经营分析
| 发布日期：2007-12-5 13:31:00 |
≈≈中国服装000902≈≈(更新:07.10.22)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜服装制造加工 ｜ 265.4｜ -6.7｜ -2.52｜ 0.31｜
｜纺织服装贸易 ｜ 74391.0｜ 3212.9｜ 4.32｜ 86.58｜
｜其中：出口贸易 ｜ 56792.2｜ 2712.5｜ 4.78｜ 66.10｜
｜纺织印染 ｜ 10939.4｜ 744.8｜ 6.81｜ 12.73｜
｜羊绒制品业务 ｜ 122.4｜ 29.2｜ 23.85｜ 0.14｜
｜其中：出口贸易 ｜ 26.3｜ 1.5｜ 5.56｜ 0.03｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜服装 ｜ 85718.1｜ 3980.2｜ 4.64｜ 99.77｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 29607.3｜- ｜- ｜ 34.46｜
｜国际 ｜ 56310.1｜- ｜- ｜ 65.54｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内贸易 ｜ 45778.6｜- ｜- ｜ 26.36｜
｜国外贸易 ｜ 127890.7｜- ｜- ｜ 73.64｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜服装 ｜ 172265.3｜ 7821.2｜ 4.76｜ 99.19｜
｜房地产 ｜ 2420.7｜ 298.9｜ 14.09｜ 1.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产 ｜ 2420.7｜ 298.9｜ 14.09｜ 1.39｜
｜服装纺织印染 ｜ 9648.1｜ 1104.1｜ 12.92｜ 5.56｜
｜羊绒制品业务 ｜ 8681.9｜ 569.3｜ 7.02｜ 5.00｜
｜其中：出口贸易 ｜ 5057.9｜ 351.1｜ 7.46｜ 2.91｜
｜服装制造加工 ｜ 1054.4｜ -503.0｜-32.30｜ 0.61｜
｜服装纺织贸易 ｜ 152880.9｜ 6650.7｜ 4.55｜ 88.03｜
｜其中：出口贸易 ｜ 122832.9｜ 5779.0｜ 4.94｜ 70.73｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他纺织品业 ｜ 3552.7｜ 150.9｜ 4.44｜ 3.13｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 服装制造业 ｜ 68688.8｜ 2575.5｜ 3.90｜ 60.57｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 羊绒制品业务 ｜ 3552.7｜ 150.9｜ 4.44｜ 3.13｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 服装业务 ｜ 68688.8｜ 2575.5｜ 3.90｜ 60.57｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 印染业务 ｜ 3683.9｜ 291.3｜ 8.59｜ 3.25｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他业务 ｜ 37483.0｜ 2111.1｜ 5.97｜ 33.05｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜服装制造业 ｜37807.40 ｜36411.38 ｜1396.02 ｜3.83 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜32035.58 ｜30326.40 ｜1709.18 ｜5.64 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜服装 ｜37807.40 ｜36411.38 ｜1396.02 ｜3.83 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜印染品 ｜7367.65 ｜7029.59 ｜338.06 ｜4.81 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜24667.93 ｜23296.81 ｜1371.12 ｜5.89 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北及东北地区 ｜1836.50 ｜1824.18 ｜12.32 ｜0.67 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜13098.47 ｜12551.25 ｜547.22 ｜4.18 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南地区 ｜2321.47 ｜2138.69 ｜182.78 ｜7.87 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜美洲 ｜18152.77 ｜17396.85 ｜755.92 ｜4.16 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜亚洲 ｜14100.61 ｜13484.18 ｜616.43 ｜4.37 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜欧洲 ｜15549.68 ｜14763.91 ｜785.77 ｜5.05 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外其他市场 ｜4783.48 ｜4578.72 ｜204.76 ｜4.28 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜服装制造业 ｜13285.29 ｜12715.31 ｜569.98 ｜4.29 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜服装 ｜13285.29 ｜12715.31 ｜569.98 ｜4.29 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜纺织原料 ｜4034.43 ｜3966.52 ｜67.91 ｜1.68 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜面料 ｜3628.48 ｜3508.27 ｜120.21 ｜3.31 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜箱包 ｜4962.37 ｜4750.09 ｜212.28 ｜4.28 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜4827.31 ｜4457.42 ｜369.89 ｜7.66 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜服装制造业 ｜142264.32 ｜137163.17 ｜5101.15 ｜3.72 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜服装 ｜142264.32 ｜137163.17 ｜5101.15 ｜3.72 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜羊绒制品 ｜5632.56 ｜5043.22 ｜589.35 ｜11.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜17791.14 ｜14417.16 ｜3373.98 ｜23.40 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北及东北地区 ｜36269.06 ｜33114.44 ｜3154.62 ｜8.70 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜6886.56 ｜6233.71 ｜652.85 ｜9.48 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南地区 ｜3584.34 ｜2944.20 ｜640.14 ｜17.86 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜美洲 ｜51491.87 ｜49693.12 ｜1798.75 ｜3.49 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜亚洲 ｜31898.19 ｜30347.77 ｜1550.42 ｜4.86 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜欧洲 ｜23057.76 ｜22226.74 ｜831.02 ｜3.60 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外其他市场 ｜12500.25 ｜12063.58 ｜436.67 ｜3.49 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司1-9月份净利润比去年同期上升主要系本期与上年同期相比,公司合并范围
增加了控股子公司-浙江汇丽印染整理有限公司等所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、汉帛(中国)有限公司特殊承诺:①公司的潜在大股东汉帛公司承诺提升公司
业绩, 2006年公司经审计的合并报表净利润不低于1,000万元,2007年公司经审计的
合并报表净利润不低于2,000万元,否则(与恒天集团共同)向追送股份登记日登记在
册的无限售条件的流通股股东追送520万股, 按目前的流通股规模计算,相当于每10
股流通股追加0. 8股(追加一次对价安排完成后,本承诺自动失效).②通过转让获得
的非流通股股份,自股权分置改革方案实施之日起36个月内不进行转让,36个月后如
果通过证券交易所挂牌交易出售股份, 则出售价格不低于6.00元/股(因中国服装派
发红股、转增股本、配股、派息等情况使股份数量或股东权益发生变化时, 最低减
持价格将作相应除权调整).承诺履行情况:_履约中
2、中国恒天集团公司特殊承诺: ①恒天集团承诺提升公司业绩,2006年公司经
审计的合并报表净利润不低于1,000万元,2007年公司经审计的合并报表净利润不低
于2,000万元,否则(与汉帛公司共同)向追送股份登记日登记在册的无限售条件的流
通股股东追送520万股, 按目前的流通股规模计算,相当于每10股流通股追加0.8股(
追加一次对价安排完成后,本承诺自动失效).承诺履行情况:_履约中
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
√适用 □不适用
2)持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)、经营情况的简要分析
截止本报告末,公司总资产为12.23亿元;净资产4.98亿元,其中归属于母公司的
净资产3.31亿元;利润总额-130.13万元;公司营业总收入8.59亿元人民币;营业利润
-135.92万元;实现净利润-555.9万元.
上半年公司在稳定发展基础业务、稳步推进汉麻和品牌业务的同时, 完成了股
权过户和股权分置改革的有关工作.
中纺联在保持出口规模和效益的基础上,积极开展进口业务,主业结构得到了调
整,经营风险得到了控制;为充分利用设备潜能,汇丽印染积极开拓市场,开发了军品
和欧盟市场,实现了销售和效益的双增长;制衣分公司在资金困难、设备老化、人力
资源紧张的情况下,保持了正常的经营和队伍稳定.中服天成完成了土地规划、评估
和拍卖等前期工作;北安公司完成了汉麻加工厂设备采购等基建工作,巩固和稳定了
汉麻原料种植基地;公司汉麻中心在完成种植地、种植品种的选择的基础上,加大了
研发力度,深入地进行了生物菌沤麻、雨露沤麻和堆放沤麻等试验,通过多种途径对
纤维深加工、精加工, 与澳大利亚公司合作开展高效的皮杆分离和纤维初加工技术
,小批量生产汉麻地板和板材,与大连工业大学合作制定麻棉混纺比检测法.
2006年6月5日, 公司非流通股股东中国恒天集团公司协议转让给汉帛(中国)有
限公司6, 428.5万股本公司股份,该部分股份的过户手续已于2007年3月8日完成;公
司原非流通股东通化市人造毛皮联合公司所持公司股份1, 001.73万股(占公司总股
本的4.66%)被司法裁定给中国恒天集团公司,该部分股份的过户手续已于2007年3月
12日完成;公司原非流通股股东吴江工艺织造厂所持公司股份3,030.52万股(占公司
总股本的14.10%)被司法裁定给中国长城资产管理公司,该部分股份的过户手续已于
2007年2月完成.
公司股权分置改革方案已于2007年1月29日经过相关股东会议审议通过,并于20
07年1月25日获得国资委批准, 2007年3月15日获得财政部《关于中国长城资产管理
公司执行中国服装股份有限公司股权分置改革方案的批复》, 2007年3月26日,流通
股股东获付对价股份到账,对价股份上市流通,公司股票恢复交易.
(二)、公司经营成果相关指标变化情况
变化的主要原因:
1、营业总收入、营业总成本比上年同期增长的原因:主要系本期与上年同期相
比,公司合并范围增加了控股子公司-浙江汇丽印染整理有限公司及其投资的杭州新
汇印染整理有限公司以及控股子公司-中服北安农垦麻业有限公司和控股子公司-杭
州中服实业有限公司的会计报表所致;
2、利润总额下降原因:主要系公司控股子公司中纺联公司和金汇公司利润总额
比去年同期下降幅度较大所致.
3、由于本期合并报表单位比上期有所增加, 造成净利润比上年同期增加,经营
活动产生的现金流量净额比上年增加.
(三)、报告期内,主营业务分行业情况及地区分布情况:
1、公司主营业务为:纺织品、针织品、皮革制品、服装、服饰、鞋帽的生产、
销售; 羊皮、切片、化纤原料、辅料、染化料、纺织服装生产设备及零配件、仪器
仪表的销售; 相关技术开发、技术转让;设计及产品展示、国内展览展销;模特展示
演出; 服装、服饰文化交流;相关信息服务、人员培训;本企业自产产品及相关技术
出口; 本企业生产所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件等商品及相关技术
的进口;承办中外合资经营、合作生产及开发"三来一补"业务;组织成员企业参加国
际商品展示会;自有房屋租赁等.
(四)、报告期内无对公司利润产生重大影响的其他经营业务.
(五)、报告期内,单个参股公司的投资收益对本公司净利润的影响未达到10%.
(六)、经营中的问题与困难
国际贸易顺差持续上升, 人民币加速升值,都将对出口业务形成冲击和制约;根
据财政部、国家税务总局2007年6月19日联合发布的《关于调低部分商品出口退税
率的通知》,本公司主营业务产品服装的出口退税率由13%下调至11%,羊绒制品的出
口退税率由11%下调至9%, 自2007年7月1日起执行,此次出口退税率调整对公司业绩
也将产生一定的负面影响.
(七)、公司投资情况
1、报告期内募集资金使用情况
本公司于1999年1月21日公开发行6, 500万股A股,每股发行价为4.73元,扣除发
行费后, 实际募集资金为29,801.21万元.2007年4月20日,公司第三届第二十五次会
议审议通过了《关于运用剩余募集资金暂时补充流动资金的议案》, 公司董事会批
准将剩余募集资金5366万元全部暂时用于补充公司流动资金.截止2007年6月30日累
计使用资金为29801万元(包括经公司第一届董事会第八次会议和2000年度第一次临
时股东大会批准补充流动资金6,704万元).由于公司经过几次大的重组,截至报告期
末, 募集资金投资项目多已转让,仅有国家服装工程中心基地QRS时装扩建项目没有
转让.
2、报告期内,公司非募集资金投资项目的情况.
2007年3月,公司与浙江汇丽印染有限公司共同投资设立杭州中服实业有限公司
,注册资金1000万元,公司投资900万元,占注册资本的90%.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司于2007年1月1日起执行新会计准则, 所有会计报表项目均按照新会计准则
要求编制.
1、经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少的原因:购买商品、接受劳务
支付的现金增加
2、净利润比上年同期增加的原因:已出售可供出售的金融资产收益
3、每股收益增加的原因:净利润增加所致
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、汉帛(中国)有限公司
特殊承诺:①公司的潜在大股东汉帛公司承诺提升公司业绩,2006年公司经审计
的合并报表净利润不低于1,000万元,2007年公司经审计的合并报表净利润不低于2,
000万元,否则(与恒天集团共同)向追送股份登记日登记在册的无限售条件的流通股
股东追送520万股, 按目前的流通股规模计算,相当于每10股流通股追加0.8股(追加
一次对价安排完成后,本承诺自动失效).②通过转让获得的非流通股股份,自股权分
置改革方案实施之日起36个月内不进行转让, 36个月后如果通过证券交易所挂牌交
易出售股份, 则出售价格不低于6.00元/股(因中国服装派发红股、转增股本、配股
、派息等情况使股份数量或股东权益发生变化时,最低减持价格将作相应除权调整)
承诺履行情况:_履约中
2、中国恒天集团公司
特殊承诺:①恒天集团承诺提升公司业绩,2006年公司经审计的合并报表净利润
不低于1, 000万元,2007年公司经审计的合并报表净利润不低于2,000万元,否则(与
汉帛公司共同)向追送股份登记日登记在册的无限售条件的流通股股东追送520万股
,按目前的流通股规模计算,相当于每10股流通股追加0.8股(追加一次对价安排完成
后,本承诺自动失效).
承诺履行情况:_履约中
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)、经营情况的讨论与分析
1、报告期内经营情况的回顾
(1)报告期内总体经营情况概述
公司2006年是变化的一年,通过股权转让,公司由一股独大转变为三大股东共同
治理; 通过资产重组,公司资产质量得到提高;通过董事会、监事会、经营层的调整
, 公司经营观念得到更新.公司在各位股东的支持下,围绕股权转让、股权分置改革
、资产重组、贸易结构调整、增收节支开展工作, 较好地完成了全年的各项经营目
标.
截止本报告末,公司总资产为12.13亿元,净资产3.56亿元, 利润总额2223.53万
元.公司主营业务收入17.37亿元人民币,比去年同期增长4.8%;主营业务利润7941.0
9万元,比去年同期减少6.72%;实现净利润1094.53万元,比上年增长171.46%.
2006年主要工作如下:
A、完成股权转让工作、股权分置改革高票通过: 2006年6月5日,中国恒天集团
公司与汉帛(中国)有限公司签署《股权转让协议》,中国恒天集团公司向汉帛(中国
)有限公司出让所持有的本公司29. 9%股权.股权转让历经国资委、商务部和中国证
监会的审批,有关过户手续已于2007年3月完成.股权变更后,汉帛(中国)有限公司成
为本公司第一大股东. 公司于2006年6月底启动了股权分置改革程序,经过公司非流
通股股东的一致同意,7月初披露了《中国服装股份有限公司股权分置改革方案》的
初步方案. 7月21日,根据与流通股股东的情况,公司披露了调整后的股改方案.《方
案》着眼于打好基础、稳步发展的指导思想,提出了10送2.6并附加业绩承诺的构架
. 2007年1月29日,公司股权分置改革方案以36.06%的投票率和92.10%赞成率高票通
过.
B、资产重组工作开始启动、资产质量有所改善:剥离了低效资产和非主营业务
资产,注入了汉麻印染资产等.出售了京德顺44%股权,处置了通化分公司人员以及资
产,转让了新丝路公司50%股权,收购了汇丽印染70%股权.
C、强化经营管理、开拓经营业务: 为应对生产经营遇到的挑战,中纺联开展了
基石和亮点工程的建设.完善内部管理、控制贸易风险;拓宽业务思路、培养经营亮
点.成立以羊毛、化纤、成套机电设备为主攻方向的进口部,酝酿面对国内外纺织企
业的面料中心.顺德中服面临电费上涨、到期贷款、市场不景气和环保的压力,下大
力气进行了市场开拓和工程改造, 加强了对广州中大市场、福建石狮市场和西樵市
场的营销攻势, 投资400多万元购置了新的棉线定型机和卷染机.制衣分公司针对单
一客户的问题, 积极开拓新客户.上海金汇充分利用了各方面的关系和有效资源,开
拓市场,发展国际贸易业务,取得了较好的效益.中服天成受宏观调控的影响,项目进
度不断调整,2006年完成了土地拍卖和规划的前期工作,目前正在进行工程策划和设
计工作.为发展汉麻产业,2006年8月,与黑龙江省农垦总局北安分局下属三个农场共
同投资1000万元,成立中服北安农垦麻业有限公司,2006年北安公司共收购汉麻1300
0吨.2006年10月,汉麻项目列入国家重点扶持项目并获得300万元国家专项资金拨款
(2)、执行新企业会计准则后,公司股东权益调整及可能发生的会计政策、会计
估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
A、北京兴华会计师事务所有限责任公司出具了(2007)京会兴核字1-108号《审
阅报告》,具体内容如下:
重要提示: 本公司已于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业
会计准则》(以下简称"新会计准则"), 目前本公司正在评价执行新会计准则对本公
司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响, 在对其进行慎重考虑并参照财政
部对新会计准则的进一步讲解后,本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制"新
旧会计准则股东权益差异调节表"(以下简称"差异调节表")时所采用相关会计政策
或重要认定进行调整,从而导致差异调节表中所列报的2007年1月1日股东权益(新会
计准则)与2007年度财务报告中所列报的相应数据之间可能存在差异.
关于中国服装股份有限公司新旧会计准则
股东权益差异调节表的审阅报告
(2007)京会兴核字1-108号
中国服装股份有限公司全体股东:
我们审阅了后附的中国服装股份有限公司(以下简称"贵公司")新旧会计准则股
东权益差异调节表(以下简称"差异调节表")按照《企业会计准则第38号—首次执行
企业会计准则》和"关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知"(证
监发[2006]136号, 以下简称"通知")的有关规定编制差异调节表是贵公司管理层的
责任.我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告.
根据"通知"的有关规定, 我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务
报表审阅》的规定执行审阅业务.该准则要求我们计划和实施审阅工作,以对差异调
节表是否不存在重大错报获取有限保证. 审阅主要限于询问贵公司有关人员差异调
节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅
读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序, 审阅工
作提供的保证程度低于审计.我们没有实施审计,因而不发表审计意见.
根据我们的审阅, 我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《
企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和"通知"的有关规定编制.
此外, 我们提醒差异调节表的使用者关注,如后附差异调节表中重要提示所述:
差异调节表中所列报的2007年1月1日股东权益(新会计准则)与2007年度财务报告中
所列报的相应数据可能存在差异.
北京兴华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师:胡毅
地址:北京市西城区阜城门外大街2号 中国注册会计师:陈善武
万通新世界广场706室
二○○七年四月六日
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号文关于《关于印发<企业会计
准则第1号-存货>等38项具体准则的通知》的规定,公司将于2007年1月1日起执行新
的会计准则. 本公司依据新的企业会计准则的相关规定辨别认定的2007年1月1日首
次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下(注下述差异事项可能因财政部对
新会计准则的进一步解释而进行调整):
2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益差异分析
(A)、长期股权投资差额:
截至2006年12月31日,公司同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额为29,
659,451.23元,根据新会计准则的规定将其调整减少留存收益,使公司股东权益减少
29,659,451.23元.
(B)、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资
产
截至2006年12月31日, 公司持有的可供出售的金融资产账面价值为1,693,710.
05元, 其中:股票投资为1,399,608.00元、基金投资为294,102.05元.根据新企业会
计准则的规定, 公司对于可供出售的金融资产于2007年1月1日改用公允价值进行核
算,公司可供出售的金融资产的公允价值为4,960,257.22元,比账面价值增加3,266,
547.17元,此因素导致公司增加2007年1月1日的资本公积1,985,873.22元,增加少数
股东权益1,280,673.95元.
(C)、所得税:
公司按照现行会计准则的规定,制定了公司的会计政策,据此公司计提了应收款
项坏账准备等4项减值准备金.根据新会计准则将资产账面价值小于资产计税基础计
算增加递延所得税资产9,136,509.89元,增加公司2007年1月1日的留存收益7,834,4
49. 00元,增加少数股东的权益1,302,060.89元.根据新会计准则将可供出售的金融
资产资产账面价值大于资产计税基础计算增加递延所得税负债489, 982.08元,减少
公司2007年1月1日的资本公积297,880.99元,减少少数股东权益192,101.09元.
(D)、少数股东权益:
根据现行会计准则,公司2006年12月31日合并会计报表中的少数股东权益为161
, 503,361.96元,新会计准则下列入股东权益,相应增加公司2007年1月1日的股东权
益161,503,361.96元;根据新会计准则,因本附注三2至3项产生的少数股东权益2,39
0,633.75元列入股东权益,相应增加公司2007年1月1日的股东权益2,390,633.75元.
上述四项调整使公司2007年1月1日的股东权益净增加143,756,985.71元.
执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况
和经营成果的影响主要有:
(A)、根据新会计准则第2号长期股权投资的规定, 公司将现行政策下对子公司
采用权益法核算变更为采用成本法核算, 因此将减少子公司经营盈亏对公司当期投
资收益的影响,但本事项不影响公司合并报表的各项目.
(B)、根据新会计准则第3号投资性房地产的规定, 公司将现行政策下投资性房
地产从固定资产转到投资性房地产核算. 公司采用成本模式对投资性房地产进行核
算,本事项不影响公司的利润和股东权益.
(C)、根据新会计准则第18号所得税的规定,公司将现行政策下应付税款法变更
为资产负债表债务法,将会影响公司当期的所得税费用,从而影响公司的利润和股东
权益.
(D)、根据新会计准则第22号金融工具的确认和计量的规定,公司将现行政策下
对可供出售金融资产从长期投资和短期投资转到可供出售金融资产核算. 资产负债
表日可供出售金融资产以公允价值计量,且公允价值变动计入资本公积.
(E)、根据新会计准则第33号合并财务报表的规定,公司将现行政策下合并财务
报表中少数股东权益单独列示,变更为在合并资产负债表中股东权益项目下"少数股
东权益"项目列示.本事项将会影响公司的股东权益.
上述调整事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步祥解而进行调整
(3)公司主营业务及其经营状况
公司所处的行业为纺织服装行业,公司主要从事服装加工和纺织品贸易业务.
公司主营业务范围是: 纺织品、针织品、皮革制品、服装、服饰、鞋帽的生产
、销售; 羊皮、切片、化纤原料、辅料、染化料、纺织服装生产设备及零配件、仪
器仪表的销售; 相关技术开发、技术转让;设计及产品展示、国内展览展销;模特展
示演出; 服装、服饰文化交流;相关信息服务、人员培训;本企业自产产品及相关技
术出口; 本企业生产所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件等商品及相关技
术的进口;承办中外合资经营、合作生产及开发"三来一补"业务;组织成员企业参加
国际商品展示会;自有房屋租赁等.
4)报告期公司资产构成情况
发生变化的的主要原因: 货币资金,无形资产、固定资产增加的原因主要系本
年度公司合并范围增加了控股子公司-浙江汇丽印染整理有限公司及其投资的杭州
新汇印染整理有限公司的会计报表所致; 在建工程增加的原因主要系本年度公司合
并范围增加了控股子公司-浙江汇丽印染整理有限公司的会计报表以及公司的控股
子公司-佛山市顺德区中服纺织印染有限公司的丝光设备生产线本年处于建设期所
致;存货减少的原因主要系公司合并范围减少了控股的孙子公司-大丰鸿基房地产开
发有限公司的会计报表所致. 长期股权投资减少的原因主要系出售京德顺房地产公
司股权所致.
(5)报告期公司费用构成情况
发生变化的的主要原因:营业费用,管理费用增加主要系本年度公司合并范围增
加了控股子公司-浙江汇丽印染整理有限公司及其投资的杭州新汇印染整理有限公
司的会计报表所致; 营业外支出减少主要系本年度本公司计提的无形资产减值准备
转回所致;所得税减少主要系应纳税所得额减少所致.
(6)报告期间公司现金流量情况
发生变化的的主要原因: 经营活动产生的现金流量变化主要系本年度公司合并
范围增加了控股子公司-浙江汇丽印染整理有限公司及其投资的杭州新汇印染整理
有限公司的会计报表所致; 投资活动产生现金流量变化主要系本年度公司出售京德
顺房地产公司等股权和收购浙江汇丽印染整理有限公司股权所致; 筹资活动产生现
金流量变化主要系增加偿还债务所致; 汇率变动对现金的影响主要是汇率调整所致
;现金及现金等价物净增加主要系本年度公司合并范围增加了控股子公司-浙江汇丽
印染整理有限公司及其投资的杭州新汇印染整理有限公司的会计报表所致.
2、对公司未来的展望
(1)、公司所处行业的发展趋势及企业面临的市场竞争格局分析
服装行业的发展环境总体上是有利的.世界经济平稳增长,保证了外部需求的持
续上升; 国内经济进入新的一轮增长,打开了国内服装市场的增长空间;国家关于扩
大国内消费的举措以及扶持服装行业的政策, 有利于促进整个行业的发展和产业升
级.
(2)、公司新年度经营计划
2007年的主要经营目标如下:实现主营业务收入18亿元人民币;实现净利润超过
2000万元人民币, 进出口总额达到1-1.2亿美元.2007年公司的主要任务是调整结构
、转换观念、夯实基础、平稳发展.要重点做好以下几项工作:
A、转变经营观念、改革和完善公司治理机制
按照市场经济的要求, 在新老股东和董事会的领导下,转换经营观念.在平衡好
股东、公司和相关利益方的关系的同时,努力实现股东权益最大化;改革公司人事、
分配和业务管理体制,建立规范、透明、高效的运营机制.
B、继续推进公司的资产重组工作、大力发展汉麻主业
继续推动与汉帛中国、恒天集团的资产重组, 在消化公司相应低效不良资产的
同时,大力发展汉麻产业,提高中国服装的核心竞争力.
C、整合产业链条、提高运营水平
对中纺联、汇丽印染、北安公司的资源进行整合, 打造成本低、竞争力强的产
业链条,实现贸易与生产、加工互为补充的运营机制.在继续保持出口贸易对公司经
营的支撑的同时, 积极支持中纺联扩大经营内涵,加快自营开发和进口贸易,拓展差
异化经营;继续探索经营合作、经营联盟和产品联合开发、供应整合策略;开拓进口
业务,努力实现进口业务的较快增长.
D、探索并初步建立"中国服装"商业品牌的运作模式
目前,自创品牌的竞争越来越激烈,但"中国服装"这四个字是公司特有的、独一
无二的标志,要充分发挥"中国服装"这四个字的效应,做一般企业不能做的品牌运作
,把"中国服装"作为一个商业字号做到名副其实.
E、搞好策略性投资、考虑资本运作框架
资本市场未来几年会加速发展,公司要采取措施,在现有借款的基础上增加授信
,搞好策略性投资运作.为充分发挥资本市场的融资功能,在重组调整的基础上,考虑
公司的资本运作框架.
F、强化队伍建设、营造良好的人文环境
要逐步建设凝聚、激励企业经营管理者和员工归属感、积极性、创造性的企业
文化.要想方设法为员工提供施展的舞台,有意识地培养经营、管理和贸易等方面的
人才, 不断完善人才任用和选拔机制,适时引进公司业务发展需要的人才,提高经营
开拓人员在公司人员结构中的比例.要通过科学的考核机制引导和鼓励竞争.要加强
对管理人员和员工培训,提高综合素质,提高适应和把握市场经济的能力.
(3)、为实现未来发展所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况说明
公司将根据自身发展的实际情况,充分依托金融信贷支持和其他渠道相结合,筹
措资金,保证公司生产经营健康和稳定发展.
(4)可能对公司未来发展和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
A、服装行业竞争将进一步加剧.国外品牌的不断挤压以及东南亚服装行业的崛
起,使国内服装企业的发展受到打压;行业固定资产投资过大,行业产能相对过剩,国
内服装行业的大规模洗牌不可避免;依靠规模的底端增长方式,进一步加剧了原材料
、资金和市场的争夺.
B、对外贸环境形势日趋复杂. 近年来,我国出口贸易已从单纯的贸易问题开始
转向更为综合的领域, 与资源竞争,汇率制度等问题互相交织,与出口退税政策和加
工贸易政策息息相关,受原材料、劳动力成本持续上升等因素的影响,出口企业成本
压力明显增加,对外贸易环境形势日趋复杂.
C、策略性投资风险加大. 国家还将继续实施宏观经济调控,房地产投资规模仍
将受到控制, 土地增值税的正式开征表明国家对房地产投资的调控还将进一步加深
.证券市场风云变幻,爆发性的繁荣给后市的发展带来不利影响.
(二)、公司投资情况
1、募集资金的使用情况
本公司于1999年1月21日公开发行6, 500万股A股,每股发行价为4.73元,扣除发
行费后,实际募集资金为29,801.21万元.2006年10月26日,公司第三届第十五次会议
审议通过了《关于运用剩余募集资金补充流动资金的议案》, 公司董事会批准将剩
余募集资金5366万元全部用于补充公司流动资金. 截止2006年12月31日累计使用资
金为29801万元(包括经公司第一届董事会第八次会议和2000年度第一次临时股东大
会批准补充流动资金6, 704万元).由于公司经过几次大的重组,截至报告期末,募集
资金投资项目多已转让,仅有国家服装工程中心基地QRS时装扩建项目没有转让.
2、报告期内非募集资金投资情况.
2006年8月,公司与黑龙江农垦北安分局所属三个农场共同投资设立中服北安农
垦麻业有限公司,注册资金1000万元,公司投资700万元,占注册资本的70%.
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金的使用情况
本公司于1999年1月21日公开发行6,500万股A股，每股发行价为4.73元，扣除
发行费后，实际募集资金为29,801.21万元。2006年10月26日，公司第三届第十五
次会议审议通过了《关于运用剩余募集资金补充流动资金的议案》，公司董事会
批准将剩余募集资金5366万元全部用于补充公司流动资金。截止2006年12月31 日
累计使用资金为29801万元（包括经公司第一届董事会第八次会议和2000年度第一
次临时股东大会批准补充流动资金6,704万元）。由于公司经过几次大的重组，截
至报告期末，募集资金投资项目多已转让，仅有国家服装工程中心基地QRS时装扩
建项目没有转让。
2、报告期内非募集资金投资情况。
2006年8月，公司与黑龙江农垦北安分局所属三个农场共同投资设立中服北安
农垦麻业有限公司，注册资金1000万元，公司投资700万元，占注册资本的70%。
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内募集资金使用情况
本公司于1999年1月21日公开发行6, 500万股A股,每股发行价为4.73元,扣除发
行费后,实际募集资金为29,801.21万元.截止2005年12月31日对各项目累计投入为2
4,435万元(包括经公司第一届董事会第八次会议和2000年度第一次临时股东大会批
准补充流动资金6,704万元),募集资金剩余金额5,366万元为银行存款和补充流动资
金.
1)、承诺项目实施情况如下:
本年度已使用募集资金总额 0.00
募集资金总额 29,801.21
已累计使用募集资金总额 24,435.00
承诺项目 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额
国家服装工程
中心基地QRS 2,946.00 否 2,863.00
时装扩建项目
开发高档超仿
真丝新合纤织
13,058.00 是 5,050.00
物染整生产线
技改项目
羊皮加工及其
制品生产线项 2,847.00 否 698.00
目
建立中国服装
电子贸易信息 2,900.00 否 910.00
网络项目
建立中国服装
2,950.00 否 960.00
设计网络项目
高档毛纺面料
生产基地技术 5,000.00 否 4,750.00
改造项目
收购兼并吉林
省通化市第二 4, 000.00 是 0.00
针织厂项目
合计 33,701.00 - 15,231.00
续上表:
是否符合计划进 是否符合预计收
承诺项目 产生收益金额 度 益
国家服装工程
中心基地QRS -100 是 否
时装扩建项目
开发高档超仿
真丝新合纤织
0. 00 是 否
物染整生产线
技改项目
羊皮加工及其
制品生产线项 -35 否 否
目
建立中国服装
电子贸易信息 0.00 否 否
网络项目
建立中国服装
0. 00 否 否
设计网络项目
高档毛纺面料
生产基地技术 0. 00 是 否
改造项目
收购兼并吉林
省通化市第二 0. 00 否 否
针织厂项目
合计 -135 - -
a、羊皮加工及其制品生产线:该项目计划投资2,847万元,
已投入698万元.该项目投资主要用于改造通化市人造毛皮
联合公司的毛皮加工生产线,以加工澳大利亚生羊皮并返销.
作为"两头在外"的项目,考虑到该项目的原料市场和成品
销售市场的变化, 拟延缓对该项目未达到计划进的投资.度和预
计收益
b、建立中国服装电子贸易信息网络: 该项目计划投资2,900万的说
明
(分具 元,公司已投910万元.为规避投资风险,公司对该项目的投入体项目) 进度
进
行了调整.
c、建立中国服装设计网络项目:该项目原计划投资2,950万
元,2000年追加投资2,804万元,已投入960万元.为推进该
项目的实施,公司第一届董事会第十三次会议通过《关于组
建中服国际服装品牌经营有限公司的议案》.公司拟出资4500万
元,组建中服国际服装品牌经营有限公司,占中服国际服装品牌
经营有限公司注册资本的90%. 变更原因及变 a、开发高档超仿真丝
新合纤织物染整生产线技改项目:由于该更程序说明 项目已形成了一定的生产能
力,考虑到项目实际盈利、市场变(分具体项目)化情况和环境保护的要求,公司第一
届董事会第八次会议和
2000年度第一次临时股东大会批准对剩余募集资金8,008万元
变更投向.
b、收购兼并吉林省通化市第二针织厂项目:原计划投资4,000万
元,由于市场发生较大变化,按原招股说明书承诺实施,已不能
达到预期的经营目的,经公司第一届董事会第八次会议和2000年
度第一次临时股东大会批准变更募集资金投向.
2)、变更后项目实施情况
变更投资项目
12,008
的资金总额
对应的原承诺 变更项目拟投
变更后的项目 实际投入金额
项目 入金额
收购兼并吉林
投资新丝路模
省通化市第二 2,000 2,000
特经纪公司
针织厂项目
出资组建通化 收购兼并吉林
中服针织有限 省通化市第二 500 500
责任公司 针织厂项目
开发高档超仿
追加投资建立
真丝新合纤织
中国服装设计 2,804 0
物染整生产线
网络项目
技改项目
开发高档超仿
真丝新合纤织
补充流动资金 6,704 6,704
物染整生产线
技改项目
合计 - 12,008 9,204.00
续上表:
是否符合计划进 是否符合预计收
变更后的项目 产生收益金额 度 益
投资新丝路模
微利是 否
特经纪公司
出资组建通化
中服针织有限 0 是 否
责任公司
追加投资建立
中国服装设计 0 否 否
网络项目
补充流动资金 0 是 是
合计 0 - -
未达到计划进度和预计收益 追加投资建立中国服装设计网络项目由于市场发
生变化, 的说明(分具 未能达到计划进度由于市场情况发生变化,变更后体项目)
项目未达到预计进度收益.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目的情况.
★2006年中期:
(一)、经营情况的简要分析
截止本报告末, 公司总资产为11.52亿元,净资产3.38亿元,利润总额-130.80万
元.公司主营业务收入6.98亿元人民币;主营业务利润3027.68万元;实现净利润-702
.70.
上半年公司在加快贸易开发和进口步伐、提高加工生产水平的同时, 启动了股
权分置改革和资产重组的有关工作. 中纺联扩大经营内涵,开发自营和进口贸易,完
善设计打样中心的功能,在男式西服、休闲女装、童装等系列拓展品牌经营空间;为
适应市场变化, 制衣分公司进行了技术改造,提高了加工中高档西服的能力;依托新
上棉布生产线的技术和管理优势,顺德开发了一些适应市场的新品种.经过非流通股
东协商, 公司于报告期内启动了股权分置改革工作,与流通股股东进行了沟通,相继
发布了提示性公告、股权分置改革方案和调整后的股权分置改革方案; 在股权转让
和股权分置改革的同时,公司资产重组的前期工作也在有序进行.
(二)、报告期内,单个参股公司的投资收益对本公司净利润的影响未达到10%.
(三)、经营中的问题与困难
随着社会的发展,人们的物质生活水平进一步提高,对高档消费品的需求日益增
加, 纺织行业有着非常广阔的发展前景.但是,由于美国、欧盟对中国的纺织品实行
的反倾销和国内市场的异常的激烈竞争,因此,纺织行业发展形势依然严峻;其次,随
着中欧、中美贸易磋商的结束, 2006年的配额秩序相对稳定,但是,以去年贸易量为
分配基数的分配方式以及相对宽松的管理方式,形成了一定程度的恶性竞争;出口贸
易历来就是国内货币升值的直接受害者,伴随国家汇率制度的进一步放开,人民币兑
美元已破7.98元,外汇风险不可避免;以原油、铁矿石为首的国际市场原材料价格涨
价, 一级级地向下游传递,对以劳动密集型产业为主,附加值低、价格敏感的纺织服
装出口也影响尤其不利.
(七)、公司投资情况
1、报告期内募集资金使用情况
本公司于1999年1月21日公开发行6, 500万股A股,每股发行价为4.73元,扣除发
行费后,实际募集资金为29,801.21万元.截止2005年12月31日对各项目累计投入为2
4,435万元(包括经公司第一届董事会第八次会议和2000年度第一次临时股东大会批
准补充流动资金6,704万元),募集资金剩余金额5,366万元为银行存款和补充流动资
金.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目的情况.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用 □不适用
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √不适用
★2005年末期:
1、报告期内经营情况的回顾
(1)报告期内总体经营情况概述
截止本报告末, 公司总资产为11.41亿元,净资产3.45亿元,利润总额2085.78万
元.公司主营业务收入16.57亿元人民币,比去年同期增长17.27%;主营业务利润8513
.25万元,比去年同期增长32.43%;实现净利润403.2万元,比上年增长26.32%.
2005年是国内外市场环境变化较大的一年, 公司经营遭受了加征出口关税、实
行自动许可、美国特保设限、欧盟特保设限、人民币升值等一系列政策调整措施的
影响.因市场
环境的变化, 仅贸易经营损失就超过550万元.面对复杂的国内外经济环境和激
烈的市场竞争,围绕资产整合、贸易结构调整、增收节支等开展工作,较好地完成了
全年经营计划. 中纺联合进出口股份有限公司在财务监控、风险防范、客户筛选、
贸易管理等方面做了改进;在欧洲四个国家注册了SINOTEX品牌,设立了打样中心(中
纺联设计开发中心), 与绍兴清河坊公司合作开发真丝、高支高密全棉等服装面料,
主攻女装和童装两个系列.顺德中服面临市场不景气和工艺落后的压力,下大力气进
行了产品结构调整,租赁设备生产开发了一些适应市场的新品种,加强了对广州中大
市场、福建石狮市场的营销攻势和新上棉布生产线的工艺品质管理. 制衣分公司领
导班子调整后, 产量和单套加工收入得到稳步提高,具备了加工中高档西服的能力.
按照"有收有放"的原则, 转让了所持有的北天鹅75%的股权.发挥中纺联的贸易优势
,对制衣分公司和顺德中服重新定位,整合贸易、加工产业链条.
(2)、公司主营业务及其经营状况
公司所处的行业为纺织服装行业, 公司在科技开发、信息网络、服装设计、服
饰文化产业等方面具有行业领先地位,是涵盖服装行业全概念的股份制企业.
公司主营业务范围是: 纺织品、针织品、皮革制品、服装、服饰、鞋帽的生产
、销售; 羊皮、切片、化纤原料、辅料、染化料、纺织服装生产设备及零配件、仪
器仪表的销售; 相关技术开发、技术转让;设计及产品展示、国内展览展销;模特展
示演出; 服装、服饰文化交流;相关信息服务、人员培训;本企业自产产品及相关技
术出口; 本企业生产所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件等商品及相关技
术的进口;承办中外合资经营、合作生产及开发"三来一补"业务;组织成员企业参加
国际商品展示会;自有房屋租赁等.
报告期内,公司实现主营业务收入16.57亿元人民币,比去年同期增长17.27%,实
现主营业务利润8513.25万元,比去年同期增长32.43%.
(3)报告期公司资产构成情况
发生变化的的主要影响因素:
A、存货增加的主要原因是新增开发产品的开发成本所致;
B、长期股权投资增加的主要原因是收购北京京德顺房地产开发有限公司股权;
C、长期借款减少的主要原因是佛山市顺德区中服纺织印染有限公司借款到期
归还.
(4)报告期公司费用构成情况
发生变化的的主要影响因素: 营业费用、管理费用增加的主要原因是合并了鸿
基汇金房地产开发公司、上海中纺联和上海金汇报表所致.
(5)报告期间公司现金流量情况
发生变化的的主要影响因素:
A、经营活动产生的现金流量减少的主要原因是收到的税费返还和其他经营活
动现金减少;
B、投资活动产生的现金流量增加的主要原因是投资付现减少;
C、筹资活动产生的现金流量增加的主要原因是偿债付现减少;
D、汇率变动对现金的影响额减少的主要原因是汇率调整;
E、现金及现金等价物净增加额增加的主要原因是投资付现减少,筹资现金流入
增大,流出减少.
(6)报告期内公司主要全资附属企业及控股子公司的经营情况及业绩.
A、中纺联合进出口股份有限公司:该公司自营和代理除国家组织统一联合经营
的出口商品和国家实行核定公司经营的进出口商品以外的其他各类商品(包括两纱
两布)和技术的进出口业务;经营进料加工和"三来一补"业务等,本公司持有其42.21
%的股权, 该公司注册资本为5779万元.截至本报告期末,该公司总资产4.43亿元,全
年实现营业收入14.89亿元,净利润888.98万元.
B、佛山市顺德区中服纺织印染有限公司:该公司生产经营棉、麻、毛、梭织、
机织纺织品、服装、纤维制品,皮革制品、化学纤维、针织品以及印染加工,本公司
持有其70%的股权,该公司注册资本为720万美元.截至本报告期末,该公司总资产1.2
2亿元,全年实现营业收入3584.34万元,净利润227.25万元.
C、中国服装股份有限公司北京制衣分公司: 该公司是"国家服装设计与加工工
程技术研究中心"生产基地,拥有现代化的技术装备,年生产高档西服20万件,已取得
ISO9002质量认证,为公安部警服生产定点企业.2005年底该公司总资产6224.51万元
,全年实现营业收入943.52万元,净利润-387.15万元.
2、对公司未来的展望
(1)、公司所处行业的发展趋势及企业面临的市场竞争格局分析
随着社会的发展,人们的物质生活水平进一步提高,对高档消费品的需求日益增
加, 纺织行业有着非常广阔的发展前景.但是,由于美国、欧盟对中国的纺织品实行
的反倾销和国内市场的异常的激烈竞争,因此,纺织行业未来发展形势也是严峻的.2
006年,世界经济平稳增长的基本态势不会改变,但一些潜在的风险也不容忽视;中国
经济仍然处于较快增长平台, 但一些结构性矛盾仍然突出.总体来看,2006年中国对
外贸易发展的国内外环境应能保持相对平稳,但与2005年相比可能有所偏紧.
(2)、公司新年度经营计划
2006年公司将加快贸易开发和进口步伐、提高加工生产水平. 在继续保持出口
贸易对公司经营的支撑的同时,积极支持中纺联扩大经营内涵,加快自营开发和进口
贸易,拓展差异化经营;继续探索经营合作、经营联盟和产品联合开发、供应整合策
略;开拓进口业务,努力实现进出口业务双增长.为适应市场变化,制衣分公司拟组建
多条加工生产线, 提高大单、小单,中、低、高档产品的综合生产能力;调整顺德经
营管理方式, 充分发挥新上棉线的生产和技术优势,不断提高产品附加值.继续推进
品牌和服饰文化经营.利用"中国服装"的国际认知度,充分发挥现有贸易、生产和加
工优势, 开发自主产品,逐步建立品牌经营模式.支持中纺联完善设计打样中心的功
能和作用,在男式西服、休闲女装、童装等系列拓展品牌经营空间.继续推动与有关
杂志、报纸、展示、广告等服饰文化产业的整合, 为公司的品牌经营提供资讯、宣
传支持.同时,探索纺织服装与地产结合模式.配合公司主业的发展,灵活运用产业转
移、产业集群、批发交易中心、商场、展览展示等业态, 探索纺织服装与地产结合
模式, 培育公司新的增长点.2006年,公司经营目标为实现营业收入15亿元,成本14.
2亿元.
(3)、为实现未来发展所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况说明
公司将根据自身发展的实际情况,充分依托金融信贷支持和其他渠道相结合,筹
措资金,保证公司生产经营健康和稳定发展.
(4)可能对公司未来发展和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
A、贸易保护与配额秩序
中国是世界上贸易保护主义的主要受害者之一,2005年前三季度,我国遭遇的各
类贸易摩擦涉案金额达到89亿美元,2006年这一态势不会有根本改变,而且还有可能
加剧. 随着中欧、中美贸易磋商的结束,2006年的配额秩序相对来说应该比较稳定,
但是,以去年贸易量为分配基数的分配方式以及相对宽松的管理方式,对遏制恶性竞
争不一定有利,对国有大中型贸易公司的发展也不一定有利.
B、汇率的影响
随着国家汇率制度的进一步放开, 人民币升值的压力在2006年将不可避免的予
以释放, 而出口贸易历来就是国内货币升值的直接受害者.而且,由于我国金融市场
基础相对薄弱,避险金融工具稀少,出口企业几乎没有回避风险的能力或途径.
C、国际市场原材料价格的变动
2005年,以原油、铁矿石为首的国际市场原材料价格变动激烈,而国内相关加工
企业数量众多、规模较小且缺乏统一管理,无法取得国际议价的地位,又没有与国际
接轨的、成熟的期现货交易市场, 只能坐视涨价.这样,增加的成本一级级地向下游
传递,对以劳动密集型产业为主,附加值低、价格敏感的纺织服装出口也影响尤其不
利.
(二)、公司投资情况
1、募集资金的使用情况
本公司于1999年1月21日公开发行6, 500万股A股,每股发行价为4.73元,扣除发
行费后,实际募集资金为29,801.21万元.截止2005年12月31日对各项目累计投入为2
4,435万元(包括经公司第一届董事会第八次会议和2000年度第一次临时股东大会批
准补充流动资金6,704万元),募集资金剩余金额5,366万元为银行存款.
2、报告期内非募集资金投资情况.
本公司2005年5月与北京晓东工贸有限公司及自然人梁乐忠订立协议,共同投资
设立北京中服天成房地产开发有限责任公司,注册资本3000万元,本公司出资1800万
元,占注册资本的60%.公司法定代表人为:李艳.注册地址:北京市房山区长阳镇稻田
四队村南. 公司主要经营范围为:房地产开发;销售商品房;房地产信息咨询(中介除
外). 本次投资事项经2005年6月30日召开的公司第三届董事会第四次会议审议通过
.本报告期纳入合并报表范围.
(三)、报告期财务会计报告审计情况
北京兴华会计师事务所有限责任公司对公司2005年度财务报告出具了标准无保
留意见的审计报告. 2005年度,公司未作出会计政策、会计估计变更,无重大会计差
错更正情况.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
服装制造业 22,447.68 21,404.74 4.65%
其他行业 54,545.30 52,604.48 3.56%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
主营业务分产品情况
服装 22,447.68 21,404.74 4.65%
其他 54,545.30 52,604.48 3.56%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
2005年1-9月,公司利润总额为307.69万元;
其中:主营业务利润3754.69万元,占利润总额1220.29%,比去年同期减少21.60%
, 变动原因为受纺织品贸易摩擦,2005年5月24日出售中服浙江北天鹅服饰股份有限
公司引起的合并范围变化变化影响,主营业务收入下降;
其他主营业务利润296. 63万元,占利润总额96.41%,比去年同期增长85.42%,变
动原因为中纺联合进出口股份有限公司代理收入增加;
期间费用4174.52万元,占利润总额1356.74%,比去年同期减少10.15%,变动原因
为管理费用减少;
补贴收入26.35万元,占利润总额8.56%,比去年同期减少68.51%,变动原因为200
5年5月24日出售中服浙江北天鹅服饰股份有限公司75%的股权引起的合并范围变化
变化影响;
营业外收支净额-2. 09万元,占利润总额-0.68%,比去年同期减少169.20%,变动
原因为中纺联合进出口股份有限公司固定资产处置损失以及2005年5月24日出售中
服浙江北天鹅服饰股份有限公司75%的股权引起的合并范围变化变化影响.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜中纺联合进出口股份有限公司｜ ｜ 487.00｜ 32771.00｜
｜佛山市顺德区中服纺织印染有｜ ｜ 160.00｜ 11892.00｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜浙江汇丽印染整理有限公司 ｜ ｜ 554.00｜ 34555.00｜
｜上海金汇投资实业有限公司 ｜ ｜ 520.00｜ 5565.00｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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