经营分析
| 发布日期：2007-12-5 13:31:00 |
≈≈峨眉山A000888≈≈(更新:07.10.23)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜游山票 ｜ 7338.6｜ 3192.5｜ 43.50｜ 39.59｜
｜索道 ｜ 3773.2｜ 2781.9｜ 73.73｜ 20.36｜
｜宾馆 ｜ 5870.7｜ 1057.2｜ 18.01｜ 31.67｜
｜其他 ｜ 1552.9｜ 82.8｜ 5.33｜ 8.38｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜游山票 ｜ 7338.6｜ 3192.5｜ 43.50｜ 39.59｜
｜索道 ｜ 3773.2｜ 2781.9｜ 73.73｜ 20.36｜
｜宾馆 ｜ 5870.7｜ 1057.2｜ 18.01｜ 31.67｜
｜其他 ｜ 1552.9｜ 82.8｜ 5.33｜ 8.38｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜峨眉山市 ｜ 17005.1｜- ｜- ｜ 91.74｜
｜成都地区 ｜ 1530.2｜- ｜- ｜ 8.26｜
｜合计 ｜ 18535.3｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜旅游业 ｜ 26324.3｜ 15471.2｜ 54.81｜ 71.21｜
｜旅店业 ｜ 9997.0｜ 1759.0｜ 11.97｜ 27.04｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜旅游业 ｜ 26324.3｜ 15471.2｜ 54.81｜ 71.21｜
｜旅店业 ｜ 9997.0｜ 1759.0｜ 11.97｜ 27.04｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜峨眉山市 ｜ 34343.0｜- ｜- ｜ 92.90｜
｜成都市 ｜ 2731.5｜- ｜- ｜ 7.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜旅游业 ｜ 26324.3｜ 15471.2｜ 54.81｜ 71.21｜
｜旅店业 ｜ 9997.0｜ 1759.0｜ 11.97｜ 27.04｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜旅游业 ｜ 26324.3｜ 15471.2｜ 54.81｜ 71.21｜
｜旅店业 ｜ 9997.0｜ 1759.0｜ 11.97｜ 27.04｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜峨眉山市 ｜ 34343.0｜- ｜- ｜ 92.90｜
｜成都市 ｜ 2731.5｜- ｜- ｜ 7.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 旅游业 ｜ 13717.5｜ 6602.9｜ 48.13｜ 47.35｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他交通运输业 ｜ 6492.5｜ 5376.7｜ 82.81｜ 22.41｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 旅馆业 ｜ 7491.1｜ 1475.7｜ 19.70｜ 25.86｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 706.5｜ 140.5｜ 19.89｜ 2.44｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 游山票 ｜ 13717.5｜ 6602.9｜ 48.13｜ 47.35｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 索道 ｜ 6492.5｜ 5376.7｜ 82.81｜ 22.41｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 宾馆 ｜ 7491.1｜ 1475.7｜ 19.70｜ 25.86｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 706.5｜ 140.5｜ 19.89｜ 2.44｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅游业 ｜9633.61 ｜4274.25 ｜5359.36 ｜55.63 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅馆业 ｜4322.86 ｜3598.22 ｜724.64 ｜16.76 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他社会服务业 ｜1098.29 ｜877.36 ｜220.93 ｜20.12 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅游业 ｜9633.61 ｜4274.25 ｜5359.36 ｜55.63 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅馆业 ｜4322.86 ｜3598.22 ｜724.64 ｜16.76 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他社会报务业 ｜1098.29 ｜877.36 ｜220.93 ｜20.12 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜峨眉山市 ｜13856.07 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜成都 ｜1198.69 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅游业 ｜2649.81 ｜1348.73 ｜1301.08 ｜49.10 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅馆业 ｜2051.27 ｜1785.48 ｜265.79 ｜12.96 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜232.43 ｜183.88 ｜48.55 ｜20.89 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期:2005-12-31)
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序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│游山门票收入 │ 14514.3387│ 50.74│ 46.63
2│客运索道收入 │ 5976.3231│ 20.89│ 79.69
3│宾馆客房收入 │ 3558.3505│ 12.44│ 1.10
4│宾馆餐饮收入 │ 2067.3805│ 7.23│ 1.24
5│旅行社收入 │ 723.0706│ 2.53│ 14.35
6│广告及商品销售收入 │ 427.1297│ 1.49│ 4.92
7│供水、供电收入 │ 435.0228│ 1.52│ 50.02
8│娱乐业收入 │ 766.1484│ 2.68│ 62.90
9│其他 │ 134.6931│ 0.47│ 68.68
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按产品构成:(截止日期:2005-12-31)
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序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│旅游业 │ 21367.8400│ 74.71│ 53.89
2│旅馆业 │ 6534.1300│ 22.84│ 9.89
3│其他 │ 700.4900│ 2.45│ 50.14
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按地区构成:(截止日期:2005-12-31)
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序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│峨眉山市 │ 27786.6400│ 97.15│ --
2│成都市 │ 891.0600│ 3.12│ --
3│其他 │ -75.2400│ -0.26│ --
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(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
贷币资金期末比年初增加4826.94万元,增长50.4%,主要是峨眉山管委会分成款
3182万元尚未支付,该笔款项已于10月11日支付.
应收帐款期末比年初增加859.67万元,增长290.45%,主要是单位消费尚末结算.
存货期末比年初增加518. 49万元,增长62.15%,主要是公司新增茶叶业务,增加
部份存货.长期待摊费用期末比年初增加732.54万元,增长275.70%,主要红珠山五号
楼及峨眉山大酒店三号楼扩建项目按制度相应增加长摊费用.
长期借款期末比年初增加12500万元, 增长78.13%,主要是红珠山五号楼、峨眉
山大酒店三号楼改扩建等工程项目建设,贷款增加.
财务费用比上年同期增加872.31万元,增长93.42%,主要是本年贷款规模增加和
基准利率上调所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
在公司股权分置改革中, 公司国有法人股股东峨眉山旅游总公司、乐山市红珠
山宾馆承诺如下:
(1)其持有的非流通股自获得上市流通权之日起,在36个月内不上市交易.
(2)峨眉山旅游总公司承诺在上述(1)承诺期满后, 通过深圳证券交易所挂牌交
易出售股份数量在十二个月内不超过总股本的百分之五, 在二十四个月内不超过总
股本的百分之十; 乐山市红珠山宾馆承诺在上述(1)承诺期满后,通过深圳证券交易
所挂牌交易出售股份数量在十二个月内不超过总股本的百分之五.
(3)在上述(1)之承诺期满后两年内, 若通过深圳证券交易所挂牌交易方式出售
该等股份,承诺减持公司股票价格不低于9.5元/股(若自非流通股股份获得流通权之
日起至出售股份期间有送股、资本公积金转增股本、配股等引起公司总股本发生变
化等事项,则对该价格作相应处理).
(4)承诺在2006年至2008年度股东大会上提议并赞同公司以现金分红方式进行
分配,现金分红比例不低于当年实现的可供投资者分配利润的50%.
(5)承诺国家及四川省关于上市公司股权激励制度等相关政策出台后,支持公司
及时上报切实可行的股权激励方案.截止本报告期末,公司国有法人股股东均未有违
反承诺的事项发生.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
□适用 √不适用
2)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用√不适用
(一)报告期总体经营情况
2007年上半年,公司经营情况良好.截止6月底,景区旅游人数达72.77万,比上年
同期增加9.91万人次,增长15.77%;实现营业收入18535万元,比上年同期增加3404万
元,增长22.50%;实现净利润1215.82万元,比上年同期增加193.01万元,增长18.87%.
1、报告期内公司主要财务状况分析
1)报告期公司营业收入较去年同期增长3404万元,增长22.50%;营业利润较去年
同期增长179万元,增长13.71%,主要是峨眉山今年上半年游人持续增长,各项收入增
加所致.
2)报告期财务费用增长554. 66万元,增长102.88%,主要是本年贷款规模增加和
基准利率上调所致.
3)报告期投资收益增长151万元,增长12452.87%,主要是子公司成都峨眉山旅游
投资有限公司的股票投资收益150万元.
4)报告期经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少300万元, 下降12.06%,
主要是相关单位消费款未结算.
(2)公司内部控制制度的建立健全及有效执行情况的讨论和分析
公司建立了一系列内部控制制度, 主要包括募集资金使用管理制度、重大信息
内部报告制度、信息披露管理制度、内部审计制度、财务管理制度、集中采购管理
办法、关联交易管理办法、投资决策制度、工程项目建设管理规定、人事管理制度
、市场营销管理制度等.公司内部控制制度较为完善和健全,并能得到较为有效地贯
彻执行. 随着公司不断发展的需要,公司内控制度将进一步建立健全和完善,并将在
公司内控管理中得以有效的执行和实施.
(二)公司主营业务分行业、产品情况
1、报告期内公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力未发生重
大变化.
2、报告期内公司单个参股公司的投资收益对公司净利润影响未达10%
3、经营中的问题、困难及公司对策
经营中存在的问题:公司下属企业经营效率存在不均衡现象.
经营中的困难: 由于国内旅游市场竞争日趋激烈,周边新兴旅游景点不断涌现,
作为成熟旅游景区,峨眉山旅游景区市场份额增长低于部份新兴景区;公司酒店近期
规模、档次都有不同程度提高,游客认识、接受都应有一个过程.
对策:继续加大营销宣传力度,突出重点市场,不断开拓客源市场.公司将在董事
会领导下,围绕年度经营目标任务,切实加强管理、节能降耗,加强成本控制,实现公
司经济效益最大化.
(四)公司投资情况
1、募集资金使用情况
(1)峨眉山金顶索道改造后:2007年1-6月实现营业收入2376万元,比上年同期增
加596万元,增长33.51%,实现利润总额1502万元,比上年同期增加345万元,增长29.8
5%.
(2)万年寺至二道桥客运索道新建项目,因国家新出台了相关政策条例及征地问
题与景区农民协商未果. 经公司2007年7月6日召开的2007年第一次临时股东大会审
议通过,该项目暂缓实施建设,鉴于配股募集资金金额不能满足项目建设实际所需资
金,且鉴于峨眉山金顶索道改造项目已按计划使用募集资金5505万元,因此公司拟把
剩余募集资金投入到募集资金项目之-峨眉山景区供水、供电扩容工程项目和金顶
索道配套设施建设(包括上下站出站长廊、售票大厅、候车大厅等)项目.其中,峨眉
山景区供水、供电扩容工程项目需用募集资金2000万元(含前期费用), 剩余募集资
金用于金顶索道配套设施建设.
2、非募集资金项目情况
根据公司第三届董事会第二十五次会议以及第四届董事会第五次会议决议, 公
司已投资12927万元对红珠山宾馆五号楼改扩建项目及环境治理工程进行建设.截止
报告期末该项目已竣工并投入使用,实现营业收入1131万元,利润11万元.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□ 不适用
2007年公司继续加大宣传力度, 重点加强旅游人次、茶叶和以前年度相对较弱
的酒店行业营销推广工作. 一季度公司实现营业收入6748万元,比去年同期增加161
9万元,增长32%,收入增加主要来源于酒店、商贸、广告行业,相应增加营业成本132
2万元,增长38%.一季度实现净利润-688万元,比去年同期增加亏损113万元,下降19.
62%.原因是:本报告期属旅游淡季,现金收入相对较少,公司经营周转资金困难,同时
红珠山五号楼改扩建投入较大,增加了长期贷款9500万元,贷款增加以及贷款利率上
调, 财务费用比去年同期增加221万元,导致本期净利润下降.因红珠山五号楼开业,
按照相关制度,资产相应转入固定资产或计入长期待摊费用等,影响公司固定资产、
在建工程、长期待摊费用等科目变化.
因公司新增峨眉山雪芽茶业公司,本报告期正是公司茶叶收购的黄金季节,茶叶
存货较上年同期增长387万元.
本报告期一些旅行社及单位签单尚未结算,应收款项相应增长.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□ 不适用
2006年5月25日公司完成了股权分置改革工作, 公司非流通除法定最低承诺外,
还做出如下特别承诺:
(1)自获得上市流通权之日起, 在36个月内不上市交易.(2)上述(1)之承诺期满
后,通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份数量在十(1)承诺其持有的非流通股自获
得上市流通权之日起,在36个月内不上市交易.
(2)峨眉山旅游总公司承诺在上述(1)承诺期满后, 通过深圳证券交易所挂牌交
易出售股份数量在十二个月内不超过总股本的百分之五, 在二十四个月内不超过总
股本的百分之十; 乐山市红珠山宾馆承诺在上述(1)承诺期满后,通过深圳证券交易
所挂牌交易出售股份数量在十二个月内不超过总股本的百分之五.
(3)在上述(1)之承诺期满后两年内, 若通过深圳证券交易所挂牌交易方式出售
该等股份,承诺减持公司股票价格不低于9.5元/股(若自非流通股股份获得流通权之
日起至出售股份期间有送股、资本公积金转增股本、配股等引起公司总股本发生变
化等事项,则对该价格作相应处理).
(4)承诺在2006年至2008年度股东大会上提议并赞同公司以现金分红方式进行
分配,现金分红比例不低于当年实现的可供投资者分配利润的50%.
(5)承诺待国家及四川省关于上市公司股权激励制度等相关政策出台后,支持公
司及时上报切实可行的股权激励方案.截止到本报告期末,公司、股东及实际控制人
严格按照承诺履行, 未有违反承诺的情况发生.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√ 不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用√ 不适用
★2006年末期:
(一)公司经营情况回顾
1、报告期公司总体经营情况
(1)公司主业再创佳绩.
2006年,公司董事会坚持"立足成都,背靠峨眉,面向全国,走向世界"的战略方针
,以经济发展为中心,强势营销,努力提升峨眉山品牌的美誉度和知名度.公司全年累
计接待购票进山游客全年共接待购票进山游客169. 68万人次,比去年同期增加33.2
7万人次,增长24.39%;公司2006年实现主营业务收入36,969万元,比去年同期增加83
67万元, 增长29.25%;实现主营业务利润15,431万元,比去年同期增加4,157万元,增
长36. 87%;实现净利润4,113万元,比去年同期增加287万元,增长7.5%.每股收益0.1
7元.
(2)公司股权分置改革工作顺利完成
今年,按照国资委和证监会的统一部署,公司董事会积极稳妥推进股权分置改革
相关工作, 提出了"十六"字股改工作方针,通过各方努力,顺利完成了公司的股权分
置改革工作,为公司的长远可持续发展奠定了良好基础.
(3)强势营销,品牌效益彰显.
公司以打造"中国第一山"为契机, 全方位、多层次,多渠道地进行了营销宣传,
"云上金顶, 天下峨眉"宣传已深入人心,产生了一定的轰动效应,并精心编制了《云
上金顶天下峨眉》、《峨眉山旅游全攻略》、《峨眉山休闲渡假之旅》等30多种不
同类型的宣传资料. 积极举办和参加各类宣传促销活动.大力实施网络市场营销,深
度挖掘峨眉山旅游文化、峨眉山武术文化、佛教文化和茶文化. 有力提高了峨眉山
的影响力和知名度,有效提高了旅游市场占有率.
(4)促进资源和资产的整合,开发新项目,增加经济增长点.
公司始终坚持以市场为导向的原则, 导入灵活科学的价格体系,多策并举,加强
公司经营管理. 大力开发"峨眉雪芽"绿茶旅游新产品,塑造"养生、保健、健康长寿
、抗氧防癌"的品牌内涵, 投放市场以来已受到众多消费者的喜爱和青睐.为公司实
现多元化经营及旅游产品发展拓展了空间.
(5)投资者关系管理工作成效显著
今年以来, 公司按照国资委和中国证监会的部署,以股权分置改革为契机,以多
种方式:大力加强与机构投资者和中小股东的沟通,进一步加强了投资者关系管理工
作,得到了投资者的广泛认可,促进了公司价值的挖掘和长远发展.
2、公司主营业务及其经营情况.
公司的主营业务范围: 峨眉山风景区游山票、客运索道、旅游宾馆、水电综合
开发、旅行社及相关旅游服务等,兼营旅游纪念品、商贸.
占主营业务收入10%以上的主要产品及行业产品情况 单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%)
旅游业 26,324.30 10,853.14 54.81%
旅馆业 9,996.95 8,237.96 11.97%
主营业务分产品情况
旅游业 26,324.30 10,853.14 54.81%
旅馆业 9,996.95 8,237.96 11.97%
续上表:
单位:(人民币)万元
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率比
比上年增减(%) 比上年增减(%) 上年增减(%)
旅游业 23.18% 9.39% 增加5.13个百分点
旅馆业 49.75% 38.92% 增加6.42个百分点
主营业务分产品情况
旅游业 23.18% 9.39% 增加5.13个百分点
旅馆业 49.75% 38.92% 增加6.42个百分点
主营业务分地区情况
单位: (人民币)万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
峨眉山市 34,342.97 23.60%
成都市 2,731.50 206.54%
2006年度前五名供应商合计采购金额及占年度采购总额的比例
客户名称 本年收入发生数 所占比例%
峨眉山市灵秀旅游商品批发部 6,022,604.83 3.03
峨眉山旅业发展有限责任公司 4,395,348.22 2.21
尹光富 2,199,004.81 1.10
杰英特酒店用品经营部 1,825,181.40 0.92
四川省鸿泉实业公司成都东门海鲜经营部 1,181,248.47 0.59
合计 15,623,387.73 7.85
2006年度收入前五名客户的收入总额以及所占比例:
客户名称 本年收入发生数 所占比例%
乐山市政府接待办 11,943,933.20 3.23
成都市中国青年旅行社 10,659,036.00 2.88
四川人和旅游社有限责任公司万向假期 9,799,024.00 2.65
峨眉山市峨眉山管理委员会 9,940,334.65 2.69
四川省中国青年旅行社 6,619,266.00 1.79
合计 48,961,593.85 13.24
3、报告期内公司资产构成情况
单位: 元
项目 本报告 期末占资产 上年同期 占资产总额
总额的比例% 的比例%
应收账款 2,959,746.29 0.29 5,788,170.85 0.71
其他应收款 14,307,123.14 1.42 11,507,723.56 1.42
存货 8,342,304.54 0.83 7,790,782.55 0.96
长期股权投资 115,481.75 0.01 5,003,697.22 0.62
固定资产净额 643,426,822.10 63.92 541,914,537.87 66.90
在建工程 141,776,853.10 14.08 34,548,949.24 4.27
短期借款 135,000,000.00 13.41 100,000,000.00 12.34
长期借款 160,000,000.00 15.90 50,000,000.00 6.17
资产总额 1,006,586,755.00 810,047,539.41
(1)其他应收款增加主要是由于四川省迈克科技有限责任公司代理本公司进口
的金顶100＋1人吊箱架空往复式索道系统最后一批设备尚未办理完海关免税审批,
为了先提货至金顶, 向重庆三海报关行支付340万元的保证金,待重庆海关审核通过
免税申请后全额返还,截止2006年12月31日止免税审批手续尚未办理完成.
(2)因子公司峨眉山旅游投资有限公司并表,使长期股权投资占资产总额的比重
发生变化.
(3)因公司直接购买固定资产, 以及金顶索道等工程完工转固等,使公司固定资
产占资产总额的比重发生变化.
(4)因公司本年度对红珠山宾馆五号楼进行改扩建等工程的增加,使在建工程占
资产总额的比重发生变化.
(5)因公司补充流动资金及项目贷款, 长短期借款比去年同期增加,影响长短期
借款占资产总额的比重发生变化.
4、报告期内财务情况
单位: 元
项目 2006年 2005年 比上年同期增 比上年同期
减额 增减%
营业费用 1,208,914.98 498,649.73 710,265.25 142.44%
管理费用 91,603,748.36 62,281,859.16 29,321,889.20 47.08%
财务费用 12,702,936.33 4,905,579.44 7,797,356.89 158.95%
所得税 10,576,103.01 9,636,877.33 939,225.68 9.75%
(1)营业费用较上年同期增加71万元,主要是因本年新增控股子公司成都峨眉山
旅游投资有限公司所发生的相关咨询费、租赁费等费用增加.
(2)本年度管理费用较上年度增加2,932万元,主要是营销费用(含广告宣传费用
)较上年增加963万元、景区资源保护基金的征收增加522万元、新增员工工资525万
元、住房公积金及办公费用增加128万元、折旧费用增加147万元等;
(3)财务费用本年发生数较上年同期数增加780万元, 主要原因是由于本年贷款
规模增加和基准利率上调、定期存款减少利息收入下降以及开展网上销售游山票增
加了网上银行交易手续费所致.
5、公司现金流量情况
单位:元
项目 2006年 2005年 增减额 增减%
经营活动产生的 123,290,992.42 80,609,927.73 42,681,064.69 52.94
现金流量净额
投资活动产生的 -196,853,034.51 -100,124,054.71 -96,728,979.80 -96.61
现金流量净额
筹资活动产生的 94,394,526.89 23,772,763.00 70,621,763.89 297.07
现金流量净额
(1)游山人次增加, 公司门票、索道、宾馆、餐饮等收入增加,使经营活动产生
的现金流量净额增加.
(2)因实施金顶索道改造, 红珠山宾馆改扩建等工程项目,使投资活动产生的现
金流量净额比去年同期大幅减少.
(3)因公司长短期借款增加,使筹资活动产生的现金流量净额增长.
6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
四川峨眉山风景国际旅行社有限责任公司:位于四川成都市洗面桥街10号,主营
业务范围:入境旅游业务、国内旅游业务、销售旅游产品(不含金银制品),注册资金
500万元,截止2006年底资产总额为483万元.全年实现营业收入591万元,亏损69万元
.亏损原因:该公司为配合景区强势宣传营销,在业务中采取了一些经营优惠措施.
峨眉山金旅网络旅游有限公司: 主营业务范围:互联网信息服务;网上提供订票
、订房服务; 会员制服务;信息化工程建设、网站建设、软件开发;旅游工艺品销售
,注册资注册资金450万元,截止2006年底资产总额为407万元,亏损10万元.亏损原因
:该公司为配合景区电子商务及网络营销采取了一些经营优惠措施.
峨眉山灵秀文化有限公司:主营业务范围:旅游纪念品、工艺美术品、毛绒制品
、佛事用品、玩具、图书画册、音像制品、土特产品、茶叶、中药材; 注册资金50
0万元, 截止2006年底资产总额为468万元.全年实现营业收入107万元,亏损74万元.
亏损原因: 为扩大景区旅游产品市场份额,在景区"公司+农户"旅游产品发展模式中
,采取了对农户优惠的经营措施.
成都峨眉山旅游投资有限公司:主营业务范围:项目投资;酒店管理服务;投资信
息咨询(不含期货、证券、金融);中餐(限分支机构经营)等;注册资金550万元,截止
2006年底资产总额为596万元.全年实现营业收入139万元,实现净利润14万元.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
(1)行业的发展趋势
随着我国国民经济的发展, 人均国民收入的增加,人民生活水平提高,旅游业呈
现出逐年增长的发展态势,已经成为我国国民经济中最具生机活力的新兴产业.
(2)公司面临的市场竞争格局
因旅游业具有良好的发展前景, 新景区、新景点,新项目的不断涌现,旅游景区
项目设施及服务的不断完善和提高,旅游方式的多样化,旅游市场的竞争日趋激烈.
2、管理层所关注的公司未来发展机遇与挑战,公司发展战略和新年度的经营计
划
(1)全面落实科学发展观为旅游发展开阔了新视野,国家区域经济发展战略为旅
游业发展提供了新机遇. 随着旅游业的持续发展及峨眉山基础设施、管理服务的不
断完善和提升,景区面临新的发展机遇.但同时,随着我国旅游业的发展,各地不断涌
现的新景点、新景区,也使各旅游景区之间竞争日益激烈.
(2)公司发展战略
公司将遵循"创世界旅游精品,提高经济效益"的总体发展战略,依托峨眉山风景
区,在加强和提升现有主业的基础上,促进资源和资产的整合,发展和开发新项目,增
加经济增长点. 积极拓展经营业务和经营渠道,整合旅游资源,实现公司多元化经营
,增强公司的核心竞争力,实现公司经济效益最大化.
(3)2007年度经营计划
公司2007年营业收入达到4.5亿元,净利润达到4400万元.
①以知名品牌为龙头, 强势营销,建设好峨眉山"三大营销链",全面塑造崭新峨
眉山形象.
②继续加强对经营项目的大力开发,培育新的利润增长点.
③继续深化"三项制度改革",以改革促进企业的发展.
④多策并举,强化经营管理,提高公司经济效益.
⑤营造富有自身特点的企业文化,树立公司品牌形象,促进公司全面发展.
3、未来发展所需的资金需求及使用计划
为完成2007年的经营计划和工作目标,我们预计2007年的资金需求约为2亿元人
民币.资金来源渠道主要有:
①利用自有资金;
②向国内商业银行借款.
4、对公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的风险因素.
(1)市场风险
公司的主营业务是依托峨眉山风景区资源,具有较强的环境相关性和敏感性,随
着我国旅游业的快速发展,各旅游景区竞争日益激烈,在一定程度上造成了游客的分
流.以及不可抗力因素等都会给公司的经营带来一定的市场风险.
对策: 公司将不断提高自身的竞争力,整合景区旅游资源,满足不同消费层次游
客的需要加强对突发事件和不可抗力因素的预防和控制.
(2)经营风险
公司业务主要集中在峨眉山风景区, 主营业务收入主要来自游山门票、客运索
道、酒店食宿和旅游服务等,若不可抗力等因素影响,将给公司的经营造成影响.
对策: 公司将在抓好主业的同时,逐步扩大旅游相关产品项目的拓展,丰富旅游
内涵,增强游客的参与性,加强宣传促销活动,增强公司抵御风险的能力.
(3)管理风险
公司实施股权分置改革后,公司第一大股东峨眉山旅游总公司持有本公司39.62
%股权, 这种股权的相对集中致使其在股东大会上处于优势地位,在决策时可能对公
司的运作起主导作用.
对策:严格按照有关法律法规和公司章程的规定,依法经营、规范运作. 进一步
完善公司法人治理结构,继续做好投资者关系管理工作,切实维护股东的合法权益.
(4)价格风险
由于本公司主营业务中的游山门票、客运索道票价格实行政府定价, 公司在未
得到政府有关部门批准之前不能够根据市场变化及时调整景区门票与索道的价格,
因此公司的价格决策权受到一定程度的限制.
对策: 公司将在国家政策范围内,根据市场动态变化,结合公司运营的成本以及
景区实际情况,在市场条件发生变化以后申请核定新的符合市场需求的价格,采取有
利的价格政策; 同时公司将加强内部管理,加大营销力度,提升峨眉山旅游的产品附
加值.
(三)公司投资情况
1、本年度募集资使用情况.
承诺投资项目 实际投资项目 预算数( 已投入资金(元) 承诺项 实际项
万元) 目进度 目进度
新建万年寺至二道 新建万年寺至 6,274.80 980,090.18 15% 15%
桥(生态猴区)索道 二道桥(生态
项目 猴区)索道项目
峨眉山风景区供水 峨眉山风景区 3,284 6,162,256.73 30% 30%
供电扩容项目 供水供电扩容
项目
峨眉山金顶索道改 峨眉山金顶索 5,505 67,702,440.87 100% 100%
造项目 道改造项目
公司尚未使用的募集资金存入银行.
2、报告期内的非募集资金投资重大项目:
公司本年投资12721万元,用于红珠山五号楼改建及宾馆环境治理等.
(四)执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对
公司财务状况和经营成果的影响情况
1、所得税
本公司按照现行会计准则的规定并结合本公司实际情况制定了会计政策和会计
估计方法,计提2006年12月31日的相应资产减值准备(含应收款项坏账准备、存货跌
价准备、长期股权投资减值准备、固定资产减值准备和在建工程减值准备).本公司
根据《会业会计准则第18号-所得税》的规定, 基于谨慎性原则,对子公司资产、负
债的账面价值与计税基础形成的可抵扣暂时性差异的所得税影响数397,124.45元不
确认为递延所得税资产; 对母公司资产、负债的账面价值与计税基础形成的可抵扣
暂时性差异的所得税影响数795,472.75元确认为递延所得税资产,增加了2007年1月
1日留存收益795,472.75元.
2、少数股东权益
本公司按照现行会计准则编制的2006年12月31日(合并)财务报表中少数股东权
益为4,582,126.00元,按新会计准则计入股东权益,相应增加2007年1月1日股东权益
4, 582,126.00元.
根据新会计准则第2号长期股权投资的规定,母公司对子公司的投资日常按照成
本法进行核算,进行合并财务报表时按照权益法核算,这样从财务报表上更能真实体
现母公司的财务状况和经营业绩.
根据新会计准则第18号所得税规定: 对于因资产账面价值与资产计税基础、负
债账面价值与负债计税基础形成的可抵扣暂时性差异或应纳税暂时性差异, 公司将
按照新准则的要求对递延所得税资产和递延所得税负债进行核算. 此项政策变化将
会影响公司当期会计所得税费用,从而影响公司的利润和股东权益.
根据新会计准则第17号借款费用的规定, 此项政策变化将会增加公司借款利息
资本化的范围,增加公司的当期利润和股东权益.
投资情况说明:
公司投资情况
1、本年度募集资使用情况.
预算数
承诺投资项目 实际投资项目 (万元)
新建万年寺至二道桥(生 新建万年寺至二道桥 6,274.80
态猴区)索道项目 (生态猴区)索道项目
峨眉山风景区供水供电扩 峨眉山风景区供水供 3,284
容项目 电扩容项目
峨眉山金顶索道改造
峨眉山金顶索道改造项目 5,505
承诺项 实际项
承诺投资项目 已投入资金(元) 目进度 目进度
新建万年寺至二道桥(生 980,090.18 15% 15%
态猴区)索道项目
峨眉山风景区供水供电扩 6,162,256.73 30% 30%
容项目
峨眉山金顶索道改造项目 67,702,440.87 100% 100%
公司尚未使用的募集资金存入银行.
2、报告期内的非募集资金投资重大项目:
公司本年投资12721万元,用于红珠山五号楼改建及宾馆环境治理等.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司经营班子进一步落实董事会年初各项目标要求,着力打造"五型
"企业,强化营销和增收节支,第三季度,公司实现主营业务收入13916万元,比去年同
期增加3240万元,增长30%;实现利润总额3691万元,比去年同期增加200万元,增长5.
7%.利润增长幅度比主营业务收入增长幅度小的原因是:1、今年是强势营销"中国第
一山"的第一年, 营销费用比去年同期增加535万元;2、公司酒店经营业绩虽普遍好
转, 比去年同期收入增长926万元,但酒店毛利率较低而影响了公司总体利润率;3、
银行借款的增加导致财务费用比去年同期增加115万元,固定资产投资增加导致折旧
费用增加642万元.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
我公司属旅游行业, 有较明显的淡旺季之分.本报告期属公司经营旺季,实现营
业收入13916万元,实现利润总额3691万元,1-9月累计实现营业收入28971万元,实现
利润总额4857万元.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
单位:人民币万元
项目 2006年7-9月 2006年1-6月
金额 占利润总额的比例% 金额 占利润总额的比例%
利润总额 3690.51 -- 1166.84 --
主营业务利润 6602.12 178.89 5628.62 482.38
其他业务利润 97.31 2.64 76.48 6.55
期间费用 3008.26 81.51 4413.90 378.28
营业外收支净额 -0.05 -- -123.14 -10.55
报告期内, 公司实现利润总额3691万元,比去年同期增加200万元,增长5.7%,比
前一报告期增加2524万元,增长216%;1-9月累计实现利润总额4857万元,比去年同期
增加208万元, 增长4.5%.由于本报告期属峨眉山旅游旺季,且公司加大了营销力度,
因此主营业务收入增加,而此期间费用相对稳定,使公司第三季度主营业务利润与上
半年相比增加973万元,增长17.3%.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
1)股东名称:峨眉山旅游总公司
特殊承诺:
(1)自获得上市流通权之日起,在36个月内不上市交易.
(2)上述承诺期满后,通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份数量在十二个月内
不超过总股本的百分之五,在二十四个月内不超过总股本的百分之十.
(3)在上述(1)之承诺期满后两年内, 若通过深圳证券交易所挂牌交易方式出售
该等股份,承诺减持公司股票价格不低于9.5元/股.
(4)承诺在2006年至2008年度股东大会上提议并赞同公司以现金分红方式进行
分配,现金分红比例不低于当年实现的可供投资者分配利润的50%.
(5)承诺待国家及四川省关于上市公司股权激励制度等相关政策出台后,支持公
司及时上报切实可行的股权激励方案.
承诺履行情况:完全按照承诺履行
2)股东名称:乐山市红珠山宾馆
特殊承诺:
(1)自获得上市流通权之日起,在36个月内不上市交易.
(2)上述承诺期满后,通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份数量在十二个月内
不超过总股本的百分之五.
(3)在上述(1)之承诺期满后两年内, 若通过深圳证券交易所挂牌交易方式出售
该等股份,承诺减持公司股票价格不低于9.5元/股.
(4)承诺在2006年至2008年度股东大会上提议并赞同公司以现金分红方式进行
分配,现金分红比例不低于当年实现的可供投资者分配利润的50%.
(5)承诺待国家及四川省关于上市公司股权激励制度等相关政策出台后,支持公
司及时上报切实可行的股权激励方案.
承诺履行情况:完全按照承诺履行
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内募集资金使用情况
承诺投资项目 实际投资项目 预算数
(万元)
新建万年寺至二道桥(生 新建万年寺至二道桥 6,274.80
态猴区)索道项目 (生态猴区)索道项目
峨眉山风景区供水供电扩 峨眉山风景区供水供 3,284
容项目 电扩容项目
峨眉山金顶索道改造项目 峨眉山金顶索道改造 5,505
项目
接上表:
承诺投资项目 已投入资金(元)承诺项目 实际项目
进度 进度
新建万年寺至二道桥(生 980,090.18 15% 15%
态猴区)索道项目
峨眉山风景区供水供电扩 4,155,300.40 25% 25%
容项目
峨眉山金顶索道改造项目 40,390,588.17 30% 30%
项目
公司尚未使用的募集资金存入银行.
(三)公司完成计划的进度情况
2005年末公司提出了将在2006年实现营业收入29, 800万元,净利润4080万元的
经营计划.截止2006年6月30日,公司实现营业收入15055万元,净利润1006万元.因公
司属旅游行业, 有明显的淡旺季之分,经营旺季主要在下半年,如下半年不发生重大
不可预见因素,并保持目前的发展态势,预计公司将完成经营计划.
★2006年中期:
(一)主要经营情况
1、主营业务范围及经营情况
公司主营业务范围: 峨眉山风景区游山票、客运索道、旅游宾馆、水电综合开
发、旅行社及相关旅游服务等、兼营旅游纪念品、商贸等.
半年来,公司在董事会的领导下,牢固树立和落实以人为本、全面、协调、可持
续发展的科学发展观,不断强化市场意识和危机意识,着力建设管理队伍和营销队伍
,认真打造人才型、学习型、创新型、效益型、节约型"五型"企业,营销和增收节支
取得了明显成绩.上半年,景区旅游人数达62.86万,增长24.72%,主营业务收入达到1
.5亿,增幅36.29%;酒店在不断加强费用控制的同时,入住率和房价都有所提升,经营
业绩总体好转.但由于峨眉山基础建设已基本完成,为保证景区未来5-10年游客的快
速增长, 公司适时将工作重心转移到了强势营销上来,导致营销费用增加,使公司上
半年净利润仅比去年略有上升,达到1006万元,增长1.37%.
报告期内公司主要财务及经营状况:
本报告期末公司总资产87, 652万元,比年初增加6,647万元,增长8.21%,股东权
益56,191万元,比年初减少1346万元,下降2.34%,主要是本报告期公司贷款增加以及
实施分红派息减少未分配利润影响总资产及股东权益.
本报告期实现营业收入15,055万元,比去年同期增加4,009万元,增长36.29%,实
现主营业务利润5,629万元,比去年同期增加1,573万元,增长38.8%,实现净利润1,00
6万元,比去年同期增加14万元,增长1.37%,主要原因:
(1)今年1-6月峨眉山风景区共接待购票进山游客62.86万人次,比去年同期增加
12.46万人次,增长24.72%.
(2)因峨眉山国际大酒店转固及其他固定资产投资项目,导致固定资产折旧比去
年同期增加820万元;
(3)公司今年进一步加强营销力度,对国内市场进行整合,加强入境游的宣传,加
大网络营销力度,自打造"中国第一山"以来,重新制作了一批反映峨眉山的图文宣传
资料,并邀请大批国内外旅行社、媒体到景区考察,使公司今年宣传营销费用比去年
同期增加499万元.
(3)因金顶索道改造原旧设备残值处理损失129万元.
(4)因贷款增加及利率上调等,财务费用比去年同期增加337万元.
经营活动产生的现金流量净额2, 487万元,比去年同期减少181万元,下降6.8%,
主要是公司今年宣传营销费用增加.
截止2006年6月30日, 公司资产负债率为35.37%,比2005年年末的28.5%增加6.8
7个百分点,主要是公司今年增加长期借款8000万元,用于弥补项目资金缺口.总体来
看, 公司资产负债率较为合理,公司主营的游山票、索道等多为现金交易,现金流量
充沛,未来年度内还本付息压力不大.
2、报告期内公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力未发生重
大变化
3、报告期内单个参股公司的投资收益对公司净利润影响未达10%.
4、经营中的问题、困难及公司对策
(1)经营中的问题及困难
①由于国内各旅游景区竞争日益激烈,在一定程度上造成游客分流,给公司经营
带来一定的市场风险.
②由于固定资产建设投资带来的折旧及财务费用增加,加大了公司的经营风险.
(2)对策:
①借助省委省政府打造"中国第一山"的东风, 持续推广以金顶"十方普贤"为代
表的峨眉山的新亮点、新形象、新品牌、新文化.同时全面推行诚信服务,不断提升
峨眉山在国内外的知名度、美誉度, 力争建成全球最具魅力的风景区和最温馨的旅
游热线,增强对游客的吸引力.同时,通过公司强有力的立体联动营销攻势,实现经济
效益新突破,更好地回报社会和广大投资者.
②不断进行管理创新, 向管理要效益.不断转变和创新经营运作机制,加强对成
本费用的控制,深入创建节约型企业.
(二)公司完成计划的进度情况
2005年末公司提出了将在2006年实现营业收入29, 800万元,净利润4080万元的
经营计划.截止2006年6月30日,公司实现营业收入15055万元,净利润1006万元.因公
司属旅游行业, 有明显的淡旺季之分,经营旺季主要在下半年,如下半年不发生重大
不可预见因素,并保持目前的发展态势,预计公司将完成经营计划.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
我公司属旅游行业, 有较明显的淡旺季之分.进入2006年以来,公司在董事会的
领导下,牢固树立和落实全面、协调、可持续发展观,运用数字科技的成果建立营销
、管理、服务三大体系, 集中人力、物力、财力,强势营销"中国第一山",精心经营
"中国第一山", 把建设"中国第一山"和"创建全国文明风景旅游区"成果转化为经济
效益和社会效益, 力争尽快将峨眉山打造成为全球最具魅力的风景区、最温馨的旅
游热线. 同时不断加强和完善内部管理,增强公司的核心竞争力,树立优秀企业形象
,提高旅游淡季市场占有率.但因气候、地理条件和游客的旅游消费习惯等因素的制
约,第一季度仍属我公司经营淡季,公司出现亏损.
(2)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
注:本报告期较前一报告期变动的原因是:
①今年以来, 面对激烈的市场竞争,公司采取了一系列措施,加大宣传营销力度
,公司本报告期游山人次为17.62万人次,比去年同期增加3.59万人次,增长25.6%,使
主营业务利润比去年同期增加624. 37万元,增长79.53%,其中因游山人次增加,使游
山票收入增加339万元,索道收入增加251万元.
②因公司业务发展需要, 贷款增加以及工程完工后长期借款利息直接计入当期
财务费用,使财务费用比去年同期大幅增加;因抢占市场份额,加大宣传投入,以及因
公司新增成都峨眉山大酒店、成都峨眉山旅游投资有限公司,使期间费用相应增加.
(3)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(4)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
本报告期公司实现主营业务收入5083.61万元,主营业务成本3433.28万元,毛利
率32.46%,而2005年度实现主营业务收入28602.46万元,主营业务成本16089.74万元
,毛利率为43.75%.毛利率比前一报告期下降11.29%,主要原因公司属旅游行业,而一
季度属旅游淡季, 旅游人次相对较少,使主营业务收入相对较低,而各项固定费用是
均衡发生,如折旧费、不能形成资产的长期待摊费用等摊销是按月均摊进入成本,因
而降低了一季度的毛利率.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况
本公司是西南地区首家上市旅游公司和四川省龙头旅游企业,通过ISO9002国际
质量管理体系核查验收,完成了ISO9002:2000版转版工作.公司及所属万年索道公司
、金顶索道公司等分别被团中央、国家旅游局、省政府、市政府授予"全国青年文
明号"、"最佳文明单位"、"文明服务示范窗口"等多项荣誉称号. 同时,在四川省委
省政府的领导下,峨眉山风景区致力于完成建设"中国第一山"的各项目标任务,全力
构建全国文明风景旅游区,大大提升了峨眉山在国内国外的知名度、美誉度,为公司
的发展带来了新的机遇.
今年以来,公司以"抢占制高点,树立新形象,构建新平台,创建新机制,实现新突
破"为发展思路, 紧紧围绕实现公司利润最大化的总体目标,在旅游市场争夺日趋激
烈的客观环境下, 公司努力克服第一山基础设施建设所带来的旅游不便、山体塌方
等多种不利因素, 对外实施立体联动营销新模式吸引客源,对内加强内部管理,挖掘
内部潜力,增强经济核算,降低经营成本,保证了全年的经营业绩.今年峨眉山风景区
共接待购票进山游客136.4万人次,比去年同期减少11.8万人次,下降8%,公司2005年
实现主营业务收入28602万元,比去年同期增加280万元,增长1%,实现主营业务利润1
1275万元,比去年同期减少732万元,下降6%,实现净利润3826万元,比去年同期减少7
48万元,下降16%.
主营业务收入较年初收入预测减少398万元, 下降1%,净利润较年初盈利预测减
少854万元,下降18%.
主要原因:(1)旅游人次下降,旅游业收入减少,但公司酒店行业实现收入6534万
元,比去年同期增加2082万元,增长47%,弥补了因游山人次下降,收入下降的缺口.
(2)2005年10月成都峨眉山大酒店达到预计可使用状态,按《企业会计准则－固
定资产》和《企业会计制度》的规定暂估转固, 并以新设立的成都峨眉山大酒店经
营这些资产. 因经营期短,低值易耗品等一次性摊销进入费用形成主营业务亏损380
万元,以及一次性摊销开办费259万元,影响公司利润.
(3)因工程建设所需资金增加了长短期借款,工程完工后借款利息进入财务费用
,导致本年度财务费用较上年度增加194万元.
2、公司主营业务及其经营情况.
公司的主营业务范围: 峨眉山风景区游山票、客运索道、旅游宾馆、水电综合
开发、旅行社及相关旅游服务等,兼营旅游纪念品、商贸.
3、报告期内公司资产构成情况
(1)根据2005年6月1日本公司第3届董事会第15次会议通过, 由本公司和成都华
达产权投资经纪有限责任公司共同出资5,500,000.00元设立.本公司出资4,500,000
.00元,占注册资本的81.82%;成都华达产权投资经纪有限责任公司出资1,000,000.0
0元,占注册资本的18.18%,使长期股权投资占资产总额的比重比上年同期增加.
(2)因本年度公司直接购买固定资产386万元,新增工程9795万元,并从在建工程
转固14267万元,使公司固定资产及在建工程占资产总额的比重发生变化.
(3)因公司补充流动资金及项目贷款, 长短期借款比去年同期增加,影响长短期
借款占资产总额的比重发生变化.
4、报告期内财务情况
(1)因成都峨眉山国际大酒店投入经营,一次性摊销开办费259万元,使管理费用
增加;
(2)因公司贷款增加财务费用相应增长.
5、公司现金流量情况
(1)游山人次减少,使公司旅游业收入减少,虽酒店行业收入增加,但旅游业收入
毛利高于酒店业收入毛利,使经营活动产生的现金流量净额减少.
(2)因成都峨眉山大酒店低值易耗品等一次性摊销进入费用形成主营业务亏损3
80万元,以及一次性摊销开办费259万元,使经营活动产生的现金流量净额减少.
(3)因公司尚未使用的募集资金以定期存入银行,2005年定期到期后增加了收回
投资所收到的现金,使投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加.
(4)因公司2004年实施配股, 增大了当年吸收投资所收到的现金,使筹资活动产
生的现金流量净额减少.
6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
四川峨眉山风景国际旅行社有限责任公司:位于四川成都市洗面桥街10号,主营
业务范围:入境旅游业务、国内旅游业务、销售旅游产品(不含金银制品),注册资金
500万元,截止2005年底资产总额为542万元.全年实现营业收入726万元,亏损61万元
峨眉山金旅网络旅游有限公司: 主营业务范围:互联网信息服务;网上提供订票
、订房服务; 会员制服务;信息化工程建设、网站建设、软件开发;旅游工艺品销售
,注册资注册资金450万元,截止2005年底资产总额为417万元,亏损12.6万元.
峨眉山灵秀文化有限公司:主营业务范围:旅游纪念品、工艺美术品、毛绒制品
、佛事用品、玩具、图书画册、音像制品、土特产品、茶叶、中药材; 注册资金50
0万元,截止2005年底资产总额为497万元.全年实现营业收入81万元,亏损20.5万元.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
当前,国际旅游正处于大发展、大调整的重要时期,国内旅游也随着经济持续快
速增长进入了大众消费时代, 迎来了新的旅游高峰.新景区、新景点不断涌现,黄山
、泰山、张家界、武夷山等景区发展速度很快. 在四川省境内就相继涌现出了九寨
沟、黄龙等国际、国内一流景点,各旅游景区竞争日益激烈,在一定程度上造成了游
客的分流. 如果公司不能内强管理、外促营销,提高自身的竞争力,在激烈的市场竞
争中争取有利地位,其后果会造成游客人数减少,给公司经营带来一定的市场风险.
2、公司发展战略目标、机遇挑战和新年度经营计划
①战略方针
公司成立以来,牢固确立了"立足成都、背靠峨眉、面向全国、走向世界"的"十
六字"战略方针. 通过历届董事会和公司上下的反复探索、论证,事实证明,确定"十
六字"战略方针是公司突破瓶颈、实现发展的必由之路,只有把依靠峨眉山旅游主业
作为基础和公司发展壮大的"动力源",不断拓展在成都的旅游附属产业,渗透有利益
前景的其他行业,才能进而实现旅游产业的一体化和多元化经营.再充分利用成都这
个西南地区的政治、经济和文化中心,作为公司做优做强的跳板,全面实现股份公司
各项事业的新跨越.
②目前面临的机遇和挑战
机遇: 外在环境看,国际国内的旅游形势持续升温,四川省委省政府对旅游经济
发展也空前重视, 提出了"全面提升全省旅游产业的总体规模和整体素质,加快建设
旅游经济强省"的宏伟目标.内在环境看,2005年,峨眉山取得了一系列软、硬件建设
成果. 管理服务水平进一步提升,创建全国文明风景旅游区高分公示;获得了由联合
国颁发的"全球优秀生态旅游区"的殊荣. 以金顶"十方普贤"为代表的中国第一山建
设各项任务全面完成, 我们将通过峨眉山管委会和公司强有力的立体联动营销攻势
,把峨眉山的各项建设成果迅速转化为公司的经济效益,建成全球最具魅力的风景区
和最温馨的旅游热线, 持续推广峨眉山的新亮点、新形象、新品牌、新文化.挑战:
国内各旅游景区竞争日益激烈,在一定程度上将会造成游客分流.
③公司2006年经营计划
1、经营目标
2006年公司将遵循"创建世界旅游精品,提高经济效益"的总体发展战略,以改革
为主导,推进制度建设,加快资本运作,拓展业务领域,增加公司的竞争力和市场占有
率. 公司董事会拟对公司经营班子下达2006年度经营计划,要求实现营业收入29800
万元,净利润4080万元.
2、主要措施
①借助完善提升第一山、经营管理第一山、宣传营销第一山的东风, 开发旅游
服务新项目, 完善旅游服务配套设施,满足游客日益增长的物质、文化需要,同时全
面推行诚信服务,不断提升峨眉山在国内国外的知名度、美誉度,增强对游客吸引力
②不断进行管理创新, 向管理要效益.不断转变和创新经营运作机制,加强对成
本费用的控制,创建节约型企业.
③全方位加强市场营销. 在保证国内本土市场、周边市场、区域市场客源稳步
增长的同时,大力拓展远程区域市场,特别是海外区域市场,以入境游带动国内游.把
峨眉山营造成为由单纯观光游逐渐转变为观光、度假休闲游并举, 单纯国内游逐渐
转变为国内、国外游并重的成熟品牌景区.
(3)公司未来发展所需的资金需求及使用计划
为完成2006年的经营计划和工作目标,我们预计2006年的资金需求约为2亿元人
民币.资金来源渠道主要有:
1、利用自有资金;
2、向国内商业银行借款.
(4)可能对公司未来发展战略和经营目标实现产生不利影响的风险因素
①市场风险
近几年我国旅游业快速发展,新景区、新景点不断涌现,在四川省境内就相继涌
现出了九寨沟、黄龙等国际、国内一流景点,各旅游景区竞争日益激烈,在一定程度
上造成了游客的分流.如果公司不能提高自身的竞争力,在激烈的市场竞争中争取有
利地位,其后果会造成游客人数减少,给公司经营带来一定的市场风险.
对策:公司为了提高自身的竞争力,正在着手以下工作:
进一步加强对景区及周边的基础设施建设、丰富景区内容, 整合景区内的各种
旅游资源, 逐步把峨眉山景区由单一的观光拜佛旅游转变为融观光、休闲、度假、
健身、疗养、朝圣、拜佛为一体的国际一流的综合性的"双遗产"名胜风景区, 以满
足不同层次游客在不同方面的需要,保持并增强景区对游客的吸引力.
公司正在加大市场营销力度, 精心打造产品优势,强力开拓国内外市场,积极开
展客源目标市场调查,尽快把峨眉山建成观光与休闲度假游并重的旅游目的地.
②管理风险
A、大股东控制风险
本公司第一大股东峨眉山旅游总公司持有本公司50. 25%的股权,这种股权的集
中使其在股东大会中处于优势地位, 在决策时可能通过投票表决等方式影响本公司
的经营决策.对策:本公司将严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规和公
司章程的规定,依法规范运作,已聘请独立董事5人,公司独立董事的人数占董事会人
数的百分之四十五,进一步完善了法人治理结构;严格按照信息披露的有关规定进行
信息披露;根据《公司章程》以及《股东大会议事规则》等有关规定,以公平和保障
公司利益的原则进行有关的关联交易;维护全体股东特别是中小股东的合法权益.
B、重大关联交易及门票经营权因政策原因被调整的风险根据公司与峨眉山市
峨眉山管理委员会于1997年5月签订了《关于委托经营峨眉山风景区游山票事宜的
协议》及其补充协议, 自本公司营业执照颁发之日起,在协议有效期40年内,公司每
年按游山票收入扣除成本、费用和营业税金及附加后,公司拥有游山票净收入的50%
对策::公司受托经营游山票以来,对峨眉山景区的管理与保护效果良好,与国家
保护景区不可再生资源,永续发展的原则是一致的.本公司将强化对现有业务的拓展
和管理,提升现有业务的盈利能力,拓展新的业务领域,创造新的利润增长点.
③财务风险
截止2005年12月31日,公司的流动和速动比分别为0.73和0.69,比上年同期下降
, 下降的原因主要是由于公司新增短期借款、一年内到期的长期负债比上年同期增
加以及长业大厦转固后应付帐款增加等导致公司的流动负债增加2865万元, 使公司
面临一定的短期偿债压力. 对策:针对公司流动比和速动比偏低的现象,公司将采取
以下措施防范财务风险: 一、公司在旺季现金流充裕的情形下准备偿还部分短期流
动资金;二、公司合理调配经营旺季产生的现金流量净额,为偿还短期债务进行必要
的准备; 三、由于公司具有良好的经营业绩,资产质量好,并且公司的资产负债率目
前为28. 50%,还有从银行间接融资的空间.同时,公司同当地的银行经营机构有良好
的合作关系,可以在短期债务到期时从银行取得新的贷款.
④业务经营风险
A、经营业务过于集中的风险
公司主营业务主要集中在峨眉山的旅游服务上, 目前主要的业务收入来自游山
票、索道和宾馆等收入,若因不可抗力导致旅游行业出现整体下滑,将给公司的经营
造成影响. 对策:公司将在抓好现有主业的同时,利用现有条件逐步扩大旅游延伸服
务范围,在完善现有旅游景点的基础上,开发新的旅游景点及娱乐、休闲、健身、度
假等项目, 丰富旅游内涵,增强游客参与性,形成以生态观光和佛教文化旅游为主导
,度假休闲旅游和多种专项旅游相结合的多种旅游模式,同时向旅游贸易、旅游工艺
品等相关行业拓展,增加公司利润增长点,增强公司抵御风险的能力.
B、价格风险
由于本公司受托经营的峨眉山风景区游山票价格、索道价格实行政府定价, 公
司在未得到政府有关部门批准之前不能够根据市场供求及时调整景区门票与索道的
价格,价格决策权受到制约,因此公司在经营策略方面的决策权受到一定程度的限制
对策: 公司将在国家政策范围内,根据旅游市场动态变化,结合公司运营的成本
以及景区实际情况,在市场条件发生变化以后申请核定新的符合市场需求的价格,争
取到有利的价格政策;同时,公司一方面将加大营销力度,另一方面加强内部管理,降
低成本.
⑤政策性风险
A、目前公司的所得税按15%的税率征收,如果国家税收政策发生变化,将对公司
的利润产生重大影响.
对策: 根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策
问题的通知》(财税[2001]202号)、《国务院关于实施西部大开发若干政策措施的
通知》(国发[2000]33号)和
《国务院办公厅转发国务院西部开发关于若干政策措施实施意见的通知》(国办发[
2001]73号)精神, 公司开发建设项目符合《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和
技术目录》, 且主营业务收入占总收入的70%以上,符合国家规定的所得税优惠政策
, 公司从2002年至2010年享受15%的所得税税率,公司享受的所得税优惠政策第一年
需经省级税务部门批准,以后每年需经市级税务部门批准.四川省地方税务局已经批
准公司2002年度按15%税率缴纳所得税,乐山市地方税务局已经批准公司2003年、20
04年、2005年度按15%税率缴纳所得税.公司2006年至2010年的所得税优惠政策每年
需经乐山市地方税务局批准. 公司将在政策允许范围内积极主动争取企业所得税优
惠政策.
⑥自然灾害等不可抗力因素的风险
本公司的业务开展是以峨眉山地区的自然、人文资源为依托, 景区部分路段如
连续大雨可能造成山体滑坡, 堵塞公路或游路,从而影响游客到峨眉山景区旅游.另
外,其他火灾、旱灾、大规模传染性疾病(如2003年4月下旬在我国发生的"非典性肺
炎"疫情)等自然灾害, 及其他任何可能影响到游客顺利进入峨眉山自然景区或限制
游客欣赏风景的因素均将对本公司的业务造成不利影响.
对策:首先,峨眉山风景区内自然灾害的防范、预警已经形成一套较为完整的体
系. 第二,峨眉山市政府加强对自然灾害的预警、监测;通过实施景区退耕还林工程
, 最大限度减少山体滑坡的可能性;第三,公司进一步完善了相关的预防、控制措施
,确保峨眉山景区和游人的安全.
(三)公司投资情况
根据2005年6月1日本公司第3届董事会第15次会议通过,由本公司和成都华达产
权投资经纪有限责任公司共同出资5, 500,000.00元设立.本公司出资4,500,000.00
元,占注册资本的81.82%;成都华达产权投资经纪有限责任公司出资1,000,000.00元
,占注册资本的18.18%.由四川峨眉山风景国际旅行社有限公司和自然人高宁共同出
资100, 000.00元设立四川仙山会议服务有限责任公司.四川峨眉山风景国际旅行社
有限公司出资90, 000.00元,占注册资本的90%;高宁出资100,000.00元,占注册资本
的10%.2005年8月25日,经成都市工商行政管理局登记成立,注册号为5101051810211
.从2005年9月起将其纳入了合并会计报表范围.
1、本年度募集资使用情况.
公司尚未使用的募集资金存入银行.
2、报告期内的非募集资金投资重大项目:
公司本年投资5580万元,用于长业大厦改建,该项目已累计投资11420万元,该项
目已转固投入使用,因一次性摊销等原因尚未产生收益.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
旅游业 11,209.32 6,028.31 46.22%
其他交通运输业 4,692.56 807.19 82.80%
旅馆业 4,602.43 3,830.78 16.77%
其中:关联交易 389.88 324.38 16.80%
主营业务分产品情况
游山票 11,209.32 6,028.31 46.22%
索道 4,692.56 807.19 82.80%
宾馆 4,602.43 3,830.78 16.77%
其中:关联交易 389.88 324.38 16.80%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
我公司属旅游行业, 有较为明显的淡旺季之分.本报告期属公司经营旺季,实现
营业收入10676万元,实现利润总额3491万元,1-9月累计实现营业收入21722万元,实
现利润总额4649万元.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
单位:人民币万元
项目 2005年7-9月 2005年1-6月 增减%
金额 占利润总额 金额 占利润总额 幅度%
的比例% 的比例%
利润总额 3490.73 -- 1158.76 -- --
主营业务利润 5178.90 148.36 4055.17 349.96 -57.61
其他业务利润 55.72 1.60 147.88 12.76 -87.46
期间费用 1746.42 50.03 3067.64 264.73 -81.10
营业外收支净额 2.53 0.07 24.56 2.12 -96.70
今年以来, 旅游市场竞争激烈,公司采取了一系列的措施,在巩固已有的营销成
果的基础上,着重将旅游市场、营销方法和手段、目标任务细化,强化整体市场营销
的功能, 以及实行片区营销责任制,同时大力加强酒店行业的创收管理,效果十分显
著.但由于打造"第一山"工程在第三季度仍然对峨眉山旅游环境产生影响,导致上金
顶道路交通不畅,同时金顶工程封闭施工也给游人观光造成不便,金顶索道采取半价
打折措施.另外,四川发生的猪链球疾病也对来峨游人数产生影响.因此,第三季度实
现利润总额3491万元,比去年同期减少122万元,下降3.38%,1-9月累计实现利润总额
4649万元, 比去年同期减少572万元,下降10.96%.收入增加而期间费用相对稳定,使
公司第三季度主营业务利润与上半年相比增加1124万元,增长27.71%.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √ 不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜四川峨眉山风景国际旅行社有｜ 591.00｜ -69.00｜ 483.00｜
｜限责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜峨眉山金旅网络旅游有限公司｜ ｜ -10.00｜ 407.00｜
｜峨眉山灵秀文化有限公司 ｜ 107.00｜ -74.00｜ 468.00｜
｜成都峨眉山旅游投资有限公司｜ 139.00｜ 14.00｜ 596.00｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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