经营分析
| 发布日期：2008-3-27 13:43:00 |
≈≈高鸿股份000851≈≈(更新:08.03.26)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产综合开发与经营 ｜ 47447.0｜ 17772.8｜ 37.46｜ 99.81｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜土地一级开发 ｜ 47447.0｜ 17772.8｜ 37.46｜ 99.81｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南 ｜ 47447.0｜- ｜- ｜ 99.81｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电信设备制造 ｜ 14717.3｜ 2054.1｜ 13.96｜ 99.71｜
｜其他 ｜ 43.5｜ 42.9｜ 98.83｜ 0.29｜
｜合计 ｜ 14760.8｜ 2097.0｜ 14.21｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜多媒体类及服务 ｜ 14023.5｜ 1677.6｜ 11.96｜ 95.01｜
｜其他 ｜ 43.5｜ 42.9｜ 98.83｜ 0.29｜
｜宽带产品及服务 ｜ 693.8｜ 376.4｜ 54.25｜ 4.70｜
｜合计 ｜ 14760.8｜ 2097.0｜ 14.21｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东 ｜ 2850.3｜- ｜- ｜ 19.31｜
｜其他 ｜ 596.3｜- ｜- ｜ 4.04｜
｜华北 ｜ 10821.5｜- ｜- ｜ 73.31｜
｜东北 ｜ 492.8｜- ｜- ｜ 3.34｜
｜合计 ｜ 14760.8｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东 ｜ 5506.8｜- ｜- ｜ 11.80｜
｜其他 ｜ 3821.1｜- ｜- ｜ 8.18｜
｜合计 ｜ 46686.4｜- ｜- ｜ 100.00｜
｜东北 ｜ 3804.7｜- ｜- ｜ 8.15｜
｜华北 ｜ 33553.8｜- ｜- ｜ 71.87｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜宽带产品及服务 ｜ 4004.4｜ 2336.4｜ 58.35｜ 8.58｜
｜多媒体类及服务 ｜ 39753.0｜ 6007.3｜ 15.11｜ 85.15｜
｜其他 ｜ 2929.1｜ 643.1｜ 21.96｜ 6.27｜
｜合计 ｜ 46686.4｜ 8986.8｜ 19.25｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电信设备制造 ｜ 43757.3｜ 8343.7｜ 19.07｜ 93.73｜
｜其他 ｜ 2929.1｜ 643.1｜ 21.96｜ 6.27｜
｜合计 ｜ 46686.4｜ 8986.8｜ 19.25｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通信及相关设备制造业 ｜ 9446.6｜ 1890.0｜ 20.01｜ 32.45｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他行业 ｜ 882.6｜ 93.8｜ 10.63｜ 3.03｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 宽带产品及服务 ｜ 207.9｜ 131.4｜ 63.20｜ 0.71｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 多媒体类及服务 ｜ 9238.7｜ 1758.7｜ 19.04｜ 31.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他 ｜ 882.6｜ 93.8｜ 10.63｜ 3.03｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜通信及相关设备制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜16707.98 ｜12972.34 ｜3735.64 ｜22.36 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜2075.99 ｜1525.02 ｜550.97 ｜26.54 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜宽带产品及服务 ｜1473.12 ｜539.42 ｜933.70 ｜63.38 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜多媒体产品及服务 ｜15234.86 ｜12432.92 ｜2801.94 ｜18.39 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜2075.99 ｜1525.02 ｜550.97 ｜26.54 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北 ｜2366.80 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北 ｜11374.20 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东 ｜3523.61 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜1519.36 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜18783.98 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他电子设备制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜5061.25 ｜3818.78 ｜1242.47 ｜24.55 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜13.32 ｜12.77 ｜0.55 ｜4.13 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜49.05 ｜48.07 ｜0.98 ｜2.00 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜宽带产品 ｜585.99 ｜298.36 ｜287.63 ｜49.08 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜多媒体类产品 ｜4475.26 ｜3520.42 ｜954.84 ｜21.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜成品石油批发 ｜13.32 ｜12.77 ｜0.55 ｜4.13 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜49.05 ｜48.07 ｜0.98 ｜2.00 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电信设备及服务 ｜35194.06 ｜26201.45 ｜8992.61 ｜25.81 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜2327.05 ｜2012.13 ｜314.92 ｜9.66 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜宽带产品 ｜6816.87 ｜3078.48 ｜3738.39 ｜54.84 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜多媒体类产品 ｜28377.19 ｜23032.78 ｜5344.41 ｜18.83 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜2327.05 ｜2102.32 ｜224.73 ｜9.66 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北 ｜30823.07 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东 ｜1570.63 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北 ｜2360.62 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜2766.78 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜37521.11 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、报告期内经营情况的回顾
(一)主营业务范围及经营状况
公司主营业务为多业务宽带电信网络产品、通信器材、通信终端设备、仪器仪
表、电子计算机软硬件及外购设备、系统集成的技术开发、转让、咨询、服务及制
造、销售,通信及信息系统工程设计、信息服务;自营和代理各类商品和技术的进出
口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外,安全技术防范系统设计、
施工、维修;第二类增值电信业务中的信息服务业务(不含固定网电话信息服务).
2007年公司继续坚定走"贸、技、工一体化道路", 整体上完成了2007年预期的
目标.报告期内,公司实现营业收入519,410,469.48元,同比增长11.1%;营业利润-10
, 415,534.50元,同比降低162.1%;利润总额26,958,245.44元,同比增长56.1%;实现
净利润10, 617,649.12元,同比增长70.3%.公司强化了产品的研发组织体系,立足通
信产品经营, 开始着手进行战略转型以及商业模式的调整,制定了"建立面向广大独
立决策的投资和消费主体的服务体系"的战略目标,尝试连锁互联网运营服务.
宽带数据业务立足自主创新,保证投入力度,以VOIP为代表的主营业务线取得了
突破进展.公司VOIP产品继续保持虚拟运营设备市场领头羊的位置,产品在金融、电
力、物流、武警等企业行业客户市场取得突破. 软交换平台、中继网关产品和终端
产品逐步成熟, 具备了大规模产业化的能力,销售量进一步扩大.国际市场销售初见
成效,产品销售到29个国家和地区,形成了稳定的销售收入.
渠道产业完善渠道分销体系,取得了市场与用户的高度认可,逐步积累了面向产
业链终端环节的销售服务实践经验. 公司取得了计算机信息系统集成一级资质、计
算机信息系统涉密甲级资质,为公司集成业务的开展奠定了良好基础.公司加大对市
场资源的整合力度, 引进强有力的联盟伙伴,深度发挥大唐高鸿的品牌/资质资源、
研发平台、资本平台、人才平台的价值,取得增量效益.有针对性的加强了重大项目
的销售,为公司整体业绩的提升做出了重要贡献.
报告期内,公司加大了对3G传送网产品和VOIP产品线的研发力度,研发的AM100-
3GTC设备为TD－SCDMA网络建设提供独特的业务功能,已获得多家测试设备厂家的认
可.VOIP产品线逐步丰富,完成了软交换平台升级、中继网关定型、从桌面级小端口
到企业级大端口终端接入设备全面推向市场,得到企业行业用户的认可.公司主要技
术人员保持稳定,研发队伍得到优化,技术力量得到不断加强.
报告期内公司非公开发行股票工作顺利完成, 缓解了公司发展过程中资源不足
的问题, 为公司2007年的经营发展和公司产业的做强、做大和可持续发展奠定了坚
实的基础. 随着募集资金的到位,公司的资金情况有所改善,也为公司产业发展提供
的较好的基础.
1、主要资产构成
货币资金年末数比年初数增加67, 684,400.58元,增加比例为80.59%,主要系报
告期内公司完成非公开发行,募集资金净额231,515,824.77元,公司资金状况明显改
善.
应收账款年末数比年初数增加45, 810,706.43元,增加比例为27.21%,系业务增
加、销售收入增长所致.
存货年末数比年初数增加39, 495,703.07元,增加比例为27.09%,系公司部分重
大系统集成项目尚未完工结算导致存货增加所致.
长期股权投资年末数比年初数减少11, 936,913.55元,减少比例为19.71%,主要
系公司本年度计提长期股权投资减值准备所致.
固定资产年末数比年初数减少5,053,932.83元,减少比例为11.47%,主要是因为
公司计提固定资产累计折旧所致.
短期借款年末数比年初数减少55,000,000元,减少比例为31.43%,是由于公司募
集资金到位的情况下,降低了依靠银行信贷途径解决经营资金需求.
其他应付款年末数比年初数减少9,950,192.57元,减少比例为14.76%,是由于公
司控股股东豁免公司控股子公司北京大唐高鸿数据网络技术有限公司的36,159,759
.76元债务,及公司出售所持有的国泰君安证券股份有限公司法人股价款20,052,691
.5元因相关股权过户手续尚未完成,列入其他应付款内核算所致.股本年末数比年初
数增加35,000,000元,系报告期内公司完成非公开发行35,000,000股股份所致.
资本公积年末数比年初数增加206,025,064.5元,主要系报告期内公司完成非公
开发行股份所致.
2、影响利润总额和净利润的期间费用,营业外收入和所得税
销售费用: 增长23.86%,因公司加强新兴行业企业用户市场开发力度,扩大渠道
市场销售范围所致.
营业外收入:增长6880.33%,主要系公司控股股东豁免公司控股子公司债务所致
所得税:增长78.24%,主要因上述债务豁免而增加所得税费用所致.
3、现金流量表分析
经营活动产生的现金流量净额减少由于年初大额应付票据到期解付及偿还以年
度经营性负债所致.
投资活动产生的现金流量净额减少由于本期投资活动大幅减少.
筹资活动产生的现金流量净额增长公司非公开发行股票所致.
(二)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩.
北京大唐高鸿数据网络技术有限公司, 主要从事宽带数据产品和技术的制造、
销售及技术服务、技术转让、技术咨询等业务, 主要产品和服务为大唐高鸿品牌的
系列宽带数据产品和多媒体增值类产品,注册资本14625万元,期末总资产666,121,4
90.51元,营业收入407,028,399.54元,营业利润14,601,814.49元,净利润47,489,72
1.66元.
北京奈特时代科技发展有限公司,主要从事自营和代理销售数据通信产品,通信
系统集成业务,主要产品NW9832A数字交叉连接设备、NW2000光电一体宽带联网设备
、NW2001光纤收发器和NW850光纤直放器.公司注册资本1000万元,期末总资产85,38
4,790.78元,营业收入62,109,307.11元,营业利润4,757,289.19元,净利润4,331,83
7.29元.
北京大唐高鸿软件技术有限公司, 公司主要从事VoIP软件产品的研究、开发、
生产和销售.应对相关技术的发展趋势和市场需求,专业化、体系化的研发、生产Vo
IP产品中的软件模块和纯软件产品, 并区别传统电信设备制造业的硬件产品的经营
模式,实现VoIP软件产品市场销售,注册资本3000万元,期末总资产86,386,254.38元
,营业收入52,247,695.51元,营业利润39,216,126.19元,净利润39,865,345.5元.
北京大唐高鸿通信技术有限公司, 主要从事研究适应市场需求的新兴通信技术
的发展趋势,推进公司拥有自主知识产权的新技术的实际应用,进行相关产品的研究
、开发、应用与销售. 目前主营业务为基于VoIP技术的语音、视频和数据交换等硬
件产品的研发、生产和销售.注册资本1000万元,期末总资产22,068,909.05元,营业
收入2,730,434.91元,营业利润-10,685.61元,净利润-10,685.61元.
二、对公司未来发展的展望
(一)公司所处行的发展趋势及公司面临的市场竞争格局及发展机遇
党的十七大会议报告提出信息化与工业化、城镇化、市场化、国际化并举, 加
快转变经济发展方式,推动产业结构优化升级,首先就是要"发展现代产业体系,大力
推进信息化与工业化融合,促进工业由大变强,振兴装备制造业,淘汰落后生产能力"
,其次还要"提升高新技术产业,发展信息、生物、新材料、航空航天、海洋等产业"
. 在文化建设方面,十七大报告中论述推动社会主义文化大发展大繁荣时,将网络文
化作为建设和谐文化的一个重要内容, 提出"加强网络文化建设和管理,营造良好网
络环境".这是公司发展通信产业经营和连锁互联网服务业务两大块板的政策基础.
(二)公司经营面临以下困难
2007年公司宽带数据产品的销售规模占公司总体规模变小, 公司渠道销售产品
和销售体系行业竞争更加激烈,渠道销售增长势头一度放缓.外部融资环境有恶化的
迹象, 信贷融资成本快速上升,整体市场资金环境趋于紧缩,公司有可能面临流动性
风险.公司必须进行战略调整和延伸,防止被资本市场边缘化,保持企业价值.
(三)公司未来发展战略
1、经营战略
制定了"建立面向广大独立决策的投资和消费主体的服务体系"的战略目标, 尝
试连锁互联网上网服务运营,强化产品组织和市场资源整合,形成"产品研发+综合营
销"的通信产品经营和"商业地产+全国连锁销售服务中心"的连锁服务两大板块.
2、市场战略
通信产品经营业务认真总结,细分市场,保持投入力度,倡导开拓创新.利用信息
化和工业化融合的契机,推动VOIP融合通信系统在企业和行业市场的应用.稳定产品
供货厂家, 逐步优化销售队伍,强化资质优势,通过一批集成项目实现销售规模的突
破.加大对市场资源的整合,积极推行业务合作,不断开拓市场,为公司的规模发展以
及通信产业经营的稳步前行奠定基础.
3、产品战略
积极开展产品规划与业务研讨, 努力发挥研发技术优势,开展多形式合作.明确
公司产品线的规划,建立核心的技术优势,努力探索公司未来可能的新业务发展方向
. 寻求技术外包的合作项目,逐步了解市场与技术的发展,为公司寻求新的业务增长
点.对于新业务采取并购和自主研发以及部分吸收外部资本的实施策略,确保实现稳
定增长的现金流.
4、人才战略
通过强化激励和绩效考核, 优化人才结构,塑造人才精品战略.加强人力资源的
管理和改革工作, 培养和建立一支年轻的、有朝气、有激情、能吃苦耐劳、逆境生
存的队伍.有效激发干部、员工的工作积极性,积极探讨骨干员工股权激励方案等激
励措施.
5、资本战略
公司充分发挥上市公司的资本平台优势,大力开展资本经营活动,灵活运用资本
经营手段,使公司的规模和效益上一个新台阶.
(四)新年度经营计划
1、宽带数据产品:
3G传送网产品与测试设备厂家密切合作,争取新的市场切分.VOIP产业国内做好
市场宣传策划, 拓展企业行业市场;继续加强平台厂家合作,寻找VOIP项目线索和相
关系统集成商, 加大终端产品的销售.国际市场以占有和销售规模为重心,力争通过
销售规模的提升在国际市场站稳脚跟,以印度、俄罗斯作为重点目标市场,加强对重
大项目的挖掘和跟进,争取成为VOIP产品的主流供货商.
2、渠道营销业务:
理顺供应结构,调整渠道布局,完善营销体系,扩大综合布线产品销售规模;充分
利用公司现有的资质, 发挥项目管理优势,做强做大集成产业,通过集成项目确立公
司品牌优势.
3、连锁互联网服务产业:
以建设连锁互联网运营服务中心业务以及通信增值业务为主要经营内容, 搭建
互联网连锁运营平台的基本形态,并按照投资、营收、支出等指标进行运营管理.建
立较为完善的运营管理系统,依托连锁运营平台构建规模化的商业模型,体现连锁平
台的优势商业价值.
4、产品研发计划:
稳定桌面级VOIP终端产品,提高企业级VOIP终端产品市场占有率;继续完善软交
换平台为核心的VOIP方案,提高企业、行业市场以及虚拟运营市场的需求满足度,增
强竞争力; 开发VOIP企业综合接入系统IP-PBX产品,提供VOIP综合解决方案;研究无
线技术WIFI、P2P技术与VOIP技术的结合; 随着3G的大规模商用寻找新机会,深入挖
掘需求,拓广应用范围.
(五)资金需求、使用和来源情况
依托2007年度非公开发行股票融资资金, 完成现有通信产业经营及相关在建项
目的建设.对重大技术产业化项目的投资争取国家政策性银行的支持.连锁互联网运
营业务的投资,公司将综合利用以下几种渠道筹措所需资金:一是通过公司自有资金
; 二是引进战略投资者投资;三是通过商业地产及经营性现金流取得银行贷款资金;
四是选择合适时机通过证券市场融资.
(六)未来发展中的风险因素及对策
1、现有商业模式及综合竞争优势不足以支撑公司长期可持续发展.
对现有业务进行整合, 加强研发实力,提高宽带数据产品的市场竞争力,在优势
产品和优势行业中提高市场占有率;集中资源,逐步建立面向广大独立决策的投资和
消费主体的服务体系,实现商业模式的调整.
2、公司的产品和技术被新技术取代的风险.
就目前来看, 公司宽带数据产品技术已基本稳定,VOIP产品市场规模逐年增长,
还不存在被新技术取代的可能, 但存在支持新功能和新业务的产品替代现有产品的
可能.公司正在积极寻找3G大规模商用中的机会,研究VOIP技术无线化的机遇和挑战
,以软交换平台为核心提供综合解决方案.
3、外部信贷环境恶化,公司有出现流动性风险的可能.
对策: 降低公司整体的资产负债率,提高净资产收益率,通过盈利能力的提升对
抗信贷风险; 提高各控股子公司的信用水平,融资主体多元化,争取多家商业银行的
授信,提高抗风险能力.
三、报告期内投资情况
(一)报告期内募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的情况.2
006年10月10日, 公司2006年第五次临时股东大会批准非公开发行不超过3,500万股
股份,2007年2月28日本次非公开发行获得中国证监会《关于核准大唐高鸿数据网络
技术股份有限公司非公开发行股票的通知》(证监发行字【2007】41号文)核准. 公
司于2007年3月1日至3月9日以非公开发行的方式向10名特定投资者发行了3, 500万
股股份,特定投资者均以现金认购.经北京立信会计师事务所有限公司出具的京信验
字[2007]002号验资报告验证,截至2007年3月9日,本次发行募集资金总额为238,000
,000元,扣除发行费用(包括保荐及代销费用、律师费用、验资费用、信息披露费用
等)6, 484,175.23元后,募集资金净额为231,515,824.77元,其中股本35,000,000万
元,资本公积196,515,824.77元.
(二)报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
1、经公司第四届第二十一次董事会批准,公司与控股子公司合资成立北京大唐
高鸿软件技术有限公司(以下简称高鸿软件公司),注册资本3000万元,截止报告期末
,高鸿软件公司实收资本3000万.期末总资产86,386,254.38元,营业收入52,247,695
.51元,营业利润39,216,126.19元,净利润39,865,345.50元.
2、公司于2007年3月9日收到国泰君安证券股份有限公司(以下简称国泰君安)
发出的股东增资意向函,主要内容如下:全体股东每持有国泰君安10股股份有权认购
本次增资的2股股份.本次增资价格为每股1.08元人民币.增资附加条件:公司股东每
认购1股国泰君安的股份,须现时以每股1.92元人民币的价格认购国泰君安投资管理
股份有限公司(以下称"投资管理公司")的1股股份.本次增资需获中国证监会批准.
2007年3月1日, 公司2007年第一次临时股东大会批准同意将公司所持有的国泰
君安证券股份有限公司法人股3,970,830股以不低于15,803,903.40元的价格出售给
北京汇泉国际投资有限公司,相关股权过户手续尚未完成.经公司与汇泉投资公司协
商,北京汇泉同意公司以国泰君安股东的身份参加国泰君安增资,并按照国泰君安确
定的价格和数额认购其增资,北京汇泉公司愿意放弃对国泰君安增资权利.
2007年4月11日, 经公司第五届第十一次董事会审议,同意公司参与国泰君安本
次增资扩股: 认购国泰君安证券股份有限公司1,177,700股,认购价格1,271,916元,
认购国泰君安投资管理股份有限公司1,177,700股,认购价格2,261,184元.
2007年4月18日, 公司分别与国泰君安和投资管理公司签订了增资协议,并全额
支付增资款.
截至2007年12月31日,国泰君安本次增资工作尚未完成.
投资情况说明:
报告期内投资情况
(一)报告期内募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的
情况.
2006 年 10 月 10 日, 公司 2006 年第五次临时股东大会批准非公开发行不超
过3,500 万股股份,2007 年 2 月 28 日本次非公开发行获得中国证监会 《关于核
准大唐高鸿数据网络技术股份有限公司非公开发行股票的通知》(证监发行字 【20
07】41 号文)核准.公司于2007 年 3 月 1 日至 3 月 9 日以非公开发行的方式向
10名特定投资者发行了 3,500 万股股份,特定投资者均以现金认购.经北京立信会
计师事务所有限公司出具的京信验字[2007]002 号验资报告验证,截至2007 年 3月
9 日, 本次发行募集资金总额为238,000,000 元,扣除发行费用 (包括保荐及代销
费用、律师费用、验资费用、信息披露费用等）6,484,175.23 元后，募集资金 净
额 为 231,515,824.77 元 ， 其中 股本 35,000,000 万 元 ， 资 本 公积
196,515,824.77 元。
单位:万元
本年度已使用募集资金总
额 14,092.00
募集资金总额23,152.00
已累计使用募集资金总额 14,092.00
是否变更 拟投入金 实际投入
承诺项目 项目 额 金额
3G 传送网 否 4,800.00 500.00
VoIP 产业化 否 5,000.00 3,000.00
补充流动资金 否 13,352.00 10,592.00
合计 - 23,152.00 14,092.00
续上表:
是否符合计 预计收益 产生收益情况
承诺项目 划进度
3G 传送网 否 598.00 0
VoIP 产业化 是 509.00 550
补充流动资金 是 600.00 616.71
合计 - 1,707.00 -
3G 传送网项目和VoIP 产业化未达计划进度说明:
由于募集资金实际到位时间与公司计划募集资金
计划到位时间推迟3个月,项目的实施进度整体
推迟了 3-6 个月.鉴于以上原因,公司从2006
年底即由控股子公司北京大唐高鸿软件技术有限
公司以自有资金承担了2 个项目
未达到计划进度和 的产品研发,其中:对3G 传送网项目投入自有
研发资金173 万元,对 VoIP预计收益的说明(分
产业化项目投入自有研发资金 169 万元.依照
深交所 《上市公司募集资金
管理办法》有关要求,截止报告期末,上述自有
具体项目) 资金承担的项目研发费用
尚未与募集资金进行置换以统一管理.
3G 传送网未达到计划收益的说明:
1、公司3G 传送网产品是为 TD-SCDMA主设备厂商
ㄒ韵录虺浦魃璞赋蹋┑暮诵纳璞柑峁┕丶滴瘢?
此前与公司合作的主设备厂商出于自身考虑在
1灸甓萒D-SCDMA 大规模试验网小规模试用了公司产品；
2、根据以上市场机会的变化,公司针对TD-SCDMA 传输
网的要求,面向TD-SCDMA 测试设备厂家开发了专用业务
接口,已获得多家测试设备厂家的认可,待 TD-SCDMA
网络测试和优化阶段为测试厂家提供配套设备.此外,
公司还积极与WCDMA 厂家合作,争取在相同网络环境下
的配套机会.
3、公司 3G 传送网产品的研发已基本完成,研制的
AM100-3GTC 系列产品的技术指标和业务性能已达到
募集资金项目的预期效果.综合以上原因,3G 传送
网项目的市场机会将会较预期有所推迟.为此,公
司推迟了相关固定资产投资的进展,并跟踪市场容量
的变化,对募集资金投入计划做相应的调整.
变更原因及变更程序说明 (分具体项无目)
尚未使用的募集资 存放于公司在开户银行设立的募集资金专用账户.
金用途及去向 将依照承诺项目计划进度使用.
(二)报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
1、经公司第四届第二十一次董事会批准, 公司与控股子公司合资成立
北京大唐高鸿软件技术有限公司 (以下简称高鸿软件公司), 注册资本 3000 万元,
截止报告期末,高鸿软件公司实收资本3000 万.期末总资产86,386,254.38 元,营业
收入52,247,695.51 元,营业利润 39,216,126.19 元,净利润 39,865,345.50 元.
2、公司于 2007 年 3 月 9 日收到国泰君安证券股份有限公司 (以下
简称国泰君安)发出的股东增资意向函, 主要内容如下:全体股东每持有国泰君安10
股股份有权认购本次增资的 2 股股份. 本次增资价格为每股1.08 元人民币.增资
附加条件:公司股东每认购1 股国泰君安的股份,须现时以每股 1.92 元人民币的价
格认购国泰君安投资管理股份有限公司 (以下称"投资管理公司")的 1 股股份. 本
次增资需获中国证监会批准.
2007 年 3 月 1 日, 公司 2007 年第一次临时股东大会批准同意将公
司所持有的国泰君安证券股份有限公司法人股3,970,830 股以不低于 15,803,903.
40 元的价格出售给北京汇泉国际投资有限公司, 相关股权过户手续尚未完成.经公
司与汇泉投资公司协商, 北京汇泉同意公司以国泰君安股东的身份参加国泰君安增
资,并按照国泰君安确定的价格和数额认购其增资,北京汇泉公司愿意放弃对国泰君
安增资权利.
2007 年 4 月 11 日, 经公司第五届第十一次董事会审议,同意公司参
与国泰君安本次增资扩股: 认购国泰君安证券股份有限公司 1,177,700 股,认购价
格1,271,916 元,认购国泰君安投资管理股份有限公司 1,177,700 股,认购价格2,2
61,184 元.
2007 年 4 月 18 日,公司分别与国泰君安和投资管理公司签订了增资
协议,并全额支付增资款.
截至 2007 年 12 月 31 日,国泰君安本次增资工作尚未完成.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
本报告期净利润843992. 58元,上年同期净利润1700897.23元,净利润比上年同
期下降50. 38%,主要系上一报告期基数较小,且由于营业利润率降低,应收账款增加
导致计提坏账准备金额增加和所得税费用增加所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
□适用 √不适用
2)持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)元
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值
601328 交通银行 1,747,000.02 0.00% 1,747,000.02
合计 1,747,000.02 - 1,747,000.02
续上表:
证券代码 报告期损益 报告期所有者权益变动
601328 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
一、主要经营情况
(一)主营经营情况
报告期内,公司实现营业收入147,607,667.30元,同比下降21.47%;营业利润-21
, 953,621.12元,同比下降270.60%;利润总额14,448,984.03元,同比增长11.08%;实
现净利润5,554,066.08元,同比下降25.52%.
2007年上半年,公司继续坚定走"贸、技、工一体化道路",大力推进市场整合资
源, 各项产业经营工作稳步发展,并进行了大量的市场铺垫工作,基本完成了上半年
的经营任务,为全年经营目标的完成奠定了坚实的基础.
2007年3月, 公司非公开发行股票工作顺利完成,缓解了公司发展过程中资源不
足的问题, 为公司2007年的经营发展和公司产业的做强、做大和可持续发展奠定了
坚实的基础. 随着募集资金的到位,公司的资金情况有所改善,也为公司产业发展提
供的较好的基础.
ATM产业面向传统的电信运营商老市场,通过深挖需求、优质服务巩固和维持收
入.正在利用自身特点、优势开拓新市场,发展新业务模式,寻找更多机会,积极寻找
在运营商或与运营商合作,与有能力的合作伙伴合作项目,在上游(厂商、代理商)和
下游(客户、集成商)中间寻找切入点; 由于产品的技术和市场原因,参与本年度TD-
SCDMA大规模试验网建设的主设备厂商均未采用公司的3G传送网产品作为主设备的
配套设备,公司未能进入TD-SCDMA大规模试验网设备选型.
VoIP产业发展取得良好进展.报告期内,公司通过有计划的冲击式宣传,通过"价
格"、"质量"手段, 使得VoIP产品在虚拟运营市场市场份额的进一步提高;VOIP产品
在企业行业市场的拓展中起色明显;VoIP产业国际化战略初步形成,国际市场销售打
开局面,产品销售进入了29个国家和地区.
系统集成产业方面强化了资质建设, 取得信息产业部计算机信息系统集成一级
资质. 渠道营销进一步理清了发展思路,对于集成产品严格控制经营风险,对于布线
产品加大投入, 进一步扩大规模和品牌影响力;公司重新整理渠道代理商管理体系,
规范代理商管理和运作, 以区域为单位,重点扶植省级区域分销商,发展地市级二级
分销商, 纳入渠道分销体系;有针对性的加强了重大项目的销售,与合作伙伴的合作
项目范围扩大.
(二)主营业务分地区情况
营业收入本年比上年同期减少40, 347,038.72元,降低比例为21.47%,主要原因
为本年产品销售业务量、合同转化率较上年略有下降.营业成本比上年同期减少18,
335,927.61元,降低12.65%,系营业收入降低所致.
(三)报告期内利润构成、业务结构、业务盈利能力未发生重大变化
1、利润构成变化
(1)营业利润占净利润的比例比上一报告期下降,营业利润率与上一报告相比下
降18. 46%,主要是由于多媒体类产品及服务的比重占营业收入比重较大且毛利率下
降;
(2)营业利润占净利润的比例比上一报告期下降,主要是非经常性损益数额较大
和期间费用上升造成的, 其中期间费用上升的原因主要是应收款坏账计提、固定资
产折旧及长期投资计提跌价准备大幅增加;非经常性损益中主要是债务豁免收益.
2、主营业务收入的结构和盈利能力的变化
本报告期与上一报告期相比:
(1)营业收入的结构未发生重大变化; (2)由于多媒体类产品及服务的比重占营
业收入比重较大且毛利率下降,营业收入的毛利率下降5.11%.
(四)报告期内对公司利润产生重大影响的其他经营业务活动.
公司控股股东电信科学技术研究院(以下简称: 电信院)在公司股权分置改革中
特殊承诺: "如高鸿股份本次股权分置改革方案获得相关股东会议通过,电信院承诺
在高鸿股份实施股权分置改革方案后12个月内豁免电信院对高鸿股份控股子公司北
京大唐高鸿数据网络技术有限公司的36,159,759.76元(含税)债权".
2007年5月23日, 公司及控股子公司北京大唐高鸿数据网络技术有限公司(以下
简称北京大唐高鸿)接电信院书面通知: 根据《关于豁免有关债务的协议》约定,电
信院已经豁免本公司之控股子公司北京大唐高鸿36,159,759.76元(含税)债权.
该项债务豁免按新会计准则处理方法, 控股子公司北京大唐高鸿可以确认债务
重组收益36, 159,759.76元(所得税前),对母公司报表损益影响为27,816,844.39元
(所得税后), 对合并报表的损益影响为27,816,844.39元(所得税后).此债务重组收
益为一次性收益,并不带来现金流量.
(五)报告期内,来源于单个参股公司的投资收益对本公司净利润影响未达到10%
(六)经营中的问题与困难以及解决措施
1、公司主要支柱产业的销售规模占公司总体规模较小,不足以支持公司业务的
发展.ATM在3G传送网中的应用进展较预期有较大差距;VOIP产业中,公司缺乏运作大
规模终端产业整个产业链的经验, 从产品组织\产品生产\产品质量保证\产品销售\
产品物流等环节,都需要进一步提高;
2、公司现有的产业结构和商业模式不足以支持公司快速发展,亟需开拓新的商
业模式.
3、长效激励机制缺失,不能有效激发干部、员工的工作积极性;
4、公司管理还有待进一步的规范.
解决措施:
1、公司提出"强化效率提升,弘扬效益至上,提高执行力度"的工作指导方针,一
切工作围绕"效率、效益"开展, 以"小公司"的灵活运营机制和运营策略积极参与市
场竞争;
2、加大自主研发产品的市场开拓力度,将自研产品的技术优势和渠道代理体系
的市场资源相融合,提高自研产品在主营业务收入的比重;加快推动募集资金项目的
研发和产业化建设,提高主营业务利率水平;
3、开放思路、全面多角度围绕公司现有产业进行商业模式的创新,在商业价值
链中的销售和服务环节寻求突破;
4、公司将认真谋划、积极探索相关调研股权激励方案.由于公司属于国有法人
控股公司,实施股权激励计划涉及到国有资产管理等诸多问题,公司将结合自身实际
情况,根据相关政策的精神要求逐步将其提上议事日程;
5、加强经营管理层的市场化选择,制定先进的人才战略,改善公司治理结构,采
取人力资源方面的多种应对措施,引进适合公司发展所需的人才.公司要在合适的时
机,引进合适的人才,用于合适的岗位,为公司的市场经营和内部管理提升高度.公司
计划通过体制创新,完善激励机制、发展机制和约束机制,营造富有公司特色的企业
文化,形成一支具有开发实力和经营活力的核心团队.
二、投资情况
1.公司报告期内募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况.200
6年10月10日, 公司2006年第五次临时股东大会批准非公开发行不超过3,500万股股
份,2007年2月28日本次非公开发行获得中国证监会《关于核准大唐高鸿数据网络技
术股份有限公司非公开发行股票的通知》(证监发行字【2007】41号文)核准. 公司
于2007年3月1日至3月9日以非公开发行的方式向10名特定投资者发行了3, 500万股
股份,特定投资者均以现金认购.经北京立信会计师事务所有限公司出具的京信验字
[2007]002号验资报告验证,截至2007年3月9日,本次发行募集资金总额为238,000,0
00元,扣除发行费用(包括保荐及代销费用、律师费用、验资费用、信息披露费用等
)6, 484,175.23元后,募集资金净额为231,515,824.77元,其中股本35,000,000万元
,资本公积196,515,824.77元.
2.报告期内,公司非募集资金投资项目说明
公司于2007年3月9日收到国泰君安证券股份有限公司(以下简称国泰君安)发出
的股东增资意向函,主要内容如下:全体股东每持有国泰君安10股股份有权认购本次
增资的2股股份.本次增资价格为每股1.08元人民币.增资附加条件:公司股东每认购
1股国泰君安的股份,须现时以每股1.92元人民币的价格认购国泰君安投资管理股份
有限公司(以下称"投资管理公司")的1股股份.本次增资需获中国证监会批准.
2007年3月1日, 公司2007年第一次临时股东大会批准同意将公司所持有的国泰
君安证券股份有限公司法人股3,970,830股以不低于15,803,903.40元的价格出售给
北京汇泉国际投资有限公司,相关股权过户手续尚未完成.经公司与汇泉投资公司协
商,北京汇泉同意公司以国泰君安股东的身份参加国泰君安增资,并按照国泰君安确
定的价格和数额认购其增资,北京汇泉公司愿意放弃对国泰君安增资权利.
2007年4月11日, 经公司第五届第十一次董事会审议,同意公司参与国泰君安本
次增资扩股: 认购国泰君安证券股份有限公司1,177,700股,认购价格1,271,916元,
认购国泰君安投资管理股份有限公司1,177,700股,认购价格2,261,184元.
2007年4月18日, 公司分别与国泰君安和投资管理公司签订了增资协议,并全额
支付增资款.
截至2007年6月30日,国泰君安本次增资工作尚未完成.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
股东权益和每股净资产分别比上年度期末增长94.25%和68.57%系报告期内公司
完成非公开发行, 公司股本增加所致.货币资金较期初增长211.87%系报告期内公司
完成非公开发行股票,特定股东以现金认购股份所致.财务费用较上年同期增长61.3
%系短期借款增加导致利息费用增加所致. 资产减值准备较上年同期增加128.41%系
变更计提比例变更所致.净利润比去年同期下降33.49%,主要系财务费用增加所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东电信科学技术研究院股东特殊承诺: 如高鸿股份本次股权分置改
革方案获得相关股东会议通过, 电信院承诺在高鸿股份实施股权分置改革方案后12
个月内豁免电信院对高鸿股份控股子公司北京大唐高鸿数据网络技术有限公司的36
, 159,759.76元(含税)债权.目前公司正在积极配合控股股东履行上述承诺,履行承
诺的各项相关工作正常进行中.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、报告期内经营情况的回顾
(一)主营业务范围及经营状况
公司主营业务为多业务宽带电信网络产品、通信器材、通信终端设备、仪器仪
表、电子计算机软硬件及外购设备、系统集成的技术开发、转让、咨询、服务及制
造、销售,通信及信息系统工程设计、信息服务;自营和代理各类商品和技术的进出
口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外,安全技术防范系统设计、
施工、维修;第二类增值电信业务中的信息服务业务(不含固定网电话信息服务),建
筑智能化专业承包一级.
本报告期内, 在公司董事会的领导下,继续坚定走"贸、技、工一体化道路",推
进市场整合资源,较好完成了各项经营任务,销售规模快速增长.公司实现销售收入4
66, 863,837.13元,同比增长24.43%;主营业务利润88,342,329.03元,同比下降3.6%
; 利润总额17,275,092.66元,同比下降24.59%;实现净利润5,695,853.82元,同比下
降46. 16%.报告期内产品和业务面临的市场竞争加剧,主营业务利润率持续下降,管
理费用和财务费用都所上升,公司净利润下降46.16%.
公司积极思考和部署重点产业方向的突破, 进一步明确了重点产业的发展方向
和发展思路,在产品组织、产品销售等方面取得了显著成绩.
在传统业务方产业面积极进取,打造出了"超级大客户"的业务模型,为逐步孕育
、开发潜在的市场总结了丰富的经验;成功开拓和发掘了ATM在3G传输中应用的解决
方案,在与国内外大型通信设备供应商良好合作的基础上,面向3G的传输解决方案成
功应用于3G商用实验网,为2007年3G传送网产品打下了坚实的基础;创造宽带数据接
入设备新的业务模式,寻找3G产业链的新应用.
在VoIP产业产业方面, 相关设备产品销售有较大突破.其中IAD产品销售总量已
突破2万线; 中继网关产品继续保持在原有优势市场上的主导地位;设备销售在行业
企业市场取得突破,进入物流、公安、电力、金融等行业应用;产业产品线得到了进
一步丰富,大端口IAD进行批量生产投入市场,小端口终端产品实现规模生产,平台产
品的性能进一步提高,将继续完善面向企业行业用户产品的功能;利用多种国际渠道
、展会, 积累了大量的客户资源,在国际市场也打开局面,已覆盖了十多个国家和地
区,在国际VoIP市场上初步树立起了大唐高鸿的品牌.
渠道营销体系日益成熟,成为公司产业发展的大平台,在VoIP产业、综合布线产
品销售和大规模集成项目中发挥了重要作用;报告期末,渠道核心代理商数量较05年
增长了近2倍,代理商忠诚度有了提高,代理结构趋于合理;公司在武警、公安、电力
、学校、银行等行业集成项目打开了局面,打造了一系列样板工程,有效的提升了公
司在工程当地的知名度和影响力.
公司内部管理逐步理顺, 部门之间相互协作有了明显起色,进一步强化了"效率
提升效益,细节决定成败,协作提高战斗力"的工作原则.加强了公司内部管理的精细
化程度,实施了事业部费用管理控制办法,事业部成本与费用得到有效控制.
报告期内,公司股权分置改革工作圆满完成,成为公司发展历史上一个重要的里
程碑,为公司下一步进行长期融资、产业整合和长期激励措施的引入奠定了基础.
1.资产构成
应收账款年末数比年初数增加22, 947,576.68元,增加比例为15.78%,系业务增
加、销售收入增长所致.
固定资产年末数比年初数增加36,969,380.14元,增加比例为479.87%,主要是因
为本年部分VOIP虚拟运营平台建设完成转为固定资产所致.
在建工程年末数比年初数增加65,735,183.64元,增加比例为140.59%,本期投入
增加在建工程项目, 主要是3G传送网项目、RFID产业化项目、信息安全专项基金项
目等公司重点项目工程中加大了投资力度.
短期借款增加105, 000,000.00元是由于公司各项业务快速发展,在募集资金未
到位的情况下,主要依靠银行信贷途径解决经营资金需求.
2.影响利润总额和净利润的期间费用和所得税
营业费用: 降低11.76%,因公司严格实施事业部费用管理控制办法,渠道营销、
销售等费用得到有效控制.
管理费用: 增长13.67%,坏账政策变更引起坏账准备有一定幅度增加,另外增加
了资产减值计提数额.
财务费用:增长19.87%,由于银行短期借款增加导致借款利息增加所致.
所得税: 增长6.46%,因控股子公司北京大唐高鸿数据网络技术有限公司本期销
售收入增加而期间费用减少所致.
6.现金流量表分析
经营活动产生的现金流量净额主要是由于2005年末开据的大额银行承兑汇票在
本年内到期.
投资活动产生的现金流量净额增长主要是由于在建项目增多.
筹资活动产生的现我流量净额增长主要是短期借款增多.
(二)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩.
北京大唐高鸿数据网络技术有限公司, 主要从事宽带数据产品和技术的制造、
销售及技术服务、技术转让、技术咨询等业务, 主要产品和服务为大唐高鸿品牌的
系列宽带数据产品和多媒体增值类产品,注册资本14625万元,期末总资产637,000,2
36.48元,主营业务收入306,351,330.18元,主营业务利润46,930,938.99元,净利润2
2,332,791.94元.
北京奈特时代科技发展有限公司,主要从事自营和代理销售数据通信产品,通信
系统集成业务,主要产品NW9832A数字交叉连接设备、NW2000光电一体宽带联网设备
、NW2001光纤收发器和NW850光纤直放器.公司注册资本1000万元,期末总资产74,93
5, 815.05元,主营业务收入59,605,806.33元,主营业务利润15,833,615.66元,净利
润10,230,583.11元.
北京大唐高鸿软件技术有限公司, 公司主要从事VoIP软件产品的研究、开发、
生产和销售.应对相关技术的发展趋势和市场需求,专业化、体系化的研发、生产Vo
IP产品中的软件模块和纯软件产品, 并区别传统电信设备制造业的硬件产品的经营
模式,实现VoIP软件产品市场销售,注册资本3000万元,期末总资产15,845,255.86元
,主营业务收入13,842,857.92元,主营业务利润11,199,626.80元,净利润9,098,191
.29元.
北京大唐高鸿通信技术有限公司, 主要从事研究适应市场需求的新兴通信技术
的发展趋势,推进公司拥有自主知识产权的新技术的实际应用,进行相关产品的研究
、开发、应用与销售. 目前主营业务为基于VoIP技术的语音、视频和数据交换等硬
件产品的研发、生产和销售.注册资本1000万元,期末总资产10,012,084.25元,主营
业务收入12,706.95元,主营业务利润4,550.19元,净利润－988,657.16元.
太仓市浏家港石油有限责任公司, 主要从事批发、零售柴油、船用油、润滑油
、渔需物资、钢材、纺织品、燃料油,石油销售系统集成、技术服务、信息服务.注
册资本2040. 66万元,期末总资产30,674,342.34元,主营业务收入722,437.73元,主
营业务利润34,645.06元,净利润－1,110,406.64元.
二、对公司未来发展的展望
(一)公司所处行的发展趋势及公司面临的市场竞争格局及发展机遇
ATM产业: 充分发挥ATM在丰富的网络应用方面技术融合的优势,凭借公司ATM产
业经过长时间的积累和努力的技术积累,确定高鸿股份在3G市场中的角色定位,明确
ATM产业在3G市场中的市场定位.
VoIP产业: VoIP作为新技术的代表,目前还处在成长阶段,未来将有非常大的市
场空间. 公司VoIP系列产品是自主研发的产品,技术单位附加值较高,公司将以VoIP
产品产业化方式组织产品的规模生产.以此保证产品利润的最大化,突出产品的技术
优势,保证产品的质量稳定.
(二)公司发展战略
1、经营战略
坚持以市场开拓为中心;坚持以运营模式创新和商务运作为工作基本点;坚持客
户利益最大化、服务最优化、员工满意度最大化、股东利益最大化.
2、市场战略:
传统直销模式增加力度, 强化渠道市场建设,积极探讨合作式的市场开拓,深化
传统直销模式;积极发展更为广泛的市场合作形式,利用品牌和资质与合作伙伴联合
, 协助合作伙伴拓展市场,进一步规范对合作伙伴管理,加强项目审核,规避风险;从
市场角度和产品整体构成上出发,创新业务模型.
3、产品战略:
继续大力加强公司支柱型自研产品线建设: ATM产业完成ATM设备在3G传送网中
的应用,并寻求新应用和新产品;VoIP产业要继续增强VoIP方案和产品在企业、行业
市场的需求满足度, 增加竞争力,根据市场需求,研发新产品,增加利润增长点;发挥
公司技术优势,开展以课题申请、技术转让、技术外包多形式合作进行创收.
4、人才战略:
以制度建设为依托,以构建一支优秀而稳定的人才队伍为主线,通过制定短期激
励与长效激励措施,摸索根据每个人职业生涯规划构建不同的企业内部晋升通道,比
如管理序列、销售序列、技术序列等,使得人才得以稳定持续地为企业服务.
(三)新年度经营计划
以成功非公开发行股票融资为契机,抓住目前机遇,实现具有核心竞争力且成熟
的接入设备新一轮大规模商用.针对新增业务应用,进一步调研,细分市场,提高质量
、降低成本、做好服务.根据经营实际情况,逐步收缩其他没有核心竞争力的经营业
务,压缩开支,控制经营风险,尤其对于分销类的产品要来格控制经营风险.
1、ATM产业
为ATM老市场提供优质服务,深挖老运营商市场;继续在运营商ATM大客户接入解
决方案方向上做大、做好市场.积极推动募集资金项目3G传送网产业的建设,全力打
造高鸿ATM在3G中应用的精品产业, 推动高鸿ATM在3G中的应用,成为高鸿能够持续2
－3年发展的大规模及高利润的产业; 扩大3G传送网产品的应用和影响,从合作、服
务、宣传方面,积极与3G设备提供商进行捆绑,配套销售;在3G产业中,找到适合高鸿
的新产业链环节,并深入实施.
2、VoIP产业
积极实施募集资金VOIP产业化项目, 从公司研发技术沉淀、市场经验和可投入
的资源考虑,将对重点市场进行重点规划和投入;复制国内虚拟运营市场的成功经验
,继续加大广告宣传,进行有深度的市场研究,扩大国际市场的覆盖率;以行业集成商
为突破口,全面进入企业行业市场.进一步发展传统业务,面向新老用户,提供优质服
务,同时顺应3G大规模启动的时机.探索移动多媒体增值业务运营模式.
3、严格控制生产成本, 理顺供货商管理体系,力争在每单的采购过程中充分引
进良性竞争环境. 加强公司的预算控制,建立和完善预算控制体系,强化预算管理功
能,严格控制成本费用支出.
(四)公司未来发展所需的资金需求及使用计划
公司主要利用募集资金及银行贷款等融资方式筹集发展所需要的资金, 完成公
司的发展规划.
(五)可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
1、公司3G传送网项目受到3G主设备商选型的影响,存在为之配套的3G主设备商
选用其它产品或解决方案的可能.
对策:公司一方面从技术、服务和价格方面提升竞争力;另一方面从3G产业链各
各环节中寻找突破,争取为更多3G主设备商提供配套设备.
2、VOIP的开放程度和进展,对VOIP产品和运营业务都有重大的影响
对策:在虚拟运营商通过价格、技术等优势争取更大的市场份额,下大力度进入
企业/行业市场.
三、报告期内投资情况
(一)本公司没有在报告期内募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告
期内的情况.
(二)报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
经公司第四届第二十一次董事会批准, 公司与控股子公司合资成立北京大唐高
鸿软件技术有限公司(以下简称高鸿软件公司), 注册资本3000万元,截止报告期末,
高鸿软件公司实收资本600万.期末总资产15,845,255.86元,主营业务收入13,842,8
57.92元,主营业务利润11,199,626.80元,净利润9,098,191.29元.
经公司第四届二十四次董事会批准, 公司与控股子公司合资成立北京大唐高鸿
通信技术有限公司(以下简称高鸿通信公司), 注册资本1000万元,截止报告期末,高
鸿通信公司实收资本525万元.期末总资产10,012,084.25元,主营业务收入12,706.9
5元,主营业务利润4,550.19元,净利润－988,657.16元.
经公司第四届二十四次董事会批准,以现金600万元、技术及实物439.36万元增
资太仓市浏家港石油有限责任公司, 已于2006年2月17日完成增资工商变更手续.期
末总资产30,674,342.34元,主营业务收入722,437.73元,主营业务利润34,645.06元
,净利润－1,110,406.64元.
四、执行新会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响情况
(一)、研发支出
根据《企业会计准则第6号无形资产》的规定,公司发生的研究开发费用将
由现行会计政策规定的全部费用化计入当期损益, 变更为将符合规定条件的开发支
出予以资本化. 因此,2007年公司受此项政策的影响,符合资本化条件的部分研发支
出将会在07年形成无形资产,并根据该技术的受益期间进行合理摊销.预计执行新准
则后,2007年公司无形资产增加,期间费用中的研发费用降低,利润增加,股东权益增
加.
(二)、政府补助
旧准则按收到当期确认收入或抵减费用, 新准则按补助内容、在受益相关期间
进行确认:
与资产相关的补助确认为递延收益并在资产使用年限内平均分配, 计入当期损
益;
与收益相关的补助用于补助,分以下情况处理:
用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的, 确认为递延收益并在确定相关费
用的期间,计入当期损益;
用于补偿企业已发生的相关费用或损失的,直接计入当期损益.
执行新准则后,公司需对基金区分情况分别对待:公司已收到的政府补助属于与
收益相关的政府补助, 因此,首次执行新准则时,公司需结转"专项应付款"中的以前
年度收到的政府专项基金到另一项负债--"递延收益"科目中, 在以后确认相关研发
费用时, 公司需比照研发的进度确认当期的收益(作为一项营业外收入),利润增加.
公司新获得的资助基金,会使得2007年年末负债增加,使资产使用年限内或收益期内
收益增加、利润增加.
(三)、所得税
现行会计政策下所得税的会计处理方法应付税款法, 根据《企业会计准则第18
号所得税》的规定,将变更为资产负债表债务法.此项政策变化将会影响公司的当期
会计所得税费用,从而影响公司的利润和股东权益.
根据债务法, 公司计提坏账准备、固定资产减值准备及无形资产摊销会可能会
形成递延所得税资产,公司确认的投资收益可能会形成递延所得税负债.根据谨慎性
原则和准则对资产确认的相关规定,最终可能会形成递延所得税负债,从而增加所得
税费用,减少利润.
(四)、职工薪酬
根据《企业会计准则第9号-职工薪酬》的有关规定, 公司在执行新会计准则后
应当根据历史经验数据和自身实际情况确定应付职工薪酬金额, 而不再沿用原按工
资总额的14%计提应付福利费.
因此,根据公司的实际情况和有关规定,公司原已经提取未使用完的应付福利费
在07年结转无余额,07年当年实际发生福利费性质的职工薪酬远低于原按14%计提的
金额,预计期间费用或成本降低,利润增加.
(五)、商誉减值准备
按照旧准则, 如子公司长期股权投资存在借方差额,应按规定年限摊销,冲减投
资收益. 新准将长期股权差额的余额计入长期股权投资成本,不再摊销,在合并报表
时以商誉反映.商誉每年至少减值测试一次,根据减值情况提取减值准备.
公司子公司存在长期股权投资借方差额,根据新准则,子公司的长期预算在很大
程度上能够反映该公司在2007年的经营状况以及公司未来创造的净现金流量, 预计
不存在减值的情况.因此,执行新准则后,此项影响预计使公司利润增加,股东权益增
加.
投资情况说明：
报告期内投资情况
（一）本公司没有在报告期内募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告
期内的情况。
（二）报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
经公司第四届第二十一次董事会批准，公司与控股子公司合资成立北京大唐高鸿
软件技术有限公司（以下简称高鸿软件公司），注册资本3000万元，截止报告期末，
高鸿软件公司实收资本600万。期末总资产15,845,255.86元，主营业务收入13,842,8
57.92元，主营业务利润11,199,626.80元，净利润9,098,191.29元。
经公司第四届二十四次董事会批准，公司与控股子公司合资成立北京大唐高鸿通
信技术有限公司（以下简称高鸿通信公司），注册资本1000万元，截止报告期末，高
鸿通信公司实收资本525万元。期末总资产10,012,084.25元，主营业务收入12,706.9
5元，主营业务利润4,550.19元，净利润－988,657.16元。
经公司第四届二十四次董事会批准，以现金600万元、技术及实物439.36万元增
资太仓市浏家港石油有限责任公司，已于2006年2月17日完成增资工商变更手续。期
末总资产30,674,342.34元，主营业务收入722,437.73元，主营业务利润34,645.06元
，净利润－1,110,406.64元。
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司继续贯彻"市场整合资源"的经营理念,以市场信息及市场需求为出发点,市
场工作为龙头,市场占有率为结果;通过由外向内的市场意识指导技术、产品的开发
和建立,从而实现公司的工业化、规模化.截止报告期末,公司实现主营业务收入291
,131,481.8元,比去年同期增长10.9%;实现主营业务利润61,985,146.6元,比去年
同期增长2.9%;利润总额16,276,084.52元,同比下降17.7%;实现净利润8,281,705.7
5元,同比下降9.4%.
与上一报告期相比,公司主营业务毛利率基本持平.面向3G的传送网产品AM100-
3GTC已基本定型,针对3G接入网语音、数据业务综合传送的需求设计,同时支持IP、
ATM、IMA等业务的接入、汇聚、交换和传送, 已成功应用于北京、青岛、保定的试
验网; 公司正与大唐移动紧密合作,在本产品的基础上开发增值应用.自主研发的全
系列VOIP产品面向企业、行业用户全面推广,已初见成效.渠道营销和系统集成业务
在本季度内合同额明显增加,预计将在四季度收获硕果.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
√适用 □不适用
1、主营业务利润占利润总额的比例比上一报告期增加255. 99%,主要是期间费
用大增导致利润总额相比数下降.
2、期间费用占利润总额的比例比上一报告期增加268. 64%,主要是报告期内公
司加大了在行业、企业市场对VOIP、系统集成业务的投入力度, 提高在行业、企业
用户的市场份额,报告期营业费用占利润总额的比例比上一报告期增加154.07%.
3、其它业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收支净额对利润总额的影响
较小.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:电信科学技术研究院
特殊承诺:如高鸿股份本次股权分置改革方案获得相关股东会议通过,电信院承
诺在高鸿股份实施股权分置改革方案后12个月内豁免电信院对高鸿股份控股子公司
北京大唐高鸿数据网络技术有限公司的36,159,759.76元(含税)债权.
承诺履行情况:承诺正在履行当中
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1. 本公司没有在报告期内募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告
期的情况.
2. 报告期内,公司非募集资金投资项目.
经公司四届二十四次董事会通过, 公司以现金600万元、专有技术及实物439.3
6万元,合计1039.36万元增资太仓市浏家港石油有限责任公司.该公司于2006年2月1
7日办理完毕工商变更登记手续, 取得变更后的企业法人营业执照,增资后的注册资
本为2040.66万元,公司出资占注册资本的50.9%,本公司于2006年3月1日起将浏家港
石油公司纳入合并报表范围.
浏家港石油有限责任公司主要经营成品油料的批发、零售业务. 该公司注册资
本2040.66万元,报告期末总资产2793.93万元,主营业务收入22.94万元,主营业务利
润1.17万元,净利润－43.88万元.
★2006年中期:
一、主要经营情况
(一)主营业务范围和经营情况
公司主营业务为多业务宽带电信网络产品、通信器材、通信终端设备、仪器仪
表、电子计算机软硬件及外部设备、系统集成的技术开发、转让、咨询、服务及制
造、销售; 通信及信息系统工程设计;信息服务;自营和代理各类商品和技术的进出
口,但国家限定公司经营或者禁止进出口的商品和技术除外,安全技术防范系统设计
、施工、维修; 第二类增值电信业务中的信息服务业务(不含固定网电话信息服务)
,建筑智能化专业承包一级.
2006年上半年, 公司产业经营工作稳步发展,基本完成了上半年的经营目标.宽
带数据、VOIP、宽带视迅三大支柱产业显示出良好发展势头, 标志着公司产业战略
的调整迈出了坚实的一步.公司加大自研产品的投入力度,系统集成类项目与去年同
期相比略有下降, 整体销售规模与去年同期基本相当.报告期内,公司实现主营业务
收入187,839,772.54元,同比下降1.3%;主营业务利润42,854,218.96元,同比下降3.
2%;利润总额13,008,261.14元,同比下降22.5%;实现净利润6,813,372.20元,同比下
降15.4%.
面向大客户数据接入的方案为运营商提供了良好的盈利模式;面向3G(第三代移
动通信)的AM100-3GTC设备已在北京、青岛、保定的商业试验网中得到应用,得到多
家主流3G设备厂家测试认可.公司集中整体资源运作VOIP产业,在巩固虚拟运营商市
场主导地位的基础上, 在企业行业市场开始获得收获.以销售"中继网关＋平台＋终
端"全系列产品为核心,整合终端产业的产业链,发挥综合优势,带动了终端产业的销
售.VOIP全系列产品已在全国二十多个省市发展了代理商,为VOIP产业做大做强奠定
基础.宽带视讯产品成功完成了一系列样板工程项目,在全国范围大力发展省级、行
业级总代理商, 整合了一批相对专业的代理合作伙伴,形成了初步的全国代理体系.
国际业务进入起步阶段,通过展会、论坛等多种方式广泛接触和发展代理商,已实现
少量销售.
公司内部管理逐步理顺, 部门之间相互协作有了明显起色,进一步强化了"效率
提升效益,细节决定成败,协作提高战斗力"的工作原则.加强了公司内部管理的精细
化程度, 实施了事业部费用管理控制办法,强调费用开销直接与业务相配比,由实际
毛利和回款决定费用的支出.
公司股权分置改革工作圆满完成,成为公司发展历史上一个重要的里程碑,为公
司下一步进行长期融资、产业整合和长期激励措施的引入奠定了基础.
(二)报告期内利润构成、主营业务结构、主营业务盈利能力未发生重大变化
1、利润构成变化
(1)主营业务利润占净利润的比例比上一报告期下降,主营业务利润率与上一报
告相比下降1.60%,主要是由于多媒体类产品及服务的比重占主营业务收入比重较大
且毛利率下降;
(2)其它业务利润绝对额较小,对净利润影响不大;
(3)营业利润占净利润的比例比上一报告期下降, 主要是期间费用上升造成的,
其中管理费用上升的原因主要是应收款坏账计提大幅增加和房屋租用费用上升.
2、主营业务收入的结构和盈利能力的变化
本报告期与上一报告期相比:
(1)主营业务收入的结构未发生重大变化;
(4)由于多媒体类产品及服务的比重占主营业务收入比重较大且毛利率下降,主
营业务收入的毛利率下降1.60%.
(三)报告期内,公司不存在对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
(四)报告期内,来源于单个参股公司的投资收益对本公司净利润影响未达到10%
(五)经营中的问题与困难以及解决措施
1、公司确立的面向3G的数据传送业务、VOIP、宽带视迅业务三个主导业务方
向在主营业务收入中的比重有待提高;
2、经营业务快速扩张与宏观紧缩的融资环境之间的矛盾;
3、公司管理还有待进一步的规范;
4、缺乏对于研发、市场和管理骨干核心人员的长期激励机制.解决措施:
1、公司提出"强化效率提升,弘扬效益至上,提高执行力度"的工作指导方针,一
切工作围绕"效率、效益"开展, 以"小公司"的灵活运营机制和运营策略积极参与市
场竞争;
2、加大自主研发产品的市场开拓力度,将自研产品的技术优势和渠道代理体系
的市场资源相融合,提高自研产品在主营业务收入的比重;
3、以开放的经营思路吸收、引进有竞争力的产品和团队,通过多种资本经营手
段丰富公司的产品线,提高公司的市场能力;
4、以现金流做为对业务部门考核的关键点, 强化各事业部的资金管理,提高资
金使用效率;
5、积极探讨并偿试初步建立长效激励机制,使公司与干部、员工形成真正的长
期利益捆绑.
二、投资情况
1.本公司没有在报告期内募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的
情况.
2.报告期内,公司非募集资金投资项目.
经公司四届二十四次董事会通过, 公司以现金600万元、专有技术及实物439.3
6万元,合计1039.36万元增资太仓市浏家港石油有限责任公司.该公司于2006年2月1
7日办理完毕工商变更登记手续, 取得变更后的企业法人营业执照,增资后的注册资
本为2040.66万元,公司出资占注册资本的50.9%,本公司于2006年3月1日起将浏家港
石油公司纳入合并报表范围.
浏家港石油有限责任公司主要经营成品油料的批发、零售业务. 该公司注册资
本2040.66万元,报告期末总资产2793.93万元,主营业务收入22.94万元,主营业务利
润1.17万元,净利润－43.88万元.
★2006年第一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □ 不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √ 不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □ 不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □ 不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √ 不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □ 不适用
经公司四届二十五次董事会批准, 公司增资控股太仓市浏家港石油有限责任公
司,浏家港石油公司于2006年2月17日办理完毕工商变更登记手续,取得32058521410
34号企业法人营业执照. 本公司于2006年3月1日起将浏家港石油公司纳入合并报表
范围.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √ 不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √ 不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √ 不适用
6.未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用 □ 不适用
4月21日进入股权分置改革程序
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √ 不适用
★2005年末期:
一、报告期内经营情况的回顾
(一)主营业务范围及经营状况
公司主营业务为多业务宽带电信网络产品、通信器材、通信终端设备、仪器仪
表、电子计算机软硬件及外部设备、系统集成的技术开发、转让、咨询、服务及制
造、销售; 通信及信息系统工程设计;信息服务;自营和代理各类商品和技术的进出
口,但国家限定公司经营或者禁止进出口的商品和技术除外,安全技术防范系统设计
、施工、维修; 第二类增值电信业务中的信息服务业务(不含固定网电话信息服务)
,建筑智能化专业承包.
本报告期内, 在公司董事会的领导下,继续贯彻"市场整合资源"的经营理念,以
市场开拓为中心,以运营模式创新和商务运作为工作基本点,公司经营规模保持持续
增长.公司实现销售收入375,211,080.30元,同比增长32.9%;主营业务利润91,602,2
15.77元,同比增长17.8%;利润总额22,907,900.50元,同比增长4.1%;实现净利润10,
579,442.34元,同比下降31.8%.
公司长期产品发展战略逐步明晰, 形成了ATM、VOIP、视讯三大支柱产品线.公
司面向大客户接入和3G传送的ATM产品开拓取得重要进展,在保持传统市场的优势地
位的基础上, 成功开拓了新市场,与主流的3G设备制造商建立了良好的合作关系,产
品已应用于试验网建设; VOIP全系列产品包括业务支撑平台、中继网关、综合接入
设备等全面进入虚拟运营商和企业网市场, VOIP终端产品具备了规模生产的能力且
已开始批量生产;向VOIP增值业务的探索初见曙光.视讯业务面向会议电视和可视通
信需求, 针对企业和行业用户,向可复制的商务和市场业务模式的探索逐步收获.落
实军工产业方向, 结合一些优势地区和优势行业,针对武警、安防组织了相关产品.
进一步发挥渠道体系的作用,移植公司重要产品到渠道体系中销售,将渠道模式与公
司直销产品的销售体系进行嫁接.
公司应对市场产品和服务的差异化和及时化需求, 公司进行了商务运营、合同
管理等重点流程优化, 公司市场营销体系、渠道营销体系、产品体系、运营管理体
系强化业务运转效率,形成了以高效为核心的竞争力.
公司经营规模虽然保持快速稳定的增长态势, 但是产品的利润水平和竞争能力
与主流设备商相比还有一定的距离, 公司产品开发的总体规划的执行需要进一步加
强,以VOIP为主导的产品发展方向中具有独特竞争优势的产品线还要继续扩展,与经
营业务快速扩张相适应的资金管理模式还有待探索.
1、主营业务分行业、产品情况表
2、主营业务分地区情况
3、前5名供应商和5名销售客户
4、资产构成
公司为VOIP运营项目及数据电缆项目建设投入46755816.36元,在建工程与上一
报告期相比有较大幅度的增长. 其它项目占总资产的比例与上一报告期相比的变化
不大.
5、影响利润总额和净利润的期间费用和所得税
(1)随主营业务规模的增加,公司银行贷款的规模扩大,相应财务费用增长.
(2)控股子公司北京大唐高鸿数据网络技术有限公司及北京奈特时代科技发展
有限公司所得税率由2004年免税期到2005年按7.5%计,所得税大幅增长.
6、现金流量表分析
(1)经营活动产生的现金流入同比增长85. 1%,现金流出同比增长44.3%,经营活
动产生的现金流量由负转正.
(2)投资活动所产生的现金流量净额减少系投资VOIP运营项目及数据电缆项目
,购置固定资产等所支付的现金增长.
(3)筹资活动产生的现金流量净额减少系本期有大额银行贷款到期.
(二)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩.
北京大唐高鸿数据网络技术有限公司, 主要从事宽带数据产品和技术的制造、
销售及技术服务、技术转让、技术咨询等业务, 主要产品和服务为大唐高鸿品牌的
系列宽带数据产品和多媒体增值类产品,注册资本146250千元,期末总资产499,414,
986.75元,主营业务收入291,371,292.98元,主营业务利润46,774,213.42元,净利润
18,325,500.08元.
北京奈特时代科技发展有限公司,主要从事自营和代理销售数据通信产品,通信
系统集成业务,主要产品NW9832A数字交叉连接设备、NW2000光电一体宽带联网设备
、NW2001光纤收发器和NW850光纤直放器.公司注册资本1000万元,期末总资产52,30
1, 087.29元,主营业务收入55,022,739.44元,主营业务利润19,902,664.11元,净利
润13,483,979.71千元.
二、对公司未来发展的展望
(一)公司所处行的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
宽带数据业务向能为运营商带来直接收益的大客户解决方案的模式转变, 3G的
启动为公司的ATM接入产品带来商机.基于软交换的技术提供语音业务是基础电信业
务,六大基础电信运营商可在原有业务基础上提供VOIP服务,虚拟运营商和运营商市
场趋向稳定增长, 行业/企业市场是06年VOIP市场关注的焦点,VOIP产品的国际市场
增长迅速.面向三级网应用的视讯会议系统需求全面升温,中小企业视讯会议系统需
求开始启动; 传统会议电视系统与其它可视通讯产品的融合应用是2006年的重要市
场机遇.国家军工信息化建设是2006年开始的十一五规划重点建设领域之一,通过前
期的工作我们在一些军工领域已经形成了一定的市场基础及较为成熟的解决方案,
并具备了一定的推广能力.
(二)公司发展战略
1、经营战略
继续宣贯"市场整合资源"的经营理念,持续走"贸、技、工"一体化道路,大力开
展资本经营活动,充分发挥上市公司的资本平台优势;
2、市场战略:
深化传统直销模式, 强化代理和分销渠道,强化产品经营意识,代理商合作找项
目;利用大唐的品牌打造高鸿国际业务的统一平台.
3、产品战略:
进一步扩大接入产品和业务推进,重点在VOIP接入以及宽带视频接入、ATM宽带
接入等方面形成产品、技术和服务的市场突破;
4、人才战略:
以价值创造为评价标准的人才战略体系.
5、资本经营战略:
以优化资产结构、提高企业价值为目标,开展多种形式的资本运作.
(三)新年度经营计划
1、继续大力加强公司支柱型自研产品线
在高鸿多年积累的基础上,加大ATM产品应用于3G传送网市场、大客户接入市场
及海外市场的市场开拓和产品完善.2006年大力开拓整合在行业/企业、海外市场有
竞争力的VoIP产品, 主要包括中小型软交换平台、系列化中继网关和用户语音网关
等产品, 目标是争取更大的销售规模和份额,让高鸿成为VoIP的主流厂商,在局部细
分市场形成主导地位.视讯产品扩大战果,开始选择性地构造高鸿自己的优势产品.
2、顺应技术和社会发展的需要, 积极探索新的产品方向.RFID行业应用及标准
化研究,成为国家信产部RFID标准化及应用推广资助单位.
3、建节约型企业,提高公司整体效率,提高资金利用的合理性和效率
(四)公司未业发展所需的资金需求及使用计划
公司主要利用自有资金及银行贷款等融资方式筹集发展所需要的资金, 完成公
司的发展规划.
(五)可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
1、3G业务大规模启动的时机对于公司传统ATM业务的大规模应用有至关重要的
影响.
对策: 密切跟踪3G业务的政策变化,加强与3G主流设备制造商的合作,继续深度
开拓大客户接入市场.
2、VOIP/NGN的开放程度和进展,对VOIP产品和运营业务都有重大的影响
对策:保持在虚拟运营商市场的优势地位,下大力度进入企业/行业市场,待政策
和市场明朗后再考虑进入运营商市场.
三、报告期内投资情况
(一)本公司没有在报告期内募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告
期内的情况.
(二)报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
经公司第四届第二十一次董事会批准, 公司与控股子公司合资成立北京大唐高
鸿软件技术有限公司,注册资本3000万元,截止报告期末,实缴资本50万.该公司已取
得营业执照和软件企业认证,尚未正式经营.
经公司第四届二十四次董事会批准, 公司与控股子公司合资成立北京大唐高鸿
通信技术有限公司, 注册资本1000万元,截止报告期末实缴资本50万元,已取得营业
执照,尚未正式经营.
经公司第四届二十四次董事会批准,以现金600万元、技术及实物439.36万元增
资太仓市浏家港石油有限责任公司,已于2006年2月17日完成增资工商变更手续.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
通信及相关设备制造业 14,453.38 11,130.44 22.99%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
主营业务分产品情况
宽带产品 1,280.27 657.04 48.68%
多媒体类产品 5,946.42 4,908.18 17.46%
合计 7,226.69 5,565.22 22.99%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
2005年7-9月 2005年1-6月 本报告期比上
项目 金额 占利润总额 金额 占利润总额 一报告期增减
的比例(%) 的比例(%) (+/-)比例(%)
主营业务利润 15,987,039.96 536.3% 44,257,604.66 263.6% 272.7%
其他业务利润 74,332.13 2.5% 142,065.54 0.8% 1.6%
期间费用 12,766,786.01 428.3% 27925591.99 166.3% 261.9%
投资收益 -295,752.88 -9.9% -591,633.07 -3.5% -6.4%
补贴收入 - 0.0% 900,000.00 5.4% -5.4%
营业外收支净额 -17,882.00 -0.6% 4,891.37 0.0% -0.6%
利润总额 2,980,951.20 16,787,336.51
报告期利润构成较前一报告期发生变化的原因在于:
报告期公司毛利率与上一报告期相比基本持平, 下降0.12%;公司为主要产品向
行业用户市场全面转型加大了市场开拓和产品研发的投入, 期间费用占利润总额的
比例比上一报告期上升了261.1%,利润水平与上一报告期有所下降;其它利润指标波
动较小.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜北京大唐高鸿数据网络技术有｜ 29137.13｜ 1832.55｜ 49941.50｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜北京奈特时代科技发展有限公｜ 5502.27｜ 1348.40｜ 5230.11｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
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