经营分析
| 发布日期：2008-3-19 10:20:00 |
≈≈鲁西化工000830≈≈(更新:08.03.18)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化肥、化工制造 ｜ 491884.2｜ 64633.7｜ 13.14｜ 99.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜尿素 ｜ 201904.0｜ 34852.7｜ 17.26｜ 40.75｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化工产品 ｜ 102015.3｜ 16924.8｜ 16.59｜ 20.59｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜复合肥 ｜ 187964.9｜ 12856.2｜ 6.84｜ 37.94｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出口 ｜ 23660.4｜- ｜- ｜ 4.78｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜省外地区 ｜ 227040.9｜- ｜- ｜ 45.82｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜省内地区 ｜ 244783.9｜- ｜- ｜ 49.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学肥料制造业 ｜ 186941.0｜ 20746.8｜ 11.10｜ 93.38｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜尿素 ｜ 82610.1｜ 13955.3｜ 16.89｜ 41.26｜
｜复合肥 ｜ 81728.3｜ 4001.3｜ 4.90｜ 40.82｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜省内及周边地区 ｜ 140713.8｜- ｜- ｜ 70.29｜
｜东北地区 ｜ 38121.0｜- ｜- ｜ 19.04｜
｜华中、华南各省份 ｜ 9490.6｜- ｜- ｜ 4.74｜
｜其他省份 ｜ 11878.1｜- ｜- ｜ 5.93｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学肥料制造业 ｜ 351326.0｜ 43196.9｜ 12.30｜ 89.47｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜尿素 ｜ 152351.6｜ 29600.6｜ 19.43｜ 38.80｜
｜复合肥 ｜ 178218.3｜ 11928.7｜ 6.69｜ 45.38｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜省内及周边地区 ｜ 205661.7｜- ｜- ｜ 52.37｜
｜东北地区 ｜ 63568.9｜- ｜- ｜ 16.19｜
｜华中、华南各省份 ｜ 29443.8｜- ｜- ｜ 7.50｜
｜河南、河北 ｜ 77607.1｜- ｜- ｜ 19.76｜
｜其他省份 ｜ 16400.6｜- ｜- ｜ 4.18｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 化学肥料制造业 ｜ 279390.6｜ 31681.0｜ 11.34｜ 87.08｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 尿素 ｜ 130876.8｜ 22022.7｜ 16.83｜ 40.79｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 复合肥 ｜ 135500.6｜ 8322.8｜ 6.14｜ 42.23｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化学肥料制造业 ｜174788.54 ｜147687.00 ｜27101.54 ｜15.51 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜尿素 ｜91306.38 ｜72988.20 ｜18318.18 ｜20.06 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜复合肥 ｜64870.20 ｜58449.80 ｜6420.40 ｜9.90 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜省内及周边地区 ｜137302.22 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜39112.36 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中、华南各省份 ｜6748.25 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他省份 ｜8251.27 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化学肥料制造业 ｜79072.21 ｜66395.76 ｜12676.45 ｜16.03 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜尿素 ｜47458.02 ｜38457.81 ｜9000.21 ｜18.96 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜复合肥 ｜31614.19 ｜27937.95 ｜3676.24 ｜11.63 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化学肥料制造业 ｜320547.28 ｜277354.84 ｜43192.44 ｜13.47 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜尿素 ｜148742.85 ｜126452.64 ｜22290.21 ｜14.99 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜复合肥 ｜140091.98 ｜122825.47 ｜17266.51 ｜12.33 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜省内及周边地区 ｜179454.44 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜59341.82 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中、华南各省份 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜25261.80 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜河南、河北 ｜55906.90 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他省份 ｜11034.87 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│省内及周边省份 │ 85624.3800│ 66.51│ --
2│东北区及内蒙 │ 29871.8500│ 23.20│ --
3│其他区域 │ 13243.8800│ 10.29│ --
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2004-12-31
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│省内及周边地区 │ 161011.9000│ 56.39│ --
2│东北地区 │ 49831.6300│ 17.45│ --
3│华中、华南各省份 │ 17813.5300│ 6.24│ --
4│河南、河北 │ 48334.4200│ 16.93│ --
5│其他省份 │ 8537.3500│ 2.99│ --
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、报告期内公司经营情况的回顾
(一)公司报告期内总体经营情况
2007年, 公司以"精简高效,整合资源,建设优秀团队;安全环保,加速发展,实现
最佳效益"工作方针为指引,加大技改、安全投入,提高装备的本质安全水平,使公司
安全文化得到了深化; 年初通过调整管理模式,在销售、采购方面实现了有效整合,
积极开展战略采购和统一销售, 抓住市场机遇,加大公司产品出口力度,抢得了市场
先机.募集资金所投尿素项目顺利投入生产运行,进一步巩固了化肥产品的市场地位
, 逐步发挥出了较好的经济效益.虽然过去的一年,面临主导产品原材料价格上涨、
运力紧张、尿素产品国家限价和市场竞争日趋激烈的外部环境等不利因素, 仍取得
较好的经营业绩,公司整体经营管理水平又上了一个新的台阶.
公司全年实现营业收入495,485万元,同比增长23.60%,实现净利润23,823万元,
同比增长59.3%.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商合计的采购金额为1, 080,040,853.14元,占年度采购总额
的比例为27.4%;前五名客户销售收入总额为633,130,061.48元,占销售收入总额的1
2.78%.
(三)报告期公司资产构成同比发生重大变化的情况
说明:1、货币资金增加的主要原因是:报告期公司办理银行承兑较年初增加,银
行承兑保证金增加以及临时周转资金增加所致.
2、应收账款增加的主要原因是:公司尿素出口给新加坡瑞新海外企业私人公司
的信用证未到期所致,该款已于2008年1月收到.
3、预付账款增加的主要原因是:公司预付原材料货款以及技改项目设备、工程
款所致.
4、固定资产增加的主要原因是:报告期公司在建工程项目年产30万吨尿素项目
、水汽项目,以及公司子公司技改项目转资所致,在建工程同时减少.
5、应付票据增加的主要原因: 公司增加了银行承兑汇票结算,报告期末未到期
银行承兑汇票增加所致.
6、应付账款增加的主要原因:报告期末公司完工项目结算发票挂账以及原材料
按合同约定还款未到期增加所致.
7、一年内到期的非流动负债增加的原因: 公司2007年4月4日公开发行5亿元短
期融资券,期限为365天,于2008年4月3日到期,因此列入一年内到期的非流动负债.
(四)报告期公司销售费用、财务费用、所得税等财务数据同比发生重大变动情
况
说明:1、销售费用增加的主要原因是报告期公司产销量增加以及出口增加致使
相关费用增加所致.
2、财务费用增加是因为人民银行贷款基准利率上调以及贷款同比增加所致.
3、所得税费用增加是因为报告期实现的利润增加所致.
(五)公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况
说明:1、经营活动产生的现金流入增加是因为报告期产品产销量增加、价格上
升,销售收入增加所致,现金流出增加是因为产品产量增加引起的原材料采购量增加
及价格上升所致.
2、投资活动产生的现金流量流入增加是因为报告期公司投资收益增加所致;流
出增加是因为报告期公司建设项目投入所致.
3、筹资活动产生的现金流量流入、流出减少是因为公司减少了贷款调整次数
所致;流量净额增加是因为公司新增短期融资券所致.
(六)公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
(七)公司技术创新情况
1、公司高度重视技术创新、节能减排、安全环保工作, 被评为"山东省节能先
进企业".
2、公司节能减排情况
根据国务院《关于加强节能工作的决定》和《千家企业节能行动实施方案》,
公司成立了节能减排领导小组,建立健全了节能减排工作机制.公司与下属企业、企
业与车间、车间与个人逐级签订节能减排目标责任状, 每月对节能减排目标完成情
况进行考核, 奖惩兑现,极大地调动了员工自觉开展节能工作的积极性和创造性.公
司在节能减排方面,一是实施合成氨环保节能技术改造;二是对复肥企业尾气进行回
收综合利用; 三是上马浓水反渗透项目,进一步节约水资源;四是用国内先进的脱硫
技术建设锅炉烟气脱硫装置, 最大限度地减少SO2排放,实现环境效益、社会效益与
经济效益的统一.
二、对公司未来发展的展望
(一)公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
我国是化肥生产大国, 化肥产量位居全球首位.我国化肥生产以氮肥为主.从全
球平均水平看, 氮肥占化肥总量的60%,磷肥占23%,钾肥占17%.我国的化肥生产状况
则是氮肥所占的比重要远高于国际平均水平,氮肥约占化肥总产量的73%,磷肥约占2
2%, 钾肥约占5%.2007年我国化肥行业累计生产5700万吨左右,中国报告网对2010年
以前全球化肥形势做出预测: 未来3年,世界化肥需求量预计稳定增长,到2010或201
1年达到1.719亿吨(折纯量),年均增长2.2%.2008年尿素市场预计仍会呈现相对稳定
的走势,虽然2008年尿素产销矛盾预计会进一步加剧,但不会出现严重供大于求的局
面.
农业生产、粮食供应问题事关重大, 2007年底召开的中央农村工作会议明确提
出, 要把粮食生产摆在更加突出的位置,不折不扣地贯彻落实各方面扶持政策,提高
农民种粮积极性, 确保粮食生产稳定发展.同时,工业尿素因受下游行业的带动,200
8年仍会保持较快的增长. 财政部出台了2008年化肥新的出口关税政策,淡季出口受
到抑制, 主要原料煤炭、硫磺、氯化钾价格上涨,造成产品成本上升.如国家限价政
策力度加大,产品盈利空间将会受到一定影响.
(二)公司未来发展机遇和挑战、发展战略情况
公司未来发展机遇和挑战: "十七大"报告更加重视"三农"问题,严格保护耕地,
确保国家粮食安全,进一步加大支农惠农政策力度,国家财政对农业的补贴将进一步
加大. 为此,化肥生产受需求拉动,2008年化肥市场需求仍然会增加.我国"缺油少气
富煤"的能源结构, 使以煤为原料的化肥企业优势将不断显现.公司针对未来发展机
遇,将加大技改投入和创新,进一步节能降耗,创造更佳经济效益回报股东.
公司未来发展战略: 做强做大主导产业;稳妥发展能源化工、原料化工,实现化
肥与化工的有机结合; 适时进入精细化工;注重培植新的经济增长点;及时调整盈利
模式;提高综合竞争力.
(三)公司2008年经营发展计划
公司董事会结合2007年的工作实际,制定了2008年的工作方针:"重建体系,完善
人本,调整盈利模式;扩大优势,安全发展,共建和谐家园";在新的工作方针指引下积
极开展工作. 2008年主要产品生产目标:尿素155万吨、复合肥料120万吨.为了更好
的完成年度目标,重点做好以下几个方面的工作:
1、进一步推进安全文化建设,积极稳妥,确保公司安全稳定发展的大好局面.继
续坚持"安全第一、质量第二、效益第三"的安全工作理念, 高度关注安全、环保、
节能减排工作. 在安全管理方面,以安全标准化管理为主线,强化危险源的过程管理
和控制,确保设备装置本质安全.在环保管理方面,加强环保治理,进一步加强环境因
素的过程管理和控制.加大环保投入,污染物实现达标排放.在节能减排管理方面,积
极采用新技术、新工艺、新设备,降低消耗,提高装置运行质量.
2、解放思想, 拓宽思路,积极调整盈利模式,提高企业经济运营水平.立足主业
, 依托强大的统一运作资金实力,工业、贸易、金融投资相结合,主业、副业、辅业
相互渗透,相互转换,开展战略销售和战略采购,建立合法、安全的盈利模式.
3、以重建体系为契机,管理水平再上新台阶.
进一步修订完善标准化管理制度,建立起务实、高效的管理体系,提高企业运行
质量.加强内部控制,提升内部控制水平.
4、完善人本,深化培训,建立人力资源管理长效机制.
2008年,公司将集中优势,进一步完善人力资源管理,深化培训,形成一套人力资
源管理长效机制.完善后备干部人才库制度,改进后备干部、专业技术人员动态管理
工作. 完善员工职业生涯规划管理,规范技术工人、技术干部、管理干部管理,使其
长期化、规范化,为公司发展提供人力资源保障.
(四)公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况
公司为实现未来发展战略,加快发展,2008年拟开工建设第二期尿素联产甲醇、
20万吨离子膜烧碱和20万吨聚氯乙烯等项目. 为此,资金需求不断增加,公司积极拓
宽融资渠道, 为公司做强做大化肥主业,发展能源化工、原料化工,实现稳健快速发
展提供有力的资金保障.
(五)根据重要性原则披露可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利
影响的风险因素如下:
1、安全环保事故的风险
随着国家对安全、环保、节能减排工作的高度关注, 安全稳定运行、环境保护
和节能减排工作成为公司的首要任务, 一旦发生事故将会影响到企业的生存和持续
发展.
采取的对策和措施:一是从思想意识上理清安全与生产的关系.当安全与生产发
生冲突时, 生产必须为安全让路.并提出了"安全第一,质量效果第二,产量效益第三
"的安全工作理念,通过严格的排序,使广大员工筑牢了"安全第一"思想防线,并成为
企业文化的重要组成部分.二是逐级签订《安全环保目标责任状》,落实安全环保责
任制和厂长负责制;强化"双基"管理和"一岗双责"管理意识,提升企业的安全管理水
平. 三是积极采用先进技术对传统产业进行改造,节能降耗;提高全员环境保护意识
,加大环保投入,及时采用先进的环保设备与技术,确保环保设施的正常稳定运行,减
少或杜绝污染物排放.
2、化肥原料价格上涨,且供应紧张,给企业生产造成压力.
目前, 煤炭、硫磺、氯化钾等原料供给紧张,价格持续上涨,对公司产品成本影
响明显.
采取的对策和措施:一是在大宗原料市场急剧变化的情况下,积极开拓进货渠道
,实施战略采购,增加原料储备.二是化工原料采购及时转换工作思路,"突破内贸,进
入外贸",积极开展自营进口业务.三是充分利用公司资源整合、资金充足的优势,签
订长期、大单合同,降低进货价格,为企业创造较好的经济效益.
3、产品销售市场竞争加剧,存在一定的不确定性.
近几年, 化肥产能大幅增加,运力紧张,加上国家限价、提高关税限制出口等不
利因素影响, 使化肥产品销售竞争激烈.化工产品受原料价格、运输的限制,给销售
带来一定困难.
采取的对策和措施: 提高产品质量及品牌知名度;加强网络建设,拓宽销售渠道
; 积极开展农化服务,提高顾客满意度;提高销售人员素质,培育营销团队;成立专门
机构,积极开展化肥、化工产品自营出口业务,稳定市场价格.
三、执行新企业会计准则后, 可能发生的会计政策、会计估计变更及其对财务
状况和经营成果的影响情况
(一)会计政策变更内容及影响:
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第
1号－存货>等38项具体准则的通知》的规定,公司于2007年1月1日起,执行新《企业
会计准则》,并根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》及
《企业会计准则解释第1号》的要求,对下属会计政策变更进行追溯调整:
1、所得税核算方法由应付税款法变更为资产负债表债务法:
根据中国证监会发布的《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的
通知》(证监发[2006]136号)和《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》,
本公司将所得税核算方法由应付税款法变更为资产负债表债务法,并追溯调整至200
7年的年初.该项会计政策变更调整2007年初合并盈余公积245, 601.11元,变更调整
2007年初合并未分配利润5, 016,785.84元,调整2007年初少数股东权益143,236.29
元.同时,调整增加合并资产负债表递延所得税资产5,405,623.24元.
2、根据《企业会计准则解释第1号》的调整
根据《企业会计准则解释第1号》企业在首次执行日以前已经持有的对子公司
长期股权投资,应在首次执行日进行追溯调整,视同对该子公司自最初即采用成本法
核算.根据会计政策变更要求,母公司对子公司的长期股权投资由权益法改为成本法
核算时采用追溯法调整. 该项会计政策的变更调整2007年初合并价差2,018,638.70
元,调整2007年初合并盈余公积-11,490,980.75元,调整2007年初合并未分配利润9,
472,342.05元.
3、根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》的调整
根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》, 在将母公司投资收益等项目
与子公司本年利润分配项目抵销时, 应将子公司个别股东权益变动表中提取盈余公
积的金额全额抵销, 在当期合并财务报表中不需再将已经抵销的提取盈余公积的金
额调整回来.该项会计政策的变更调整2007年初合并盈余公积-49,717,720.03元,调
整2007年初合并未分配利润49,717,720.03元.
4、根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的调整
对于原未纳入合并范围但按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》规定
应纳入合并范围的子公司,在上年度的比较合并财务报表中,企业应当将该子公司纳
入合并范围. 公司的子公司山东聊城鲁西化工煤炭经营有限公司在2006年报未纳入
合并范围, 本期期初将其进行追溯调整,将其纳入了合并报表范围.该项会计政策变
更调整2007年初长期股权投资2,500,000.00元,调整2007年初少数股东权益2,384,6
85.30元,变更调整2007年初合并未分配利润-68,857.31元.
四.公司投资情况
(一)报告期内公司无募集资金使用情况
(二)对报告期内非募集资金投资的重大项目,项目进度及收益情况进行说明
投资情况说明:
公司投资情况
(一)报告期内公司无募集资金使用情况
(二)对报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况进行说明
项目名称 2006年12月31日 本期增加
合成氨技改项目 21,538,528.42 119,334,565.28
水汽项目 263,006,426.13 93,089,171.64
硫基复合肥 50,315,484.95
合成氨系统
节能环保项目 120,535,671.25 39,260,193.90
其他技改项目 39,817,179.80 14,184,455.78
合 计 374,677,619.30 347,143,863.95
接上表:
项目名称 本期转入固定资产 2007年12月31日 进度
合成氨技改项目 31,046,172.59 109,826,921.11 80%
水汽项目 356,095,597.77 100%
硫基复合肥 50,315,484.95 50,315,484.95 100%
合成氨系统节
能环保项目 39,260,193.90 81,275,477.35 30%
其他技改项目 33,511,976.48 20,489,659.10 60%
合 计 510,229,425.69 211,592,057.56
★2007年三季:
一 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
控股股东山东聊城鲁西化工集团有限责任公司, 自股权分置改革承诺:2005年8
月23日至2008年8月22日不上市交易或转让,2008年8月23日至2010年8月22日若通过
交易所交易系统减持鲁西化工股份, 出售价格不低于5.20元/股(若自非流通股股份
获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除息除权
事项,则按规定对该价格进行相应处理).
截止到本报告期末,控股股东未发生违反承诺的情况.该事项仍在严格履行中.
三 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
1 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2 持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
一、报告期内公司经营情况
(一)主营业务范围及经营状况
公司主营业务是化肥、化工产品的生产与销售, 主要产品为尿素、复合肥、磷
酸二铵、烧碱等. 报告期内,公司重点围绕2007年"精简高效,整合资源,建设优秀团
队;安全环保,加速发展,实现最佳效益"的工作方针,积极有效地开展工作.并把安全
环保和节能降耗做为2007年的首要任务,狠抓安全生产,不断加大技术改造和环保设
施投入,管理水平不断提高,企业生产经营运行稳定.报告期内,多数企业进行了生产
装置年度大修,安全环保设施投入较大,复合肥主要原料硫磺、氯化钾受国际市场影
响, 价格大幅度上涨,去年上半年原料硫磺价格平均约861元/吨,今年比去年同比增
长35%; 去年上半年氯化钾平均约1788元/吨,今年比去年同比增长10%,为此,造成产
品成本不断增加. 随着全国及周边地区尿素产品规模扩大,市场竞争加剧,去年上半
年尿素价格平均约1700元/每吨, 截止到报告期末比去年同期下降了4%左右,致使报
告期内公司经营业绩受到较大影响.
公司报告期内实现营业总收入200203万元,较上年同期增长2.45%,营业利润913
3万元,较上年同期减少34.92%,净利润6639万元,较上年同期减少27.42%.
(二)报告期主营业务盈利能力与上年相比发生重大变化的原因说明
变动原因分析:
(1)报告期公司加大安全环保资金投入, 多数企业对生产装置进行了年度大修,
时间较长, 费用较高,致使产量下降固定费用增加;复合肥原料硫磺、氯化钾受国际
市场的影响,价格大幅上涨,造成生产成本增加.
(2)受周边企业生产规模的扩大,产能的增加,尿素销售市场竞争加剧,价格下滑
;复合肥销售市场混乱,存在恶性竞争的现象,致使销售价格受到影响.
以上因素使报告期主要产品利润率较上年同期下降.
(三)报告期内主营业务及其结构,利润构成与上年度相比未发生重大变化.
(四)经营中出现的问题与困难
报告期内,公司在经营过程中面临的问题与困难主要有:一是复合肥主要原材料
价格大幅度持续上涨, 致使产品成本上升,使公司经营业绩受到影响;二是全国及周
边氮肥厂家的生产能力不断扩大, 在需求增长有限的情况下,产品竞争加剧,尿素价
格下滑,销售压力增大.
公司针对存在的问题及不利因素,积极采取有效措施:
1、密切关注原料市场行情, 积极拓宽采购渠道,公司内实行大宗原材料统一采
购,加大采购控制力度,提高采购质量,降低采购价格.特别是面对复合肥主要原料硫
磺、氯化钾价格的大幅度上涨,积极运作国际采购,与多家国外代理公司商谈、合作
,有效降低了采购成本,满足生产所需.
2、在去年对复合肥进行统一销售的基础上, 进一步整合资源,对氮肥、化工产
品实行了统一销售, 做好市场信息收集、整理、数据分析,及时预测市场,准确把握
产品价格.加大销售人员的奖惩力度,强化内部人员竞争机制.拓宽产品销售渠道,加
大促销力度,提高销售服务质量,扩大市场占有率.
三、公司投资情况
(一)公司于2006年7月3日采取非公开发行股票方式向10名机构投资者发行了23
, 500万股股份,募集资金净额60,234.6万元,全部用于年产21万吨合成氨、4万吨甲
醇及30万吨尿素项目, 截止2006年年底募集资金全部使用完毕.该项目已于2007年5
月建设完成, 经吹除、试压、单机调试和联动试运行,现已进入低负荷试生产阶段.
因该项目装置能力较大,工艺复杂,预计需要3-6个月的时间进行调试、验收,公司将
积极地做好各项工作,争取早日达到设计能力.
★2007年一季:
(一)公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司于2007年1月1日起执行新会计准则, 所有会计报表项目均按新会计准则的
要求进行编制.
(二)公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
控股股东山东聊城鲁西化工集团有限责任公司, 自股权分置改革承诺:2005年8
月23日至2008年8月22日不上市交易或转让,2008年8月23日至2010年8月22日若通过
交易所交易系统减持鲁西化工股份, 出售价格不低于5.20元/股(若自非流通股股份
获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除息除权
事项,则按规定对该价格进行相应处理).
截止到本报告期末,控股股东未发生违反承诺的情况.该事项仍在严格履行中.
(三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(四)5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、报告期内公司经营情况的回顾
(一)公司报告期内总体经营情况
报告期内, 公司在"创鲁西品牌,做百年企业"的经营理念指引下,安全环保文化
不断完善, 技术改造和项目建设稳步推进,统一运作优势不断显现,消耗成本大幅度
下降,产品产量、销售收入仍实现了较快增长,企业整体运行质量得到了显著提升.2
006年顺利完成了证券市场再融资工作, 为新上项目建设提供了资金保障,为企业发
展注入了新的活力. 2006年10月,公司"鲁西"牌商标荣获"中国驰名商标"称号,为今
后产品的销售奠定了良好的基础.公司全年实现主营业务收入392,681.95万元,同比
增长18. 64%,主营业务利润48,014.61万元,同比增长9.8%,实现净利润14,833万元,
同比增长4.27%.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商合计的采购金额为742, 417,740.76元,占年度采购总额的
比例为27.27%;前五名客户销售收入总额为286,674,307.46元,占销售收入总额的7.
3%.
报告期公司资产构成同比发生重大变化的情况
单位:人民币万元
项目名称 本报告期 上年度 同比变化情况
期末数 占总资产 期末数 占总资产 变动金额 增减百
的比重% 的比重% 分比
预付账款 19,436.61 4.27 12,084.45 3.07 7,352.16 60.84
`
在建工程 97,503.86 21.40 5,988.61 1.52 91,515.25 1528.16
应付票据 1,000.00 0.22 58,757.00 14.91 -57,757.00 -98.30
所有者权益 207,502.61 45.54 135,665.64 34.42 71,836.97 52.95
说明: 1、预付账款增加的主要原因是:报告期末公司及其子公司采购煤炭及硫
磺、氯化钾等原材料支付货款,未结算发票所致.
2、在建工程增加的主要原因是:报告期内新建了年产30万吨尿素项目、水汽项
目,以及公司及其子公司加大了节能降耗技改项目投资,尚未完工所致.
3、应付票据减少的主要原因: 报告期内公司减少了银行承兑汇票结算,偿还了
到期的应付票据所致.
4、所有者权益增加的主要原因是: 报告期内非公开发行股票,以及年度实现净
利润所致.
(四)报告期公司营业费用、管理费用同比发生变化情况
单位:人民币万元
项目名称 2006年度 2005年度 变动金额 增减比例%
营业费用 6,024.24 3,340.74 2,683.50 80.33
管理费用 13,875.48 11,140.44 2,735.04 24.55
说明: (1)营业费用增加的主要原因是报告期随着公司复合肥产品的产量增加,
为了增加对复合肥产品的销量, 加大了广告宣传、促销力度以及本报告期合并范围
的变化.
(2)管理费用增加主要原因是报告期逐步加大科研技术开发力度,增加了科研投
入; 员工待遇逐步提高,增加了计提的三项费用和劳动保险费用,以及本报告期合并
范围的变化.
(五)公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况
单位:人民币万元
项目 2006年 2005年
一、经营活动
现金流入总额 386,566.54 279,365.56
现金流出总额 321,362.14 239,163.06
现金流量净额 65,204.40 40,202.50
二、投资活动：
现金流入总额 2,496.57 525.48
现金流出总额 99,846.61 59,144.73
现金流量净额 -97,350.04 -58,619.25
三、筹资活动：
现金流入总额 255,219.37 142,350.00
现金流出总额 228,465.91 123,258.05
现金流量净额 26,753.46 19,091.95
说明: 1、经营活动产生的现金流入增加是因为报告期公司产品产销量增加,销
售收入增加所致, 现金流出增加则是因为公司产品产量增加引起的原材料采购增加
所致.
2、投资活动产生的现金流量流入增加是因为报告期公司出售聊城蓝威化工有
限公司股权,收回投资所致;流出增加是因为报告期公司新上项目所致.
3、筹资活动产生的现金流量流入增加是因为报告期公司非公开发行股票募集
资金所致;流出增加是因为公司偿还到期银行承兑以及银行贷款所致.
二、对公司未来发展的展望
(一)公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
我国是农业大国, 化肥行业在国民经济中有着特殊的地位,2006年是我国进入"
十一五"规划的开局年, 宏观经济将继续向着预定目标发展,特别是国家关于建设社
会主义新农村、取消农业税、加大种粮补贴,稳定粮食增产的优惠政策不断加强.20
07年国务院出台1号文件,继续加大农业结构调整,挖掘农业内部增收潜力,发展农村
二、三产业,拓宽农民增收渠道等具体措施.特别是农业结构的调整有助于化肥用量
的增长, 我国化肥市场面临旺盛的市场需求.每年化肥施用量折纯达4300万吨,占全
球化肥使用量的1/3左右, 居世界第一.我国化肥(含农药)占农业成本20%以上,近几
年以来,农产品价格的持续上扬直接使农民收入增加,使其对农业生产投入的积极性
有所提高,整个化肥行业的发展前景仍非常广阔.
目前, 国家对尿素实行限价,通过多种手段控制化肥价格上涨,以大幅提高出口
关税限制出口,国内市场供给增加,竞争加剧.2006年下半年,化肥市场在经过几年的
高位运行之后, 又进入了一个新的竞争时期,化肥行业将面临着整合的机遇和挑战.
近期国家有关部门正在制定政策, 拟逐步放开化肥价格,取消对化肥的优惠政策,这
将对一些规模较小、成本较高的企业是个较大的冲击;两极分化,优胜劣汰是新一轮
化工企业竞争的鲜明特点.但对大中型化肥企业是良好的发展机遇,我公司作为全国
最大的化肥生产企业之一,具有较强的市场竞争力和抗风险能力.
(二)公司未来的发展战略
公司未来发展战略: 继续做强做大化肥主业,不断采用先进科学的技术,改造传
统产业,优化生产装置配置,降低生产成本,提高产品质量;积极发展能源化工、原料
化工,实现化肥与化工的有机结合;适时进入精细化工领域,培植新的经济增长点.在
新项目建设上将采取集中布局的策略, 共享煤、肥、化、电、热、环保的设施配套
和综合利用,实现绿色化工、生态化工和企业的可持续发展,提高公司的盈利能力和
综合竞争力.
(三)公司2007年经营发展计划
在"创鲁西品牌,做百年企业"经营理念的指引下,公司董事会结合2006年的工作
实际,制定了2007年的工作方针:"精简高效,整合资源,建设优秀团队;安全环保、加
速发展, 实现最佳效益";2007年主要产品生产目标:合成氨85万吨、尿素120万吨、
复合肥料150万吨.为了给公司股东较好的回报,重点从以下几个方面开展工作:
1、以安全环保、节能降耗为重点, 以实现最佳经济效益为目标,切实做好安全
生产工作. 安全、环保、资源节约对企业来说是致关重要.企业没有安全,就不可能
长治久安, 就不可能生存;企业不能做到环境友好、资源节约,就不可能实现可持续
发展. 2007年重点改善安全、环保和节能工作,进一步提高企业的盈利能力,使企业
创造最佳的经济效益.
2、进一步完善项目管理, 在确保安全、确保质量、确保效果的前提下,加快项
目建设速度.募集资金建设的年产21万吨合成氨、4万吨甲醇及30万吨尿素项目已进
入单机试车阶段,争取上半年投入运行.
3、整合销售、采购资源,使其服务企业、高效廉洁、发挥优势、降低成本、增
加效益.公司进一步整合销售、采购资源,完善市场统一运作模式,健全监督机制,做
好合格供方管理,不断的改进,使整套管理机制逐步运作规范,实现资源节约,降低经
营成本为目的,发挥更好的经济效益.
4、积极开展资本运作, 拓展融资渠道,充分发挥财务管理的重要作用.2007年,
随着公司发展速度的不断加快, 资金需求量将会增大.本着资金募集经济性的原则,
规范运作体制, 凭借公司良好的信誉,积极探索和开拓融资渠道,不断降低融资成本
,为公司的生产经营、项目建设提供充足的资金保障.
(四)公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况
公司为实现未来发展战略, 加大项目技改投入,积极拓宽融资渠道,资金需求不
断增加,将通过银行贷款以及债券融资等方式解决资金需求,并适时进行资本市场再
融资,为公司做强做大化肥主业、进入精细化工领域,实现稳健快速发展提供有力的
资金保障.
(五)根据重要性原则披露可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利
影响的风险因素如下:
1、公司面临安全环保事故的风险
公司作为化工企业, 随着生产规模不断扩大和国家对安全生产、环境保护的要
求越来越高,安全生产和环境保护的压力将越来越大.安全稳定运行和环境保护成为
公司的头等大事, 一旦处理不好,将会影响企业的生存和持续发展.
采取的对策和措施: 一是公司上下牢固树立"安全第一,预防为主"思想,逐级签
订《安全环保目标责任状》,落实安全环保责任制和厂长负责制;二是进一步完善公
司安全环保方面的管理制度,加大制度执行力度;三是将职业健康安全和环境管理体
系与安全标准化工作有机结合, 促进企业的安全生产,强化"双基"管理和"一岗双责
"管理意识,提升企业的安全管理水平. 提高全员环境保护意识,加大环保投入,及时
采用先进的环保设备与技术;确保环保设施的正常稳定运行,继续保持"清洁文明工
厂".
2、复合(混)肥市场竞争激烈,存在一定的产品销售风险
复合肥是近几年化肥行业发展较快的品种.生产装置投入少,行业进入门槛较低
,生产企业较多.随着复合肥生产规模的不断扩大,复合(混)肥市场混乱,市场存在恶
性竞争的现象,使复合肥的销售存在一定压力和风险.
采取的对策和措施:一是提高产品质量,加强品牌建设,提高品牌的知名度,增强
顾客的满意度;二是加强市场网络建设,拓宽销售渠道,搞好销售服务,提高市场占有
率; 三是积极开展农化服务,深入农村进行产品推广;四是在加强销售队伍建设的同
时,积极培养和储备营销人才.
3、复合肥原料价格受国际市场影响较大,存在生产成本上升的风险
目前, 复合肥原料硫磺、氯化钾主要依靠进口,受国际市场影响,原料供应货源
紧张,价格持续上涨,对公司产品成本影响明显,从而对公司盈利水平产生直接影响.
采取的对策和措施:加大采购控制力度,减少中间环节,集中采购,在保证质量的
前提下,降低采购价格,继续实施原料大库存,满足生产需要.
三、执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策,会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况
关于2007年1月1日新会计准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差
异分析:
1、长期股权投资差额
根据新会计准则, 由同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额账面余额和
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额,应调整留存收益.
本公司2006年12月31日对宁夏鲁西化工化肥有限公司的长期股权投资差额借方
余额为2,018,638.70元,应于2007年1月1日调减留存收益.
2、所得税
根据新会计准则,在首次执行日,企业应该停止采用应付税款法或纳税影响会计
法, 改按《企业会计准则第18号—所得税》规定的资产负债表债务法对所得税进行
账务处理.
本公司原采用应付税款法,根据新准则实行资产负债表债务法,由于应收款项、
存货和固定资产等资产计提减值准备等形成了资产的账面价值小于资产计税基础的
差异,产生了递延所得税资产4,851,288.82元,应调整增加2007年1月1日的股东权益
,其中少数股东应享有的权益为305,516.46元.
3、少数股东权益
根据《企业会计准则第30号—财务列报》的规定, 合并资产负债表中少数股东
权益应并入权益项下列示.
本公司2006年12月31日按现行会计准则和《企业会计制度》编制的合并会计报
表中少数股东应享有的权益为46,573,669.84元,应调增2007年1月1日的股东权益.
四、公司投资情况
(一)报告期内公司募集资金使用情况
报告期公司申请非公开发行股票,并经中国证券监督管理委员会证监发行字[20
06]22号文件核准,于2006年7月3日采取非公开发行股票方式向10名机构投资者发行
了23,500万股股份,扣除发行费用后,本次非公开发行股票募集资金净额60,234.6万
元, 全部用于年产21万吨合成氨、4万吨甲醇及30万吨尿素项目,截止报告期末募集
资金全部使用完毕.
(二)对报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况进行说明
投资情况说明:
公司投资情况
(一)、报告期内无募集资金使用情况;
(二)、报告期重大非募集资金项目的投资情况:
单位:人民币元
项目 2005年12月31日 本期增加
合成氨技改项目 4,455,572.65 41,432,736.49
水汽项目 29,017,585.05 125,944,729.59
烧碱项目 7,588,480.20
6万吨磷酸二铵项目 2,392,838.81
40万吨复合肥项目 14,222,501.84
4万吨甲醇30万吨 170,080,080.74
尿素项目
其他技改项目 18,824,464.74 24,681,934.95
合计 59,886,102.64 378,754,822.42
续上表
本期转入固定 项目
项目 2006年6月30日
资产 进度
合成氨技改项目 39,544,523.90 6,343,785.24 50%
水汽项目 29,017,585.05 125,944,729.59 30%
烧碱项目 7,588,480.20 0.00 100%
6万吨磷酸二铵项目 2,392,838.81 30%
40万吨复合肥项目 14,222,501.84 60%
4万吨甲醇30万吨 170,080,080.74 30%
尿素项目
其他技改项目 11,587,851.55 31,918,548.14 80%
合计 87,738,440.70 350,902,484.36
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2006年第三季度, 公司生产经营状况良好,主营业务收入保持稳步增长,但由于
原料价格上涨、化肥销售价格下降, 造成毛利率降低,净收益同比下降幅度较大.公
司通过定向增发募集的资金, 严格按募集资金投向使用,投资建设的项目进展顺利,
能够按计划完成.
公司1-9月份实现主营业务收入320, 859.66万元,比上年同期增长36.93%;实现
净利润12,094.89万元,比上年同期增长8.07%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:山东聊城鲁西化工集团有限责任公司
特殊承诺:2005年8月23日至2008年8月22日不上市交易或转让, 2008年8月23日
至2010年8月22日若通过交易所交易系统减持鲁西化工股份,出售价格不低于5.20元
/股(若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积
金转增股份等除息除权事项,则按规定对该价格进行相应处理).
承诺履行情况:按履约条件严格执行
股东名称:聊城市人民政府国有资产监督管理委员会
特殊承诺:获得上市流通权之日起12个月内不上市交易或者转让
承诺履行情况:已履行承诺
股东名称:山东聊城鲁西化工集团总公司东阿化肥厂
特殊承诺:获得上市流通权之日起12个月内不上市交易或者转让
承诺履行情况:已履行承诺
股东名称:山东省聊城市鲁西化肥厂
特殊承诺:获得上市流通权之日起12个月内不上市交易或者转让
承诺履行情况:已履行承诺
股东名称:山东省寿光市服装厂
特殊承诺:获得上市流通权之日起12个月内不上市交易或者转让
承诺履行情况:已履行承诺
股东名称:济宁市童装厂
特殊承诺:获得上市流通权之日起12个月内不上市交易或者转让
承诺履行情况:已履行承诺
股东名称:龙口市河口成通达实业总公司
特殊承诺:获得上市流通权之日起12个月内不上市交易或者转让
承诺履行情况:已履行承诺
股东名称:青岛市金口服装厂
特殊承诺:获得上市流通权之日起12个月内不上市交易或者转让
承诺履行情况:已履行承诺
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
(一)、报告期内无募集资金使用情况;
(二)、报告期重大非募集资金项目的投资情况:
单位:人民币元
项目 2005年12月31日 本期增加
合成氨技改项目 4,455,572.65 41,432,736.49
水汽项目 29,017,585.05 125,944,729.59
烧碱项目 7,588,480.20
6万吨磷酸二铵项目 2,392,838.81
40万吨复合肥项目 14,222,501.84
4万吨甲醇30万吨 170,080,080.74
尿素项目
其他技改项目 18,824,464.74 24,681,934.95
合计 59,886,102.64 378,754,822.42
续上表
本期转入固定 项目
项目 2006年6月30日
资产 进度
合成氨技改项目 39,544,523.90 6,343,785.24 50%
水汽项目 29,017,585.05 125,944,729.59 30%
烧碱项目 7,588,480.20 0.00 100%
6万吨磷酸二铵项目 2,392,838.81 30%
40万吨复合肥项目 14,222,501.84 60%
4万吨甲醇30万吨 170,080,080.74 30%
尿素项目
其他技改项目 11,587,851.55 31,918,548.14 80%
合计 87,738,440.70 350,902,484.36
★2006年中期:
二、报告期内公司经营情况
(一)主营业务范围及经营状况
公司主营业务是化肥的生产与销售, 主要产品为尿素、复合肥.公司以"创鲁西
品牌, 做百年企业"的经营理念为指引,2006 年确立了"完善文化、巩固理念、建设
优秀团队, 提升标准、注重创新、稳健快速发展"的工作方针.报告期内公司重点围
绕安全稳定生产、扩大生产规模、加快项目建设等方面积极有效地开展工作, 不断
加大技术改造进行节能降耗、降低成本, 克服原料运力紧张、价格上涨的不利因素
, 极力应对复合肥市场竞争加剧的局面,扩大市场占有率,新上六万吨烧碱项目达产
达效,在产品构成上增加了新的利润增长点,上半年公司取得了较好的业绩.
公司报告期内实现主营业务收入191, 414.1 万元,较上年同期增长48.7%,主营
业务利润28,201.5 万元,较上年同期增长32.3%,净利润9,554.2万元,较上年同期增
长26%.
注: 报告期复合肥产品产销量增加,但由于市场竞争激烈,销售价格较上年同期
有所下降,成本上升,毛利率下降4.89 个百分点.
注: 1、报告期内主营业务利润同比增加6880.73 万元, 比上年同期增加32.27
%.主要原因为主导产品产销量增加以及公司规模扩大、新上项目投产、增加了宁夏
化肥和蓝威化工两个子公司所致.
2、报告期内期间费用同比增加了4634. 32 万元,同比增长44.16%.主要原因为
公司产品产销量增加,相应增加销售费用以及增加两个子公司所致.
(五)报告期内,无对利润产生重大影响的其他经营业务情况.
(六)经营中出现的问题与困难
报告期内, 公司面临的问题与困难主要有:一是原料价格上涨及运力紧张,致使
产品成本上升; 二是公司复合肥产品产量增加,销售压力增大.公司面对存在的问题
及不利因素,积极采取有效措施:
1、完善公司统一采购管理,加大采购控制力度,消除中间环节,实行定点、定矿
、集中采购;同时积极开展小改小革,采用先进的节能技术,不断降低产品成本.
2、随着公司复合肥生产规模的不断扩大,市场竞争激烈.为此,公司进一步完善
销售网络建设, 搞好销售服务质量,加大复合肥的品牌宣传力度,加强销售队伍建设
,提高市场占有率.
三、公司投资情况
报告期内无募集资金使用情况;
★2006一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2006年第一季度, 公司按照年初制定的工作方针,卓有成效的开展工作,通过狠
抓内部管理,实现稳产低耗,降低产品成本;通过壮大销售队伍,扩大提高农化服务范
围, 强抓春季生产化肥储备有利时机,使主导产品尿素销售价格稳中有升,复合肥产
品价格稳定,公司取得了较好的经济效益,经营业绩持续增长.
2006年第一季度实现主营业务收入86, 795.49万元,比上年同期增长33.05%;实
现净利润4,736.29万元,比上年同期增长40.12%.
(1)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 □√不适用
(2)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 □√不适用
(3)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 □√不适用
(4)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 □√不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□√适用 □不适用
报告期内公司出资30万元组建了聊城鲁西化工工程设计有限责任公司, 该公司
注册资本80万元,公司占该公司股本的37.5%,其他两股东分别占该公司股本的31.25
%,公司相对控股,按规定将其纳入合并范围.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 □√不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 □√不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 □√不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
□√适用 □不适用
★2005年年末:
一、报告期内公司经营情况的回顾
(一)公司报告期内总体经营情况
报告期内, 公司以"创鲁西品牌,做百年企业"的经营理念为指引,全面提升公司
的经营管理水平. 通过狠抓安全生产管理、内部挖潜、节能降耗、加大技术改造力
度, 进一步规范、细化销售管理制度,圆满完成了年初确定的目标任务.面对原材物
料资源紧张、磷复肥销售市场竞争加剧、尿素产品国家限价等不利因素, 仍取得了
良好的业绩,我公司尿素产品产销量继续稳居全省第一位,复合肥产品产量、完全成
本指标位居全省第一名,经中国石油和化学工业协会信息部统计排名,2005年公司化
肥(折含N100%)产品产销量继续保持全国第一位.2005年9月,公司"鲁西牌"复合肥荣
获"中国名牌"称号,为今后复合肥产品的销售奠定了良好的基础.
公司全年实现主营业务收入330,999.83万元,同比增长15.93%,主营业务利润43
,730.67万元,同比增长27.07%,实现净利润14,225.91万元,同比增长20.78%.
(二)公司主营业务及其经营状况
1.主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商合计的采购金额为595, 922,280.74元,占年度采购总额的
比例为16.44%;前五名客户销售收入总额为282,966,641.05元,占销售收入总额的8.
55%.
(三)报告期公司资产构成同比发生重大变化的情况
说明:1、存货增加的主要原因是:本年度公司合并范围新增两家子公司,存货余
额相应增加; 另外随着公司市场份额的扩大,为满足明年化肥市场旺季的需求,本年
末大量储备了原材料和库存商品.
2、固定资产净额增加的主要原因是: 报告期内收购了控股股东下属企业股权,
报表合并范围发生变化; 对完工的烧碱项目、水汽项目、合成氨技改项目和综合节
能改造完工项目转资所致.
3、长期借款增加的主要原因是: 报告期内规模扩大、原材料储备增加,相应增
加了部分中长期流动资金贷款.
(四)报告期公司管理费用、财务费用、所得税同比发生变化情况
说明: (1)管理费用增加主要原因是报告期加大了科研技术开发力度,增加了科
研投入;为实现办公自动化,改善了办公条件,增加了办公工具与设施;为提高干部素
质加大了对管理干部的培训,增加了培训费用;依据绩效考核办法和工作业绩考核结
果,员工收入大幅度提高,增加了计提的三项费用和劳动保险费用.
(2)财务费用增加主要原因是报告期企业规模增加, 流动资金借款相应增加;另
外为增加原材料储备,增加了部分流动资金贷款.
(3)所得税增加主要原因是报告期公司利润增加所致.
(五)公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况
说明:1、经营活动产生的现金流量
公司报告期经营活动产生的现金流入主要源于销售商品收到的现金, 销售商品
收到的现金占经营活动现金流入的98. 98%,经营活动现金流入、流出同比增加主要
原因是报告期主营业务增加.
2、投资活动产生的现金流量
公司报告期投资活动产生的现金流出增加主要原因是报告期公司新上项目投入
增加和继续加大节能降耗技术改造投入.
3、筹资活动产生的现金流量
公司报告期筹资活动产生的现金流入、流出增加主要原因是报告期公司为保障
生产, 加大了原材料冬季储备,另外报告期为挖潜改造加大了技改投入,增加了银行
借款所致.
(六)公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
说明: 报告期公司控股子公司平阴鲁西化工第三化肥厂有限公司因设备制造质
量原因, 出现尿素合成塔爆炸事故,造成该企业产能降低,消耗升高,成本增加,以及
经审计确认的资产损失计入损益,导致报告期出现亏损,但对公司的整体经营不存在
重大影响.目前该子公司生产稳定,运行正常.
二、对公司末来发展的展望
(一)公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
化肥是农业增产的重要物质基础,据联合国粮农组织估计,化肥对发展中国家粮
食增产的贡献率达55%.人口增长和经济发展导致的粮食消费及结构的变化是推动化
肥需求增长及品种结构变化的最终动力. 据国际化肥工业协会(IFA)预测,世界化肥
消费将保持缓慢增长的势头,到2009年需求量还以2%左右速度继续增加.
我国是农业大国,农业的增产对化肥依赖程度很高.随着近年来农产品价格上扬
、农业税取消,农民收入随之增加,农民种粮积极性提高,对农用化肥需求量扩大;在
旺盛的市场需求情况下,尿素、复合肥作为最主要的化肥品种正处在高成长期.
目前, 国家对尿素实行限价,通过多种手段控制化肥价格上涨,以大幅提高出口
关税限制出口,国内市场供给增加,价格下降.近期国家有关部门正在制定政策,拟逐
步放开化肥价格,取消对化肥的优惠政策,这将对一些规模较小、成本较高的企业是
个较大的冲击,但对大中型化肥企业是良好的发展机遇,我公司作为全国最大的化肥
生产企业之一,具有较强的市场竞争力和抗风险能力.
在税收方面, 根据财政部、国家税务总局发布的《财政部、国家税务总局关于
暂免征收尿素产品增值税的通知》(财税[2005]87号)的精神,从2005年7月1日起,执
行暂免征收尿素产品增值税的政策.
2006年2月国家发改委、财政部联合下发了《关于做好2006年化肥生产供应和
价格调控工作的通知》,继续对化肥生产用电实行优惠电价;继续暂免征收尿素产品
增值税;尿素出厂政府指导价上浮幅度由10%提高到15%;这一系列政策将对公司的业
绩产生积极的影响.
(二)公司未来的发展战略
公司未来发展战略: 继续做强做大化肥主业,不断采用先进科学的技术,改造传
统产业,优化生产装置配置,降低生产成本,提高产品质量;积极发展能源化工、原料
化工,实现化肥与化工的有机结合;适时进入精细化工领域,培植新的经济增长点.在
新项目建设上将采取集中布局的策略, 共享煤、肥、化、电、热、环保的设施配套
和综合利用,实现绿色化工、生态化工和企业的可持续发展,提高公司的盈利能力和
综合竞争力.
(三)公司2006年经营发展计划
在"创鲁西品牌,做百年企业"经营理念的指引下,公司董事会结合2005年的工作
实际,制定了2006年的工作方针:"完善文化,巩固理念,建设优秀团队;提升标准、注
重创新,稳健快速发展";确定了2006年主要产品生产目标:合成氨75万吨,尿素104万
吨,复合肥147万吨.为完成上述目标,重点从以下几个方面开展工作:
1、完善文化、巩固理念, 提升标准,增强意识,深入持久地抓好安全,稳定生产
, 开创环境保护工作新局面.把安全文化、环保文化和质量文化三个方面,作为近阶
段企业文化建设的重要内容, 不断进行丰富和完善.在安全稳定运行、环境治理上,
提高认识、优化设施、加强基础操作能力和专业知识培训, 实现安全稳定、高产低
耗、环保优良,促进企业稳健快速发展.
2、坚持不懈地做好技术改造工作, 建设能源节约型企业.不断采用先进的技术
和设备,为节能降耗创造条件,为持续发展提供动力.
3、灵活把握销售市场,加大市场开发力度,完善销售网络,提高销售服务和基础
市场占有率,达到产销平衡.
4、以人为本,建设一支高效、优秀、伟大的团队.努力打造学习型组织,提高团
队的责任心和忠诚度, 使其具备较强的领导力、执行力、沟通力、学习力和创造力
; 通过建立良好的用人机制,进一步完善牵引、激励、约束和竞争淘汰四大机制,把
握好选人、用人、育人、留人、换人五个环节,增强团队的吸引力和凝聚力.
(四)公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划, 以及资金来源情况
公司为实现未来发展战略,积极拓宽融资渠道,2006年拟通过发行短期融资券用
于补充流动资金, 降低财务费用,通过银行贷款对未来项目建设解决资金需求.同时
积极开展工作,适时进行资本市场再融资,为公司做强做大化肥主业、进入精细化工
领域,实现稳健快速发展提供有力的资金保障.
(五)根据重要性原则披露可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利
影响的风险因素如下:
1、原料价格上涨及运力紧张,影响生产成本的风险
目前, 能源供求矛盾突出,原料供应货源紧张,价格持续上涨,质量下降,对公司
的生产经营造成较大压力.公司产品主要原料价格和质量的波动,对公司产品成本影
响明显,从而对公司盈利水平产生直接影响.
采取的对策和措施: 加大采购控制力度,消除中间环节,实行定点、定矿、集中
采购,在保证质量的前提下,努力降低价格,继续实施原料大库存,满足生产需要.
2、复合肥市场竞争激烈,公司存在一定的产品销售风险
由于复合肥行业门槛低, 生产装置投入少,假冒伪劣产品充斥市场,随着复合肥
生产规模的不断扩大,市场竞争激烈,复合肥的销售存在一定压力和风险.
采取的对策和措施: 一是加强市场信息的收集、分析与利用,注重营销策划,加
大市场开发力度;二是进一步完善销售网络,搞好销售服务,提高基础市场占有率;三
是识别潜在需求并予以满足,提高顾客的满意度和忠诚度;四是在加强销售队伍建设
的同时,及时培养和储备营销人才,研究制定有效措施提高业务人员的积极性.
3、公司面临安全环保事故的风险
公司作为化工行业, 企业规模不断扩大,安全稳定运行是公司的头等大事,是实
现高产低耗、降低成本的根本条件.随着社会发展的不断进步,国家对环境保护、污
染治理的要求越来越高,环保事故和安全事故一样,影响着企业的生存和发展.
采取的对策和措施:公司上下牢固树立"安全第一"思想,逐级签订《安全环保目
标责任状》, 落实安全环保责任制.强化标准化管理,将国家《安全标准化》的要求
融入职业健康安全管理体系, 确保安全投入,提高生产装备的安全水平;加强全员安
全知识与技能培训, 提高危险源的辨识和控制能力,消除重大事故隐患,杜绝各类重
大事故发生; 提高全员环境保护意识,加大环保投入,及时采用先进的环保设备与技
术,确保环保设施的正常稳定运行,污染物达标排放,保持"清洁文明工厂".
四、公司投资情况
(一)报告期内公司未有募集资金使用情况
(二)对报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况进行说明
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2005年第三季度, 尿素产品产销平衡,价格相对平稳,公司以"鲁西牌"复合肥获
得中国名牌产品称号为契机, 加大市场销售力度,取得了较好的经济效益,经营业绩
呈现平稳增长.2005年1-9月份实现主营业务收入234,324.67万元,比上年同期增长1
4.47%;实现净利润11,191.85万元,比上年同期增长75.79%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□√适用 □不适用
分行业或分产品
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
尿素 108,128.38 89,854.68 16.90
复合肥 65,510.22 54,920.54 16.16
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 □√不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 □√不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 □√不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 □√不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□√适用 □不适用
本报告期内公司收购了山东聊城鲁西化工集团宁夏化肥有限责任公司和聊城蓝
威化工有限公司各80%的股权,将两公司报表纳入合并范围.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 □√不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 □√不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 □√不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□√适用 □不适用
股东名称:山东聊城鲁西化工集团有限责任公司
特殊承诺:2005年8月23日至2008年8月22日不上市交易或转让.
2008年8月23日至2010年8月22日, 鲁西集团若通过交易所交易系统减持鲁西化
工股份, 出售价格不低于5.20元/股(若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股
份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除息除权事项, 则按规定对该价格进
行相应处理).
承诺履行情况:按承诺履行
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜山东聊城鲁西化工第二化肥厂｜ ｜ 6342.79｜ 69049.16｜
｜平阴鲁西化工第三化肥厂有限｜ ｜ 669.93｜ 27329.10｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜聊城鲁西化工第四化肥厂 ｜ ｜ 552.49｜ 47960.89｜
｜聊城鲁西化工第五化肥厂 ｜ ｜ 110.41｜ 61750.41｜
｜山东聊城鲁西化工第六化肥厂｜ ｜ 96.70｜ 13176.14｜
｜宁夏鲁西化工化肥有限公司 ｜ ｜ 454.34｜ 17788.02｜
｜中盛化肥有限公司 ｜ ｜ -30.40｜ 7202.57｜
｜山东聊城鲁西化工销售有限公｜ ｜ -173.10｜ 13896.95｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
┘ |
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