经营分析
| 发布日期：2008-2-14 9:21:00 |
≈≈天音控股000829≈≈(更新:08.02.01)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通信（移动电话） ｜ 1494358.1｜ 122485.5｜ 8.20｜ 97.12｜
｜白酒（章贡系列白酒） ｜ 20739.4｜ 11267.8｜ 54.33｜ 1.35｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜生产制造业 ｜ 20739.4｜ 11267.8｜ 54.33｜ 1.35｜
｜商品流通业 ｜ 1498117.3｜ 123474.6｜ 8.24｜ 97.36｜
｜服 务 业 ｜ 10870.6｜ 5722.9｜ 52.65｜ 0.71｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北部地区 ｜ 364038.7｜- ｜- ｜ 23.66｜
｜出口 ｜ 609.9｜- ｜- ｜ 0.04｜
｜西部地区 ｜ 149556.8｜- ｜- ｜ 9.72｜
｜南部地区 ｜ 674876.5｜- ｜- ｜ 43.86｜
｜东部地区 ｜ 349667.3｜- ｜- ｜ 22.72｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜生产企业 ｜ 12088.8｜ 6770.9｜ 56.01｜ 1.62｜
｜服务业 ｜ 4712.7｜ 2087.9｜ 44.30｜ 0.63｜
｜农业 ｜ 152.2｜ 7.4｜ 4.86｜ 0.02｜
｜商品流通 ｜ 726996.2｜ 57749.8｜ 7.94｜ 97.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他 ｜ 4864.9｜ 2095.3｜ 43.07｜ 0.65｜
｜通信 ｜ 723753.2｜ 56894.6｜ 7.86｜ 96.84｜
｜果品 ｜ 3243.0｜ 855.2｜ 26.37｜ 0.43｜
｜酒品 ｜ 12088.8｜ 6770.9｜ 56.01｜ 1.62｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西区 ｜ 185873.9｜- ｜- ｜ 24.87｜
｜出口 ｜ 120.4｜- ｜- ｜ 0.02｜
｜东区 ｜ 293644.8｜- ｜- ｜ 39.29｜
｜南区 ｜ 187045.5｜- ｜- ｜ 25.03｜
｜北区 ｜ 77265.3｜- ｜- ｜ 10.34｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品流通业 ｜ 1404750.9｜ 114224.3｜ 8.08｜ 98.07｜
｜农业 ｜ 120.2｜ 38.7｜ 32.19｜ 0.01｜
｜生产制造业 ｜ 18516.1｜ 9780.6｜ 32.80｜ 1.29｜
｜服务业 ｜ 9036.1｜ 3644.1｜ 39.79｜ 0.63｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通信（移动电话） ｜ 1400767.7｜ 113713.7｜ 8.06｜ 97.79｜
｜果品（脐橙、温柑） ｜ 3983.2｜ 510.7｜ 12.76｜ 0.28｜
｜白酒（章贡系列白酒）(产 ｜ 17527.9｜ 9814.2｜ 34.84｜ 1.22｜
｜品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜农药 ｜ 988.2｜ -33.6｜ -3.40｜ 0.07｜
｜其他 ｜ 9156.3｜ 3682.8｜ 39.69｜ 0.64｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东区 ｜ 393665.0｜ 32749.1｜ 8.32｜ 27.48｜
｜南区 ｜ 445260.4｜ 45471.7｜ 10.21｜ 31.08｜
｜西区 ｜ 177539.6｜ 14779.1｜ 8.32｜ 12.39｜
｜北区 ｜ 415887.7｜ 34689.5｜ 8.34｜ 29.03｜
｜出口 ｜ 70.7｜ -1.7｜ -2.36｜ 0.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他批发和零售贸易 ｜ 1114980.7｜ 88639.5｜ 7.89｜ 98.59｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜酒精及饮料酒制造业 ｜ 13652.9｜ 7204.0｜ 32.46｜ 1.21｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 农业 ｜ 50.5｜ 6.8｜ 13.42｜ 0.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他社会服务业 ｜ 2270.1｜ 655.9｜ 28.53｜ 0.20｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 通信（移动电话） ｜ 1112014.5｜ 88353.4｜ 7.88｜ 98.33｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 果品（脐橙） ｜ 2966.3｜ 286.1｜ 9.58｜ 0.26｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜酒品（章贡系列白酒） ｜ 12750.5｜ 7209.1｜ 34.80｜ 1.13｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 农药 ｜ 902.4｜ -5.1｜ -0.57｜ 0.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他 ｜ 2320.6｜ 662.7｜ 28.20｜ 0.21｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他批发和零售贸易 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜697333.08 ｜641274.68 ｜56058.40 ｜7.99 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜酒精及饮料酒制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜9853.96 ｜4562.42 ｜5291.54 ｜32.86 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农业 ｜50.28 ｜34.18 ｜16.10 ｜32.02 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他社会服务业 ｜2270.11 ｜1614.23 ｜655.88 ｜28.53 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜通信(移动电话) ｜695159.49 ｜639307.29 ｜55852.20 ｜7.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜果品(脐橙) ｜2173.59 ｜1967.38 ｜206.21 ｜9.42 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜酒品(章贡系列白酒) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜9332.71 ｜4023.95 ｜5308.76 ｜34.88 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农药 ｜521.25 ｜538.46 ｜-17.21 ｜-3.30 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜2320.39 ｜1648.41 ｜671.98 ｜28.61 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜709507.43 ｜647485.51 ｜62021.92 ｜8.40 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东区 ｜193376.64 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜南区 ｜231131.71 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西区 ｜83490.39 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北区 ｜201437.73 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜出口 ｜70.95 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他批发和零售贸易 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜338385.42 ｜313983.48 ｜24401.94 ｜7.21 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜酒精及饮料酒制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜6425.65 ｜2779.36 ｜3646.29 ｜56.75 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他社会服务业 ｜2270.11 ｜1614.23 ｜655.88 ｜28.89 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜- ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜通信产品（移动电话等）｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜338385.42 ｜313983.48 ｜24401.94 ｜7.21 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜白酒（章贡系列白酒） ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜6425.65 ｜2779.36 ｜3646.29 ｜56.75 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他批发和零售贸易 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜816403.02 ｜742974.55 ｜73428.47 ｜8.90 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜酒精及饮料酒制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜17315.86 ｜9113.93 ｜8201.93 ｜27.82 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他社会服务业 ｜10073.50 ｜6861.13 ｜3212.37 ｜31.55 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜果品(脐橙) ｜2213.22 ｜1793.65 ｜419.57 ｜18.53 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜通信产品(移动电话等) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜814189.80 ｜741180.89 ｜73008.91 ｜8.88 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜白酒(章贡系列白酒) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜14843.27 ｜6600.01 ｜8243.26 ｜32.73 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农药 ｜2472.59 ｜2513.92 ｜-41.33 ｜-1.67 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜166212.51 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南地区 ｜410847.72 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华西地区 ｜75905.42 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北地区 ｜190358.94 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜出 口 ｜467.79 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜843792.38 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、报告期内经营情况
1、主营业务的范围及其经营状况
公司经营范围较前一年度相比没有重大变化, 主营业务为移动电话销售及白酒
、水果的生产与销售. 报告期内,公司移动电话销售继续推进多品牌运作,在原有分
销业务的基础上, 介入移动电话及其他数码产品的连锁零售,加大对售后服务投入,
形成了集移动电话及其他数码产品分销、连锁零售、售后服务完整产业链条, 增强
了公司的综合竞争能力及抗风险能力.公司共实现营业收入1,538,749.09万元,同比
增加98, 107.54万元,增长6.81%;营业利润42,122.77万元,同比增加13,821.82万元
,增长48.84%;归属于母公司净利润24,571.31万元,同比增加8,999.30万元,增长57.
79%.
营业收入增加主要是控股子公司天音通信公司移动电话销售收入的增加所致.
天音通信公司一直致力于移动电话销售规模的扩张, 积极推行多品牌运作和多渠道
销售,销售数量逐年稳步增加,公司销售收入持续增长.
营业利润和净利润增幅大于营业收入, 主要是因为天音通信公司销售扩张的规
模效应形成, 为公司经营带来了更多的边际利润;同时公司根据市场变化,不断调整
产品结构, 着力于中高端产品的市场推广,扩大高收益产品的销售比重,压缩销售费
用,控制产品的跌价风险,取得了良好的经济效益.
2、主要供应商、客户情况
报告期内,公司向前五名供应商合计采购金额为1,212,955.25万元,占公司年度
采购总额的78.19%;对前五名客户销售额合计236,468.70万元,占公司年度销售总额
的15.37%.
3、公司资产构成的变化
增减变动原因:
应收票据、应收帐款同比上升主要是天音通信公司扩大了销售规模, 鉴于移动
运营商资信状况良好,给予其较大规模和较长期间的信用额度所致;为控制该等应收
款项对资金规模的过量占用以及坏帐风险, 天音通信公司信用管理部门将对移动运
营商的赊销信用期间控制在45天以内,保障了对移动运营商销售和收款的顺利实施.
预付账款的增加主要系天音通信公司报告期内对三星产品和诺基亚产品的销售
比重增加, 为享受现金折扣,对三星、诺基亚移动电话产品采用现款方式采购,因厂
家集中于月末发货.致使现款结算采购模式所形成的预付款项金额大幅度增加.
存货同比减少主要是随着手机行业市场竞争的加剧, 手机产品价格呈下降趋势
.为控制由于产品价格下降带来的跌价风险,天音通信公司致力于库存产品结构的调
整以及库存规模的控制, 报告期对部分跌价风险较高的产品实施了严格的采购限制
,使公司整体库存规模下降.
在建工程同比增加主要系控股子公司章贡酒业扩建新厂支出所致.
4、现金流量表分析
增减变动原因:
⑴经营活动产生的现金流量较去年同期下降,主要原因有:
①天音通信公司给予了移动运营商较高的信用评级, 增加了对移动运营商销售
的信用额度,使公司的应收票据和应收帐款的规模大幅度上升;
②报告期摩托罗拉产品销售竞争力下降,为控制产品跌价带来的风险,天音通信
公司未有滚动使用摩托罗拉公司给予的信用额度采购, 以控制产品库存积压的风险
,而对于相应已经到期的采购信用额度及时支付,从而减少了应付帐款规模;
③报告期三星和诺基亚产品的销售比重增加, 天音通信公司为享受该等产品给
予的现金折扣而形成大额预付帐款;
以上多重原因导致公司经营活动对资金的占用量相应的上升, 经营活动产生的
现金净流量下降.
⑵投资活动产生的现金流量净额同比下降的主要原因是控股子公司章贡酒业公
司二万吨白酒生产搬迁技改项目投入、公司有机脐橙基地建设投入以及天音通信公
司购买商务写字楼所致.
⑶筹资活动产生的现金流量净额同比增加的主要原因是公司非公开发行股票及
采用流动资金借款方式筹集经营所需资金所致.
⑷现金及现金等价物净增加额同比减少系以上原因综合所致.
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
⑴深圳市天音通信发展有限公司
天音通信公司注册资本60, 000万元,本公司持有70%股权,主要从事通信产品购
销.该公司自2003年7月1日起纳入本公司合并报表,报告期末总资产543,357.40万元
, 净资产177,527.25万元,报告期内实现营业收入1,509,403.42万元,净利润32,377
万元.
⑵深圳市天音科技发展有限公司
天音科技公司注册资本948.93万元,本公司持有其84.19%股权,控股子公司天音
通信公司持有10.54%;深圳市合广实业公司持有5.27%.主要从事通信产品的维修,报
告期末,该公司总资产11,490.65万元,净资产8,338.68万元,报告期内净利润1212.4
6万元.
⑶江西章贡酒业有限责任公司
章贡酒业公司系本公司全资子公司,注册资本2700万元,主要从事蒸馏酒、配制
酒、发酵酒生产与销售.报告期末总资产17,352.05万元,净资产2,156.53万元,报告
期净利润-543.46万元.
⑷赣州长江实业有限公司
长江实业公司由本公司持有99%股权,本公司的控股子公司赣南有机脐橙基地有
限责任公司持有1%股权. 主要从事本公司全资子公司章贡酒业公司生产白酒的销售
, 注册资本500万元,报告期末总资产13,573万元,净资产5,142.93元,报告期内实现
净利润3,049.48万元.
⑸江西赣南有机脐橙基地有限责任公司
有机橙公司由本公司持有99%股权. 该公司经营范围为国内贸易、生产及加工,
注册资本7500万元. 截至报告期末,该公司尚处于基础建设及育苗阶段,尚未正式开
展经营业务.
⑹江西星宇置业发展有限公司
星宇置业公司系本公司全资子公司,注册资本800万元.该公司于2004年4月29日
办理《企业法人营业执照》. 截止报告期末,该公司尚在开展项目前期工作,未有收
入.
6、公司控制的特殊目的主体情况
本公司没有控制的特殊目的的主体.
7、对公司未来发展的展望
(1)行业发展及公司面临的市场竞争格局
根据赛诺的统计数据,2007年,中国手机用户数将达到5.46亿,预计比上年增长8
500万用户; 手机销量全年近1.47亿部,同比劲增23.6%%;全年销售收入1592亿元,同
比增长4.8%.
随着运营商资费政策调整和对中低端尤其是超低端手机定制规模的进一步扩大
,手机新增消费还将保持快速增长;随着多媒体手机各细分市场的深入发展以及庞大
的用户基数, 使得换机用户规模逐年放大;同时,随着手机核准制顺利实施和3G网络
升级在中国有序进行, 制度性的变革以及移动通信行业本身积极的变化也为市场重
新注入活力.
2007－2011年期间,中国手机用户数还将继续保持较快速增长,年均复合增长率
达到11. 1%,平均每年新增用户数超过6000万户,五年累计增加约3.2亿用户.随着中
国手机市场新一轮快速增长的展开,到2010年,国内手机销量将突破2亿部.
目前天音通信是摩托罗拉、诺基亚、三星、索尼爱立信四大国际品牌手机的全
国一级代理商和在中国大陆地区的重要战略合作伙伴, 同时天音科技又是摩托罗拉
、诺基亚、三星等多个国际、国内知名品牌的指定维修代理商, 拥有完善的售后服
务体系,具有较强的市场竞争力,将在激烈的市场竞争中争取更大的发展.
(2)发展战略
全面加强系统建设,创建优势渠道模式,整合分销、零售、物流和维修服务资源
,成为多品牌、多产品销售的移动通信、数码产品流通领域领导者.同时进行价值链
整合.
(3)新年度经营规划
在新的一年里, 公司将继续强化、突出公司在移动电话销售及维修服务领域的
优势;在移动电话销售及维修服务方面,进一步密切公司与公司代理的国际移动电话
生产商的合作伙伴关系,针对消费者需求向生产商争取市场前景良好的产品,并根据
市场情况,计划在08年引进新的手机代理品牌,其中包括具有一定竞争力的外资手机
品牌和业务发展稳定的国产品牌.新品牌将考虑采取对公司更有利的代理方式.利用
公司有效的销售网络和广泛的产品系列,积极拓展与运营商的合作关系,与运营商合
作销售移动电话与售后维修服务, 同时加大售后服务投入,提高服务质量,扩大市场
占有份额.
公司将根据经营需要和投资计划,通过申请贷款和自身积累的方式筹措资金,并
且天音通信发行短期融资券的工作正在推动中.
(4)公司经营中可能面临的主要风险及对策
公司依托全国性的市场网络与及时快捷的分销能力, 成为摩托罗拉、诺基亚、
三星、索尼爱立信移动电话在国内的主要分销商, 与该等移动电话生产厂家建立了
互惠共存、持续合作的关系,成为公司生存和发展的重要基础和保障.作为专业分销
企业, 存在对主要移动电话生产商的依赖.存在着供应商相对集中的风险,及分销关
系稳定性的风险.
公司将加强与四大厂商的合作,并在适度时机引入更多强势品牌,增加所代理的
品牌种类,继续强化、突出公司在移动电话销售及维修服务领域的优势.
二、报告期内的投资情况
1、募集资金使用情况
附注:报告期内公司通过非公开发行股票募集资金,主要用于充实两家核心业务
公司天音科技和天音通信的核心经营资本,实现对天音科技的直接绝对控股,以提升
公司在移动电话经营领域的经营能力,目前募集资金使用已基本达到预期效果.
2、报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
⑴本公司第四届董事会第四次会议审议通过了酒业分公司二万吨白酒生产搬迁
技改项目的议案. 根据赣州市委、市政府关于要求市中心城区河套内工业企业实施
"退城进郊"工程的整体规划和本公司对酒业生产发展的要求,实施"年产二万吨白酒
‘退城进郊’异地搬迁技改项目". 新厂选址位于赣州市经济技术开发区内,距离市
中心约10公里.占地399.1亩,本项目建设投资总额为9885万元,其中企业自筹资金29
85万元,申请银行长期贷款6900万元.
报告期,公司将酒业分公司整体转让给全资子公司章贡酒业公司,新厂区建设项
目由章贡酒业公司继续进行.预计于2008年9月投产使用.
⑵2007年4月27日, 公司投资设立了全资子公司江西章贡酒业有限责任公司(以
下称"章贡酒业公司"),注册资本2,700万元,本公司持有其100%股权.经营范围:蒸馏
酒、配制酒、发酵酒生产与销售.
⑶2007年4月27日, 公司投资设立了全资子公司江西星宇置业发展有限公司(以
下称"星宇公司"),注册资本800万元,本公司持有其100%股权.经营范围:房地产开发
、销售、租赁; 物业管理;园林绿化、室内外装饰工程设计、施工;市政工程设计、
施工;国内各类广告策划、设计、发布;五金交电、化工产品(危险品除外)、日用百
货.
三、报告期内的财务状况、经营成果分析
(1)总资产同比增加的主要原因:主要系公司非公开发行股票和本期实现利润、
天音通信公司为保障采购资金供应,采用了短期借款筹集资金所致.
(2)归属于母公司的股东权益增加主要是报告期非公开发行股票和实现净利润
所致.
(3)公司营业利润和归属于母公司股东的净利润增加的主要原因系天音通信公
司销售扩张的规模效应形成,为公司经营带来了更多的边际利润.
四、公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错的原因和影响
(1)主要会计政策、会计估计变更情况
公司从2007年1月1日起执行财政部新《企业会计准则》及其相关规定, 具体的
变更情况如下:
①根据《企业会计准则第2号－长期股权投资》的规定,公司对所属全资子公司
及控股子公司长期股权投资的核算方法由原来的权益法改为成本法. 公司在首次执
行日以前已经持有的对子公司长期股权投资,在首次执行日进行追溯调整,视同该子
公司自最初即采用成本法核算.执行新会计准则后,按照子公司宣告分派现金股利或
利润中应分得的部分,确认为投资收益.
②根据《企业会计准则第3号－投资性房地产》的规定,公司将原来在固定资产
和无形资产中核算的用于出租的房屋建筑物、土地改在投资性房地产中核算, 并采
用成本计量模式.
③根据《企业会计准则第8号－资产减值》的规定,公司对与计提的应收款项、
存货、固定资产等计提的减值准备不再在管理费用中反映, 统一在资产减值损失中
反映.
④根据《企业会计准则第9号－职工薪酬》的规定,公司对应付工资、应付福利
费和其他应付款进行了重新划分,单项列示应付的职工薪酬.
⑤根据《企业会计准则第18号－所得税》的规定, 公司采用资产负债表债务法
对企业所得税进行核算, 在资产负债表日,以资产负债表为基础,相关的资产、负债
的账面价值与税法规定的计税基础存在差异的, 按照税法的规定计算确认所产生的
递延所得税资产或递延所得税负债,并将其影响数计入当期的所得税费用.
⑥根据《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》的规定, 公司对股票投
资等在交易性金融资产和可供出售金融资产中核算,并采用公允价值模式计量.其中
:交易性金融资产当期变动直接记入损益;可供出售金融资产当期变动先记入资本公
积,待可供出售金融资产处置时,将记入资本公积的该公允价值变动金额从资本公积
转出记入当期损益.
⑦根据《企业会计准则第33号－合并会计报表》的规定, 公司对于纳入合并范
围的子公司的财务报表进行合并时, 采用先按权益法调整对子公司的长期股权投资
后,再编制合并财务报表.
五、报告期内,公司所处的经营环境稳定,宏观政策、法规未发生重大变化.
投资情况说明：
报告期内的投资情况
1、募集资金使用情况
单位：万元
本年度已使用募集资金总额 69,869.29
募集资金总额 69,869.29
已累计使用募集资金总额 69,869.29
是否变 实际投 是否符合 预计 产生收
承诺项目 拟投入金额
更项目 入金额 计划进度 收益 益情况
对控股子公司
天音通信增资 否 49,000.00 49,000.00 是 0.00 0
向天音科技增资 否 6,000.00 6,000.00 是 0.00 0
补充公司流动资金 否 15,000.00 14,869.29 是 0.00 0
合计 - 70,000.00 69,869.29 - 0.00 -
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目） 无
变更原因及变更程序说明（分具体项目） 无
尚未使用的募集资金用途及去向 无
附注：报告期内公司通过非公开发行股票募集资金，主要用于充实两家核心业
务公司天音科技和天音通信的核心经营资本，实现对天音科技的直接绝对控股，以
提升公司在移动电话经营领域的经营能力，目前募集资金使用已基本达到预期效果
2、报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
⑴本公司第四届董事会第四次会议审议通过了酒业分公司二万吨白酒生产搬迁
技改项目的议案。根据赣州市委、市政府关于要求市中心城区河套内工业企业实施
"退城进郊"工程的整体规划和本公司对酒业生产发展的要求，实施"年产二万吨白
酒'退城进郊'异地搬迁技改项目"。新厂选址位于赣州市经济技术开发区内，距离
市中心约10公里。占地399.1亩，本项目建设投资总额为9885万元，其中企业自筹
资金2985万元，申请银行长期贷款6900万元。
报告期，公司将酒业分公司整体转让给全资子公司章贡酒业公司，新厂区建设
项目由章贡酒业公司继续进行。预计于2008年9月投产使用。
⑵2007年4月27日，公司投资设立了全资子公司江西章贡酒业有限责任公司（
以下称"章贡酒业公司"），注册资本2,700万元，本公司持有其100%股权。经营范
围：蒸馏酒、配制酒、发酵酒生产与销售。
⑶2007年4月27日,公司投资设立了全资子公司江西星宇置业发展有限公司（以
下称"星宇公司"），注册资本800万元，本公司持有其100%股权。经营范围：房地
产开发、销售、租赁；物业管理；园林绿化、室内外装饰工程设计、施工；市政工
程设计、施工；国内各类广告策划、设计、发布；五金交电、化工产品（危险品除
外）、日用百货。
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
(一)、主要会计报表主要项目增减变动分析:
变动原因:
1-2、应收票据、应收帐款同比上升主要是天音通信公司扩大了对移动运营商
的销售规模,鉴于运营商资信状况良好,给予其较大规模和较长期间的信用额度所致
3、预付账款的增加主要系天音通信公司为享受现金折扣,对三星、诺基亚移动
电话产品采用现款方式采购, 因厂家集中于月末发货.导致公司已支付采购款,厂家
尚未发货,形成期末预付款项所致;
4、存货同比减少系公司本期销售旺季期间, 销售规模大幅上升,导致库存下降
所致;
5、在建工程同比增加主要系控股子公司章贡酒业扩建新厂支出所致;
6、无形资产增加主要系章贡酒业公司搬迁技改项目取得土地使用权所致;
7、长期待摊费用减少系因公司出售子公司星洲房地产公司而转出待摊销开办
费所致;
8、短期借款增加主要系资金需求随销售与采购规模扩大而增加,公司融资规模
增加所致;
9、应付帐款减少系公司在货款的支付上更多的采用了承兑汇票的形式,使应付
帐款规模降低,相应的增加了应付票据的规模(应付票据同比增加14.04%);
10、应付职工薪筹的减少主要系公司按照企业会计准则要求调整了以前年度已
经提取但超过本会计期内的职工福利计划金额所致;
11、应交税费增加系公司库存减少导致可抵扣的进项税减少,销项税增加所致;
12、一年内到期的非流动负债减少主要系所属寻乌果业分公司偿还借款所致;
13-15、实收资本、资本公积、未分配利润的增减变动系报告期内执行公司200
6年度利润分配方案及实施非公开发行股票2405万股综合所致;
16、财务费用增加主要系天音通信公司融资成本上升及融资规模扩大, 利息支
出增加所致;
17、资产减值损失减少系天音通信公司根据市场情况调整产品结构, 主推适销
产品.在销售上升,库存下降的情况下,转销了已实现销售产品提取的减值准备,导致
本期提取的跌价准备下降;
18、投资净收益增加主要系公司转让汇源果汁股权产生收益所致;
19、经营活动产生的现金流量净额减少: 公司经营规模扩大,客户数量增多,经
营性应收款项金额相应增加,同时采购规模相应增加所致;
20、投资活动产生的现金流量净额减少: 主要系公司支付受让天音通信公司股
权尾款所致;
21、筹资流动产生的现金流量净额加: 主要是公司报告期非公开发行股票筹资
及短期借款增加所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
因公司各项业务发展良好, 预计年初至下一报告期末的累计净利润与上年同期
有较大幅度增长.
四、其他需说明的重大事项
1、证券投资情况
□适用 √不适用
2、持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3、持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
4)报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
√适用 □不适用
★2007年中期:
一、经营成果及财务状况分析
⑴经营成果主要指标同比增减变化
①报告期公司公司营业收入较去年同期增加了4.95%,主要是控股子公司天音通
信公司移动电话销售收入的增加所致. 天音通信公司一直致力于移动电话销售规模
的扩张,积极推行多品牌运作和多渠道销售,在移动电话市场平均单价呈下降趋势的
情况下, 销售数量逐年稳步增加,公司销售收入持续增长,上半年总销数量8,699,71
0台,同比增长50.59%.
②营业利润和净利润分别比去年同期增加58. 24%和70.54%,增幅大于营业收入
.主要是因为天音通信公司销售扩张的规模效应形成,为公司经营带来了更多的边际
利润;同时公司根据市场变化,不断调整产品结构,着力于中高端产品的市场推广,扩
大高收益产品的销售比重, 压缩销售费用,控制产品的跌价风险,取得了良好的经济
效益.
③公司经营活动产生的现金流量较去年同期大幅下降, 主要系天音通信公司扩
大销售网络,对各地移动运营商以及新拓展网络代理商的销售规模大幅上升,相应增
加了产品库存和赊销信用额度, 致使公司存货和应收帐款占用经营性资金规模增加
所致.
⑵财务状况分析:
增减变动原因:
①总资产同比增加26.45%,主要是天音通信公司扩大了经营规模和销售网络,对
各地移动运营商以及新拓展网络代理商的销售规模大幅上升, 相应增加了产品库存
和赊销信用额度,致使公司存货增加、应收帐款和应收票据增加所致.
②股东权益同比增加12. 31%,主要是公司报告期盈利及实施06年度分红综合所
致.
二、报告期经营情况
⑴主营业务范围及经营情况
公司经营范围较前一年度相比没有重大变化, 主营业务为移动电话销售及白酒
、水果的生产与销售. 报告期内,公司移动电话销售继续推进多品牌运作,在原有分
销业务的基础上,介入移动电话及其他数码产品的连锁零售,加大对售后服务和增值
服务的业务投入, 形成了集移动电话及其他数码产品分销、连锁零售、售后服务及
增值服务的完整产业链条, 增强了公司的综合竞争能力及抗风险能力.报告期内,公
司销售稳健增长.
⑵分行业、分产品的主营业务收入与毛利构成金额
占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上业务: 移动电话销售业务.属于商
品流通业.
⑶、报告期公司利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大
变化.
⑷、报告期对利润产生较大影响的其他经营业务活动:
其他业务利润比去年同期上升的主要系天音通信公司本期收取运营商的佣金(
服务费)收入大幅度增加所致.
⑸、报告期内没有对公司净利润影响达到10%的单个参股公司.
三、经营中出现的问题与困难及解决方案
公司自实施重大资产重组后, 原来长期存在的资产质量差、经营困难等问题得
到较好解决,但就公司长远发展和抗风险能力考虑,公司经营中目前仍然存在以下问
题:
⑴行业跨度较大.公司除移动电话的营销及售后服务外,还从事酒品、果品、房
地产等业务, 业务跨度较大,不利于公司发展.为此公司一直致力于业务结构的战略
调整, 突出主营业务,相继出售麦饭石酒、啤酒、果汁、农药等非核心业务与资产,
力求专注于核心业务以提升公司竞争力.
⑵资产负债率较高.由于控股子公司天音通信公司从事商品流通业务,鉴于行业
特性,资产负债率较高.公司将进一步加强资产流动性的管理,提高资产使用效率,降
低偿债风险.
⑶存货备货量高,占用资金量大.公司作为摩托罗拉、诺基亚等著名国际品牌移
动电话生产商在国内的全国性分销商,需相当数量的库存维持正常的周转和销售.为
此公司严格控制库存的采购, 建立了存货采购的三级审批制度以及库存可销售天数
风险预警制度,根据市场销售情况适时调整库存结构,增加市场销售良好产品的库存
比重,通过库存管理,有效的控制了库存成本,减少了库存大幅跌价的风险,提高了库
存的运营效率.
四、公司主要投资情况
⑴报告期内, 公司无募集资金使用或前期募集资金使用延续使用至本报告期的
情况;
⑵2007年4月27日, 公司投资设立了全资子公司江西章贡酒业有限责任公司(以
下称"章贡酒业公司"),注册资本2,700万元,本公司持有其100%股权.经营范围:蒸馏
酒、配制酒、发酵酒生产与销售.
⑶2007年4月27日, 公司投资设立了全资子公司江西星宇置业发展有限公司(以
下称"星宇公司"),注册资本800万元,本公司持有其100%股权.经营范围:房地产开发
、销售、租赁; 物业管理;园林绿化、室内外装饰工程设计、施工;市政工程设计、
施工;国内各类广告策划、设计、发布;五金交电、化工产品(危险品除外)、日用百
货.
★2007年一季:
(一)公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
变动原因:
1.应收帐款增加:系公司销售规模扩大,客户数量增多所致;
2.预付帐款增加:主要系预付给诺基亚和三星等公司的采购款增加所致;
3. 长期待摊费用减少:系因公司出售子公司星洲房地产公司而转出待摊销开办
费所致;
4-5. 公司资金需求随销售与采购规模扩大而增加,导致公司融资规模增加、应
交税费增加;6.一年内到期的非流动负债减少:归还借款所致;
7.财务费用增加:公司因满足销售上升带动的资金需求,扩大贷款融资规模而支
付利息所致;
8.资产减值损失增加:公司坏帐准备增加以及对存货提取的跌价准备增加所致;
9.投资收益增加:按照权责发生制确认转让汇源合资公司股权收益所致;
10.营业外收支净额增加:主要是公司收取政府补贴所致;
11-16. 公司销售额和投资收益增加,导致营业利润、利润总额、所得税费用、
净利润、归属于母公司所有者的净利润和少数股东损益相应增加;
17. 经营活动产生的现金流量净额减少:随着公司经营规模扩大,客户数量增多
,经营性应收款项金额相应增加,同时采购规模迅速增加所致;
18.投资活动产生的现金流量净额增加:主要系公司收到农药分公司整体资产转
让款和出售子公司星洲房地产公司股权转让款所致;
19.筹资活动产生的现金流量净额增加:主要是公司增加融资规模所致;
20.现金及现金等价物净增加额同比增加:上述原因综合所致.
(二)公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
(三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
因公司各项业务发展良好, 预计年初至下一报告期末的累计净利润与上年同期
有较大幅度增长.
(四)本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、报告期内经营情况
1、主营业务的范围及其经营状况
报告期内,公司经营范围较前一年度相比没有重大变化.公司移动电话销售模式
成功转型以后,销售规模不断扩大,稳健增长.同时在原有分销业务的基础上,积极开
拓新业务,介入移动电话及其他数码产品的连锁零售,加大对售后服务和增值服务的
业务投入, 形成了集移动电话及其他数码产品分销、连锁零售、售后服务及增值服
务的完整产业链条,增强了公司的综合竞争能力及抗风险能力.公司共实现主营业务
收入1, 432,423.32 万元,比上年同期增加588,630.94 万元,增长69.76%;实现主营
业务利润123,153.61 万元,同比增加42,463.86 万元,增长52.63%;实现净利润14,1
18.05 万元,同比增加7,354.75 万元,增长108.74%.
本期公司主营业务收入、主营业务利润的增加主要系天音通信公司销售模式成
功转型后, 客户数量逐渐增加,销量不断上升,同时与移动运营商的合作更加深入和
密切,进一步扩大了销售规模所致.
净利润同比大幅度增加主要系天音通信公司销售扩大的规模效应形成, 尽管规
模扩张的过程中增加了公司的运营费用, 但运营费用的上升幅度小于公司销售规模
的增长幅度,为公司经营带来了更多的边际利润.
(1)分行业的主营业务收入与主营业务利润构成金额 单位:元
行业 主营业务收入 主营业务毛利
商品流通业 14,047,508,863.38 1,142,243,315.25
农业 1,201,744.90 386,834.94
生产制造业 185,161,304.68 97,805,830.24
服务业 90,361,288.53 36,441,346.83
(2)分产品的主营业务收入与主营业务利润构成金额 单位:元
产品类别 主营业务收入 主营业务毛利
通信(移动电话) 14,007,677,019.20 1,137,136,549.65
果品(脐橙、温柑) 39,831,844.18 5,106,765.60
白酒(章贡系列白酒) 175,278,933.79 98,141,566.55
农药 9,882,370.89 -335,736.31
其他 91,563,033.43 36,828,181.77
(3)分地区的主营业务收入与主营业务利润构成金额 单位:元
地区 主营业务收入 主营业务毛利
东区 3,936,649,972.32 327,491,244.36
南区 4,452,603,837.02 454,716,533.73
西区 1,775,396,038.01 147,791,167.98
北区 4,158,876,709.01 346,895,027.99
出口 706,645.13 -16,646.80
(4)占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上业务:移动电话销售业务,属于
商业流通业.占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品销售情况:
金额单位:元
产品 销售收入 销售成本 毛利率
通信(移动电话) 14,007,677,019.20 12,870,540,469.55 8.12%
毛利率变动主要是公司增加了对底端机的销售,以及加大了与运营商的合作,
对运营商的销售大幅增加所致.
2、主要供应商、客户情况
报告期内, 公司向前五名供应商合计采购金额占公司年度采购总额的92.25 %,
对前五名客户销售额合计占公司年度销售总额的4.56%.
3、公司资产构成的变化
金额单位:元
项目 2006年合并数 2005年合并数 增减变动%
预付账款 122,549,523.95 77,883,782.15 57.35%
存货 2,126,070,642.69 1,152,121,999.58 84.54%
在建工程 40,147,121.87 14,262,630.59 181.48%
增减变动原因:
(1)预付帐款的增加主要系天音通信公司在和移动运营商加强合作的过程中,按
照移动运营商的要求扩大订货数量而预先支付的采购款增加所致;
(2)存货同比增加主要系天音通信公司销售规模扩大后, 客户数量不断增多,需
要储备的存货数量相应大幅度增加,以满足随时响应客户的订货需求所致;
(3)在建工程的增加主要系本公司酒业分公司二万吨白酒生产搬迁技改项目购
买土地使用权投入所致.
4、现金流量表分析
金额单位:元
项目 2006年 2005年 增加或减少数 增减%
经营活动产生的 445218906.46 1693217.91 443525688.55 26194.25%
现金流量净额
投资活动产生的 -31093957.52 -20184461.15 -10909496.37 54.05%
现金流量净额
筹资活动产生的 -52593327.75 69976969.65 -122570297.40 -175.16%
现金流量净额
现金及现金等价 361531621.18 51485726.41 310045894.78 602.20%
物净增加额
增减变动原因:
(1)经营活动产生的现金流量净额同比增加主要是因为本公司主营业务利润增
加所致.
(2)投资活动产生的现金流量净额同比增加的主要原因是本公司酒业分公司二
万吨白酒生产搬迁技改项目筹建新厂区投入、公司有机脐橙基地建设投入以及收到
转让汇源赣州公司49%股权首笔转让收款所致;
(3)筹资活动产生的现金流量净额同比减少的主要原因是公司前一报告期收到
国家发改委及盛市财政拨入的信息化项目国债专项拨款及高毒农药转产和替代项目
国债专项拨款等款项所致.
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)赣州长江实业有限公司由本公司持有99%股权, 本公司的控股子公司赣南有
机脐橙基地有限责任公司持有1%股权. 该公司主要从事本公司所属酒业分公司生产
白酒的销售,注册资本500万元,报告期末总资产10,934.12万元, 净资产5,620.66万
元,报告期内实现净利润2,047.31万元.
(2)江西赣南有机脐橙基地有限责任公司由本公司持有99%股权. 该公司经营范
围为国内贸易、生产及加工,注册资本7500万元.截至报告期末, 该公司尚处于基础
建设及育苗阶段,本部尚未正式开展经营业务.
(3)深圳市天音通信发展有限公司由本公司持有70%股权,注册资本2000万元,主
要从事通信产品购销.该公司自2003年7月1日起纳入本公司合并报表,报告期末总资
产420,730.78万元,净资产71,944.41万元,报告期内实现净利润24,014.76万元.
(4)深圳市天音科技发展有限公司由本公司控股子公司天音通信公司与深圳市
合广实业公司于1996年12月共同出资设立的有限责任公司, 注册资本计150万元,其
中天音通信公司出资100万元, 占注册资本的66.67%;深圳市合广实业公司出资50万
元,占注册资本的33.33%.报告期末,该公司总资产7567.95万元,净资产1126.22万元
,报告期内净利润393.97万元.
(5)赣州星洲房地产开发有限公司系本公司与赣州城市开发投资集团有限责任
公司(以下称"城投公司")共同出资组建,该公司注册资本为5,000万元, 其中本公司
出资2,550万元,占51%的股权;城投公司出资2,450万元,占49%的股权.该公司于2006
年3月20日办理《企业法人营业执照》.截止报告期末, 该公司正在开展项目前期工
作,未有收入.
6、对公司未来发展的展望
(1)行业发展及公司面临的市场竞争格局
2006年,中国手机用户数达到4.61亿,比上年增长17.2%,手机销量近1.2亿部,同
比劲增35.5%,销售额1681亿元,同比增长27.7%,创近年历史新高.
随着运营商资费政策调整和对中低端尤其是超低端手机定制规模的扩大, 手机
新增消费还将保持快速增长; 随着多媒体手机各细分市场的深入发展以及庞大的用
户基数,使得换机用户规模逐年放大;同时, 随着手机核准制顺利实施和3G网络升级
在中国有序进行, 制度性的变革以及移动通信行业本身积极的变化也为市场重新注
入活力.
根据赛迪顾问预计,未来几年中国手机市场将进入新一轮快速增长期,至2010年
,手机销售规模将突破2亿部.
公司在移动电话经营领域处于领先地位, 已成为摩托罗拉、索尼爱立信、诺基
亚、三星四大手机生产商全国代理商,同时拥有完善的售后维修服务体系,具有较强
的综合市场竞争力,将在激烈的市场竞争中争取更大的发展.
(2)发展战略
全面加强系统建设,创建优势渠道模式,整合分销、零售、物流和维修服务资源
,成为多品牌、多产品销售的移动通信、数码产品流通领域领导者.
(3)新年度经营规划
在新的一年里, 公司将继续强化、突出公司在移动电话销售及维修服务领域的
优势; 推进实施公司所属白酒业务搬迁、扩建改造项目,促进白酒业务发展;逐步整
合劣势业务,提升整体盈利能力.
在移动电话销售及维修服务方面, 进一步密切公司与公司代理的国际移动电话
生产商的合作伙伴关系,针对消费者需求向生产商争取市场前景良好的产品,并根据
市场情况, 适时引入更多强势品牌,增加所代理的品牌种类;利用公司有效的销售网
络和广泛的产品系列,积极拓展与运营商的合作关系,与运营商合作销售移动电话与
售后维修服务,同时加大售后服务投入,提高服务质量,扩大市场占有份额.
在公司白酒业务方面, 公司将加快设施酒业分公司《二万吨白酒生产搬迁》项
目,提高生产能力,提升市场占有率,满足市场对公司白酒产品的需求.
公司将根据经营需要和投资计划, 通过申请银行贷款和自身积累的方式筹措资
金,并争取完成发行股票融资.
(4)公司经营中可能面临的主要风险及对策
公司资产负债率较高.由于控股子公司天音通信公司从事商品流通业务,鉴于行
业特性, 节前销售旺季备货导致流动资金需求量大,流动负债(应付票据和应付帐款
等)较高造成资产负债率较高.公司将进一步增强销售力度,加快资金回笼,提高资金
使用效率.
二、报告期内的投资情况
报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
本公司第四届董事会第四次会议审议通过了酒业分公司二万吨白酒生产搬迁技
改项目的议案.根据赣州市委、市政府关于要求市中心城区河套内工业企业实施"退
城进郊"工程的整体规划和本公司对酒业生产发展的要求, 实施"年产二万吨白酒‘
退城进郊’异地搬迁技改项目". 新厂选址位于赣州市经济技术开发区内,距离市中
心约10 公里.占地399.1 亩,本项目建设投资总额为9885 万元,其中企业自筹资金2
985 万元,申请银行长期贷款6900 万元.
报告期,该项目已开始排水沟工程和销售大楼等的建设.截止报告期末已支付款
项新厂土地使用费用及前期费用共计2, 243 万元,并已签订销售大楼等4 个建设工
程施工合同金额3,966 万元.
三、报告期内的财务状况、经营成果分析
金额单位:元
项目 2006年12月31日 2005年12月31日 增加或减少数 增减%
总资产 4,688,191,494.74 3,273,778,507.10 1,414,412,987.64 43.20%
股东权益 583,645,034.93 446,749,035.11 136,895,999.82 30.64%
主营业务 1,231,536,135.96 806,897,566.82 424,638,569.14 52.63%
利润
净利润 141,180,546.61 67,633,081.54 73,547,465.07 108.74%
(1)公司总资产同比增加43. 2%的主要原因,一方面系因天音通信公司本年度销
售规模扩大, 客户数量增多,需要储备的存货数量大幅上升,相应的扩大了采购应付
款项的规模;另一方面系因天音通信公司本年度销售业绩良好,销售利润增加使公司
净资产规模增加,相应的增加了公司现金净流量.
(2)公司股东权益增加主要是报告期实现净利润所致.
(3)公司主营业务利润和净利润增加的主要原因系天音通信公司销售扩大的规
模效应形成,尽管规模扩张的过程中增加了公司的运营费用,但运营费用的上升幅度
小于公司销售规模的增长幅度,为公司经营带来了更多的边际利润.
四、执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对
公司的财务状况和经营成果的影响情况
股东权益调节表
单位:人民币元
编号 项目 附注 金额
2006年12月31日股东权益(现行会计准则) 583,645,034.93
1 长期股权投资差额 四.2 (106,258,271.74)
其中:(1) 同一控制下企业合并形成的长 四.2 (106,258,271.74)
期股权投资差额
(2) 其他采用权益法核算的长期股权投
资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折
旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件重组义务
7 企业合并
其中:同一控制下企业合并商誉的账面价
值
根据新准则计提的商誉减值准备
8 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产以及可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 四.3 23,544,308.92
13 其他 四.4 249,864,679.69
2007年1月1日股东权益(新会计准则) 750,795,751.80
(一)关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差
异的分析:
1、长期股权投资差额——控制下企业合并形成的长期股权投资差额
根据新准则第20号《企业合并》及第38号《首次执行企业会计准则》的规定,
本公司2003年收购天音公司70%的股权属同一控制下的企业合并行为.该次股权收购
价与本公司在购买日拥有天音通信公司净资产份额之间的差额计163,474,264.27元
长期股权投资差额,并按十年的期限予以摊销.截止到2006年12月31日为止, 长期股
权投资差额有借方余额106,258,271.74人民币元未摊销.新会计准则规定,在同一控
制下企业合并产生的长期股权投资,尚未摊销完的股权投资差额应全额冲销,并调整
留存收益, 以冲销股权投资差额以后的长期股权投资账面余额作为首次执行日的认
定成本.为此本公司按规定将此笔未摊销投资差额106,258,271.74元调减留存收益.
2、所得税
(1) 本公司子公司长江实业公司按照现行会计准则的规定, 制定了公司的会计
政策,据此子公司长江实业公司计提了应收款项和其他应收款坏账准备.根据新会计
准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产, 增加了2006
年12月31日留存收益227,065.87元,均为归属于母公司的所有者权益增加227,065.8
7元.
(2) 本公司子公司天音通信公司按照现行会计准则的规定, 制定了公司的会计
政策,据此天音通信公司计提了应收款项坏账准备.天音通信公司按现行会计准则的
规定,计提了应收账款及其他应收款的坏账准备61,972,011.91元, 计提了存货跌价
准备169,089,661.97元. 根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差
额计算递延所得税资产,增加了2006年12月31日的留存收益33,310,347.21元, 其中
归属于母公司的所有者权益增加23,317,243.05元,归属于少数股东权益9,993,104.
16元.
以上合计,归属于母公司的所有者权益增加23,544,308.92元, 其中归属于少数
股东权益增加9,993,104.16元.
3、少数股东权益
本公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东的享
有的权益为239,871,575.53人民币元,新会计准则下计入股东权益,由此增加2006年
12月31日股东权益239,871,575.53人民币元.此外,由于子公司计提坏账准备产生的
递延所得税资产中归属于少数股东权益9,993,104.16人民币元, 新会计准则下少数
股东权益为249,864,679.69人民币元.
(二)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响:
1、未确认投资损失将纳入年度利润中
根据新准则第2 号《长期股权投资》的规定: 投资企业确认被投资单位发生的
净亏损, 应当以长期股权投资的帐面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资
的长期权益减计至零为限,投资企业负有承担额外损失义务的除外.
这一规定使净资产为负数的子公司(如本公司控股子公司有机橙公司下属金色
阳光公司和天音通信下属易天数码公司)所产生的亏损数将不再做未确认投资损失
,而应纳入年度利润中,影响公司当年利润.
2、所得税费用帐务处理新规定的影响
根据新准则第18号《所得税》规定: 公司将现行政策下的应付税款法变更为资
产负债表的纳税影响会计法, 因计算递延所得税资产或递延所得税负债时对应将调
整利润表中的所得税科目,此项政策将会影响公司当期会计所得税费用,从而影响公
司利润和股东权益.
3、股权投资差额的处理:根据新准则第20号《企业合并》及第38号《首次执行
企业会计准则》规定,本公司2003年收购天音通信公司70%的股权属同一控制下的企
业合并行为.在同一控制下企业合并产生的长期股权投资,尚未摊销完的股权投资差
额应全额冲销,并调整留存收益,以冲销股权投资差额以后的长期股权投资账面余额
作为首次执行日的认定成本.
截止2006年12月31日,上述合并产生的股权投资差额为借方余额1.06亿,对此07
年1月1日应将其一次性调整:减少长期投资并对应减少留存收益(即减少07年年初净
资产)同时以后年度不需要摊销此笔股权投资差额(影响每年净利润1632万元).
4、投资成本的核算
根据新准则第2号《长期股权投资》的规定:投资企业对能够实施控制的子公司
的长期股权投资,应当采用成本法核算, 编制合并财务报表时按照权益法进行调整.
该项规定将影响到母公司投资成本的确认,但不影响合并报表的利润和股东权益.
(三)上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行
调整.
五、报告期内,公司所处的经营环境稳定,宏观政策、法规未发生重大变化.
投资情况说明:
报告期内的投资情况
报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
本公司第四届董事会第四次会议审议通过了酒业分公司二万吨白酒生产搬迁技
改项目的议案.根据赣州市委、市政府关于要求市中心城区河套内工业企业实施"退
城进郊"工程的整体规划和本公司对酒业生产发展的要求, 实施"年产二万吨白酒'
退城进郊'异地搬迁技改项目". 新厂选址位于赣州市经济技术开发区内,距离市中
心约10公里. 占地399.1亩,本项目建设投资总额为9885万元,其中企业自筹资金298
5万元,申请银行长期贷款6900万元.
报告期,该项目已开始排水沟工程和销售大楼等的建设.截止报告期末已支付款
项新厂土地使用费用及前期费用共计2, 243万元,并已签订销售大楼等4个建设工程
施工合同金额3,966万元.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所属行业及经营范围和前一报告期相同, 外部经营环境亦没有重
大变化,公司生产经营基本保持正常和稳定.
本期共实现主营业务收入1, 130,954.24万元,比上年同期增加523,557.73万元
,增长86.20%;实现主营业务利润93,002.90万元,同比增加39,038.70万元,增长72.3
4%;实现净利润7,891.87万元,同比增加3,251.81万元,增长70.08%.分析如下:
⑴主营业务收入、主营业务利润和净利润比去年同期增加, 一方面系因天音通
信公司作为摩托罗拉、索尼爱立信、诺基亚和三星四大国际名牌手机的分销商, 具
有较强的市场竞争力,所代理品牌手机市场表现良好;另一方面系因天音通信公司销
售模式成功转型,大幅度增加了客户数量所致.
⑵主营业务利润同比增长幅度低于主营业务收入增长幅度是因为市场竞争日趋
激烈导致行业毛利率水平下降,另一方面与去年同期相比本期间产品销售结构中,低
毛利产品占有较大销售比重所致.
⑶净利润同比增长幅度低于主营业务利润增长幅度主要系天音通信改变销售模
式后,人员规模和客户数量大幅增加,相关的费用投入以及管理成本呈一定幅度上升
所致.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
由于受到白酒消费规律以及农作物、水果生长和采收时间限制, 公司白酒、农
药和果品上半年的生产及销售比重较下半年小,这种季节性差异现逐年缩小.
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预计公司控股子公司深圳市天音通信发展有限公司继续受益于代理品牌手机的
良好市场表现,以及销售模式成功转型的积极影响,公司2006年1-12月净利润将较上
年同期增长50%-100%之间.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
公司无报告期内募集资金或前期募集资金使用延续使用至本报告期的情况; 也
没有非募集资金投资的重大项目.
★2006年中期:
1、经营成果及财务状况分析
(1)经营成果主要指标同比增减变化
⑴主营业务收入、主营业务利润和净利润比去年同期增加, 一方面系因天音通
信公司增加了三星和诺基亚手机品牌的销售, 成为摩托罗拉、索尼爱立信、诺基亚
和三星四大国际名牌手机的分销商,扩大和丰富了产品线;另一方面系因天音通信公
司销售模式成功转型,大幅度增加了客户数量所致.
⑵主营业务利润同比增长幅度低于主营业务收入增长幅度是因为市场竞争日趋
激烈导致行业毛利率水平下降,另一方面与去年同期相比本期间产品销售结构中,低
毛利产品占有较大销售比重所致.
⑶净利润同比增长幅度低于主营业务利润增长幅度主要系天音通信改变销售模
式以及增加代理销售诺基亚和三星GSM手机产品后,人员规模和客户数量相应大幅增
加,相关的费用投入以及管理成本也大幅度上升所致.
⑷经营活动现金流量净额同比增加的主要原因是: 天音通信公司经营业绩较去
年同期有较大幅度的提高, 使公司经营自有资金大幅增加.此外,基于天音通信良好
经营业绩和信用支付能力, 供应商在本年度增加了给予天音通信的信用额度并延长
了信用期限,相应的使天音通信的现金采购支付比例较去年同期大幅度下降,节约了
现金流出.
(2)财务状况分析
金额单位:元
项目 期末数 期初数 增减%
总资产 3,955,532,048.69 3,273,717,882.10 20.83%
股东权益 482,611,344.78 446,081,874.34 8.19%
增减变动原因:
①总资产同比增加20.83%,主要是天音通信公司扩大了经营规模,需要储备更多
的库存用以满足经营活动的需要,因此存货数量大幅增加;同时由于客户数量大幅上
升,应收款规模也随之上升,余额增大.此外,经营规模的扩大也相应的扩大了应付票
据的规模, 用于开具银行承兑汇票的保证金和用于随时满足支付需求的银行存款也
大幅度上升.
②股东权益同比增加8.19%,主要是公司报告期盈利所致.
2、报告期经营情况
(1)主营业务范围及经营情况
公司从事的主营业务为水果、酒及农药的生产与销售,移动电话销售.报告期内
,公司移动电话销售推进了多品牌运作,增加了代理诺基亚和三星GSM品牌手机,同时
在原有分销业务的基础上,积极开拓新业务,介入移动电话及其他数码产品的连锁零
售,并加大对售后服务和增值服务的业务投入,形成了集移动电话及其他数码产品分
销、连锁零售、售后服务及增值服务的完整产业链条, 增强了公司的综合竞争能力
及抗风险能力.
(2)分产品的主营业务收入与主营业务利润构成
占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上业务: 移动电话销售业务,属于商
业流通业;白酒的生产与销售,属于生产制造业.
报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化.
报告期内对利润产生较大影响的其他经营业务活动:
其他业务利润比去年同期上升的原因系天音通信公司本期收到厂家给予的市场
促销补贴大幅度增加所致.
报告期内没有对公司净利润影响达到10%的单个参股公司.
(4)经营中出现的问题与困难及解决方案
公司自实施重大资产重组后, 原来长期存在的资产质量差、经营困难等问题得
到较好解决,但就公司长远发展和抗风险能力考虑,公司经营中目前仍然存在以下问
题:
①业务资产集中度较低.公司自2003年度实施重大资产重组后,业务资产行业跨
度较大, 有一小部分资产效益不明显.公司将进一步培植优势业务,同时调整不具有
优势的业务资产,推动资产整合,提高资产盈利能力.
②资产负债率较高.由于控股子公司天音通信公司从事商品流通业务,鉴于行业
特性,资产负债率较高.公司将进一步加强资产流动性的管理,提高资产使用效率,降
低偿债风险.
3、公司主要投资情况
公司无报告期内募集资金或前期募集资金使用延续使用至本报告期的情况; 也
没有非募集资金投资的重大项目.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所属行业及经营范围和前一报告期相同, 外部经营环境亦没有重
大变化,公司生产经营基本保持正常和稳定.
与去年同期相比,公司移动电话销售推进了多品牌运作,增加了代理诺基亚和三
星GSM品牌手机,同时在原有分销业务的基础上,积极开拓新业务,介入移动电话及其
他数码产品的连锁零售,并加大对售后服务和增值服务的业务投入,形成了集移动电
话及其他数码产品分销、连锁零售、售后服务及增值服务的完整产业链条, 增强了
公司的综合竞争能力及抗风险能力.
本期共实现主营业务收入348, 739.67 万元,比上年同期增加181,967.74 万元
,增长109.11%;实现主营业务利润27,063.29 万元,同比增加12,158.20 万元,增长8
1.57%;实现净利润2,066.40 万元,同比增加436.30 万元,增长26.77%.分析如下:
⑴ 主营业务收入、主营业务利润和净利润比去年同期增加,一方面系因天音通
信公司增加了三星和诺基亚手机品牌的销售, 成为摩托罗拉、索尼爱立信、诺基亚
和三星四大国际名牌手机的分销商,扩大了和丰富了产品线;另一方面系因天音通信
公司销售模式成功转型,大幅度增加了客户数量所致.
⑵ 主营业务利润同比增长幅度低于主营业务收入增长幅度是因为市场竞争日
趋激烈导致行业毛利率水平下降, 另一方面与去年同期相比本期间产品销售结构中
,低毛利产品占有较大销售比重所致.
⑶ 净利润同比增长幅度低于主营业务利润增长幅度主要系天音通信改变销售
模式以及增加代理销售诺基亚和三星GSM 手机产品后, 人员规模和客户数量相应大
幅增加,相关的费用投入以及管理成本也大幅度上升所致.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√ 适用□ 不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√ 适用□ 不适用
由于受到白酒消费规律以及农作物、水果生长和采收时间限制, 公司白酒、农
药和果品上半年的生产及销售比重较下半年小,这种季节性差异现逐年缩小.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√ 适用□ 不适用
说明:主营业务利润占利润总额的比例同比增加,主要是天音通信公司改变销售
模式增加了客户数量、同时增加代理销售诺基亚和三星GSM 等品牌手机增加了单一
客户采购量所致;
其他业务利润占利润总额的比例同比增加, 主要是天音通信公司向手机厂家收
取的产品促销费用以及承揽中国移动公司手机售后维修劳务费增加所致;
期间费用占利润总额的比例同比增加, 主要系天音通信改变销售模式以及增加
代理销售诺基亚和三星GSM 手机产品后,人员规模和客户数量相应大幅增加,相关的
费用投入以及管理成本也大幅度上升.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□ 适用√ 不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□ 适用√ 不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□ 适用√ 不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□ 适用√ 不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用√ 不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□ 适用√ 不适用
6.未股改公司的股改工作时间安排说明
√ 适用□ 不适用
公司已就股权分置改革的时间安排与主要非流通股东沟通. 公司各主要非流通
股东一致表示将积极支持股改工作, 并计划于2006年5月进入股改程序,向深交所提
交全套股改材料.
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□ 适用√ 不适用
★2005年末期:
一、报告期内经营情况
1、主营业务的范围及其经营状况
报告期内,公司经营范围较前一年度相比没有重大变化.公司移动电话销售继续
推进多品牌运作,增加代理品种,报告期内增加了代理诺基亚和三星GSM品牌手机,同
时在原有分销业务的基础上,积极开拓新业务,介入移动电话及其他数码产品的连锁
零售,并加大对售后服务和增值服务的业务投入,形成了集移动电话及其他数码产品
分销、连锁零售、售后服务及增值服务的完整产业链条, 增强了公司的综合竞争能
力及抗风险能力.公司共实现主营业务收入843,792.38万元,比上年同期增加119,59
6. 39万元,增长16.51%;实现主营业务利润80,689.76万元,同比增加14,438.56万元
,增长21.79%;实现净利润6,763.31万元,同比增加435.98万元,增长6.89%.本期公司
主营业务收入、主营业务利润的增加主要系天音通信公司改变销售模式、增加代理
销售诺基亚和三星GSM等品牌手机所致.
(1)占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上业务:移动电话销售业务,属于
商业流通业; 白酒的生产与销售,属于生产制造业.占公司主营业务收入或主营业务
利润10%以上的产品销售情况:
2、主要供应商、客户情况
报告期内,公司向前五名供应商合计采购金额占公司年度采购总额的82.27%,对
前五名客户销售额合计占公司年度销售总额的9.58%.
3、公司资产构成的变化
增减变动原因:
(1)其他应收款的增加主要系本年度天音通信公司应收索尼爱立信公司市场推
广费、中国移动公司客户电话卡增加所致;
(2)长期待摊费用同比增加主要系深圳易天公司新开设门店导致房租费本期增
加1,081.6万元所致;
(3)预收账款的增加主要系本报告期天音通信公司销售量增加,预收客户货款相
应增加所致.
4、现金流量表分析
增减变动原因:
(1)经营活动产生的现金流量净额同比下降主要是因为公司推进多品牌运作,增
加了新的供应商, 新的供应商尚未提供信用额度支持,从而增加了存货库存量,需要
用现金支付所致.
(2)投资活动产生的现金流量净额同比增加的主要原因是前一报告期本公司按
股权比例出资10,500万元与赣州市政府合资设立赣州城市开发投资集团有限责任公
司所致;
(3)筹资活动产生的现金流量净额同比增加的主要原因是本报告期收到国家发
改委及省、市财政拨入的信息化项目国债专项拨款及高毒农药转产和替代项目国债
专项拨款等款项所致.详见会计报表附注30"专项应付款".
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)赣州长江实业有限公司由本公司持有99%股权, 该公司主要从事本公司所产
白酒的销售,注册资本500万元,报告期末总资产7,011.91万元,净资产3,575.47万元
,报告期内实现净利润2,004.94万元.
(2)江西赣南有机脐橙基地有限责任公司(有机橙公司)由本公司持有99%股权.
该公司经营范围为国内贸易、生产及加工, 注册资本7500万元.截至报告期末,该公
司尚处于基础建设及育苗阶段,尚未正式开展经营业务.
(3)深圳市天音通信发展有限公司由本公司持有70%股权,注册资本2000万元,主
要从事通信产品购销.该公司自2003年7月1日起纳入本公司合并报表,报告期末总资
产278,170.80万元,净资产48,382.72万元,报告期内实现净利润14,062.15万元.
(4)深圳市金色阳光现代农业有限公司由有机橙公司与本公司于2003年9月29日
共同出资设立的有限责任公司, 注册资本计500万元,其中有机橙公司出资475万元,
占注册资本的95%;本公司出资25万元,占注册资本的5%.报告期末,该公司总资产670
.08万元,净资产-190.49万元,报告期内实现净利润-449.94万元.
(5)赣州星洲房地产开发有限公司系本公司与赣州城市开发投资集团有限责任
公司(以下称"城投公司")共同出资组建, 该公司注册资本为5,000万元,其中本公司
出资2, 550万元,占51%的股权;城投公司出资2,450万元,占49%的股权.该公司于200
6年3月20日办理《企业法人营业执照》.
(6)赣州绿源农业发展有限公司由本公司持有52.26%股权,注册资本1,052.53万
元.2002年8月11日,经绿源农业公司股东协商同意,该公司停止经营进入清算程序.2
006年3月21日,该公司办理了工商注销登记手续.
6、对公司未来发展的展望
(1)行业发展及公司面临的市场竞争格局
经过近十年的发展,我国手机市场已从高速增长期进入平稳发展期,国内手机销
售量增速放慢,手机销售市场竞争日益激烈,但入网费的取消、移动电话价格的大幅
下降、新旧产品的快速更迭以及移动增值业务的推出等诸多因素, 无疑对潜在移动
电话用户形成较强的吸引力, 按中等发展中国家移动电话普及率30%的目标计算,每
年的销量仍保持一定的速度增长,同时换机用户不断增长,国内每年移动电话仍有80
00万部以上的市场销量,有利于移动电话销售企业的稳步增长.
公司在手机分销行业处于领先地位, 已成为摩托罗拉、索尼爱立信、诺基亚、
三星四大手机生产商全国代理商,拥有较强的市场竞争力,将在激烈的市场竞争中争
取更大的发展.
(2)发展战略
全面加强系统建设, 创建优势渠道模式,整合分销、零售和物流资源,成为多品
牌、多产品销售的移动通信、数码产品流通领域领导者.
(3)新年度经营规划
在新的一年里, 公司将进一步推进业务整合,继续强化、突出优势产业,逐步调
整、退出劣势业务;推进实施公司所属白酒业务搬迁、扩建改造项目,促进白酒业务
发展,提升盈利能力.
在手机销售方面, 进一步密切公司与公司代理的国际移动电话生产商的合作伙
伴关系, 针对消费者需求向生产商争取市场前景良好的产品,并根据市场情况,适时
引入更多强势品牌,增加所代理的品牌种类;利用公司有效的销售网络和广泛的产品
系列, 积极拓展与运营商的合作关系,与运营商合作销售移动电话与电信服务,扩大
市场占有份额.
公司将根据经营需要和投资计划, 通过申请银行贷款和自身积累的方式筹措资
金,并在时机成熟的条件下,通过发行股票实现融资.
(4)公司经营中可能面临的主要风险及对策
①业务资产集中度较低.公司自2003年度实施重大资产重组后,业务资产行业跨
度较大, 有一小部分资产效益不明显.公司将进一步培植优势业务,同时调整不具有
优势的业务资产,推动资产整合,提高资产盈利能力.
②资产负债率较高.由于控股子公司天音通信公司从事商品流通业务,鉴于行业
特性, 节前销售旺季备货导致流动资金需求量大,流动负债(应付票据和应付帐款等
)较高造成资产负债率较高.公司将进一步增强销售力度,加快资金回笼,提高资金使
用效率.
二、报告期内的投资情况
报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
(1)经本公司第三届董事会第二十次会议审议通过,本公司与赣州城市开发投资
集团有限责任公司(以下称"城投公司")双方于2005年3月1日在江西省赣州市签署了
《赣州城市开发投资集团新地房地产开发有限公司出资协议书》, 协议书约定由双
方共同出资设立"赣州城市开发投资集团新地房地产开发有限公司"(现更名为"赣州
星洲房地产开发有限公司"),该公司注册资金5,000万元,其中本公司以现金出资255
0万元,出资比例为51%;城投公司现金出资2,450万元,出资比例为49%.该公司经营范
围: 房地产开发、经营、销售、咨询与服务;建筑装饰、装潢;房屋租赁、物业管理
; 广告咨询、设计;园林绿化;生产销售建筑材料、装饰装潢材料、五金交化、化工
产品等.该公司于2006年3月20日办理了《企业法人营业执照》.
详细情况请见2005年3月5日的《中国证券报》.
(2)经本公司第四届董事会第二次会议及公司控股子公司有机橙公司2005年第
三次股东大会审议通过,将有机橙公司注册资本由1000万元增加至7500万元,本公司
对其的股权比例由98.209%增加至99%,按照股权比例,本公司对有机橙公司增加现金
投资6442.91万元.
截止报告期末,公司已对有机橙公司实施增资,并完成了有机橙公司的工商变更
手续.
详细情况请见2005年8月2日的《中国证券报》.
三、报告期内的财务状况、经营成果分析
(1)公司总资产增加的主要原因是公司本期盈利和天音通信公司因销售量上升
带来的货币资金、存货等项目增加所致.
(2)公司股东权益增加主要是报告期实现净利润所致.
(3)公司主营业务利润和净利润增加的主要原因系天音通信公司因改变销售模
式、加大促销力度所致..
四、报告期内,公司所处的经营环境稳定,宏观政策、法规未发生重大变化.
★2005年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司继续推行移动电话代理销售的多品牌运作方式,取得了一定成效
.2005年1-9月份,公司共实现主营业务收入607,396.52万元,实现净利润4,640.06万
元.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
其他批发和零售贸易 586,935.51 538,398.04 8.27%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
主营业务分产品情况
通信(移动电话) 585,193.72 537,033.95 8.23%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√ 适用 □不适用
由于受到白酒消费规律以及农作物、水果生长和采收时间限制, 公司白酒、农
药和果品上半年的生产及销售比重较下半年小,这种季节性差异现逐年缩小.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
本报告期财务报表母公司合并范围有所变动, 是因为本公司原下属六家分公司
于2005年8月出售给本公司的控股子公司有机脐橙公司,由此六家分公司纳入有机脐
橙公司合并范围,但该变动不会影响报表的合并数.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜赣州长江实业有限公司 ｜ ｜ 2047.31｜ 10934.12｜
｜江西赣南有机脐橙基地有限责｜ ｜ ｜ ｜
｜任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜深圳市天音通信发展有限公司｜ ｜ 24014.76｜ 420730.8｜
｜深圳市天音科技发展有限公司｜ ｜ 393.97｜ 7567.95｜
｜赣州星洲房地产开发有限公司｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
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