经营分析
| 发布日期：2007-12-5 13:31:00 |
≈≈云南铜业000878≈≈(更新:07.10.31)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一)主营构成:
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜重有色金属冶炼业 ｜ 1771424.9｜ 177367.4｜ 10.01｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电铜 ｜ 1150798.0｜ 62032.5｜ 5.39｜ 64.96｜
｜铜杆 ｜ 160301.4｜ 7870.3｜ 4.91｜ 9.05｜
｜硫酸 ｜ 10248.2｜ 4788.7｜ 46.73｜ 0.58｜
｜黄金 ｜ 80918.5｜ 19890.5｜ 24.58｜ 4.57｜
｜白银 ｜ 71904.2｜ 18463.6｜ 25.68｜ 4.06｜
｜其他 ｜ 297254.6｜ 64321.8｜ 21.64｜ 16.78｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区 ｜ 179412.1｜- ｜- ｜ 10.13｜
｜西北地区 ｜ 26080.1｜- ｜- ｜ 1.47｜
｜华南地区 ｜ 212792.6｜- ｜- ｜ 12.01｜
｜华东地区 ｜ 488354.8｜- ｜- ｜ 27.57｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜重有色金属冶炼业 ｜ 2806220.0｜ 222653.1｜ 7.93｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电铜 ｜ 2029168.5｜ 164506.0｜ 8.11｜ 72.31｜
｜铜杆 ｜ 468982.7｜ 13687.9｜ 2.92｜ 16.71｜
｜硫酸 ｜ 18291.6｜ 10462.6｜ 57.20｜ 0.65｜
｜黄金 ｜ 14655.7｜ 4016.9｜ 27.41｜ 0.52｜
｜白银 ｜ 96548.2｜ 25541.7｜ 26.45｜ 3.44｜
｜其他 ｜ 178573.4｜ 4438.0｜ 2.49｜ 6.36｜
｜合计 ｜ 2806220.0｜ 222653.1｜ 7.93｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区 ｜ 820848.4｜ 60161.7｜ 7.33｜ 29.25｜
｜西北地区 ｜ 91025.9｜ 6496.0｜ 7.14｜ 3.24｜
｜华南地区 ｜ 291885.1｜ 19255.9｜ 6.60｜ 10.40｜
｜华东地区 ｜ 658159.6｜ 49668.4｜ 7.55｜ 23.45｜
｜华北地区 ｜ 480493.8｜ 33594.8｜ 6.99｜ 17.12｜
｜东北地区 ｜ 155738.4｜ 9017.1｜ 5.79｜ 5.55｜
｜合计 ｜ 2498151.2｜ 178193.9｜ 7.13｜ 89.02｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 重有色金属冶炼业 ｜ 1962608.0｜ 129309.0｜ 6.40｜ 99.31｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜基本化学原料制造业 ｜ 13539.0｜ 8022.0｜ 59.25｜ 0.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 94354.0｜ 5963.0｜ 6.32｜ 4.77｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 电铜 ｜ 1400879.0｜ 90191.0｜ 6.44｜ 70.89｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 铜杆 ｜ 338480.0｜ 10489.0｜ 3.10｜ 17.13｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 硫酸 ｜ 13539.0｜ 8022.0｜ 59.25｜ 0.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 黄金 ｜ 9697.0｜ 4129.0｜ 42.58｜ 0.49｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 白银 ｜ 73710.0｜ 22031.0｜ 29.89｜ 3.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他 ｜ 139842.0｜ 2469.0｜ 1.77｜ 7.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 94354.0｜ 5963.0｜ 6.32｜ 4.77｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜重有色金属冶炼业 ｜1166498.57｜1078724.14｜87774.43 ｜7.26 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电铜 ｜838305.11 ｜781723.98 ｜56581.13 ｜6.44 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜铜杆 ｜173177.71 ｜168308.57 ｜4869.14 ｜2.75 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜硫酸 ｜9697.24 ｜4074.13 ｜5623.11 ｜57.68 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜黄金 ｜17510.14 ｜1375.01 ｜16135.13 ｜21.47 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜白银 ｜42997.01 ｜28020.84 ｜14976.17 ｜34.11 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜100570.48 ｜95221.61 ｜5348.87 ｜5.20 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南地区 ｜307272.19 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北地区 ｜37642.85 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南地区 ｜134440.55 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜305772.43 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北地区 ｜177467.91 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜48886.90 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜专用化学产品制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜3137.00 ｜1435.00 ｜1702.00 ｜54.26 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜重有色金属冶炼业 ｜375269.00 ｜348403.00 ｜26866.00 ｜7.16 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜32249.00 ｜30162.00 ｜2087.00 ｜6.47 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电解铜 ｜272052.00 ｜254448.00 ｜17604.00 ｜6.47 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜硫酸 ｜3137.00 ｜1435.00 ｜1702.00 ｜54.26 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜贵金属 ｜18904.00 ｜12699.00 ｜6205.00 ｜32.82 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜84313.00 ｜81256.00 ｜3057.00 ｜3.63 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜32249.00 ｜30162.00 ｜2087.00 ｜6.47 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜重有色金属冶炼业 ｜1316465.00｜1212915.00｜103550.00 ｜7.87 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜基本化学原料制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜23893.00 ｜8795.00 ｜15098.00 ｜63.19 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电铜 ｜929255.45 ｜863772.33 ｜65483.12 ｜7.05 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜铜杆 ｜191592.17 ｜174050.29 ｜17541.88 ｜9.16 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜硫酸 ｜23893.42 ｜8794.85 ｜15098.57 ｜63.19 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜黄金 ｜40204.98 ｜34790.41 ｜5414.57 ｜13.47 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜白银 ｜77250.77 ｜72229.37 ｜5021.39 ｜6.50 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜78161.44 ｜68072.46 ｜10088.99 ｜12.91 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜1340358.23｜1221709.70｜118648.53 ｜8.85 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南地区 ｜440614.46 ｜408570.05 ｜32044.41 ｜7.27 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北地区 ｜36857.68 ｜34117.07 ｜2740.61 ｜7.44 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南地区 ｜118250.11 ｜109350.33 ｜8899.78 ｜7.53 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜284865.92 ｜263511.92 ｜21354.00 ｜7.50 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北地区 ｜183824.40 ｜169927.91 ｜13896.49 ｜7.56 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜56435.04 ｜52345.33 ｜4089.71 ｜7.25 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜1120847.62｜1037822.61｜83025.01 ｜7.41 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(一) 主营构成
按行业构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│重有色金属冶炼业 │ 804947.0000│ 98.25│ 7.05
2│专用化学产品制造业 │ 14327.0000│ 1.75│ 59.41
4│其他 │ 1.3400│ 0.00│ 434082.84
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│销售商品 │ 519790.5999│ 99.84│ 8.26
2│加工劳务 │ 853.2937│ 0.16│ 34.35
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2004-12-31
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│销售商品收入 │ 717040.3357│ 99.67│ 8.71
2│加工劳务收入 │ 2344.2622│ 0.33│ 1.24
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按产品构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│电解铜 │ 551296.0000│ 67.29│ 6.91
2│铜杆 │ 140909.0000│ 17.20│ 8.08
3│黄金 │ 30573.0000│ 3.73│ 13.69
4│白银 │ 53400.0000│ 6.52│ 3.80
5│硫酸 │ 14327.0000│ 1.75│ 59.41
6│其他 │ 28356.0000│ 3.46│ 24.17
8│合计特别调整项 │ 414.3400│ 0.05│ 6.69
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│电铜 │ 383177.5970│ 73.60│ 6.29
2│铜杆 │ 71605.5103│ 13.75│ 7.55
3│硫酸 │ 9323.2686│ 1.79│ 58.95
4│黄金 │ 15507.6640│ 2.98│ 15.73
5│白银 │ 33935.0827│ 6.52│ 6.48
6│其他 │ 7094.7711│ 1.36│ 50.31
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2004-12-31
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│电铜 │ 469233.2599│ 65.23│ --
2│铜杆 │ 114231.3626│ 15.88│ --
3│硫酸 │ 18818.8960│ 2.62│ --
4│黄金 │ 28197.5635│ 3.92│ --
5│白银 │ 57885.3673│ 8.05│ --
6│其他 │ 31018.1486│ 4.31│ --
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按地区构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│西南地区 │ 155010.8196│ 29.77│ 6.45
2│西北地区 │ 20745.8531│ 3.98│ 6.63
3│华南地区 │ 81244.1171│ 15.60│ 6.59
4│华东地区 │ 94148.3359│ 18.08│ 6.36
5│华北地区 │ 77700.0545│ 14.92│ 6.51
6│东北地区 │ 25933.9272│ 4.98│ 6.65
7│调整项目 │ 65860.7863│ 12.65│ 20.81
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2004-12-31
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│西南地区 │ 199302.6985│ 27.70│ 4.98
2│西北地区 │ 32166.1823│ 4.47│ 5.10
3│华南地区 │ 106406.1201│ 14.79│ 5.01
4│华东地区 │ 95239.6026│ 13.24│ 4.97
5│华北地区 │ 119002.1736│ 16.54│ 4.98
6│东北地区 │ 31347.8455│ 4.36│ 5.15
7│其他（除铜产品） │ 135919.9754│ 18.89│ 24.50
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
云南铜业(集团)有限公司承诺自2006年3月6日股改完成后所持有股票三年内不
减持.正在履约中.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
□适用 √不适用
2)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)元
所持对象名称 初始投资金额 持有数量(股) 占该公司股权比例
云晨期货经纪 20,000,000.00 20,000,000.00 40.00%
有限公司
合计 20,000,000.00 20,000,000.00 -
续上表:
所持对象名称 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
云晨期货经纪 20,084,181.02 0.00 0.00
有限公司
合计 20,084,181.02 0.00 0.00
★2007年中期:
一、公司经营情况
1、经营情况分析与讨论
本公司属于有色冶金行业,是以生产和销售电解铜及其加工品为主,工业硫酸、
黄金、白银等附加产品为辅的专业化公司. 是目前中国铜冶炼和铜加工规模最大的
企业之一,主产品市场占有率大约为12%.2007年1-6月实现电解铜产量18.87万吨,较
上年同期增长22. 52%;实现硫酸产量29.71万吨,比上年同期增长了2.81%;实现黄金
产量4.7吨,比上年同期增长121.67%;实现白银产量204.62吨,比上年同期增长了7.9
%.实现主营业务收入177.14亿元,较上年同期增长了51.68%;实现主营业务利润11.6
2亿元,较上年同期增长了89.38%;实现归属与母公司所有者的净利润7.74亿元,较上
年同期增长了58.4%.
报告期内本公司主产品产量增长的原因是公司大规模的技改工程逐步完工后,
公司产能有所提高所致. 主营业务收入、主营业务利润和净利润较上年同期有所增
长,主要是由于报告期国际国内有色金属市场价格维持高位,同时公司的销售量增加
,同时公司各项管理措施进一步加强完善,公司定向募集完成后公司的原料自给率逐
步提高,公司的盈利能力逐步增强所致.
2、主营业务范围及经营情况
(1)主要产品的收入及毛利等构成情况:
公司电铜的毛利率下降的因是,2007年上半年电解铜的价格处于高位运行,公司
的原料采购价格提高,导致公司产品和原料之间的价格差缩小.
(2)报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期
没有发生较大变化.
3、在经营中出现的问题与困难及解决方案
问题与困难:
①市场上能源价格普遍上涨,煤炭和电力等能源的供应持续紧张,同时由于在全
国经济持续增长的大环境下, 特别是云南省地理位置的劣势,导致运力普遍紧张,运
输费用增加较多,这些都将给公司的生产和经营带来一定程度的影响.
②公司以电解铜生产为主,由于产品结构单一且附加值较低,这就使公司的经营
风险大而集中. 随着公司的产量和生产规模的逐渐扩大,以及自身的生产工艺特点,
决定了公司必须随时保持一定规模的原料和在产品的储备, 这就必须占用公司的大
量资金, 在价格上涨的大环境下,公司存货占用资金将有所增加,公司流动资金压力
较大.加上市场竞争激烈,铜市场价格波动较大,与原料价格变化形成连锁反应,而公
司自己的原料自给率低,还未形成较大规模,这些都加大了公司原料供给的风险.
解决方案:
针对以上不利因素, 公司进行认真的市场预测,成立专门的部门,加强与各大原
料供应商和运输部门的协调与合作,建立长期购销关系,抓好原材料的采购、供应和
运输工作;在经营上实施积极的经营政策和稳健的财务策略;同时进一步挖掘内部潜
力,降低各项费用,加强预算化管理,适度调整产品结构,提高附加值较高产品品种的
比重, 最大限度消化由于不利因素而导致的生产成本上升,争取较好的经营业绩,降
低公司的经营风险.针对原料供给上的经营风险,报告期公司通过的新增发成功收购
了控股股东的"四矿一厂"提高了公司的原料自给率, 增强公司的盈利能力和抗风险
能力.
二、投资情况
1、公司2007年3月实施定向增发,募集资金(现金)194960万元,根据《非公开发
行股票发行情况》的承诺,用于下列项目:
(1)组建赤峰云铜有色金属有限公司项目:该项目计划投资30,400万元,截至200
7年6月30日,该项目累计投资30,400万元;
(2)新增电解产能技改项目(电解九、十跨项目), 该项目计划投资49,194万元,
截至2007年6月30日,该项目累计投资280万元;
(3)企业信息化建设项目,该项目计划投资7,150万元,截至2007年6月30日,该项
目累计投资1365万元;
(4)铜电解技术改造项目(电解七、八跨项目), 该项目计划投资13,523万元,截
至2007年6月30日,该项目累计投资13,523万元;
(5)余热发电技改项目,该项目计划投资6,227万元,截至2007年6月30日,该项目
累计投资5112万元;
(6)供电系统改造项目,该项目计划投资8,612万元,截至2007年6月30日,该项目
累计投资1833万元;
(7)电子商务系统项目,该项目计划投资2,230万元,截至2007年6月30日,该项目
目前还在方案的论证阶段.
(8)计划用于收购云南铜业集团有限公司下属的"四矿一厂"除资产认购股份外
的剩余资产7.76亿元,经过评估后实际支付认股资金5.92亿元,剩余的1.84亿元用于
补充公司流动资金.
2、报告期内自有资金投资主要是一部分公司公司及其控股子公司内部的一些
零星技改项目,合计约4亿元.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
说明:
1、营业收入、营业成本的增加是因为公司产品的销售量和销售价格增加,另外
公司报表合并的范围增加.
2、货币资金增加是因为公司在3月初完成定向增发,有约20亿元的现金增加,同
时公司新增的"四矿一厂"合并范围,是造成公司货币资金增加的主要原因.
3、其他科目的变动主要是因为公司合并报表的范围增加.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
云南铜业(集团)有限公司所持有的非流通股股份自非流通股获得流通权之日起
三十六个月内不上市交易或转让.该承诺正在履行中.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、公司经营情况
(一)经营情况分析与讨论
本公司属于有色冶金行业, 是以生产和销售高纯阴极铜、电铜用铜线坯、工业
硫酸、黄金、白银等为主的专业化公司. 是目前中国铜冶炼和铜加工规模最大的企
业之一.公司抓住2006年铜价上涨的有利时机,同时克服全国能源紧张和运输紧张带
来的不利影响,围绕公司的生产经营目标,充分利用公司日趋完善的营销网络实行积
极的经营扩张政策, 利用公司多年来实施预算化管理的经验优势实施稳健的财务政
策, 取得了2006年主产品产量增长,主营业务收入、净利润大幅度上涨的经营业绩.
公司合并后的销售收入历史性地突破280亿元大关,同时公司的主产品产量、销量均
比去年有所增长, 报告期公司主产品产量(含部分来料委托加工)如下:电解铜实现3
6万吨, 比上年增长了12.5%;硫酸67万吨,与上年持平;黄金10.02吨(含加工黄金8.4
4吨),比上年增长66.67%;白银435吨,比上年增长7.94%.报告期公司合并后销售收入
达到280亿元,比上年增加108.96%;实现主营业务利润21.82亿元,较上年增长91.74%
;实现利润总额14.45亿元,较上年增长146.59%;实现净利润12.05亿元,较上年增加1
43.72%.公司所有者权益由年初的25亿元增长到35亿元,增长了10亿元,增长了40%.
(二)主营业务范围及经营情况
1、报告期主营业务收入、毛利的构成情况
A、公司主营业务收入、毛利分产品情况
序号 产品 主营业务收入 主营业务利润
1 电铜 20,291,684,582.73 1,611,511,691.58
2 铜杆 4,689,827,177.46 134,374,768.99
3 硫酸 182,915,630.16 104,356,735.24
4 黄金 146,556,625.37 40,168,723.75
5 白银 965,482,041.44 247,870,950.76
6 其他 1,785,734,056.07 43,618,307.06
7 合计 28,062,200,113.23 2,181,901,177.38
B、铜产品地区销售比较
2006年
序号 地区 收入 成本 毛利率
1 西南地区 8,208,484,415.63 7,606,867,609.33 7.33%
2 西北地区 910,258,770.66 845,298,736.33 7.14%
3 华南地区 2,918,851,061.58 2,726,291,912.53 6.60%
4 华东地区 6,581,595,630.83 6,084,911,472.94 7.55%
5 华北地区 4,804,938,267.23 4,468,990,195.39 6.99%
6 东北地区 1,557,383,614.25 1,467,212,996.25 5.79%
7 合 计 24,981,511,760.19 23,199,572,922.77 7.13%
2005年
序号 地区 收入 成本 毛利率
1 西南地区 4,406,144,619.67 4,085,700,481.69 7.27%
2 西北地区 368,576,845.45 341,170,742.15 7.44%
3 华南地区 1,182,501,102.59 1,093,503,292.18 7.53%
4 华东地区 2,848,659,189.17 2,635,119,214.61 7.50%
5 华北地区 1,838,244,036.58 1,699,279,127.46 7.56%
6 东北地区 564,350,400.89 523,453,261.20 7.25%
7 合 计 11,208,476.194.35 10,378,226,119.29 7.41%
由上表可以看出,因为铜产品价格持续上涨导致,报告期铜产品整体销售收入比
2005年增长了122.89%.
2、业务分类销售情况比较
2006年
序号 产品 收入 成本 毛利率
1 电铜 20,291,684,582.73 18,646,624,895.54 8.11%
2 铜杆 4,689,827,177.46 4,552,948,027.23 2.92%
3 硫酸 182,915,630.16 78,289,710.96 57.20%
4 黄金 146,556,625.37 106,387,901.62 27.41%
5 白银 965,482,041.44 710,064,976.19 26.45%
6 其他 1,785,734,056.07 1,741,353,667.16 2.49%
7 合计 28,062,200,113.23 25,835,669,178.70 7.93%
2005年
序号 产品 收入 成本 毛利率
1 电铜 9,292,554,487.08 8,637,723,254.58 7.05%
2 铜杆 1,915,921,707.27 1,740,502,864.71 9.16%
3 硫酸 238,934,189.78 87,948,511.77 63.19%
4 黄金 402,049,843.24 347,904,108.68 13.47%
5 白银 772,507,652.67 722,293,713.30 6.50%
6 其它 781,614,437.79 680,724,567.19 12.91%
7 合计 13,403,582,317.83 12,217,097,020.23 8.85%
报告期公司主产品电铜金,白银毛利率上涨主要是因为报告期价格上涨所致.
3、报告期内主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期未发生较大
变化.
(三)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1,控股子公司
(1)本公司于2002年2月5日出资27, 000,000.00元,投资成立了云南铜业营销有
限公司, 本公司投资额占其股本的90%.云南铜业(集团)有限公司出资3,000,000.00
元,占总股本的10%.经营范围:有色金属材料,矿产品加工及销售(不含管理商品),化
工原料及产品(化学危险品除外)咖啡制品及农副产品的批发零销,代购代销,代储代
运.2006年云南铜业营销有限公司实现净利润256,293,774.94元.
(2)本公司于2002年5月22日出资8, 909,130.88元,与古河电气工业株式会社共
同投资成立了中外合资经营企业云南铜业古河电气有限公司, 本公司投资额占总股
本的60%.公司采用美国南方线材SCR连铸连轧设备生产的铜及铜合金线坯为原料,引
进意大利SICTRA公司具有国际先进水平的精密异型铜材拉拔专用设备, 依托日方的
先进技术与科学管理, 生产并销售高品质、高性能的铜及铜合金接触网材料及相关
产品.2006年古河电气公司实现净利润5,402,129.19元.
(3)本公司于2002年11月29日出资10, 500,000.00元,投资成立了云南铜业原料
有限公司, 本公司投资额占总股本的52.50%.经营范围:金属矿产品、金属材料及制
品、化工产品、钢材、建筑材料的批发零售、代购代销.云南铜业原料有限公司200
6年亏损10,360,389.59元.
(4)公司于2003年5月15日以设备及现金出资42,646,500.00元,投资组建云南铜
业铜材有限公司,本公司投资占总股本的94.77%;昆明金辉房地产出资150万元,占3.
33%;云南铜兴工贸有限公司出资50万元,占1.11%;其余个人出资35万元,占0.79%.公
司经营范围:有色金属、贵金属的生产、加工、销售及设计、施工、科研开发.云南
铜业铜材有限公司2006年实现净利润10,355,262.14元.
(5)本公司于2004年8月25日出资4, 500,000.00元,与大连保税区华恒国际工贸
公司共同投资成立了云南铜业再生资源回收有限公司.公司经营范围:再生资源的回
收利用.本公司投资额占该公司实收资本总额的90%.2006年该公司实现净利润3,594
,135.29元.
(6)本公司于2006年6月6日出资162,500,000.00元,与赤峰金峰铜业有限公司、
喀喇沁旗社会福利办公室共同投资成立了赤峰云铜有色金属有限公司. 本公司投资
额占该公司实收资本总额的65.00%.主要经营范围:有色金属、贵金属冶炼、加工、
销售.报告期,该公司正在筹建.
2、参股公司.参股公司(损益合并).云铜科技发展股份有限公司,本公司占有该
公司35%的股份,云南铜业科技发展股份有限公司在2006年度由云南铜业(集团)有限
公司新增投资10,000,000.00元,使本公司对该公司的持股比例由上年的35%变更为2
9.17%,该公司2006年实现净利润1,590,765.53元;四川凉山矿业股份有限公司,本公
司占有该公司20%的股份, 2006年实现净利润239,210,644.25元;云晨期货经纪公司
,本公司占有该公司40%的股份,2006年实现净利润7,040,396.33元;云南铜业凯通有
色金属有限公司, 本公司投资额占该公司实收资本总额的40%,该公司2006年实现净
利润22,410,306.87元.云南三益有色金属储运有限公司,本公司持有25%的股权,200
6年该公司实现净利润247,403.83元.本公司于2006年5月25日出资16,000,000.00元
, 与昆明云铜电工器材有限公司、云南新铜人实业有限公司、昆明新元商贸有限公
司和自然人杨志兵共同投资成立了云南铜业康柏尔实业有限公司. 本公司投资额占
该公司实收资本总额的40.00%,2006年该公司实现净利润8,772.45元.
(四)主要供应商、客户情况
本公司的主要供应商为提供铜精矿以及粗铜、冷冰铜等原料的单位, 报告期前
五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的27. 26%.本公司的主要客户为使用电
解铜以及其他副产品的单位,报告期前五名客户的销售收入金额合计为10,991,130,
882.04元,占本期收入总额的38.75%
(五)对公司未来发展的展望
1、行业发展趋势及竞争格局
从中长期来看, 国内铜消费的增长和生产的高集中度导致铜的供需不平衡在未
来几年内不会有大幅度改观,同时,未来全球经济增长和消费结构调整将继续推动世
界铜消费量的增长.
2、公司发展战略
公司力争在"十一五"期间实现电铜产量60万吨, 争取进入世界铜工业的前10强
,同时逐步加大公司资源的控制力度,提高公司竞争力.
3、新年度经营计划
2007年争取实现电解铜产量40万吨.
(六)在经营中出现的问题与困难及解决方案
1、经营中出现的问题与困难: 由于公司产品结构单一且附加值较低,使公司的
经营风险较大而集中. 随着公司生产规模的逐渐扩大,以及自身的生产工艺特点,特
别是原料市场为卖方市场,原料短缺和采购困难的现状难以解决,决定了公司必须随
时保持一定规模的原料和在产品储备,这就造成占用公司大量资金.加上市场竞争激
烈, 铜市场价格波动较大,加大了公司原料供给的风险.报告期煤、电、油等能源和
运输的市场价格上涨,也对公司的生产经营带来一定影响.
2、解决方案:针对以上不利因素,公司进行认真的市场预测,加强与各大原料供
应商的协调与合作,抓好原材料的采购工作;报告期公司积极实施的定向增发实施再
融资计划项目,加快资源整合力度,提高资源控制力,加强公司的后续发展能力,计划
通过增发募集资金收购云铜集团公司的下属矿山企业, 就是为了完善公司的产业链
, 增强盈利能力和抗风险能力,在报告报出日该项目已经实施完毕.同时进一步挖掘
内部潜力, 降低各项费用,加强预算化管理,最大限度消化由于不利因素而导致的生
产成本上升, 争取较好的经营业绩.针对能源价格上涨电力供应紧张的局面,公司正
在积极实施利用艾萨炉锅炉的余热发电项目, 待项目建成后将在很大程度上有效缓
解公司目前能源供应紧张的局面.针对运输压力对公司生产经营的影响,本公司和本
公司的控股股东正积极和铁道部、港务局等部门协商,采取切实可行的措施,有望缓
解运输压力.
(六)本公司未公开披露过本年度盈利预测.
二、投资情况
1、募集资金使用情况
⑴公司1998年4月通过公开发行12000万股普通股, 募集资金73460万元.根据公
司《招股说明书》的承诺,用于以下项目:
①、火法系统技改项目: 该项目计划总投资74000万元,至2006年底累计完成投
资96666万元, 完成进度的130.63%.报告期主要是一些收尾工程.2003年10月公司火
法系统改造的主体工程——艾萨炉,顺利完成了竣工验收,这大大提升了公司生产能
力和技术能力,报告期主要是火法二期的完善工程.
②、加工分厂迁建改造项目:该项目计划总投资4530万元,至2006年底累计完成
投资4261.82万元,完成进度的94.08%.
③、连铸联扎项目,该项目已于2001完工投产.
公司募集资金时承诺投资项目与实际投资项目没有发生变化.
⑵公司2001年2月通过配股募集资金43239万元. 根据公司《配股说明书》的承
诺,用于以下项目:
①、大红山二期工程,该项目已于2004年完工达产.
②、公司营销网络建设项目: 该项目计划总投资4984.22万元,2005年该项目已
经全部完工投入.使公司营销信息系统得到极大的完善,为公司的经营提供可靠的保
证.
公司募集资金时承诺投资项目与实际投资项目没有发生变化.
2、报告期内非募集资金投资重大项目
⑴新建硫酸四系列:该项目计划总投资14864.2万元,至2006年底累计完成投资2
1935.10万元,完成进度的147.57%.
⑵铜电解技术改造项目:该项目计划总投资10000万元,至报告期累计完成投资1
3523万元,完成进度的135.23%,报告期已经完工并结转资产.
⑶银生产系统技术改造项目:该项目计划总投资4892.9万元,至2006年底累计完
成投资2322.66万元,完成进度的47.47%..
⑷电解辅助设施改造:该项目计划总投资4931.97万元,至2006年底累计投资212
9万元,完成进度的43.16%.
⑸硫酸尾气治理工程:该项目计划总投资2300万元,至2006年底累计完成投资26
02.45万元,完成进度的113.15%.
⑺其他现有工艺调整完善工程: 项目计划总投资25570万元,至2006年底累计投
资27385.47万元,完成进度的107.10%
三、公司财务状况及经营成果
项目 2006年(合并数) 2005年(合并数) 增 减 增减(%)
(元) (元)
总资产 14905176065.77 8384300936.58 6520875129.19 77.77
负债总额 1197486972.53 5803187537.84 5394299434.69 92.95
长期负债 940735501.89 200673775.00 740061726.89 368.79
股东权益 3542313851.50 2518731473.70 1023582377.80 40.64
主营业务收入 28062200113.23 13403582317.83 14658617795.40 109.36
主营业务利润 2181901177.38 1137547240.62 1044353936.76 91.81
利润总额 1445353627.42 586329534.20 859024093.22 146.51
净利润 1204739577.80 493625119.56 711114458.24 144.06
经营活动产生的 -1413838570.86 1559527157.31 -2973365728.17 -190.66
现金流量净额
现金及现金等价物 718271998.65 615081929.98 103190068.67 16.78
净增加额
1、财务状况及经营成果变动说明:
①总资产增加是因为公司存货增加所致;
②负债总额增加是因为应付票据、银行借款增加所致;
③长期负债增加是因为公司长期贷款增加所致;
④股东权益增加是因为资本公积、盈余公积、未分配利润增加所致;
⑤主营业务收入、主营业务利润、利润总额、净利润增加的原因是公司本期加
大销售力度,同时价格上涨,销售收入增加所致;
⑥经营活动产生的现金流量净额减少,主要是报告期公司经营支出增加.
2、报告期公司无重大资产损失情况,报告期公司无对外担保情况.
3、会计政策变更的说明:
报告期会计政策、会计估计和核算方法无重大变化.
四、公司预计生产经营环境以及宏观政策、法规没有重大变化. 由于国内铜市
场价格已逐步和国际市场接轨,因此不会对公司的经营产生重大影响.
五、亚太中汇会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报
告.
六、执行新会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响情况
(1)、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的
差异的分析
根据财政部2006年2月15日发布的财会〔2006〕3号《关于印发<企业会计准则
第1号－存货>等38项具体准则的通知》的规定, 公司应于2007年1月1日起执行新会
计准则. 公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执
行日现行会计准则与新准则的差异情况如下:
1)、长期股权投资差额
本公司于2006年12月31日账面有非同一控制的其他采用权益法核算的长期股权
投资贷方差额11,530.62元,根据新会计准则应将非同一控制的其他采用权益法核算
的长期股权投资贷方余额全额冲销,相应调加了2007年1月1日留存收益.
2)、所得税
(1)公司按照现行会计准则的规定, 制定了公司的会计政策,据此公司计提了应
收款项坏账准备. 根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算
递延所得税资产, 增加了2007年1月1日留存收益13,211,771.82元,其中归属于母公
司的所有者权益增加11,452,104.92元,归属于少数股东的权益增加1,759,666.90元
(2)公司按照现行会计准则的规定, 制定了公司的会计政策,据此公司计提了存
货跌价准备. 根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延
所得税资产,增加了2007年1月1日留存收益180,824.32元.
3)、少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东的享有
的权益为165,375,241.74元,新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股
东权益165,375,241.74元.此外,由于子公司计提坏账准备生产的递延所得税资产中
归属少数股东权益1,759,666.90元,新会计准则下少数股东权益为167,134,908.64
元.
(2)、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财
务状况和经营成果的影响;
1)长期股权投资
①初始计量
根据《企业会计制度》的规定,长期股权投资取得时的初始投资成本,是指取得
长期投资时支付的全部价款,或放弃非现金资产的账面价值,以及支付的税金、手续
费等相关费用.
根据《企业会计准则第2号长期股权投资》《企业会计准则第21号－企业合并
》的规定,同一控制下的企业合并形成的长期股权投资,合并方以支付现金、转让非
现金资产或承担债务方式作为合并对价的, 应当在合并日按照取得被合并方所有者
权益账面价值的份额作为长期股权投资的初绐投资成本. 长期股权投资初始投资成
本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额, 应当调
整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益.非同一控制下的企业合并,购买方
在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债应当按照公允价值计
量,公允价值与基账面价值的差额,计入当期损益.
此项政策变化将会影响公司长期股权投资账面价值、当期的利润或股东权益.
②后续计量
根据《企业会计准则第6号长期股权投资》的规定,公司将现行会计政策下对子
公司采用权益法核算变更为采用成本法核算, 在编制合并财务报表时按照权益法进
行调整.此项政策变化将减少了公司经营盈亏对公司投资收益的影响,但是不影响公
司合并财务报表.
2)长期股权投资差额
现行会计政策规定: 对长期股权投资取得成本与其在被投资单位所有者权益中
所占份额之间的差额计入长期股权投资差额,分别进行会计处理:股权投资差额的借
方按合同规定的投资期限摊销,没有规定投资期限的按10年平均摊销.股权投资差额
的贷方计入资本公积.
根据《企业会计准则第6号长期股权投资》规定,同一控制下企业合并产生的长
期股权投资差额调整资本公积, 资本公积不足冲减的,调整留存收益;其他情况下产
生长期股权投资差额的计入当期损益. 此项政策变化将会影响公司当期的利润和股
东权益.
3)研发费用资本化
根据《企业会计准则第6号无形资产》的规定,公司发生的研究开发费用将由现
行会计政策的全部费用化计入当期损益, 变更为将符合规定条件的开发支出予以资
本化.此项政策变化将会减少公司期间费用,增加公司的利润和股东权益.
4)采、探矿权及矿山资产
参照新会计准则第27号石油天然气资产的规定, 公司取得的采、探矿权及矿山
资产,计提折耗时,可能会影响公司当期的利润和股东权益.
5)借款费用资本化
根据《企业会计准则第17号借款费用》的规定, 公司可以资本化的资产范围将
由目前现行会计政策下的固定资产、房地产开发企业的开发产品, 变更为全部需要
经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资
产、投资性房地产和存货等.此项政策变化将会增加公司资本化的范围,增加公司的
利润和股东权益.
根据《企业会计准则第17号借款费用》的规定, 在借款费用资本化期间内, 为
购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的,一般借款利息应予资本化,
而现行会计政策不允许一般借款利息资本化. 此项政策变化将会增加公司资本化的
范围,增加公司的当期利润的股东权益.
6)政府补助
根据《企业会计准则第16号政府补助》的规定, 公司目前现行制度下的直接计
入当期损益的政府补助, 将变更在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府
补助后, 将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的
政府补助直接计入当期损益. 此项政策变化将会减少公司的当期利润和股东权益.
7)所得税
根据《企业会计准则第18号所得税》的规定, 现行会计政策下所得税的会议出
计处理方法应付税款法变更为资产负债表债务法. 此项政策变化将会影响公司的当
期会计所得税费用,从而影响公司的利润和股东权益.
8)合并财务报表
根据《企业会计准则第33号合并财务报表》的规定, 公司将现行会计政策下合
并财务报表中少数股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债中股东权益项目下以
"少数股东权益"项目列示.此项政策变化将会影响公司的股东权益.
(3)、上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进
行调整.
投资情况说明:
投资情况
1、募集资金使用情况
⑴公司1998年4月通过公开发行12000万股普通股, 募集资金73460万元.根据公
司《招股说明书》的承诺,用于以下项目:
①、火法系统技改项目: 该项目计划总投资74000万元,至2006年底累计完成投
资96666万元, 完成进度的130.63%.报告期主要是一些收尾工程.2003年10月公司火
法系统改造的主体工程——艾萨炉,顺利完成了竣工验收,这大大提升了公司生产能
力和技术能力,报告期主要是火法二期的完善工程.
②、加工分厂迁建改造项目:该项目计划总投资4530万元,至2006年底累计完成
投资4261.82万元,完成进度的94.08%.
③、连铸联扎项目,该项目已于2001完工投产.
公司募集资金时承诺投资项目与实际投资项目没有发生变化.
⑵公司2001年2月通过配股募集资金43239万元. 根据公司《配股说明书》的承
诺,用于以下项目:
①、大红山二期工程,该项目已于2004年完工达产.
②、公司营销网络建设项目: 该项目计划总投资4984.22万元,2005年该项目已
经全部完工投入.使公司营销信息系统得到极大的完善,为公司的经营提供可靠的保
证.
公司募集资金时承诺投资项目与实际投资项目没有发生变化.
2、报告期内非募集资金投资重大项目
⑴新建硫酸四系列:该项目计划总投资14864.2万元,至2006年底累计完成投资2
1935.10万元,完成进度的147.57%.
⑵铜电解技术改造项目:该项目计划总投资10000万元,至报告期累计完成投资1
3523万元,完成进度的135.23%,报告期已经完工并结转资产.
⑶银生产系统技术改造项目:该项目计划总投资4892.9万元,至2006年底累计完
成投资2322.66万元,完成进度的47.47%..
⑷电解辅助设施改造:该项目计划总投资4931.97万元,至2006年底累计投资212
9万元,完成进度的43.16%.
⑸硫酸尾气治理工程:该项目计划总投资2300万元,至2006年底累计完成投资26
02.45万元,完成进度的113.15%.
⑺其他现有工艺调整完善工程: 项目计划总投资25570万元,至2006年底累计投
资27385.47万元,完成进度的107.10%
★2006年三季报：
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于2006年以来国际国内铜市场价格比上年同期上扬, 主产品产销量也比上年
同期明显增加,虽然公司的主营业务成本呈现同方向变化的趋势,但费用水平与上年
同期相比相对稳定, 据此预测,如果四季度价格没有明显大幅度下调,年初到下一报
告期末本公司的累计净利润与上年同期相比将会增加100%－150%.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
云南铜业(集团)有限公司 股改完成后所持有股票三年内不减持 履约中
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用√ 不适用
投资情况说明:
1、募集资金延续到报告期的使用情况
(1)火法系统技改项目:该项目计划总投资74000万元,至2006年1－6月累计完成
投资96135万元, 完成进度的129.91%.报告期主要是一些收尾工程.2003年10月公司
火法系统改造的主体工程棗艾萨炉,顺利完成了竣工验收,这大大提升了公司生产
能力和技术能力.
(2)加工分厂迁建改造项目:该项目计划投资4530万元,至2006年6月底累计投资
4255万元,完成进度的93.91%.该项目需要根据火法系统改造以及正常生产任务的要
求来实施,所以没有达到预期进度.
2、报告期内非募集资金投资的主要重大项目
报告期内公司没有新发生非募集资金投资的重大项目, 以前年度延续到报告期
的重大项目有:
(1)新建硫酸四系列: 该项目计划总投资14864.2万元,至2006年6月30日累计完
成投资21935.10万元,完成进度的147.57%.
(2)银生产系统技术改造项目:该项目计划总投资4892.9万元,至2006年6月30日
累计完成投资2066万元,完成进度的42.22%.
(3)电解辅助设施改造: 该项目计划总投资4931.97万元,至2006年6月30日累计
投资2129万元,完成进度的43.15%.
(4)硫酸尾气治理工程:该项目计划总投资2300万元,至2006年6月30日累计完成
投资2602万元,完成进度的113.15%.
(5)其他现有工艺调整完善工程: 项目计划总投资25570万元,至2005年6月30日
累计投资20285万元,完成进度的79.33%
★2006年中期:
一、公司经营情况
1、经营情况分析与讨论
本公司属于有色冶金行业,是以生产和销售电解铜及其加工品为主,工业硫酸、
黄金、白银等附加产品为辅的专业化公司. 是目前中国铜冶炼和铜加工规模最大的
企业之一,主产品市场占有率大约为12%.2006年1-6月实现电解铜产量16.92万吨,较
上年同期增长9.7%;实现硫酸产量30.19万吨, 比上年同期增长了4.46%;实现黄金产
量4.77吨(含受托加工4.65吨), 比上年同期增长125%;实现白银产量201.72吨,比上
年同期增长了6.38%.实现主营业务收入116.65亿元, 较上年同期增长了124.07%;实
现主营业务利润8.47亿元,较上年同期增长了101.67%;实现净利润4.88亿元,较上年
同期增长了226.5%.
报告期内本公司于2006年2月27日, 股权分置改革方案正式获得通过,方案投票
表决的结果如下:总投票赞成率为99.18%, 其中流通股股东投票赞成率为93.21%,流
通股股东参与投票率为25.62%. 股权分置改革的顺利完成为公司再融资及其公司的
法人治理结构的完善创造了有利的条件, 公司三届十四次董事会审议通过了公司定
向增发5亿股,其中公司的控股股东云南铜业集团有限公司用其拥有的四座矿山和一
个粗铜冶炼厂经评估后的资产认购不低于54.3%的股份,定向增发完成后将迅速解决
多年困扰公司发展的资本金不足与公司快速发展的矛盾, 同时将完善公司产业链和
极大地提高公司的盈利能力.
2、主营业务范围及经营情况
黄金的收入减少主要是报告期公司生产的黄金大部分都是代加工的黄金, 公司
买断原料生产的黄金较少造成的,除此之外,公司其余产品销售收入的增长主要是报
告期价格的上涨因素造成.
(2)铜产品销售地区分布情况
序号 地 区 收入 成本 毛利率
1 西南地区 3,072,721,943.54 2,892,019,919.19 5.881%
2 西北地区 376,428,467.51 354,255,432.33 5.890%
3 华南地区 1,344,405,465.77 1,264,627,222.79 5.934%
4 华东地区 3,057,724,325.43 2,861,647,400.30 6.413%
5 华北地区 1,774,679,079.38 1,664,395,084.58 6.214%
6 东北地区 488,868,957.57 463,380,398.43 5.214%
7 合计： 10,114,828,239.19 9,500,325,457.61 6.075%
(3)报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期
没有发生较大变化.
(4)报告期公司无投资收益占公司净利润10%及其以上的参股公司.
3、在经营中出现的问题与困难及解决方案
问题与困难:
①从2004年开始能源价格普遍上涨,煤炭和电力等能源的供应持续紧张,同时由
于在全国经济持续增长的大环境下, 运力普遍紧张,运输费用增加较多,这些都将给
公司的生产和经营带来一定程度的影响.
②公司以电解铜生产为主,由于产品结构单一且附加值较低,这就使公司的经营
风险大而集中. 随着公司的产量和生产规模的逐渐扩大,以及自身的生产工艺特点,
决定了公司必须随时保持一定规模的原料和在产品的储备, 这就必须占用公司的大
量资金, 在价格上涨的大环境下,公司存货占用资金将有所增加,公司流动资金压力
较大.加上市场竞争激烈,铜市场价格波动较大,与原料价格变化形成连锁反应,而公
司自己的原料自给率低, 还未形成较大规模,这些都加大了公司原料供给的风险.
解决方案:
针对以上不利因素, 公司进行认真的市场预测,成立专门的部门,加强与各大原
料供应商和运输部门的协调与合作,建立长期购销关系,抓好原材料的采购、供应和
运输工作;在经营上实施积极的经营政策和稳健的财务策略;同时进一步挖掘内部潜
力,降低各项费用,加强预算化管理,适度调整产品结构,提高附加值较高产品品种的
比重, 最大限度消化由于不利因素而导致的生产成本上升,争取较好的经营业绩,降
低公司的经营风险.针对原料供给上的经营风险,公司从2005年开始逐步减缓原料进
厂的速度, 适度调整原料采购政策,尽可能降低经营风险.针对价格上涨带来的资金
占用和资金成本上涨的问题,公司积极和银行等相关部门协调,利用好国家的最新金
融政策,目前公司正在积极申报发行一年期10亿元短期融资券,发行成功预计可以有
效改善公司的财务结构和降低财务费用.
二、投资情况
1、募集资金延续到报告期的使用情况
(1)火法系统技改项目:该项目计划总投资74000万元,至2006年1－6月累计完成
投资96135万元, 完成进度的129.91%.报告期主要是一些收尾工程.2003年10月公司
火法系统改造的主体工程——艾萨炉,顺利完成了竣工验收,这大大提升了公司生产
能力和技术能力.
(2)加工分厂迁建改造项目:该项目计划投资4530万元,至2006年6月底累计投资
4255万元,完成进度的93.91%.该项目需要根据火法系统改造以及正常生产任务的要
求来实施,所以没有达到预期进度.
2、报告期内非募集资金投资的主要重大项目
报告期内公司没有新发生非募集资金投资的重大项目, 以前年度延续到报告期
的重大项目有:
(1)新建硫酸四系列: 该项目计划总投资14864.2万元,至2006年6月30日累计完
成投资21935.10万元,完成进度的147.57%.
(2)银生产系统技术改造项目:该项目计划总投资4892.9万元,至2006年6月30日
累计完成投资2066万元,完成进度的42.22%.
(3)电解辅助设施改造: 该项目计划总投资4931.97万元,至2006年6月30日累计
投资2129万元,完成进度的43.15%.
(4)硫酸尾气治理工程:该项目计划总投资2300万元,至2006年6月30日累计完成
投资2602万元,完成进度的113.15%.
(5)其他现有工艺调整完善工程: 项目计划总投资25570万元,至2005年6月30日
累计投资20285万元,完成进度的79.33%
三、公司对下一报告期的盈利预测
由于2006年上半年国际国内铜市场价格比上年同期持续上扬, 主产品产销量也
比上年同期明显增加,虽然公司的主营业务成本呈现同方向变化的趋势,但费用水平
与上年同期相比相对稳定, 据此预测,如果三季度价格没有明显大幅度下调,年初到
下一报告期末本公司的累计净利润与上年同期相比将会增加100%－150%.
2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于2006年以来国际国内铜市场价格比上年同期上扬, 主产品产销量也比上年
同期明显增加,虽然公司的主营业务成本呈现同方向变化的趋势,但费用水平与上年
同期相比相对稳定, 据此预测,如果二季度价格没有明显大幅度下调,年初到下一报
告期末本公司的累计净利润与上年同期相比将会增加150%－200%.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:云南铜业(集团)有限公司
特殊承诺:股改完成后所持有股票三年内不减持
履约情况:履约中
承诺履行情况:非流通股东所持有股票在冻结中
★2005年末期:
一、公司经营情况
(一)经营情况分析与讨论
本公司属于有色冶金行业, 是以生产和销售高纯阴极铜、电铜用铜线坯、工业
硫酸、黄金、白银等为主的专业化公司. 是目前中国铜冶炼和铜加工规模最大的企
业之一.2005年公司实施的资源战略初见成效,公司募股资金项目大红山二期已经建
成投产,从2005年开始每年按成本价向公司提供8000吨铜精矿,2005年为公司带来了
一定收益.公司抓住2005年铜价上涨的有利时机,同时克服全国能源紧张和运输紧张
带来的不利影响,围绕公司的生产经营目标,充分利用公司日趋完善的营销网络实行
积极的经营扩张政策, 利用公司多年来实施预算化管理的经验优势实施稳健的财务
政策,取得了2005年主产品产量增长,主营业务收入、净利润大幅度上涨的经营业绩
. 公司合并后的销售收入历史性地突破100亿元大关,同时公司的主产品产量、销量
均比去年有所增长, 主产品综合产销率达到100%.报告期公司主产品产量(含部分来
料委托加工)如下:电解铜实现32万吨,比上年增长了43.27%;硫酸67万吨,比上增长1
2. 73%;黄金6吨,比上年增长61.05%;白银403吨,比上年增长19.2%.报告期公司合并
后销售收入达到1340358万元,比上年增加86.32%;实现主营业务利润113755万元,较
上年增长84.06%;实现利润总额58633万元,较上年增长128.78%;实现净利润49363万
元,较上年增加106.20%.
(二)主营业务范围及经营情况
1、报告期主营业务收入、毛利的构成情况
A、公司主营业务收入、毛利分产品情况
B、铜产品地区销售比较
由上表可以看出, 公司2005年铜产品平均毛利率比2004增长了2.41%,主要是因
为铜产品价格持续上涨导致,报告期铜产品整体销售收入比2004年增长了92.10%.
2、业务分类销售情况比较报告期公司主产品电铜、铜杆、硫酸毛利率上涨主
要是因为报告期价格上涨所致.黄金、白银毛利率下降主要是原料价格的上涨导致.
3、报告期内主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期未发生较大
变化.
(三)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、控股子公司.
(1)本公司于2002年2月5日出资27, 000,000.00元,投资成立了云南铜业营销有
限公司, 本公司投资额占其股本的90%.云南铜业(集团)有限公司出资3,000,000.00
元, 占总股本的10%经营范围:有色金属材料,矿产品加工及销售(不含管理商品),化
工原料及产品(化学危险品除外)、咖啡制品及农副产品的批发零销,代购代销,代储
代运.2005年云南铜业营销有限公司实现净利润231,300,165.26元.
(2)本公司于2002年5月22日出资8, 909,130.88元,与古河电气工业株式会社共
同投资成立了中外合资经营企业云南铜业古河电气有限公司, 本公司投资额占总股
本的60%.公司采用美国南方线材SCR连铸连轧设备生产的铜及铜合金线坯为原料,引
进意大利SICTRA公司具有国际先进水平的精密异型铜材拉拔专用设备, 依托日方的
先进技术与科学管理, 生产并销售高品质、高性能的铜及铜合金接触网材料及相关
产品.2005年古河电气公司盈利971,543.82元.
(3)本公司于2002年11月29日出资10, 500,000.00元,投资成立了云南铜业原料
有限公司, 本公司投资额占总股本的52.50%.经营范围:金属矿产品、金属材料及制
品、化工产品、钢材、建筑材料的批发零售、代购代销.云南铜业原料有限公司200
5年实现净利润14,680,343.47元.
(4)公司于2003年5月15日以设备及现金出资42,646,500.00元,投资组建云南铜
业铜材有限公司,本公司投资占总股本的94.77%;昆明金辉房地产出资150万元,占3.
33%;云南铜兴工贸有限公司出资50万元,占1.11%;其余个人出资35万元,占0.79%.公
司经营范围:有色金属、贵金属的生产、加工、销售及设计、施工、科研开发.云南
铜业铜材有限公司2005年盈利8,062,702.73元.
(5)本公司于2004年8月25日出资4, 500,000.00元,与大连保税区华恒国际工贸
公司共同投资成立了云南铜业再生资源回收有限公司. 本公司投资额占该公司实收
资本总额的90%.2005年该公司实现净利润18,008,643.18元.
2、参股公司.参股公司(损益合并).云铜科技发展股份有限公司,本公司占有该
公司35%的股份,2005年实现净利润3,533,425.94元;四川凉山矿业股份有限公司,本
公司占有该公司20%的股份,2005年实现净利润82,327,246.89元;云晨期货经纪公司
,本公司占有该公司40%的股份,2005年实现净利润847,368.52元.云南铜业凯通有色
金属有限公司. 本公司投资额占该公司实收资本总额的40%.该公司2005年实现净利
润35, 985,666.18元.云南三益有色金属储运有限公司,本公司持有25%的股权,2005
年该公司亏损1,485,936.37元.
(四)主要供应商、客户情况
本公司的主要供应商为提供铜精矿以及粗铜、冷冰铜等原料的单位, 报告期前
五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的40. 26%.本公司的主要客户为使用电
解铜以及其他副产品的单位,报告期前五名客户的销售收入金额合计为2,722,941,5
73,.53元,占本期收入总额的20.32%.
(五)对公司未来发展的展望
1、行业发展趋势及竞争格局
从中长期来看, 国内铜消费的增长和生产的高集中度导致铜的供需不不平衡在
未来几年内不会有大幅度改观,同时,未来全球经济增长和消费结构调整将继续推动
世界铜消费量的增长.
2、公司发展战略
公司力争在"十一五"期间实现电铜产量60万吨, 争取进入世界铜工业的前10强
,同时逐步加大公司资源的控制力度,提高公司竞争力.
3、新年度经营计划
2006年争取实现电解铜产量34万吨.
(六)在经营中出现的问题与困难及解决方案
1、经营中出现的问题与困难: 由于公司产品结构单一且附加值较低,使公司的
经营风险较大而集中. 随着公司生产规模的逐渐扩大,以及自身的生产工艺特点,特
别是原料市场为卖方市场,原料短缺的现状难以解决,决定了公司必须随时保持一定
规模的原料和在产品储备, 这就造成占用公司大量资金.加上市场竞争激烈,铜市场
价格波动较大,加大了公司原料供给的风险.报告期煤、电、油等能源和运输的市场
价格上涨,也对公司的生产经营带来一定影响.
2、解决方案:针对以上不利因素,公司进行认真的市场预测,加强与各大原料供
应商的协调与合作,抓好原材料的采购工作;报告期公司配股资金的项目大红山二期
工程已经投产,并与易门矿务局鉴定合作经营协议,每年向公司以成本价提供8000吨
铜精矿,虽然与公司的生产所需的原料相差较远,但公司终在自产原料上于实现了零
的突破. 公司将利用实施股权分置改革后的有利时机,积极实施再融资计划,加快资
源整合力度, 提高资源控制力,加强公司的后续发展能力.同时进一步挖掘内部潜力
, 降低各项费用,加强预算化管理,最大限度消化由于不利因素而导致的生产成本上
升, 争取较好的经营业绩.针对能源价格上涨电力供应紧张的局面,公司正在积极实
施利用艾萨炉锅炉的余热发电项目, 待项目建成后将在很大程度上有效缓解公司目
前能源供应紧张的局面.针对运输压力对公司生产经营的影响,本公司和本公司的控
股股东正积极和铁道部、港务局等部门协商,采取切实可行的措施,有望缓解运输压
力.
二、投资情况
1、募集资金使用情况
⑴公司1998年4月通过公开发行12000万股普通股,募集资金73460万元.
根据公司《招股说明书》的承诺,用于以下项目:
①、火法系统技改项目: 该项目计划总投资74000万元,至2005年底累计完成投
资95423万元, 完成进度的128.95%.报告期主要是一些收尾工程.2003年10月公司火
法系统改造的主体工程——艾萨炉,顺利完成了竣工验收,这大大提升了公司生产能
力和技术能力.
②、加工分厂迁建改造项目:该项目计划总投资4530万元,至2005年底累计完成
投资4252.76万元,完成进度的93.88%.
③、异型线杆连铸连扎项目,该项目已于2001完工投产.
公司募集资金时承诺投资项目与实际投资项目没有发生变化.
⑵公司2001年2月通过配股募集资金43239万元. 根据公司《配股说明书》的承
诺,用于以下项目:
①、大红山二期工程,该项目已于2004年完工达产.
②、公司营销网络建设项目: 该项目计划总投资4984.22万元,至2004年底累计
完成投资2898.55万元,完成进度的58.15%.项目建成投入使用后,将使公司营销信息
系统得到极大的完善,为公司的经营提供可靠的保证.在报告期该项目已经完工.
公司募集资金时承诺投资项目与实际投资项目没有发生变化.
2、报告期内非募集资金投资重大项目
⑴新建硫酸四系列:该项目计划总投资14864.2万元,至2005年底累计完成投资2
1935.10万元,完成进度的147.57%.
⑵铜电解技术改造项目:该项目计划总投资10000万元,至报告期累计完成投资1
3523万元,完成进度的135.23%,报告期已经完工并结转资产.
⑶银生产系统技术改造项目:该项目计划总投资4892.9万元,至2005年底累计完
成投资1859万元,完成进度的37.99%.
⑷电解辅助设施改造:该项目计划总投资4931.97万元,至2005年底累计投资210
7万元,完成进度的42.72%.
⑸硫酸尾气治理工程:该项目计划总投资2300万元,至2005年底累计完成投资26
02万元,完成进度的113.15%.
⑺其他现有工艺调整完善工程: 项目计划总投资25570万元,至2004年底累计投
资15431万元,完成进度的60.35%
三、公司财务状况及经营成果
1、财务状况及经营成果变动说明:
①总资产增加是因为公司存货增加所致;
②负债总额增加是因为应付票据、银行借款增加所致;
③长期负债减少是因为公司长期贷款减少所致;
④股东权益增加是因为资本公积、盈余公积、未分配利润增加所致;
⑤主营业务收入、主营业务利润、利润总额、净利润增加的原因是公司本期加
大销售力度,同时价格上涨,销售收入增加所致;
⑥经营活动产生的现金流量净额大幅度增加数, 主要是报告期公司加大销售力
度,同时价格上涨,销售收入增加,报告期本公司销售收入的现金保障率较高.
2、报告期公司无重大资产损失情况,报告期公司无对外担保情况.
3、会计政策变更的说明:
报告期会计政策、会计估计和核算方法无重大变化.
四、亚太中汇会计师事务所有限公司(原云南亚太会计师事务所有限公司)为
本公司出具了标准无保留意见的审计报告.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币) 万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
重有色金属冶炼业 804,947.00 748,201.00 7.05%
专用化学产品制造业 14,327.00 5,815.00 59.41%
其中:关联交易 38,627.00 35,691.00 7.60%
主营业务分产品情况
电解铜 551,296.00 513,214.00 6.91%
铜杆 140,909.00 129,523.00 8.08%
黄金 30,573.00 26,389.00 13.69%
白银 53,400.00 51,372.00 3.80%
硫酸 14,327.00 5,815.00 59.41%
其他 28,356.00 21,501.00 24.17%
其中:关联交易 38,627.00 35,691.00 7.60%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于2005年有色金属价格一直保持良好的态势,公司经营状况一直较好,加之公
司各项经营管理措施进一步加强,预计年初至下一报告期末,公司净利润预计增长50
%以上.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜云南铜业营销有限公司 ｜ ｜ 25629.38｜ ｜
｜云南铜业古河电气有限公司 ｜ ｜ 540.21｜ ｜
｜云南铜业原料有限公司 ｜ ｜ -1036.04｜ ｜
｜云南铜业铜材有限公司 ｜ ｜ 1035.53｜ ｜
｜云南铜业再生资源回收有限公｜ ｜ 359.41｜ ｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜云南铜业科技发展股份有限公｜ ｜ 159.08｜ ｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜四川凉山矿业股份有限公司 ｜ ｜ 23921.06｜ ｜
｜云晨期货经纪公司 ｜ ｜ 704.04｜ ｜
｜云南铜业凯通有色金属有限公｜ ｜ 2241.03｜ ｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜云南三益有色金属储运有限公｜ ｜ 24.74｜ ｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜云南铜业康柏尔实业有限公司｜ ｜ 0.88｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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