经营分析
| 发布日期：2008-3-14 9:36:00 |
≈≈神火股份000933≈≈(更新:08.03.13)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭 ｜ 187617.5｜ 90113.2｜ 48.03｜ 22.11｜
｜关联交易 ｜ 3336.5｜ 1602.5｜ 48.03｜ 0.39｜
｜铝产品 ｜ 603448.2｜ 128578.0｜ 21.31｜ 71.12｜
｜关联交易 ｜ 32642.1｜ 6956.0｜ 21.31｜ 3.85｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭 ｜ 187617.5｜ 90113.2｜ 48.03｜ 22.11｜
｜关联交易 ｜ 3336.5｜ 1602.5｜ 48.03｜ 0.39｜
｜铝产品 ｜ 603448.2｜ 128578.0｜ 21.31｜ 71.12｜
｜关联交易 ｜ 32642.1｜ 6956.0｜ 21.31｜ 3.85｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华中地区 ｜ 154997.7｜- ｜- ｜ 18.27｜
｜华北地区 ｜ 153014.7｜- ｜- ｜ 18.03｜
｜华东地区 ｜ 511317.0｜- ｜- ｜ 60.27｜
｜其他（华南、西北等） ｜ 29115.3｜- ｜- ｜ 3.43｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭 ｜ 105114.3｜ 53993.7｜ 51.37｜ 53.90｜
｜铝产品 ｜ 72878.1｜ 14074.1｜ 19.31｜ 37.37｜
｜电力 ｜ 9762.6｜ 1134.5｜ 11.62｜ 5.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭 ｜ 105114.3｜ 53993.7｜ 51.37｜ 53.90｜
｜铝产品 ｜ 72878.1｜ 14074.1｜ 19.31｜ 37.37｜
｜电力 ｜ 9762.6｜ 1134.5｜ 11.62｜ 5.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华中地区 ｜ 108680.9｜- ｜- ｜ 55.72｜
｜华东地区 ｜ 68315.6｜- ｜- ｜ 35.03｜
｜其他（华北、华南等） ｜ 18037.1｜- ｜- ｜ 9.25｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭 ｜ 172233.8｜ 83060.9｜ 48.23｜ 88.25｜
｜其中：关联交易 ｜ 25685.8｜ 12388.3｜ 48.23｜ 13.16｜
｜电解铝（铝锭） ｜ 13577.3｜ 3989.2｜ 29.38｜ 6.96｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭 ｜ 172233.8｜ 83060.9｜ 48.23｜ 88.25｜
｜其中：关联交易 ｜ 25685.8｜ 12388.3｜ 48.23｜ 13.16｜
｜电解铝（铝锭） ｜ 13577.3｜ 3989.2｜ 29.38｜ 6.96｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华中地区 ｜ 68275.5｜- ｜- ｜ 34.98｜
｜华东地区 ｜ 91964.0｜- ｜- ｜ 47.12｜
｜其他（华南、华北等） ｜ 34918.1｜- ｜- ｜ 17.89｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 煤炭采选业 ｜ 129501.1｜ 62965.8｜ 48.62｜ 94.85｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 21411.3｜ 10410.2｜ 48.62｜ 15.68｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 煤炭 ｜ 129501.1｜ 62965.8｜ 48.62｜ 94.85｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 21411.3｜ 10410.2｜ 48.62｜ 15.68｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭采选业 ｜86043.28 ｜42659.26 ｜43384.02 ｜50.42 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭 ｜86043.28 ｜42659.26 ｜43384.02 ｜50.42 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中地区 ｜34504.98 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜49490.63 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他（华南、华北等） ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜6374.49 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭 ｜41473.29 ｜24615.98 ｜16857.31 ｜40.65 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜5585.88 ｜3315.22 ｜2270.66 ｜40.65 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭采选业 ｜155965.98 ｜70265.76 ｜85700.22 ｜53.02 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜13488.44 ｜6076.81 ｜7411.63 ｜53.02 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜发电 ｜2519.60 ｜2332.73 ｜186.87 ｜6.62 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜1409.98 ｜1305.41 ｜104.57 ｜6.62 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中地区 ｜47606.48 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜95212.95 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜21340.83 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│煤炭 │ 116921.2702│ 99.52│ 56.06
2│其他 │ 561.4530│ 0.48│ 15.46
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2004-12-31
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│煤炭 │ 115672.2169│ 94.08│ 51.50
3│电力 │ 2423.7104│ 1.97│ 4.11
5│其它 │ 4859.3392│ 3.95│ 46.41
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按产品构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│煤炭 │ 72163.3280│ 94.65│ 60.57
2│型焦 │ 2791.7498│ 3.66│ 3.22
3│电力 │ 1289.6728│ 1.69│ 34.71
5│其他 │ 0.0000│ 0.00│ --
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按地区构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│国内销售 │ 76244.7507│ 100.00│ --
2│出口 │ 0.0000│ 0.00│ --
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2004-12-31
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│国内 │ 122375.6394│ 99.53│ --
2│其它 │ 579.6271│ 0.47│ --
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、公司经营情况的回顾
(一)概述
公司(含控股子公司, 以下同)主营业务是煤炭、发电(自发自用)、铝产品的生
产、加工、销售. 2007年是公司做优做强煤电铝一体化产业链、实现跨越式发展的
重要一年. 一年来,公司认真贯彻、落实科学发展观,在抓好安全生产、加快重点工
程建设步伐的同时,依托控股股东神火集团的大力支持,董事会把握机遇、科学决策
, 2007年9月公司以实物资产与货币出资相结合的方式增资控股了神火铝业.通过对
集团公司铝电产业的战略重组和产业整合, 公司实现了煤电铝一体化经营的发展战
略, 增强了抵御市场风险的能力,同时,消除了同业竞争,减少了关联交易,规范了公
司运作.
(二)公司经营情况
报告期内,公司生产煤炭422.59万吨,销售煤炭423.62万吨;生产铝产品37.14万
吨,销售36.18万吨,实现了产销平衡.
2007年,公司实现营业收入8,484,447,287.06元,较上年同期增长116.04%;归属
于上市公司股东的净利润819,351,427.37元,较上年同期(调整后归属于上市公司股
东的净利润)增长105. 33%,主要原因是:①根据新的《企业会计准则》,公司新合并
了神火铝业的会计报表; ②国内煤炭市场需求旺盛,煤炭售价涨幅较大;③沁澳铝业
二期年产七万吨电解铝生产线提前投产,主营业务收入和利润大幅增长.
(三)公司主营业务情况
公司主营业务分行业和产品情况
报告期内公司向神火集团及其子公司销售产品的关联交易总金额是365,065,50
6.87元.
公司主营业务分地区情况
报告期内, 各地区主营业务收入较去年同期大幅增加的主要原因是公司合并会
计报表所致.
(四)公司财务状况和经营成果分析
1、公司资产构成同比发生重大变动情况说明:
变动原因说明:报告期内公司合并了神火铝业会计报表,导致资产构成同比发生
重大变动.预付账款大幅下降的原因是公司2006年预付的发电设备及相关资产款7.3
6亿元本期已结算,固定资产增加的原因是本期在建工程完工转入固定资产金额较大
2、公司期间费用及所得税同比发生重大变动的情况说明:
变动原因说明:公司合并神火铝业会计报表,导致管理费用、销售费用同比增加
;财务费用同比增加是因为本期借款增加及央行提高利率所致;营业外收入大幅增长
的原因是报告期内控股子公司沁澳铝业收到沁阳市财政局拨付的中小企业发展专项
资金、公司控股子公司新龙公司收到的财政拨入综合治理费及本公司收到的国补资
金; 所得税费用同比增加是因为报告期内公司实现利润总额与去年同期相比大幅增
加.
3、公司现金流量表构成情况的说明:报告期内公司经营活动产生的现金流量净
额为1,314,897,857.02元,去年同期为452,789,314.85元,增加的主要原因是报告期
内公司合并了神火铝业会计报表,销售商品产生的现金流量大幅增加;投资活动产生
的现金流量净额为-1,512,790,459.32元,去年同期为-1,705,748,752.92,减少的主
要原因是报告期内神火铝业收回期货投资103, 000,000.00元;筹资活动产生的现金
流量净额为314,313,627.47元,去年同期为1,556,926,210.18元,减少的主要原因是
公司2007年偿还银行借款、利息大幅增加以及支付股利.
(六)公司投资情况
在强化经营管理的同时, 按照内涵挖潜与外延发展同步推进、做优做强煤电铝
一体化协调发展产业链的经营战略, 公司把加快基本建设步伐、扩大产能作为企业
发展的重中之重,集中精力抓好重点工程建设.2007年度公司完成基本建设投资1,27
9,526,686.67元,较上年度增加380,222,263.39元,增长42.28%.
报告期内公司非募集资金投资的重点项目、项目进度及收益情况:
其中:刘河煤矿本年转入固定资产266,462,233.10元,沁澳铝业本年转入固定资
产373,744,111.83元.
(七)主要生产设备情况
公司主要生产设备技术等级为先进适用,报告期内运行正常,利用率较高.
(八)主要子公司的经营情况及业绩
截至2007年底,公司拥有控股子公司8家,简要情况如下:
1、河南神火铝业股份有限公司
河南神火铝业股份有限公司注册资本1, 058,330,000.00元,法定代表人为王东
华先生,经营范围是从事货物和技术进出口业务(国家法律、法规规定应经审批方可
经营或禁止进出口的货物和技术除外);电解铝、铝合金、铝型材及延伸产品、炭素
的生产、加工、销售;废铝加工;发供电(涉及专项审批或行政许可的,取得专项审批
或许可证后方可经营).经审计,截至2007年12月31日,该公司资产总额4,698,701,54
0. 90元,股东权益2,049,879,454.66元;2007年度该公司实现净利润404,603,392.1
5元.
2、沁阳沁澳铝业有限公司
沁阳沁澳铝业有限公司注册资本233,333,333.00元,法定代表人为李崇先生,经
营范围是电解铝、铝型材及延伸产品、发供电、炭素及制品的生产经营, 经营本企
业自产产品及相关技术的进出口业务; 经营本企业生产所需的原辅材料、机械设备
、仪器仪表、零配件及相关技术的进出口业务. 经审计,截至2007年12月31日,该公
司资产总额为1,498,759,205.46元,股东权益522,756,834.22元;2007年度该公司实
现净利润259,552,496.64元.
3、河南省许昌新龙矿业有限责任公司
河南省许昌新龙矿业有限责任公司注册资本177, 030,000.00元,法定代表人为
李孟臻先生,经营范围是煤矿建设,煤炭生产、洗选和销售,煤炭综合利用等.经审计
,截至2007年12月31日,该公司资产总额为866,805,224.53元,股东权益430,867,449
.34元;2007年度该公司实现净利润127,705,306.64元.
4、河南神火兴隆矿业有限责任公司
河南神火兴隆矿业有限责任公司注册资本350,000,000.00元(实收资本250,000
, 000.00元),法定代表人为李孟臻先生,经营范围是煤矿建设,矿山器材生产、销售
.经审计,截至2007年12月31日,该公司资产总额为793,126,349.19元,股东权益252,
308,115.54元;2007年度该公司泉店煤矿处于基建阶段.
5、河南神火铁运有限责任公司
河南神火铁运有限责任公司注册资本1, 000,000.00元,法定代表人为齐明胜先
生,经营范围是铁路专用线营运.经审计,截至2007年12月31日,该公司资产总额为22
,043,711.88元,股东权益21,448,447.24元;2007年度该公司实现净利润9,629,733.
14元.
6、郑州天宏工业有限公司
郑州天宏工业有限公司注册资本20, 000,000.00元,法定代表人为李孟臻先生,
经营范围是建材销售, 机械设备租赁,矿产品筛选、营销.经审计,截至2007年12月3
1日,该公司资产总额为18,475,228.35元,股东权益18,466,118.35元;目前该公司李
岗煤矿处于筹建阶段.
7.商丘阳光铝材有限公司
商丘阳光铝材有限公司注册资本200, 000,000.00元,法定代表人为王西科先生
, 经营范围是铝材及铝合金的生产、加工、销售;货物和技术的进出口业务.经审计
,截至2007年12月31日,该公司资产总额为80,521,572.05元,股东权益79,623,590.4
7元;目前该公司铝加工项目处于基建阶段.
8.禹州市诚德矿业有限公司
禹州市诚德矿业有限公司注册资本70, 000,000.00元,法定代表人为刘君先生,
经营范围是对煤矿投资.经审计,截至2007年12月31日,该公司资产总额为85,587,11
7.28元,股东权益70,000,000.00元;目前该公司边沟煤矿处于基建阶段.
二、对公司未来发展的展望
(一)煤炭行业的发展趋势
煤炭是我国重要的基础能源和原料,在国民经济中具有重要的战略地位.随着国
民经济持续、较快发展,近年来全国相当大的范围内出现了能源供给偏紧的现象,而
我国能源构成中"贫油少气"的基本国情决定了煤炭将长期是我国的主要能源. 从国
家能源安全和可持续发展的战略高度出发, 政府将会继续实行鼓励发展能源的产业
政策, 加大支持力度.未来一段时期,预计我国煤炭市场供需的总体趋势是供需基本
平衡.
(二)铝行业的发展趋势
我国铝行业发展趋势主要呈现以下特征:一是通过近几年的宏观调控,尤其是20
07年《铝行业准入条件》的颁布实施,提高了铝行业的进入门槛;二是行业内企业整
合速度明显加快,预计未来该行业企业数量将明显减少,并逐步形成若干区域性大型
集团企业; 三是随着中国经济的持续较快发展,对铝的需求大幅增加,氧化铝和电解
铝的产能持续攀升, 并已形成国内铝消费市场供大于求的局面,市场竞争日趋激烈,
直接影响着企业的平均利润率; 四是电解铝行业被列为国家实施节能减排工作的重
点行业,企业经营将受到国家的严格控制,给企业发展带来诸多影响.
(三)公司发展战略
公司的发展思路和目标是:全面贯彻落实科学发展观,采取独资、收购、控股、
参股等多种方式开发资源,上游大力开发和储备优势资源,下游继续围绕市场需求调
整优化产业和产品结构,扩大产能,争取在"十一五"末形成年产煤炭一千万吨左右的
生产能力,不断提高资源综合利用水平,发展壮大煤炭主业.在此基础上,着力做优做
强煤电铝产业链,实行煤电铝一体化经营,发挥煤炭采选、发电和电解铝业务的协同
效应, 实现资源共享、优势互补,从而增强公司抵御市场风险的能力和核心竞争力,
实现全面、协调、可持续发展,为股东创造更大的价值回报,为客户提供更加优良的
产品和服务,为广大员工创造更为广阔的发展空间,实现股东、客户、员工和公司利
益的有机统一,造福社会.
(四)公司的主要优势
公司的竞争优势主要表现在以下几个方面:
1、产品优势
公司地处全国六大优质无烟煤基地之一的永城矿区, 所产煤炭主要是优质无烟
煤,产品具有特低硫、特低磷、中低灰分、高发热量的突出优点,广泛应用于冶金、
化工、发电等行业及民用; 公司控股子公司河南省许昌新龙矿业有限责任公司所产
煤炭为中到低灰、特低硫、低磷、高发热量的瘦煤, 属稀缺煤种,质量优良,可作为
炼焦配煤、型焦配煤、工业用煤及民用煤.
多年以来, 公司非常注重产品结构调整,不断优化产品结构,提高了产品的科技
含量和附加值,满足了客户的多元化需求,创造了良好的经济效益.
2、区位优势
公司毗邻经济发达、能源缺乏的华东地区, 并建有自备铁路专用线与京沪线相
连,具有运输成本低的比较优势.
3、管理优势
公司拥有一个具有丰富管理经验的经营决策团队和特别能战斗的员工队伍, 为
公司持续健康发展提供了人才保障. 多年以来,公司坚持以人为本,不断探索管理创
新,已经逐步形成具有神火特色的经营管理模式和企业文化.
4、煤电铝一体化经营
公司已经形成比较完整的煤电铝产业链,实现煤电铝一体化经营,有利于发挥煤
炭采选、发电和电解铝业务的协同效应, 实现资源共享、优势互补,降低总体成本,
从而增强了公司核心竞争力和抵御市场风险的能力.
(四)公司在经营中存在的问题和困难, 以及影响、制约公司实现未来发展目标
的风险因素和解决方案
公司在经营中存在的问题和困难, 以及影响、制约公司实现未来发展目标的风
险因素主要是:
1、安全风险
公司煤炭生产为地下开采作业, 存在发生水、火、顶板、瓦斯、煤尘等自然灾
害的可能性.
2、不确定开采条件风险
随着矿井开采深度增加,运输环节增多,且可能发生断层、涌水及其它地质条件
变化,成本压力增大,将影响和制约公司效益的进一步提高.
3、市场风险
未来一段时期,预计我国煤炭市场供需的总体趋势是供需平衡、产销两旺,但在
某个时期和阶段,仍然会出现结构性、区域性的产大于销和价格回落.
4、环保风险
公司地处平原地带,在煤炭开采过程中将会导致土地塌陷和村庄搬迁,对区域环
境造成一定的影响.随着国家政策对环境保护的要求不断提高,对土地供应的限制条
件将会增加、资源税征收标准可能提高,将造成公司经营成本的提高.
5、公司控股子公司神火铝业、沁澳铝业所属电解铝行业周期性比较明显,市场
波动较大,盈利能力不稳定;同时,电解铝行业属于资金密集型产业,国家采取从紧的
货币政策将会增加经营成本.
针对上述问题、风险因素,公司采取的措施和对策是:
1、认真贯彻落实《矿山安全法》、《煤矿安全规程》, 完善安全防范体系,推
行安全目标管理,搞好安全培训,加大安全投入,确保安全生产.
2、坚持走管理创新、科技兴企之路, 积极推进先进适用技术的开发应用,以管
理创新、技术创新降低成本费用,提高经济效益.
3、根据市场需求不断调整优化产品结构,提高产品质量,搞好优质服务,提升客
户满意度和忠诚度,保证产销基本平衡.
4、大力发展循环经济, 积极组织对塌陷土地的复垦和综合治理工作,切实保护
环境和可耕地,不断提高资源综合利用水平,构建平安矿区、和谐矿区.
5、面对铝行业激烈的市场竞争形势,公司将充分利用国内国外两种资源、两个
市场,通过狠抓原材料采购,适时与信誉好、实力强的氧化铝供应商签订长期购销合
同, 以保证氧化铝长期、稳定的供应,并不断提高生产效率、优化产品结构,以有效
控制生产成本,同时积极拓宽营销渠道,扩大销售途径,保证产销平衡.
(五)新年度的经营计划
在市场环境不发生大的波动情况下, 预计公司(含控股子公司)全年生产煤炭46
0万吨, 销售煤炭460万吨;生产铝产品45万吨,销售铝产品45万吨,主营业务收入100
亿元以上,成本费用控制在85亿元左右,基本建设及技改项目投资30亿元左右.
(六)公司未来发展所需的资金需求和资金来源到"十一五"末, 预计公司固定资
产投资规模在50亿元以上.公司将密切关注资本市场的发展变化,根据国家有关法律
法规的规定,结合公司财务状况和项目资金需求情况,综合利用包括企业自有资金、
银行借款、新股发行、企业债券等方式开展多渠道、多种形式的融资工作, 保证重
点项目按计划建成投产,实现又好又快发展.
投资情况说明:
公司投资情况
在强化经营管理的同时, 按照内涵挖潜与外延发展同步推进、做优做强煤电铝
一体化协调发展产业链的经营战略, 公司把加快基本建设步伐、扩大产能作为企业
发展的重中之重,集中精力抓好重点工程建设.2007年度公司完成基本建设投资1,27
9,526,686.67元,较上年度增加380,222,263.39元,增长42.28%.
报告期内公司非募集资金投资的重点项目、项目进度及收益情况 :
单位:(人民币)万元
非募集资金投入项目名称 项目已投入金额 项目进度 项目收益情况
刘河煤矿 29,732.30 已竣工投产 1,168.14
薛湖煤矿 77,318.99 基建期 尚无收益
泉店煤矿 50,040.87 基建期 尚无收益
沁澳铝业扩建工程 37,374.41 已竣工投产 19,657.77
合 计 194,466.57 -- --
其中:刘河煤矿本年转入固定资产266,462,233.10元,沁澳铝业本年转入固定资
产373,744,111.83元.
报告期内公司主要对外投资情况: 单位:(人民币)元
被投资公司的名称 投资额 占被投资公司权益的比例
河南神火铝业股份有限公司 1,055,924,715.80 45.05%
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
报告期内公司营业收入、营业成本、净利润分别较上年同期增长101.64%、110
.82%、111.51%,主要原因是:与上年同期相比,公司新合并了河南神火铝业股份有限
公司、沁阳沁澳铝业有限公司会计报表.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股东名称特别承诺承诺履行情况
河南神火集遵守法律、法规和规章的规定,履行法1、股权分置改革方案实施团
有限公司定承诺义务;集团公司所持的非流通股过程中,河南神火集团有
-股份自神火股份股权分置改革方案实施限公司、商丘市普天工贸
-之日起,在三十六个月内不上市交易或有限公司、河南惠众投资
-者转让;集团公司将在股权分置改革完有限公司、商丘新创投资
-成后连续三年的年度股东大会上提出分管理有限公司均按照规定
-红议案,要求将当年可供投资者分配利在中国证券登记结算有限
-润的30%以上用于当年的利润分配,并责任公司深圳分公司将其
-保证在股东大会表决时对该议案投赞成所持股份办理了锁定手
-票.续.
--2、公司于2007年6月实施
--了2006年度利润分配方
--案,向全体股东派发现金
--股息为200,000,000.00
--元,占公司当年可供股
--东分配利润的35.28%.
商丘市普天工遵守法律、法规和规章的规定,履行法贸有限公司定承诺义务;并
将在股权分置改革完成河南惠众投资后连续三年的年度股东大会上提出分红有限公
司议案,要求将当年可供投资者分配利润商丘新创投资的30%以上用于当年的利润分
配,且保管理有限公司证在股东大会表决时对该议案投赞成票.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司财务及相关部门初步估算,在市场环境不发生大的波动情况下,预计公司20
07年度实现净利润较上年同期增长100%—150%(以公司2006年年度报告为基数), 增
长的主要原因是:①今年以来,公司新庄矿选煤厂生产工艺改造完成、控股子公司河
南省许昌新龙矿业有限责任公司选煤厂投入正常生产, 高附加值的精煤产销量增加
,煤炭市场产销两旺,致使公司煤炭产品售价稳中有升;②与上年同期相比,公司新合
并了河南神火铝业股份有限公司会计报表; ③控股子公司沁阳沁澳铝业有限公司二
期7万吨电解铝生产线较原计划提前竣工投产,产能大幅提升.
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
□适用 √不适用
2)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
4)报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间接待地点接待方式接待对象
7月10日公司董事会办公室实地调研长城证券有限责任公司赖礼辉
7月18日公司董事会办公室实地调研泰达荷银基金管理有限公司何淼
8月20日公司董事会办公室实地调研中国国际金融有限公司张伟
8月22日公司董事会办公室实地调研上海鼎石投资管理有限公司范玉琢高瑞宇
8月23日公司董事会办公室实地调研长信基金管理有限公司冯宝
9月11日公司董事会办公室实地调研凯基(北京)管理咨询有限公司
---上海分公司王帅杨翰
9月11日公司董事会办公室实地调研友邦华泰基金管理有限公司林先国
9月26日公司董事会办公室实地调研国投瑞银基金管理有限公司吉莉
9月26日公司董事会办公室实地调研个人投资者余国峰
================续上表=========================
接待时间谈论的主要内容及提供的资料
7月10日公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
7月18日公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
8月20日公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
8月22日公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
8月23日公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
9月11日公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
9月11日公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
9月26日公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
9月26日公司发展战略、市场前景和主要竞争优势
★2007年中期:
一、主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
√适用 □ 不适用
与去年同期相比, 公司新增合并沁阳沁澳铝业会计报表;2007年4月1日,公司与
河南神火集团有限公司就装机总规模为195MW的自备发电机组办理了交割手续,该项
资产的权利及义务转由本公司享有和承担.公司主营业务由单一的煤炭主业,初步形
成煤电铝一体化发展的产业链.
二、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
□适用 √ 不适用
三、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
√适用 □ 不适用
与去年同期相比, 公司新增合并沁阳沁澳铝业会计报表;2007年4月1日,公司与
河南神火集团有限公司就装机总规模为195MW的自备发电机组办理了交割手续,该项
资产的权利及义务转由本公司享有和承担.公司主营业务由单一的煤炭主业,初步形
成煤电铝一体化发展的产业链.
四、募集资金使用情况
1、募集资金运用
适用 √ 不适用
2、变更项目情况
□适用 √ 不适用
五、董事会下半年的经营计划修改计划
□适用 √ 不适用
六、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □ 不适用
公司财务及相关部门初步估算,在市场环境不发生大的波动情况下,预计公司20
07年1-9月份净利润较上年同期增长50%以上, 具体数据将在2007年第三季度报告中
进行披露.
八、公司董事会对会计师事务所本报告期"非标准审计报告"的说明
□适用 √ 不适用
九、公司董事会对会计师事务所上年度"非标准审计报告"涉及事项的变化及处
理情况的说明
□适用 √ 不适用
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
⑴ 一季度,公司营业收入、利润总额、净利润分别较上年同期增长91.28%、11
4.18%、119.78%,主要原因是:①公司新庄矿选煤厂生产工艺改造完成、控股子公司
河南省许昌新龙矿业有限责任公司选煤厂竣工投产, 高附加值的精煤产销量大幅度
增加;②与上年同期相比,公司新合并了沁阳沁澳铝业有限公司会计报表.
⑵ 一季度,公司营业成本较上年同期增长86.01%,主要原因是:与上年同期相比
,公司新合并了沁阳沁澳铝业有限公司会计报表.
⑶ 一季度,公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长178.89%,主要原
因是:与上年同期相比,公司新合并了沁阳沁澳铝业有限公司会计报表.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、公司经营情况的回顾
(一)概述
2006年是"十一五"发展规划的开局之年, 也是公司发展史上具有里程碑意义的
重要一年. 一年来,公司以科学发展观为指导,始终把煤矿安全生产放在各项工作的
首位,把提高采掘机械化水平、建设高产高效矿井放在突出位置,坚持依靠科技进步
,扎实推进精细化管理,走资源利用率高、经济效益好、环境污染少和可持续的发展
道路,克服了地质条件复杂、三煤比例增大等诸多不利因素,实现了安全生产、产销
平衡, 保持了良好的盈利水平.在强化经营管理、搞好安全生产的基础上,公司依照
法定程序,通过受让股权、投资入股、收购资产等多种方式,不但进一步扩大了后备
资源储量,而且逐步由单一的煤炭主业形成比较完整的煤—电—铝产业链,大大增强
了抵御市场风险的能力,为企业的持续、较快发展奠定了基础.
(二)公司经营情况
报告期内,公司(含控股子公司,以下同)全年生产煤炭408.62万吨,销售煤炭410
.39万吨,分别较上年同期增长5.70%、9.64%.2006年,公司实现主营业务收入1,951,
575, 656.08元,较上年同期增长18.88%,主要原因是:①河南省许昌新龙矿业有限责
任公司煤炭产量达到设计生产能力、销售收入大幅增长; ②公司按照规定合并了沁
阳沁澳铝业有限公司2006年10—12月份会计报表;报告期内公司主营业务利润832,6
24,734.71元,比去年同期略有上升;实现净利润402,428,908.78元,较上年同期下降
14.83%,主要原因是:①公司加大了三煤层开采力度,和二煤层进行合理配采,致使产
品结构和煤质发生一定的变化,煤炭综合平均售价下降、生产成本增加;②根据国家
政策规定, 资源税计缴标准提高,主营业务税金及附加增加;③报告期内公司银行借
款增加较多,致使利息支出、财务费用增加.
(三)控股子公司经营情况
截至2006年底,公司拥有控股子公司5家,简要情况如下:
1、河南省许昌新龙矿业有限责任公司
河南省许昌新龙矿业有限责任公司经营范围主要是煤矿建设, 煤炭生产、洗选
和销售,煤炭综合利用等,注册资本177,030,000元人民币,法定代表人为李孟臻先生
.经审计,截至2006年底,该公司资产总额为851,347,710.06元,股东权益299,177,32
9.73元;2006年度该公司实现净利润 77,042,314.29元.
2、河南神火兴隆矿业有限责任公司
河南神火兴隆矿业有限责任公司经营范围主要是煤矿建设, 矿山器材生产、
销售,注册资本350,000,000.00元(实收资本200,000,000.00元)人民币,法定代表人
为李孟臻先生.经审计,截至2006年底,该公司资产总额为524,229,318.02元,股东权
益205,100,000.00元;2006年度该公司处于基建阶段.
3、河南神火铁运有限责任公司
河南神火铁运有限责任公司经营范围是铁路专用线营运,注册资本1,000,000.0
0元,法定代表人为齐明胜先生.经审计,截至2006年底,该公司资产总额为12,845,50
8.61元,股东权益11,818,714.10元;2006年度该公司实现净利润10,818,714.10元.
4、沁阳沁澳铝业有限公司
沁阳沁澳铝业有限公司注册资本233,333,333.00元,法定代表人为李崇先生,经
营范围是电解铝、铝型材及延伸产品、发供电、炭素及制品的生产经营, 经营本企
业自产产品及相关技术的进出口业务; 经营本企业生产所需的原辅材料、机械设备
、仪器仪表、零配件及相关技术的进出口业务. 截至2006年12月,公司已形成年产9
万吨电解铝的生产能力. 经审计,截至2006年底,该公司资产总额为683,185,944.69
元,股东权益175,295,289.55 元;2006年10-12月份该公司实现净利润35,271,826.
98元.
5、郑州天宏工业有限公司
郑州天宏工业有限公司注册资本人民币20,000,000.00元,法定代表人为李孟臻
先生,企业性质是有限责任公司,经营范围主要是建材销售,机械设备租赁,矿产品筛
选、营销.经审计,截至2006年底,该公司资产总额为20,564,437.60元,股东权益20,
000,000.00元;2006年度该公司处于筹建阶段.
二、对公司未来发展的展望
(一)煤炭行业的发展趋势
煤炭是我国重要的基础能源和原料,在国民经济中具有重要的战略地位.随着国
民经济持续、较快增长,近年来全国相当大的范围内出现了能源供给偏紧的现象,而
我国能源构成中"富煤贫油少气"的基本国情决定了煤炭将长期是我国的主要能源.
从国家能源安全和可持续发展的战略高度出发, 政府将会继续实行鼓励发展能源的
产业政策, 加大支持力度.未来一段时期,预计我国煤炭市场供需的总体趋势是供需
基本平衡.
(二)公司发展战略
公司的发展思路和目标是:全面贯彻落实科学发展观,采取独资、收购、参股、
控股等多种方式开发资源,上游大力开发和储备优势资源,下游继续围绕市场需求调
整优化产业和产品结构,扩大产能,争取在"十一五"末形成年产一千万吨左右的生产
能力,不断提高资源综合利用水平,发展壮大煤炭主业.在此基础上,着力做优做强煤
电铝产业链,实行煤电铝一体化经营,发挥煤炭采选、发电和电解铝业务的协同效应
, 实现资源共享、优势互补,从而增强公司抵御市场风险的能力,实现全面、协调、
可持续发展, 为股东创造更大的价值回报,为客户提供更加优良的产品和服务,为广
大员工创造更为广阔的发展空间,实现股东、客户、员工和公司利益的有机统一.
(三)公司的主要优势
公司的竞争优势主要表现在以下几个方面:
1、产品优势
公司地处全国六大优质无烟煤基地之一的永城矿区, 所产煤炭主要是优质无烟
煤,产品具有特低硫、特低磷、中低灰分、高发热量的突出优点,广泛应用于冶金、
化工、发电等行业及民用; 公司控股子公司河南省许昌新龙矿业有限责任公司所产
煤炭为中到低灰、特低硫、低磷、高发热量的瘦煤, 属稀缺煤种,质量优良,可作为
炼焦配煤、型焦配煤、工业用煤及民用煤.
多年以来, 公司非常注重产品结构调整,根据市场需求优化产品结构,提高了产
品的科技含量和附加值,为公司创造了良好的经济效益.
2、区位优势
公司毗邻经济发达、能源缺乏的华东地区, 并建有自备铁路专用线与京沪线相
连,具有运输成本低的比较优势.
3、管理优势
公司拥有一个具有丰富管理经验的经营决策团队和特别能战斗的员工队伍, 为
公司持续健康发展提供了人才保障. 多年以来,公司坚持以人为本,不断探索管理创
新,已经逐步形成具有神火特色的经营管理模式和企业文化.
4、煤电铝一体化经营
公司已经初步形成比较完整的煤电铝产业链,实现煤电铝一体化经营,有利于发
挥煤炭采选、发电和电解铝业务的协同效应,实现资源共享、优势互补,降低总体成
本,从而增强了公司核心竞争力和抵御市场风险的能力.
(四)公司在经营中存在的问题和困难, 以及影响、制约公司实现未来发展目标
的风险因素和解决方案
公司在经营中存在的问题和困难, 以及影响、制约公司实现未来发展目标的风
险因素主要是:
1、安全风险
公司煤炭生产为地下开采作业, 存在发生水、火、顶板、瓦斯、煤尘等自然灾
害的可能性.
2、不确定开采条件风险
随着矿井开采深度增加,运输环节增多,且可能发生断层、涌水及其它地质条件
变化,成本压力增大,将影响和制约公司效益的进一步提高.
3、市场风险
未来一段时期,预计我国煤炭市场供需的总体趋势是供需平衡、产销两旺,但在
某个时期和阶段,仍然会出现结构性、区域性的产大于销和价格回落.
4、环保风险
公司地处平原地带,在煤炭开采过程中将会导致土地塌陷和村庄搬迁,对区域环
境造成一定的影响. 随着国家政策对环境保护的要求不断提高、对土地供应的限制
条件不断增加,将对公司的生产经营提出更高的要求,造成公司经营成本的提高.
5、公司控股子公司沁阳沁澳铝业有限公司所属电解铝行业周期性比较明显,市
场波动较大,致使盈利能力不稳定.
针对上述问题、风险因素,公司采取的措施和对策是:
1、认真贯彻落实《矿山安全法》、《煤矿安全规程》, 完善安全防范体系,推
行安全目标管理,搞好安全培训,加大安全投入,确保安全生产.
2、坚持走管理创新、科技兴企之路, 积极进行先进适用技术的开发应用,以管
理创新、技术创新降低成本费用,提高经济效益.
3、根据市场需求不断调整优化产品结构,提高产品质量,搞好优质服务,提升客
户满意度和忠诚度,保证产销基本平衡.
4、大力发展循环经济, 积极组织对塌陷土地的复垦和综合治理工作,切实保护
环境和可耕地,不断提高资源综合利用水平,构建平安矿区、和谐矿区.
5、采用国内外电解铝企业的普遍做法,适时与信誉好、实力强的氧化铝供应商
签订长期购销合同,以保证氧化铝长期、稳定的供应,有效控制生产成本.
(五)新年度的经营计划
在市场环境不发生大的波动情况下, 预计公司(含控股子公司)全年生产煤炭42
3万吨, 销售煤炭423万吨,发电10.80亿度,供电9.70亿度,生产铝锭11.00万吨,销售
铝锭10.80万吨,主营业务收入40亿元左右,成本费用控制在33亿元左右,基本建设及
技改项目投资9亿元左右.
(六)公司未来发展所需的资金需求和资金来源
"十一五"期间,预计公司固定资产投资总额将在30亿元以上.公司将密切关注资
本市场的发展变化,根据国家有关法律法规的规定,结合公司财务状况和项目资金需
求情况, 综合利用包括企业自有资金、银行借款、新股发行、企业债券等方式开展
多渠道、多种形式的融资工作,保证重点项目按计划建成投产,实现持续、较快发展
投资情况说明:
公司投资情况
在强化经营管理的同时, 按照内涵挖潜与外延发展同步推进、做强做大主业的
经营战略,公司把加快基本建设步伐、扩大产能作为企业发展的重中之重,集中精力
重点抓好后备矿井建设, 进一步加快了刘河井田、薛湖井田、泉店井田等重点项目
的建设步伐,其中刘河煤矿已于2006年12月按计划投入试生产.
报告期内,公司按照法定程序受让取得郑州天宏工业有限公司70%股权、河南新
郑煤电有限责任公司39%股权,以增资方式取得沁阳沁澳铝业有限公司70%股权.
2006年度公司完成投资900,439,034.28元,较上年度增加407,716,687.35元,增
长82.75%,具体投入情况如下表:
单位:(人民币)元
非募集资金
投入项目 计划投资 报告期内投资 累计投资
刘河井田 241,720,000.00 114,360,278.38 262,032,705.86
薛湖井田 892,000,000.00 123,585,284.74 500,800,307.87
泉店井田 996,000,000.00 353,686,054.47 353,686,054.47
沁澳铝业一期
后3.5万吨工程 126,000,000.00 88,461,508.79 88,461,508.79
新龙公司选煤厂95,000,000.00 66,712,638.87 94,936,353.53
新庄选煤厂重
介工艺改造 27,000,000.00 16,794,905.74 23,587,201.41
沁澳铝业二
期7万吨工程 310,000,000.00 13,670,034.60 13,670,034.60
其它 —— 123,168,328.69 ——
合计 —— 900,439,034.28 ——
★2006年三季:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
第三季度,公司继续按照年初制定的生产经营计划有条不紊的开展各项工作,把
煤矿安全生产放在各项工作的首位, 扎实推进精细化管理,正确把握市场机遇,根据
市场需求合理调整产品结构,实现了安全生产、产销基本平衡,保持了良好的盈利水
平.
第三季度, 公司实现主营业务收入461,662,361.87元,较上年同期增长11.95%,
主要原因是报告期内合并了河南省许昌新龙矿业有限责任公司的主营业务收入; 实
现净利润83,855,201.66元,较上年同期下降27.94%,主要原因是:①公司为更加合理
地开发利用资源, 延长现有生产矿井的开采和服务年限,保证企业持续健康发展,进
一步加大了三煤层开采力度,和二煤层进行合理配采,致使产品结构和煤质发生一定
的变化,煤炭平均售价下降;②根据有关政策规定,资源税计缴标准提高,主营业务税
金及附加增加;③公司增加银行借款投入在建项目,财务费用增加.
公司在持续改进经营管理的同时, 重点加强基本建设管理,加快后备矿井建设.
报告期内公司重点建设项目刘河矿、薛湖矿、泉店矿开发均按计划推进. 第三季度
公司上述三个重点项目完成基本建设投资10, 214.51万元,累计完成投资104,723.4
7万元(含以前年度).
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√ 适用 □ 不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□ 适用 √ 不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□ 适用 √ 不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□ 适用 √ 不适用
5)主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√ 适用 □ 不适用
第三季度, 公司主营业务毛利率为44.08%,较上年同期减少7.77个百分点,主要
原因是公司为更加合理地开发利用资源,延长现有生
产矿井的开采和服务年限,把加大三煤层开采力度放在突出位置,和二煤层进行
合理配采,产品结构发生较大变化,煤炭平均售价下降及主营业务成本上升所致.
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√ 适用 □ 不适用
公司于2005年8月经临时股东大会审议批准收购了河南省许昌新龙矿业有限责
任公司92%的股权,本期合并会计报表范围新增河南省许
昌新龙矿业有限责任公司报表;公司控股子公司河南神火电力有限责任公司于2
006年4月经股东会决议解散,进入清算程序,因此本
期不再合并其报表.
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□ 适用 √ 不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□ 适用 √ 不适用
(六)原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√ 适用 □ 不适用
(七)截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□ 适用 √ 不适用
★2006年中期:
一、公司财务状况和经营成果简要分析
报告期内,公司以科学发展观统领全局,始终把煤矿安全生产放在各项工作的首
位, 把提高采掘机械化水平、建设高产高效矿井放在突出位置,坚持依靠科技进步,
不断探索管理创新,克服了地质条件复杂、部分煤种售价回落等不利因素,实现了安
全生产、产销基本平衡,保持了良好的盈利水平.
上半年,公司(含控股子公司新龙公司,以下同)生产煤炭204.34万吨,销售煤炭1
98. 64万吨,较上年同期分别增长17.05%、23.59%,主要原因为报告期内合并了新龙
公司产销量.
上半年, 公司实现主营业务收入903,700,998.20元,较上年同期增长18.53%,主
要原因是报告期内合并了新龙公司主营业务收入; 主营业务利润404,392,790.73元
, 较上年同期下降6.14%;实现净利润216,193,418.80元,较上年同期下降14.19%,主
要原因是:①公司为更加合理地开发利用资源,延长现有生产矿井的开采和服务年限
,保证企业持续健康发展,进一步加大了三煤层开采力度,和二煤层进行合理配采,致
使产品结构和煤质发生一定的变化, 综合平均售价下降;②根据有关政策规定,资源
税计缴标准提高, 主营业务税金及附加增加;③公司增加银行借款投入在建项目,财
务费用增加.
截止报告期末,公司总资产3,461,872,278.52元,比年初增加222,893,976.17元
; 股东权益1,661,916,853.30元,比年初增加117,049,282.80元,主要原因是公司实
现的净利润增加了股东权益.
在加强管理的同时, 按照内涵挖潜与外延发展同步推进、做强做大主业的经营
战略,公司把加快基本建设步伐、扩大产能作为企业发展的重中之重,集中精力重点
抓好后备矿井建设.报告期内,公司重点建设项目刘河煤矿、薛湖煤矿、泉店煤矿开
发均按计划顺利进行.
报告期内,公司经营活动产生的现金流入921,747,551.18元,为当期主营业务收
入的102.00%;经营活动产生的现金流量净额187,005,777.94元,为当期净利润的86.
50%.
二、报告期内公司经营情况
(一)公司主营业务是煤炭的生产、洗选加工、销售.
(二)公司主营业务突出,没有对财务状况产生重大影响的其他业务.
报告期内公司向神火集团及其子公司销售产品的关联交易总金额是146,658,40
7.38元.
报告期内公司毛利率为50.42%,较上年同期下降10.11个百分点,主要原因是公
司为更加合理地开发利用资源,延长现有生产矿井的开采和服务年限,保证企业持续
健康发展, 进一步加大了三煤层开采力度,和二煤层进行合理配采,致使产品结构和
煤质发生一定的变化,综合平均售价下降.
报告期内, 华中地区主营业务收入比去年同期大幅增加主要是因为合并新龙公
司报表所致.
(五)新龙公司为公司控股子公司,该公司主营业务是煤炭生产、洗选和销售,企
业性质是有限责任公司, 主要产品为特低硫、低磷、高发热量的瘦煤.2006年1-6月
份新龙公司实现净利润4,102.39万元.
(六)公司在经营中的主要问题和困难在于:公司煤炭生产为地下开采作业,存在
水、火、顶板、瓦斯、煤尘等自然灾害的可能性;随着矿井开采深度增加,可能发生
断层、涌水及其它地质条件变化, 导致生产环节增加、安全隐患增多、成本压力增
大; 随着三煤层开采力度加大,对公司产品结构和煤质产生了一定的影响;由于基建
项目较多、资金需求量大,导致银行借款和财务费用增加,影响和制约着公司效益的
提高. 针对上述问题,公司始终把煤矿安全生产放在各项工作的首位,认真贯彻《矿
山安全法》、《煤矿安全规程》, 落实安全生产责任制,完善安全防范体系,搞好安
全培训, 加大安全投入,强化考核监督力度,确保安全生产;同时,公司坚持依靠科技
进步, 不断探索管理创新,持续开展了挖潜增效和严管增效活动,实行目标成本和资
金预算制管理,保持了良好的盈利水平.
★2006年第一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
一季度, 公司全面贯彻落实科学发展观,把煤矿安全生产放在各项工作的首位,
扎实推进精细化管理,实现了安全生产、产销基本平衡.报告期内公司生产煤炭101.
44万吨,销售煤炭97.48万吨,较上年同期分别增长17.20%、36.71%.
一季度实现净利润7, 453.20万元,较上年同期减少32.87%,减少的主要原因是:
①公司为更加合理地开发利用资源,延长现有生产矿井的开采和服务年限,保证企业
持续健康发展, 把加大三煤层开采力度放在突出位置,和二煤层进行合理配采,产品
结构发生较大变化, 综合平均售价下降;②根据有关政策规定,资源税计缴标准提高
, 矿井安全投入增加,致使主营业务成本和主营业务税金及附加上升;③财务费用增
加;④营业费用增加.
公司在改进经营管理的同时, 加快后备矿井建设,进一步加强了基本建设管理.
报告期内公司重点建设项目刘河矿、薛湖矿、泉店矿开发均按计划进行, 进展顺利
.一季度公司上述三个重点项目基本建设完成投资11,411.12万元,累计完成投资92,
094.89万元.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的周期性或季节性特征
√适用 □不适用
3)报告期利润构成情况
√适用 □不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
一季度, 公司主营业务毛利率为40.65%,较上年同期减少16.17%,主要原因是公
司为更加合理地开发利用资源,延长现有生产矿井的开采和服务年限,把加大三煤层
开采力度放在突出位置, 和二煤层进行合理配采,产品结构发生较大变化,综合平均
售价下降及主营业务成本上升所致.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
经公司2005年第二次临时股东大会批准,公司于2005年8月31日收购了河南省许
昌新龙矿业有限责任公司92%的股权,已纳入公司合并会计报表范围.
3.经审计且被出具??非标意见??情况下董事会和监事会出具的相关说明
√适用 □不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
√适用 □不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
一、公司经营情况的回顾
(一)概述
2005年度,国内能源市场总体上继续保持需求旺盛的格局,公司正确把握市场机
遇,坚持以科学发展观统领各项工作全局,始终把煤矿安全生产放在各项工作的首位
, 全面推行精细化管理,深入开展控潜增效、严管增效和劳动效益竞赛活动,并根据
市场需求调整产品结构,加大市场营销力度,实现了安全生产、产销平衡和经济效益
持续较快增长. 公司全年生产煤炭386.58万吨,销售煤炭374.29万吨(含河南省许昌
新龙矿业有限责任公司2005年度产量42.52万吨,销量40.21万吨).报告期内,公司实
现主营业务收入1,641,602,641.75元、主营业务利润831,793,067.71元、净利润47
2,490,142.91元,分别较上年度增长33.51%、37.94%、37.55%,公司主营业务收入、
主营业务利润、净利润较上年同期保持持续较快增长的主要原因是国内煤炭市场需
求旺盛,同时也是公司强化经营管理、努力增收节支的成果.
(二)公司的主要优势
公司的竞争优势主要表现在以下几个方面:
1、产品优势
公司地处全国六大优质无烟煤基地之一的永城矿区, 所产煤炭全部是优质无烟
煤, 具有特低硫、特低磷、中低灰分、高发热量的突出优点,产品质量优良,广泛应
用于冶金、化工、发电等行业及民用; 而且,长期以来公司非常注重产品结构调整,
根据市场需求优化产品结构,提高了产品的科技含量和附加值,为公司创造了可观的
经济效益.
2、区位优势
公司临近经济发达、能源缺乏的华东地区, 交通便利,地理位置优越,并建有自
备铁路专用线与京沪线相连,具有运输成本低的比较优势.
3、管理优势
公司拥有一个具有丰富管理经验的经营决策层和特别能战斗的员工队伍, 为公
司持续健康发展提供了可靠保障. 多年以来,公司坚持以人为本,不断进行管理创新
,形成了具有神火特色的经营管理模式和企业文化.
(三)公司主营业务情况
(四)报告期内公司财务善和经营成果分析
1、公司资产构成同比发生重大变动情况说明:
变动原因说明: 报告期内公司货币资金同比及减少主要是因为公司以4.08亿元
收购了河南省许昌新龙矿业有限责任公司92%的股权,半年度分配现金股息3.75亿元
;公司增加的银行借款主要用于公司刘河井田、薛湖井田基建项目.
2、公司主要财务数据同比发生重大变动说明:
变动原因说明: 报告期内公司新合并了子公司河南省许昌新龙矿业有限责任公
司的报表,导致营业费用、管理费用同比有所上升;财务费用同比增加是因为长、短
期借款增加较多导致利息支出增加;所得税费用同比增加是公司实现利润增长所致.
3、公司现金流量表构成情况的说明:经营活动产生的现金流量净额为224,719,
981.13元,去年同期为402,137,980.47元,同比减少的主要是因为支付的工资和税费
比去年增加较多;投资活动产生的现金流量净额为-671,535,938.78元,去年同期为-
564, 445,047.56元,同比减少的主要是因为基建项目较多,投入较大;筹资活动产生
的现金流量净额为197,693,314.66元,去年同期为111,348,249.66元,同比减少的主
要原因是公司半年度分红派息所致.
(五)控股公司的经营情况
截至2005年底, 公司拥有控股子公司3家,分别是河南省许昌新龙矿业有限责任
公司、河南神火兴隆矿业有限责任公司、河南神火电力有限责任公司, 简要情况如
下:
河南省许昌新龙矿业有限责任公司经营范围主要是煤矿建设, 煤炭生产、洗选
和销售,煤炭综合利用等,注册资本177,030,000元人民币,法定代表人为赵培忠先生
.截至2005年底,该公司资产总额为729,338,622.34元,股东权益219,885,015.44元;
2005年度该公司实现净利润7,680,015.44元.
河南神火兴隆矿业有限责任公司经营范围主要是煤矿建设, 矿山器材生产、销
售,注册资本150,000,000.00元人民币,法定代表人为李孟臻先生.截至2005年底,该
公司资产总额为222,065,160.80元,股东权益150,000,000.00元;2005年度该公司处
于基建阶段.
河南神火电力有限责任公司注册资本30, 000,000.00元人民币,主营火力发电,
法定代表人为张光建先生.截至2005年底,该公司资产总额为32,198,033.34元,股东
权益28,243,354.07元;2005年度该公司实现净利润-1,637,016.48元.
二、对公司未来发展的展望
(一)煤炭行业的发展趋势和公司发展战略
煤炭是我国重要的基础能源和原料,在国民经济中具有重要的战略地位.随着国
民经济持续较快增长,近年来全国相当大的范围内出现了能源供给偏紧的现象,而我
国能源构成中"富煤贫油少气"的基本国情决定了煤炭将长期是我国的主要能源. 从
国家能源安全和可持续发展的战略高度出发, 政府将会继续实行鼓励发展能源的产
业政策,加大支持力度,公司发展前景长期看好.
公司的发展思路是:全面落实科学发展观,采取独资、收购、参股、控股等多种
方式开发资源, 发展完善煤炭产业链,上游大力开发和储备优势资源,下游继续围绕
市场需求调整优化产品结构,扩大产能,争取在"十一五"末形成年产一千万吨左右的
生产能力, 不断提高资源综合利用水平,发展壮大煤炭主业,持续提高公司盈利能力
和股东回报.
(二)在经营中存在的困难和影响、制约公司实现未来发展目标的风险因素及其
解决方案
在经营中可能出现的影响和制约公司实现未来发展目标的风险因素:
1、安全风险
煤炭生产为地下开采作业, 存在发生水、火、顶板、瓦斯、煤尘等自然灾害的
可能性.
2、不确定开采条件风险
随着矿井开采深度增加,可能发生断层、涌水及其它地质条件变化,运输环节增
多,成本压力增大,影响和制约公司效益的进一步提高.
3、市场风险
未来一段时期, 我国煤炭市场供需的总体趋势是供应偏紧,产销两旺,但在某个
时期和阶段,仍然会出现结构性、区域性的产大于销和价格回落.
4、环保风险
公司地处平原地带,在煤炭开采过程中将会导致土地塌陷和村庄搬迁,对区域环
境造成一定的影响. 随着国家政策对环境保护的要求不断提高、对土地供应的限制
条件不断增加,会给公司的生产经营提出更高的要求,将造成公司经营成本的提高.
针对上述风险因素,公司采取的措施和对策是:
1、认真贯彻落实《矿山安全法》、《煤矿安全规程》, 完善安全防范体系,推
行安全目标管理,搞好安全培训,加大安全投入,确保安全生产.
2、坚持走管理创新、科技兴企之路,积极进行煤炭产业新技术、新工艺的开发
应用,以管理创新、技术创新降低成本费用,提高经济效益.
3、积极参加煤炭资源整合,扩大后备资源储量,加快后备矿井建设,发展壮大煤
炭产业规模, 发挥规模经济优势,并根据市场需求进一步调整优化产品结构,提高产
品质量,搞好优质服务,提升客户满意度和忠诚度.
4、全面落实科学发展观, 大力发展循环经济,积极组织对塌陷土地的复垦和综
合治理工作, 提高资源综合利用水平,切实保护环境和可耕地,构建平安矿区、和谐
矿区.
(三)报告期内的投资情况
在强化经营管理的同时, 公司把加快后备矿井建设、扩大产能作为企业发展的
重中之重,进一步加快了基本建设步伐,并提请临时股东大会批准完成了河南省许昌
新龙矿业有限责任公司92%股权的收购工作,目前已投入生产.报告期内,刘河井田、
薛湖井田、泉店井田等重点项目均按计划进行,进展顺利.
(四)新年度的经营计划
今年是"十一五"规划的开局之年, 也是公司向千万吨奋斗目标迈进的重要一年
,做好全年的各项工作对企业下一步的发展尤为重要.
在市场环境不发生大的波动情况下, 预计公司全年煤炭产销量可达400万吨,主
营业务收入17亿元以上, 成本费用控制在12亿元左右,基本建设及技改项目投资6亿
元左右. 为确保全年经营目标圆满完成,公司将进一步落实安全生产责任制,强化经
营管理,加快基本建设步伐,为实现公司"十一五"规划发展目标开好头、起好步.
(五)公司未来发展所需的资金需求和资金来源
"十一五"期间,预计公司固定资产投资总额将在30亿元以上.根据投资项目的资
金需求情况和国家有关法规、政策规定,公司将根据资本市场环境的变化,综合利用
包括企业自有资金、银行借款、新股发行、债券等方式开展多渠道、多种形式的融
资工作,保证投资项目按计划建成投产,确保公司持续较快发展.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
第三季度, 因宏观经济调控,国内煤炭市场供需矛盾趋于缓解,公司个别煤炭品
种销售价格有所回落. 公司正确把握市场机遇,全面落实科学发展观,把煤矿安全生
产放在各项工作的首位, 继续推行精细化管理,持续开展挖潜增效和严管增效活动,
并根据市场需求合理安排采掘接替,加大市场营销力度,实现了安全生产、产销平衡
和经济效益的持续增长. 1-9月份,公司生产煤炭261.58万吨,销售煤炭249.99万吨,
供电5797.80万度;实现净利润36,830.52万元,较上年同期增长51.54%.
在强化经营管理的同时,按照扩大后备资源储量、做强做大主业的发展思路,公
司把加快后备矿井建设、扩大产能作为企业发展的重中之重, 进一步加快了基本建
设步伐,并提请临时股东大会批准完成了河南省许昌新龙矿业有限责任公司92%股权
的收购工作,目前正在进行矿井安全设施、生产系统及配套工程的补套完善工作.报
告期内, 刘河井田、薛湖井田、泉店井田等重点项目均按计划进行,进展顺利.截止
9月底,上述三项重点开发项目累计完成投资67,727.00万元.
经公司2005年第二次临时股东大会批准,董事会于9月上旬实施了公司2005年半
年度分红派息及资本公积金转增股本方案.公司总股本由2.5亿股增加到5.0亿股,其
中未上市流通股份由1.59亿股增加到3.18亿股,上市流通股份由0.91亿股增加到1.8
2亿股,流通股与非流通股占公司总股本的比例不变.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:人民币元
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
煤炭 1,169,212,701.53 513,765,864.75 56.06
其中:关联交易 137,534,997.71 60,432,877.99 56.06
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据公司前三个季度效益增长情况以及对第四季度煤炭价格走势的预期, 经初
步估算, 预计公司2005年度实现净利润将较上年度增长50%左右,具体数据将在2005
年年度报告中披露.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜河南省许昌新龙矿业有限责任｜ ｜ 7704.23｜ 85134.77｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜河南神火兴隆矿业有限责任公｜ ｜ ｜ 52422.93｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜河南神火铁运有限责任公司 ｜ ｜ 1081.87｜ 1284.55｜
｜沁阳沁澳铝业有限公司 ｜ ｜ ｜ 68318.59｜
｜郑州天宏工业有限公司 ｜ ｜ ｜ 2056.44｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
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