经营分析
| 发布日期：2008-3-7 15:52:00 |
≈≈SST亚华000918≈≈(更新:07.10.31)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜乳业 ｜ 56093.8｜ 28601.3｜ 50.99｜ 79.93｜
｜种业 ｜ 5840.1｜ 553.2｜ 9.47｜ 8.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜乳制品 ｜ 56093.8｜ 28601.3｜ 50.99｜ 79.93｜
｜水稻种子 ｜ 5905.6｜ 599.4｜ 10.15｜ 8.41｜
｜棉花种子 ｜ -65.5｜ -46.2｜ 70.58｜ -0.09｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜省内 ｜ 19580.3｜- ｜- ｜ 27.90｜
｜省外 ｜ 42353.7｜- ｜- ｜ 60.35｜
｜出口 ｜ 486.7｜- ｜- ｜ 0.69｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜种业 ｜ 18785.9｜ 6275.5｜ 33.40｜ 14.04｜
｜乳业 ｜ 109260.4｜ 49610.5｜ 45.40｜ 81.67｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水稻种子 ｜ 12634.3｜ 3494.3｜ 27.66｜ 9.44｜
｜棉花种子 ｜ 6151.6｜ 2781.2｜ 45.21｜ 4.60｜
｜乳制品 ｜ 109260.4｜ 49610.5｜ 45.40｜ 81.67｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜省内 ｜ 58090.6｜- ｜- ｜ 43.42｜
｜省外 ｜ 67395.6｜- ｜- ｜ 50.38｜
｜出口 ｜ 2560.2｜- ｜- ｜ 1.91｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 农业 ｜ 10257.9｜ 2440.4｜ 23.79｜ 11.34｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 畜牧业 ｜ 76718.7｜ 34288.4｜ 44.69｜ 84.84｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 水稻种子 ｜ 9296.0｜ 2040.7｜ 21.95｜ 10.28｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 棉花种子 ｜ 961.9｜ 399.6｜ 41.55｜ 1.06｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 乳制品 ｜ 76718.7｜ 34288.4｜ 44.69｜ 84.84｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农业 ｜10596.96 ｜7698.66 ｜2898.30 ｜27.35 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜畜牧业 ｜48179.29 ｜26933.18 ｜21246.11 ｜44.10 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水稻种子 ｜9635.06 ｜7136.40 ｜2498.66 ｜25.94 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜棉花种子 ｜961.90 ｜562.26 ｜399.64 ｜41.55 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜奶粉 ｜39292.27 ｜19320.06 ｜19972.21 ｜50.83 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜液态奶 ｜8887.02 ｜7613.12 ｜1273.90 ｜14.33 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜省内 ｜22593.18 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜省外 ｜35156.13 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜出口 ｜1026.94 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农业 ｜6779.39 ｜4746.63 ｜2032.76 ｜29.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜畜牧业 ｜24530.92 ｜13591.77 ｜10939.15 ｜44.59 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜- ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水稻种子 ｜6779.39 ｜4746.63 ｜2032.76 ｜29.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜奶粉 ｜22248.79 ｜11711.51 ｜10537.28 ｜47.36 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜液态奶 ｜2282.13 ｜1880.26 ｜401.87 ｜17.61 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜种业 ｜21624.58 ｜15776.44 ｜5848.14 ｜27.04 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜乳业 ｜85873.52 ｜46443.65 ｜39429.87 ｜45.92 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水稻种子 ｜16491.75 ｜12769.04 ｜3722.71 ｜22.57 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜棉花种子 ｜5132.83 ｜3007.40 ｜2125.43 ｜41.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜乳制品 ｜85873.52 ｜46443.65 ｜39429.87 ｜45.92 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜省内 ｜56563.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜省外 ｜52926.30 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜出口 ｜3477.90 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于以下原因,预计年初至下一报告期期未公司累计净利润出现亏损.
1、公司为了拓展乳业市场, 投入了较大额度的广告宣传费,销售费用较去年大
幅度增长;
2、公司会计政策规定, 对应收款项按账龄划分为若干组合,再根据这些组合值
余额的一定百分比确定减值损失,由于公司应收账款挂账金额较大,本期回收情况不
理想,账龄相应顺延,故本期按会计政策规定相应计提了较大额度的资产减值损失.
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
□适用 √不适用
2)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
4、报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2007年07 公司 电话沟通 投资者 公司发展前景、生产经营情况
月01日— 、股改、重组情况
2007年9月
30日
★2007年中期:
一、对报告期内公司经营成果及财务状况的简要分析
报告期内, 公司董事会和经营班子尽职敬业,按照公司发展战略,通过加强公司
内部管理,集中资源加大了主营业务的发展力度和非主营业务资产的处置力度,取得
了较好的成绩.2007年上半年共实现营业收入70,180.62万元,比去年同期相比增长1
4. 10%;在去年同期亏损的基础上,实现营业利润1,133.19万元,实现净利润56.22万
元.
公司于2007年4月通过农业部考核,继续获得"农业产业化国家重点龙头企业"称
号.
二、报告期内公司财务状况、经营成果分析:
增减变动原因:
1、总资产及股东权益增加主要是因为公司盈利及资本公积增加,以及按新会计
准则规定少数股东权益计入了股东权益所致;
2、主营业务增加是因为乳制品销售单价提高及市场份额增长;
3、销售费用增加主要是本期广告费增加及随销售额增加费用相应增长;
4、营业利润和净利润增加主要是本期乳业的销售收入增加所致;
5、经营活动产生的现金流量净额减少主要是本期广告宣传及促销力度加大导
致现金流出增加.
三、报告期内主营业务范围及其经营状况
(一)主营业务的范围及其经营状况
1、公司主营业务范围:农作物种子、种苗和畜禽良种的选育、繁殖、生产、推
广、销售, 乳制品、非酒精饮料、医用中间体、兽药、鱼药、农药、饲料、饲料添
加剂、种子生产设施及其他机械设备、政策允许的生化调控剂的开发、生产、销售
;农业新技术的推广、咨询;皮棉及其它优质农产品的收购、加工、销售;粮食(不含
批发)、化肥、农膜、化妆品、政策允许的化工产品销售;房地产业、第三产业投资
;电力生产;经营国内商品贸易及进出口业务(以上国家法律法规有专门规定的,需报
批或凭本企业许可证经营).
2、公司主营业务收入、主营业务利润按行业、产品分布的构成情况:
主营业务、主营业务盈利能力变动原因分析:
①乳制品较上年增长16.43%是因为产品价格提高及销售总量持续增长;
②水稻种子营业收入较上年同期下降38.71%是因为本年度公司以营自有知识产
权的品种为主,放弃了部分非自有品种的销售;
③棉花种子营业收入出现负数是因为本报告期不是棉花种子的销售季节, 且还
有少量退货.
四、报告期内公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力(毛利率
)与上年度相比发生没有发生重大变化.
五、报告期内没有对净利润产生重大影响的其他经营业务活动.
六、报告期内没有单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上(含
10%)的情况.
七、在经营中出现的问题与困难及解决方案
由于公司第一大主业乳业原材料上涨,使乳制品成本增加,公司采取了提高产品
价格的政策,在短期内对产品销售有一定的影响.
公司目前存在对外担保额度较大的问题,其中为关联方担保18767.16万元,存在
一定的风险,公司正在积极采取各种措施解决以上困难.如采取要求被担保对象提供
资产反担保、贷款到期逐步解除担保等;通过集中资源支持主业,保证公司生产经营
的健康发展.
八、公司投资情况
(一)报告期内无募股资金的使用延续到本期.
(二)报告期内无重大非募股资金重大投资项目.
九、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
由于公司乳业在第二、三季度的销售额相对较少, 种业在第三季度没有销售收
入,公司2007年1—9月有可能出现亏损.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
√适用 □不适用
我公司2006年度报告中披露:2007年1月1日股东权益(新会计准则)金额为132,8
30,732.43元.
2007年一季度资产负债表中股东权益期初数金额为130,934,188.91元,差异1,8
96,543.52元,形成的差异原因如下:
1、2006年差异调节表中"2006年12月31日股东权益"(旧会计准则)列报的金额
为95, 088,942.27元,实际报表数为93,956,992.68元,差异1,131,949.59元,系累计
未确认的投资损失2006年未在股东权益合计数中扣除.
2、2006年差异调节表中"所得税"列报的金额为7,243,322.28元,实际报表数为
6, 684,279.23元,差异559,043.05元,系上期对递延所得税资产的计算有误,本期执
行新会计以后按规定进行了更正.
3、2006年差异调节表中"少数股东权益"列报的金额为30, 498,467.88元,实际
报表数为30,292,917.00元,差异205,550.88元,系上期披露金额有误.
★2006年末期:
一、公司经营情况
2006年, 是公司在困难中奋进的一年,也是公司连续两年亏损后,成功实现转折
的一年. 在2006年内,公司董事会和经营班子团结一致,带领公司广大员工克服各种
困难, 卓有成效的开展各项工作.公司坚持以化解风险、实现经济目标为中心,积极
创新变革,使管理质量、产品质量、人才质量得到显著提高,管理、资源、架构得到
全面完善.报告期内,公司两大主业稳步增长,财务状况进一步改善,完成了大股东占
用资金清欠, 启动了股权分置改革工作,保证了两大主业的稳步增长,成功实现扭亏
为盈,为公司今后的发展打下了良好的基础.
报告期内, 公司主营业务收入为13.4亿元,比上年增长了18.58%;净利润为939.
9万元. 其中两大主业的主营业务收入为12.8亿元,比上年增长了19.1%.尤其是乳业
连续八年来继续保持增长的势头.
①乳业方面
虽然近几年乳品行业整体发展颇为迅速,形势喜人,但中国的乳品企业却在市场
和成本的双重挤压下举步维艰:从市场战略到策略,乳品市场在严峻考验着企业的策
划和执行水平; 从乳品结构来看,由单一向多元化、差异化方向转变将不可逆转;从
品牌效应来看,消费者品牌意识越来越强烈.这对公司在生产、经营、宣传等各方面
都提出了更高的要求. 2006年,公司坚持以"创新变革"为管理主题,引进先进的组织
架构、管理思想和管理工具, 不断完善公司管理流程,规范公司管理制度,提高公司
管理效率.通过完善产品结构,强化质量管理、加大宣传力度、加强人才培超额完成
了年初的经营目标, 取得了比较理想的成绩.报告期内完成销售收入109,260.4万元
,比2005年增长了27.23%.报告期内,乳业公司获得中国奶业协会颁发的"全国优秀乳
品加工企业"称号、全国企业信息化工作领导小组办公室颁发的"2006中国企业信息
化TOP100"称号、湖南省质量技术 监督局颁发的"2006年质量、环境管理体系运行
优秀企业"称号,湖南省人民政府颁发的"湖南省科学技术进步三等奖"、湖南省农业
丰收一等奖、国家农业丰收二等奖.
②种业方面
杂交水稻种子科研工作取得很大的实破,全年共有10个新品种通过审定,其中国
审组合2个, 省审组合7个,不育系1个.有3个品种被认定为超级稻, 其中熟杂交早稻
组合株两优819于2006年5月被农业部认定为我国首个早杂超级稻品种, 并入选2006
年湖南省十大科技新闻. 目前公司共有通过审定的自有品种29个,其中油菜品种3个
, 水稻品种26个.科研工作取得的突出进展使得公司竞争能力进一步提高.2006年度
公司自有与专营水稻品种销售收入提高到了整个销售收入的75%左右.全年实现销售
收入12,634.28万元,比上年下降了23.4%,销售额下降主要是由于公司放弃了部分有
品种的销售.
为了适应市场发展的需要,棉花种子公司由分公司改为子公司,并顺利取得了国
家农业部颁发的种子经营许可证和湖南省农业厅颁发的种子生产许可证, 通过规范
管理, 完善营销模式,取得了较好的成绩.全年共销售各类杂交F1代棉子184万包,实
现销售收入6151万元,实现利润1355万元,分别较上年增长17%和224%.
(一)主营业务的范围及其经营状况
1、公司主营业务范围:农作物种子、种苗和畜禽良种的选育、繁殖、生产、推
广、销售, 乳制品、非酒精饮料、医用中间体、兽药、鱼药、农药、饲料、饲料添
加剂、种子生产设施及其他机械设备、政策允许的生化调控剂的开发、生产、销售
;农业新技术的推广、咨询;皮棉及其它优质农产品的收购、加工、销售;粮食(不含
批发)、化肥、农膜、化妆品、政策允许的化工产品销售;房地产业、第三产业投资
;电力生产;经营国内商品贸易及进出口业务(以上国家法律法规有专门规定的,需报
批或凭本企业许可证经营).
2、公司主营业务收入、主营业务利润按行业、产品分布的构成情况:
单位: (万元)
主营业务分行业情况
分行业 主营业务收入 主营业务成本 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务
或 利润率 % 收入比上 成本比上 利润率比
分产品 年增减 % 年增减 % 上年增减
种业 18,785.89 12510.37 33.40% -13.13% -20.70% 6.36%
乳业 109,260.41 59,649.96 45.40% 27.23% 28.43% -0.52%
主营业务分产品情况
水稻种子 12,634.28 9,139.97 27.66% -23.39% -28.43% 5.09%
棉花种子 6,151.61 3,370.40 45.21% 19.86% 12.07% 0.80%
乳制品 109,260.41 59,649.96 45.40% 27.23% 28.43% -0.52%
主营业务、主营业务盈利能力变动原因分析:
稻种子销售额比上年下降了23. 39%,主要是由于公司放弃了部分非自有品种的
销售
棉花种子销售额比上年上升的主要原因是采用积极的销售政策,市场扩张所致.
3、公司主营业务收入、主营业务利润按地区分布的构成情况(单位:万元)
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
省内 58,090.55 2.70%
省外 67,395.56 27.34%
出口 2,560.19 -26.39%
注: 本期增加合并了多伦龙达草业发展有限公司、湖南亚华棉花种子有限公司
、呼伦贝尔亚华乳业(陶海)有限责任公司.
(二)主要供应商、客户情况:
公司前五名供应商采购总额为18813万元,占公司采购总额的12.7%.
公司前五名客户销售收入总额为7613.94万元,占公司全部销售收入总额的5.69
(三)公司在经营中出现的问题与困难及解决方案
公司目前存在对外担保额度较大的问题,其中为关联方担保18067.16万元,存在
一定的风险,公司正在积极采取各种措施解决以上困难.如采取要求被担保对象提供
资产反担保、贷款到期逐步解除担保等;通过集中资源支持主业,保证公司生产经营
的健康发展.
二、公司投资情况
(一)报告期内无募股资金的使用延续到本期.
(二)报告期内无非募股资金重大投资项目.
项目 2006年末 2005年末 增减(%)
总资产定 1,602,528,451.64 1,561,478,182.39 2.63
股东权益 93,956,992.68 93,956,992.68 175.69
主营业务利润 554,717,017.72 452,629,960.82 22.55
营业费用 356,822,650.7 345,865,041.76 3.17
管理费用 101,569,237.93 176,906,809.68 -42.59
财务费用 54,575,582.04 66,057,714.61 -17.38
净利润 9,399,088.16 -256,754,745.78
经营活动产生的现金流量净额 162,473,420.46 50,851,297.35 219.51
现金及现金等价物净增加额 2,504,877.92 -17,874,171.16
变动原因:
(1)总资产增加和股东权益增加是由于公司盈利及增加资本公积所致.
(2)营业费用增加系乳业销售收入增加,营业费用相应增长.
(3)管理费用减少主要是本公司上期处置的资产报废损失金额较大,故本期管理
费用总额相对下降.
(4)财务费用减少主要是压缩贷款规模,利息支出相应减少所致.
(5)净利润增加主要是本公司主营业务-乳业的销售收入增长, 相应增加了主营
业务利润所致.
(6)经营活动产生的现金流量净额大幅上升,主要是本公司乳品业务的市场销售
增长较大,以及在乳业及棉种业务采用先款后货的销售政策所致.
四、执行新会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响情况
(一)关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差
异的分析:
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3 号《关于印发〈企业会计准则
第1号—存货〉等38项具体准则的通知》的规定,公司应于2007年1月1日起执行新会
计准则. 公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执
行日现行会计准则与新准则的差异情况如下, 下述差异事项可能因财政部对新会计
准则的进一步讲解而进行调整.
1、所得税
公司按照现行会计准则的规定,制定了公司的会计政策,据此公司计提了应收款
项坏帐准备、存货跌价准备等. 根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基
础的差额计算递延所得税资产,增加2007年1月1日留存收益7,448,893.16元,其中归
属于母公司的所有者权益增加7,243,322.28元、归属于少数股东的权益增加205,55
0.88元.
2、少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益为
30,292,917.00 元,新会计准则下应计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东权益
30, 292,917.00元.此外,由于子公司计提坏帐准备产生的递延所得税资产和存货跌
价准备等中归属于少数股东权益205,550.88元,新会计准则下少数股东的权益增加2
05,550.88 元.
(二)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响:
根据公司的战略目标和下年度的经营计划, 执行新会计准则后可能发生的会计
政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有:
1、根据新企业会计准则第6 号长期投资的规定,公司将现行政策下对控股子公
司采用权益法核算变更为采用成本法核算, 因此将减少子公司经营盈亏对公司当期
投资收益的影响,但是本事项不影响公司合并报表.
2、根据企业会计准则第18 号的所得税的规定, 公司将将现行所得税政策下的
应付税款法变更为资产负债表债务法,将会影响公司的当期会计所得税费用,从而影
响公司的利润和股东权益.
(三)上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行
调整.
五、生产经营环境及宏观政策的变化对公司的影响
(一)国家和湖南省一系列重大支农政策对农业产业化企业经营有着积极的影响
(二)我公司作为支撑湖南省城步县发展的重要企业, 享受国家对西部大开发的
政策支持.
(三)杂交水稻种子和杂交棉花种子的需求逐年增长, 种业企业正趋于大型化、
专业化和产业化, 新品种的研发能力、优良品种的获取能力已成为种子经营企业的
核心竞争力.
(四)食品行业的激烈竞争以及消费者对食品安全性的关注, 市场在营销创新、
品牌推广、质量控制等方面对乳制品产业提出了更高的要求.
六、2007年度公司经营计划
2007年公司将紧紧依靠政府、股东,团结和带领全体员工,奋力拼搏,争取从200
7年走上持续健康发展的道路.2007年经营工作的主要思路如下:
1、继续严格按照中国证监会及国家有关法律规定,全面完善公司的经营管理体
制,确保公司持续规范运作、合法经营;
2、完成股改工作;
3、"南山"乳品和"亚华"种子已经成长为全国性品牌,要争取发展为全国性市场
优势,保持公司乳业和种业两大主营业务的稳健增长;
4、制定积极、稳妥的资金使用计划,保证公司各项业务的正常开展;
5、充分发挥公司作为国家重点农业龙头企业和省高新技术企业的优势,发挥企
业技术创新能力和核心竞争力.
投资情况说明:
公司投资情况
(一)报告期内无募股资金的使用延续到本期.
(二)报告期内无非募股资金重大投资项目.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司主营业务为种业和乳业. 种业:水稻种子以前一年11月至次年6月份为种子
的主要销售季节;棉花种子每年11-12月为主要销售季节.乳业:每年一季度和四季度
的销售情况要好于二、三季度.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
如果以资抵债不能完成,公司将计提较大额度的坏帐准备,有可能导致公司下一
报告期累计净利润亏损; 此外,或有负债风险,也可能导致公司下一报告期累计净利
润亏损.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
√适用 □不适用
投资情况说明:
（一）报告期内无募股资金的使用延续到本期.
（二）非募股资金重大投资项目.
报告期内,本公司无重大非募股资金重大投资项目.
★2006年中期:
一、报告期内公司经营成果及财务状况的简要分析
2006年上半年,公司继续坚持发展种业和乳业两大主业不动摇,集中资源加大了
主营业务的发展力度和非主营业务资产的处置力度, 在主业经营上面取得了较好的
成绩.
报告期经营成果相关指标同比增减变化情况
项目 2006年1-6月(元) 2005年1-6月(元) 增减(%)
主营业务收入 607,187,839.72 502,217,912.98 20.90%
主营业务利润 240,818,196.27 184,915,655.64 30.23%
净利润 -18,360,871.54 -38,636,041.77
经营活动产生的 105,082,533.38 11,558,147.81 809.16%
现金流量净额
注:
①主营业务收入增加20.9%,主要是因为公司乳业销售额较上年度有相应增长;
②主营业务利润较上年度增长30.23%,主要是因为主营业务收入增加所致;
③净利润亏损主要是因为应收帐款计提坏帐准备、乳业在二季度营业费用增长
较多、生物药厂亏损;
④经营活动产生的现金流量净额较上年大幅增长, 主要是因为公司主营业务收
入较上年增长10497万元所致.
2、报告期财务状况相关指标与期初相比变化情况
项目 2006年1-6月(元) 2005年1-6月(元) 增减(%)
总资产 1,470,078,958.70 1,619,840,976.38 -9.25%
股东权益 15,719,604.20 267,434,068.26 -94.12%
二、报告期内公司经营情况
尽管公司经营中面对很多困难, 但公司第三届董事带领公司全体员工努力拼搏
, 克服各种困难,化压力为斗志,重塑了亚华形象和信用,保持了两大主业继续健康
发展.
(一)公司主营业务范围及经营状况
1、本公司主要经营业务为农作物种子、种苗、牧草良种和禽畜良种的选育、
繁殖、生产、推广和销售, 乳制品、非酒精饮料、医用中间体、兽药、鱼药、农药
、饲料、饲料添加剂、种子生产设施及其它机械设备、政策允许的生化调控剂的开
发、生产、销售;农业新技术的推广、咨询;皮棉及其它优质农产品的收购、加工、
销售;粮食(不含批发)、化肥、农膜、化妆品、政策允许的化工产品销售;房地产业
、第三产业投资; 电力生产;经营国内商品贸易及进出口业务(以上国家法律法规有
专门规定的,需报批或凭本企业许可证经营).
2、报告期内,公司尽管加强内部管理,加大市场拓展力度,公司主营业务稳定发
展, 但由于公司历史遗留问题较多,仍然给公司造成了较大的经营压力.2006年上半
年, 公司实现主营业务收入60718万元,比上年同期增长20.90%,主营业务利润20481
万元,比上年同期增长10.76%,净利润-1826.56万元.
(二)报告期内公司主营业务及结构未发生较大变化.
(三)报告期内公司无其他对报告期净利润产生重大影响的经营业务.
(四)报告期内公司没有来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到
10%以上(含10%).
(五)经营中的问题与困难
(1)公司目前因对外担保引起诉讼已达7笔, 金额共计18043.9万元,占公司本报
告期末经审计净资产值的1147.83%.上述涉诉案件随时有可能被执行,给公司的资产
安全带来较多的不确定因素;
(2)由于公司上年亏损较大,对公司生产经营构成了较大压力.
(3)公司正在积极采取各种措施解决以上困难.如采取要求被担保对象提供资产
反担保、贷款到期逐步解除担保;通过各种渠道积极解决大股东占用资金的问题;通
过集中资源支持主业,保证公司生产经营的健康发展.
三、报告期内投资情况
(一)报告期内无募股资金的使用延续到本期.
(二)非募股资金重大投资项目.
报告期内,本公司无重大非募股资金重大投资项目.
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明:
如果以资抵债不能完成,公司将计提5000万元左右的坏帐准备,有可能导致公司
下一报告期累计净利润亏损; 此外,或有负债风险,也可能导致公司下一报告期累计
净利润亏损.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用 □不适用
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √不适用
★2005年末期:
一、公司经营情况
2005年,受大股东及其关联方资金占用及关联方互保等诸多负面因素的影响,导
致公司一系列风险的全面发生.公司第三届董事会和经营班子面对重重困难,没有退
缩, 迅速行动起来,紧紧围绕"化解风险求生存、坚守主业求发展"这个中心,树立了
"调整战略、夯实基础,放慢速度、健康发展"的战略思想,继续坚持发展种业和乳业
两大主业不动摇, 集中资源加大了主营业务的发展力度和非主营业务资产的处置力
度.带领公司全体员工努力拼搏,克服各种困难,化压力为斗志,重塑了亚华形象和信
用, 保持了两大主业继续健康发展,公司现金流状况不断好转,为2006年的经营打下
了较好的基础.
2005年公司获得"湖南十大重品质守信用和谐示范股份制企业"荣誉称号, 乳业
公司荣获"中国乳制品行业优秀企业"称号,种子公司顺利通过了"湖南省高新技术企
业"的评定.
2005年,公司主营业务收入为11.3亿元,比上年下降了8.16%; 净利润为-2.57亿
元,亏损主要是各项计提额度较大、财务费用过高以及资产报损等原因所致.尽管如
此,2005年公司两大主营业务仍获得了稳定的发展,两大主业的主营业务收入为10.7
5亿元,比上年增长了6.2%.尤其是乳业实现销售收入8.58亿元,比上年增长15.8%,七
年来继续保持增长的势头.
①种业方面
种子公司科研工作取得了突出的成绩. 2005年,公司有3个杂交水稻自有品种通
过国家级审定, 通过国审的杂交水稻自营品种数量在国内科研单位及企业中名列第
一. 另有7个品种通过省级以上审定,推荐参加正式区试品种28个次,预备区试品种2
2个次;完成ZR02新品种权保护授权、陆18S、三香优714等7个新品种权保护申请.公
司品种的选育能力, 已成为公司杂交水稻种子形成和保持高品质、高盈利能力的重
要基础,也是公司继续扩大市场份额、经营规模的重要保证.科研工作取得的突出进
展,使得公司真正在种子的选育、推广、生产与销售各环节上形成了完整的产业链.
05年度公司自有与专营水稻品种销售收入提高到了整个销售收入的57%.可持续发展
能力得到了加强,年度实现销售收入16492万元,比上年下降了6.7%,销售额下降主要
是由于公司放弃了部分大路品种的销售.预计2006年,公司自有品种经营将占杂交水
稻种子经营总量的80%以上,主营业务利润率将继续提高.
棉种公司2005年实现销售收入5133万元, 比上年下降了45%.棉种公司销售额大
幅下降的主要原因有两个:(1)今年将销售收入的确认方法调整为按销售净额计算;(
2)2005年对其主要经营班子进行了调整,经营工作在短期内受到了一定的影响.但是
, 棉种分公司在2005年买断了慈溪市农科所选育的国审棉品种慈抗杂3号,并及时办
理了品种权申报、基因扩区等一系列相关工作, 并且取得了湖南棉科所优质国审湘
杂棉8号的全国品种经营权.加上2005年内棉种公司严抓种子质量、抓全国网络市场
的布局等工作的成效, 预计2006年棉种公司能够充分发挥销售品种的增产优势和潜
力, 充分展示产品的竞争力,使得江苏、浙江、湖北等省市场占有率能够迅速增长,
给出较好的经营业绩.
②乳业方面
继2004年的"阜阳奶粉"事件后,2005年"回奶"事件、"奶粉碘超标"事件和"禁鲜
令"的出台等给乳品企业带来了连环冲击, 众多乳品企业都遇到了许多新的困难.但
是乳业公司及时调整战略, 进行品项改进及产品线结构调整、梳理销售区域和渠道
、推进品牌建设、提高市场推广的专业化程度, 尤其是建成了一个完整、强大的销
售管理信息系统支撑平台并投入使用, 为业务的继续增长做好了现代化管理手段上
的准备,向做"中国奶粉大王"的目标又迈出了重要的一步.本年度实现销售收入8587
4万元,比上年增长13.7%.2005年,乳业公司被国家农业部认定为第一批"全国农产品
加工业示范企业",并荣获"中国乳制品行业优秀企业"称号.
(一)主营业务的范围及其经营状况
1、公司主营业务范围:农作物种子、种苗和畜禽良种的选育、繁殖、生产、推
广、销售, 乳制品、非酒精饮料、医用中间体、兽药、鱼药、农药、饲料、饲料添
加剂、种子生产设施及其他机械设备、政策允许的生化调控剂的开发、生产、销售
;农业新技术的推广、咨询;皮棉及其它优质农产品的收购、加工、销售;粮食(不含
批发)、化肥、农膜、化妆品、政策允许的化工产品销售;房地产业、第三产业投资
;电力生产;经营国内商品贸易及进出口业务(以上国家法律法规有专门规定的,需报
批或凭本企业许可证经营).
2、公司主营业务收入、主营业务利润按行业、产品分布的构成情况:
主营业务、主营业务盈利能力变动原因分析:
(1)水稻销售额比上年下降了6. 68%,主要是由于公司放弃了部分大路品种的销
售.
(2)棉种销售额大幅下降45.31%的主要原因有两个:今年将销售收入的确认方法
调整为按销售净额计算;2005年对其主要经营班子进行了调整,经营工作在短期内受
到了一定的影响.
3、公司主营业务收入、主营业务利润按地区分布的构成情况
(二)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩.
注:本期增加合并了湖南亚华国际贸易有限公司、湖南培益乳业有限公司
(三)主要供应商、客户情况:
公司前五名供应商采购总额为14602万元,占公司采购总额的13.9%.
公司前五名客户销售收入总额为5643万元,占公司全部销售收入总额的5.0%.
(四)公司在经营中出现的问题与困难及解决方案
公司目前存在对外担保额度较大、大股东占用资金等问题, 同时由于公司今年
亏损大,对公司生产经营构成了较大压力.公司正在积极采取各种措施解决以上困难
.如采取要求被担保对象提供资产反担保、贷款到期逐步解除担保;通过各种渠道积
极解决大股东占用资金的问题;通过集中资源支持主业,保证公司生产经营的健康发
展.
二、公司投资情况
(一)报告期内无募股资金的使用延续到本期.
(二)非募股资金重大投资项目.
报告期内,本公司无重大非募股资金重大投资项目.
三、公司财务状况及经营成果
变动原因:
(1)总资产下降和股东权益减少是由于公司亏损所致.
(2)营业费用乳业销售收入增加,营业费用相应增长.
(3)管理费用增加主要是主要是坏帐准备金的计提所致.
(4)净利润减少主要是由于各项减值准备金计提额度较大、子公司投资亏损、
公司资产报损等原因所致.
(5)经营活动产生的现金流量净额大幅上升,主要是由于今年主业资金回笼情况
良好.
(6)现金及现金等价物净增加额为负,主要是因为今年支付了大额工程款项.
四、生产经营环境及宏观政策的变化对公司的影响
(一)国家和湖南省一系列重大支农政策对农业产业化企业经营有着积极的影响
(二)我公司作为支撑湖南省城步县发展的重要企业, 享受国家对西部大开发的
政策支持.
(三)杂交水稻种子和杂交棉花种子的需求逐年增长, 种业企业正趋于大型化、
专业化和产业化, 新品种的研发能力、优良品种的获取能力已成为种子经营企业的
核心竞争力.
(四)食品行业的激烈竞争以及消费者对食品安全性的关注, 市场在营销创新、
品牌推广、质量控制等方面对乳制品产业提出了更高的要求.
五、2006年度公司经营计划
2006年公司继续保持种业、乳业两大主业多年来一直保持的发展态势, 紧紧依
靠政府、股东,团结和带领全体员工,奋力拼搏,全力以赴化解经营风险,走上持续健
康发展的道路.2006年公司经营工作的主要措施如下:
1、推进股改工作,利用股改机会处理好股东资金占用等非经营性风险.
2、加强对主营业务的经营管理, 合理分配各项费用,确保2006年公司经营性净
现金流的持续增长.
3、继续加大处置不良资产、债权工作的力度,收回资金降低财务费用、改善公
司财务结构.
4、加强公司品牌的建设,争取创建中国驰名商标.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
农业 11,672.11 9,230.81 20.92%
农、林、牧、渔服务业 58,056.68 31,706.82 45.39%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
主营业务分产品情况
水稻种子 11,703.26 9,135.42 21.94%
棉花种子 -31.15 95.39 406.23%
奶粉 51,724.55 26,580.08 48.61%
液态奶 6,332.13 5,126.74 19.04%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预计年初至下一报告期期末的累计净利润可能出现较大亏损.
亏损原因:大股东占用和对外担保对公司业绩的影响较大,现在还不能准确预测
这些风险.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜湖南亚华乳业有限公司 ｜ ｜ 5296.99｜ 55199.37｜
｜湖南亚华种子有限公司 ｜ ｜ 460.17｜ 10581.25｜
｜呼伦贝尔亚华乳业有限公司 ｜ ｜ 302.70｜ 2890.72｜
｜湖南亚华种业科学研究院 ｜ ｜ ｜ 3524.15｜
｜湖南亚华南山乳品营销有限公｜ ｜ 116.57｜ 14826.53｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜亚华种业益阳中湘种子有限公｜ ｜ 2.51｜ 331.56｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜亚华种业怀化中湘种子有限公｜ ｜ -211.93｜ 675.04｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜亚华种业邵阳中湘种子有限公｜ ｜ -148.36｜ 1489.25｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜岳阳亚华种子有限公司 ｜ ｜ 0.94｜ 638.21｜
｜常德亚华种子有限公司 ｜ ｜ -66.50｜ 600.07｜
｜湖南亚华宾佳乐乳业有限公司｜ ｜ 1340.10｜ 9446.63｜
｜湖南亚华岳州市场发展有限公｜ ｜ -256.49｜ 8347.13｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜湖南培益乳业有限公司 ｜ ｜ 525.26｜ 18092.85｜
｜湖南亚华国际贸易有限公司 ｜ ｜ -30.69｜ 1837.84｜
｜深圳市亚泰生物发展有限公司｜ ｜ ｜ 12214.99｜
｜多伦龙达草业发展有限公司 ｜ ｜ ｜ 11407.30｜
｜湖南亚华棉花种子有限公司 ｜ ｜ -1.95｜ 498.05｜
｜呼伦贝尔亚华乳业（陶海）有｜ ｜ ｜ 629.50｜
｜限责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
|
