经营分析
| 发布日期：2008-3-20 11:02:00 |
≈≈*ST汇通000920≈≈(更新:08.03.20)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜铁路运输设备制造 ｜ 97285.7｜ 12955.2｜ 13.32｜ 72.86｜
｜新材料 ｜ 6389.3｜ 2561.5｜ 40.09｜ 4.78｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜厂修货车 ｜ 54424.2｜ 4294.4｜ 7.89｜ 40.76｜
｜新造货车 ｜ 29334.0｜ 6520.4｜ 22.23｜ 21.97｜
｜货车配件 ｜ 13527.4｜ 2140.4｜ 15.82｜ 10.13｜
｜过滤膜 ｜ 6389.3｜ 2561.5｜ 40.09｜ 4.78｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜铁路运输设备制造 ｜ 53992.7｜ 6844.3｜ 12.68｜ 75.79｜
｜复合反渗透膜 ｜ 2556.9｜ 1123.9｜ 43.96｜ 3.59｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜修理货车 ｜ 25406.7｜ 2187.2｜ 8.61｜ 35.66｜
｜新造货车 ｜ 20511.4｜ 4430.5｜ 21.60｜ 28.79｜
｜货车配件 ｜ 8074.5｜ 226.6｜ 2.81｜ 11.33｜
｜复合反渗透膜 ｜ 2556.9｜ 1123.9｜ 43.96｜ 3.59｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贵州省内 ｜ 71237.8｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜铁路运输设备制造 ｜ 82096.8｜ 11612.7｜ 14.15｜ 76.23｜
｜棕制品 ｜ 8428.5｜ 1623.1｜ 19.26｜ 7.83｜
｜电子元件 ｜ 11705.7｜ -1881.6｜-16.07｜ 10.87｜
｜软件 ｜ 3531.9｜ 1852.5｜ 52.45｜ 3.28｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜厂修货车 ｜ 44413.0｜ 5057.1｜ 11.39｜ 41.24｜
｜新造货车 ｜ 26695.2｜ 6029.7｜ 22.59｜ 24.79｜
｜货车配件 ｜ 10988.7｜ 525.9｜ 4.79｜ 10.20｜
｜棕纤维产品 ｜ 8428.5｜ 1623.1｜ 19.26｜ 7.83｜
｜锂电芯 ｜ 9346.9｜ -1400.5｜-14.98｜ 8.68｜
｜中央空调节能控制系统 ｜ 3531.9｜ 1852.5｜ 52.45｜ 3.28
｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贵州省内 ｜ 107691.3｜- ｜- ｜ 100.00｜
｜贵州省外 ｜- ｜- ｜- ｜ - ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 货车配件 ｜ 8371.8｜ 994.8｜ 11.88｜ 10.41｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 棕纤维产品 ｜ 5658.0｜ 1674.7｜ 29.60｜ 7.04｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 1840.2｜ 197.5｜ 10.73｜ 2.29｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 1840.2｜ 197.5｜ 10.73｜ 2.29｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 厂修货车 ｜ 30038.6｜ 4882.0｜ 16.25｜ 37.35｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 新造货车 ｜ 25103.6｜ 5610.2｜ 22.35｜ 31.22｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜铁路运输设备制造业 ｜ 63513.9｜ 11487.0｜ 18.09｜ 78.98｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 电子元件制造业 ｜ 9099.1｜ -375.5｜ -4.13｜ 11.31｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜竹、藤、棕、草制品业 ｜ 5658.0｜ 1674.7｜ 29.60｜ 7.04｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜铁路运输设备制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜38946.29 ｜31516.62 ｜7429.67 ｜19.08 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电子元件制造业 ｜6626.61 ｜6631.03 ｜-4.42 ｜-0.07 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜修理货车 ｜20057.47 ｜16247.76 ｜3809.71 ｜18.99 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜新造货车 ｜12855.45 ｜9822.52 ｜3032.93 ｜23.59 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜货车配件 ｜6033.36 ｜5446.34 ｜587.02 ｜9.73 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锂电芯 ｜5634.03 ｜5317.71 ｜316.32 ｜5.61 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜贵州省内 ｜50431.01 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜铁路运输设备制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜18407.03 ｜15400.76 ｜3006.27 ｜16.33 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电子元件制造业 ｜4140.67 ｜4033.10 ｜107.57 ｜2.60 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜806.24 ｜742.49 ｜63.75 ｜7.91 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜新造货车 ｜4878.96 ｜3984.91 ｜894.05 ｜18.32 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜厂修货车 ｜10495.82 ｜8623.36 ｜1872.46 ｜17.84 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜货车配件 ｜3032.25 ｜2792.49 ｜239.76 ｜7.91 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锂电池 ｜3945.06 ｜3746.71 ｜198.35 ｜5.03 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜806.24 ｜742.49 ｜63.75 ｜7.91 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜铁路运输设备制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜85635.75 ｜71645.27 ｜13990.48 ｜16.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜竹、藤、棕、草制品业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜8722.88 ｜6197.82 ｜2525.06 ｜28.95 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电子元件制造业 ｜18616.05 ｜17924.16 ｜691.89 ｜3.72 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜新造货车 ｜32700.60 ｜28092.99 ｜4607.61 ｜14.09 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜厂修货车 ｜42503.61 ｜33349.43 ｜9154.18 ｜21.54 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜棕纤维产品 ｜8722.88 ｜6197.82 ｜2525.06 ｜28.95 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锂电芯 ｜17027.88 ｜15816.12 ｜1211.76 ｜7.12 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜贵州省内 ｜115574.68 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜贵州省外 ｜- ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)董事会讨论与分析
1、经营情况回顾
(1)总体经营情况概述
2007年公司坚持按照"立足铁路市场,有限多元经营"的发展战略,稳步发展铁路
市场产品,不断优化多元经营结构,实现扭亏为盈.
报告期公司把握铁路市场发展机遇, 强化营销和创新,科学组织生产,全面完成
生产任务, 铁路产品实现营业收入9.7亿元,较上年增长19%.为适应市场需要及其变
化趋势, 公司大力做好新产品研制开发工作,不断优化公司的产品结构.报告期公司
继续保持设备更新改造力度,装备水平、工艺技术得到进一步提升,产品质量保证体
系得到进一步完善.
报告期, 公司继续整合资源,优化多元化经营的产业结构,推进符合公司战略的
重点项目健康、快速发展.为了规避和化解风险,进一步强化了监督机制和控制措施
, 确保投资企业稳健经营,规范发展,报告期公司多元化经营项目的运行质量和经营
绩效得到较大提高.尤其是复合反渗透膜项目实现快速发展.
为提高经济效益, 2007年公司继续大力推进管理创新,开源节流、增收减支,取
得显著成效.
(2)主营业务及其经营状况
①占营业收入或营业利润10%以上的产品和行业及其与上年同期相比变动情况
说明: 由于公司2007年度厂修货车和新造货车数量较去年同期均有不同程度增
加, 且厂修货车和新造货车价格有一定程度提高,故销售收入增长幅度较大.由于配
件更换率较高, 以及车轴、车轮等配件价格上涨,厂修货车利润率有一定幅度下降.
利用铁路市场发展机遇,公司通过优化强化营销和优化产品结构,配件产品的利润率
得到提高. 公司复合反渗透膜项目经过前期发展,市场占有率稳步提高,销售收入实
现快速增长.
②公司销售收入均发生于贵州省内.
(3)资产构成和税费变动
①资产构成及其变动
说明:按照新会计准则规定,公司将对海通证券股份有限公司的投资以可供出售
金融资产按公允价值进行核算,长期股权投资减少3514万元,按照2007年末海通证券
股份有限公司公允价值, 可供出售金融资产达到66973万元,导致公司资产总额大幅
增长, 其他资产占公司总资产的比例因而出现大幅下降.此外,由于公司2007年度加
大应收款项的清收力度,应收款项下降幅度较大,其中应收账款期末净额比期初减少
了10399万元.
②期间费用和所得税变动:
说明: 销售费用比去年降低主要是由于广告费用和专设销售机构经费比去年减
少所致. 根据新会计准则,对可抵扣暂时性差异调整递延所得税资产和负债,相应计
入所得税费用. 本期增提固定资产减值准备相应增加递延所得税资产导致所得税费
用减少.财务费用比上年减少主要是公司减少短期借款所致.
(4)现金流量表数据
说明:2007年主要由于加大货款的清收力度,同时由于销售收入比去年增长较多
,公司销售商品、提供劳务收到的现金比去年增加较多,经营活动产生的现金净流量
比去年增长186%. 2007年公司处理非流动资产收到现金比去年增加导致投资活动产
生的现金流量净额比去年增长了22%. 公司2007年度加大货款清收力度,压缩库存资
金, 偿还短期借款,导致利息支出减少,筹资活动产生的现金流量净额增长了11%.由
于去年对公司净利润产生重大影响的参股企业不再对公司净利润产生重大影响, 公
司2007年度净利润大幅提高.由于公司2007年度加大货款的清收力度,经营活动产生
的现金流量净额与净利润的差额较大.
(5)主要控股公司及参股公司的经营情况
1、对公司未来发展的展望
(1)公司所处铁路运输设备制造业属国民经济的"瓶颈产业",铁路运输的供给能
力与不断快速增长的运输需求之间存在着一定的矛盾.同时,由于使用轨道交通运输
装备有利于减少环境污染、节约资源,对发展循环经济具有积极作用,铁路运输设备
制造业在国家重型装备产业中具有日益显著的战略地位. 随着铁路跨越式发展的全
面推进, 国内铁路运输设备市场的需求总量在未来较长一段时期内有望保持较高水
平,需求结构将随着国民经济和社会的发展以及铁路技术政策的改变发生变化.与此
同时,随着铁路运输设备市场的逐步开放,国际知名企业、国内大型企业集团和民营
企业正逐步进入铁路运输设备市场,行业内企业的竞争将可能加剧.
(2)为抓住铁路运输设备需求持续增长的重大机遇和应对行业竞争可能加剧的
挑战,公司将继续按照"立足铁路市场、有限多元经营"的发展战略,进一步深入推进
各项改革措施,加快调整产品结构,大力开拓铁路产品市场,推进科技进步,强化市场
营销, 加速管理创新,规避经营风险,培育企业文化,全面提升企业核心竞争力,促进
公司持续健康发展.
2008年公司的经营计划目标为, 力争稳固主营业务的收入,降低成本,提高主营
业务的利润率, 同时通过继续对多元化投资项目进行有效管理,降低公司经营风险,
实现净利润在2007年基础上有所增长.
(3)为实现立足铁路市场, 有限多元经营的发展战略,公司将继续强化铁路运输
设备制造主营业务,继续对多元化投资项目(企业)进行分类管理,不断提高公司资产
的综合盈利能力,化解经营风险,提高资金配置效率.公司未来的资金需求,主要是主
营业务和符合公司发展战略、经营健康且已经或正在形成利润增长点的战略性业务
单元的流动性资金和技术创新、更新改造资金需求, 公司未来一定时期内暂无重大
资本性支出,上述资金需求主要通过自有资金予以满足.
(4)风险因素分析
①受宏观经济环境影响, 铁路车辆用钢材价格以及水、电、动能价格和运费持
续高位运行, 对公司构成成本压力.公司将通过继续加强采购信息化、透明化程度,
通过技术革新提高原、辅材料、动能、水、电等生产要素使用效率, 科学组织原材
料调配、运输、生产使用, 优化工艺,提升装备水平,发掘和控制关键成本因素等措
施降低综合成本.
②为适应铁路快速发展的需要, 铁路机车车辆行业的市场化程度和开放程度逐
渐提高,产业结构和产业组织结构调整、政策性产能整合等正在进行,对公司构成市
场竞争压力.为化解市场竞争风险,公司将采取通过紧跟铁路技术政策和市场需求变
化研制生产短线产品,完善质量管理和售后服务体系,加强企业文化建设和培训以提
高员工质量意识和质量控制能力,加强客户关系管理等多种手段.
(二)公司投资情况
1、公司投资总体变动
公司报告期未进行重大投资项目, 长期股权投资年末较年初减少28%,主要是由
于报告期根据新会计准则将对海通证券股份有限公司长期股权投资转出所致.
2、公司投资企业:
公司于2007年5月28日与子公司北京时代沃顿科技有限公司(简称"时代沃顿")
签署股权转让协议, 将所持有的子公司贵阳时代汇通膜科技有限公司(简称"时代汇
通")42%股权的95%,即39.9%的股权以420万元向时代沃顿转让,时代汇通其他股东也
以相同比例(所持有股份的95%)将所持有时代汇通的股份以相同的折价比例转让给
时代沃顿. 本次股权转让后,公司在时代汇通股权比例降为2.1%,对时代汇通投资金
额实际为35万元.详见刊载于2007年5月30日《证券时报》A8版的《南方汇通股份有
限公司关于会计报表合并范围变动的公告》(公告编号:2007-018).
3、公司报告期内未募集资金. 截止报告期末,前次配股募集资金已基本投入到
有关项目,剩余的少量募集资金存放银行.
报告期公司无募集资金变更情况.
4、报告期内公司无非募集资金投资的重大项目.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 不适用
说明:
修理货车和新造货车数量比上年同期增长, 修理货车和新造货车销售收入比上
年同期增加10,547万元,且与上年同期相比,合并报表范围增加北京时代沃顿科技有
限公司, 该公司销售收入达2,533万元,由于以上原因,1-9月份收入比上年同期增长
较大.
2007年1-9月份实现净利润1,445万元,比上年同期增加7,884万元.其中,归属于
母公司净利润944万元, 比上年同期增加6,789万元.利润增加的主要原因是,上年同
期计提参股子公司贵州南方汇通世华微硬盘有限公司投资收益-3,984万元和计提该
公司长期股权投资减值准备3, 214万元,而按照企业会计准则,今年不再计提该公司
投资收益,所以投资收益比上年同期增加了7,150万元.2007年1-9月份经营活动产生
的现金净流量净额为26,674万元,比去年同期增加19,823万元,增长289.35%.增长较
大的主要原因是销售收入大幅增长带来的销售商品、提供劳务收到的现金大幅增长
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 不适用
说明:
在公司股权分置改革方案中, 公司控股股东中国南方机车车辆工业集团公司承
诺除履行法定承诺义务外, 还特别承诺:自股权分置改革方案实施之日起,其持有的
原非流通股股份在36个月内不上市交易或者转让.在报告期内,中国南方机车车辆工
业集团公司严格履行了该承诺事项.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 不适用
说明:
经公司财务人员初步估计, 预计2007年度公司将扭亏为盈,预计净利润约为120
0万元至1300万元.公司2007年度净利润数据以经审计的2007年年度财务报告数据为
准.
1)持有其他上市公司股权情况
√适用 不适用
2)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
适用 √不适用
★2007年中期:
一、重大事项对经营成果、财务状况的影响分析
本报告期无对经营成果、财务状况产生影响的重大事项.
二、报告期公司经营情况
(一)报告期公司继续执行"立足铁路市场、有限多元经营"的战略, 资产盈利能
力得到不断改善, 抗风险能力不断增强,技术工艺和装备水平不断提高,为全年盈利
能力的根本好转打下了坚实的基础. 报告期,通过努力不断强化公司主营业务,实现
营业收入71,238万元,营业利润835万元,净利润677万元.
(二)公司主营业务范围及经营状况
1、公司经营范围为:铁路运输设备开发、制造、销售、修理、弹簧及锻铸件制
品的生产、销售;大型金属结构制造、销售;高新技术电子元器件及棕纤维材料的开
发、生产、销售;经营本企业自产产品及技术的出口业务;经营本企业所需原辅材料
、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务(国家限定公司经营和国家禁止
进出口的商品及技术除外); 企业可以按国家规定,以各种贸易方式从事进出口业务
,家具、床上用品的开发、生产、销售.
2、主营业务经营状况
占营业收入占10%(含10%)以上分行业或分产品情况
说明:
与上年同期相比,由于报告期铁路技术政策变化和配件更换率提高,导致报告期
修理货车的毛利率有所下降,从而导致报告期铁路产品的毛利率有所下降.上年同期
公司尚未从事复合反渗透膜的经营.
3、报告期公司主营业务收入均发生于贵州省内.
(一)报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力发生重大变化
的
说明
1、报告期公司利润构成、主营业务及其结构变化的说明
说明:
与上一报告期相比, 从事复合反渗透膜业务的贵阳时代汇通膜科技有限公司报
告期经营规模有所扩大,其销售利润达到营业利润的11.34%.
主要由于修理货车的利润率下降,铁路产品虽然保持了收入的稳定增长,但利润
有所下降,其销售利润在营业利润中所占比例有所下降.
2、报告期公司主营业务盈利能力未发生重大变化.
(二)公司报告期无对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
(三)报告期,源于控股和参股公司的投资损益对公司净利润的影响情况.
1、报告期源于控股子公司贵州汇通华城楼宇科技有限公司的投资收益对公司
净利
(四)经营中的问题与困难及对策
由于铁路技术政策改变和配件更换率提高, 以及钢材价格对公司成本构成持续
压力,公司货车修理业务的盈利能力受到影响.公司将继续采取各种措施提高资源使
用效率,采取综合措施降低物耗,持续推进降本增效工作.
三、报告期投资情况
(一)公司报告期内未募集资金.截止报告期末,前次配股募集资金已基本投入到
有关项目,剩余的少量募集资金存放银行.
公司报告期未进行募集资金用途变更.
(二)重大非募集资金投资项目的实际进度和收益情况
于2006年11月17日召开的公司第二届董事会第二十四次会议经非关联董事表决
, 同意出资1,092万元,与株所及候任团队共同投资设立北京时代沃顿科技有限公司
,该公司注册资金2,600万元,公司占其注册资本的42%,为第一大股东,株所占38%,候
任团队占20%,该公司报告期已完成工商注册登记,公司于2007年6月起合并该公司会
计报表,由于报告期该公司尚未开展经营活动,尚未产生收益.
四、报告期实际经营成果与有关计划的比较分析
2007年公司的经营计划目标为, 力争稳固主营业务的收入,降低成本,提高利润
, 同时通过对前期多元化投资项目进行有效管理,降低公司经营风险,实现整体盈利
.报告期除了由于技术政策变化等原因导致成本未能如计划降低,其他各项目标均得
以按照计划进行.
五、公司年度经营计划未作修改.
六、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为盈利的说明. 经公司财务
人员初步估计,公司2007年7-9月将继续实现盈利,2007年1-9月累计净利润将实现盈
利.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 不适用
说明:
公司于2007年1月1日起执行新会计准则, 所有会计报表项目均按新会计准则的
要求进行编制.2007年一季度净利润为621万元,比上年同期增加2,889万元.其中,归
属母公司的净利润为499万元, 比上年同期增加2,590万元.主要原因:首先是新造车
和修车销售数量比上年同期增长较大, 销售收入比上年同期增加了5,162万元;且与
上年同期相比,合并报表范围增加了贵阳时代汇通膜科技有限公司,该公司一季度销
售收入为903万元. 其次,投资收益比上年同期增加了1,494万元,主要是上年同期计
提参股子公司贵州南方汇通世华微硬盘有限公司投资收益－1,471万元,而按照企业
会计准则今年不再计提该公司投资收益.
2007年一季度经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加2,074万元,主要是
由于销售和获得补贴等收到的现金较上年同期增加导致经营活动产生的现金流入较
上年同期增加, 同时由于采购、工资、纳税等支出的现金较上年同期减少导致经营
活动产生的现金流出较上年同期减少所致.
三、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 不适用
说明:
在公司股权分置改革方案中, 公司控股股东中国南方机车车辆工业集团公司承
诺除履行法定承诺义务外, 还特别承诺:自股权分置改革方案实施之日起,其持有的
原非流通股股份在36 个月内不上市交易或者转让. 在报告期内,中国南方机车车辆
工业集团公司严格履行了该承诺事项.
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 不适用
说明:
经公司财务人员初步估计,公司2007 年中期将实现盈利.
五、本次季报资产负债表中的2007 年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007 年期初股东权益存在差异的原因说明
★2006年末期:
(一)董事会讨论与分析
1、经营情况回顾
(1)总体经营情况概述
2006年公司坚持按照"立足铁路市场,有限多元经营"的发展战略,稳步发展铁路
产品市场,不断优化多元经营结构,妥善化解和规避经营风险,努力提高管理效率,为
公司经营形势的根本好转奠定了坚实的基础.
2006年,公司把握市场机遇,通过强化营销与服务,稳定了铁路产品市场份额,通
过努力全面完成生产任务, 铁路产品实现销售收入8.2亿元,继续保持较高的产销水
平. 为适应市场需要,公司大力做好新产品开发工作,取得了显著成效.同时,继续保
持技改力度,装备水平和生产能力得到进一步提升.
2006年,公司不断整合资源,努力优化多元产业结构,通过创新管理机制,加大协
调和服务力度,推进重点项目健康、快速发展.同时,为了化解和规避市场风险,强化
了监督机制和控制措施, 促进投资企业稳健经营.加大工作力度,积极协调有关各方
,妥善处理结构调整中涉及的具体问题.
为了化解不利因素,规避风险,推动公司改善经营状况,2006年,公司继续开展了
"管理效益年"活动, 紧紧围绕效益这个中心,夯实各项基础管理,大力推进管理创新
, 加大对经济运行各个环节的控制力度,努力开源节流、增收减支,稳定了公司主营
业务的经济效益.
报告期公司收入水平与上年同期略微下降, 但由于各种原因仍发生亏损13,461
万元,导致亏损的主要原因有:
部分控股和参股企业经营状况对公司整体盈利产生影响是公司发生大额亏损的
主要原因: 公司参股企业贵州南方汇通世华微硬盘有限公司在报告期基本处于停产
状态,继续发生大额亏损;公司控股企业贵州航天电源科技有限公司由于市场竞争激
烈发生较大金额亏损.
修理车中改造车成本上升导致修理车整体盈利能力下降,同时,公司在报告期新
造货车处于品种调整阶段, 生产数量有限,导致铁路产品总体盈利能力不强.受宏观
经济环境影响,水电、动能、运输费用上升,配件价格上涨和主要原材料钢材价格高
位运行导致铁路运输设备制造业产品的销售利润率受到影响.
报告期公司进行了资产清查计提存货跌价准备也减少了当期利润.
(2)主营业务及其经营状况
①主营业务收入、主营业务利润的构成情况
②占主营业务收入或主营业务利润10%以上主要产品及其变动
③公司销售收入均发生于贵州省内.
④业务变化及新产品及其对公司经营及业绩的影响
报告期, 公司合并报表的子公司贵阳时代汇通膜科技有限公司产品具有较高的
盈利能力.
(3)资产构成和税费变动
①资产构成及其变动:
注: "应收款项"包括应收票据、应收账款、其他应收款、预付账款、应收股利
、应收利息、应收补贴款(含应收出口退税).
说明:
短期借款减少是由于公司2006年度加大货款清收力度,同时压缩库存资金,偿还
短期借款所致.
公司2006年度获得中国南方机车车辆工业集团公司长期借款14,000万元.
②期间费用和所得税变动:说明:
公司合并报表子公司贵州华城楼宇科技有限公司2006年度扩大销售规模以及加
大产品宣传力度,造成营业费用较上年同期增长.
由于货车配件等产品技术的更新换代原因,造成部分存货的积压和淘汰,公司对
这部分存在减值的存货计提存货跌价准备,造成管理费用大幅增加.
报告期财务费用增加345万元,增长比例较大主要是由于上年比较基数较小所致
.由于公司2006年度应纳税所得额减少,故企业所得税减少.
(4)现金流量表数据
说明:
经营活动产生的现金流量净额减少主要是由于报告期收入减少所致.
投资活动产生的现金流量净额增加主要是由于报告期与上年同期相比投资支出
减少所致.
筹资活动产生的现金流量减小主要是短期借款减少所致,净额未发生明显变化.
经营活动现金流量净额为9,973万元,但由于发生大额投资损失、计提固定资产
折旧、期间费用、计提资产减值准备等因素影响,净利润为-13,461万元.
(5)主要控股公司及参股公司的经营情况
注:贵州南方汇通世华微硬盘有限公司2006年度财务数据未经审计.
报告期, 参股公司贵州南方汇通世华微硬盘有限公司的投资损失对公司净利润
的影响达到10%以上.
2、对公司未来发展的展望
(1)公司所处铁路运输设备制造业属国民经济的"瓶颈产业",铁路运输的供给能
力与不断快速增长的运输需求之间存在着一定的矛盾.同时,由于使用轨道交通运输
装备有利于减少环境污染、节约资源,对发展循环经济具有积极作用,铁路运输设备
制造业在国家重型装备产业中具有日益显著的战略地位. 随着铁路跨越式发展的全
面推进, 国内铁路运输设备市场的需求总量在未来较长一段时期内有望保持较高水
平,需求结构将随着国民经济和社会的发展以及铁路技术政策的改变发生变化.与此
同时,随着铁路运输设备市场的逐步开放,国际知名企业、国内大型企业集团和民营
企业正逐步进入铁路运输设备市场,行业内企业的竞争将可能加剧.
(2)为抓住铁路运输设备需求持续增长的重大机遇和应对行业竞争可能加剧的
挑战,公司将继续按照"立足铁路市场、有限多元经营"的发展战略,进一步深入推进
各项改革措施,加快调整产品结构,大力开拓铁路产品市场,推进科技进步,强化市场
营销, 加速管理创新,规避经营风险,培育企业文化,全面提升企业核心竞争力,促进
公司持续健康发展.
2007年公司的经营计划目标为, 力争稳固主营业务的收入,降低成本,提高利润
,同时通过对前期多元化投资项目进行有效管理,降低公司经营风险,实现整体盈利.
(3)为实现立足铁路市场, 有限多元经营的发展战略,公司将继续强化铁路运输
设备制造主营业务,继续对多元化投资项目(企业)进行分类管理,不断提高公司资产
的综合盈利能力,化解经营风险,提高资金配置效率.公司未来的资金需求,主要是主
营业务和符合公司发展战略、经营健康且已经或正在形成利润增长点的战略性业务
单元的流动性资金和技术创新、更新改造资金需求, 由于已经和将继续实施的战略
性调整,公司未来一定时期内暂无重大资本性支出,上述资金需求主要通过自有资金
予以满足.
(4)风险因素分析
①受宏观经济环境影响, 铁路机车车辆配件价格受市场需求拉动和原材料钢材
价格高位波动的双重作用在报告期呈现走高态势, 部分紧俏配件的供应商在细分市
场上具有卖方垄断地位, 同时,铁路车辆用钢材价格持续高位运行,对公司构成成本
压力.公司将通过继续加强采购信息化、透明化程度,通过技术革新提高原、辅材料
、动能、水、电等生产要素使用效率,科学组织原材料调配、运输、生产使用,优化
工艺,提升装备水平,发掘和控制关键成本因素等措施降低综合成本.
②为适应铁路快速发展的需要, 铁路机车车辆行业的市场化程度和开放程度逐
渐提高,产业结构和产业组织结构调整、政策性产能整合等正在进行,对公司构成市
场竞争压力.为化解市场竞争风险,公司将采取通过紧跟铁路技术政策和市场需求变
化研制生产短线产品,完善质量管理和售后服务体系,加强企业文化建设和培训以提
高员工质量意识和质量控制能力,加强客户关系管理等多种手段.
3、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响
(1)根据财政部规定, 公司于2007年1月1日起执行新会计准则.公司目前依据财
政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新会
计准则的差异情况如下:
按照旧会计准则,2007年1月1日所有者权益为611,292,260.06元.根据新会计准
则第38号—首次执行企业会计准则的规定,对2007年1月1日所有者权益进行调整.
①我公司按《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的规定对按旧会
计准则编制资产负债表的资产及负债账面价值进行了调整, 以调整后资产和负债的
账面价值与其计税基础的差额计算确认递延所得税资产及递延所得税负债.其中,确
认递延所得税资产为5,735,117.40元,故增加所有者权益5,735,117.40元.无递延所
得税负债.
②我公司按2006年按现行准则编制的报表中,少数股东权益列报为51,395,249.
69元, 按新准则及相关制度的规定,少数股东权益并入所有者权益列示.鉴于上述因
素,2007年1月1日首次执行日所有者权益为668,422,627.15元,其中少数股东权益为
:52,403,245.94元.
(2)根据公司经营计划和现有可预见的会计业务和事项,执行新会计准则后可能
发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响情况如下:
①根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》,公司将现行政策下对控股子
公司的长期股权投资采用权益法核算变更为采用成本法核算, 因此将减少子公司经
营盈亏对母公司当期投资收益的影响,但该事项对公司合并会计报表无影响.
②根据《企业会计准则第6号——无形资产》,公司发生的研究开发费用将由现
行制度的全部费用化计入当期损益, 变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化
, 该项变更将减少公司期间费用,增加公司的利润和股东权益.企业取得的土地使用
权应确认为无形资产. 执行新会计准则后,公司将土地使用权确认为无形资产,进行
无形资产摊销.
③根据《企业会计准则第8号——资产减值》,企业应当在会计期末判断资产是
否存在可能发生减值的迹象, 该准则中资产,除了特别规定外,包括单项资产和资产
组.资产组是指企业可以认定的最小资产组合,其产生的现金流入应当基本上独立于
其他资产或者资产组产生的现金流入. 因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定
的无形资产, 无论是否存在减值迹象,每年都应当进行减值测试.并且资产减值损失
一经确认,在以后会计期间不得转回.
④根据《企业会计准则第9号——职工薪酬》和《企业财务通则》,公司将现行
政策下比例计提应付职工福利费变更为按实际发生额列支, 并将期末结余调整当期
管理费用.该项变更将会影响公司的当期成本、费用,从而影响当期损益和股东权益
⑤根据《企业会计准则第16号—政府补助》, 公司现行制度下计入专项应付款
的政府补助,执行新会计准则后,将区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府
补助,与资产相关的政府补助将确认为递延收益,并在相关资产使用寿命内平均分配
, 计入当期损益;与收益相关的政府补助将分别下列情况处理:用于补偿企业以后期
间的相关费用或损失的, 确认为递延收益,并在确认相关费用的期间,计入当期损益
, 用于补偿企业已经发生的相关费用或损失的,计入当期损益.该项变更将会增加公
司的当期利润和股东权益.
⑥根据《企业会计准则第18号—所得税》, 公司将现行政策下的应付税款法变
更为资产负债表债务法, 公司在取得资产、负债时,应当确定其计税基础,将资产、
负债的帐面价值与其计税基础之间的差异, 确认递延所得税资产或递延所得税负债
.该项变更将会影响公司的当期所得税费用,从而影响当期损益和股东权益.
⑦根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》, 公司将现行会计政策下合
并财务报表中少数股东权益单独列示,变更在合并资产负债表股东权益项目中以"少
数股东权益"列示,该变化将影响公司股东权益的计算口径.
上述影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整.
(二)公司投资情况
1、公司投资总体变动
长期股权投资年末较年初大幅度减少, 主要是贵州南方汇通世华微硬盘有限公
司大幅亏损所致.
2、公司报告期内未募集资金. 截止报告期末,前次配股募集资金已基本投入到
有关项目,剩余的少量募集资金存放银行.报告期公司无募集资金变更情况.
3、报告期内公司非募集资金投资的重大项目.
报告期公司出资1,092万元,与有关各方共同投资设立北京时代沃顿科技有限公
司,该公司注册资金2,600万元,公司占其注册资本的42%,为第一大股东.相关情况见
本报告"十、重要事项"之"(三)关联交易情况"之"2、共同投资的关联交易".截止报
告期末,该公司尚未完成工商注册登记.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1-9月, 公司实现主营业务收入80,421万元,上年同期主营业务收入为80,891万
元,基本持平.其中,铁路产品(厂修货车、新造货车及货车配件)实现销售收入63,51
4万元,比上年同期增长7%.
1-9月, 公司实现主营业务利润13,546万元,上年同期主营业务利润为13,525万
元,基本持平.其中,铁路产品实现销售利润11,487万元,比上年同期增长15%.合并报
表子公司利润较上年同期下降幅度较大.
主要受参股企业贵州南方汇通世华微硬盘有限公司经营状况的影响,公司1-9月
发生大额亏损.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业和产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、与前一定期报告相比, 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计
差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
说明:
公司财务人员初步估计, 由于预计参股企业贵州南方汇通世华微硬盘有限公司
和公司合并报表的子公司贵州航天电源科技有限公司2006年度发生亏损, 以及受成
本费用增加等因素的影响,公司2006年度将发生亏损,金额约为1.1亿元.由于公司20
05年度发生亏损,如2006年度继续发生亏损,按照《深圳证券交易所股票上市规则》
13. 2.1条之规定,深圳证券交易所将对公司股票交易实行警示存在终止上市风险的
特别处理,敬请投资者注意投资风险.上述预测为公司财务人员的初步估计,公司200
6年度净利润数据以经审计机构审计的2006年度报告数据为准,敬请投资者注意.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公布日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
八、对2005年度审计报告保留意见涉及事项的说明
√适用 □不适用
说明:
利安达信隆会计师事务所对公司2005年度财务报告出具了保留意见的审计报告
,报告指出:
"如会计报表附注注释五、10所述,南方汇通2005年12月31日对贵州南方汇通世
华微硬盘有限公司(以下简称世华微硬盘)长期股权投资账面价值为7219万元, 占南
方汇通资产总额比例为4. 63%.经审计,世华微硬盘应收控股子公司南方汇通微硬盘
科技有限公司(以下简称微硬盘科技)40025万元, 经追查,微硬盘科技2005年12月31
日净资产为-13063万元,微硬盘科技应收威星科技发展有限公司(以下简称威星公司
)16399万元,预付威星公司9984万元.由于无法获得威星公司偿债能力和偿债保障的
相关资料, 我们无法判断该两项债权的可回收性对2005年12月31日微硬盘科技净资
产及持续经营能力的影响, 并导致我们无法判断世华微硬盘对微硬盘科技应收款项
的可回收性及对其净资产的影响.我们无法实施满意的审计程序,以获取充分、适当
的审计证据,确认南方汇通对世华微硬盘长期投资价值计量的合理性."
公司董事会对世华微硬盘的有关事项高度重视,采取各种措施,敦促世华微硬盘
管理当局采取切实措施收回或减少各类应收款项, 同时积极参与推进世华微硬盘的
重组, 希望通过重组,能够对世华微硬盘的财务状况产生积极的的影响.截止报告期
末,由于种种原因,世华微硬盘的重组以及微硬盘科技、世华微硬盘的有关应收款项
的清收均未取得显著进展.2006年第三季度,世华微硬盘公司已经停止生产.
投资情况说明:
(一)公司报告期内未募集资金, 但有前期配股募集资金的使用延续至报告期情
况,报告期使用募集资金的情况如下表: (单位:万元)
募集资金总额(扣除费用后净额) 21,850
本报告期使用募集资金总额 59
已累计使用募集资金总额 20,376
承诺项目 拟投入 是否 实际
金额 变更 投入
项目 金额
棕纤维弹性材料生产线技术改造 4,207 是 2,996
片式电感生产线 6,773 是 6,510
贵州南方汇通世华微硬盘有限 10,870 是 10,870
公司部分出资
合计 21,850 ? 20,376
续上表:
承诺项目 累计 是否 是否
产生 符合 符合
收益 计划 预计
金额 进度 收益
棕纤维弹性材料生产线技术改造 1,484 否 是
片式电感生产线 -1,098 是 否
贵州南方汇通世华微硬盘有限 0 是 否
公司部分出资
合计 387 - -
未达到计划进度和收益的说明
1、棕纤维弹性材料生产线技术改造项目未达到计划进度,是由于公司棕纤维产
品的销售收入平稳增长, 该项目处于平稳增长时期.按照销售增长速度,公司已形成
生产能力已足以满足市场需要, 为避免产能闲置,公司对该项目的投入有一定减缓.
2、片式电感生产线项目未达到预期收益,是由于股东大会批准配股方案时间与资金
到账时间相距较长, 在此期间,片式电感器产品市场发生了较大变化,行业竞争加剧
、产品利润率下降的趋势比较明显.3、贵州南方汇通世华微硬盘有限公司生产未能
达到正常水平,导致亏损,该项目未产生收益.
尚未使用的募集资金暂时存放银行.
公司报告期未进行募集资金用途变更.
(二)重大非募集资金投资项目的实际进度和收益情况
公司报告期无重大非募集资金投资项目.
★2006年中期:
一、报告期公司生产经营概况
2006年上半年,公司实现主营业务收入50,431万元,较上年同期54,610万元减少
8%; 实现主营业务利润8,814万元较上年同期9,661万元减少9%.其中,铁路运输设备
制造业务实现销售收入38,946万元,较上年同期减少6%;锂电芯由于市场竞争加剧仅
实现销售收入5,634万元,较上年同期减少21%.
报告期公司净利润为-2, 396万元,发生亏损的主要原因为公司参股企业贵州南
方汇通世华微硬盘有限公司在报告期发生亏损,公司计入投资损失2,980万元.
二、主要财务数据分析
财务数据大幅变动原因说明:
现金及现金等价物净增加额较去年同期减少, 主要是由于报告期国家铁路车辆
产品的结算流程发生变化, 公司报告期预收货款减少和销售货款的现金流入较去年
同期下降所致.
三、经营情况
(一)主营业务的范围及经营状况
1、公司经营范围为:铁路运输设备开发、制造、销售、修理、弹簧及锻铸件制
品的生产、销售; 大型金属结构制造、销售;铜金属的压延加工;高新技术电子元器
件及棕纤维材料的开发、生产、销售;经营本企业自产产品及技术的出口业务;经营
本企业所需原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务(国家限定
公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外); 企业可以按国家规定,以各种贸易
方式从事进出口业务,家具、床上用品的开发、生产、销售.
2、主营业务分行业、产品情况
报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额为1,612.06万元
,系公司向南车集团下属企业销售铁路机车车辆配件销售收入.
(二)报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力发生重大变化
的说明
1、报告期公司利润构成、主营业务及其结构变化的说明
说明:
报告期公司克服修理货车配件更换率提高的困难, 积极调整新造货车和配件的
产品结构, 铁路运输设备制造业务的收入和利润在主营业务收入和主营业务利润中
所占比重进一步提高, 尤其是新造货车和货车配件的利润占主营业务利润的比重明
显提高.
主要受报告期锂电池行业竞争加剧的影响,电子元件业务利润下降,导致该行业
主营业务发生亏损.
2、报告期公司主营业务盈利能力变化的说明
说明:
修理车中的改造车报告期配件更换率较高,导致修理货车的毛利率有所下降.新
造货车受产品结构变化的影响,即报告期主要生产70吨级新型车辆,毛利率有所提高
由于产品结构的调整,货车配件的毛利率有所提高.
受市场竞争进一步加剧的影响,锂电芯的毛利率有所下降.
(三)公司报告期无对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
(四)报告期公司主营业务收入均发生于贵州省内.
(五)报告期, 源于参股公司贵州南方汇通世华微硬盘有限公司的投资损失对公
司净利润的影响达到10%以上,其情况如下:
(六)经营中的问题与困难及对策
公司主要原材料钢材价格报告期继续高位运行, 部分铁路机车车辆配件供应紧
张, 在一定程度上增加了公司的成本压力.公司投资企业经营效益较差,影响了公司
的整体盈利能力.
针对上述问题与困难,公司将继续加强成本和费用控制,根据市场变化灵活组织
生产和实施物流管理.对经营效益较差的部分投资企业,公司将继续对投资企业实施
分类管理,采取必要的措施改善公司长期股权投资的收益状况.
四、投资情况
(一)公司报告期内未募集资金, 但有前期配股募集资金的使用延续至报告期情
况,报告期使用募集资金的情况如下表:
尚未使用的募集资金暂时存放银行.
公司报告期未进行募集资金用途变更.
(二)重大非募集资金投资项目的实际进度和收益情况
公司报告期无重大非募集资金投资项目.
五、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损的警示及说明
经公司财务人员初步估算, 由于公司参股企业贵州南方汇通世华微硬盘有限公
司7-9月的生产经营状况好转的可能性较小, 将继续发生亏损,公司将相应计入投资
损失,预计公司7-9月净利润约为-3600万元,加之公司1-6月累计净利润为-2396万元
,预计公司1-9月累计净利润约为-6000万元.
上述预测为公司财务人员的初步估计, 公司2006年1-9月和7-9月净利润数据以
公司2006年第三季度报告数据为准,敬请投资者注意.
六、2005年度报告之财务报告被出具保留意见所涉及事项的变化及处理情况利
安达信隆会计师事务所对公司2005年度财务报告出具了保留意见的审计报告, 报告
指出:
"如会计报表附注注释五、10所述,南方汇通2005年12月31日对贵州南方汇通世
华微硬盘有限公司(以下简称世华微硬盘)长期股权投资账面价值为7219万元, 占南
方汇通资产总额比例为4. 63%.经审计,世华微硬盘应收控股子公司南方汇通微硬盘
科技有限公司(以下简称微硬盘科技)40025万元, 经追查,微硬盘科技2005年12月31
日净资产为-13063万元,微硬盘科技应收威星科技发展有限公司(以下简称威星公司
)16399万元,预付威星公司9984万元.由于无法获得威星公司偿债能力和偿债保障的
相关资料, 我们无法判断该两项债权的可回收性对2005年12月31日微硬盘科技净资
产及持续经营能力的影响, 并导致我们无法判断世华微硬盘对微硬盘科技应收款项
的可回收性及对其净资产的影响.我们无法实施满意的审计程序,以获取充分、适当
的审计证据,确认南方汇通对世华微硬盘长期投资价值计量的合理性."
公司董事会对世华微硬盘的有关事项高度重视,采取各种措施,敦促世华微硬盘
管理当局采取切实措施收回或减少各类应收款项, 同时积极参与推进世华微硬盘的
重组, 希望通过重组,能够对世华微硬盘的财务状况产生积极的的影响.截止报告期
末,由于种种原因,世华微硬盘的重组以及微硬盘科技、世华微硬盘的有关应收款项
的清收均未取得显著进展.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期公司实现主营业务收入24,645万元,比上年同期增长3%.由于与上年同期
相比, 报告期的期间费用(主要是营业费用)大幅增加,营业利润为-994万元.公司参
股企业贵州南方汇通世华微硬盘有限公司报告期亏损,公司计入亏损金额1,471万元
.由于上述主要因素的综合影响,公司报告期净利润为-2,113万元.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
说明:
计算方法为有关利润表科目和指标除以当期利润总额的绝对值, 比例的升降以
报告期比例数据减前一报告期比例数据得到.
有关指标占利润总额比例的大幅变动主要是由于报告期利润总额绝对值与上年
利润总额绝对值的季度平均水平相比较小使相关比例数值较大所致.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
说明:
与前一报告期季度平均水平相比, 报告期公司棕纤维产品的销售收入有一定程
度下降, 导致其在主营业务利润中所占比例下降至10%以下;货车配件的销售收入有
一定程度上升,导致其在主营业务收入中所占比例上升至10%以上.
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
说明:
由于产量小幅波动变化影响单位固定成本,新造货车毛利率小幅上升,厂修货车
毛利率小幅下降;由于产销量提高和成本控制措施产生作用,货车配件毛利率有所上
升;锂电池由于市场竞争激烈,毛利率小幅下降.
2.与前一定期报告相比,会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差
错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
经公司财务人员初步估计, 由于贵州南方汇通世华微硬盘有限公司的经营状况
在2006年半年度之前发生根本性好转可能性较小, 其财务状况和经营成果将继续对
公司盈利能力产生消极影响,预计公司1-6月份累计净利润约为-4,000万元.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.对2005年度审计报告保留意见涉及事项的说明
公司2005年度财务报告被审计机构出具了保留意见的审计报告,报告指出:
"如会计报表附注注释五、10所述,南方汇通2005年12月31日对贵州南方汇通世
华微硬盘有限公司(以下简称世华微硬盘)长期股权投资账面价值为7219万元, 占南
方汇通资产总额比例为4. 63%.经审计,世华微硬盘应收控股子公司南方汇通微硬盘
科技有限公司(以下简称微硬盘科技)40025万元, 经追查,微硬盘科技2005年12月31
日净资产为-13063万元,微硬盘科技应收威星科技发展有限公司(以下简称威星公司
)16399万元,预付威星公司9984万元.由于无法获得威星公司偿债能力和偿债保障的
相关资料, 我们无法判断该两项债权的可回收性对2005年12月31日微硬盘科技净资
产及持续经营能力的影响, 并导致我们无法判断世华微硬盘对微硬盘科技应收款项
的可回收性及对其净资产的影响.我们无法实施满意的审计程序,以获取充分、适当
的审计证据,确认南方汇通对世华微硬盘长期投资价值计量的合理性."
报告期2005年度审计报告保留意见涉及事项的状况未发生重大变化.
报告期, 贵州南方汇通世华微硬盘有限公司对公司净利润的影响数为-1,471万
元.
报告期末,公司在该公司账面权益净额为5,748万元.
公司董事会将继续敦促贵州南方汇通世华微硬盘有限公司采取切实措施收回或
减少对南方汇通微硬盘科技有限公司的应收款项, 同时积极参与推进贵州南方汇通
世华微硬盘有限公司的重组.
★2005年末期:
(一)董事会讨论与分析
1、经营情况回顾
(1)总体经营情况概述
2005年公司克服配件价格上涨和主要原材料钢材价格高位运行的困难, 积极开
拓市场、科学合理组织安排生产, 公司铁路运输设备产品的产销量均达到较高水平
.全年货车修理数量较大,尤其是改造车修理量同比增长47.6%;新造货车同比增长10
5. 6%;摇枕、侧架、弹簧等配件同比也有较大幅度增长.同时,公司新产品开发取得
显著成效.完成了四种70吨级新车型的研制工作;试制开发了K13型矿石漏斗车;研制
开发了转K6转向架及摇枕、侧架、弹簧等配件; 进行了P62型棚车、NX17B型平车换
装转K2型转向架改造的实改工作; 研制开发了西门子DJ4电力机车弹簧、广州地铁3
#线车辆弹簧等新产品. 2005年公司加大技改力度,装备水平和生产能力得到较大提
高.
根据实际情况, 公司2005年积极实施战略调整,不断提高公司抵御风险的能力.
紧密围绕"立足铁路市场、有限多元经营"的发展战略, 针对前期多元化投资中存在
的风险和问题进行调整. 不断优化资源配置,改善公司整体资产结构,为公司未来盈
利能力的改善奠定基础.
2005年,公司实现主营业务收入115,574.68万元,上年同期不合并微硬盘公司报
表的主营业务收入为83, 500.71万元,按可比口径计算,同比增长38.41%.其中,铁路
运输设备制造业务实现销售收入85, 635.75万元,比上年增长53.36%;棕纤维弹性材
料产品实现销售收入8,722.88万元,比上年微增2.77%;锂电池实现销售收入17,027.
88万元,比上年增长40.91%.
2005年公司实现主营业务利润18,404.17万元,比上年增长21.81%.
由于多种原因,公司在2005年度发生亏损,主要原因有:
公司参股企业贵州南方汇通世华微硬盘有限公司在报告期发生大额亏损, 公司
年末对其计提长期股权投资减值准备,是公司发生大额亏损的主要原因.
受宏观经济环境影响,水电、动能、运输费用上升,配件价格上涨和主要原材料
钢材价格高位运行导致运输设备制造业产品的销售利润率受到影响.
公司投资的汇通绿恒环保餐具有限公司2005年度按照不再持续经营提取各项减
值准备,亏损金额3,445万元.
公司于2006年1月发布业绩预告修正公告,预计公司2005年度亏损金额不超过约
1.2亿元.公告指出,该业绩预告未经注册会计师审计,实际亏损金额以经审计机构审
计的公司2005年度财务会计报告数据为准. 经注册会计师对公司财务报告进行审计
,确定实际亏损额为14,990万元,超过预计亏损数约24.9%.实际亏损数与预计亏损数
发生差异的主要原因是公司投资的汇通绿恒环保餐具有限公司2005年度按照不再持
续经营提取各项减值准备. 汇通绿恒环保餐具有限公司注册资本5,000万元,其中公
司投资4,000万元,占总股本的80%.汇通绿恒环保餐具有限公司生产的稻壳餐具市场
目标是替代泡沫塑料餐具, 但是生产成本高,高价格销售不为市场接受,2005年处于
停产状态.由于合资对方汕头绿恒实业有限公司方面的原因
,该公司至当时未能召开股东会就是否持续经营问题作出决议,在该公司股东会
未作出不再持续经营决议之前,公司未按照关闭该企业的情况作减值处理,在2006年
1月份预计亏损金额为不超过约1. 2亿元.利安达信隆会计师事务所在对本公司2005
年度财务报告进行审计的过程中,认为汇通绿恒环保餐具有限公司已经停产,且无确
定证据说明该公司可在降低生产成本, 以较低价格使产品获得市场认可方面能够取
得突破,从而具备持续经营能力,因此,按照不再持续经营的情况提取减值准备,更能
体现稳健原则. 为此,汇通绿恒环保餐具有限公司2005年度增加提取各种减值2,495
万元, 按照公司按照持股80%计算,公司亏损金额因此增加1,996万元,导致公司报告
期亏损金额增加至14,990万元.
(2)主营业务及其经营状况
①主营业务收入、主营业务利润的构成情况
注:本表所列示的主营业务利润未扣除主营业务税金及附加.
注:本表所列示的主营业务利润未扣除主营业务税金及附加.
②占主营业务收入或主营业务利润10%以上主要产品及其变动
占主营业务收入或主营业务利润10%以上主要产品:
注:本表所列示的主营业务利润未扣除主营业务税金及附加.
占主营业务收入或主营业务利润10%以上主要产品报告期与上年同期相比变动
情况:
说明:
报告期由于铁路机车车辆市场需求强劲, 新造货车和厂修货车的主营业务收入
有相当幅度的增长, 但由于铁路机车车辆配件价格上扬、水电、动能等生产资料价
格以及运输费用上涨等原因,新造货车的毛利率有一定程度下降,铁路机车车辆产品
的主营业务利润增长幅度虽然较大,但未达到主营业务收入的增长幅度.
棕纤维弹性材料产品继续保持平稳增长,毛利率未发生明显变化.
锂电芯虽然销售收入有较大幅度增加,但是受市场竞争加剧等因素的影响,毛利
率下降,主营业务利润出现下降.
③业务变化及新产品及其对公司经营及业绩的影响
70吨级新型货车研制成功, 对公司未来主营业务收入和主营业务利润的稳定将
起到积极作用.
④主要供应商、客户情况
注:本表数据以母公司数据计算填列.
(3)资产构成和税费变动分析
期间费用和所得税变动情况:
注: 1."相同合并范围"指2004年不合并贵州南方汇通世华微硬盘有限公司报表
数据.
2."应收款项"包括应收票据、应收账款、其他应收款、预付账款、应收股利、
应收利息、应收补贴款(含应收出口退税).
说明:
①资产结构扣除贵州南方汇通世华微硬盘有限公司影响未发生明显变化.
②管理费用和财务费用大幅度下降主要是由于报告期合并会计报表范围未包括
贵州
南方汇通世华微硬盘有限公司;按照相同合并范围,营业费用大幅增长与公司报
告期主营业务规模增长迅猛和经营宏观环境相适应; 管理费用和财务费用的增长比
例远低于业务规模的实际增长比例, 说明公司报告期管理费用控制水平和日常财务
运营效率有一定程度的提高.
(4)现金流量表数据分析
注:1."相同合并范围"含义同前表.
2.表中主要列示了2005年度金额大于1,000万元的项目.
说明:
公司报告期经营活动产生的现金流量主要是购销商品和劳务所致; 投资活动产
生的现金流量主要是因为报告期提高主营业务的装备水平增加固定资产投资所致;
筹资活动产生的现金流量主要是短期借款和偿还债务所致.
2005年合并数与2004年合并数的差异主要是因为2005年合并报表范围减少贵州
南方汇通世华微硬盘有限公司所致; 2005年合并数与2004年相同合并范围数据的同
比差异主要是因为公司在报告期经营规模大幅增加、提升装备水平购建固定资产、
为降低财务风险和费用采取相对稳健的资金管理等因素所致.
2005年公司经营活动现金流量金额为12, 214.46万元,但是由于投资损失(主要
是贵州南方汇通世华微硬盘有限公司长期股权投资损失)和折旧等因素影响,净利润
为-14,990.44万元.
(5)主要控股公司及参股公司的经营情况
报告期, 源于参股公司贵州南方汇通世华微硬盘有限公司的投资损失对公司净
利润的影响达到10%以上,有关情况如下:
报告期, 控股公司绿恒环保餐具有限公司的净利润对公司净利润的影响达到10
%以上,有关情况如下:
2、对公司未来发展的展望
(1)公司所处铁路运输设备制造业属国民经济的"瓶颈产业",铁路运输的供给能
力与不断快速增长的运输需求之间存在着一定的矛盾.同时,由于使用轨道交通运输
装备有利于减少环境污染、节约资源,对发展循环经济具有积极作用,铁路运输设备
制造业在国家重型装备产业中具有日益显著的战略地位. 随着铁路跨越式发展的全
面推进, 国内铁路运输设备市场的需求总量在未来较长一段时期内有望保持较高水
平, 需求结构将随着国民经济和社会的发展以及铁路技术政策的改变发生快速变化
,生产企业将面临多品种、小批量的需求特点.国家已实施的宏观经济调控政策的效
果正在显现, 行业内所需原材料价格有可能有一定程度下降.与此同时,随着铁路运
输设备市场的逐步开放, 国际知名企业、国内大型企业集团和民营企业正逐步进入
铁路运输设备市场,行业内企业的竞争将可能加剧.
(2)为抓住铁路运输设备需求持续增长的重大机遇和应对行业竞争可能加剧的
挑战,公司将继续按照"立足铁路市场、有限多元经营"的发展战略,进一步深入推进
各项改革措施,加快调整产业结构,大力开拓铁路产品市场,推进科技进步,强化市场
营销, 加速管理创新,规避经营风险,培育企业文化,全面提升企业核心竞争力,促进
公司持续健康发展.
2006年公司的经营计划目标为,力争稳固主营业务的收入和利润,同时通过对前
期多元化投资项目(企业)进行有效管理,降低公司经营风险,为提高公司资产的整体
盈利能力创造条件.
在2006年, 公司将抓好检修车生产,通过进一步创新生产组织模式,科学合理组
织生产,全力搞好货车提速改造,确保按时完成订单任务.重点抓好改造车生产,在搞
好现有车型检修、改造的同时,开展好研发和试修工作.切实加强工艺技术和质量管
理,将市场开拓与售后服务紧密联系,完善售后服务体系.
进一步加强与新造车重点客户的信息沟通,及时了解和掌握市场变化,以保证公
司全年新造货车的销售和生产.在稳固向铁道部销售份额的基础上,大力开拓企业自
备车市场. 通过市场调研掌握自备车市场需求信息,努力争取自备车订单.做好其他
新造车型的技术引进和试制开发工作.
进一步抓好配件生产的基础管理工作, 降低成本,提高质量,铸造系统需确保摇
枕、侧架等主要配件自用和外销.
(3)为实现立足铁路市场, 有限多元经营的发展战略,公司将继续强化铁路运输
设备制造主营业务,继续对多元化投资项目(企业)进行分类管理,不断提高公司资产
的综合盈利能力,化解经营风险,提高资金配置效率.公司未来的资金需求,主要是主
营业务和符合公司发展战略、经营健康且已经或正在形成利润增长点的战略性业务
单元的流动性资金和技术创新、更新改造资金需求, 由于已经和将继续实施的战略
性调整,公司未来一定时期内暂无重大资本性支出,上述资金需求主要通过自有资金
予以满足.
(4)风险因素分析
①受宏观经济环境影响, 铁路机车车辆配件价格受市场需求拉动和原材料钢材
价格高企的双重作用在报告期呈现走高态势, 部分紧俏配件的供应商在细分市场上
具有卖方垄断地位, 同时,铁路车辆用钢材价格持续高位运行,对公司构成成本压力
.公司将通过继续加强采购信息化、透明化程度,通过技术革新提高原、辅材料、动
能、水、电等生产要素使用效率,科学组织原材料调配、运输、生产使用,优化工艺
,提升装备水平,发掘和控制关键成本因素等措施降低综合成本.
②为适应铁路快速发展的需要, 铁路机车车辆行业的市场化程度和开放程度逐
渐提高,产业结构和产业组织结构调整、政策性产能整合等正在进行,对公司构成市
场竞争压力.为化解市场竞争风险,公司将采取通过紧跟铁路技术政策和市场需求变
化研制生产短线产品,完善质量管理和售后服务体系,加强企业文化建设和培训以提
高员工质量意识和质量控制能力,加强客户关系管理等多种手段.
③公司参股的贵州南方汇通世华微硬盘有限公司目前生产经营不正常, 报告期
严重影响了公司整体的盈利能力,如果不能通过有效措施扭转这一局面,将继续对公
司的整体盈利能力构成消极影响.公司正本着合作多赢、利益最大化的原则,积极协
调沟通,与有关各方共同推进该公司的重组工作.
(二)公司投资情况
1、公司投资总体变动
长期股权投资年末较年初减少,主要是确认投资损失和计提资减值准备所致.
2、公司投资企业:
3、公司报告期内未募集资金,报告期内部分前次配股募集资金按照计划项目继
续投入. 截止报告期末,前次配股募集资金已基本投入到有关项目,剩余少量募集资
金存放银行.说明:
(1)棕纤维弹性材料生产线技术改造项目进度较计划缓慢的原因:该项目已经进
入平稳增长时期. 按照销售增长速度,公司已形成生产能力已足以满足市场需要,为
避免产能闲置,棕纤维项目的建设进展比预期缓慢.
(2)片式电感生产线未达到预期收益的原因:由于配股资金到帐时间与股东大会
批准配股方案时间相距较长, 在此期间,片式电感器产品市场发生了较大变化,行业
竞争加剧、产品利润率下降的趋势比较明显.
(3)贵州南方汇通世华微硬盘有限公司有关情况见本报告"主要控股公司及参股
公司的经营情况".
报告期公司无募集资金变更情况.
4、报告期内公司无非募集资金投资的重大项目.
(三)董事会就审计报告保留意见及强调事项段涉及事项的说明
利安达信隆会计师事务所对公司2005年度财务报告出具了保留意见的审计报告
,报告指出:
"如会计报表附注注释五、10所述,南方汇通2005年12月31日对贵州南方汇通世
华微硬盘有限公司(以下简称世华微硬盘)长期股权投资账面价值为7219万元, 占南
方汇通资产总额比例为4. 63%.经审计,世华微硬盘应收控股子公司南方汇通微硬盘
科技有限公司(以下简称微硬盘科技)40025万元, 经追查,微硬盘科技2005年12月31
日净资产为-13063万元,微硬盘科技应收威星科技发展有限公司(以下简称威星公司
)16399万元,预付威星公司9984万元.由于无法获得威星公司偿债能力和偿债保障的
相关资料, 我们无法判断该两项债权的可回收性对2005年12月31日微硬盘科技净资
产及持续经营能力的影响, 并导致我们无法判断世华微硬盘对微硬盘科技应收款项
的可回收性及对其净资产的影响.我们无法实施满意的审计程序,以获取充分、适当
的审计证据,确认南方汇通对世华微硬盘长期投资价值计量的合理性."
按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号－非标准无保留审计意见
及其涉及事项的处理》规定,董事会就以上事项说明如下:
1、有关基本情况
公司持有南方汇通微硬盘科技有限公司(简称微硬盘科技)2.45%的股份,帐面长
期股权投资额为457万元. 截止2005年12月31日,微硬盘科技净资产为-13,063万元.
鉴于微硬盘科技报告期财务状况恶化,公司已将对其长期股权投资457万元全额计提
减值准备.
公司持有贵州南方汇通世华微硬盘有限公司(简称世华微硬盘)36.4%的股份,按
照世华微硬盘期末股东权益计算,报告期末公司在世华微硬盘的权益为9,844万元.
微硬盘科技年末净资产为-13, 063万元,资产总额为42,477万元,其中应收威星
科技发展有限公司(以下简称威星公司)16, 399万元,预付威星公司9,984万元.微硬
盘科技财务状况已严重恶化. 由于世华微硬盘持有微硬盘科技95%的股份,报告期末
世华微硬盘应收微硬盘科技40,025万元.因此,公司报告期将前期已列入资本公积的
2, 624万元全部计提了长期投资减值准备.2005年12月31日,公司对世华微硬盘长期
股权投资账面余额9,844万元,账面净额7,219万元.
2、注册会计师对保留意见涉及事项的意见
"由于无法获取威星公司对期末债务的确认回函,无法获取威星公司偿债能力和
偿债保障相关资料,亦无法执行其他满意的替代审计程序,以取得充分、适当的审计
证据, 对应收威星公司款项的可回收性及预付威星公司款项对应存货的可回收性作
出判断. 导致无法判断对微硬盘科技2005年12月31日净资产及持续经营能力的影响
.进而影响到无法判断对世华微硬盘对微硬盘科技应收款项可回收性的影响,亦影响
到无法判断对南方汇通对世华微硬盘长期投资价值确认的影响."
"因审计范围受到限制,我们无法判断保留意见涉及事项对报告期公司财务状况
和经营成果影响的具体金额."
"除了因审计范围受到限制, 对南方汇通长期投资价值确认无法做出判断外,审
计过程未发现明显违反会计准则、制度及相关信息披露规范性规定."
3、本公司董事会、监事会和管理层对保留意见涉及事项的意见
本公司董事会、监事会和管理层一致认为, 微硬盘科技2005年12月31日的净资
产已为-13,063万元,其对威星公司的大额应收和预付款项能否收回具有很大的不确
定性,且微硬盘科技2005年主营业务收入仅为17,658万元,如果其经营状况不能显著
好转,将影响其对世华微硬盘债务的偿还能力,世华微硬盘财务状况将受到严重影响
4、保留意见涉及事项对公司的影响
2005年公司已将对微硬盘科技长期股权投资457万元全额计提减值准备.微硬盘
科技财务状况的进一步恶化对公司已无直接影响.
世华微硬盘有应收微硬盘科技40, 025万元的债权,微硬盘科技财务状况的进一
步恶化,将影响其对世华微硬盘债务的偿还能力,使世华微硬盘财务状况将受到严重
影响.公司持有世华微硬盘36.40%的股份,世华微硬盘财务状况的恶化,将对公司200
6年整体盈利能力产生消极影响.公司2005年12月31日对世华微硬盘长期股权投资账
面净值为7,219万元,由于公司对世华微硬盘的投资只按投资额负有限责任,因此,世
华微硬盘财务状况恶化对今后公司整体盈利能力产生影响的最大值为-7,219万元.
5、消除保留意见涉及事项影响的可能性
微硬盘科技虽然仍在生产,但财务状况已严重恶化,世华微硬盘收回对其应收款
项存在一定难度,目前尚无确切方法确保应收款项的回收.
6、公司2005年12月31日对世华微硬盘长期股权投资账面净值为7, 219万元,其
是否进一步损失取决于世华微硬盘的财务状况.
公司董事会对世华微硬盘的有关事项高度重视,将采取各种必要措施,敦促世华
微硬盘管理当局采取切实措施收回或减少对微硬盘科技的应收款项, 同时积极参与
推进世华微硬盘的重组,希望通过重组,能够对世华微硬盘的财务状况产生积极的的
影响.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2005年1-9月, 由于铁路运输设备市场需求旺盛,公司实现主营业务收入80,891
万元,上年同期不含微硬盘的销售收入为56,546万元,增长43%.其中,铁路产品(厂修
货车、新造货车及货车配件)实现销售收入59,470万元,比上年同期增长49%;锂电芯
实现销售收入11,938万元,比上年同期增长60%.
由于原材料钢材价格持续高位运行、部分配件供应紧张导致价格上涨以及自制
配件成本较高等原因, 公司主营业务利润的增长速度未能达到主营业务收入的增长
速度.2005年1-9月,实现主营业务利润13,525万元,上年同期不含微硬盘的主营业务
利润为10,767万元,增长26%.其中,铁路产品实现销售利润9,993万元,比上年同期增
33%;锂电芯由于市场竞争加剧仅实现销售利润818万元,比上年同期增长2%.
虽然2005年1-9月份主营业务收入和主营业务利润较上年同期(不含微硬盘)大
幅增长, 但由于参股企业贵州南方汇通世华微硬盘有限公司(公司在2005年1-6月持
有其36.4%的股份,按照权益法核算)发生亏损,公司按照持股比例计入投资收益-4,4
90万元,导致公司2005年1-9月份发生亏损.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
项目 主营业务收入(万元) 主营业务成本(万元) 毛利率(%)
分行业(年初至报告期期末占主营业务收入或主营业务利润10%以上)
铁路运输设备制造 59,470.31 49,460.73 16.83
棕制品 6,548.88 4,443.42 32.15
电子元件 13,122.20 12,670.51 3.44
其中:关联交易 69.18 45.85 33.72
分产品(年初至报告期期末占主营业务收入或主营业务利润10%以上)
厂修货车 31,512.64 24,574.59 22.02
新造货车 19,437.23 16,714.96 14.01
货车配件 8,520.44 8,171.18 4.10
棕纤维产品 6,548.88 4,443.42 32.15
锂电芯 11,937.68 11,107.57 6.95
其中:关联交易 69.18 45.85 33.72
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期主营业务利润、期间费用在利润总额中所占比例及其较1-6月份变动幅
度较大,是由于报告期利润总额绝对值较小所致.报告期投资收益在利润总额中所占
比例较大是由于报告期利润总额绝对值较小所致,其比例较1-6月份变动较大主要是
由于报告期公司对贵州南方汇通世华微硬盘有限公司核算方法由权益法改为成本法
所致.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
报告期由于部分货车配件暂时短缺,导致新造货车产量减少,在主营业务中所占
比例较1-6月份下降约17个百分点.
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
报告期由于部分货车配件暂时短缺, 外购价格较高以及自制配件成本较高等原
因,导致厂修货车的毛利率较1-6月份下降约7个百分点.由于报告期新造货车品种发
生变化,销售价格有所提高,毛利率较1-6月份提高约9个百分点.
2.与前一定期报告相比,会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差
错的情况及原因说明
√适用 □不适用
本公司在贵州南方汇通世华微硬盘有限公司(简称微硬盘公司)的持股比例将下
降至20%以下,对微硬盘公司已无重大影响,按照《企业会计制度》的有关规定,本公
司对微硬盘公司股权投资的核算方法从2005年7月份开始由权益法改为成本法.相关
信息详见刊载于2005年月30日《证券时报》第28版的《南方汇通股份有限公司关于
参股企业贵州南方汇通世华微硬盘有限公司重大事项公告》(公告编号:2005-017).
公司从2005年起不再合并微硬盘公司的会计报表,1-6月按权益法核算,7月份开
始由权益法改为成本法.上述情况对公司的影响以2004年1-9月利润表数据和2004年
12月31日资产负债表数据为例分析如下:
项目 2005年1-9月 2004年1-9月
2005年1-9月 2005年1-9月 合并报表数比 2004年1-9月 合并报表数比
合并报表数据 合并报表数据 2004年1-9月 不含微硬盘数 2004年1-9月
(万元) (万元) 合并报表数 (万元) 不含微硬盘数
增减比例(%) 增减比例(%)
销售收入 80,891.48 106,658.47 -24.16 56,546.18 43.05
主营业务 13,524.67 22,291.97 -39.33 10,767.05 25.61
利润
期间费用 0,783.12 16,366.24 -34.11 9,436.04 14.28
投资收益 -4,626.21 -1,639.65 -182.15 982.60 -570.81
项目 2005年9月30日 2005年9月30日 2005年9月30日合并报表数比
合并报表数据 合并报表数据 2004年12月31日合并报表数
总资产 (万元) (万元) 增减比例(%)
总负债 173,148.97 347,336.95 -50.15
76,078.74 203,793.19 -62.67
续上表:
项目 2004年12月31日不 2004年12月31日合并报表数比2004年
含微硬盘数(万元) 12月31日不含微硬盘数增减比例(%)
总资产 183,171.69 -5.47
总负债 84,365.72 -9.82
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
2005年1-9月,母公司实现营业利润3,107万元,比上年同期2,159万元增长44%.
但由于公司参股企业贵州南方汇通世华微硬盘有限公司1-6月发生亏损,公司对
贵州南方汇通世华微硬盘有限公司1-6月按照权益法核算, 7月份开始按照成本法核
算, 计入投资收益-4,490万元,导致公司1-9月累计亏损1,930万元.公司预测年初至
下一报告期期末的累计净利润将为亏损.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.对2004年度审计报告保留意见涉及事项的说明
公司2004年年度报告之财务报告被审计机构出具保留意见, 其涉及事项为2004
年纳入公司会计报表合并范围内之子公司贵州南方汇通世华微硬盘有限公司及其合
并报表的子公司南方汇通微硬盘科技有限公司(合称微硬盘公司)对香港威星科技发
展有限公司(简称威星公司)的应收帐款及预付料款.
公司从2005年起不再合并微硬盘公司的会计报表,改为按权益法核算.从2005年
7月份开始,公司对微硬盘公司股权投资的核算方法由权益法改为成本法.
针对保留意见涉及事项, 公司董事会已提请微硬盘公司采取各种必要措施以促
使保留意见涉及事项发生积极变化. 公司董事会将继续敦促微硬盘公司采取措施收
回对威星公司的应收帐款及预付帐款.
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜深圳市汇通迅达电器有限公司｜ ｜ -20.00｜ 305.00｜
｜汇通绿恒环保餐具有限公司 ｜ ｜ -3445.00｜ 941.00｜
｜贵州汇科纳米材料科技发展有｜ ｜ -171.00｜ 934.00｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜贵州迅达电器有限公司 ｜ ｜ -53.00｜ 1271.00｜
｜贵州汇通华城楼宇科技有限公｜ ｜ 147.00｜ 9621.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜贵州汇通天元网络科技有限公｜ ｜ -209.00｜ 213.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜贵州航天电源科技有限公司 ｜ ｜ 404.00｜ 17309.00｜
｜贵州南方汇通世华微硬盘有限｜ 17658.00｜ -42656.0｜ 183997.0｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
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