经营分析
| 发布日期：2008-3-24 9:44:00 |
≈≈天山纺织000813≈≈(更新:08.03.21)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜纺织 ｜ 32894.7｜ 5624.9｜ 17.10｜ 97.30｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜羊绒衫 ｜ 16743.6｜ 3156.0｜ 18.85｜ 49.53｜
｜羊毛衫 ｜ 3903.7｜ 526.7｜ 13.49｜ 11.55｜
｜羊绒纱 ｜ 9808.2｜ 1570.2｜ 16.01｜ 29.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 13047.8｜- ｜- ｜ 38.59｜
｜国外 ｜ 19846.9｜- ｜- ｜ 58.70｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜纺织 ｜ 17367.0｜ 3347.0｜ 19.27｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜羊绒衫 ｜ 6699.5｜ 1494.3｜ 22.30｜ 38.58｜
｜羊毛衫 ｜ 1206.8｜ 170.7｜ 14.15｜ 6.95｜
｜羊绒纱 ｜ 7544.1｜ 1437.6｜ 19.06｜ 43.44｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售 ｜ 8156.5｜ 1801.3｜ 22.08｜ 46.97｜
｜国际销售 ｜ 9210.5｜ 1545.7｜ 16.78｜ 53.03｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜毛纺织 ｜ 31095.7｜ 5695.6｜ 18.32｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜羊绒衫 ｜ 16292.4｜ 3418.2｜ 20.98｜ 52.39｜
｜羊毛衫 ｜ 4142.1｜ 456.8｜ 11.03｜ 13.32｜
｜羊绒纱 ｜ 4988.7｜ 970.3｜ 19.45｜ 16.04｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 14084.4｜- ｜- ｜ 45.29｜
｜国外 ｜ 17011.3｜- ｜- ｜ 54.71｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 毛纺织业 ｜ 22617.9｜ 3670.6｜ 16.23｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 羊绒衫 ｜ 12260.6｜ 2328.7｜ 18.99｜ 54.21｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 羊毛衫 ｜ 2562.1｜ 184.0｜ 7.18｜ 11.33｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 羊绒纱 ｜ 3763.3｜ 721.9｜ 19.18｜ 16.64｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期:2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜毛纺织业 ｜12981.89 ｜10772.18 ｜2209.71 ｜17.02 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期:2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜羊绒衫 ｜6901.36 ｜5507.20 ｜1394.16 ｜20.20 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜羊毛衫 ｜1550.65 ｜1431.42 ｜119.23 ｜7.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜羊绒纱 ｜2746.28 ｜2152.30 ｜593.98 ｜21.63 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期:2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜6225.47 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜6756.42 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜毛纺织业 ｜4921.49 ｜3858.25 ｜1063.24 ｜21.60 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜- ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜羊绒衫 ｜2209.26 ｜1651.00 ｜558.26 ｜25.27 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜羊毛衫 ｜1498.70 ｜1280.32 ｜218.38 ｜14.57 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜羊绒纱 ｜584.88 ｜430.81 ｜154.07 ｜26.34 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜纺织 ｜35807.59 ｜28962.76 ｜6844.83 ｜19.12 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜羊绒衫 ｜16767.79 ｜12882.08 ｜3885.71 ｜23.17 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜羊毛衫 ｜2505.72 ｜2163.31 ｜342.41 ｜13.67 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜羊绒纱 ｜8370.71 ｜6484.30 ｜1886.40 ｜22.54 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内销售 ｜13854.92 ｜11323.81 ｜2531.11 ｜18.27 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外销售 ｜21952.67 ｜17638.95 ｜4313.72 ｜19.65 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜35807.59 ｜28962.76 ｜6844.83 ｜19.12 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、报告期内公司经营情况的回顾
(一)总体经营情况
2007年公司面对国家出口政策调整,人民币汇率波动等不利因素,以中期战略规
划为指引,坚持管理创新,改革品牌运营机制,推行内部市场化事业部制运作模式,内
抓管理,外拓市场,完成了既定的年度利润目标,保持了持续发展的良好态势.外销工
作坚持"稳定老客户, 积极发展新客户"的经营思路,加快了客户订单反应速度,改善
了客户服务水平, 挖掘潜在客户确保了早下单、多下单目标的实现.目前,基本谈定
了90万件的外销订单,为2008年外销业务的进一步提升奠定了好的基础.
国内销售, 借鉴目前较为成功的"品牌运营商＋渠道销售商＋生产工厂"的三家
联合运作品牌的运营思路,形成了全新的品牌发展和盈利模式.
公司全年共实现营业收入33808万元,同比上年增长6.62%,全年实现净利润1555
万元,同比上年增长了24.73%.全年共生产各种纱425吨;生产各类衫112万件.
公司目前主要存在的问题,主业整体的经营规模还没有大的突破,还未形成快速
发展的战略运营模式. 公司新的利润增长点仍在调研、筹划之中,需要加快速度,加
大投入,积极探索企业新的发展机会.
(二)主营业务及其经营情况
公司分属纺织行业,主营羊绒纱、羊绒衫、羊毛衫及混纺衫的生产和销售.出口
产品主要是羊绒衫、羊绒纱,主要销往美国、欧洲、日本等地区.国内市场主要在西
北、东北、华北、华东地区.
报告期内,主营业务收入32894.65万元,其中外销收入19846.87万元,内销收入1
3,047.78万元,净利润1,539.86万元.
(三)资产结构及费用变化情况
应收账款增加,由于公司四季度出口量大,外销货款未到回款期.存货增加,存货
结构趋于合理, 原材料及半成品库存比例增加,库存商品比例下降;报告期原材料价
格上涨,使库存原料金额增加.
短期借款减少,公司合理运用财务工具,加快资金周转速度,资金占用减少.
营业费用增加,由于国内外销售增加,使运输费用增加.
管理费用增加,主要是因为养老金、住房公积金等项目增加所致.
财务费用增加,主要是本年汇兑损益减少,利息支出增加所致.
(四)现金流量情况
经营活动产生的现金净额减少主要是今年原材料涨价和工资及""三金"上调.
投资活动产生的现金净额减少主要是今年为完善内销市场布局, 投资参股、控
股两家销售公司.
筹资活动产生的现金净额增加主要是07年取得贷款多于上年.
(五)控股子公司及参股公司情况
1、报告期内,公司共有6个控股公司,其经营业绩分述如下:
(1)深圳新天豪针织品有限公司,主营业务:羊毛衫、羊绒衫的生产和销售.注册
资本1500万元.2007年末总资产1682.01万元.本报告期实现收入1412.11万元,盈利3
5.15万元.
(2)新疆天山毛纺织香港有限公司,主营业务:羊绒衫羊绒纱的销售,进口物资的
采购. 注册资本5万港币.2007年末总资产873.97万元,本报告期实现收入7489.92万
元,盈利28.87万元.
(3)新疆天农畜牧科技发展有限公司,主营畜牧饲养培育改良;销售畜产品;原料
收购;来料加工;优质牧草改良加工销售.注册资本4000万元.2007年末总资产4267.6
0万元,本报告期实现收入1114.31万元,亏损94.42万元.
(4)上海天毛纺织股份有限公司,主营业务:服装研制开发制造加工及销售.纺织
原料(除棉花)服装辅料的销售(以上涉及许可证经营的凭许可证经营). 注册资本人
民币3802万元.2007年末总资产3323.09万元,本报告期实现收入3426.07万元,盈利1
6.65万元.
(5)新疆天源纺织有限责任公司,主营业务:纺织服装的生产销售;批发零售纺织
原材料,纺织化工料,农副土畜产品(粮食棉花除外)机械电子设备,轻工产品等(国家
有专项规定和禁止经营的除外). 注册资本人民币1000万元.2007年末总资产986.61
万元,本报告期实现营业收入1782.43万元,亏损16.23万元.
(6)新疆天力祥商贸有限责任公司成立于2003年5月28日, 主要经营农副产品收
购、金属材料、化工产品、工艺美术品、土产日杂、五金交电、水产禽蛋、干鲜果
品、副食品、现代化办公用品、纺织品、糖茶烟酒销售, 房屋租赁.注册资本400万
元.2007年末总资产231.69万元,本报告期实现营业收入325.25万元,盈利1.92万元.
(7)浙江天山纺织品检验有限公司成立于2007年11月,主要从事纺织品的生产、
销售.注册资本500万元.2007年末总资产537.46万元,亏损69.22万元.
2、公司主要参股公司情况
(1)新疆金新信托投资股份有限公司属德隆系企业, 因其违规操作严重,目前经
营陷入困境,故公司第三届七次董事会决议对其全额计提减值准备65,000,000.00元
(2)新疆证券有限责任公司2004年度审计报告(五洲会字【2005】8-225)显示其
巨额亏损,故公司第三届九次董事会决议对其全额计提减值准备54,768,421.73元.
二、对公司未来发展的展望
(一)行业发展趋势和市场竞争格局
2008年, 中国纺织业所处的外部环境仍不容乐观:人民币加速升值,企业利润大
幅下降;国内通货膨胀导致原材料价格上涨,成本增加,盈利难度加大;国家加大宏观
调控力度,抑制贸易顺差和流动性过剩,资金紧缺加剧;新《劳动合同法》的施行,大
幅度提高劳动力成本,企业负担沉重.种种迹象表明,纺织行业"洗牌"进程提速,所有
企业都面临新的拐点.
长期以来, 低成本、低利润、低技术、缺乏自主品牌成为行业绝大多数企业的
"内伤", 而为了争夺有限的市场份额,企业间还在拼价格、拼资源.对内受制于成本
,对外没有议价能力,产能过剩、内需不足、竞争无序,成为制约纺织业发展的樊篱.
(二)公司发展战略:
纺织行业的发展态势和企业的生存现状, 使公司认识到传统行业面临的压力和
挑战都是前所未有. 因此公司将加强企业发展的战略研究,借助专业研究机构,分析
行业发展趋势和产业现状, 探讨企业的发展空间和在行业中的定位,理清发展思路,
明确发展方向,以确保公司持续健康发展.
(三)资金需求及使用计划
公司2008年需要原料收购资金10000万元,主要是通过银行贷款来解决.
(四)不利因素及措施
公司面临的不利因素:
第一、国际贸易方面,国际市场的份额虽稳中有升,但是原材料及其他成本的持
续上升使企业的盈利空间越来越小;
第二、公司是以出口为主的外向型企业,人民币的加速升值,将导致营业利润进
一步下降,对本年度的经营业绩产生较大影响.
第三、国内市场方面, 设计力量薄弱,产品尚不能满足市场需求;销售终端较少
,在一定程度上制约了品牌的推广和传播.营销模式比较单一,代理商实力不强,抗风
险能力较弱,整体的营销水平还有待进一步提高.
第四、新《劳动合同法》的实施,不仅增加了劳动力成本压力,而且给公司灵活
用工、招工和管理增加了难度, 管理成本和直接人工工资的上升对经营业绩同样会
产生不利影响.
针对以上的各种不利因素,公司提出了以下应对措施:
在国际贸易方面, 要在巩固原有客户的基础上,广泛利用各种交易会等平台,发
展新客户;要积极关注国际市场的需求变化,整合客户结构,吸纳高端客户.
在国内市场营销方面,公司将继续加大公司自有品牌的建设和推广力度.内销的
渠道梳理和产品结构调整工作仍要加强,要重点把握消费升级概念,做好品牌定位和
产品的市场定位, 开创差异化市场,努力由跟随市场潮流向引领市场转变,尽量避免
同质化竞争,实现真正意义上的品牌营销.
要通过各种方式和渠道提升"天山"品牌在业内的影响力和品牌的美誉度, 进一
步加大国内绒、纱市场的开拓力度.要充分利用企业的地缘优势,控制新疆的优质羊
绒资源,挖掘原料的盈利潜力,拓展利润空间.要不断构建和扩大绒、纱营销网络,有
效配置、整合各方资源, 培育新的利润增长点.要充分利用现有的外销客户平台,传
播"天山"品牌, 提高"天山"品牌纱线的认知度,尝试与跨国公司开展深层次的合作,
力争使公司从单纯的"OEM"生产向纱线的品牌营销转变,推进企业自有品牌的国际化
进程.
在内部管理方面,要持续抓好降低成本、提高品质、快速反应工作.各环节都要
想方设法控制成本、降低费用, 打造企业的低成本优势.要树立全员质量意识,牢牢
把握"质量就是企业的生命"这一宗旨,严把质量关,绝不能以牺牲质量为代价来降低
成本.要进一步强化流程管理,简化工作程序,结合事业部市场化运作的推行,缩短流
程, 尽量使各事业部能够直接面对市场,感受市场变化和压力,提高各级人员的市场
意识.要继续抓好技术进步和技术创新工作.尝试建立研、产、销一体化的创新体系
, 用市场的力量推动研发工作,从而不断满足市场需求.要根据市场的变化和消费者
结构的变化,提高研发设计能力,提升产品的附加值,以提高企业的利润空间.
(五)重要会计政策变更及影响
公司依据财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》和《企业会计准则第1号
—存货》等38项具体准则的要求,自2007年1月1日起执行新的会计准则体系,按照《
企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的有关规定, 已对要求追溯调整项
目的上年同期数进行了追溯调整,并对2006年的比较财务报表重新表述.会计政策变
更具体情况如下:
1、根据新会计准则规定,将所得税核算由应付税款法变更为资产负债表债务法
, 该事项追溯调增2006年的期初留存收益2,573,015.12元,其中:调增2006年期初未
分配利润1,432,189.87元,调增少数股东权益1,140,825.25元;
2、根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的有关规定,首次执
行日对非同一控制下取得采用权益法核算的"长期股权投资贷方差额"112,553.81元
,调整留存收益.该事项调增2006年期初留存收益112,553.81元,其中:调增2006年期
初未分配利润112,553.81元.
上述会计政策变更的累积影响数为2, 685,568.93元,调增2006年的期初留存收
益1, 544,743.68元,其中:调增2006年期初未分配利润1,544,743.68元,调增少数股
东权益1,140,825.25元.
三、报告期投资情况
本报告期内投资情况
(一)、募集资金使用情况
1、尚未使用的募集资金中, 有3913.78万元暂时归还银行贷款,其余8952.81元
存于中国银行乌鲁木齐分行募集资金专户中.
2、未变更募集资金投资项目.
(1)2001年6月6日, 在木垒县成立新疆天农畜牧科技发展有限公司.公司投入资
金3950万元.本报告期亏损94.42万元.
(2)补充流动资金2419.73万元,已投入2419.73万元.
3、已变更募集资金投资项目的情况
(1)公司原公告募集资金的使用方案之一: 毛纺厂引进设备技术改造项目,主要
是进口4台梳毛机、4台走锭机和并捻筒设备.因为市场需求发生变化,取消梳毛机和
走锭机的整台进口, 改为部分自行改造.此项目只需资金2090万元,剩余资金变更为
毛纺厂分梳车间改造和ERP系统工程.
A毛纺厂技术改造项目, 计划投入2090万元,截止本报告期末,已投入1137.18万
元. 工程项目采取边改造试点边生产的办法,对原纺织设备的关键部位关键点,采用
数控技术、计算机技术进行改造.目前该改造项目已实施完毕.此项目实现年收益比
改造前增加400万元.
B分梳车间技术改造项目, 计划投入1200万元,截止本报告期末,已投入1135.97
万元.工程项目已全部完成.此项目由于提高得绒率,年增效益350万元.
CERP系统工程, 计划投入650万元,截止本报告期末,已投入272.92万元.本项目
已完成网络布线工程和硬件设施的部分配备、营销系统的软件开发应用和财务系统
的应用,目前正在进行推行物流系统的应用.
(2)公司原公告募集资金的使用方案之一:天山针织一厂异地重建及引进设备的
技术改造项目,考虑到搬迁成本及目前公司的技术设备状况,对此项目整体搬迁改为
分散组合.在新疆昌吉市设立天源纺织有限公司,在上海设立上海天毛纺织有限公司
,将主要设备能力及人员分散于以上两公司外.剩余资金1374万元用于国内销售网络
建设.
A昌吉天源纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与昌吉国有资产经营
管理中心投资创建.注册资本人民币1000万元,其中天山纺织投资人民币950万元,昌
吉国有资产管理中心投资人民币50万元.主营纺织服装及辅料的生产与销售.年生产
能力各类衫30万件.本报告期亏损16.23万元.
B上海天毛纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与新疆天农畜牧科技
发展有限公司投资创建. 注册资本人民币2000万元.其中,新疆天山毛纺织股份有限
公司投资人民币1800万元, 新疆天农畜牧科技发展有限公司投资200万元,主营服装
的开发制造加工及销售, 纺织原料,服装辅料的销售.该公司于2002年9月增资改制,
现注册资本3802万元.年产各类衫10万件.本报告期盈利16.65万元.
C内销销售网络建设, 计划投入1374万元.截止本报告期末,已投资1354.15万元
,在沈阳市、兰州市购置商铺、在北京承租东方广场商铺,以扩大自营销售力度.
(3)原募集资金方案之一建托里山羊绒基地项目,由于当地基础设施差及政策落
实不到位,故经公司2002年度股东大会审议通过,同意在新疆库车县建立天兹畜牧发
展有限公司.
新疆库车天兹畜牧发展有限公司成立于2002年10月, 注册资本500万元,本公司
投资450万元,主要经营纺织原料收购、加工、销售等.由于外部环境变化,长期未开
展正常的经营业务,累计亏损101.7万元.目前该公司已经清算.
(4)变更募集资金使用项目后,形成无项目计划的2278万元的募集资金,经公司2
003年第二次临时股东大会审议通过,将其全部补充公司流动资金,现已全部投入.
(二)、非募集资金投资情况
1、本报告期,公司投资设立北京天毛世纪服装服饰有限公司,该公司注册资本5
00万元, 主要经营项目为:销售服装、服饰、针纺织品、日用品;组织国内文化艺术
交流活动(演出出外);承办展览展示;会议服务;市场调查;技术服务;服装设计.公司
出资165万元,占该公司总股本33%.
2、本报告期, 公司投资设立浙江天山纺织品检验有限公司.该公司注册资本50
0万元,主要经营项目为服装生产加工、销售.公司出资225万元,占该公司总股本45%
投资情况说明:
报告期投资情况
本报告期内投资情况
(一)、募集资金使用情况
承诺投资名称 承诺投资金额 变更项目 变更计划投入
天山针织一 41,240,000.00 建立上海 18,000,000.00
厂异地重建 天毛
技改 建立昌吉 9,500,000.00
天源
内销销售 13,740,000.00
网络
补充流动资 24,197,300.00 未变 24,197,300.00
金
天山毛纺厂 39,400,000.00 毛纺厂技 20,900,000.00
引进技术设 改
备 分梳车间 12,000,000.00
改造
ERP系统工 6,500,000.00
程
建木垒绒基 44,000,000.00 未变 39,500,000.00
地
建托里绒基 47,780,000.00 建库车羊 29,500,000.00
地 绒基地
补充流动 22,780,000.00
资金
合计 196,617,300.00 196,617,300.00
承诺投资名称 实际投资 实际已付款 余额
名称
天山针织一 投资上海 18,000,000.00 0
厂异地重建 天毛公司
技改 投资昌吉 9,500,000.00 0
天源公司
内销销售 13,541,484.75 198,515.25
网络
补充流动资 补充流动 24,197,300.00 0
金 资金
天山毛纺厂 毛纺厂技 11,371,806.09 9,528,193.91
引进技术设 术改造
备 分梳车间 11,359,732.63 640,267.37
改造
计算机网 2,729,218.00 3,770,782.00
络工程
建木垒绒基 建木垒天 39,500,000.00 0
地 农公司
建托里绒基 建天兹畜 4,500,000.00 25,000,000.00
地 牧展公司
补充流动 22,780,000.00 0
资金
合计 157,479,541.47 39,137,758.53
注:
1、尚未使用的募集资金中, 有3913.78万元暂时归还银行贷款,其余8952.81元
存于中国银行乌鲁木齐分行募集资金专户中.
2、未变更募集资金投资项目.
(1)2001 年 6 月6 日,在木垒县成立新疆天农畜牧科技发展有限公司.公司投
入资金3950万元.本报告期亏损 94.42万元.
(2)补充流动资金 2419.73 万元,已投入 2419.73万元.
3、已变更募集资金投资项目的情况
(1)公司原公告募集资金的使用方案之一: 毛纺厂引进设备技术改造项目,主要
是进口 4 台梳毛机、4台走锭机和并捻筒设备.因为市场需求发生变化,取消梳毛机
和走锭机的整台进口, 改为部分自行改造.此项目只需资金 2090 万元,剩余资金变
更为毛纺厂分梳车间改造和 ERP系统工程.
A 毛纺厂技术改造项目,计划投入 2090 万元,截止本报告期末,已投入1137.1
8万元.工程项目采取边改造试点边生产的办法,对原纺织设备的关键部位关键点,采
用数控技术、计算机技术进行改造.目前该改造项目已实施完毕.此项目实现年收益
比改造前增加 400万元.
B 分梳车间技术改造项目,计划投入 1200 万元,截止本报告期末,已投入 113
5.97 万元.工程项目已全部完成.此项目由于提高得绒率,年增效益 350万元.
C ERP 系统工程, 计划投入 650万元,截止本报告期末,已投入 272.92 万元.
本项目已完成网络布线工程和硬件设施的部分配备、营销系统的软件开发应用和财
务系统的应用,目前正在进行推行物流系统的应用.
(2)公司原公告募集资金的使用方案之一:天山针织一厂异地重建及引进设备的
技术改造项目,考虑到搬迁成本及目前公司的技术设备状况,对此项目整体搬迁改为
分散组合.在新疆昌吉市设立天源纺织有限公司,在上海设立上海天毛纺织有限公司
,将主要设备能力及人员分散于以上两公司外.剩余资金1374万元用于国内销售网络
建设.
A 昌吉天源纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与昌吉国有资产经
营管理中心投资创建.注册资本人民币 1000 万元,其中天山纺织投资人民币 950万
元,昌吉国有资产管理中心投资人民币 50 万元.主营纺织服装及辅料的生产与销售
.年生产能力各类衫 30 万件.本报告期亏损 16.23 万元.
B 上海天毛纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与新疆天农畜牧科
技发展有限公司投资创建.注册资本人民币 2000万元.其中,新疆天山毛纺织股份有
限公司投资人民币 1800万元,新疆天农畜牧科技发展有限公司投资200万元,主营服
装的开发制造加工及销售,纺织原料,服装辅料的销售.该公司于 2002 年 9 月增资
改制,现注册资本 3802 万元.年产各类衫 10 万件.本报告期盈利16.65万元.
C 内销销售网络建设, 计划投入 1374 万元.截止本报告期末,已投资1354.15
万元,在沈阳市、兰州市购置商铺、在北京承租东方广场商铺,以扩大自营销售力度
(3)原募集资金方案之一建托里山羊绒基地项目,由于当地基础设施差及政策落
实不到位,故经公司2002年度股东大会审议通过,同意在新疆库车县建立天兹畜牧发
展有限公司.
新疆库车天兹畜牧发展有限公司成立于 2002年 10 月,注册资本500 万元,本
公司投资 450 万元,主要经营纺织原料收购、加工、销售等.由于外部环境变化,长
期未开展正常的经营业务,累计亏损 101.7 万元.目前该公司已经清算.
(4)变更募集资金使用项目后, 形成无项目计划的 2278 万元的募集资金,经公
司 2003 年第二次临时股东大会审议通过,将其全部补充公司流动资金,现已全部投
入.
★2007年三季:
一.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司有限售条件的股东新疆维吾尔自治区国有资产投资经营有限责任公司、天
山毛纺织有限公司、乌鲁木齐国有资产经营有限公司、国际棉业有限公司承诺: 自
股权分置改革方案实施之日起, 所持有限售条件的股份在12个月内不上市交易或转
让.法定承诺期满后,24个月内不上市交易或转让.上述股东严格执行上述承诺.
三.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四.其他需说明的重大事项
1.证券投资情况
□适用 √不适用
2.持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3.持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用 □不适用
4.报告期接待调研、沟通、采访等活动情况
本报告期没有接待投资者实地调研、电话沟通和书面问询.
★2007年中期:
一、报告期内经营情况的讨论和分析
本报告期内, 在公司中期发展规划的指导下,落实各项管理制度,公司确立内外
销齐头并进,共同发展的经营思路,加大销售力度,梳理销售渠道,提高产品的盈利能
力, 做到以销定产,同时合理调配生产能力,提高生产均衡性,使报告期内销售增长.
公司在内部管理上, 以市场化的价格体系和各事业部的经营目标责任体系为支撑形
成了事业部良性运作机制,调动了事业部自主经营、应对市场的积极性,特别是在服
务质量和服务效果上做了大量工作. 从预算管理入手提升公司财务运营综合管理水
平,同时紧盯汇率调整变化,采取多种措施确保按时结汇,有效控制汇兑损失.
1.主营业务范围及经营状况
公司分属纺织行业, 主要产品羊绒、羊毛纱,羊绒、羊毛衫及各类混纺衫.出口
产品主要为羊绒纱、羊绒衫,主要销往美国、西欧和日本等国家和地区.内销市场主
要在西北、东北、华北及华东地区.
2、本报告期内,利润构成、主营业务及其结构未发生变化.
3、经营中面临的困难和问题
第一、国际贸易方面,国际市场的份额虽稳中有升,但由于纺织品贸易摩擦的加
剧和其他贸易壁垒,使国际市场的开拓受到一定的影响,贸易额增长缓慢;加之,国内
毛纺行业产能过剩导致众多制造商以竞相压价的方式争夺份额有限的国际市场, 整
个行业利润空间降低.
第二、国内市场方面,公司营销模式的改变虽然转移了经营风险,但销售渠道的
整合和销售终端的扩充还需增强,产品市场占有率有待进一步提高;
第三、公司是出口加工型企业,人民币汇率的波动和出口退税率的下调,导致利
润进一步下降,对公司的经营业绩仍会产生一定影响.
二、报告期投资情况
(一)、募集资金使用情况
注:
1、尚未使用的募集资金中, 有3913.78万元暂时归还银行贷款,其余8952.81元
存于中国银行乌鲁木齐分行募集资金专户中.
2、未变更募集资金投资项目.
(1)2001年6月6日, 在木垒县成立新疆天农畜牧科技发展有限公司.公司投入资
金3950万元.本报告期亏损2.6万元.
(2)补充流动资金2419.73万元,已投入2419.73万元.
3、已变更募集资金投资项目的情况
(1)公司原公告募集资金的使用方案之一: 毛纺厂引进设备技术改造项目,主要
是进口4台梳毛机、4台走锭机和并捻筒设备.因为市场需求发生变化,取消梳毛机和
走锭机的整台进口, 改为部分自行改造.此项目只需资金2090万元,剩余资金变更为
毛纺厂分梳车间改造和ERP系统工程.
A毛纺厂技术改造项目, 计划投入2090万元,截止本报告期末,已投入1137.18万
元. 工程项目采取边改造试点边生产的办法,对原纺织设备的关键部位关键点,采用
数控技术、计算机技术进行改造. 目前在试点成功的基础上,推广实施.此项目实现
年收益比改造前增加400万元.
B分梳车间技术改造项目, 计划投入1200万元,截止本报告期末,已投入1135.97
万元.工程项目分两期进行.本项目第二期工程已完工,技改正在审定中.此项目由于
提高得绒率,年增效益350万元.
CERP系统工程, 计划投入650万元,截止本报告期末,已投入272.92万元.本项目
已完成网络布线工程和硬件设施的部分配备、营销系统的软件开发应用和财务系统
的应用,目前正在进行推行物流系统的应用.
(2)公司原公告募集资金的使用方案之一:天山针织一厂异地重建及引进设备的
技术改造项目,考虑到搬迁成本及目前公司的技术设备状况,对此项目整体搬迁改为
分散组合.在新疆昌吉市设立天源纺织有限公司,在上海设立上海天毛纺织有限公司
,将主要设备能力及人员分散于以上两公司外.剩余资金1374万元用于国内销售网络
建设.
A昌吉天源纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与昌吉国有资产经营
管理中心投资创建.注册资本人民币1000万元,其中天山纺织投资人民币950万元,昌
吉国有资产管理中心投资人民币50万元.主营纺织服装及辅料的生产与销售.年生产
能力各类衫30万件.本报告期亏损18.76万元.
B上海天毛纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与新疆天农畜牧科技
发展有限公司投资创建. 注册资本人民币2000万元.其中,新疆天山毛纺织股份有限
公司投资人民币1800万元, 新疆天农畜牧科技发展有限公司投资200万元,主营服装
的开发制造加工及销售, 纺织原料,服装辅料的销售.该公司于2002年9月增资改制,
现注册资本3802万元.年产各类衫10万件.本报告期盈利110万元.
C内销销售网络建设, 计划投入1374万元.截止本报告期末,已投资1354.15万元
,在沈阳市、兰州市购置商铺、在北京承租东方广场商铺,以扩大自营销售力度.
(3)原募集资金方案之一建托里山羊绒基地项目,由于当地基础设施差及政策落
实不到位,故经公司2002年度股东大会审议通过,同意在新疆库车县建立天兹畜牧发
展有限公司.
新疆库车天兹畜牧发展有限公司成立于2002年10月, 注册资本500万元,本公司
投资450万元,主要经营纺织原料收购、加工、销售等.由于外部环境变化,长期未开
展正常的经营业务,累计亏损101.7万元.目前该公司已经清算.
(4)变更募集资金使用项目后,形成无项目计划的2278万元的募集资金,经公司2
003年第二次临时股东大会审议通过,将其全部补充公司流动资金,现已全部投入.
(二)、非募集资金投资情况
本报告期内,未有非募集资金投资发生.
三、由于公司加大销售力度,严格控制各项成本费用,公司管理层预计下一报告
期末业绩为盈利.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司已于2006年6月1日完成股权分置改革, 公司发起人股东新疆维吾尔自治区
国有资产投资经营有限责任公司、天山毛纺织有限公司、乌鲁木齐国有资产经营有
限公司、国际棉业有限公司承诺:自改革方案实施之日起,其所持有天山纺织发起人
股份在12个月内不上市交易或转让; 法定承诺期满后,24个月内不上市交易或转让.
公司股东新疆维吾尔自治区供销合作社联合社承诺:自改革方案实施之日起,其所持
有天山纺织发起人股份在12个月内不上市交易或转让.
目前公司发起人股东均履行承诺.
报告期末持股5%以上的原非流通股东未持有无限售条件流通股.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与 "新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
第一节 讨论与分析
一、报告期内公司经营情况的回顾
(一)总体经营情况
本报告期,由于人民币升值和国家调整出口退税政策的影响,公司面临国际市场
产品出口优势下降,国内市场品牌竞争环境恶化的产业环境.为使公司基本面继续好
转,公司加大对销售的调整力度,梳理销售渠道,提高产品的盈利能力.
外销方面,加大自主接单的力度,下大力气开发新客户,加强客户评级管理,优选
劣汰, 以对客户的优质服务,来增加订单量;内销工作,按照分品牌运作的思路,实施
差异化品牌策略,进行销售渠道的调整和整合,以羊绒产品为主的营销策略开始对内
销品牌发展起到有力的支撑作用.随着内销销售模式的改变,公司基本实现了以销定
产, 降低了库存,盘活了资金,内销开始步入良性循环.在产品设计上,采取市场引领
式设计与应季补充设计相结合的方式, 新产品适销率达80%以上,大大提高了内销产
品的盈利水平.
在公司内部管理方面,通过制定中期发展规划,明确发展方向,提出并实施"精细
化管理方案",落实各项管理制度,公司建立统一物流信息平台,提升了公司信息管理
水平,在生产分析、库存纱线消化、采购和销售控制方面起到了积极的促进作用.公
司信息化建设也获得了"全国信息化百家先进单位"和"自治区信息化建设先进单位
"称号.
技术创新方面, 公司实施了技术创新奖励机制,增强了技术开发能力,完成技术
进步项目8个,为进一步提高劳动生产率、降低生产成本创造了有利条件.
报告期内, 公司的"天山牌"、"GTS牌"羊毛衫再次荣获"中国名牌产品"称号,为
扩大品牌的市场份额奠定了基础.
为了减轻公司的债务负担,公司进行了债务重组,进一步改善了公司的财务状况
,提升了公司的盈利水平.
报告期内,公司实现收入31095.67万元,实现净利润1266.55万元,每股收益0.03
5元;截止本报告期末,公司资产负债率为21.99%,同比下降23.23个百分点.
(二)主营业务及其经营情况
公司分属纺织行业,主营羊绒纱、羊绒衫、羊毛衫及混纺衫的生产和销售.出口
产品主要是羊绒衫、羊绒纱,主要销往美国、欧洲、日本等地区.国内市场主要在西
北、东北、华北、华东地区.
报告期内,主营业务收入31095.67万元,其中外销收入17011.31万元,内销收入1
4084.35万元,净利润1266.55万元.
1、主要供应商及客户情况
公司前五位供应商, 合计采购金额4129.56万元,占年度采购总额的4.37%;前五
位客户销售额13166.28万元,占销售总额的42.34%.(三)资产结构及费用变化情况
项目 本期数 占本期总资产比重 上期数
应收账款 80794027.28 13.98% 58718933.86
存货 210740791.43 36.46% 221033556.53
短期借款 50250000.00 8.69% 183021252.72
长期借款 0.00 － 0.00
项目 占上期总资产比重 绝对增减额 相对增减百分点
应收账款 9.83% 22075093.42 37.59%
存货 37% -10292765.10 -4.66%
短期借款 30.64% -132771252.72 -72.54%
长期借款 － － －
项目 本期数 占本期 上期数 占上期 绝对增减额 相对增减
总资产 总资产 百分点
比重 比重
营业费用 15389831.81 4.95% 23177957.47 6.47% -7788125.66 -33.60%
管理费用 29664237.60 9.54% 24708577.62 6.9% 4955659.98 20.06%
财务费用 4168164.54 1.34% 17091790.68 4.77% -12923626.14 -75.61%
应收账款增加,第一、由于公司第四季度出口量大,外销货款未到回款时间.
存货减少,第一、内销由代销改经销,以销定产,新产品适销率较高,新产品库存
少;第二、存货结构趋于合理,原材料及半成品库存比例增加,库存商品比例下降.
短期借款减少,公司通过债务重组,减少贷款17700万元.
营业费用减少,主要是由于销售减少,使与销售挂钩的工资及附加、促销费、销
售佣金、租赁费减少所致.
管理费用增加, 主要是因为养老金、住房公积金、坏帐准备、存货盘亏等项目
增加所致.
财务费用减少,主要是因为贷款减少而带来的贷款利息减少.
(四)现金流量情况
项目 本期数 上期数 增减额
经营活动产生的现金净额 22624834.93 134831229.79 -112206394.86
投资活动产生的现金净额 4061100.52 -420637.32 4481737.84
筹资活动产生的现金净额 -31345413.88 -145288910.99 113943497.11
经营活动产生的现金净额减少主要是今年主营业务收入减少.
投资活动产生的现金净额增加主要是收到木垒草原雪羊绒制品有限公司和新疆
库车畜牧发展有限责任公司的清算资产.
筹资活动产生的现金净额增加主要是06年共发生贷款8984.07万元.
(五)控股子公司及参股公司情况
1、报告期内,公司共有6个控股公司,其经营业绩分述如下:
(1)深圳新天豪针织品有限公司,主营业务:羊毛衫、羊绒衫的生产和销售.注册
资本1500万元.2006年总资产2268.5万元.本报告期实现收入1152.36万元,亏损116.
9万元,较上年减亏594.54万元.
(2)新疆天山毛纺织香港有限公司,主营业务:羊绒衫羊绒纱的销售,进口物资的
采购.注册资本5万港币.2006年总资产2795.87万元,本报告期实现收入6233.19万元
,净利润215.77万元.
(3)新疆天农畜牧科技发展有限公司,主营畜牧饲养培育改良;销售畜产品;原料
收购;来料加工;优质牧草改良加工销售.注册资本4000万元.2006年末总资产4357.6
0万元,本报告期实现收入1325.34万元,亏损7.53万元.
(4)上海天毛纺织股份有限公司,主营业务:服装研制开发制造加工及销售.纺织
原料(除棉花)服装辅料的销售(以上涉及许可证经营的凭许可证经营). 注册资本人
民币3802万元.2006年末总资产3326.89万元,本报告期实现收入4148.48万元,利润1
20.68万元.
(5)新疆天源纺织有限责任公司,主营业务:纺织服装的生产销售;批发零售纺织
原材料,纺织化工料,农副土畜产品(粮食棉花除外)机械电子设备,轻工产品等(国家
有专项规定和禁止经营的除外). 注册资本人民币1000万元.2006年末总资产1045.7
万元,本报告期实现营业收入566.18万元,利润3.28万元.
(6)新疆天力祥商贸有限责任公司成立于2003年5月28日, 主要经营农副产品收
购、金属材料、化工产品、工艺美术品、土产日杂、五金交电、水产禽蛋、干鲜果
品、副食品、现代化办公用品、纺织品、糖茶烟酒销售, 房屋租赁.注册资本400万
元.2006年末总资产347.56万元,本报告期实现营业收入421.92万元,亏损83.65万元
2、公司主要参股公司情况
(1)新疆金新信托投资股份有限公司属德隆系企业, 因其违规操作严重,目前经
营陷入困境,故公司第三届七次董事会决议对其全额计提减值准备65,000,000.00元
(2)新疆证券有限责任公司2004年度审计报告(五洲会字【2005】8-225)显示其
巨额亏损,故公司第三届九次董事会决议对其全额计提减值准备54,768,421.73元.
(3)新疆高能科技有限公司, 注册资本4000万元,公司投资250万元.该公司2006
年亏损637.82万元.
二、对公司未来发展的展望
(一)按照中国证监会证监发【2006】136号文的规定,结合新企业会计准则的规
定及自身业务特点, 本公司执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计
估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响分析:
1、长期股权投资差额
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并会计报表中"长期股权投资贷
方差额"为112,553.81元,根据新准则的有关规定,应当增加2007年1月1日留存收益1
12,553.81元.
2、所得税
公司按照现行会计准则的规定,制定的公司会计政策,据此公司计提了坏账准备
、存货跌价准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备等各项资产减值. 根据新
会计准则计算,将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产2,212
,712.27元,该事项增加2007年1月1日留存收益2,212,712.27元,其中:归属于母公司
的所有者权益增加1,253,730.67元,归属于少数股东的权益增加958,981.60元.
3、其他-—少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并会计报表中少数股东权益为16
,755,958.39元,新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东权益16,75
5,958.39元.此外,由于子公司计提坏账准备、存货跌价准备等各项减值产生的递延
所得税资产中归属于少数股东权益为958,981.60元,新会计准则下少数股东权益为1
7,714,939.99元.
4、本公司执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及
其对公司的财务状况和经营成果的无较大影响.
(二)公司发展战略
公司计划在今后四年, 首先,加强内部管理,提高资产质量.其次,加大国内、外
的销售力度, 主要是在国内加大对现有品牌的宣传和推广,提升品牌知名度,扩大市
场占有率; 在国外通过注册自主品牌,拓宽市场销售渠道,改变单一的加工出口外销
方式.使公司的盈利水平、市场份额及综合实力均跻身同行业前列,并保持良好的发
展势头.
(三)资金需求及使用计划
公司2007年需要原料收购资金10000万元,主要是通过银行贷款来解决.
(四)不利因素及措施
公司面临的不利因素:一是市场份额小,市场开拓能力弱,品牌效益未体现;二是
均衡生产压力大,技术、工艺创新能力不强;三是国际市场技术性贸易壁垒、非关税
壁垒、劳工条件、环保和人权等条件提高, 加大经营成本.针对以上不利因素,首先
, 应认识到公司作为劳动密集型企业,经过多年的成长发展积累了很多经验,在技术
、工艺、做工、质量方面具有同行业不能匹敌的绝对优势, 形成了自己的核心竞争
力,这也正是公司走出低谷所应凭借的实力.其次,加强企业内部的规范化管理,提高
决策的执行力.形成责任到人、负责到底、精干高效的工作作风,改变企业员工的精
神面貌, 增强凝聚力.最后,要控制经营风险,提高公司的应变能力.吸取以往担保、
投资的经验教训, 谨慎对外投资,灵活筹资,科学融资,规避一切资金风险.坚决实行
以销定产, 降低内销库存风险和营销风险.加大货款的催收力度,减少应收账款比例
, 缩短销售账期,减少汇率变动影响.资金使用方式要有所改变,灵活把握筹资尺度,
最大限度缓解公司资金压力.
第二节报告期投资情况
本报告期内,公司未发生投资
一、募集资金使用情况
承诺投资名称 承诺投资金额 变更项目 变更计划投入
天山针织一厂 41,240,000.00 建立上海天毛 18,000,000.00
异地重建技改
建立昌吉天源 9,500,000.00
内销销售网络 13,740,000.00
补充流动资金 24,197,300.00 未变 24,197,300.00
天山毛纺厂引 39,400,000.00 毛纺厂技改 20,900,000.00
进技术设备 分梳车间改造 12,000,000.00
ERP系统工程 6,500,000.00
建木垒绒基地 44,000,000.00 未变 39,500,000.00
建托里绒基地 47,780,000.00 建库车羊绒基地 29,500,000.00
补充流动资金 22,780,000.00
合计 196,617,300.00 196,617,300.00
续上表:
承诺投资名称 实际投资名称 实际已付款 余额
天山针织一厂 投资上海天毛公司 18,000,000.00 0
异地重建技改
投资昌吉天源公司 9,500,000.00 0
内销销售网络 13,541,484.75 198,515.25
补充流动资金 补充流动资金 24,197,300.00 0
天山毛纺厂引 毛纺厂技术改造 11,371,806.09 9,528,193.91
进技术设备 分梳车间改造 11,359,732.63 640,267.37
计算机网络工程 2,729,218.00 3,770,782.00
建木垒绒基地 建木垒天农公司 39,500,000.00 0
建托里绒基地 建天兹畜牧发展公司 4,500,000.00 25,000,000.00
补充流动资金 22,780,000.00 0
合计 157,479,541.47 39,137,758.53
注:
1、尚未使用的募集资金中, 有3913.78万元暂时归还银行贷款,其余8952.81元
存于中国银行乌鲁木齐分行募集资金专户中.
2、未变更募集资金投资项目.
(1)2001年6月6日, 在木垒县成立新疆天农畜牧科技发展有限公司.公司投入资
金3950万元.本报告期亏损7.53万元.
(2)补充流动资金2419.73万元,已投入2419.73万元.
3、已变更募集资金投资项目的情况
(1)公司原公告募集资金的使用方案之一: 毛纺厂引进设备技术改造项目,主要
是进口4台梳毛机、4台走锭机和并捻筒设备.因为市场需求发生变化,取消梳毛机和
走锭机的整台进口, 改为部分自行改造.此项目只需资金2090万元,剩余资金变更为
毛纺厂分梳车间改造和ERP系统工程.
A毛纺厂技术改造项目, 计划投入2090万元,截止本报告期末,已投入1137.18万
元. 工程项目采取边改造试点边生产的办法,对原纺织设备的关键部位关键点,采用
数控技术、计算机技术进行改造. 目前在试点成功的基础上,推广实施.此项目实现
年收益比改造前增加400万元.
B分梳车间技术改造项目, 计划投入1200万元,截止本报告期末,已投入1135.97
万元.工程项目分两期进行.本项目第二期工程已完工,技改正在审定中.此项目由于
提高得绒率,年增效益350万元.
CERP系统工程, 计划投入650万元,截止本报告期末,已投入272.92万元.本项目
已完成网络布线工程和硬件设施的部分配备、营销系统的软件开发应用和财务系统
的应用,目前正在进行推行物流系统的应用.
(2)公司原公告募集资金的使用方案之一:天山针织一厂异地重建及引进设备的
技术改造项目,考虑到搬迁成本及目前公司的技术设备状况,对此项目整体搬迁改为
分散组合.在新疆昌吉市设立天源纺织有限公司,在上海设立上海天毛纺织有限公司
,将主要设备能力及人员分散于以上两公司外.剩余资金1374万元用于国内销售网络
建设.
A昌吉天源纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与昌吉国有资产经营
管理中心投资创建.注册资本人民币1000万元,其中天山纺织投资人民币950万元,昌
吉国有资产管理中心投资人民币50万元.主营纺织服装及辅料的生产与销售.年生产
能力各类衫30万件.本报告期盈利3.28万元.
B上海天毛纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与新疆天农畜牧科技
发展有限公司投资创建. 注册资本人民币2000万元.其中,新疆天山毛纺织股份有限
公司投资人民币1800万元, 新疆天农畜牧科技发展有限公司投资200万元,主营服装
的开发制造加工及销售, 纺织原料,服装辅料的销售.该公司于2002年9月增资改制,
现注册资本3802万元.年产各类衫10万件.本报告期盈利120.68万元.
C内销销售网络建设, 计划投入1374万元.截止本报告期末,已投资1354.15万元
,在沈阳市、兰州市购置商铺、在北京承租东方广场商铺,以扩大自营销售力度.
(3)原募集资金方案之一建托里山羊绒基地项目,由于当地基础设施差及政策落
实不到位,故经公司2002年度股东大会审议通过,同意在新疆库车县建立天兹畜牧发
展有限公司.
新疆库车天兹畜牧发展有限公司成立于2002年10月, 注册资本500万元,本公司
投资450万元,主要经营纺织原料收购、加工、销售等.由于外部环境变化,长期未开
展正常的经营业务,累计亏损101.7万元.目前该公司已经清算.
(4)变更募集资金使用项目后,形成无项目计划的2278万元的募集资金,经公司2
003年第二次临时股东大会审议通过,将其全部补充公司流动资金,现已全部投入.
二、非募集资金投资情况
本报告期内,未有非募集资金投资发生.
投资情况说明:
报告期投资情况
本报告期内,公司未发生投资
一、募集资金使用情况
承诺投资名 承诺投资金额 变更项目 变更计划投入
称
天山针织一 41,240,000.00 建立上海 18,000,000.00
厂异地重建 天毛
技改 建立昌吉 9,500,000.00
天源
内销销售 13,740,000.00
网络
补充流动资 24,197,300.00 未变 24,197,300.00
金
天山毛纺厂 39,400,000.00 毛纺厂技 20,900,000.00
引进技术设 改
备 分梳车间 12,000,000.00
改造
ERP系统工 6,500,000.00
程
建木垒绒基 44,000,000.00 未变 39,500,000.00
地
建托里绒基 47,780,000.00 建库车羊 29,500,000.00
地 绒基地
补充流动 22,780,000.00
资金
合计 196,617,300.00 196,617,300.00
接上表:
承诺投资名 实际投资 实际已付款 余额
称 名称
天山针织一 投资上海 18,000,000.00 0
厂异地重建 天毛公司
技改 投资昌吉 9,500,000.00 0
天源公司
内销销售 13,541,484.75 198,515.25
网络
补充流动资 补充流动 24,197,300.00 0
金 资金
天山毛纺厂 毛纺厂技 11,371,806.09 9,528,193.91
引进技术设 术改造
备 分梳车间 11,359,732.63 640,267.37
改造
计算机网 2,729,218.00 3,770,782.00
络工程
建木垒绒基 建木垒天 39,500,000.00 0
地 农公司
建托里绒基 建天兹畜 4,500,000.00 25,000,000.00
地 牧发展公
司
补充流动 22,780,000.00 0
资金
合计 157,479,541.47 39,137,758.53
注:
1、尚未使用的募集资金中, 有3913.78万元暂时归还银行贷款,其余8952.81元
存于中国银行乌鲁木齐分行募集资金专户中.
2、未变更募集资金投资项目.
(1)2001年6月6日, 在木垒县成立新疆天农畜牧科技发展有限公司.公司投入资
金3950万元.本报告期亏损7.53万元.
(2)补充流动资金2419.73万元,已投入2419.73万元.
3、已变更募集资金投资项目的情况
(1)公司原公告募集资金的使用方案之一: 毛纺厂引进设备技术改造项目,主要
是进口4台梳毛机、4台走锭机和并捻筒设备.因为市场需求发生变化,取消梳毛机和
走锭机的整台进口, 改为部分自行改造.此项目只需资金2090万元,剩余资金变更为
毛纺厂分梳车间改造和ERP系统工程.
A 毛纺厂技术改造项目, 计划投入2090万元,截止本报告期末,已投入1137.18
万元. 工程项目采取边改造试点边生产的办法,对原纺织设备的关键部位关键点,采
用数控技术、计算机技术进行改造. 目前在试点成功的基础上,推广实施.此项目实
现年收益比改造前增加400万元.
B 分梳车间技术改造项目,计划投入1200万元,截止本报告期末,已投入1135.9
7万元. 工程项目分两期进行.本项目第二期工程已完工,技改正在审定中.此项目由
于提高得绒率,年增效益350万元.
C ERP系统工程, 计划投入650万元,截止本报告期末,已投入272.92万元.本项
目已完成网络布线工程和硬件设施的部分配备、营销系统的软件开发应用和财务系
统的应用,目前正在进行推行物流系统的应用.
(2)公司原公告募集资金的使用方案之一:天山针织一厂异地重建及引进设备的
技术改造项目,考虑到搬迁成本及目前公司的技术设备状况,对此项目整体搬迁改为
分散组合.在新疆昌吉市设立天源纺织有限公司,在上海设立上海天毛纺织有限公司
,将主要设备能力及人员分散于以上两公司外.剩余资金1374万元用于国内销售网络
建设.
A 昌吉天源纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与昌吉国有资产经
营管理中心投资创建. 注册资本人民币1000万元,其中天山纺织投资人民币950万元
, 昌吉国有资产管理中心投资人民币50万元.主营纺织服装及辅料的生产与销售.年
生产能力各类衫30万件.本报告期盈利3.28万元.
B 上海天毛纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与新疆天农畜牧科
技发展有限公司投资创建. 注册资本人民币2000万元.其中,新疆天山毛纺织股份有
限公司投资人民币1800万元, 新疆天农畜牧科技发展有限公司投资200万元,主营服
装的开发制造加工及销售,纺织原料,服装辅料的销售.该公司于2002年9月增资改制
,现注册资本3802万元.年产各类衫10万件.本报告期盈利120.68万元.
C 内销销售网络建设, 计划投入1374万元.截止本报告期末,已投资1354.15万
元,在沈阳市、兰州市购置商铺、在北京承租东方广场商铺,以扩大自营销售力度.
(3)原募集资金方案之一建托里山羊绒基地项目,由于当地基础设施差及政策落
实不到位,故经公司2002年度股东大会审议通过,同意在新疆库车县建立天兹畜牧发
展有限公司.
新疆库车天兹畜牧发展有限公司成立于2002年10月, 注册资本500万元,本公司
投资450万元,主要经营纺织原料收购、加工、销售等.由于外部环境变化,长期未开
展正常的经营业务,累计亏损101.7万元.目前该公司已经清算.
(4)变更募集资金使用项目后,形成无项目计划的2278万元的募集资金,经公司2
003年第二次临时股东大会审议通过,将其全部补充公司流动资金,现已全部投入.
二、非募集资金投资情况
本报告期内,未有非募集资金投资发生.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
公司原控股子公司木垒草原雪羊绒制品有限责任公司、新疆库车天兹畜牧发展
有限责任公司已于2006年6月解散, 并已在原登记机关办理完毕工商注销手续.公司
财务报表合并范围缩小.
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累
计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、本报告期及以前募集资金的使用至本报告期的使用情况
承诺投资名 承诺投资金额 变更项目 变更计划投入
称
天山针织一 41, 240,000.00 建立上海 18,000,000.00
厂异地重建 天毛
技改
建立昌吉 9,500,000.00
天源
内销销售 13,740,000.00
网络
补充流动
资 24,197,300.00 未变 24,197,300.00
金
天山毛纺厂 39,400,000.00 毛纺厂技 20,900,000.00
引进技术设 改
备 分梳车间 12,000,000.00
改造
ERP系统工 6,500,000.00
程
建木垒绒基 44,000,000.00 未变 39,500,000.00
地
建托里绒基 47,780,000.00 建库车羊 29,500,000.00
地 绒基地
补充流动 22,780,000.00
资金
合计 196,617,300.00 196,617,300.00
接上表:
承诺投资名 实际投资 实际已付款 余额
称 名称
天山针织一 投资上海 18,000,000.00 0
厂异地重建 天毛公司
技改 投资昌吉 9,500,000.00 0
天源公司
内销销售 9,101,484.75 4,638,515.25
网络
补充流动资 补充流动 24,197,300.00 0
金 资金
天山毛纺厂 毛纺厂技 5,141,327.78 15,758,672.22
引进技术设 术改造备
分梳车间 8,034,115.63 3,965,884.37
改造
计算机网 2,365,925.50 4,134,074.50
络工程
建木垒绒基 建木垒天 39,500,000.00 0
地 农公司
建托里绒基 建天兹畜 4,500,000.00 25,000,000.00
地 牧发展公司
补充流动 22,780,000.00 0
资金
合计 143,120,153.66 53,497,146.34
注:
1、尚未使用的募集资金中, 有5348.82万元暂时归还银行贷款,其余8952.81元
存于中国银行乌鲁木齐分行募集资金专户中.
2、未变更募集资金投资项目.
(1)2001年6月6日, 在木垒县成立新疆天农畜牧科技发展有限公司.公司投入资
金3950万元.本报告期盈利14.66万元.
(2)补充流动资金2419.73万元,已投入2419.73万元.
3、已变更募集资金投资项目的情况
(1)公司原公告募集资金的使用方案之一: 毛纺厂引进设备技术改造项目,主要
是进口4台梳毛机、4台走锭机和并捻筒设备.因为市场需求发生变化,取消梳毛机和
走锭机的整台进口, 改为部分自行改造.此项目只需资金2090万元,剩余资金变更为
毛纺厂分梳车间改造和ERP系统工程.
A 毛纺厂技术改造项目,计划投入2090万元,截止本报告期末,已投入514.13万
元. 工程项目采取边改造试点边生产的办法,对原纺织设备的关键部位关键点,采用
数控技术、计算机技术进行改造. 目前在试点成功的基础上,推广实施.此试点项目
实现年收益比改造前增加300万元.
B 分梳车间技术改造项目, 计划投入1200万元,截止本报告期末,已投入803.4
1万元. 工程项目分两期进行.本项目第二期工程已完工,技改正在审定中.此项目由
于提高得绒率,年增效益350万元.
C ERP系统工程, 计划投入650万元,截止本报告期末,已投入236.59万元.本项
目已完成网络布线工程和硬件设施的部分配备、营销系统的软件开发应用和财务系
统的应用,目前正在进行推行物流系统的应用.
(2)公司原公告募集资金的使用方案之一:天山针织一厂异地重建及引进设备的
技术改造项目,考虑到搬迁成本及目前公司的技术设备状况,对此项目整体搬迁改为
分散组合.在新疆昌吉市设立天源纺织有限公司,在上海设立上海天毛纺织有限公司
,将主要设备能力及人员分散于以上两公司外.剩余资金1374万元用于国内销售网络
建设.
A 昌吉天源纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与昌吉国有资产经
营管理中心投资创建. 注册资本人民币1000万元,其中天山纺织投资人民币950万元
, 昌吉国有资产管理中心投资人民币50万元.主营纺织服装及辅料的生产与销售.年
生产能力各类衫30万件.本报告期亏损18.91万元.
B 上海天毛纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与新疆天农畜牧科
技发展有限公司投资创建. 注册资本人民币2000万元.其中,新疆天山毛纺织股份有
限公司投资人民币1800万元, 新疆天农畜牧科技发展有限公司投资200万元,主营服
装的开发制造加工及销售,纺织原料,服装辅料的销售.该公司于2002年9月增资改制
,现注册资本3802万元.年产各类衫10万件.本报告期盈利0.96万元.
C 内销销售网络建设,计划投入1374万元.截止本报告期末,已投资910.15万元
,在沈阳市、兰州市购置商铺、在全国主要首府城市的繁华路段承租商铺,以扩大自
营销售力度.
(3)原募集资金方案之一建托里山羊绒基地项目,由于当地基础设施差及政策落
实不到位,故经公司2002年度股东大会审议通过,同意在新疆库车县建立天兹畜牧发
展有限公司.
新疆库车天兹畜牧发展有限公司成立于2002年10月, 注册资本500万元,本公司
投资450万元,主要经营纺织原料收购、加工、销售等.由于外部环境变化,长期未开
展正常的经营业务,累计亏损101.7万元.目前该公司已办理工商注销手续.
(4)变更募集资金使用项目后,形成无项目计划的2278万元的募集资金,经公司2
003年第二次临时股东大会审议通过,将其全部补充公司流动资金,现已全部投入.
★2006年中期:
一、报告期内经营情况的讨论和分析
本报告期内, 为使公司基本面继续好转,公司在加大对销售的调整力度,梳理销
售渠道,提高产品的盈利能力,以销定产,降低库存风险的同时,还加强了公司的内部
管理,通过制定中期发展规划,明确发展方向,落实各项管理制度,进一步挖掘生产潜
力, 提高劳动生产率,加强成本费用的控制,加大催收货款力度,加快资金周转速度,
使公司的生产成本和三项费用均有所下降. 此外,公司通过资产重组等手段,进一步
改善了公司的财务状况,提升了公司的盈利水平.
1.主营业务范围及经营状况
公司分属纺织行业, 主要产品羊绒、羊毛纱,羊绒、羊毛衫及各类混纺衫.出口
产品主要为羊绒纱、羊绒衫,主要销往美国、西欧和日本等国家和地区.内销市场主
要在西北、东北、华北及华东地区.
3、本报告期内,利润构成、主营业务及其结构发生变化.
主要是公司今年改变营销模式,严格控制费用支出,使本报告期三项费用较上年
同期减少32.16%.
4、经营中面临的困难和问题
第一、外销客户保持稳定, 国外市场的开拓由于纺织品贸易摩擦的加剧受到一
定的影响; 国内毛纺行业产能过剩和激烈竞争使众多制造商争夺份额有限的国际市
场,整个行业利润空间降低,盈利难度较大.
第二、公司国内销售模式正由单纯以赊销为主向以经销和买断为主转变, 随着
经营风险的部分转移和对销售渠道的整合,会在一定程度上影响销售终端的扩充,产
品市场占有率有待提高;
第三、公司是出口加工型企业, 人民币汇率的调整,使出口利润下降,在今后一
定时期将影响公司业绩.
二、报告期投资情况
1、本报告期及以前募集资金的使用至本报告期的使用情况
注:
1、尚未使用的募集资金中, 有5348.82万元暂时归还银行贷款,其余8952.81元
存于中国银行乌鲁木齐分行募集资金专户中.
2、未变更募集资金投资项目.
(1)2001年6月6日, 在木垒县成立新疆天农畜牧科技发展有限公司.公司投入资
金3950万元.本报告期盈利14.66万元.
(2)补充流动资金2419.73万元,已投入2419.73万元.
3、已变更募集资金投资项目的情况
(1)公司原公告募集资金的使用方案之一: 毛纺厂引进设备技术改造项目,主要
是进口4台梳毛机、4台走锭机和并捻筒设备.因为市场需求发生变化,取消梳毛机和
走锭机的整台进口, 改为部分自行改造.此项目只需资金2090万元,剩余资金变更为
毛纺厂分梳车间改造和ERP系统工程.
A.毛纺厂技术改造项目,计划投入2090万元,截止本报告期末, 已投入514.13万
元. 工程项目采取边改造试点边生产的办法,对原纺织设备的关键部位关键点,采用
数控技术、计算机技术进行改造. 目前在试点成功的基础上,推广实施.此试点项目
实现年收益比改造前增加300万元.
B.分梳车间技术改造项目, 计划投入1200万元,截止本报告期末,已投入803.41
万元.工程项目分两期进行.本项目第二期工程已完工,技改正在审定中.此项目由于
提高得绒率,年增效益350万元.
C.ERP系统工程,计划投入650万元,截止本报告期末,已投入236.59万元.本项目
已完成网络布线工程和硬件设施的部分配备、营销系统的软件开发应用和财务系统
的应用,目前正在进行推行物流系统的应用.
(2)公司原公告募集资金的使用方案之一:天山针织一厂异地重建及引进设备的
技术改造项目,考虑到搬迁成本及目前公司的技术设备状况,对此项目整体搬迁改为
分散组合.在新疆昌吉市设立天源纺织有限公司,在上海设立上海天毛纺织有限公司
,将主要设备能力及人员分散于以上两公司外.剩余资金1374万元用于国内销售网络
建设.
A昌吉天源纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与昌吉国有资产经营
管理中心投资创建.注册资本人民币1000万元,其中天山纺织投资人民币950万元,昌
吉国有资产管理中心投资人民币50万元.主营纺织服装及辅料的生产与销售.年生产
能力各类衫30万件.本报告期亏损18.91万元.
B上海天毛纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与新疆天农畜牧科技
发展有限公司投资创建. 注册资本人民币2000万元.其中,新疆天山毛纺织股份有限
公司投资人民币1800万元, 新疆天农畜牧科技发展有限公司投资200万元,主营服装
的开发制造加工及销售, 纺织原料,服装辅料的销售.该公司于2002年9月增资改制,
现注册资本3802万元.年产各类衫10万件.本报告期盈利0.96万元.
C内销销售网络建设, 计划投入1374万元.截止本报告期末,已投资910.15万元,
在沈阳市、兰州市购置商铺、在全国主要首府城市的繁华路段承租商铺, 以扩大自
营销售力度.
(3)原募集资金方案之一建托里山羊绒基地项目,由于当地基础设施差及政策落
实不到位,故经公司2002年度股东大会审议通过,同意在新疆库车县建立天兹畜牧发
展有限公司.
新疆库车天兹畜牧发展有限公司成立于2002年10月, 注册资本500万元,本公司
投资450万元,主要经营纺织原料收购、加工、销售等.由于外部环境变化,长期未开
展正常的经营业务,累计亏损101.7万元.目前该公司已办理工商注销手续.
(4)变更募集资金使用项目后,形成无项目计划的2278万元的募集资金,经公司2
003年第二次临时股东大会审议通过,将其全部补充公司流动资金,现已全部投入.
三、由于公司加大经营力度,严格控制各项成本费用,公司管理层预计下一报告
期末业绩为盈利.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本报告期,公司实现主营业务收入4921.49万元,净利润279.45万元,较上年同期
净利润增加18. 55%.
公司在本报告期内,完善国内销售渠道和改进销售方式,使公司今年产品的毛利
率提高;进行公司债务重组和解除10000万元人民币的对外贷款担保,进一步降低财
务费用和经营风险.公司在本年内,加强资金回笼速度,减少流动资金占用额, 对产
品实行以销定产,进一步降低库存,加大国内销售力度,稳定外销生产,加强费用控制
力度,促使公司盈利水平提高.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
2)公司经营的季节性或周期性特征
不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期
间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告
期相比的重大变动及原因的说明)
不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
不适用
3.经审计且被出具“非标准意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
不适用
4. 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
不适用
5. 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
不适用
第一节讨论与分析
一、报告期内公司经营情况的回顾
(一)总体经营情况
面对国家出口政策调整,人民币升值,融资渠道不畅,资金缺口大,原材料价格上
涨,消化库存压力增大的不利因素,公司以确保盈利为目标,狠抓主营业务,坚持管理
和技术创新. 为适应集中管理要求,梳理和完善了各项管理流程,强化制度执行的监
督考核和效果评价, 增强了公司决策的执行力.从扩大本部生产能力入手,合理安排
计划,发展外协加工,提高生产能力.在产品设计上,实施市场引领式设计与应季补充
设计相结合的方式,提高了产品适应市场的能力,新产品适销率达85%.国内营销工作
实行了片区代理经销和自营店加盟经销制,进一步降低了库存积压风险,加快资金周
转. 公司加大自主接单的力度,下大力气开拓好自营客户,充分发挥各类客户的优势
, 建立良性的外销运营方式.实施以预算控制为主线的目标控制体系,明确了各部门
财务控制的重点, 全年各项经营活动均控制在预算范围内.强化采购管理,实行集中
招标采购, 降低了采购成本.加大货款回收力度,精打细算,控制支出,在保证了正常
生产的资金需求的情况下,归还银行贷款14389万元,减少财务费用,降低资产负债率
, 改善了公司财务状况.为了进一步摆脱还贷压力,公司进行了债务重组的准备工作
,为06年顺利完成债务重组打下了基础.本报告期,公司实现收入35807.59万元,实现
净利润989.58万元,每股收益0.027元,每股经营活动产生的现金净额0.37元.负债同
比下降37.43%,存货同比下降17.81%,所有者权益增加12.99%.
(二)主营业务及其经营情况
公司分属纺织行业,主营羊绒纱、羊绒衫、羊毛衫及混纺衫的生产和销售.出口
产品主要是羊绒衫、羊绒纱,主要销往美国、欧洲、日本等地区.国内市场主要在西
北、东北、华北、华东地区.
报告期内,主营业务收入35807.59万元,其中外销收入21952.67万元,内销收入1
3854.92万元,净利润989.58万元.
3、主要供应商及客户情况
公司前五位供应商,合计采购金额4563.82万元,占年度采购总额的15.76%;前五
位客户销售额191,858,196.47万元,占销售总额的53.48%.
应收账款减少, 第一、由于公司加大货款清收力度,清收大量长期账款;第二、
内销由代销改为经销,新账款减少.
存货减少,第一、内销由代销改经销,以销定产,新产品适销率较高,新产品库存
少;第二、加大了库存产品的销售力度,产品库存下降.
短期借款减少,公司依靠自有资金归还银行贷款.
长期贷款减少, 控股子公司木垒天农畜牧科技发展有限公司用自有资金归还到
期银行贷款.
营业费用减少,主要是内销的广告费、租赁费、促销费及销售佣金减少.
管理费用减少, 主要是因为公司资产优化,计提减值减少.公司非经营性费用减
少.
财务费用减少,主要是因为贷款降低所致.
经营活动产生的现金净额增加主要是今年加大货款回收力度,控制费用支出.与
净利润相差12,493.55,元,主要是第一、消化库存,存货减少4955.40万元;第二、加
大账款回收力度,经营性应收减少5640.27万元;第三、合理安排支出,经营性应付减
少488.02万元.
投资活动产生的现金净额减少主要是2004年通过转让投资收回资金, 05年未有
类似业务发生.
筹资活动产生的现金净额减少主要是05年归还12100万元银行贷款.
(五)控股子公司及参股公司情况
1、报告期内,公司共有8个控股公司,其经营业绩分述如下:
(1)深圳新天豪针织品有限公司,主营业务:羊毛衫、羊绒衫的生产和销售.注册
资本1500万元.2005年总资产2009.75万元.本报告期实现收入360.76万元.
(2)新疆天山毛纺织香港有限公司,主营业务:羊绒衫羊绒纱的销售,进口物资的
采购.注册资本5万港币.2005年总资产3167.90万元,本报告期实现收入4257.79万元
,净利润44.23万元.
(3)新疆天农畜牧科技发展有限公司,主营畜牧饲养培育改良;销售畜产品;原料
收购;来料加工;优质牧草改良加工销售.注册资本4000万元.2005年末总资产4341.7
4万元,本报告期实现收入1055.76万元,净利润17.98万元.
(4)上海天毛纺织股份有限公司,主营业务:服装研制开发制造加工及销售.纺织
原料(除棉花)服装辅料的销售(以上涉及许可证经营的凭许可证经营). 注册资本人
民币3802万元.2005年末总资产3927.53万元,本报告期实现收入4013.07万元,利润-
531.61万元.
(5)新疆天源纺织有限责任公司,主营业务:纺织服装的生产销售;批发零售纺织
原材料,纺织化工料,农副土畜产品(粮食棉花除外)机械电子设备,轻工产品等(国家
有专项规定和禁止经营的除外).注册资本人民币1000万元.2005年末总资产1,072.5
7万元,本报告期实现营业收入837.63万元,利润15.22万元.
(6)木垒草原雪羊绒制品有限公司,主营山羊绒加工,羊毛(绒)纱、衫销售,白绒
山羊繁育培育, 特种养殖,食用菌种植,畜产品收购.注册资本人民币472.45万元.截
止2005年末,总资产231.63万元,由于长期无法自主经营,致使累计亏损-328.59万元
.目前该公司正在办理公司解散的相关事宜,工商、税务注销手续及注销申明已在办
理.
(7)新疆库车天兹畜牧发展有限公司, 主营业务:纺织原料,农副产品,土畜产品
的收购销售,牲畜草料的养种植.注册资本人民币500万元.截止2005年末,总资产323
. 06万元,由于外部环境变化,长期未开展正常的经营业务,致使累计亏损101.7万元
. 目前该公司正在办理公司解散的相关事宜,工商、税务注销手续及注销申明,尚待
办理.
(8)新疆天力祥商贸有限责任公司成立于2003年5月28日, 主要经营农副产品收
购、金属材料、化工产品、工艺美术品、土产日杂、五金交电、水产禽蛋、干鲜果
品、副食品、现代化办公用品、纺织品、糖茶烟酒销售, 房屋租赁.注册资本400万
元.2005年末总资产403.79万元,本报告期实现营业收入678.06万元,利润3.42万元.
2、公司主要参股公司情况
(1)新疆金新信托投资股份有限公司属德隆系企业, 因其违规操作严重,目前经
营陷入困境,故公司第三届七次董事会决议对其全额计提减值准备65,000,000.00元
(2)新疆证券有限责任公司2004年度审计报告(五洲会字
【2005】8-225)显示其巨额亏损, 故公司第三届九次董事会决议对其全额计提
减值准备54,768,421.73元.
(3)新疆高能科技有限公司, 注册资本4000万元,公司投资250万元.该公司2005
年实现利润3万元.
二、对公司未来发展的展望
(一)行业环境及趋势
我国纺织行业出口受到美欧贸易摩擦的干扰、人民币升值等不利因素的影响,
纺织服装出口价格连续下降, 能源与原材料价格持续上涨,劳动力价格上升,配额和
出口关税的不确定性, 及国内市场品牌繁多,同质化竞争激烈,企业对社会责任的更
多承担等,使得企业面临的市场风险和盈利压力越来越大.但由于该行业是较成熟的
制造业, 具有较强的抗风险能力,通过逐渐规范的市场行为,该行业仍然有较好的发
展前景.公司不良资产经过前5年已基本消化完毕,只要公司主营业务稳定,公司仍然
会有好的发展前景.
(二)公司发展战略
公司计划在今后四年, 首先,加强内部管理,提高资产质量.其次,加大国内、外
的销售力度, 主要是在国内加大对现有品牌的宣传和推广,提升品牌知名度,扩大市
场占有率; 在国外通过注册自主品牌,拓宽市场销售渠道,改变单一的加工出口外销
方式.使公司的盈利水平、市场份额及综合实力均跻身同行业前列,并保持良好的发
展势头.
公司2006年计划,母公司全年主营业务收入达到34008万元,管理费用控制在230
0万元以内,经营费用率控制在4.4%,财务费用率控制在3%.
(三)资金需求及使用计划
公司2006年需要原料收购资金10000万元,主要是通过银行贷款来解决.
(四)不利因素及措施
公司面临的不利因素:一是管理粗放的问题仍未解决.生产和经营成本仍然高于
行业平均水平; 二是均衡生产压力太大,技术、工艺创新能力不强;三是国际市场技
术性贸易壁垒、非关税壁垒、劳工条件、环保和人权等条件提高,加大经营成本.针
对以上不利因素, 首先,应认识到公司作为劳动密集型企业,经过多年的成长发展积
累了很多经验,在技术、工艺、做工、质量方面具有同行业不能匹敌的绝对优势,形
成了自己的核心竞争力, 这也正是公司走出低谷所应凭借的实力.其次,加强企业内
部的规范化管理,提高决策的执行力.形成责任到人、负责到底、精干高效的工作作
风, 改变企业员工的精神面貌,增强凝聚力.最后,要控制经营风险,提高公司的应变
能力. 吸取以往担保、投资失误的经验教训,谨慎对外投资,灵活筹资,科学融资,规
避一切资金风险. 坚决实行以销定产,降低内销库存风险和营销风险.加大货款的催
收力度,减少应收账款比例,缩短销售账期,减少汇率变动影响.资金使用方式要有所
改变,灵活把握筹资尺度,最大限度缓解公司资金压力.
第二节报告期投资情况
本报告期内,公司未发生投资
1、尚未使用的募集资金中, 有5348.82万元暂时归还银行贷款,其余8952.81元
存于中国银行乌鲁木齐分行募集资金专户中.
2、未变更募集资金投资项目.
(1)2001年6月6日, 在木垒县成立新疆天农畜牧科技发展有限公司.公司投入资
金3950万元.本报告期盈利17.98万元.
(2)补充流动资金2419.73万元,已投入2419.73万元.
3、已变更募集资金投资项目的情况
(1)公司原公告募集资金的使用方案之一: 毛纺厂引进设备技术改造项目,主要
是进口4台梳毛机、4台走锭机和并捻筒设备.因为市场需求发生变化,取消梳毛机和
走锭机的整台进口, 改为部分自行改造.此项目只需资金2090万元,剩余资金变更为
毛纺厂分梳车间改造和ERP系统工程.
A毛纺厂技术改造项目,计划投入2090万元,截止本报告期末,已投入514.13万元
. 工程项目采取边改造试点边生产的办法,对原纺织设备的关键部位关键点,采用数
控技术、计算机技术进行改造. 目前在试点成功的基础上,推广实施.此试点项目实
现年收益比改造前增加300万元.
B分梳车间技术改造项目,计划投入1200万元,截止本报告期末,已投入803.41万
元.工程项目分两期进行.本项目第二期工程已完工,技改正在审定中.此项目由于提
高得绒率,年增效益350万元.
CERP系统工程, 计划投入650万元,截止本报告期末,已投入236.59万元.本项目
已完成网络布线工程和硬件设施的部分配备、营销系统的软件开发应用和财务系统
的应用,目前正在进行推行物流系统的应用.
(2)公司原公告募集资金的使用方案之一:天山针织一厂异地重建及引进设备的
技术改造项目,考虑到搬迁成本及目前公司的技术设备状况,对此项目整体搬迁改为
分散组合.在新疆昌吉市设立天源纺织有限公司,在上海设立上海天毛纺织有限公司
,将主要设备能力及人员分散于以上两公司外.剩余资金1374万元用于国内销售网络
建设.
A昌吉天源纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与昌吉国有资产经营
管理中心投资创建.注册资本人民币1000万元,其中天山纺织投资人民币950万元,昌
吉国有资产管理中心投资人民币50万元.主营纺织服装及辅料的生产与销售.年生产
能力各类衫30万件.本报告期盈利15.22万元.
B上海天毛纺织有限公司,由新疆天山毛纺织股份有限公司与新疆天农畜牧科技
发展有限公司投资创建. 注册资本人民币2000万元.其中,新疆天山毛纺织股份有限
公司投资人民币1800万元, 新疆天农畜牧科技发展有限公司投资200万元,主营服装
的开发制造加工及销售, 纺织原料,服装辅料的销售.该公司于2002年9月增资改制,
现注册资本3802万元. 年产各类衫10万件.本报告期亏损531.61万元,主要原因为计
提存货减值准备.
C内销销售网络建设, 计划投入1374万元.截止本报告期末,已投资910.15万元,
在沈阳市、兰州市购置商铺、在全国主要首府城市的繁华路段承租商铺, 以扩大自
营销售力度.
(3)原募集资金方案之一建托里山羊绒基地项目,由于当地基础设施差及政策落
实不到位,故经公司2002年度股东大会审议通过,同意在新疆库车县建立天兹畜牧发
展有限公司. 新疆库车天兹畜牧发展有限公司成立于2002年10月,注册资本500万元
, 本公司投资450万元,主要经营纺织原料收购、加工、销售等.由于外部环境变化,
长期未开展正常的经营业务, 累计亏损101.7万元.目前该公司正在办理公司解散的
相关事宜,工商、税务注销手续及注销申明,尚待办理.
(4)变更募集资金使用项目后,形成无项目计划的2278万元的募集资金,经公司2
003年第二次临时股东大会审议通过,将其全部补充公司流动资金,现已全部投入.
二、非募集资金投资情况
本报告期内,未有非募集资金投资发生.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
毛纺织业 27,909.05 21,442.34 23.17%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
主营业务分产品情况
羊绒衫 13,997.30 11,076.33 20.87%
羊毛衫 1,906.88 1,570.27 17.65%
羊绒纱 7,152.18 5,259.52 26.46%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率) 与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因则说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司本年度加强了生产管理和销售力度, 大力整合原有的销售渠道和改进销售
方式, 使公司今年产品的销售量和毛利率均有所提高,并加大费用控制力度,预计公
司本年度经营业绩将实现盈利,请广大投资者注意投资风险.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜深圳新天豪针织品有限公司 ｜ 1152.36｜ ｜ 2268.50｜
｜新疆天山毛纺织香港有限公司｜ 6233.19｜ 215.77｜ 2795.87｜
｜新疆天农畜牧科技发展有限责｜ 1325.34｜ ｜ 4357.60｜
｜任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海天毛纺织股份有限公司 ｜ 4148.48｜ 120.68｜ 3326.89｜
｜新疆天源纺织有限责任公司 ｜ 566.18｜ 3.28｜ 1045.70｜
｜新疆天力祥商贸有限责任公司｜ 421.92｜ ｜ 347.56｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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