经营分析
| 发布日期：2008-3-3 9:32:00 |
≈≈四川圣达000835≈≈(更新:08.02.26)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜焦炭及系列产品 ｜ 93597.7｜ 19519.1｜ 20.85｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜焦炭及系列产品 ｜ 93597.7｜ 19519.1｜ 20.85｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜四川 ｜ 93597.7｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜焦炭冶炼 ｜ 37754.7｜ 8578.3｜ 22.72｜ 96.39｜
｜煤炭采选 ｜ 1037.1｜ 258.3｜ 24.90｜ 2.65｜
｜焦炭贸易 ｜ 11440.6｜ 377.7｜ 3.30｜ 29.21｜
｜合并抵减 ｜ -11062.9｜ 0.0｜ 0.00｜ -28.24｜
｜合并数 ｜ 39169.5｜ 9214.3｜ 23.52｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜焦炭 ｜ 49195.3｜ 8956.0｜ 18.20｜ 125.60｜
｜煤炭 ｜ 1037.1｜ 258.3｜ 24.90｜ 2.65｜
｜合并抵减 ｜ -11062.9｜ 0.0｜ 0.00｜ -28.24｜
｜合并数 ｜ 39169.5｜ 9214.3｜ 23.52｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区 ｜ 39169.5｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜炼焦 ｜ 33795.4｜ 5116.8｜ 14.41｜ 98.06｜
｜原煤采选 ｜ 323.2｜ 134.3｜ 36.67｜ 0.94｜
｜其他贸易 ｜ 10935.5｜ 596.7｜ 5.46｜ 31.73｜
｜合计数 ｜ 45054.1｜ 5847.8｜ 12.98｜ 130.73｜
｜合并抵减 ｜ 10590.4｜ 0.0｜ 0.00｜ 30.73｜
｜合并数 ｜ 34463.7｜ 5847.8｜ 16.20｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜炼焦及系列产 ｜ 33795.4｜ 5116.8｜ 20.32｜ 98.06｜
｜原煤 ｜ 323.2｜ 134.3｜ 36.67｜ 0.94｜
｜其他贸易 ｜ 10935.5｜ 596.7｜ 5.46｜ 31.73｜
｜合计数 ｜ 45054.1｜ 5847.8｜ 12.39｜ 130.73｜
｜合并抵减 ｜ 10590.4｜ 0.0｜ 0.00｜ 30.73｜
｜合并数 ｜ 34463.7｜ 5847.8｜ 16.97｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南 ｜ 34463.7｜- ｜- ｜ 100.00｜
｜合计 ｜ 34463.7｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他非金属矿物制品业 ｜ 18441.0｜ 2782.3｜ 15.09｜ 97.15｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 焦炭产品 ｜ 18441.0｜ 2782.3｜ 15.09｜ 97.15｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜焦炭 ｜10624.83 ｜95290.00 ｜-84665.17 ｜9.68 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭 ｜606.20 ｜472.96 ｜133.24 ｜19.85 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东 ｜- ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南 ｜11231.03 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭采选业 ｜455.20 ｜254.49 ｜200.71 ｜44.09 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜炼焦业 ｜4062.05 ｜3026.91 ｜1035.14 ｜25.48 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜- ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭 ｜455.20 ｜254.50 ｜200.70 ｜44.09 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜焦碳及其系列产品 ｜4062.05 ｜3026.92 ｜1035.13 ｜25.48 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜铁合金冶炼系列产品 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜5653.73 ｜55480000.00｜-55474346.27｜0.82 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜300.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜炼焦及系列产品 ｜11824.61 ｜94085100.00｜-94073275.39｜19.63 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜197.95 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜自动成型机 ｜196.25 ｜1415700.00｜-1415503.75｜27.86 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他贸易 ｜10754.13 ｜90429600.00｜-90418845.87｜15.91 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海 ｜10754.13 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京 ｜196.25 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜贵州 ｜5653.73 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜四川 ｜11824.61 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、董事会讨论与分析
(一)报告期内我国焦化行业发展概况
2007年,我国国内生产总值继续以10%以上、对外贸易20%以上、固定资产投资2
0%以上、社会消费品零售总额13%以上速度快速增长.钢铁冶金、化工、有色冶炼、
机械铸造等行业持续稳步发展,良好的经济社会发展环境和巨大的市场需求,大力拉
动了对焦化产品市场的高需求,焦炭价格也从2006年3月以前的严重倒挂情况开始逐
步回升,并在2007年持续走高.因此,2007年我国焦化产品市场需求旺盛,企业经济效
益回升, 宏观调控、淘汰落后加快进行,技术进步、产业结构不断优化,焦化行业总
体运行平稳,2007年1-10月我国累计生产焦炭2.69亿吨接近2006年全年2.77亿吨,日
均产量87.98万吨,同比增长19.65%.2008年预计受焦煤价格的持续上扬,运费价格上
调等诸多因素的影响,焦炭生产成本会进一步加大,焦炭利润空间将进一步受到挤压
.但同时也将促进焦炭生产企业以销定产,故仍将保持焦炭市场价格的高位运行.
(二)公司报告期内总体生产经营情况
2007年公司抓住焦化产品市场需求旺盛和焦化行业良性运行的机遇, 克服焦煤
供应形势偏紧的困难, 致力于焦炭、煤焦油、粗苯及活性石灰等产品的生产和销售
工作.公司科学管理,安全生产,稳定运行,取得了较好的经营业绩.2007年,公司共生
产焦炭82.90万吨,共销售焦炭83.34万吨,产销两旺.公司本年度实现营业收入935,9
76, 611.98元,营业利润125,631,634.81元,净利润82,920,201.11元,报告期的净利
润水平较上年同期上涨253.72%.
(三)报告期内公司产业整合情况
2007年公司坚持以煤化工为核心的发展战略, 在本年度加快了收购大股东拥有
的焦化资产、整合煤焦化产业的步伐.2007年6月公司收购了大股东四川圣达集团有
限公司所持四川圣达焦化有限公司26.01%股权的议案.具体股权收购方案是:即以20
06年12月31日为基准日, 公司以货币资金收购圣达集团持有的四川圣达焦化2679万
股份, 占注册资本10300万元的26.01%,按照经审计的四川圣达焦化2006年12月31日
为基准日的每股净资产2.14元作价5733万元人民币.收购完成后,公司持有四川圣达
焦化注册资本10300万元(人民币)中的10279.4万元股权,占99.80%.该方案经2007年
6月10日公司2007年第三次临时股东大会审议通过.
此次收购完成后,公司分别持有四川圣达焦化有限公司99.8%股权和攀枝花市圣
达焦化有限公司99.8%股权,两公司基本成为公司的全资子公司.至此,公司将大股东
焦化产业完整地纳入了公司,完成了煤焦化产业链的整合,公司的资源综合利用效率
、综合经济效益将得到进一步的提升, 公司也以年产100万吨焦炭的生产规模,成为
四川乃至西南地区最大的煤化工企业之一.
(四)报告期内公司行业准入进展情况
2004年国家发改委公布了焦化行业的准入条件,并在2005年开始执行.出台准入
条件, 是为了有效遏制行业的低水平盲目扩张,促进产业结构升级,规范市场竞争秩
序.《焦化行业准入条件》明显提高了生产企业的准入门槛,对监督和管理也提出了
具体要求.
经企业申报和省级焦化行业主管部门、环保部门核实推荐及专家复核, 2007年
四川圣达焦化进入了国家发改委公告的符合准入条件的焦化生产企业名单(第三批)
. 公司另一子公司攀枝花焦化拟对现有焦炉(高度达不到行业准入要求)进行改扩建
以达到行业准入条件. 该改扩建项目(5.5米捣固焦炉、年生产能力100万吨)已经攀
枝花市经委审查备案,目前正在四川省经委进行审查备案.
(五)报告期内公司产业整合和行业准入的意义
2007年国家发改委要求四川省内总计产能达80余万吨的多家中小焦化企业关闭
.同时四川省确定了10家重点支持发展的焦化企业,这其中,除3家为钢铁主业配套的
企业外,本公司是独立焦化企业中规模最大的一家.
在运能运力及运输成本等方面的因素决定下, 四川焦炭市场实际上是一个相对
独立的市场, 因此在四川焦炭市场这个区域性市场上,拥有年产100万吨焦炭生产能
力的本公司是该地区的区域性龙头企业. 公司所拥有的五大优势也是该地区其他焦
化企业所不能比拟的:
1、政策支持优势:近年四川省确定了10家重点支持发展的焦化企业,除3家为钢
铁主业配套的企业外,本公司是独立焦化企业的排头兵.
2、生产规模优势:公司年产焦炭100万吨,生产能力居四川省独立焦化企业之首
.待攀枝花市圣达焦化有限公司技改完成后,公司焦炭产能将达到160万吨/年.
3、客户优势: 公司主要用户为攀钢、川投峨铁等国内著名钢铁冶金企业.公司
焦炭产品质量稳定,深受客户信赖,与攀钢等大客户建立了长期稳定的战略合作关系
4、行业准入优势:2007年子公司四川圣达焦化有限公司进入了国家发改委公告
的符合准入条件的焦化生产企业名单(第三批). 另一子公司攀枝花市圣达焦化有限
公司拟对现有焦炉(高度达不到行业准入要求)进行改扩建以达到行业准入条件. 该
改扩建项目(5. 5米捣固焦炉、年生产能力100万吨)已经攀枝花市经委审查备案,目
前正在四川省经委进行审查备案. 2007年国家发改委要求四川省内总计产能达80余
万吨的多家中小焦化企业关闭.
5、上市公司优势: 公司是四川省独立焦化企业中唯一的上市公司,具有其他企
业所不具备的诸如直接融资、提升品牌、招揽人才、规范治理、价值增值、资本运
作平台等上市公司所独具的优势.
综上所述, 这些优势将极大提高公司的市场竞争能力、抗风险能力、产业整合
能力和持续盈利能力,进一步提升和巩固公司的行业地位,保障公司长期、持续、稳
定和健康发展.
二、报告期内经营情况
(一)主营业务的范围及其经营状况
1、主营业务范围
公司于2007年1月10日召开2007年第一次临时股东大会审议通过修改经营范围
的议案, 经商务部批复和工商变更登记,公司主营业务范围变更为:煤炭采选、焦炭
及其系列产品的生产、销售;石灰、电石、烧碱、PVC树脂及其加工产品的生产、销
售;建筑材料、五金交电批发;科技开发等.(不涉及出口许可证、配额产品和不包括
国家限制外商投资的产品)(涉及许可经营的凭许可证经营).
2、公司主营业务构成及经营情况:
其中: 报告期内上市公司没有发生向控股股东及其关联企业销售产品或提供劳
务的关联交易.
3、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生的重大变化
(1)主营业务收入发生重大变化的原因说明
本年主营业务收入较上年增加585, 903,505.75元,上升1.67倍,主要原因是:四
川圣达焦化销量增加以及本年度焦炭价格的上涨增加主营业务收入211, 735,542.8
4元; 攀枝花焦化2007年度全年纳入合并会计报表增加主营业务收入378,779,657.9
7元.
(2)主营业务结构发生重大变化的原因说明
报告期内,公司主营业务结构发生较大变化:焦炭及系列产品主营业务收入93,5
97. 66万元,占合计主营业务收入的100%(2005年全年为75.01%);原煤收入和材料销
售收入都没有.
(3)主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生变化的原因
毛利率本期为20. 85%,去年同期为17.05%,同比增加3.80个百分点.主营业务盈
利能力发生变化的原因是:主营业务结构发生变更,不再包含上年度原煤销售、材料
销售等毛利率相对较低业务; 而焦炭及系列产品在2007年我国焦化产品市场需求旺
盛的形势下价格持续攀升,毛利空间在2006年的基础上继续上升.
(4)经营成果和利润构成与上年相比发生重大变化的原因分析
本报告期,公司共实现净利润8,292.02万元,2006年度实现净利润为2,344.21万
元,同比增加253.72%.产生上述变化的原因是:由于销量增加、焦炭价格持续上涨以
及攀枝花市圣达焦化有限公司2007年度全年纳入合并会计报表致使营业收入大幅上
升,再加上主营业务盈利能力的提升从而使净利润同比大幅增加.
(二)报告期内公司资产构成同比发生重大变动的主要影响因素
1、应收票据本年末余额较上年末余额增加1413.19%,主要是本公司对应收账款
采用应收票据进行结算所致;应收账款本年末余额较上年末余额下降59.79%,主要是
本公司加大收款力度、以及对应收账款采用应收票据进行结算所致; 其他应收款本
年末余额较上年末余额下降56.74%,主要是由于2007年8月起不再合并圣达工贸所致
2、存货本年末余额较上年末余额上升128. 31%,主要是原材料价格上升和为保
证春节期间正常生产储备大量煤炭所致.
3、长期股权投资本年末余额较上年末余额增加9,184,392.47元,主要是2007年
8月起不再合并圣达工贸,将本公司对其投资在长期股权投资进行核算所致.
4、在建工程本年末余额较上年末余额下降100. 00%,主要是本年度将已完工程
转入在固定资产、以及不再合并圣达工贸的会计报表,减少相应的在建工程所致.
5、短期借款本年末余额较上年末余额上升85.27%,主要是本年度生产规模的扩
大,增加本年末的原材料储备,导致银行借款增加所致.
(三)报告期内主要供应商、客户情况
报告期内, 公司向前五名供应商采购金额合计为30,617.54万元,占年度采购总
额的比例为35. 54%;公司前五名客户销售额合计为54,929.76万元,占公司销售总额
的比例为58.69%.
(四)报告期内营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据变动情况
(五)报告期内公司现金流量变动情况
报告期内公司净利润为8,292.02万元,而经营活动现金净流量为17,719.00万元
, 净利润与经营活动现金净流量存在重大差异,主要原因是:合并范围减少收回圣达
工贸还款7,013.05万元.
(六)公司主要资产采用的计量属性
公司主要资产采用的计量属性是历史成本和公允价值计量, 报告期内没有发生
重大变化.
(七)公司主要控股子公司四川圣达焦化有限公司享受国家西部大开发政策, 实
行15%所得税优惠.
(八)执行新会计准则后, 会计政策和会计估价变更以及差错更正对公司财务状
况和经营成果的影响情况
1、会计政策变更的性质、内容及原因
根据财政部33号令、财会[2006]3号文和财会[2006]18号文规定, 本公司自200
7年1月1日起执行财政部《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则及其应
用指南, 本公司五届第十次董事会根据企业会计准则和应用指南通过了根据本公司
具体情况制定的会计政策和会计估计.对于本次会计政策变更,本财务报表根据《企
业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》、中国证监会[证监会计字(2007)10
号]《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号—新旧会计准则过渡期间比较财
务会计信息的编制和披露》以及财政部[财会(2007)14号]《企业会计准则解释第1
号》规定,对要求追溯调整的项目在相关会计年度进行了追溯调整,其他项目适用未
来适用法,并对比较财务报表进行了重新表述.具体调整情况见审计报告附注十四、
新旧会计准则比较财务会计信息.
2、会计估计变更的内容和原因
本公司五届第十次董事会根据企业会计准则和应用指南通过了根据本公司具体
情况制定的会计政策和会计估计,自2007年1月1日起实施.固定资产净残值率由原3%
-10%统一变更为5%,由于此项会计估计的变更,对2007年度影响是少计提折旧费用29
8,048.63元.
3、会计差错的性质
本年未发生重大会计差错事项.
(九)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、控股子公司情况
(1)四川圣达焦化有限公司,经营范围:生产、销售捣固焦、化工原料(不含危险
品)、瓷砖、电石、玻璃纤维等. 注册资本10,300万元,法定代表人:李建军,本公司
持有该公司股权自2007年7月由73.786%增加到99.8%.报告期末总资产470,133,966.
60元,净资产209,801,249.20元,报告期内实现营业收入523,226,196.15元、利润总
额37,355,186.33元、净利润30,961,297.44元.
(2)攀枝花市圣达焦化有限公司,经营范围:焦炭生产;销售:金属材料(除贵金属
)、矿石(除贵金矿)、化工产品(除危险品)、耐火材料、五金、交电. 注册资本500
0万元,法定代表人:谢德明.本公司持有该公司99.80%的股权.报告期末总资产149,9
80,660.93元,净资产56,275,782.20元,报告期内实现营业收入418,308,400.89元、
利润总额86,806,956.44元、净利润56,115,680.55元.
(3)华坪县圣达煤业工贸有限公司, 经营范围:民用建筑材料、五金交电、矿山
机电设备销售等.注册资本1,000万元,法定代表人:刘兴良,2007年7月四川圣达能源
股份有限公司向圣达工贸增资2000万元,四川圣达焦化持有该公司股权由95%降到31
.67%,2007年8月起公司不再将其纳入合并报表范围.2007年7月31日总资产108,805,
442.22元,净资产28,455,949.90元,2007年1—7月实现营业收入13,065,294.67元、
净利润-1,950,526.88元.
2、报告期内,本公司不存在来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响
达到10%以上的情形.
(十)经营中出现的问题与困难及解决方案
1、华坪县圣达煤业工贸有限公司经营和所属华坪县石板箐煤矿采矿权过户问
题
公司在2006年年报承诺, 如果采矿权过户手续在2007年6月30日前未能完成,或
经营效益未能达到预期,将考虑通过置换等方式将圣达工贸资产置出上市公司.
截止2007年6月30日, 圣达工贸所属采矿权过户手续进展不顺利,而且上半年圣
达工贸经营仍然处于亏损状态.为了履行公司承诺,防范风险,通过2007年7月圣达能
源单方向圣达工贸增资2000万元,公司控股的圣达焦化持有该公司股权由95%降到31
.67%,从控股变为参股该公司.因此,公司不再将其纳入合并报表范围,但拥有其煤炭
资源,同时不影响公司经营.
2、子公司攀枝花市圣达焦化有限公司的土地使用权、房屋产权的问题四川圣
达能源股份有限公司位于攀枝花市仁和区布德镇的土地使用权161497. 57平方米和
相应的房产(房屋建筑物23864.26平方米及部分构筑物)一直被攀枝花焦化租赁作为
其生产经营的必备场所使用.
为了使攀枝花焦化具有完整的生产经营性资产, 同时减少公司与圣达能源的持
续关联交易行为,2007年9月10日公司第五届董事会第十六次会议审议通过攀枝花焦
化对圣达能源的部分资产进行收购的议案.
据交易双方事前的税费摸底调查,工业性房地产过户除交纳相关税费外,基本没
有征收土地增值税. 但交易双方在资产收购协议签署后,相关部门认为,该笔资产如
果以交易方式过户,需缴纳土地增值税,且征税金额可能将达到标的资产成交价格的
较大比例. 因此,双方在税费的负担上产生了较大分岐,圣达能源认为标的资产已经
以大幅低于评估价值的价格转让给攀枝花焦化, 若再缴纳土地增值税则将带来巨额
的资产转让损失, 这是难以接受的,而攀枝花焦化也没有必要承担此项费用,致使该
笔交易无法履行. 2007年10月22日公司第五届董事会第十七次会议审议通过终止资
产收购协议的议案,攀枝花焦化不再收购圣达能源的土地使用权及相应的房产.
资产收购协议虽然终止,但双方将妥善处理此事,并将积极谋求以其他方式使攀
枝花焦化具有完整的生产经营性资产之目的. 同时,在大股东圣达集团的协调下,圣
达能源做出承诺,在此问题彻底解决之前,该公司位于攀枝花市仁和区布德镇的土地
使用权161497. 57平方米和相应的房产(房屋建筑物23864.26平方米及部分构筑物)
将会一直租赁给攀枝花焦化使用, 即双方现正在执行的租赁协议到期后将无条件按
原合同条款续签,以保障攀枝花焦化的正常生产经营.
3、为突破公司现有产业链, 进一步减少对市场的依赖,公司正在分析、论证下
一步的投资方向,提供可选择的项目,以保证公司产业链的延伸,提高产品附加值,发
挥更好的综合效益.
4、行业准入问题
根据《国家发展改革委办公厅关于做好焦化行业结构调整工作的通知》(发改
办产业[2006]939号)及《焦炭行业准入条件》的精神, 我国将严把焦炭新增能力准
入关, 坚决淘汰落后生产能力,经过3—5年的努力,力争使整个行业在淘汰落后、优
化结构和提高竞争力上取得明显成效. 各有关部门在对企业建设项目进行投资管理
、环境评价、土地供应、信贷融资、电力供给等工作中都将严格以行业准入条件为
依据.继2005年12月落实《焦化行业准人条件》,国家发展改革委2005第78号公告以
来,先后第一批、第二批核准公告共计108家符合《焦化行业准人条件》的焦化企业
. 公司作为四川省10家重点支持发展的焦炭企业之一,两个子公司没有进入到108家
名单.
2007年公司高度重视行业准入问题, 调动各方面力量,采取有力措施,扎实有效
地推进行业准入工作. 经企业申报和省级焦化行业主管部门、环保部门核实推荐及
专家复核, 2007年12月年产60万吨焦炭的四川圣达焦化进入了国家发改委公告的符
合准入条件的焦化生产企业名单(第三批).攀枝花焦化目前年产焦炭40万吨,因炭化
室高度达不到行业准入要求,按规定应于2009年底关闭.公司拟对现有焦炉进行改扩
建以达到行业准入要求.该改扩建项目2007年10月已经攀枝花市经委审查备案(攀枝
花市技改备案[2007]28号文),目前正在四川省经委进行审查备案.
该项目按5.5米捣固焦炉、年生产能力100万吨建设,项目建设年限为2008年6月
至2009年6月.
5、子公司资金使用效率不高的问题
自公司治理专项活动开展以来,公司经自查,发现存在子公司资金使用效率不高
的问题. 具体表现在攀枝花焦化和四川圣达焦化,由于受原材料卖方市场的制约,预
付款控制不严,预付金额过大;同时原材料供应受运输条件、运输量(供应量)的限制
,结算不及时,造成资金使用效率不高.
针对原材料采购预付款金额较大、资金使用效率不高的问题, 公司董事会进行
了重点讨论, 分析了原材料市场供求状况的特殊性以及历史形成的与供应商协议规
则等客观因素.董事会明确要求公司及其子公司要树立资金安全意识,千方百计提高
资金使用效率,要与供应商重新商谈,减少预付金额,确定预付款控制限额.同时要求
子公司建立长效机制,确保预付款规模不反弹,最大限度提高资金使用效率.
在目前很紧张的煤炭供应形势下, 攀枝花焦化2007年底的原材料预付款同2007
年1季度末相比有所下降, 其预付款已降到较合理水平;四川圣达焦化正在采取相应
措施,进一步优化调整原材料采购渠道,合理安排原材料价款支付,盘活存量资产,提
升经营管理水平,以提高资金使用效率和资产盈利能力.
(十一)公司对未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
进入21世纪以来,我国焦化行业始终保持着高速发展,产量由2000年的1.24亿吨
增加到2006年的2. 77亿吨.2007年1-10月我国累计生产焦炭2.69亿吨接近2006年全
年2.77亿吨,日均产量87.98万吨,同比增长19.65%,国内焦炭产量实现平稳增长.200
7年全球对焦炭需求量的增长, 中国焦炭出口配额的减少,国际海运费的上涨以及国
际炼焦煤价格的上涨都推动了中国焦炭出口价格的大幅上涨.2007年1-10月,我国累
计出口焦炭1315万吨, 比去年同期增长12.06%,累计出口金额达到247465万美元,比
去年同期增长15.12%.
从长远看, 由于我国是焦炭生产、消费、出口大国,且我国宏观经济运行良好,
对钢材、焦炭等的需求将会继续保持旺盛.同时,焦化行业是国家发改委严格调控的
产业,有关节能减排的措施以及行业准入政策将有利于该行业的长期发展,使得行业
的景气程度能够维持较长的时间.因此,一旦焦化行业整合完毕,步入成熟阶段,焦炭
将成为石油等一样的盈利行业.而大型独立焦化企业迫切应做的,就是不断提高生产
技术和管理水平, 延伸产业链,提高资源利用率,减少浪费和污染,同时,必须清醒把
握市场,按市场需求实现产供销的基本平稳运行.
2、公司发展战略
公司作为四川省重点支持发展的十大焦化企业和四川省独立焦化企业的龙头企
业, 将紧跟国家产业政策调整步伐,坚持社会效益和经济效益并举;将抓住焦化行业
的发展机遇, 坚持以煤化工为核心的发展战略;将奉行"立足煤化工产业、发展循环
经济、适度发展其他产业"的经营方针, 强化企业的核心竞争力.公司将以市场为导
向, 充分利用上市公司融资平台和银行融资,围绕产业链向纵深发展,通过资源整合
、技改扩建等方式实现循环经济发展和资源综合效益.为使公司更加稳健经营,公司
将适时涉足其他产业,逐步培育新的支柱产业,实现股东利益最大化.
3、公司产品定位
公司经过多年的努力已发展成为具有资源循环利用优势、规模效益突出的四川
省煤焦化龙头企业.公司将抓住焦化行业的发展机遇,向以煤焦化为中心的产业链上
下游纵深发展,生产附加值高、成本低廉、毛利率高的产品,使公司继续保持在四川
市场的优势地位.
4、公司战略目标
到2010年, 公司将争取实现营业收入30—40亿元目标,其中:煤化工产业收入25
—30亿元,其他产业5—10亿元,净利润3亿元以上.
5、实现战略目标的举措
为实现公司的战略目标,我们将采取以下举措:
(1)充分利用好公司的政策支持优势、生产规模优势、客户优势、行业准入优
势和上市公司优势,不断巩固和提高公司在行业内的地位;
(2)立足国内市场,以稳定的产品质量、合理的营销价格牢牢占踞四川的高端客
户市场,确保公司产品在川内占有率稳中有升;
(3)围绕市场和用户的需求组织生产经营活动,通过技术和管理的创新来保证生
产经营的良性循环,实现公司总体发展目标;
(4)对公司原有生产、销售、产品开发、行政管理、人事工资和奖金等方面的
制度进行创新和完善, 在总结公司管理实践的基础上,按照现代企业管理的要求,健
全并完善有关管理制度,进一步提高公司管理水平;
(5)根据公司产品结构的变化和技术进步的要求,积极调整技术和管理队伍的专
业结构.引进和培养企业管理、投资、机械、自动控制等学科的人才,以进一步提高
公司的管理和运营水平;
(6)加强技术创新, 特别是加强循环经济产业链技术的开发和研究,并通过新工
艺、新设备、新技术的研究和运用,开发出高科技、高附加值的新产品;
(7)在现在基础上加强与重要的原材料供应方的合作,并优化调整原材料采购渠
道,合理安排原材料价款支付,提高资金使用效率和资产盈利能力.
6、收购兼并和扩充计划
在条件成熟时,根据公司发展规划,遵循向以煤焦化为中心的产业链上下游纵深
发展的原则,向另一经营稳健、效益良好、产业关联度高的行业项目投资,为公司培
育另一个支柱产业.
7、资金筹集和运用计划
为实现未来发展战略,公司2008年将继续拓展融资渠道,采取自身积累、银行贷
款、利用资本市场直接融资等多种融资方式来满足公司当前业务并完成未来投资项
目的资金需求,为公司做强做大焦炭主业、发展相关领域,实现稳健快速发展提供有
力的资金保障.
三、报告期投资情况
(一)募集资金投资情况
报告期内, 本公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到本报告期的情
况.
(二)重大非募集资金投资情况
1、股权收购
2006年5月31日, 公司第五届董事会第十一次会议审议通过了"收购四川圣达集
团有限公司持有四川圣达焦化有限公司26.01%股权的议案",即以2006年12月31日为
基准日,公司以货币资金收购圣达集团持有的四川圣达焦化2679万股份,占注册资本
10300万元的26.01%,按照经审计的四川圣达焦化2006年12月31日为基准日的每股净
资产2.14元作价5733万元人民币.2007年6月18日经公司2007年第三次临时股东大会
审议通过. 股权收购于2007年7月完成后,公司持有四川圣达焦化股权由7,600.00万
元增至10, 279.40万元,持股比例由73.786%增至99.8%,四川圣达焦化基本成为公司
的全资子公司.四川圣达焦化2007年实现营业收入523,226,196.15元、净利润30,96
1,297.44元.
四、财务状况、经营成果的重大变化及其原因
(一)财务指标出现重大变化的原因分析:
1、总资产的增加主要是经营规模扩大;货款回笼及时;盈利水平提高;贷款增加
,沉淀相应的货币资金;春节期间大量储煤所致.
2、股东权益增加主要是本年度盈利所致.
3、主营业务利润和净利润增加,主要是报告期与上年度合并报表期间发生重大
变化,经营规模扩大;市场表现较好,主营业务盈利能力增强所致.
4、现金及现金等价物净额增加,主要是贷款增加,期末回款较好所致.
(二)报告期内,公司未发生重大资产损失;不存在对外担保承担连带责任导致重
大资产损失的情形.
五、报告期内,公司存在生产经营环境以及宏观政策、法规发生重大变化,已经
、正在或将要对公司的财务状况和经营成果产生重要影响的情形及事项
攀枝花市圣达焦化有限公司目前年产焦炭40万吨, 因炭化室高度达不到行业准
入要求,按国家有关规定应于2009年底关闭.本公司拟对现有焦炉进行改扩建以达到
行业准入要求.该改扩建项目已经攀枝花市经委审查备案(攀枝花市技改备案[2007]
28号文),目前正在四川省经委进行审查备案.该项目按5.5米捣固焦炉、年生产能力
100万吨建设,项目建设年限为2008年6月至2009年6月.截止2007年12月31日,攀枝花
市焦化公司的固定资产情况如下:
本公司对上述固定资产进行了清理,截止2007年12月31日有原值为40,147,507.
84元的固定资产在改扩建后将无法再用, 为保证该生产线在2009年底停止使用时固
定资产不存在重大损失,本公司对该部分固定资产重新确定尚可使用年限,相应补计
2007年度6,121,878.80元的折旧费用.
★2007年三季:
一.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、变动原因
1、公司于2006年11月增资控股攀枝花市圣达焦化有限公司,使公司控股的煤焦
化产能由60万吨提高到100万吨, 产能提高67%;该公司地处资源富集地区,成本较低
,获利空间较大;去年同期该公司尚未进入上市公司,随着焦化行业景气度回升,该公
司产、销两旺对上市公司贡献较大.
2、四川圣达焦化有限公司活性石灰技改项目的投运,资源综合利用效率和综合
经济效益显著提高.
3、受钢铁行业复苏的拉动,焦炭市场价格回升,经营利润提高.
4、2007年5月30日收购四川圣达集团有限公司持有的四川圣达焦化有限公司26
.21%的股权,使公司控股比例由原来的73.79%提高到99.80%,比去年同期多分享到相
应收益.
2、其他项目增减幅度及变化原因.
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
按股改承诺, 公司限售流通股股东及实际控制人的限售流通股在承诺期内未减
持.
三.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预计年初至年报期末累计净利润将较上年同期发生大幅度增长,主要原因是:
1、公司于2006年11月增资控股攀枝花市圣达焦化有限公司,使公司控股的煤焦
化产能由60万吨提高到100万吨, 产能提高67%;去年同期该公司尚未进入上市公司,
随着行业回升, 该公司产、销两旺对上市公司贡献较大;该公司地处资源富集地区,
成本较低,获利空间较大;该公司贷款规模很小,财务费用负担不大.
2、公司于2006年4月通过置换圣达铁合金股权增持四川圣达焦化有限公司22.3
3%股权, 较去年同期也多分享到该公司的利润贡献;2007年5月通过收购大股东持有
的四川圣达焦化有限公司的26.01%的股权,同样也将分享该公司的利润贡献.
3、活性石灰在二季度以来,生产正常,市场较好,资源综合利用效率和综合经济
效益趋于平稳.
4、受钢铁行业复苏的拉动,今年以来焦炭销售价格每吨上涨100多元;但四季度
焦炭价格上涨的空间难以预测,加之煤矿限产导致产量下降,原材料价格上涨势头较
旺,以及宏观调控等政策因素将会挤压焦炭产品的利润空间.
5、由控股子公司--四川圣达焦化有限公司向沙湾区财政局具报告,经沙湾区财
政局同意, 公司在3月份获收益性政府补助7,600,000.00元,公司在报告期内已收到
该款项,影响公司报告期净利润4,766,834元.由于受上述综合因素的影响,经财务部
门初步测算,预计公司2007年1月1日至2007年12月31日业绩将达到6500万元,增长18
1.75%.
四.其他需说明的重大事项
1.证券投资情况
□适用 √不适用
2.持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3.持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
4.报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
本报告期没有接待投资者实地调研、电话沟通和书面问询.
★2007年中期:
一、报告期内经营情况
(1)主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
1、公司于2006年11月增资控股攀枝花市圣达焦化有限公司,使公司控股的煤焦
化产能由60万吨提高到100万吨, 产能提高67%;去年同期该公司尚未进入上市公司,
随着行业回升,该公司产、销两旺对上市公司贡献较大;攀枝花焦化本期销售收入17
185.83万元.
2、四川圣达焦化有限公司活性石灰项目由于在2006年去年同期尚未投运.
(2)主营业务盈利能力(毛利率)与上年度相比发生重大变化的原因说明
1、公司于2006年11月增资控股攀枝花市圣达焦化有限公司,使公司控股的煤焦
化产能由60万吨提高到100万吨, 产能提高67%;去年同期该公司尚未进入上市公司,
随着行业回升, 该公司产、销两旺对上市公司贡献较大;该公司地处资源富集地区,
成本较低,获利空间较大;该公司贷款规模很小,财务费用负担不大.
2、公司于2006年4月通过置换圣达铁合金股权增持四川圣达焦化有限公司22.3
3%股权,较去年同期也多分享到该公司4个月的利润.
3、四川圣达焦化有限公司活性石灰项目由于在2006年三季度投运后,资源综合
利用效率和效益都得到很大的提高.
(3)利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
1、利润构成较去年同期无重大变化:1)主营业务利润来源均是焦炭及其煤炭;2
)均有政府收益性政府补助, 其中:2006年1－6月是1023.42万元,2007年1－6月是76
0万元.
★2007年一季:
(一)公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
一、变动原因
1、公司于2006年11月增资控股攀枝花市圣达焦化有限公司,使公司控股的煤焦
化产能由60万吨提高到100万吨, 产能提高67%;该公司地处资源富集地区,成本较低
,获利空间较大.
2、四川圣达焦化有限公司活性石灰技改项目的投运,资源综合利用效率和综合
经济效益显著提高.
3、受钢铁行业复苏的拉动,焦炭市场价格回升,经营利润提高.
4、由控股子公司--四川圣达焦化有限公司向沙湾区财政局具报告,经沙湾区财
政局同意,公司在3月份获收益性政府补助
7,600,000.00元,公司在报告期内已收到该款项,影响公司报告期净利润4,766,
834元.
(二)公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
按股改承诺, 公司限售流通股股东及实际控制人的限售流通股在承诺期内未解
持.
(三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预计年初至中报期末累计净利润将较上年同期发生大幅度增长, 具体幅度尚不
能计算.主要原因是:
1、公司于2006年11月增资控股攀枝花市圣达焦化有限公司,使公司控股的煤焦
化产能由60万吨提高到100万吨, 产能提高67%;该公司地处资源富集地区,成本较低
,获利空间较大.
2、活性石灰技改项目的投运,资源综合利用效率和综合经济效益显著提高.
3、受钢铁行业复苏的拉动,二季度焦炭价格将趋稳,经营利润稳定.
4、由控股子公司--四川圣达焦化有限公司向沙湾区财政局具报告,经沙湾区财
政局同意, 公司在3月份获收益性政府补助7,600,000.00元,公司在报告期内已收到
该款项,影响公司报告期净利润4,766,834元.
5、煤矿技改完成,产量将达到设计产能,提高对公司效益贡献.由于受上述综合
因素的影响, 经财务部门初步测算,预计公司2007年1月1日至2007年6月30日公司净
利润为1750万,每股收益0.11元,业绩将大幅度增长.
(四)本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、董事会讨论与分析
2006年公司对资产和主营业务继续进行了进一步的调整. 将公司持有的受产业
政策影响、已经不能给公司带来收益的遵义圣达铁合金有限公司60%股权置换出公
司. 具体置换方案是:即以2005年12月31日为基准日,经审计的遵义圣达铁合金有限
公司的净资产2,846.15万元作价人民币2,850.00万元,外加现金2,000.00万元,合计
4,850.00万元的资产,与四川圣达集团有限公司持有的四川圣达焦化有限公司22.33
%的股权所对应的净资产4,852.94万元作价人民币4,850万元(折股2300万股)进行置
换.该方案经2006年5月10日本公司2006年第一次临时股东大会审议通过.置换于200
6年5月初完成后,本公司持有四川圣达焦化有限公司股权由5,300.00万元增至7,600
.00万元,持股比例由51.456%增至73.786%.本次资产置换完成后,本公司不再持有遵
义圣达铁合金有限公司的股权,从2006年5月起不再将遵义圣达铁合金有限公司的会
计报表纳入合并会计报表范围.
2006年11月17日,经本公司第五届董事会第五次会议审议通过,本公司以货币资
金对攀枝花市圣达焦化有限公司增资2,800.00万元、占增资后注册资本5,000.00万
元的56%,成为其控股股东.2006年11月24日,本公司与四川圣达能源股份有限公司和
攀枝花市圣达焦化有限公司签署"攀枝花市圣达焦化有限公司股权收购协议",并于2
006年11月28日经本公司第五届董事会第六次会议审议通过,本公司以货币资金2,19
0.00万元收购四川圣达能源股份有限公司持有的攀枝花市圣达焦化有限公司2,190.
00万元的股权, 收购完成后本公司持有攀枝花市圣达焦化有限公司4,990.00万元的
股权, 占注册资本99.80%.本公司按规定从2006年11月起,将攀枝花市圣达焦化有限
公司的会计报表纳入了合并会计报表范围.
通过上述两项调整,公司主业更加突出,形成100万吨的焦炭产能,成为四川乃至
西南地区最大的煤化工企业, 极大的提高了公司的市场竞争能力、抗风险能力、盈
利能力,有利于公司长远发展.
二、报告期内经营情况
(一)主营业务的范围及其经营状况
1、主营业务范围
经2007年1月10日第一次临时股东大会审议通过并经商务部批复,工商变更登记
尚在办理, 主营业务范围变更为:煤炭采选、焦炭及其系列产品的生产、销售;石灰
、电石、烧碱、PVC树脂及其加工产品的生产、销售; 建筑材料、五金交电批发;科
技开发等.(不涉及出口许可证、配额产品和不包括国家限制外商投资的产品)(涉及
许可经营的凭许可证经营).
2、公司主营业务构成及经营情况:
表一:主营业务分行业、分产品情况
单位:万元
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率%
0.00 0.00 0
0 0 0
铁合金冶炼系列产品 33,795.41 28,678.63 14.41%
其中:关联交易 92.53
炼焦及系列产品 0 0 0
其中:关联交易 10,935.50 10,338.79 5.46%
自动成型机
其他贸易
分点 323.20 188.93 36.67
其中:关联交易 71.62
合计数 45,054.11 39,206.35
合并抵减 10,590.37 10,590.37
合并数 34,463.74 28,615.98 16.20%
续上表:
分行业或分产品 主营业务收 主营业务成 主营业务利
入比上年增 本比上年增 润率比上年
减% 减% 增减
铁合金冶炼系列产品 －100 －100 －100
其中:关联交易 －100 －100 －100
炼焦及系列产品 185.81% 204.82% -5.22%
其中:关联交易
自动成型机 －100 －100 －100
其他贸易 1.69% 14.33% 下降10.45
百分点
其中:关联交易
原煤采选 100 100 100
关联交易的定价原则 按市场价格定价
关联交易必要性、持 关联交易为一般贸易, 公司今后将尽量避免发生
续性的说明 关联交易发生.其中:四川圣达焦化有限公司销售
给四川圣达能源股份有限公司焦丁92. 53 万元,
以凑足圣达能源对外销售急需的差数; 华坪县圣
达煤业工贸有限公司销售给圣达能源的原煤71.6
2万元,系攀枝花市焦化有限公司成立前的销售.
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其关联企业销售产品或提供劳务的关联
交易金额166.65万元.
表二:主营业务分地区情况
单位:万元
地区 主营业务收入 上年度主营业务收入 比上年增减%
上海 0.00 10,754.13 -100
北京 0.00 196.25 -100
江苏 0.00 0.00 -100
贵州 0.00 5,653.73 -100
云南 323.20 100
四川 44,730.91 11,824.61 278.29%
合计 45,054.11 28,428.71 58.48%
合并抵减 10,590.37
合并数 34,463.74 28,428.71 21.23%
四川圣达实业股份有限公司二00 六年年度报告正文
3、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生的重大变化
(1)主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
报告期内,公司主营业务及其结构发生较大变化:炼焦及系列产品主营业务收入
33, 795.41万元,约占合计主营业务收入的75.01%(2005年全年为41.59%);一般贸易
业务,主营业务收入10,935.50万元,约占合计主营业务收入的24.27%(2005年全年为
37. 83%);原煤采选主营业务收入323.20万元,约占合计主营业务收入的0.72%(2005
年没有此项业务).
本公司2006年4月18日召开2006年第1次临时董事会会议,审议通过了"关于与控
股股东四川圣达集团有限公司进行资产置换的议案",并经2006年5月10日本公司200
6年第一次临时股东大会审议通过.2006年5月初置换完成后,本公司持有四川圣达焦
化有限公司股权由5,300.00万元增至7,600.00万元,持股比例由51.456%增至73.786
%;不再持有遵义圣达铁合金有限公司的股权,从2006年5月起不再将遵义圣达铁合金
有限公司的会计报表纳入合并会计报表范围.
(2)主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生变化的原因
毛利率本期为16. 97%,去年同期为15.08%,同比增加1.89个百分点.主营业务盈
利能力发生变化的原因是:主营业务结构发生变更,不再包含上年度铁合金毛利率相
对较低业务;而炼焦及系列产品随着行业整顿基本结束、钢铁行业的复苏,毛利空间
在扩大;原煤采选投产,新的利润增长点开始显现.
(3)经营成果和利润构成与上年相比发生重大变化的原因分析
本报告期,公司共实现净利润2,307.30万元,2005年度实现净利润为1,739.82万
元, 同比增加32.62%.产生上述变化的原因是:1、报告期因合并报表范围发生变化,
置换铁合金后消除对公司主营业务利润及其净利润的不利影响; 同时增持对四川圣
达焦化有限公司22. 33%股权,分享该公司对主营业务利润及其净利润的贡献.2、投
资并收购攀枝花市圣达焦化有限公司股权,控股比例达到99.80%,2006年11－12月实
现净利润415.35万元.3,原煤采选投产,开始对公司贡献效益.
(4)报告期内,公司资产构成包括固定资产、短期借款、长期借款、存货等同比
发生较大变化.主要原因:公司因置换遵义圣达铁合金股权、投资并收购攀枝花市圣
达焦化有限公司股权,导致合并报表范围与上一年度发生变化;母公司流动资金贷款
规模扩大和子公司偿还项目贷款.
(5)公司主要控股子公司四川圣达焦化有限公司享受国家西部大开发政策,实行
15%所得税优惠.
4、公司对未来发展的展望
(1)公司经营宗旨
公司将紧跟国家产业政策调整步伐,以股东利益最大化为宗旨,坚持社会效益和
经济效益并举,建立并完善法人治理结构,将公司建设成为技术先进、设施完善、产
品优良、经营稳健、效益良好的上市公司.
(2)公司总体战略
公司将奉行"立足煤化工产业、发展循环经济、适度发展其他产业"的经营方针
, 强化企业的核心竞争力.公司将以市场为导向,充分利用上市公司融资平台和银行
融资,围绕产业链向纵身发展,通过资源整合、技改扩建等方式实现循环经济发展和
资源综合效益. 为使公司更加稳健经营,公司将适时涉足其他产业,逐步培育新的支
柱产业,实现股东利益最大化..
(3)公司战略目标
到2010年, 公司将力争每年实现营业收入20亿元目标,其中:煤化工产业收入10
亿元,其他产业10亿元,净利润1亿元以上.
(4)实现公司战略目标的举措
1)产品定位
经过多年的发展, 公司已经成为具有循环利用资源、综合能力较强的煤焦化企
业,产品向以煤焦化为中心的产业链纵身发展,生产附加值高、成本低廉、毛利率高
的产品, 公司将抓住发展的有利时机,充分利用大股东的水电资源配套上马电石等C
项目,使公司继续保持在四川市场的优势地位.
2)营销战略
公司将立足国内市场, 一方面与现有客户保持稳定的供销关系以确保产品得以
消化;另一方面进一步开拓潜在客户,利用公司综合利用资源而具有成本竞争优势的
产品, 逐步扩大公司客户群;此外,公司还将以稳定的产品质量、合理的营销价格牢
牢占踞四川的高端客户市场,确保公司产品在川内占有率稳中有升.
3)产品开发计划
公司将加强与高等院校、科研院所的合作,通过聘请专家、联合开发等模式,加
大新技术投入和使用、下游产品的开发力度,生产适应市场需要电石、烧碱、PVC产
品,提高现有产品的附加值.
4)生产经营计划
公司将围绕市场和用户的组织生产经营活动, 通过技术和管理的创新来保证生
产经营的良性循环, 实现公司总体发展目标.为适应公司快速发展,对公司原有生产
、销售、产品开发、行政管理、人事工资和奖金等方面的制度进行创新和完善, 在
总结公司管理实践的基础上, 按照挟带企业管理的要求,健全并完善有关管理制度,
进一步提高公司管理水平.
5)人员扩充和培训计划
(1)根据给我要求开展多种形式的员工给我培训计划, 以提高员工的工作技能;
鼓励员工通过多种形式提高文化水平.
(2)根据公司产品结构的变化和技术进步的要求,积极调整技术和管理队伍的专
业结构.多途径引进企业管理、机械、自动控制等学科的人才,计划到2010年公司技
术人员占员工总数的20%.
(3)公司将每年选拔3名公司内部优秀的经营管理人员到高等院校深造, 拓展视
野,使之学成后能够更好的适应现代化管理的要求;同时每年引进2－3名具有经营管
理和技术管理的人才,充实公司经营管理队伍.
6)收购兼并和扩充计划
(1)根据公司发展战略, 在2007年完成对四川圣达焦化有限公司的股权收购,使
控股权达到95%以上;同时完成对华坪县圣达工贸有限公司股权与四川圣达能源股份
有限公司房产和土地置换, 使攀枝花市圣达焦化有限公司具有完整的与生产、经营
、管理相匹配的资产.
(2)根据国家产业政策导向, 在合适的时候上马电石项目,为产业链的延伸和综
合效益的提高奠定良好的基础.
(3)在条件成熟时, 根据公司发展规划,向另一经营稳健、效益良好的行业项目
投资,为公司培育另一个支柱产业
7)资金筹集和运用计划
公司将继续拓展融资渠道, 采取自身积累、银行贷款、利用资本市场直接融资
等多种融资形式筹资,使多元化融资渠道更好的为公司发展服务.,
5、执行新会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估价变更及其对公司财
务状况和经营成果的影响情况
1)关于2007年1月1日新会计准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的
分析:
根据财政部2006年2月15日发布的《关于印发(企业会计准则第一号－存货)登3
8项具体准则的通知》的规定, 公司应于2007年1月1日起执行新会计准则.公司目前
根据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则
与新会计准则的差异情况如下:
(1)长期股权投资差额
本公司按照现行会计准则的规定,制定了本公司的会计政策,对长期股权投资差
额(借差)按投资协议书约定,在投资期限28年内平均摊销.截止2006年12月31日账面
长期股权投资差额(借差)余额为28,994,863.01元,根据《企业会计准则第38号—首
次执行企业会计准则》第五条的规定, 依据《企业会计准则第20号—企业合并》属
于同一控制下企业合并产生的长期股权投资, 尚未摊销完毕的股权投资差额应全额
冲销,并调整留存收益,以冲销股权投资差额后的长期股权投资账面余额作为首次执
行日的认定成本,该差额属于母公司所有者权益减少.
(2)所得税
本公司按照现行会计准则的规定,制定了本公司的会计政策,据此计提了应收款
项坏账准备、按权益法核算了长期股权投资、并按权责发生制预提了费用. 根据新
会计准则应将资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额计算递延所得税资产
或递延所得税负债, 其中子公司产生递延所得税资产401,699.50元,增加2007年1月
1日留存收益401,699.50元,其中归属于母公司所有者权益增加284,526.04元、归属
于少数股东权益增加117,173.46元;母公司产生递延所得税负债276,344.85元,减少
2007年1月1日留存收益276,344.85元,全部为母公司所有者权益减少.
上述递延所得税资产与递延所得税负债差额为125,354.65元, 增加2007年1月1
日留存收益125,354.65元.
(3)少数股东权益
本公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有
的权益为58, 381,882.00元,新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股
东权益58, 381,882.00元.此外,由于子公司计提坏账准备等产生的递延所得税资产
中归属于少数股东权益117, 173.46元,新会计准则下少数股东权益为58,499,055.4
6元.
2)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计及其对公司的财务状况和
经营成果的影响
根据公司的战略目标和下年度的经营计划, 执行新会计准则后可能发生的会计
政策、会计估计及其对公司的财务状况和经营成果主要影响有:
(1)根据新企业会计准则第6号长期投资的规定, 公司将现行政策下对子公司采
用权益法核算变更为采用成本法核算, 一因此将减少子公司经营盈亏对公司当期投
资收益的影响,但本事项不影响公司合并报表.
(2)根据新企业会计准则第16号政府补助的规定,公司现行制度下直接进入当期
损益的政府补助, 将变更为区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后
,将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期摊消,将与收益相关的政府补助直接
计入当期损益,因此将会减少公司当期利润和股东权益.
(3)根据新企业会计准则第17号借款费用的规定,公司可以资本化的资产范围将
由现行制度下的固定资产、房地产开发企业的开发产品, 变更为全部需要经过相当
长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资
性房地产和存货等,此政策变化将会增加公司资本化的资产范围,增加公司当期利润
和股东权益.
(4)根据企业会计准则的18号所得税的规定,公司将现行政策下的应付税款法变
更为资产负债表债务法,将会影响当期会计所得税费用,从而影响公司的利润和股东
权益.
3)上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调
整.
(二)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、控股子公司情况
1)四川圣达焦化有限公司, 经营范围:生产、销售捣固焦、化工原料(不含危险
品)、瓷砖、电石、玻璃纤维等. 注册资本10,300万元,法定代表人:李建军,本公司
持有该公司股权自2006年5月由51. 456%增加到73.786%.报告期末总资产46,514.61
万元,净资产22,038.78万元,2005年1-12月实现主营业务收入29,842.54万元、主营
业务利润4,036.43万元、净利润2,305.94万元.
2)遵义圣达铁合金有限公司, 经营范围:生产、销售:铁合金以及系列产品、销
售金属材料(不含稀贵金属)、硅石、锰矿、铬矿、铝土矿、化工产品(不含危险品
)、耐火材料、五金交电、出口: 本企业自产的铁合金等商品及其相关技术、进口:
本企业所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及其相关技术.注册资本5,0
00万元,法定代表人:王军.本公司持有该公司60%股权置出后,自2006年5月起不再合
并报表.2006年1－4月无经营,实现净利润-79.76万元.
3)华坪县圣达工贸有限公司,经营范围:民用建筑材料、五金交电、矿山机电设
备销售等.注册资本1,000万元,法定代表人:刘兴良,本公司持有该公司95%股权,自2
006年11月正式投产. 报告期末总资产10,818.14万元,净资产1,003.84万元,报告期
实现主营业务收入323.20万元,实现净利润3.84万元.
4)攀枝花市圣达焦化有限公司, 经营范围:焦炭生产;销售:金属材料(除贵金属
)、矿石(除贵金矿)、化工产品(除危险品)、耐火材料、五金、交电. 注册资本500
0万元,法定代表人:谢德明.公司自2006年11月通过增资和股权收购取得99.80%控股
权, 并合并报表.报告期末公司资产总额15,470.49万元,净资产5,415.35万元,2006
年11－12月实现主营业务收入3,952.87万元,净利润415.35万元.
2、报告期内,本公司不存在来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响
达到10%以上的情形.
(三)主要供应商、客户情况
报告期内, 公司向前五名供应商采购金额合计为12,421.42万元,占年度采购总
额的比例为45.41%;公司前五名客户销售额合计为30783.42万元,占公司销售总额的
比例为89.32%.
(四)报告期内营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据变动情况
金额单位:万元
项目 2006年度 2005年度 增减率 重大变动原因
营业费用 497.46 370.74 34.18% 主营业务收入增加,铁路运输吃紧,
汽车运输增加所致.
管理费用 1,230.09 1,041.15 18.15% 增加无形资产推销、折旧和人员等
财务费用 1642.17 619.49 165.08% 贷款增加,票据贴现利息增加.
所得税 584.93 506.75 15.43% 应纳税所得额增加,新增控股子公
司-攀枝花市圣达焦化有限公司无
税收优惠按33%计征.
(五)报告期内公司现金流量变动情况
金额单位:万元
项目 2006年度 2005年度
金额 结构比 金额 结构比
经营活动现金流入 40,227.66 27,627.98
其中:销售商品、提供 34,634.31 86.10% 22,436.49 81.21%
劳务收到的现金
经营活动现金流出 39,105.86 22,030.81
其中:购买商品、接受 33,368.61 85.33% 16,529.28 75.03%
劳务支付现金
经营活动产生的现金 1,121.79 5,597.17
净流量
投资活动产生的现金 -7,830.37 -4,609.41
流量净额
筹资活动产生的现金 4,438.49 -3,634.37
流量净额
续上表:
项目 结构比增长百分点 变动主要原因
经营活动现金流入
其中:销售商品、提供 4.89% 结算较及时
劳务收到的现金
经营活动现金流出
其中:购买商品、接受 10.30% 期末原材料
劳务支付现金 储备增加
经营活动产生的现金
净流量
投资活动产生的现金 投资加大
流量净额
筹资活动产生的现金 贷款增加
流量净额
报告期内公司净利润为2,307.30万元,而经营活动现金净流量为3,139.79万元,
净利润与经营活动现金净流量存在重大差异,主要原因是:收回前期应收款项.
(六)经营中出现的问题与困难及解决方案
1、华坪县圣达煤业工贸有限公司经营和所属华坪县石板箐煤矿采矿权过户问
题
1)自2006年11月正式投入运营以来,到目前其产量尚未达到设计产能.经公司分
析、讨论并咨询专家,主要是受其提升、运输系统制约.经公司反复研究决定,于200
7年2月初起对矿井提升、运输、供配电系统进行改造,预计改造时间两个月、投资3
00万元,改造完成后,将使产能完全达到设计能力.
2)该矿采矿权过户手续经过多方努力,在办理过程中遇到障碍,存在重大不确定
因素,其过户完成的具体时间尚不能确定.
公司将视改造后的运行情况和办理采矿权过户手续进展状况, 对该公司采取相
应处置方案,或置换四川圣达焦化有限公司股权,或处置该公司股权以收购四川圣达
能源股份有限公司尚未投入的房产和土地.
2、四川圣达焦化有限公司石灰产品的生产和销售
公司控股子公司－四川圣达焦化有限公司生产的活性石灰主要供应电石厂家.
进入枯水期以来,由于受电力供应紧张和调高电价等因素的制约,主要客户的电石厂
基本停产, 石灰需求大辐减少;加上活性石灰受产品性能的影响,库存时间不能太长
. 因此,从12月中旬起,活性石灰生产线被迫限产,其产量不足设计产量的三分之一,
基本处于停产和半停产状态.这种状况还将持续较长时间,对公司的生产经营和综合
效益发挥都将造成严重影响.公司正在广泛接触客户,以期寻求稳定、大宗的客户市
场,扩大产销量,提高公司综合效益.
3、为突破公司现有产业链, 进一步减少对市场的依赖,公司正在分析、论证下
一步的投资方向,提供可选择的项目,以保证公司产业链的延伸,提高产品附加值,发
挥更好的综合效益.
三、报告期投资情况
(一)募集资金投资情况
报告期内, 本公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到本报告期的情
况.
(二)重大非募集资金投资情况
1、股权置换
2006年4月18日, 本公司2006年第1次临时董事会会议,审议通过了"关于与控股
股东四川圣达集团有限公司进行资产置换的议案", 即以2005年12月31日为基准日,
本公司以持有的遵义圣达铁合金有限公司60%股权所对应的净资产2, 846.15万元作
价人民币2, 850.00万元,外加现金2,000.00万元,合计4,850.00万元的资产,与四川
圣达集团有限公司持有的四川圣达焦化有限公司22.33%的股权所对应的净资产4,85
2. 94万元作价人民币4,850万元进行置换.2006年5月10日经本公司2006年第一次临
时股东大会审议通过. 置换于2006年5月初完成后,本公司持有四川圣达焦化有限公
司股权由5,300.00万元增至7,600.00万元,持股比例由51.456%增至73.786%.本次资
产置换完成后, 本公司不再持有遵义圣达铁合金有限公司的股权,从2006年5月起不
再将遵义圣达铁合金有限公司的会计报表纳入合并会计报表范围.通过股权置换,四
川圣达焦化有限公司在2006年度, 为公司贡献的主营业务收入30,165.74万元,投资
收益1,769.22万元.
2、投资和股权收购
2006年11月17日,经本公司第五届董事会第五次会议审议通过,本公司以货币资
金对攀枝花市圣达焦化有限公司增资2,800.00万元、占增资后注册资本5,000.00万
元的56%,成为其控股股东.2006年11月24日,本公司与四川圣达能源股份有限公司和
攀枝花市圣达焦化有限公司签署"攀枝花市圣达焦化有限公司股权收购协议",并于2
006年11月28日经本公司第五届董事会第六次会议审议通过,本公司以货币资金2,19
0.00万元收购四川圣达能源股份有限公司持有的攀枝花市圣达焦化有限公司2,190.
00万元的股权, 收购完成后本公司持有攀枝花市圣达焦化有限公司4,990.00万元的
股权, 占注册资本99.80%.本公司按规定从2006年11月起,将攀枝花市圣达焦化有限
公司的会计报表纳入了合并会计报表范围. 通过对攀枝花市圣达焦化有限公司的投
资和股权收购,该公司在2006年度为公司贡献的主营业务收入3,952.87万元,投资收
益414.52万元.
3、活性石灰
公司于2005年10月经四川省经贸委备案,利用焦炉废气生产活性石灰项目于200
6年10月底建成投产,总投资3,419.22万元,2006年11－12月实现收入908.17万元,由
于燃料系利用焦炭废气,成本远低于外购煤气同类产品,销售成本496.28万元,毛利4
11.89万元.
四、财务状况、经营成果的重大变化及其原因
财务指标 报告期(元) 上年同期或年初数(元) 增减比例(%)
总资产 621,109,897.97 594,207,125.61 4.53%
股东权益 227,902,070.93 204,829,025.02 11.26%
主营业务利润 55,838,783.76 41,333,787.27 35.09%
净利润 23,073,045.91 17,398,100.26 32.62%
现金及现金等 -22,700,886.82 -26,466,089.16 -14.23%
价物净增加额
(一)财务指标出现重大变化的原因分析:
1、总资产的增加主要是对控股子公司－攀枝花市圣达焦化有限公司的增资和
股权收购,增加合并报表范围所致.
2、股东权益增加主要是本年度盈利所致.
3、主营业务利润和净利润增加,主要是报告期与上年度合并报表范围发生变化
、主营业务盈利能力增强所致.
4、现金及现金等价物净额减少,主要是公司投资活动支付的现金流量较大所致
(二)报告期内,公司未发生重大资产损失;不存在对外担保承担连带责任导致重
大资产损失的情形.
五、报告期内, 本公司不存在生产经营环境以及宏观政策、法规发生重大变化
,已经、正在或将要对公司的财务状况和经营成果产生重要影响的情形及事项.
投资情况说明:
报告期投资情况
(一)募集资金投资情况
报告期内, 本公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到本报告期的情
况.
(二)重大非募集资金投资情况
1、股权置换
2006年4月18日, 本公司2006年第1次临时董事会会议,审议通过了"关于与控股
股东四川圣达集团有限公司进行资产置换的议案", 即以2005年12月31日为基准日,
本公司以持有的遵义圣达铁合金有限公司60%股权所对应的净资产2, 846.15万元作
价人民币2, 850.00万元,外加现金2,000.00万元,合计4,850.00万元的资产,与四川
圣达集团有限公司持有的四川圣达焦化有限公司22.33%的股权所对应的净资产4,85
2. 94万元作价人民币4,850万元进行置换.2006年5月10日经本公司2006年第一次临
时股东大会审议通过. 置换于2006年5月初完成后,本公司持有四川圣达焦化有限公
司股权由5,300.00万元增至7,600.00万元,持股比例由51.456%增至73.786%.本次资
产置换完成后, 本公司不再持有遵义圣达铁合金有限公司的股权,从2006年5月起不
再将遵义圣达铁合金有限公司的会计报表纳入合并会计报表范围.通过股权置换,四
川圣达焦化有限公司在2006年度, 为公司贡献的主营业务收入30,165.74万元,投资
收益1,769.22万元.
2、投资和股权收购
2006年11月17日,经本公司第五届董事会第五次会议审议通过,本公司以货币资
金对攀枝花市圣达焦化有限公司增资2,800.00万元、占增资后注册资本5,000.00万
元的56%,成为其控股股东.2006年11月24日,本公司与四川圣达能源股份有限公司和
攀枝花市圣达焦化有限公司签署"攀枝花市圣达焦化有限公司股权收购协议",并于2
006年11月28日经本公司第五届董事会第六次会议审议通过,本公司以货币资金2,19
0.00万元收购四川圣达能源股份有限公司持有的攀枝花市圣达焦化有限公司2,190.
00万元的股权, 收购完成后本公司持有攀枝花市圣达焦化有限公司4,990.00万元的
股权, 占注册资本99.80%.本公司按规定从2006年11月起,将攀枝花市圣达焦化有限
公司的会计报表纳入了合并会计报表范围. 通过对攀枝花市圣达焦化有限公司的投
资和股权收购,该公司在2006年度为公司贡献的主营业务收入3,952.87万元,投资收
益414.52万元.
3、活性石灰
公司于2005年10月经四川省经贸委备案,利用焦炉废气生产活性石灰项目于200
6年10月底建成投产, 总投资3, 419.22万元,2006年11－12月实现收入908.17万元,
由于燃料系利用焦炭废气, 成本远低于外购煤气同类产品,销售成本496.28万元,毛
利411.89万元.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
√适用 □不适用
原因说明:
1、主营业务利润增加是产量提高成本降低、销售价格提高价差增大、销量增
加所致;
2、期间费用占利润总额变动较大的主要原因是:二季度原材料价格提高、压缩
产量导致单位成本较高,因结算原因销售量萎缩、销售价格下调,致使公司出现经营
性亏损.三季度恢复正常生产和销售,利润总额提高,期间费用相对稳定,所占比重降
低.
3、补贴收入在2006年6月经地方政府批准在二季度进行会计处理, 三季度无此
项收入.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
公司孙公司--华坪县圣达工贸有限公司(以下简称该公司)自2006年1月1日投入
试生产.但1-9月,企业按照国家对煤炭行业的严格管理和安全生产的要求,对矿井的
巷道进行重新布置和安全配套设施进行完善, 使正式投产时间推迟,预计在2006年1
0月底转入正式生产.
(5)主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
√适用 □不适用
原因说明:
1、产量提高成本降低、销售价格提高价差增大、销量增加导致利润总额提高
,而期间费用相对稳定,所占比重降低.
2、二季度原材料价格提高、压缩产量导致单位成本较高,因结算原因销售量萎
缩、销售价格下调, 致使公司出现经营性亏损.三季度恢复正常生产和销售,回到正
常水平.
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明：
无
★2006年中期:
一、报告期内经营情况
(1)主营业务分行业、产品情况表
(2)主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
因母公司注册地址由上海迁往成都, 重新办理工商登记、税务登记等相关手续
, 导致母公司无法正常开展经营,业务量与上年度相比大幅度下降;子公司－遵义圣
达铁合金有限公司由于受宏观调控以及市场的影响, 业务大幅度萎缩,已于4月份置
换出公司;公司于报告期内通过资产置换的方式,增持子公司四川圣达焦化有限公司
22.33%股权,目前持股比例增加到73.39%;2005年12月控股子公司－四川圣达焦化有
限公司对华坪县圣达工贸有限公司单向增资950万元,占95%的股权,主营业务增加了
煤炭生产和销售.经过对公司产业结构的逐步调整,公司已经初步完成以能源及其能
源加工产业链的构建.
(3)主营业务盈利能力(毛利率)与上年度相比发生重大变化的原因说明
目前公司的主营业务是焦炭生产及其贸易, 由于受行业整顿及其钢铁行业的影
响,公司焦炭产品提价后仍没有达到行业水平;同时主要原料煤炭的供应紧张且价格
上涨,造成公司产品成本大幅上升,使公司主营业务－焦炭和贸易获利能力受到严重
制约.
由于控股子公司遵义圣达铁合金有限公司已于报告期内置换出公司, 在报告期
无贡献.
(4)利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
上年度利润贡献主要来源于焦炭贸易、铁合金的冶炼和贸易. 根据公司发展以
及市场情况, 本报告期将遵义圣达铁合金有限公司置换出公司,对公司利润无贡献;
焦炭的贸易由于受市场、价格、成本和母公司迁址等因素的影响, 该项业务在公司
迁址成都后业务量很小,与上年同期相比,基本无贡献;与上年度相比,由于市场以及
宏观调控原因,焦炭生产部分减产,利润下降.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司经过近两年来的资产重组, 出让公司原来的电源、自动成型系统等盈利水
平较低的产业,增资控股盈利水平较高的四川圣达焦化有限公司;四川圣达焦化有限
公司控增资股华坪县圣达工贸有限公司, 该公司丰富的煤炭资源储量及其采选业务
,为公司带来较高的回报.报告期内公司主营业务收入4517.25万元,较上年同期2894
.36万元增加1622.89万元,增长56.07%;毛利率27.36%较上年同期的14.54%增加12.8
2%,增长88.17%.
报告期内,公司控股子公司-四川圣达焦化有限公司(以下简称圣达焦化)受钢铁
行业整顿的影响, 焦碳价格在一季度末开始回调.但产量仍然受市场需求的影响,没
有达到设计产量, 成本控制尚未达到最低水平,影响毛利率及其盈利水平;圣达焦化
的活性石灰技改项目尚在建设期.
公司控股子公司－遵义圣达铁合金有限公司(以下简称遵义圣达)与遵义铁合金
(集团)有限责任公司签订的《租赁合同》已于2005年7月9日到期, 在报告期内没有
业务收入.根据《租赁合同》约定,该公司聘用的原遵义铁合金(集团)有限责任公司
职工已全部退回,进入遵义铁合金(集团)有限责任破产安置程序,遵义圣达正在进行
善后清理.为有效整合资源,构建完整的公司产业链,节约管理成本,控制投资和经营
风险,提高整体盈利水平,公司已于2006年4月17日与大股东-四川圣达集团有限公司
签订资产置换协议(该项交易构成关联交易,尚需股东大会审议通过),双方均以经会
计师事务所审计的协议标的公司2005年12月31日净资产作价, 公司以持有的遵义圣
达60%股权作价2850万元外加2000万元现金(自有资金)共计4850万元与圣达集团持
有的圣达焦化有限公司22.33%的股权作价4850万元进行置换.置换完成后,公司不再
持有遵义圣达股权,不再合并报表;
对圣达焦化的股权将由51. 46%增加到73.79%,增加合并报表权益..圣达焦化公
司的控股子公司-华坪县圣达工贸有限公司(以下简称圣达工贸)在一季度开始投产
,回采工作面完成后,将提高产量,进一步降低成本.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
由于公司控股子公司-四川圣达焦化有限公司(以下简称圣达焦化)受钢铁行业
整顿的影响, 焦碳价格在一季度末开始回调.但产量仍然受市场需求的影响,没有达
到设计产量, 成本控制尚未达到最低水平,影响毛利率及其盈利水平;圣达焦化的活
性石灰技改项目正在抓紧施工, 预计在三季度内投产,将成为公司新的利润增长点.
遵义圣达铁合金有限公司(以下简称遵义圣达)处于停产状态,已与大股东-四川圣达
集团有限公司(以下简称圣达集团)签订资产置换协议, 双方均以经会计师事务所审
计的标的公司2005年12月31日净资产作价, 公司以持有的遵义圣达60%股权作价285
0万元外加2000万元现金(自有资金) 共计4850万元与圣达集团持有的圣达焦化有限
公司22.33%的股权作价4850万元进行置换. 置换后,公司不再持有遵义圣达股权,不
再合并报表; 对圣达焦化的股权将由51.46%增加到73.79%,增加合并报表权益.圣达
焦化公司的控股子公司-华坪县圣达工贸有限公司 (以下简称圣达工贸)在一季度开
始投产,回采工作面完成后,将提高产量,进一步降低成本.
3) 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
变动的主要原因:
1、主营业务利润占利润总额比例上升, 主要是经过资产重组后,以炼焦为主业
的公司业务链构建完成,合并报表范围变化,公司业务发生根本性改变,主业稳定,盈
利水平提高所致.
2、其他业务利润占利润总额比例下降,主要是公司合并报表范围及其经营业务
的变化,上年在其他业务利润项目列示的公司不在不合并报表范围所致.
3、期间费用占利润总额比例下降, 主要是主业改变后主营业务利润规模增大,
相对指标降低所致.
4、投资收益占利润总额比例下降,主要是股权投资差额推销较上年同期增加所
致.
5、营业外收支净额占利润总额比例下降,主要是合并报表范围所致.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
情况说明:公司经过近两年的资产重组,出让公司原来的电源、自动成型系统等
缺乏竞争优势的产业,增资控股四川圣达焦化有限公司,构建以炼焦为主业的业务链
并向上、下游延伸,合并报表范围变化,公司业务发生根本性改变.
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
2006年一季度的毛利率27.36%较2005年的14.54%增加12.82%
情况说明:经过资产重组,出让公司原来的电源、自动成型系统等盈利水平较低
的产业,增资控股盈利水平较高的四川圣达焦化有限公司;四川圣达焦化有限公司控
增资股华坪县圣达工贸有限公司,该公司丰富的煤炭资源储量及其采选业务,为公司
带来较高的回报.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
□适用 √不适用
7.未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √不适用
★2005年末期:
一、董事会讨论与分析
2005年公司对资产和主营业务继续进行了积极调整. 公司出售了持有的江苏隆
源双登电源有限公司41%股权, 出售了持有的北京隆源自动成型系统有限公司60%股
权, 以及持有的上海淳大酒店投资管理有限公司16.42%的股权.公司于2005年8月投
资12,800万元,对四川圣达焦化有限公司增资,占其增资后注册资本的51.456%.公司
报告期内主营业务发生较大变化, 总资产有较大幅度增长.通过主营业务调整,公司
盈利能力得到进一步加强.
二、报告期内经营情况
(一)主营业务的范围及其经营状况
1、主营业务范围:开发、生产计算机软硬件产品及配套设备、工程机械、通讯
设备、办公自动化设备、数字式光、磁记录产品、医疗电子设备、机械及电子模拟
系统、电源及相关产品的开发生产、自动成型系统的开发生产及加工服务、石油精
细化工产品、生物技术产品,从事以上产品的销售、售后服务、技术培训(凡属国家
限制进出口商品,需另行申报);铁合金以及系列产品,陶瓷、耐火材料;PVC树脂及其
加工产品(不涉及出口许可证、配额产品和不包括国家限制外商投资的产品); 焦炭
(仅限国内贸易)(不涉及出口许可证、配额产品和不包括国家限制外商投资的产品)
(涉及许可经营的凭许可证经营).
2、公司主营业务构成及经营情况
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其关联企业销售产品或提供劳务的关联
交易金额497.95万元.
3、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生的重大变化
(1)主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
报告期末,公司合并报表范围发生变化,导致公司主营业务及其结构发生较大变
化:通信电源业务,销售收入0万元(2004年占全年销售收入的29.64%);铁合金冶炼及
系列产品销售业务,主营业务收入5,653.73万元,约占主营业务收入总额的19.89%(2
004年全年为24.78%);一般贸易业务,主营业务收入10,754.13万元,约占主营业务收
入总额的37.83%(2004年全年为43.57%);炼焦及系列产品主营业务收入11,824.61万
元, 约占主营业务收入总额的41.59%(2004年全年为0%);自动成型设备制造业务,销
售收入169.25万元,约占主营业务收入总额的0.69%(2004年全年为2%).
与前一报告期相比,本期主营业务及其构变化的主要原因是:1、公司分别于200
5年1月和2005年5月出售了持有的江苏隆源双登电源有限公司41%股权, 以及北京隆
源自动成型系统有限公司60%的股权,电源产品和自动成型产品销售收入和比例显著
下降.2、公司于2005年8月对四川圣达焦化有限公司增资12,800万元,占其增资后注
册资本的51. 456%,成为其控股股东,炼焦及系列产品收入大幅增加.3、控股子公司
遵义圣达铁合金有限公司于2005年7月9日租赁合同期满,停止铁合金产品的生产.
(2)主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生变化的原因
毛利率本期为15. 08%,去年同期为16.16%,同比减少1.08个百分点.主营业务盈
利能力发生变化的原因是: 主营业务结构发生变更,不再包含上年度的电源产品;而
铁合金业务毛利率相对较低,炼焦及系列产品随行业整顿的影响毛利空间在缩小.
(3)经营成果和利润构成与上年相比发生重大变化的原因分析
本报告期,公司共实现净利润1,739.82万元,2004年度实现净利润为1,782.35万
元,同比减少1.38%.产生上述变化的原因是:1、报告期因合并报表范围发生变化,不
再有电源产品贡献的销售收入和净利润.2、报告期公司铁合金业务因租赁合同到期
,以及市场因素,销售收入下降65.64%,经营亏损542.06万元,给公司造成投资损失32
5. 23万元.3、报告期公司向四川圣达焦化有限公司出资,持有该公司51.456%股权,
该公司自2005年8月起纳入本公司合并报表范围,报告期内该公司共实现主营业务收
入11,824.60万元、净利润1,771.55万元,其中本公司获得的投资收益为911.57万元
.4、母公司加大了经营力度,实现净利润1,748.85万元,同比增加1.38%.
(4)报告期内,公司资产构成包括固定资产、短期借款、长期借款、存货等同比
发生较大变化.主要原因是公司因出售控股公司股权,对外投资控股四川圣达焦化有
限公司,导致合并报表范围与上一年度发生变化所致.
(5)公司主要控股子公司四川圣达焦化有限公司享受国家西部大开发政策,实行
15%所得税优惠.
(二)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、控股子公司情况
四川圣达焦化有限公司, 经营范围:生产、销售捣固焦、化工原料(不含危险品
)、瓷砖、电石、玻璃纤维等. 注册资本10,300万元,法定代表人:李建军,本公司持
有该公司51. 456%股权.报告期末总资产44,655.61万元,净资产21,732.84万元,200
5年8-12月实现主营业务收入11,824.61万元、主营业务利润2,321.04万元、净利润
1,771.55万元.
遵义圣达铁合金有限公司, 经营范围:生产、销售:铁合金以及系列产品、销售
金属材料(不含稀贵金属)、硅石、锰矿、铬矿、铝土矿、化工产品(不含危险品)、
耐火材料、五金交电、出口:本企业自产的铁合金等商品及其相关技术、进口:本企
业所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及其相关技术.注册资本5,000万
元,法定代表人:王军,本公司持有该公司60%股权.报告期末总资产6,588.83万元,净
资产4,743.59万元,报告期实现主营业务收入5,653.73万元、主营业务利润46.49万
元,实现净利润-542.06万元.
华坪县圣达工贸有限公司,经营范围:民用建筑材料、五金交电、矿山机电设备
销售等. 注册资本1,000万元,法定代表人:刘兴良,本公司持有该公司95%股权.报告
期末总资产10, 904.00万元,净资产1,000.00万元,报告期实现主营业务收入0元,实
现净利润0元.
2、报告期内,本公司不存在来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响
达到10%以上的情形.
(三)主要供应商、客户情况
报告期内, 公司向前五名供应商采购金额合计为13,293.75万元,占年度采购总
额的比例为49. 03%;公司前五名客户销售额合计为20,570.23万元,占公司销售总额
的比例为72.36%.
(四)报告期内公司现金流量变动情况
报告期内公司净利润为1, 739.81万元,而经营活动现金净流量为5,597.17万元
,净利润与经营活动现金净流量存在重大差异,主要原因是:收回前期预付往来款.
(五)经营中出现的问题与困难及解决方案
通过投资控股四川圣达焦化有限公司,公司逐步确立了新的主营业务方向.对于
国内钢铁行业市场变化, 以及宏观调控造成的影响,公司通过加强内部管理,实施技
术改造,进一步降低焦炭生产成本.同时,通过投资控股煤炭原料基地,保障生产原料
供应, 降低产品生产成本,进而控制市场风险,保证利润水平不因市场剧烈变化发生
大幅波动.
三、报告期投资情况
(一)募集资金投资情况
报告期内, 本公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到本报告期的情
况.
(二)重大非募集资金投资情况
2005年6月27日, 本公司与四川圣达焦化有限公司签订增资协议,以货币资金向
四川圣达焦化有限公司增资人民币12, 800万元,占四川圣达焦化有限公司增资后注
册资本的51. 456%,成为其控股股东.该投资事项分别于2005年6月28日经董事会第7
次临时会议和2005年7月29日第2次临时股东大会审议通过. 本公司按规定从2005年
8月起将四川圣达焦化有限公司会计报表纳入合并会计报表合并范围.
2005年8-12月四川圣达焦化有限公司共实现主营业务收入11, 824.61万元、主
营业务利润2,321.04万元、净利润1,771.55万元.其中本公司获得的投资收益为911
.57万元.
四、财务状况、经营成果的重大变化及其原因
(一)财务指标出现重大变化的原因分析:
1、总资产的增加主要是对控股子公司－四川圣达焦化有限公司的增资以及四
川圣达焦化有限公司对华坪县圣达工贸有限公司的增资,增加合并报表范围所致.
2、股东权益增加主要是本年度盈利所致.
3、主营业务利润减少, 主要是报告期与上年度合并报表范围发生变化,主营业
务结构发生变化所致.
4、现金及现金等价物净额大幅度减少,一方面是公司投资活动支付的现金流量
较大, 另一方面是母公司涉及迁址事宜偿还银行贷款又未再融资而减少筹资活动现
金净流量所致.
(二)报告期内,公司未发生重大资产损失;不存在对外担保承担连带责任导致重
大资产损失的情形.
五、报告期内, 本公司不存在生产经营环境以及宏观政策、法规发生重大变化
,已经、正在或将要对公司的财务状况和经营成果产生重要影响的情形及事项.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
其他批发和零售贸易 2,751.59 2,412.96 12.31%
铁合金冶炼业 3,861.86 3,619.50 6.28%
其他非金属矿物制品业 4,941.56 3,933.34 20.40%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
主营业务分产品情况
铁合金产品 4,645.85 4,270.71 8.07%
焦炭产品 6,909.16 5,695.08 17.57%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、 其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
本报告期,公司投资控股了四川圣达焦化有限公司,自2005年8月1日起纳入本公
司合并报表范围; 今年上半年,出售了北京隆源自动成型系统有限公司全部股份,本
报告期不再纳入合并报表范围.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜四川圣达焦化有限公司 ｜ ｜ 2305.94｜ 46514.61｜
｜遵义圣达铁合金有限公司 ｜ ｜ -79.76｜ ｜
｜华坪县圣达工贸有限公司 ｜ ｜ 3.84｜ 10818.14｜
｜攀枝花市圣达焦化有限公司 ｜ ｜ 415.35｜ 15470.49｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
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