经营分析
| 发布日期：2008-3-24 9:44:00 |
≈≈中信国安000839≈≈(更新:08.03.21)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜信息及服务 ｜ 141202.3｜ 51914.2｜ 36.77｜ 60.83｜
｜产品销售 ｜ 65226.5｜ 26301.8｜ 40.32｜ 28.10｜
｜房地产开发及物业管理 ｜ 26469.6｜ 12146.3｜ 45.89｜ 11.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京地区 ｜ 108406.2｜- ｜- ｜ 46.70｜
｜上海地区 ｜ 10398.4｜- ｜- ｜ 4.48｜
｜东北地区 ｜ 148.8｜- ｜- ｜ 0.06｜
｜华北地区 ｜ 11402.8｜- ｜- ｜ 4.91｜
｜华东地区 ｜ 34322.4｜- ｜- ｜ 14.79｜
｜华南地区 ｜ 28166.4｜- ｜- ｜ 12.13｜
｜华中地区 ｜ 7863.8｜- ｜- ｜ 3.39｜
｜西北地区 ｜ 32350.9｜- ｜- ｜ 13.94｜
｜西南地区 ｜ 1030.2｜- ｜- ｜ 0.44｜
｜小计 ｜ 234089.9｜- ｜- ｜ 100.84｜
｜公司内各地区分部间相互抵｜ -1945.7｜- ｜- ｜ -0.84｜
｜销 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜合计 ｜ 232144.2｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜信息及服务 ｜ 64554.8｜ 26511.2｜ 41.07｜ 72.89｜
｜产品销售 ｜ 22768.4｜ 8606.3｜ 37.80｜ 25.71｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京地区 ｜ 36031.8｜- ｜- ｜ 40.68｜
｜上海地区 ｜ 4647.9｜- ｜- ｜ 5.25｜
｜东北地区 ｜ 67.1｜- ｜- ｜ 0.08｜
｜华北地区 ｜ 5017.3｜- ｜- ｜ 5.67｜
｜华东地区 ｜ 14324.3｜- ｜- ｜ 16.17｜
｜华南地区 ｜ 14562.7｜- ｜- ｜ 16.44｜
｜华中地区 ｜ 4225.1｜- ｜- ｜ 4.77｜
｜西北地区 ｜ 9675.6｜- ｜- ｜ 10.92｜
｜西南地区 ｜ 396.1｜- ｜- ｜ 0.45｜
｜公司内各地区分部间相互抵｜ -381.5｜- ｜- ｜ -0.43｜
｜消 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜合计 ｜ 88566.4｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜信息及服务 ｜ 131027.2｜ 60163.6｜ 43.26｜ 73.03｜
｜产品销售 ｜ 29301.9｜ 13592.0｜ 45.44｜ 16.33｜
｜工程建设 ｜ 26484.5｜ 6024.5｜ 21.72｜ 14.76｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京地区 ｜ 100741.6｜- ｜- ｜ 56.15｜
｜上海地区 ｜ 9874.1｜- ｜- ｜ 5.50｜
｜东北地区 ｜ 215.9｜- ｜- ｜ 0.12｜
｜华北地区 ｜ 10980.4｜- ｜- ｜ 6.12｜
｜华东地区 ｜ 24921.8｜- ｜- ｜ 13.89｜
｜华南地区 ｜ 19195.6｜- ｜- ｜ 10.70｜
｜华中地区 ｜ 7609.8｜- ｜- ｜ 4.24｜
｜西北地区 ｜ 16770.7｜- ｜- ｜ 9.35｜
｜西南地区 ｜ 891.9｜- ｜- ｜ 0.50｜
｜小计 ｜ 191201.8｜- ｜- ｜ 106.56｜
｜公司内各地区分部间相互抵｜ -11777.8｜- ｜- ｜ -6.56｜
｜销 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜合计 ｜ 179424.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通信服务业(7-9月) ｜ 29913.0｜ 13509.5｜ 45.16｜ 22.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜专用化学产品制造业(7-9月｜ 8193.5｜ 5283.9｜ 64.49｜ 6.14｜
｜ ) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产开发与经营业(7-9月｜ 11450.8｜ 2957.6｜ 25.83｜ 8.57｜
｜ ) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额(7-9月｜ 11771.5｜ 2755.3｜ 23.41｜ 8.81｜
｜ ) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜通信服务业 ｜68012.49 ｜33925.63 ｜34086.86 ｜50.12 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜专用化学产品制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜8719.50 ｜5943.54 ｜2775.96 ｜31.84 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产开发与经营业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜16145.43 ｜12376.06 ｜3769.37 ｜23.35 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京地区 ｜54916.82 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海地区 ｜5397.67 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜97.67 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北地区 ｜4791.71 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜11439.86 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南地区 ｜9106.48 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中地区 ｜3223.45 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北地区 ｜3606.18 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南地区 ｜574.75 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜公司内各地区分部间相互｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜抵销 ｜-6719.22 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜86435.36 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜信息及服务 ｜30849.95 ｜14813.95 ｜16035.99 ｜51.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜产品销售 ｜2708.36 ｜2402.54 ｜305.83 ｜11.29 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工程建设、物业管理及房｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜地产开发 ｜11044.67 ｜8594.13 ｜2450.54 ｜22.19 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜10640.28 ｜8583.08 ｜2057.20 ｜19.33 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜信息及服务 ｜111892.08 ｜54511.83 ｜54342.71 ｜48.57 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜产品销售 ｜18128.46 ｜13277.55 ｜4608.44 ｜25.42 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工程建设、物业管理及房｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜地产开发 ｜62035.49 ｜44997.91 ｜16122.73 ｜25.99 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京地区 ｜120842.29 ｜79575.91 ｜41266.38 ｜34.15 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海地区 ｜10640.32 ｜7707.30 ｜2933.02 ｜27.57 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜256.66 ｜189.92 ｜66.74 ｜26.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北地区 ｜11908.60 ｜6141.58 ｜5767.01 ｜48.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜19308.28 ｜9359.02 ｜9949.26 ｜51.53 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南地区 ｜17293.52 ｜9420.36 ｜7873.16 ｜45.53 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中地区 ｜6989.30 ｜3485.69 ｜3503.61 ｜50.13 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北地区 ｜4072.77 ｜1004.80 ｜3067.97 ｜75.33 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南地区 ｜1252.42 ｜605.70 ｜646.73 ｜51.64 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小计 ｜192564.17 ｜117490.28 ｜75073.89 ｜38.99 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜公司内各地区分部间相互｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜抵销 ｜-12578.29 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜179985.88 ｜104911.99 ｜75073.89 ｜41.71 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、报告期内公司经营情况的回顾
(一)总体经营情况
公司坚持重点发展有线电视、盐湖资源开发等优势产业的经营思路, 紧密围绕
全年工作计划和经营目标, 加快盐湖项目建设进度,继续扩大有线电视项目规模,重
点加强投资项目的经营管理, 主营业务盈利能力稳步提高.同时,公司通过发行分离
交易的可转换公司债券, 调整债务结构,减少利息支出,为公司未来可持续发展打下
良好基础.
报告期内,公司实现营业收入23.21亿元,营业利润3.34亿元,归属于母公司所有
者的净利润3.25亿元.
(1)信息产业
①有线电视网络业务
报告期内,公司完成了安徽省网有线项目19.40%股权的收购,所投资的有线电视
网络项目达到20个, 分布于7省18个市,项目所在行政区域用户总数约达750万户,保
持同行业领先地位.
在有线网络规模扩张的同时,公司数字电视业务也得到进一步发展.公司根据优
先发展省会城市和经济较发达地区的整体规划, 继续加快推进有线项目的数字化整
体转换工作.其中,南京有线项目于2006年底基本完成城区70万有线用户数字化转换
后,整转工作开始向郊区县用户延伸;合肥、长沙、武汉、湘潭、唐山等地有线项目
相继启动了数字电视整体转换有关工作.截至报告期末,公司投资的有线电视项目已
发展数字电视用户约170万户,较上年同期增长89%.在数字电视基本收视费标准方面
, 南京、合肥、长沙等地已获得批准,其中南京、合肥为每户每月24元,较原模拟收
费标准提高了9元, 长沙为每户每月24.5元,较原模拟收费标准提高了8元.在有线电
视数字化转换的基础上, 各有线电视项目还积极开拓基于数字电视系统的专业频道
、互动电视、视频点播等增值业务,向用户提供更多优质服务,取得了良好的经济效
益和社会效益.
报告期内, 公司投资的有线电视合营公司共计实现营业收入13.78亿元,比上年
同期增长30%,实现净利润2.20亿元,其中我公司权益利润9,641.60万元,较上年同期
增长24%.
②增值电信业务
公司所属北京鸿联九五信息产业有限公司(以下简称"北京鸿联")是国内规模较
大的增值电信运营商. 受国家对增值电信行业整顿以及电信运营商调整信息服务政
策等影响, 报告期内北京鸿联增值电信业务整体收入较上年同期有所下降.对此,北
京鸿联正在积极采取各种措施,包括整合多方资源、推广移动IVR业务及呼叫中心等
业务、加大新产品研发力度、控制成本等,促进业务结构的优化,提高整体盈利能力
③网络系统集成及应用软件开发业务
报告期内,公司在大型网络系统集成业务上取得良好发展.公司通过项目合作积
极参与多个海外项目招投标工作;成功中标奥运村智能化应用系统项目,现已完成各
系统的深化设计、管线敷设、设备安装等工作, 正在进行各系统设备调试等收尾工
作; 继续实施广州市轨道交通乘客信息显示系统项目及邯郸、唐山交警数据中心改
造项目等. 公司在光电子业务方面不断加大市场开拓力度,在大型CMTS项目、卡E通
电子交易系统等方面与多个省市地区签订了项目合同.报告期内,公司所属中信国安
信息科技有限公司取得计算机信息系统集成一级资质,并被授予"中国安防优秀工程
企业"和"AAA诚信优秀企业"称号.
(2)资源开发业务
公司所属青海中信国安科技发展有限公司(以下简称"青海国安")继续加快盐湖
资源综合开发项目生产建设进度.在硫酸钾镁肥方面,年产30万吨生产线生产状况稳
定, 日产量逐步提高,同时青海国安通过实施湿法造粒系统改造,进一步提高了产品
品质及其附加值. 在碳酸锂方面,继万吨级生产线年初一次性投料试车成功后,青海
国安重点对喷雾干燥车间、盐酸车间等相关设施进行了设备检测及技术改造, 边调
试边生产, 逐步提高生产能力.在硼酸方面,青海国安已初步完成工业生产装置设计
工作,正在进行设备选型试验.在镁盐产品方面,实验室研究工作基本完成,正积极进
行相关产业化的前期工作.
报告期内公司硫酸钾镁肥产品通过了国家标准认定, 产品在农田施用效果良好
, 品牌效应已经显现,产品供不应求,销售规模稳步增长;碳酸锂产品品质稳定,产品
销售状况良好.报告期内,青海国安实现营业收入3.20亿元,净利润1.36亿元.
(3)高科技新材料业务
公司所属中信国安盟固利电源技术有限公司(以下简称"盟固利公司")的锂电池
正极材料业务取得了良好的经营效果.2007年锂离子电池行业保持高速增长,但同时
竞争也愈加激烈,为保持正极材料产品在技术、规模的行业主导地位,盟固利公司一
方面加强推广主导产品并使之市场成熟, 逐渐提高市场份额,新老客户增多;另一方
面,积极进行产品结构调整,根据市场需求开发新型钴酸锂产品,提升产品性能,增加
市场竞争力.报告期内,盟固利公司实现营业收入3.31亿元,较上年增长142%.
(4)房地产开发及物业管理业务
在房地产业务方面, 公司所属大通房地产开发有限公司抓住房地产市场发展的
大好机遇, 立足现有项目开发,取得了良好的销售业绩.报告期内实现营业收入2.42
亿元,净利润2,621.11万元.
在物业管理业务方面,公司积极开展所属物业的租赁工作,中信国安数码港、双
城公寓商铺租赁状况良好.
(二)主营业务及其经营状况
公司主要从事信息网络基础设施业务中的有线电视网、卫星通信网的投资建设
,信息服务业中的增值电信服务、网络系统集成、应用软件开发,以及盐湖资源开发
,新材料开发和生产,房地产开发及物业管理等业务.
1、主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的24.56%.
公司前五名客户销售额合计占公司销售总额的10.18%.
(三)报告期公司资产构成等情况
1、资产构成情况
说明:
(1)长期股权投资期末比期初减少的主要原因是中信国安通信有限公司减持中
国联合通信有限公司股权.
(2)短期借款期末比期初减少的主要原因是本期偿还银行贷款.
(3)应付债券期末比期初增加的主要原因是本期发行认股权和债券分离交易的
可转换公司债券.
2、报告期内主要资产采用的计量属性
报告期内, 公司会计核算以权责发生制为基础,除某些金融工具外,均以历史成
本为计价原则.资产如果发生减值,则按照相关规定计提相应的减值准备.
(四)报告期内公司现金流量财务数据变动情况
说明:
(1)公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加,主要是由于公司加大销
售及回款力度,使得本期"销售商品、提供劳务收到的现金"增长.
(2)公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加, 主要是由于公司本期"
购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金"、"投资支付的现金"减少以
及部分投资收回.
(3)公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少,主要是由于公司本期偿
还银行借款的金额增加.
(五)主要子公司或参股公司资产方面或其他主要财务指标出现显著变化的情况
和原因说明:
公司所属子公司中信国安通信有限公司(以下简称国安通信)期初持有中国联合
通信有限公司(以下简称联通公司)404, 855,252.62元股权份额,占联通公司原总股
本的2.45%.报告期内,联通公司实施减资方案,国安通信减持其121,286,774.30元股
权份额, 取得股权收入404,855,252.61元,实现投资收益(税前)100,475,798.36元.
联通公司此次减资后使用资本公积金转增股本, 转增后国安通信持有联通公司的股
权份额为708,921,195.80元,占联通公司总股本的1.80%.
二、公司未来发展的展望
(一)公司的未来发展战略和规划
经过多年发展, 公司已基本形成以信息产业、盐湖资源开发为重点的产业布局
.公司未来将继续围绕有线电视网络和青海盐湖资源综合开发等重点业务,加大资产
整合力度, 加强专业化管理,扩大业务和产品规模,不断提升整体盈利能力和核心竞
争力.
(二)行业发展趋势及市场竞争格局
有线电视业务方面:在国家的大力推动下,近年来我国有线数字电视转换保持快
速发展势头, 启动数字化转换的城市不断增加,数字电视用户规模快速增长,有线数
字电视正成为我国国民经济和社会信息化的重要组成部分.2008年,国务院办公厅转
发国家发改委、广电总局等六部委《关于鼓励数字电视产业发展的若干政策》(国
办发〔2008〕1号),明确了加快有线电视网络数字化整体转换的目标,并为数字电视
的发展提供更有利的条件. 有线电视数字化的快速推进将为有线电视行业带来深刻
的变革和巨大的市场机遇.有线电视实现数字化转换后,将极大地改善有线网络的运
营管理手段,提高网络运行效率,同时,通过双向、宽频、高速的数字电视平台,还可
向用户提供数字付费电视、互动电视、视频点播及高清数字电视等各种有线电视扩
展和增值服务,这将大大拓展有线电视业务的发展空间,有效提升有线电视网络的价
值.
盐湖资源综合开发方面:随着高效农业、特色农业的迅速发展,我国农业生产领
域对钾肥以及高等级的含钾复合肥的需求继续增长, 钾肥年需求量已达1000多万吨
, 但目前国内厂商的供给率只有30%左右,供需矛盾突出,市场价格持续走高.公司生
产的硫酸钾镁肥产品品质优良并通过国家标准认定, 具有无公害可直接施用、肥效
明显、综合开发成本低等优势, 通过市场推广,产品供不应求.碳酸锂作为最重要的
锂盐之一, 近年来随着信息产业、新能源产业的发展,全球碳酸锂需求稳定增长.硼
作为重要的工业化工原料, 由于我国硼资源比较缺乏,每年仍需大量进口硼酸,市场
缺口较大.
(三)新年度经营计划
2008年,公司将继续围绕有线电视、盐湖资源开发等主营业务,大力推进数字电
视转换, 加快增值业务的拓展;加强盐湖资源开发产品的生产和销售等工作,促进公
司经济效益水平的持续增长.
其中,在有线电视业务方面,公司一方面将通过有线电视项目网络整合、收购郊
区县用户和大企业网用户, 继续扩大网络和用户规模,提高用户占有率;另一方面将
继续推动有线电视项目的数字化转换工作,大力推进数字电视业务,积极开展互动电
视、视频点播等数字电视增值业务,改善有线电视网络的收入结构,提高网络利用率
和单户ARPU值,提升有线电视网络的综合收益水平.
在盐湖资源开发业务方面, 公司将继续做好项目的生产、建设、研发及销售等
工作. 公司将加强技术创新和工艺完善,在现有钾、锂资源开发的基础上,进行碳酸
锂生产装置的调试调整,加快硼、镁资源的建设开发进度,实现钾锂硼镁资源的综合
开发、循环利用.同时公司还将加强销售、运输、售后服务等方面工作,加大宣传推
广力度,积极开拓国际国内市场,保持产销规模同步增长,实现良好的经济效益.
(四)未来发展资金需求、使用计划及资金来源
公司通过发行17亿元分离交易可转换公司债券,调整了公司的债务结构,减少了
利息支出,同时也较好的满足了公司有线数字电视重点项目发展的资金需要.未来权
证行权可募集资金计划全部投入盐湖资源综合开发项目, 也将对公司的未来持续发
展提供较好的支持.公司将继续根据自身及未来发展的实际需要,选择适当的资金筹
措方式,保证业务需要,促进公司健康发展.
(五)主要风险因素及对策
1、随着公司数字电视业务的快速推进、盐湖资源开发业务进入生产销售阶段
, 各重点业务经营规模将不断扩大,公司正步入新的发展时期,加强对重点业务的有
效管控成为保证公司持续快速发展的关键. 对此,公司将围绕企业整体战略目标,调
整优化投资项目, 确保重点业务健康发展;建立健全控股子公司的公司治理建设,实
现科学决策、规范运作;完善项目管理体制,发挥公司在项目管理方面积累的丰富经
验,提高综合管理水平.
2、现代企业竞争的核心是人才竞争, 随着公司业务规模的扩张,能否吸引并留
住足够的高级管理人员、专业技术人员、生产销售人员等各方面人才, 是决定公司
未来发展速度的关键. 对此,公司将实施人才战略,建立科学的人才选拔、培养和激
励机制,加快人才队伍建设和后备力量的培养,满足公司持续发展的需要.
三、公司投资情况
(一)报告期内募集资金使用情况
公司于2007年9月发行了1, 700万张认股权和债券分离交易的可转换公司债券,
每张公司债券面值100元, 募集资金总额为170,000万元,扣除相关发行费用后,实际
募集资金净额165, 845.04万元,本次发行债券募集资金用于投资建设有线数字电视
项目和偿还银行贷款. 截至2007年12月31日,公司已投入125,000万元债券募集资金
用于偿还银行贷款;剩余募集资金计划投入有线数字电视项目,目前公司正在开展有
关工作.
(二)报告期内无其他重大对外投资情况.
投资情况说明:
公司投资情况
(一)报告期内募集资金使用情况
公司于2007 年9 月发行了1,700万张认股权和债券分离交易的可转换公司债券
, 每张公司债券面值 100 元,募集资金总额为 170,000 万元,扣除相关发行费用后
,实际募集资金净额 165,845.04 万元,本次发行债券募集资金用于投资建设有线数
字电视项目和偿还银行贷款.截至2007 年 12 月31 日,公司已投入 125,000 万元
债券募集资金用于偿还银行贷款;剩余募集资金计划投入有线数字电视项目,目前公
司正在开展有关工作.
(二)报告期内无其他重大对外投资情况.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
货币资金期末比期初增加的主要原因是本期发行分离交易可转债影响.
应收账款期末比期初增加的主要原因是业务发展收入增加,应收账款相应增加.
预付款项期末比期初增加的主要原因是本期预付材料、工程及设备等款项增加
可供出售金融资产期末比期初增加的主要原因是本期可供出售金融资产公允价
值变动影响.
工程物资期末比期初增加的主要原因是青海盐湖资源综合开发项目所需的工程
材料及设备增加影响.
预收款项期末比期初增加的主要原因是本期预收货款增加影响.
应交税费期末比期初减少的主要原因是本期支付上年应缴所得税.
应付债券期末比期初增加的主要原因是本期发行分离交易可转债影响.
递延所得税负债期末比期初增加的主要原因是本期交易性金融资产及可供出售
金融资产公允价值变动影响.
所得税费用本期比上年同期减少的主要原因是公司业务结构调整, 工程建设业
务转出,相应所得税费用降低.
经营活动产生的现金流量净额本期比上年同期增加的主要原因是本期销售商品
、提供劳务收到的现金及收到其他与经营活动有关的现金增加所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股东名称:中信国安有限公司
特别承诺:中信国安有限公司所持的公司股份自股改方案实施之日起,在12个月
内不上市交易或转让; 在36个月内不上市交易.同时,中信国安有限公司进一步承诺
: 仅当自改革方案实施之日起某一年度中信国安经审计的税后净利润较2004年度税
后净利润的增长幅度达到或超过60%,中信国安有限公司方可在前述承诺期限期满以
后的年度通过交易所挂牌交易出售所持中信国安的股份(相关年度财务报告须由审
计机构出具标准无保留意见).
承诺履行情况:履行承诺
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
√适用 □不适用
2)持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
一、总体经营情况及财务状况分析
(一)主营业务的范围及经营状况
公司主要从事信息网络基础设施业务中的有线电视网、卫星通信网的投资建设
; 信息服务业中的增值电信服务、网络系统集成、应用软件开发, 高科技产业中的
新材料开发和生产、盐湖资源开发等业务.
公司以资源优势产业作为发展重点, 通过不断调整,业务结构进一步优化.报告
期内, 公司坚持以经济效益为中心,重点加强有线电视和资源开发等业务的拓展,核
心业务保持良好的发展势头.报告期内,公司实现营业收入8.86亿元,净利润9,530万
元.
在有线电视业务方面,公司在稳步发展有线电视网络基础业务同时,继续加大数
字电视业务的推广力度,继南京完成城区70万用户的有线数字化转换后,合肥、长沙
、武汉等地也相继开展整体转换有关工作.截止到报告期末,公司投资的有线电视项
目用户总数已达650多万户,其中有线数字电视用户约115万户,网络规模和用户总数
居行业前列.报告期内,公司所属有线电视合资公司实现营业收入5.99亿元.
在增值电信业务方面, 受行业政策及电信运营商对移动短信等业务计费方式等
调整的影响, 公司所属北京鸿联九五信息产业有限公司(以下简称"北京鸿联")的业
务收入及总体利润较去年同期下降. 对此,北京鸿联积极寻求业务创新,大力发展IV
R、WAP、免付通企业付费电话等业务,加强呼叫中心业务拓展,并积极开展行业应用
合作,力争形成新的利润增长点.
在网络系统集成业务方面,公司凭借技术、管理等综合优势,承接了奥运村建筑
智能化应用系统项目,主要包括安全防范系统、计算机网络管理系统等.其中安防系
统是为2008年奥运会运动员村提供安全保障的项目, 在工程技术、系统可靠性等方
面要求很高, 也是单体规模较大的安防系统项目.此外,报告期内公司继续实施广州
市轨道交通乘客信息显示系统、邯郸、唐山交警支队数据中心改造等项目.
在盐湖资源开发方面, 公司所属青海中信国安科技发展有限公司(以下简称"青
海国安")负责实施的西台吉乃尔盐湖资源综合开发项目进展顺利. 在硫酸钾镁肥方
面,年产30万吨生产线生产状况稳定,报告期内青海国安还对该生产线进行了例行的
冬季设备维护和检修,并启动了湿法造粒系统改造,以进一步提高产品品质及其附加
值. 在碳酸锂方面,继万吨级生产线年初一次性投料试车成功后,青海国安对粗硼车
间、喷雾干燥车间、盐酸车间、煅烧车间、沉锂干包车间等相关设施进行了设备检
测及技术改造等工作, 目前已经开始进行生产调试.报告期内,青海国安销售硫酸钾
镁肥9. 6万吨,销售碳酸锂113吨;青海国安实现营业收入9,456万元,净利润4,308万
元,较上年同期实现了大幅度的增长.
在高科技新材料业务方面, 公司所属的中信国安盟固利电源技术有限公司充分
发挥自身技术优势,通过技术改进提升产品的质量和性能,同时加大锂离子电池正极
材料新产品的研发力度,积极推出适应市场需求的新型钴酸锂产品,保持了较为稳定
的市场份额,取得了较好的经营业绩.
(二)经营成果及财务状况分析
1、营业收入、营业利润、净利润、现金及现金等价物净增加额
说明:营业利润和净利润较上年同期减少的主要原因是:公司2006年12月转让香
河国安建设开发有限公司51%的股权, 本报告期无该公司的工程建设收入及利润;受
行业政策等影响增值电信业务收入及利润下降.
(三)报告期内公司利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力变化的情
况说明.
公司于2006年12月转让了香河国安建设开发有限公司51%的股权,本报告期不再
合并其报表,因此与上年同期相比,本报告期无该公司的工程建设业务收入及利润.
(四)报告期内无对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
(五)经营中的问题与困难及解决方案
随着行业政策及电信运营商对移动短信等业务的计费方式等的调整, 无线增值
电信业务受到较大影响. 对此,公司将利用自身的资源优势,积极加大各类新产品、
新业务的推广力度,加强与行业客户的合作,力争尽快形成新的利润增长点.
二、公司投资情况
(一)延续到报告期的募集资金使用情况
公司无延续到报告期内使用的募集资金.
(二)报告期内公司无其他重大投资情况.
★2007年一季:
1.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
一、公司从2007年1月1日起执行新会计准则, 所有会计报表项目均按新会计准
则的要求编制.
二、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
1、应收账款期末比期初增加的主要原因是业务发展、收入增加,应收账款相应
增加.
2、可供出售金融资产期末比期初增加的主要原因是可供出售金融资产公允价
值变动影响.
3、应付票据期末比期初增加的主要原因是本期采购材料所致.
4、递延所得税负债期末比期初增加的主要原因是交易性金融资产及可供出售
金融资产公允价值变动影响.
5、经营活动产生的现金流量净额本期比上年同期减少的主要原因是本期交纳
上年各项税费.
6、投资活动产生的现金流量净额、现金及现金等价物净增加额本期比上年同
期减少的主要原因是公司对青海盐湖综合开发、有线电视网络改造等项目增加投入
所致.
2.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股东名称:中信国安有限公司
特别承诺:中信国安有限公司所持的公司股份自改革方案实施之日起,在12个月
内不上市交易或转让;在36个月内不上市交易.同时,中信国安有限公司进一步承诺:
仅当自改革方案实施之日起某一年度中信国安经审计的税后净利润较2004年度税后
净利润的增长幅度达到或超过60%,中信国安有限公司方可在前述承诺期限期满以后
的年度通过交易所挂牌交易出售所持中信国安的股份(相关年度财务报告须由审计
机构出具标准无保留意见).
承诺履行情况:履行承诺
3.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
4. 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、报告期内公司经营情况的回顾
(一)报告期内总体经营情况
公司董事会根据发展资源优势产业的经营思路, 通过收购有线电视项目、非公
开发行股票募集资金投入青海盐湖资源开发项目、转让工程建设资产等举措, 进一
步优化业务结构, 提升资产运营效率,取得了良好的经营成果,主营业务持续稳步发
展,核心竞争力不断加强.此外,出售中信证券股票为公司带来2.95亿元的投资收益.
报告期公司实现主营业务收入17.94亿元,净利润4.19亿元,较上年同期增长86.
61%.
单位:万元
项 目 2006年 2005年 增减比例
主营业务收入 179,424.02 179,985.88 -0.31%
主营业务利润 77,046.27 75,073.89 2.63%
净利润 41,915.95 22,461.28 86.61%
(二)主营业务及其经营状况
公司主要从事信息网络基础设施业务中的有线电视网、卫星通信网的投资建设
,信息服务业中的增值电信服务、网络系统集成、应用软件开发,以及盐湖资源开发
,新材料开发和生产、工程建设等业务.
1、主营业务按行业、地区分布具体情况如下:
(1)按行业分类:
主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润 主营业务 主营业
(万元) (万元) (万元) 利润率 务收入
比上年
增减
信息及服务 131,027.15 70,863.51 56,686.37 43.26% 17.10%
产品销售 29,301.87 15,709.90 13,313.60 45.44% 61.63%
工程建设 26,484.45 20,459.92 5,751.81 21.72% -48.31%
续上表:
主营业务成本比上年增减 主营业务利润率比上年增减
信息及服务 30.00% 减少5.31个百分点
产品销售 18.32% 增加20.02个百分点
工程建设 -52.11% 增加5.96个百分点
(2)按地区分类:
地 区 主营业务收入(元) 主营业务利润(元)
北京地区 1,007,415,871.00 342,677,823.68
上海地区 98,741,102.04 13,518,728.51
东北地区 2,159,338.43 501,955.29
华北地区 109,804,212.26 42,116,028.92
华东地区 249,217,458.11 132,033,866.76
华南地区 191,955,798.96 81,528,863.44
华中地区 76,097,667.57 35,578,737.29
西北地区 167,707,376.53 119,158,495.20
西南地区 8,918,886.99 3,348,158.72
小计 1,912,017,711.89 770,462,657.81
公司内各地区分 -117,777,561.19
部间相互抵销
合计 1,794,240,150.70 770,462,657.81
2、主要业务开展情况
(1)信息产业
①有线电视网络业务
报告期内, 公司收购了益阳有线电视项目,有线电视网络规模得到进一步扩大,
公司投资的有线电视网络项目已达19个, 项目所在行政区域用户总数达640万户,网
络规模和用户总数继续居同行业领先地位.与此同时,公司通过加强用户管理、加大
收费力度不断提高运营管理能力, 提升网络收益水平.报告期内,公司投资的各有线
电视合营公司共计实现主营业务收入10.35亿元,比去年同期增长25%.
公司的数字电视业务逐步由试点进入规模实施阶段, 各地的数字电视业务推广
工作取得了长足进展. 南京、长沙、合肥、浏阳等地已启动了由模拟电视信号向数
字电视信号转换的整体平移工作.南京有线项目从2006年7月启动有线电视数字化整
体转换以来, 已经完成了城区70万用户的转换工作.截至报告期末,公司投资的有线
电视项目已发展数字电视用户90多万户, 这为整个数字电视平移工作起了一个良好
的开端,也为今后数字电视业务的推广打下了良好的基础.
②增值电信业务
公司所属北京鸿联九五信息产业有限公司(以下简称鸿联九五)抓住无线增值业
务发展的契机, 利用覆盖全国的网络平台,加大业务推广力度;与全国20多家电视台
开展深入合作,以娱乐产品为切入点,陆续推出了世界杯射门游戏、电视娱乐互动节
目等新业务品种, 取得了良好的成效;加快推出呼叫中心外包业务等新型业务,增强
业务发展后劲.2006年下半年电信运营商对部分信息服务政策进行了调整,为适应政
策变化, 鸿联九五充分发挥资源、市场、品牌方面的综合优势,积极采取措施,通过
业务和产品的不断推陈出新、全网管理体系的完善, 保持了整体经营业务的稳步发
展.报告期内鸿联九五实现主营业务收入5.4亿元,较上年增长12%.
③网络系统集成及应用软件开发业务
报告期内,公司主要实施了广州市轨道交通乘客信息显示系统、吉林省公安"三
台合一"等项目, 公司负责实施的"第一城G20智能数字会议系统工程"被中国建筑业
协会智能专业委员会评为优质工程.另外,公司在CMTS(电缆调制解调器头端系统)销
售方面也取得较大突破,相继中标歌华有线、河北电信、山西电信、吉林移动等CMT
S项目.
(2)资源开发业务
公司所属青海中信国安科技发展有限公司(以下简称青海国安)负责实施的西台
吉乃尔盐湖资源综合开发项目进展顺利,2006年8月公司通过非公开发行股票募集资
金加大了对该项目的投入,进一步推动了项目的生产建设.报告期内,青海国安年产3
0万吨硫酸钾镁肥生产线进入稳定生产阶段, 全年销售硫酸钾镁肥约13万吨;碳酸锂
项目继2006年上半年中试生产线建成投产并实现产品销售后, 万吨级生产线也已陆
续建成并试车成功,即将投入批量生产;硼酸项目已完成厂址选择, 筹建工作将尽快
展开. 在产品销售方面,青海国安已与全国多家代理商签订了硫酸钾镁肥销售合同,
产品供不应求;碳酸锂产品市场前景良好, 随着高科技的发展,全球碳酸锂需求将保
持较快的增长速度,由于实现了资源的综合开发利用,青海国安生产的碳酸锂具有品
质高、成本低的优势,目前国内外厂商订购意向踊跃.在交通运输方面,315国道西台
至涩北气田路段已建成通车,为盐湖资源开发项目生产及产品运输提供了有力保障.
报告期内,青海国安实现销售收入1.63亿元,较上年增长384%.
(3)高科技新材料业务
公司所属中信国安盟固利电源技术有限公司锂电池正极材料的研发技术保持国
内领先, 该公司一方面通过技术更新改造不断推出适应市场需求的新型钴酸锂产品
, 继续保持了稳定的市场份额,另一方面加大锰酸锂的市场开发力度,大力发展动力
电池正极材料业务.
(4)工程建设业务
报告期内,公司所属香河国安建设开发有限公司继续承建"第一城"项目,2006年
下半年,根据业务结构调整的需要,公司出让了该公司51%的股权.
3、主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的16.18%.
公司前五名客户销售额合计占公司销售总额的24.08%.
(三)报告期公司资产构成及费用等情况
1、资产构成情况 单位:万元
项目 金 额 占总资产比例(%)
2006年度 2005年度 2006年度 2005年度 增减
应收款项 58,013.42 96,370.35 6.17 12.97 -6.80
存货 63,575.63 54,177.33 6.76 7.29 -0.53
长期股权投资 201,308.10 146,890.12 21.42 19.77 1.65
固定资产 304,052.41 262,638.51 32.35 35.36 -3.01
在建工程 156,764.96 65,710.97 16.68 8.85 7.83
短期借款 207,990.00 258,154.00 22.13 34.75 -12.62
长期借款 138,236.39 27,856.98 14.71 3.75 10.96
说明:短期借款、长期借款变动的主要原因是公司优化贷款结构所致.
2、营业费用、管理费用、财务费用、所得税变动情况 单位:万元
项 目 2006年度 2005年度 变动原因
营业费用 14,142.27 10,571.28 业务结构调整后,信息服务
及产品销售收入增加
管理费用 33,484.45 26,343.98 业务结构调整后,信息服务
及产品销售收入增加
财务费用 14,904.67 12,918.76 借款利息增加
所得税 7,095.61 5,777.80 股权收益增加使得利润增加
(四)报告期内公司现金流量财务数据变动情况
报告期内,公司经营活动产生的现金流入182,759.49万元,主要是销售商品、提
供劳务业务收入, 现金流出168,110.99万元,为正常的经营活动所需;公司投资活动
产生的现金流入56, 627.56万元,主要是投资及投资收益收回,现金流出193,585.14
万元, 主要是购建固定资产;公司筹资活动产生的现金流入584,259.26万元,主要是
非公开发行股票及借款收到现金,现金流出431,101.70万元,主要是偿还借款本息及
分配股利所致.
(五)公司主要控股子公司的经营情况及业绩 单位:万元
主要控股公司 经营范围 注册资本 总资产 净利润
中信国安通信 计算机信息网络国际联网 141,012.75 208,999.86 3,302.06
有限公司 业务、无线通信、数据通
信、电信增值等
北京鸿联九五 因特网络数据中心业务、 6,000.00 31,504.28 3,729.50
信息产业有限 呼叫中心业务、因特网接
公司 入业务、信息服务业务等
中信国安信息 技术开发、技术转让、技 15,132.00 31,256.56 2,772.36
科技有限公司 术咨询、技术服务、技术
培训等
青海中信国安 钾、锂、硼、镁资源产品
科技发展 的开发、生产、销售等 80,000.00 270,986.79 7,175.43
有限公司
中信国安恒通 技术开发、技术转让、技
科技开发 术咨询、技术服务、技术
有限公司 培训等 13,334.00 27,715.22 265.53
对公司净利润影响达10% 主营业务收入 主营业务利润 净利润
青海中信国安科技发展有 16,341.08 11,734.24 7,175.43
以上的控股子公司限公司
二、公司未来发展的展望
(一)公司的未来发展战略和规划
公司近年来重点加强了有线电视、青海盐湖资源开发等重点项目的投入力度,
核心业务无论从规模上还是从技术水平上都已居国内前列, 随着公司数字电视业务
和盐湖资源开发后续项目的陆续展开,公司未来的经济效益将得到进一步提高.
公司未来几年的发展思路是: 以资源优势为依托,以资本运作为纽带,以技术创
新为动力,大力发展数字电视业务及青海盐湖钾锂镁硼资源开发业务,通过扩大核心
业务的经营规模,稳步提高企业经济效益,保证公司持续、稳定、健康发展.
(二)行业发展趋势及市场竞争格局
在有线电视业务方面:国家大力推进数字电视的发展,数字电视标准和各项政策
的相继出台, 为数字电视的快速发展奠定了基础,同时,数字电视的品质和服务逐步
被消费者认可和接受,这为公司大规模推广数字电视业务创造了有利条件.公司目前
拥有有线电视用户超过640万户, 其中已经完成数字化改造的超过90万户,湖南、河
北、南京等地已经制定了数字电视业务收费标准, 公司将在总结试点阶段成功经验
的基础上,稳步推进数字电视整体转换的实施工作.随着未来公司数字电视业务的逐
步推广,公司有线电视业务收益将有进一步的增长.
在盐湖资源综合开发涉及钾、锂、硼产品方面: 随着高效农业、特色农业的兴
起, 我国钾肥需求量不断增大,而国内钾肥自给率尚不到40%,供需矛盾十分突出,钾
肥价格近年来一直呈现持续上涨的态势. 硫酸钾镁肥作为一种可直接施用的无公害
肥料, 不仅可应用于粮食作物,还可以应用于与农业相关的经济作物(如茶叶、果树
等),具有良好的市场前景.在此项产品上,目前除青海国安公司外国内尚无其他规模
化生产供应商, 同时,由于拥有国际领先的盐湖资源综合开发工艺技术,青海国安公
司的钾肥生产成本较低,具有很强的市场竞争力,可替代进口.
锂是一种重要的战略性资源, 用途非常广泛,其中碳酸锂是最重要的锂盐之一,
随着科技的进步、信息产业的发展,国际碳酸锂产品一直供不应求,市场价格持续上
涨.硼是一种重要的工业化工原料,应用广泛,但我国硼资源比较缺乏,已探明硼矿大
多储量少、品位低、杂质含量高,每年需要从国外大量进口硼酸,存在较大的市场缺
口.青海国安公司由于运用了先进的技术并实现了资源综合开发利用,其碳酸锂及硼
酸产品不仅品质优良,而且具有很大的成本优势.
(三)新年度经营计划
1、公司将继续稳步发展有线电视业务, 在加强有线网络运营管理的同时,加大
网络区域整合力度, 积极进行数字电视的推广工作,不断提高项目整体收益水平.数
字电视业务推广工作将重点围绕南京、武汉、长沙、合肥等地开展.其中,南京有线
项目计划完成郊区有线电视用户的数字化转换, 长沙有线项目将开始全市的大规模
转换工作,同时大力推进其他条件具备地区的数字电视业务转换工作.
2、在增值电信业务方面,公司将以丰富的增值电信业务许可和网络资源为依托
, 紧密结合下一代网络的发展带来的巨大市场空间,积极开拓网络合作渠道,努力拓
展WAP、KJAVA、手机支付、电视互动游戏等新型业务, 全面开发海关、气象、金融
、娱乐等行业应用信息服务,通过不断的业务和产品创新,提高市场竞争力和抗风险
能力.
3、在盐湖资源开发方面,公司将继续扩大硫酸钾镁肥的生产规模,提高产能,满
足日益增长的市场需求; 加快碳酸锂生产线调试运行工作,尽早投入批量生产,形成
新的利润增长点;进行硼酸生产线及氧化镁项目的筹建工作,进一步提高盐湖资源的
综合利用效率.
(四)未来发展资金需求、使用计划及资金来源
随着数字电视业务的不断推进、盐湖资源开发项目生产规模的扩大, 公司重点
业务对资金的需求量较大.公司将抓住行业发展的有利时机,并根据自身及未来发展
的实际需要,研究多种渠道的资金筹措计划,降低融资成本,优化财务结构,促进公司
健康、稳定发展.
(五)主要风险因素及对策
1、公司经营规模不断扩大, 业务涵盖范围较广,公司对整个业务体系及投资项
目的管控能力成为公司能否高效、长效运行至关重要的因素.对此,公司将结合自身
特点, 继续完善内控制度,建立健全集团管控体系,以科学化的决策制度和规范化的
管理手段实现对投资项目的有效监管,防范风险,提高整体运营效率.
2、人才是推动企业发展的根本动力, 对公司而言,所投资项目涉及多个行业和
多个地区, 高素质的项目管理人员和技术人员是保证项目运作成功的关键.对此,公
司将进一步完善薪酬管理制度,建立健全公司内部激励机制和约束机制,积极研究股
权激励方案, 建立长效激励机制,吸引优秀管理人才和技术人才,不断提高公司可持
续发展能力.
(六)执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对
公司的财务状况和经营成果的影响情况
1、2007年1月1日首次执行新会计准则对股东权益的影响
(1)长期股权投资差额
A、同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
本公司2006年12月31日帐面同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额
为673, 355,975.72元,根据新会计准则应将属于同一控制下企业合并产生的长期股
权投资差额尚未摊销部分予以冲销,相应减少2007年1月1日留存收益673,355,975.7
2元.
B、其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
本公司2006年12月31日帐面其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额10,4
52,062.19元,根据新会计准则相应增加2007年1月1日留存收益10,452,062.19元.
上述因调整长期股权投资差额合计影响调减2007年1月1日留存收益662,903,91
3.53元.
(2)以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产及可供出售金融资产
2007年1月1日, 本公司归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产以及可供出售金融资产原账面价值小计3, 168,840.00元,首次执行日公允价值小
计28,828,840.00元,按照公允价值大于原账面价值的差额调增期初留存收益25,660
,000.00元.
(3)所得税
2007年1月1日,本公司递延所得税资产账面价值117,127,708.14元,相应调增期
初留存收益; 递延所得税负债账面价值3,849,000.00元,相应调减期初留存收益;两
项合计调增期初留存收益113,278,708.14元.
(4)少数股东权益
截至2006年12月31日,本公司各子公司少数股东权益合计190,706,128.18元;根
据各子公司少数股东持有股权比率, 各子公司因新旧会计准则股东权益差异调节数
而产生的少数股东权益差异数为-1, 005,830.69元;调整后,2007年1月1日少数股东
权益为189,700,297.49元.
截至2006年12月31日, 本公司执行旧会计准则的股东权益为4,876,622,724.41
元(根据本公司经审计的2006年度财务报表), 执行新会计准则后的2007年1月1日股
东权益为4,542,357,816.51元,新旧会计准则股东权益差异调节数累计为-334,264,
907.90元.
2、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响主要有:
(1)长期股权投资
根据新《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定,公司将现行政策下对
子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算, 因此将减少子公司经营成果对母公
司投资收益的影响,但不影响合并报表.
(2)投资性房地产
根据新《企业会计准则第3号——投资性房地产》的规定,公司将现行会计政策
下在固定资产核算的部分房产变更为投资性房地产核算,以公允价值核算,此会计政
策变更将会增加公司的当期利润.
(3)借款费用
根据新《企业会计准则第17号——借款费用》的规定, 公司借款费用可予以资
本化的范围扩大了.一是可以资本化的资产范围扩大了,将由目前现行制度下的固定
资产、房地产开发企业的产品,变更为固定资产、投资性房地产和存货等;二是可予
以资本化的借款费用范围扩大了,将由专门借款变更为专门借款和一般借款,此会计
政策变更可能会影响公司的当期利润.
(4)所得税
根据新《企业会计准则第18号——所得税》的规定, 公司所得税的会计处理将
由原采用应付税款法核算变更为采用资产负债表债务法核算, 此项会计政策变更将
会影响公司当期的所得税费用,从而影响公司的利润和股东权益.
(5)企业合并
根据新《企业会计准则第20号——企业合并》的规定, 公司将现行会计政策下
合并资产负债表中股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表中股东权益项目下
以"少数股东权益"项目列示. 此会计政策变更会影响公司的股东权益.同时,公司现
行会计政策下将同一控制下企业合并中取得的净资产账面价值小于支付的合并对价
账面价值的差额分期摊销计入损益, 将变更为对同一控制下企业合并中取得的净资
产账面价值小于支付的合并对价账面价值的差额首先调整资本公积, 资本公积不足
冲减的,调整留存收益.此会计政策的变更将影响公司的当期利润和股东权益.
(6)首次执行日
根据新《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》的规定, 公司将原
平均每年摊销的长期股权投资差额变更为调整首次执行日股东权益, 不再继续摊销
.此会计政策将增加公司当期利润.上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计
准则的进一步解释而进行调整.
三、公司投资情况
(一)延续到报告期内的增发募集资金使用情况公司于2002年04月增发人民币普
通股7,000万股,募集资金88,167.79万元, 增发募集资金投向中,除中信国安数码港
项目外,其他均已在2004年12月31日前完成募集资金投入.
中信国安数码港项目: 该项目为公司出资3.6亿元与北京国安电气总公司合作,
在北京中关村科技园中心区投资建设中信国安数码港.截至200
6年12月31日,公司对该项目投入3.6亿元,报告期内产生收益1,141.72万元.
(二)报告期内非公开发行A股股票募集资金使用情况
公司于2006年8月以非公开发行的方式向8名特定投资者发行了12, 000万股,募
集资金净额为141, 320万元.募集资金计划用于青海国安盐湖资源综合开发项目,其
中出资49,667.92万元收购国安集团持有的青海国安46.5%股权,出资65,179.44万元
对青海国安增资,剩余部分用于补充公司流动资金.
截至2006年12月31日,公司已对青海国安盐湖资源综合开发项目投入114,847.3
6万元,剩余募集资金26,472.64万元用于补充流动资金.本次募集资金投入青海项目
后, 有力推动了盐湖资源的综合开发,2006年度,青海国安年产30万吨硫酸钾镁肥生
产线进入稳定生产阶段,全年销售硫酸钾镁肥约13万吨;碳酸锂规模化生产线也已陆
续建设完工,并试车成功.2006年青海国安实现销售收入1.63亿元,净利润7,175万元
(三)报告期内无其他重大对外投资情况.
投资情况说明:
公司投资情况
(一)延续到报告期内的增发募集资金使用情况
公司于2002年4月增发人民币普通股7, 000万股,募集资金88,167.79万元,增发
募集资金投向中,除中信国安数码港项目外,其他均已在2004年12月31日前完成募集
资金投入.
中信国安数码港项目: 该项目为公司出资3.6亿元与北京国安电气总公司合作,
在北京中关村科技园中心区投资建设中信国安数码港.截至2006年12月31日,公司对
该项目投入3.6亿元,报告期内产生收益1,141.72万元.
(二)报告期内非公开发行A股股票募集资金使用情况
公司于2006年8月以非公开发行的方式向8名特定投资者发行了12, 000万股,募
集资金净额为141, 320万元.募集资金计划用于青海国安盐湖资源综合开发项目,其
中出资49,667.92万元收购国安集团持有的青海国安46.5%股权,出资65,179.44万元
对青海国安增资,剩余部分用于补充公司流动资金.
截至2006年12月31日,公司已对青海国安盐湖资源综合开发项目投入114,847.3
6万元,剩余募集资金26,472.64万元用于补充流动资金.本次募集资金投入青海项目
后, 有力推动了盐湖资源的综合开发,2006年度,青海国安年产30万吨硫酸钾镁肥生
产线进入稳定生产阶段,全年销售硫酸钾镁肥约13万吨;碳酸锂规模化生产线也已陆
续建设完工,并试车成功.2006年青海国安实现销售收入1.63亿元,净利润7,175万元
(三)报告期内无其他重大对外投资情况.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司围绕年度发展规划,以经济效益为中心,以市场需求为导向,充分
利用技术优势、规模优势和资源优势, 继续加强信息产业、资源开发等核心业务的
运营管理,加大市场开拓力度,保持了公司的可持续发展,取得了良好的经营业绩.
2006年1-9月, 公司实现主营业务收入13.35亿元;实现利润总额2.19亿元;实现
净利润1.72亿元.
在有线电视业务方面, 公司所属18个有线电视合资公司前三季度实现主营业务
收入7亿元,净利润1.45亿元,我公司权益利润6,187万元.截至报告期末,公司投资的
各有线电视项目用户总数超过600万户,网络规模继续位居国内同行业上市公司前列
. 同时,公司的数字电视业务也获得了长足发展.南京、武汉、长沙、合肥、威海、
常州等地的数字电视业务试点工作逐步深入展开, 其中南京有线电视项目的数字电
视整体转换工作自7月1日启动以来,以日均5000户、月均15万户的速度顺利推进,其
他部分城市整体转换工作也逐步进入到政府审批程序中.截止报告期末,公司所属有
线电视项目已发展数字电视用户60万户, 已提前完成全年有线电视用户数字化转换
计划,随着数字电视业务的不断发展,相关经济效益将在未来几年内逐步呈现.
在增值电信业务方面, 公司所属北京鸿联九五信息产业有限公司(以下简称"北
京鸿联")面对电信运营商对部分信息服务政策的调整, 充分发挥业务资源丰富、市
场覆盖范围广、品牌价值高的综合优势,积极采取措施,不断发展新业务、推出新产
品, 保证了整体经营的稳步发展.报告期内,北京鸿联旗下各分公司加强了与各地电
视网络和电信网络的合作,先后推出互动游戏、网络酷币、点卡等新型娱乐产品,并
通过全网平台快速推广. 同时,公司加快推出呼叫中心外包业务等新型业务,为今后
进一步发展打下了良好基础.
在盐湖资源开发业务方面, 公司重点投资建设的青海西台吉乃尔盐湖资源开发
项目进展顺利, 特别是公司8月份非公开发行股票募集资金到位后,进一步推动了项
目的生产建设.前三季度,青海中信国安科技发展有限公司(以下简称"青海国安")完
成了对年产30万吨硫酸钾镁肥生产线的技术改造工作,现已进入稳定生产阶段,产品
销售供不应求,取得了良好的收益,同时第三条15万吨硫酸钾镁肥生产线也已开始建
设, 部分设备已安装完毕;碳酸锂中试生产线上半年成功试车后,已生产出合格的碳
酸锂产品, 并实现了产品销售,同时碳酸锂规模化生产线也正在加紧建设,部分设备
已经到位,并已安装调试,预计年内建成;硼酸项目已完成厂址选择工作,将尽快筹建
.在交通运输方面,315国道西台至涩北气田路段已经建成通车,为盐湖开发项目生产
原料及产品的运输提供了可靠保证.
1.占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
(一)延续到报告期的募集资金使用情况
公司于2002年4-5月增发人民币普通股7, 000万股,募集资金88,167.79万元,增
发项目中除中信国安数码港项目外, 其他项目均已在2004年12月31日前完成募集资
金投入.
中信国安数码港项目: 该项目为公司出资36,000万元与北京国安电气总公司合
作,在北京中关村科技园中心区投资建设中信国安数码港.截至2006年6月30日止,公
司对该项目已投入28, 396.07万元.该项目已经基本完工,目前正在开展对外租售的
前期工作,报告期内尚未产生收益.
尚未使用的募集资金暂存银行.
(二)报告期内公司无其他重大投资情况.
★2006年中期:
一、主要经营情况及财务状况分析
(一)主营业务的范围及经营状况
公司主要从事信息网络基础设施业务中的有线电视网、卫星通信网的投资建设
;信息服务业中的增值电信服务、网络系统集成、应用软件开发,高科技产业中的新
材料开发和生产、盐湖资源开发,以及工程建设等业务.
报告期内, 公司在董事会的领导下,围绕年度业务发展规划,以信息产业为核心
, 不断加强有线电视和资源开发等重点业务的管理力度,积极进行市场开拓,整体业
务继续保持稳定的发展. 报告期内,公司实现主营业务收入8.64亿元,比上年同期增
长6%;实现净利润1.18亿元,比上年同期增长11%.
在有线电视业务方面,公司继续强化有线电视业务的运营管理,随着网络规模的
扩大和运营能力的提升, 有线电视项目收益水平稳步提高.报告期内,公司所属18个
有线电视合资公司实现主营业务收入4.71亿元,较上年同期增长25%;实现净利润1.1
6亿元,较上年同期增长23%,我公司权益利润4,977万元,较上年同期增长21%.截至报
告期末, 公司投资的各有线电视项目用户总数近600万户,网络规模位居国内同行业
上市公司前列. 同时,基于有线电视网络的数字电视业务也不断推进,截至报告期末
已发展数字电视用户18. 5万户,其中南京、武汉、长沙、威海、浏阳等地已经开展
数字电视业务全面推广工作.
在增值电信业务方面, 公司所属北京鸿联九五信息产业有限公司(以下简称"北
京鸿联")利用覆盖全国的短信平台, 积极开发彩信图铃、IVR等业务,并与全国20多
家电视台开展项目合作,以娱乐产品为切入点,陆续推出了世界杯射门游戏、电视娱
乐互动节目等新业务品种, 带动整体业绩稳步增长.报告期内,北京鸿联实现主营业
务收入3.24亿元,实现净利润4,000多万元,比上年同期有较大幅度的增长.
在网络系统集成业务方面, 公司在继续实施广州市轨道交通乘客信息显示系统
、承德社保、河北省公安交通财务收费系统等项目的同时,积极开拓市场,又相继中
标政府信息系统、安防系统改造等项目,市场竞争力不断增强.
在资源开发业务方面, 公司所属青海中信国安科技发展有限公司(以下简称"青
海国安")负责实施的西台吉乃尔盐湖资源综合开发项目进展顺利. 上半年青藏铁路
的修建使产品运输受到一定影响,青海国安利用这一时期,对硫酸钾镁肥生产设备进
行了进一步的技术改造和设备检修,通过增加供暖设备延长生产期,目前年产30万吨
硫酸钾镁肥生产线已实现稳定批量生产.随着7月1日青藏铁路全线通车,铁路运力将
大幅提高, 青海国安的产品运输将得到进一步保障.在碳酸锂方面,项目已完成中试
, 经检测产品质量达到了国家标准.随着市场需求的增加,碳酸锂市场价格持续上扬
, 为抓住有利时机,青海国安加紧进行碳酸锂规模化生产线的建设,相关设备订购已
经完成, 厂房建设也已破土动工,计划年内建成投产,目前已有多家国际知名厂商表
达了合作和订购意向.此外,在生产碳酸锂的同时,将附产高品质的氧化镁产品,其可
作为生产氢氧化镁、高纯镁砂等用途广泛、市场需求量大的产品原料, 具有较大的
开发利用价值. 青海国安正在加紧研究镁产品的生产计划,尽快进行项目的建设,进
一步提升盐湖资源综合开发利用效率.
在高科技新材料业务方面, 公司所属中信国安盟固利电源技术有限公司锂电池
正极材料的研发技术保持国内领先, 其生产的钴酸锂产品继续保持了较高的市场占
有率,锰酸锂和镍酸锂产品已逐步向市场推广.
在工程建设业务方面, 公司所属香河国安建设开发有限公司继续进行"第一城"
的建设工作;在房地产开发业务方面,公司所属大通房地产开发公司主要进行一些房
产项目的代理销售及中标项目的前期准备.
(二)经营成果及财务状况分析
1、主营业务收入、主营业务利润、净利润、现金及现金等价物净增加额
说明: (1)主营业务收入、主营业务利润和净利润较上年同期增长,主要是由于
公司信息及服务业务中的有线电视和增值电信业务增长所致.
(2)现金及现金等价物净增加额较上年同期增长,主要是由于公司青海盐湖资源
综合开发项目建设增加筹资活动产生的现金流入.
2、总资产、股东权益
(三)报告期内公司利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重
大变化.
(四)报告期内无对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
(五)经营中的问题与困难及解决方案
随着公司经营规模的不断扩大, 数字电视、盐湖资源开发等重点项目的有效拓
展, 管理团队及核心技术队伍的稳定和优化将成为保证公司持续稳定发展的关键因
素. 为充分调动管理层和业务技术骨干的积极性,有效吸引人才,公司将不断完善薪
酬管理制度,建立健全激励机制和约束机制,积极研究并建立起以股权激励为核心的
长期性激励制度,保持人才队伍的稳定和不断壮大,以促进公司管理效率和项目运作
水平的进一步提高,实现公司整体业务的快速发展.
二、公司投资情况
(一)延续到报告期的募集资金使用情况
公司于2002年4-5月增发人民币普通股7, 000万股,募集资金88,167.79万元,增
发项目中除中信国安数码港项目外, 其他项目均已在2004年12月31日前完成募集资
金投入.
中信国安数码港项目: 该项目为公司出资36,000万元与北京国安电气总公司合
作,在北京中关村科技园中心区投资建设中信国安数码港.截至2006年6月30日止,公
司对该项目已投入28, 396.07万元.该项目已经基本完工,目前正在开展对外租售的
前期工作,报告期内尚未产生收益.
尚未使用的募集资金暂存银行.
(二)报告期内公司无其他重大投资情况.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司围绕年度发展规划,以经济效益为中心,以市场需求为导向,不断
加大信息产业、资源开发等重点业务的研发及管理力度,取得了较好的经营效果.公
司实现主营业务收入42, 747万元,实现净利润5,128万元.
公司的有线电视业务继续保持稳步增长,同时公司加快了数字电视业务发展步伐
,在武汉、长沙等地积极开展数字电视整体平移试点相关工作.经湖南省物价局批准
,长沙、湘潭数字电视基本收视维护费标准确定为24. 5元/月,浏阳、岳阳数字电视
基本收视维护费标准确定为24元/月.报告期内, 公司投资的有线电视合资公司共计
实现主营业务收入2.3亿元,我公司权益利润2,499万元.
公司所属北京鸿联九五信息产业有限公司积极进行产品创新, 移动短信业务快
速增长, 一季度该公司实现主营业务收入1.6亿元,净利润2,293万元,较上年同期均
有较大幅度的提高,其中移动短信业务收入达1.17亿元,短信业务量居国内移动增值
业务提供商前列.
公司所属青海中信国安科技发展有限公司克服了当地冬季恶劣气候条件给生产
带来的不利影响,针对试生产阶段出现的问题,对硫酸钾镁肥生产线有关设备进行了
技术改造,目前年产30万吨硫酸钾镁肥生产线已进入稳定批量生产阶段.随着生产线
运转的稳定及产量的提升,项目经济效益将逐步显现.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
一、报告期内公司经营情况的回顾
(一)报告期内总体经营情况
公司坚持以经济效益为中心的指导思想,以信息产业为核心,重点加强有线电视
、资源开发和高科技新材料等业务的经营管理力度,不断拓宽业务发展渠道,整体经
营保持稳定的发展.报告期内,公司实现主营业务收入18亿元,净利润2.25亿元.
(二)主营业务及其经营状况
公司主要从事信息网络基础设施业务中的有线电视网、卫星通信网的投资建设
,信息服务业中的增值电信服务、网络系统集成、应用软件开发,高科技产业中的新
材料开发和生产、盐湖资源开发,以及工程建设等业务.
1、主营业务按行业、地区分布具体情况如下:
(1)按行业分类:
(2)按地区分类:
2、主要业务开展情况
(1)信息产业
①有线电视网络业务
公司继续强化有线电视业务的运营管理, 随着网络规模的扩大和运营能力的提
升, 有线电视项目收益水平稳步提高.2005年,公司所属18个有线电视项目实现主营
业务收入8.25亿元,实现净利润1.8亿元,我公司权益利润7,856万元,较上年增长8.3
1%.
报告期公司投资的常州广播电视信息网络有限责任公司收购了常州郊区广电网
络;南京广电网络有限责任公司顺利完成浦口、溧水、高淳广电网络的整合,其有线
电视用户数由原来的60万户迅速增加到100多万户. 截至报告期末,公司投资的各有
线电视项目用户总数达570多万户, 网络规模居国内同行业上市公司前列.在有线电
视网络规模不断扩大的同时, 基于有线电视网络的数字电视业务也获得了长足发展
, 公司相继在唐山、威海、长沙、武汉、合肥、南京等地开展了数字电视试点业务
,数字电视用户已达16万户,其中长沙、武汉、常州、浏阳等地正在积极探索数字电
视业务全面推广的运作模式, 其成功的运作将为公司其他地区数字电视业务的发展
起到示范作用,并有助于形成良好的协同效应,推进公司整体网络的数字化进程.
②增值电信业务
公司所属北京鸿联九五信息产业有限公司根据增值电信行业发展的特点, 进一
步加强了技术创新和产品开发,在对全网资源进行充分整合基础上,以无线增值服务
产品为核心,积极发展移动短信、IVR、WAP等无线应用产品,在全国近10个省市为各
类企业提供多种增值信息服务, 带动增值服务业务收入的持续快速增长,此外,该公
司发挥自身全网资源优势, 推进了针对行业用户的中国产品质量电子监管网项目进
程.2005年,该公司实现主营业务收入4.84亿元,比上年增长21%.
③网络系统集成及应用软件开发业务
公司充分发挥技术、人才、管理等综合优势, 在继续实施山东、河北公安交通
管理系统项目的同时,积极开拓市场,相继中标广州轨道交通系统项目、楼宇监控系
统项目、电力、航空、海关、社保等系统集成及弱电项目, 并对第一城酒店管理信
息系统进行了升级改造, 为第七届20国集团财长和央行行长会议的顺利召开提供了
技术保证.公司发挥在广电、电信行业资源优势,加大光端机、激光器等光电产品的
市场开拓力度, 稳步提高产品销售份额,并在卡e通电子交易系统等应用软件开发和
推广方面取得较好成效.
(2)高科技新材料业务
公司所属中信国安盟固利电源技术有限公司(以下简称盟固利公司)立足于自身
雄厚的科研与技术开发实力, 在锂离子电池正极材料方面形成了具有自主知识产权
的核心技术体系,拥有多项技术成果,为项目的研发和生产提供强有力的技术保障.
盟固利公司生产的锂离子电池正极材料钴酸锂产品市场覆盖率、市场占有率、
产销量继续保持国内领先地位; 该公司承担的锰酸锂产业化开发项目取得了北京市
科委的验收, 实现了规模化生产.目前,由国家发改委组织的汽车用锰酸锂动力电池
国家标准制订工作已经通过了专家评审, 动力电池的广泛应用将带动盟固利公司锰
酸锂正极材料业务的快速发展.
(3)资源开发业务
公司所属青海中信国安科技发展有限公司(以下简称青海国安公司)承担的青海
西台吉乃尔湖资源综合开发项目进展顺利, 年产30万吨硫酸钾镁肥生产线一次性投
料试车成功, 进入试生产阶段,生产装置及配套设施建设完成并投入使用,截至2005
年底已生产硫酸钾镁肥产品约4万吨, 产品全部达到设计要求,项目实现了当年投产
当年见效. 该公司已与全国各地17家代理商签订了辐射全国25个省市区的硫酸钾镁
肥销售代理合同,协议定货量达70余万吨,产品供不应求.
同时,该公司碳酸锂、硼酸工业性试验已通过鉴定,并完成了项目设备选型及厂
址选择等工作,产品的市场前期开发工作也取得初步进展,多家世界知名大型化工企
业多次对项目现场进行考察和产品取样分析,并表达了强烈的合作意向.
(4)工程建设及房地产开发等业务
2005年,公司所属香河国安建设开发有限公司加快进行"第一城"的建设工作,为
第七届20国集团财长和央行行长会议在"第一城"的顺利召开提供了有效的保障; 公
司所属大通房地产开发有限公司主要开展中灿苑项目、水清木华二期的前期筹备以
及其他房产项目的销售工作.
3、主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的27.46%.
公司前五名客户销售额合计占公司销售总额的40.89%.
(三)报告期公司资产构成及费用等情况
资产构成情况
注1 固定资产原值占总资产比例同比增加9.13个百分点,主要原因是青海国安
公司投入生产, 在建工程转入固定资产.
注2 短期借款占总资产比例同比减少5.22个百分点,主要原因是公司偿还部分
短期借款.
(四)报告期内公司现金流量财务数据变动情况
报告期内,公司经营活动产生的现金流入185,375.69万元,主要是销售商品、提
供劳务业务收入, 现金流出139,270.17万元,为正常的经营活动所需;公司投资活动
产生的现金流入12, 079.97万元,主要是投资收回,现金流出43,605.25万元,主要是
购建固定资产;公司筹资活动产生的现金流入337,136.94万元,主要是借款收到现金
,现金流出357,513.47万元,主要是偿还借款本息及分配股利所致.
(五)公司主要控股子公司的经营情况及业绩
二、公司未来发展的展望
(一)公司的未来发展战略和规划
经过多年的调整和发展,公司已逐步形成了以信息产业为核心,并重点发展资源
开发、高科技新材料业务的产业布局, 资产规模、经营水平、竞争实力在相关领域
内均具有较大的优势, 公司也将步入新的发展阶段.新时期公司的发展思路是:通过
产业调整和优化资产结构,依托独占资源及技术优势,以数字电视的快速推进带动相
关业务发展, 做大做强信息产业,提升企业的核心竞争力;对资源开发加大人才、技
术及资金投入, 早上规模、多出效益,进一步打开企业成长空间;稳步发展高科技新
材料业务,以科技创新增强企业的持续发展能力.
(二)行业发展趋势及市场竞争格局
公司所从事的重点业务都属于国家政策鼓励发展的产业领域, 正处于行业发展
的上升期,具有良好的发展前景.
有线电视:我国目前有线电视用户数居世界第一,但有线电视覆盖率尚与发达国
家有较大差距, 有线电视用户未来还有相当大的发展空间.同时,随着广电部门对数
字电视的大力推动以及用户消费心理的成熟, 数字付费频道将会成为未来电视消费
的主要形式,这无疑将为网络运营商带来极大的发展机遇.
资源开发:公司盐湖资源开发产品主要为硫酸钾镁肥、硼酸、碳酸锂,均属于市
场需求多、供需缺口大的产品. 我国钾肥需求量大,但钾资源严重缺乏,每年需大量
进口钾肥产品.公司生产的硫酸钾镁肥作为一种可直接施用的无公害肥料,有助于提
高农作物的品质和产量, 进入市场后可替代部分进口,促进新农村经济的发展,符合
国家有关解决"三农"问题的政策.锂作为一种重要的战略性资源,是现代高科技不可
或缺的重要原料, 碳酸锂作为最重要的锂盐之一,其市场需求日益增长.我国硼矿资
源储量少、品位低,每年需要进口大量硼酸,市场缺口逐年扩大.
高科技新材料:环保与能源是全世界共同关心的问题,而锂离子电池及其相关产
业作为新型清洁能源的一个重点方向,受到国家各部门的重点关注.锂离子电池行业
的快速发展为锂离子电池正极材料行业的持续发展提供了良好的契机. 公司所属盟
固利公司在锂离子正极材料行业处于领先地位,钴酸锂产品市场占有率居国内前列,
新型动力电池正极材料锰酸锂实现了规模化生产,具有明显的竞争优势.
(三)新年度经营计划
2006年, 公司将继续坚持以经济效益为中心,以资本运营为纽带,在稳步提高经
营业绩的基础上优先发展具有高增长潜力的核心业务, 重点发展信息产业、盐湖资
源开发、高科技新材料业务等具有可持续发展潜力的业务, 在扩大主营业务规模的
同时,不断形成新的利润增长点.
1、在信息产业方面, 公司将继续有选择地进行优质有线电视网络的收购,不断
扩大网络规模, 同时将总结数字电视试点经验,以点带面,加快数字电视业务全面推
广工作,进一步提高公司有线电视业务的收益水平;增值电信业务要不断提高服务产
品品质, 积极开拓网络合作渠道,加强与传统媒介的合作,全面推进中国产品质量电
子监管网向全国各地的运行和推广,进一步扩大公司在增值电信行业的市场份额;网
络系统集成与应用软件开发业务要在总结公安交通、轨道交通、电子政务、企业年
金、社保等大型项目运作经验的基础上,不断加大研发力度,形成具有自主知识产权
的产品体系,提高市场竞争能力.
2、在资源开发业务方面,公司将进一步加快西台吉乃尔盐湖资源开发项目的建
设, 不断扩大钾肥生产规模、优化生产工艺,加强生产各个环节的管理,同时抓紧建
设硼酸、碳酸锂生产线,尽快建成年产100万吨钾肥、3.5万吨碳酸锂、5万吨硼酸的
生产规模. 同时,在前期良好的市场基础上加大产品推广力度,加强与国内外厂商的
战略合作,积极培育自主销售渠道,力争在国内外市场上取得更大竞争优势.
3、在高科技新材料业务方面,公司将抓住新能源新材料行业快速发展的有利时
机,以"绿色奥运"为契机, 在巩固钴酸锂产品市场地位的基础上,继续完善锂离子电
池材料生产体系,拓展生产能力和加大市场开发力度,力争在锰酸锂动力电池正极材
料的生产及推广方面取得更大发展. 同时,要通过积极引进战略投资者,推动公司新
材料业务实现快速发展.
(四)未来发展资金需求、使用计划及资金来源
为抓住信息产业、资源开发等重点产业的发展机遇, 大力拓展数字电视业务、
加快盐湖资源综合开发进程,资金需求量较大,公司将根据经营运作实际情况及业务
拓展的实际需要,一是通过业务收入的滚动投入,二是通过债权、股权融资或引进战
略投资者等多种渠道筹措资金,来推动重点产业的发展,实现公司新一阶段的快速发
展.
(五)主要风险因素及对策
1、公司目前经营业务集中在信息产业、资源开发、高科技新材料等方面,涉及
多个行业,且地域分布较广,经营规模的不断扩大对公司的管理和调控能力提出了更
高的要求.对此,公司将不断完善内部控制体系,利用现代化信息管理系统,对资金、
人力、技术的投入实行实时监控,集中管理和统一决策,实现项目管理的科学化和系
统化,进一步增加公司在相关领域的竞争优势.
2、随着公司资产规模的扩大和经营业务的深入,对高素质管理人才和高水平技
术人才的需求日益迫切.为满足公司业务快速发展的需要,公司将不断完善人才引进
机制和培养体系, 采取积极有效的激励措施,吸引高级管理人才和专业技术人才,加
强人才队伍的建设,为企业的可持续发展提供保障.
三、公司投资情况
(一)延续到报告期内的募集资金使用情况
公司于2002年4月增发人民币普通股7000万股,募集资金88,167.79万元,增发募
集资金投向中,除中信国安数码港项目外,其他均已在2004年12月31日前完成募集资
金投入.
中信国安数码港项目: 该项目为公司出资36,000万元与北京国安电气总公司合
作, 在北京中关村科技园中心区投资建设中信国安数码港.截至2005年12月31日,公
司已对该项目投入27, 796.07万元.该项目已经基本完工,目前正在开展对外租售的
前期工作,报告期内尚未产生收益.尚未使用的募集资金暂存银行.
(二)报告期内无其他重大对外投资情况.
★2005年第三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司紧紧围绕董事会确定的2005年年度业务发展规划,加大主营业务
的投资力度,加强经营管理,有效降低运营成本,进一步增强企业竞争力,公司经营业
绩继续保持了稳步的增长.
2005年1-9月,公司实现主营业务收入129,181.67万元,实现主营业务利润52,60
3.45万元,实现净利润15,256.80万元.
在有线电视业务方面,通过对部分项目郊区网的收购兼并,进一步扩大有线电视
网络规模, 其中南京广电1-9月新增用户近30万户,常州广电用户数也由原来的17万
户增加到27万户,目前公司有线电视项目所在行政区域有线入网用户已达560多万户
在增值电信业务方面, 公司所属北京鸿联九五信息产业有限公司充分利用自身
的规模优势和网络资源优势,在保持固话信息服务稳步发展的基础上,大力拓展无线
增值业务,取得了较好的经营效果.
在高科技新材料业务方面, 公司所属中信国安盟固利电源技术有限公司在进一
步巩固钴酸锂国内市场占用率的同时, 加快了新一代锂离子电池材料锰酸锂市场推
广步伐, 并已实现批量销售.目前,该公司已经被确定为国家级火炬计划重点高新技
术企业,"锂离子二次电池正极材料钴酸锂"项目入选国家级火炬计划重点项目.
在资源开发业务方面, 公司所属青海中信国安科技发展有限公司负责实施的西
台吉乃尔盐湖综合开发项目进展顺利, 年产30万吨硫酸钾镁肥生产线已进入试生产
,运行状况良好;碳酸锂、硼酸工业性试验已通过鉴定,生产线将于近期开工建设,预
计明年可以投产并产生效益.此外,青海省政府对于西台吉乃尔盐湖综合开发项目一
直给予了多方面的支持,尤其是为了保障产品的运输,315国道进行了改线,将穿过西
台吉乃尔湖区, 目前路基已基本竣工,315国道的建成开通将为项目的顺利实施提供
更为有利的条件.
1、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:人民币元
行业(7-9月) 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
信息及服务 313,847,584.27 159,042,115.91 49.33
产品销售 22,108,548.28 18,267,232.26 17.37
房地产开发及物业管理 183,418,949.94 134,622,296.57 26.60
其中:关联交易 144,728,300.00 125,006,467.00 13.63
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜中信国安通信有限公司 ｜ ｜ 3302.06｜ 208999.9｜
｜北京鸿联九五信息产业有限公｜ ｜ 3729.50｜ 31504.28｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中信国安信息科技有限公司 ｜ ｜ 2772.36｜ 31256.56｜
｜青海中信国安科技发展有限公｜ ｜ 7175.43｜ 270986.8｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中信国安恒通科技开发有限公｜ ｜ 265.53｜ 27715.22｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜青海中信国安科技发展有限公｜ 16341.08｜ 7175.43｜ ｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
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