了公司"双达标、双增产"的年初计划目
标.
二、公司经营情况回顾
1、主营业务收入和利润情况
公司唯一产品为氯化钾,属化学肥料业,销售地区主要为西南、华东、东北、华
北地区. 报告期,公司实际生产氯化钾产品173万吨,实现主营业务收入258158.80万
元同比增长62.93%、实现主营业务利润为167056.06万元同比增长63.18%,实现净利
润为81192.92万元,同比增长分别为57.42%.
2、主营业务收入10%以上的按行业分类或产品构成情况
分产品 主营业务收入(万元) 主营业务成本(万元) 主营业务利润率(%)
氯化钾 258,158.80 82,613.34 64.71
续上表:
分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率
比上年增减(%) 比上年增减(%) 比上年增减(%)
氯化钾 62.93 61.84 0.10
报告期公司主营业务输入, 比上年大幅增加的主要原因系公司2006年公司氯化
钾产品产销量大幅增加所致.
3、主要产品销售及市场占有率情况
单位: 万元
行业、产品 产品销售收入 产品销售成本 毛利率(%)
氯化钾 258,158.80 82,613.34 68.00
报告期,公司唯一产品氯化钾,市场占有率约为20%.公司"盐桥"牌氯化钾产品是
"国家名牌产品"和"国家免检产品".
4、报告期公司资产构成变动情况
项目 本年末 上年末 本年占总
金额 占总资 金额 占总资产资产比例
产比例% 比例% 较上年增减
应收账项 18,616,151.70 0.3 64,806,177.64 1.4 -1.10
其它应收款 37,001,059.31 0.6 43,312,366.69 0.94 -0.34
存货 510,058,218.86 8.92 463,973,556.49 10.04 -1.12
长期股权投资 3,862,339.92 0.07 3,991,763.84 0.09 -0.02
固定资产 2,801,897,269.27 48.99 2,636,564,066.96 57.08 -8.09
在建工程 387,606,856.81 6.78 362,249,469.37 7.84 -1.06
短期借款 30,000,000.00 0.65 -0.65
长期借款 1,478,000,000.00 25.84 1,461,580,000.00 31.64 -5.80
总资产 5,719,767,528.96 100 4,619,101,172.61 100 0.00
说明:
(1)、应收账款本期较上期减少的主要原因是本年度货款回收较好所致.
(2)、其他应收款本期较上期减少的主要原因是本期结算的代垫铁路运费增加
所致.
(3)、短期借款减少的原因是子公司三元股份有限公司报告期偿还银行借款所
致.
5、报告期公司期间费用、所得税情况
项目 本年数 上年数 增减(%)
营业费用 118,213,467.52 48,488,532.80 143.80
管理费用 125,956,973.25 105,850,019.73 19.00
财务费用 86,607,084.29 83,106,541.41 4.21
所得税 246,591,566.46 142,768,877.15 72.72
说明:
(1)、营业费用增加的主要原因系公司及所属公司销量增加及本年度新增公路
运输费所致.
(2)、管理费用增加的主要原因系报告期由于公司及所属公司销售收入增加,导
致矿产资源补偿费增加所致.
(3)、所得税增加的主要原因系报告期公司利润增加所致
6 、现金流量变动情况
项目 本期数 上年数 增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 1,470,978,692.17 509,308,094.10 188.82
投资活动产生的现金流量净额 -254,293,549.67 -365,284,968.67 －30.38
筹资活动产生的现金流量净额 -603,667,171.49 -136,750,117.31 341.44
说明:
(1)、经营活动产生的现金流量净额大幅增加的原因是报告期公司销售主要以
现金结算方式所致.
(2)、投资资活动产生的现金流量净额减少的主要原因系本期购建固定资产支
付现金减少所致.
(3)、筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因系报告期向股东分配现金
股利所致.
7、主要供应商、客户情况:
报告期,公司向前五名供应商合计的采购金额为28,622.48.00万元,占年度采购
总额的59.90%.前五名客户销售总额为189,772.49万元,占公司销售总额的73.51%.
8、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩.
主要控股子公司青海盐湖三元钾肥股份有限公司,属化学肥料业,主要产品为氯
化钾. 报告期的注册资本3000万元,总资产为30228.70万元,2006年实现合并净利润
为12868.70万元.
青海晶达科技股份有限公司, 属化学肥料业,主要产品为氯化钾.报告期的注册
资本4929.51万元,总资产为14272.08万元,2005年实现净利润为4080.36万元.
青海盐湖发展有限公司,属化学肥料业,主要产品为氯化钾.报告期的注册资本1
10000万元,总资产为384,430.78万元,.报告期该公司经营业绩大幅上升的主要原因
为该公司100万吨的达标达产和销量增加所致.
青海盐湖元通钾肥有限公司系公司控股子公司三元股份有限公司控股新建的氯
化钾生产装置5月初初步建成,试运行情况良好,报告期生产氯化钾20万吨,实现净利
润10243.43万元.公司控股子公司盐湖发展公司建设的供热中心项目,工程进展顺利
,计划2007年年底建成.
三、公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势
公司生产的氯化钾产品,是公司的唯一的终端产品,目前公司也是全国最大的氯
化钾生产企业,由于行业的特殊性和资源的垄断性,国内氯化钾产品的竞争性相对较
弱. 由于我国是一个缺钾大国,每年三分之二的需求依赖进口,加之近年国家对农业
方面政策的倾斜,从宏观上对公司长远发展构成有力的支持.
2、近期公司发展规划
由于我国土壤缺钾严重,国内氯化钾产品多数依赖进口,公司上市几年来利用资
本市场的有力支持,产品产量和质量稳步提高,公司计划:
(1)2007年继续建立公司科学管理的长效机制, 不断提高产品质量,提升产品的
科技含量、文化含量, 树立"质量第一"的思想,全面加强公司产品品质管理,努力提
高"盐桥"牌氯化钾在市场上的知名度、忠诚度和信赖度.
(2)从源头抓起, 强化工艺控制,提高原矿质量,加强系统管理和细节管理,挖掘
潜力,节能降耗力争与国际标准完全接轨;
(3)对部分现有装置的关键设备进行科学合理改造,争取在现有产能规模基础上
进一步提升公司产量.
(4)通过对资源的再勘测, 利用现代科学技术手段,借住国家对西部企业和对农
业工作的政策倾斜, 努力延长矿山使用年限,加大矿山的科学采掘规模,力争使本公
司的产品产量再上新台阶.
3、新年度的经营计划
2007年公司将继续做好基础工作,努力在2006年产量的基础上产量再提升10%以
上,为实现此经营目标,公司将主要做好以下工作:
(1)继续抓好各生产装置安全、稳定运行,力争"多出产品,出好产品",在节能降
耗,挖掘装置潜能上加大力度,进一步提高产品质量,力争主要技术指标有新的突破;
(2)争取公司本部新建的4号水采船正式投入运行,增加前系统采矿能力.为公司
的产品产量提升打下基础.
(3)以推广和塑造公司拥有的"盐桥"知名品牌为工作核心,使公司逐步从生产型
企业转变成以市场为主导的经营型企业, 扩大和提高"盐桥"品牌对产品市场的竞争
力和影响力.
4.公司未来发展战略所需资金及使用计划以及资金来源:
根据公司目前实际情况, 预计2007年除公司已披露的工程项目外不会有大额的
资本支出和新的大额资金使用计划.
5、公司未来的政策风险和不确定因素
由于公司目前产量规模逐年增大, 2007年铁路部门仍将继续对格尔木至西宁段
进行二线铁路修建工作,公司预计此事项仍会对公司的运输产生一定影响.公司将提
前与铁路部门协调商,尽可能降低此事项对公司产品运输带来的影响,并将继续沿用
上年的做法,提前利用铁路运输能力相对宽松期间加大异地仓储,并做好应急准备措
施.
6、执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响.
公司逐条对照未来将实施的新企业会计准则及对照参照财政部对新会计准则的
进一步解释后, 结合本公司的实际情况,公司认为:新的会计政策、会计估计变更等
基本不会对公司财务状况和经营成果产生负面影响.
四、公司投资情况
(一)报告期,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
(二)报告期非募集资金的重大项目进度情况
报告期控股子公司三元股份有限公司投资新建的氯化钾生产装置, 已建成并投
入正式运行,报告期生产氯化钾20万吨.公司控股子公司盐湖发展公司建设的供热中
心项目,工程进展顺利,计划2007年年底建成.
五、会计师对公司年度财务报告审核的意见
北京五联方圆会计师事务所有限公司接受公司委托, 审计了截止公司2006年12
月31日的合并及母公司的资产负债表、合并及母公司的利润及利润分配表和2006年
度的合并及母公司的现金流量表.出具了标准无保留意见的审计报告.
投资情况说明:
公司投资情况
(一)报告期,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
(二)报告期非募集资金的重大项目进度情况
报告期控股子公司三元股份有限公司投资新建的氯化钾生产装置, 已建成并投
入正式运行,报告期生产氯化钾20万吨.公司控股子公司盐湖发展公司建设的供热中
心项目,工程进展顺利,计划2007年年底建成.
★2006年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司地处青藏高原,在生产经营过程中受气候条件影响较大,生产季节为每年3-
11月.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:青海盐湖工业(集团)有限公司
特殊承诺:(1)自公司股权分置改革方案实施后的第1个交易日起4年内,不上市
交易或转让所持有的原非流通股股份(向实际控制的企业转让所持有的原非流通股
股份不受此限制).
(2)在未来三年(即2006年至2008年)每年的年度股东大会上, 提议将当年可供
股东分配的利润进行全额分配,并对该议案投赞成票;
承诺履行情况:未触发履约条件
股东名称:中国中化集团公司
特殊承诺:(1)自公司股权分置改革方案实施后的第1个交易日起4年内,不上市
交易或转让所持有的原非流通股股份(向实际控制的企业转让所持有的原非流通股
股份不受此限制).
(2)在未来三年(即2006年至2008年)每年的年度股东大会上, 提议将当年可供
股东分配的利润进行全额分配,并对该议案投赞成票;
承诺履行情况:未触发履约条件
股东名称:北京华北电力实业总公司
特殊承诺:自公司股权分置改革方案实施后的第1个交易日起1年内,不上市交易
或转让所持有的原非流通股股份.
承诺履行情况:未触发履约条件
股东名称:中国农业生产资料成都公司
特殊承诺:自公司股权分置改革方案实施后的第1个交易日起1年内,不上市交易
或转让所持有的原非流通股股份.
承诺履行情况:未触发履约条件
股东名称:中国科学院青海盐湖研究所
特殊承诺:自公司股权分置改革方案实施后的第1个交易日起1年内,不上市交易
或转让所持有的原非流通股股份.
承诺履行情况:未触发履约条件
股东名称:湖北东方农化中心
特殊承诺:自公司股权分置改革方案实施后的第1个交易日起1年内,不上市交易
或转让所持有的原非流通股股份.
承诺履行情况:未触发履约条件
股东名称:化工部长沙设计研究院
特殊承诺:自公司股权分置改革方案实施后的第1个交易日起1年内,不上市交易
或转让所持有的原非流通股股份.
承诺履行情况:未触发履约条件
股东名称:中蓝连海设计研究院
特殊承诺:自公司股权分置改革方案实施后的第1个交易日起1年内,不上市交易
或转让所持有的原非流通股股份.
承诺履行情况:未触发履约条件
7.截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期,公司无募集资金的使用或报告期之前募集资金的使用延续到报告期的
情况.
2、报告期公司无其他非募集资金投资的重大项目情况.
★2006年中期:
(一)报告期的经营情况
1、报告期公司经营情况简要分析
报告期,公司生产经营情况良好,公司及所属子公司均完成或超额完成了董事会
年初制订的半年度生产计划, 在节约资源、降低成本、扩大产能、提高效益方面取
得了很好的效果.
公司控股子公司三元股份有限公司控股新建的20万吨氯化钾生产装置5月初初
步建成(根据公司旱采矿供给情况, 该装置设计规模调整为年产25-30万吨),试运行
情况良好, 报告期生产氯化钾4.4万吨;公司控股子公司盐湖发展公司建设的供热中
心项目,工程进展顺利,计划2007年年底建成.
2、公司主营业务范围及经营情况
公司唯一产品为氯化钾, 属化学肥料业,市场占有率约为20%.报告期,公司实现
主营业务收入117, 698.85万元,主营业务利润为81,972.83万元,同比增长54.38%实
现净利润36,386.42万元,同比增长34.24%.占主营业务收入10%以上的行业或产品情
况
(三)对公司财务状况的分析
主营业务收入、主营业务利润、净利润、现金及现金等价物净增加额增减变化
情况
(1)主营业务收入比上年同期增加51.29%,主营业务利润比上年同期增加54.38%
, 净利润比上年同期增加34.24%的主要原因是:公司氯化钾产品总产量增加,产品价
格上涨所致.
(2)现金及现金等价物净增加额增加751%,主要原因销售商品、提供劳务收到的
现金增加所致.
(四)来源于单个控股、参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上的
公司情况.
青海盐湖发展有限公司,属化学肥料业,主要产品为氯化钾.报告期的注册资本1
10000万元,报告期实现主营业务收入81207.15万元,实现净利润为44033.78万元.该
公司2003年12月25日注册成立, 盐湖钾肥股份公司投资56000万元,占该公司注册资
本的50.91%,盐湖集团投资54000万元,占注册资本的49.09%.
(五)经营中的问题与困难
报告期,由于青藏铁路面临7月1日正式通车及旧线改造和部分路段修筑二线,从
5月12日始格尔木至西宁段客货列车均停止运行,由于公司2005年结转的近30万吨氯
化钾已于2005年年底前全部运往内地仓储, 在近一个月的火车停运期间没有对公司
的销售产生大的影响.
公司接铁路部门通知,下一报告期8月起铁路部门仍将继续旧线改造和修筑二线
,预计2006年10月初完成(铁路部门表示完成以上改造后列车的速度和运力将在原基
础上大幅提升, 并表示全年我公司的计划运量将基本不受大的影响),在此期间我公
司将采取铁路运输和汽车运输(计划格尔木至西宁计划运输10万吨)同时进行的方案
,力争保证客户和股东的利益不受影响.
截止报告期由于公司一、二季度的增值税返还没有按期收回, 对公司的利润产
生一定影响,公司将尽快与有关部门协调做好本公司及所属公司的增值税返还工作.
(六)投资情况
1、报告期,公司无募集资金的使用或报告期之前募集资金的使用延续到报告期
的情况;
2、报告期公司无其他非募集资金投资的重大项目情况;
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
主营业务利润占利润总额比例同比下降13.19个百分点、 期间费用占利润总额
比例较上年同期下降12.69个百分点,主要原因是本期销量增加、毛利率增加所致；
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
毛利率与上年同期相比发生重大变化的原因是公司产品价格升高所致
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
一、公司经营情况的讨论与分析
经营情况:报告期国内氯化钾产品的市场需求旺盛,公司的唯一产品－氯化钾的
上场价格稳中有升, 由于国内产量缺口较大,主要以进口为主,公司预测未来一段时
间内公司产品市场价格仍将维持相对高位.报告期,实现主营业务收入158,442.94万
元、主营业务利润为102,377.63万元,实现净利润为51,575.73万元.
2005年公司在质量管理工作中总体上提出了在短期内使新氯化钾生产车间产品
质量达到国际化标准,老生产系统产品过渡到国际化标准,东部选矿车间产品质量达
到国内最高标准的总思路. 从源头抓起,提高有效钾的含量和回收质量;继续优化后
系统生产工艺, 重点抓好关键环节;通过配比实验提高药剂的活化品质和反应速度,
制定更为科学的药剂配给量; 把产品质量由重点抓品级品质向全工序全面质量管理
转化; 从制约生产的重点、难点入手,对存在的问题认真分析,抓住重点,把"以人为
本、以质为先、持续创新、客户满意"做为公司质量管理理念,在指导思想上,按照2
005年初公司制定的质量目标和"实现产品质量与国际标准接轨,使质量最优化"的质
量要求, 本年产品质量,公司本部二十万吨钾肥生产车间一级品率达到100%,十万吨
钾肥生产车间一级品率达到100%, 并实现了公司"双达标、双增产"的年初计划目标
,发展公司一级品率达到100%.
运输情况:2005年上半年公司的运输情况一直很不理想.下半年随着国家对农资
产品运输政策的倾斜, 运输状况逐步转好.2006年随着公司产量的继续稳步提升,运
输情况仍是公司所要面临的重大问题.
二、公司经营情况回顾
1、主营业务收入和利润情况
公司唯一产品为氯化钾,属化学肥料业,销售地区主要为西南、华东、东北、华
北地区.报告期,公司生产氯化钾产品140万吨,实现主营业务收入158,442.94万元同
比增长30. 79%、实现主营业务利润为102,377.63万元同比增长44.44%,实现净利润
为51575.73万元,同比增长分别为74.94%.
报告期,公司唯一产品氯化钾,市场占有率约为18%.公司"盐桥"牌氯化钾产品是
"国家名牌产品"和"国家免检产品". 报告期公司产品销售毛利率比上年增长7.55%,
主要原因系公司产品市场价格上涨所致.
2、报告期公司资产构成变动情况
说明:
(1)、应收账款本期较上期减少的主要原因是收回对文通钾盐集团有限公司、
中化化肥有限公司等的货款所致.
(2)、 其他应收款本期较上期增加的主要原因是本期尚未结算的代垫铁路运费
增加所致.
(3)、 存货增加的主要原因是子公司盐湖发展本期全部投入生产后产量增加形
成备用原材料光卤石及生产未销产品增加所致.
(4)、长期股权投资减少的主要原因是股权投资差额摊销所致.
(5)、固定资产增加的主要原因是完工的在建工程转入.
(6)、在建工程增加的主要原因是百万吨钾肥热能项目工程投资增加所致.
(7)、 短期借款增加的主要原因是子公司三元股份有限公司流动资金借款增加
所致.
(8)、长期借款增加的主要原因是根据银团借款协议,报告期公司控股子公司发
展公司收到的后续银行借款增加所致.
3、报告期公司期间费用、所得税情况
说明:
(1)、 营业费用增加的主要原因是公司销量增加及全年向客户收取的短途运费
的核算方式发生变化所致.
(2)、 管理费用增加的主要原因是员工工资增加及提取坏账准备所致.
(3)、 财务费用增加的主要原因是本期子公司盐湖发展借款利息停止资本化所
致.
(4)、所得税增加的主要原因是利润总额增加所致
4、现金流量变动情况
说明:
(1)、经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是销量增加所致.
(2)、 筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是本期吸收投资及借款收
到的现金增加所致.
5、主要供应商、客户情况:
报告期, 公司向前五名供应商合计的采购金额为36,215.00万元,占年度采购总
额的47.66%.前五名客户销售总额为99,684.76万元,占公司销售总额的62.92%.
6、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩.
主要控股子公司青海盐湖三元钾肥股份有限公司,属化学肥料业,主要产品为氯
化钾.报告期的注册资本2000万元,总资产为23074.34万元,2005年实现净利润为454
2.16万元.
青海晶达科技股份有限公司, 属化学肥料业,主要产品为氯化钾.报告期的注册
资本3286万元,总资产为11547.39万元,2005年实现净利润为4243.23万元.
青海盐湖发展有限公司,属化学肥料业,主要产品为氯化钾.报告期的注册资本1
10000万元,总资产为337,335.94万元,净利润为52,576.08万元.该公司2003年12月2
5日注册成立, 盐湖钾肥股份公司投资56000万元,占该公司注册资本的50.91%,盐湖
集团投资54,000万元,占注册资本的49.09%.该公司2005年共计生产氯化钾产品85万
吨.
三、公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势
公司生产的氯化钾产品,是公司的唯一的终端产品,目前公司也是全国最大的氯
化钾生产企业,由于行业的特殊性和资源的垄断性,国内氯化钾产品的竞争性相对较
弱. 由于我国是一个缺钾大国,每年三分之二的需求依赖进口,加之近年国家对农业
方面政策的倾斜,从宏观上对公司长远发展构成有力的支持.
2、近期公司发展规划
由于我国土壤缺钾严重,国内氯化钾产品多数依赖进口,公司上市几年来利用资
本市场的有力支持,产品产量和质量稳步提高,公司计划:
(1)2006年继续实施品牌战略,提高品牌在市场上的知名度、美誉度、忠诚度和
信赖度,重点加强品牌的过程管理;
(2)以实施差异化管理为目标,推行管理新观念,从消除差异化到制造差异化,最
终与国际标准完全接轨;
(3)整合资源,发挥优势,实施新的生产管理战略.
加强系统管理和细节管理,挖掘潜力,抓住国家对西部企业和对农业的政策倾斜
,努力使本公司的产品产量和质量再上新台阶,提高市场占有率.
3、新年度的经营计划
2006年公司将力争实现销售收入20亿元以上, 努力在2005年基础上产量提升10
%以上,为实现此经营目标,公司将主要做好以下工作:
(1)继续抓好各生产装置安全、稳定运行,力争"多出产品,出好产品",在节能降
耗,挖掘装置潜能上加大力度,进一步提高产品质量,力争主要技术指标有新的突破;
(2)2006年公司的工作主题是"品牌之年",以推广和塑造公司拥有的"盐桥"知名
品牌为工作核心,使公司逐步从生产型企业转变成以市场为主导的经营型企业,扩大
和提高"盐桥"品牌对产品市场的竞争力和影响力.
(3)做好公司新建水采船的安装调试工作, 力争三季度投入运行,为公司的产品
产量提升打下基础.
(4)三元公司控股的20万吨氯化钾生产装置力争二季度建成,三季度投入试运行
4.公司未来发展战略所需资金及使用计划以及资金来源:
根据公司目前实际情况, 预计2006年除公司已披露的工程项目外不会有大额的
资本支出和新的大额资金使用计划.
5、公司未来的政策风险和不确定因素
由于公司控股的发展公司100万吨钾肥建设项目前身是由中国拟与以色列合资
建设的80万吨氯化钾建设项目,最初该合资项目拟总投资额为46.2亿元;由于国家政
策变更,此项目由中方单独投资建设,在此期间由于项目法人主体变更导致目前发展
公司的矿产资源开采使用权尚未办理完毕, 公司已与有关部门积极接触争取尽快办
理矿产资源开采权的的开采主体法人变更工作,按照《国土资源法》有关规定,此资
源开采权将有偿取得, 公司不排除未来有关当局以较高价格收取此资源使用费的可
能.
四、公司投资情况
(一)报告期,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
(二)报告期非募集资金的重大项目进度情况
控股子公司三元股份有限公司投资新建的20万吨氯化钾生产装置, 目前工程进
展过半,预计该项目二季度建成并投入试运行.
五、会计师对公司年度财务报告审核的意见
五联联合会计师事务所接受公司委托, 审计了截止公司2005年12月31日的合并
及母公司的资产负债表、2005年度的合并及母公司的利润及利润分配表和2005年度
的合并及母公司的现金流量表.出具了无解释性说明的标准无保留意见的审计报告.
★2005年三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币) 万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
化学肥料制造业 120,946.93 32,222.56 73.36%
其中:关联交易 43,269.80 11,055.43 74.45%
主营业务分产品情况
氯化钾 120,946.93 32,222.56 73.36%
其中:关联交易 43,269.80 11,055.43 74.45%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司地处青藏高原, 在生产经营过程中受气候条件影响较大,生产季节为每年3
-11月.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预测年初至下一报告期期末的累积净利润与上年同期相比增长50%-100%, 由于
公司自备铁路线年代已久, 老化严重,影响机车安全.公司计划本年年末对铁路进行
大修, 维修期约一个半月,在此期间会使公司铁路运输受到影响,公司将和铁路部门
联系,争取加大异地仓储量.
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(六)原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜青海盐湖三元钾肥股份有限公｜ ｜ 12868.70｜ 30228.70｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜青海晶达科技股份有限公司 ｜ ｜ 4080.36｜ 14272.08｜
｜青海盐湖发展有限公司 ｜ ｜ ｜ 384430.8｜
｜青海盐湖元通钾肥有限公司 ｜ ｜ 10243.43｜ ｜
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