经营分析
| 发布日期：2008-3-28 15:06:00 |
≈≈中科三环000970≈≈(更新:08.03.27)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电子元件制造业 ｜ 186035.7｜ 48867.3｜ 26.27｜ 89.69｜
｜电动自行车 ｜ 11551.9｜ 1219.8｜ 10.56｜ 5.57｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜磁材产品 ｜ 186035.7｜ 48867.3｜ 26.27｜ 89.69｜
｜电动自行车 ｜ 11551.9｜ 1219.8｜ 10.56｜ 5.57｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 202616.9｜- ｜- ｜ 97.68｜
｜国际 ｜ 112303.8｜- ｜- ｜ 54.14｜
｜分部间抵销 ｜ 117333.1｜- ｜- ｜ 56.57｜
｜合计 ｜ 197587.6｜- ｜- ｜ 95.26｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜磁材产品 ｜ 85130.4｜ 20970.0｜ 24.63｜ 93.16｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电动自行车 ｜ 6246.4｜ 670.3｜ 10.73｜ 6.84｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电动自行车 ｜ 6246.4｜ 670.3｜ 10.73｜ 6.84｜
｜电子元件制造业 ｜ 85130.4｜ 20970.0｜ 24.63｜ 93.16｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国际 ｜ 65590.2｜- ｜- ｜ 71.78｜
｜合计 ｜ 91376.8｜- ｜- ｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 73646.0｜- ｜- ｜ 80.60｜
｜分部间抵消 ｜ 47859.5｜- ｜- ｜ 52.38｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电子元件制造业 ｜ 161829.1｜ 44236.3｜ 27.16｜ 92.52｜
｜电动自行车 ｜ 13090.7｜ 1669.1｜ 12.51｜ 7.48｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜磁材产品 ｜ 161829.1｜ 44236.3｜ 27.16｜ 92.52｜
｜电动自行车 ｜ 13090.7｜ 1669.1｜ 12.51｜ 7.48｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 150352.5｜- ｜- ｜ 85.96｜
｜国际 ｜ 100789.9｜- ｜- ｜ 57.62｜
｜分部间抵消 ｜ 76222.6｜- ｜- ｜ 43.58｜
｜合计 ｜ 174919.8｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 电子元件制造业 ｜ 117317.5｜ 31707.2｜ 26.84｜ 91.93｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 自行车制造业 ｜ 10298.4｜ 1331.6｜ 12.63｜ 8.07｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 9757.5｜ 1533.9｜ 15.72｜ 7.65｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 磁材产品 ｜ 117317.5｜ 31707.2｜ 26.84｜ 91.93｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 电动自行车 ｜ 10298.4｜ 1331.6｜ 12.63｜ 8.07｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 9757.5｜ 1533.9｜ 15.72｜ 7.65｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电子元件制造业 ｜74566.84 ｜52894.07 ｜21672.77 ｜28.84 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜自行车制造业 ｜5683.28 ｜4907.09 ｜776.19 ｜13.36 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜磁材产品 ｜74566.84 ｜52894.07 ｜21672.77 ｜28.84 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电动自行车 ｜5683.28 ｜4907.09 ｜776.19 ｜13.36 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜54282.09 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国际 ｜61067.24 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜分部间抵销 ｜35099.21 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜80250.11 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电子元件制造业 ｜34442.99 ｜23625.26 ｜10817.73 ｜31.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜自行车制造业 ｜2777.62 ｜2350.41 ｜427.21 ｜15.38 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜2947.53 ｜2381.96 ｜565.57 ｜19.19 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜钕铁硼 ｜34442.99 ｜23625.26 ｜10817.73 ｜31.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电动自行车 ｜2777.62 ｜2350.41 ｜427.21 ｜15.38 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜2947.53 ｜2381.96 ｜565.57 ｜19.19 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电子元件制造业 ｜156098.60 ｜110941.47 ｜45157.13 ｜28.93 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电动自行车 ｜8721.95 ｜7455.41 ｜1266.55 ｜14.52 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜钕铁硼磁体 ｜156098.60 ｜110941.47 ｜45157.13 ｜28.93 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电动自行车 ｜8721.95 ｜7455.41 ｜1266.55 ｜14.52 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜162620.82 ｜130076.97 ｜32543.86 ｜20.01 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国际 ｜76596.92 ｜62942.52 ｜13654.40 ｜17.83 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜分部间抵消 ｜74397.19 ｜74622.61 ｜-225.42 ｜-0.30 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜164820.56 ｜118396.88 ｜46423.68 ｜28.17 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)报告期内公司经营情况的回顾:
1、公司报告期内总体经营情况:
(1)报告期内公司面临的困难
报告期内, 公司主要原材料的价格上涨迅猛.2007年初,稀土氧化钕的价格在16
万元-17万元/吨, 稀土氧化镨也在15万-16万/吨,金属钕、金属镨则是在22万元/吨
的高位.2007年6月底,氧化钕价格上涨至25万元/吨;金属钕价格上涨至35万元/吨的
高位. 从2007年下半年,氧化钕和金属钕的价格开始出现下降趋势,截至2007年12月
底,氧化钕的价格约为18万元/吨,金属钕的价格约为24万元/吨,仍在相对高位运行.
报告期内,人民币汇率持续升值,也给以出口为主的本公司带来了较大的影响.
公司针对原材料上涨采取了严密的监控, 早在2005年公司已经针对原材料价格
将出现的大幅波动采取了一定的措施, 如增加主要原材料库存贮备、提高原材料利
用率等一系列的措施, 以缓解公司的成本上升压力;同时,公司坚持技术和管理创新
, 依靠科技进步,提高公司技术装备水平和产品的技术含量,加大新产品的研制开发
力度,提高产品合格率,控制合理库存,报告期内,公司多项技术改进取得了较大的成
效, 对设备的改进以及新设备的投入使用等都对提高原材料的有效利用起到了积极
的作用; 公司不断调整现有的产品结构,提高高档产品的比例,进一步加强生产成本
控制,逐步克服原材料涨价和人民币升值带来的经营压力.
(2)报告期内,公司成立了环境推进委员会
公司一直重视企业的环境责任, 在进行企业经营的同时积极开展对环境改善有
意义的活动.报告期内,为了为进一步加强环境物质管理,完善公司的绿色生产体系,
2007年10月底,公司环境推进委员会在北京成立.环境委员会旨在推进环境物质管理
,做到先于客户要求,预先整体布局.
(3)报告期内公司不断改善经营情况
报告期内, 为了进一步优化公司的产品结构,构筑公司的产品优势,增强公司的
核心竞争力,公司坚持技术、产品创新,公司在2007年新品的开发取得了较大的成功
,新市场年增长在10%以上;始终以研发为根本,加大研发投入,并以市场为导向,整合
公司的优势资源,加大新产品的开发力度.
(4)报告期内公司投资者关系管理工作
报告期内,公司认真研究并积极应对资本市场的新变化,持续加强与投资者的沟
通和交流, 并与投资者保持了良好的互动关系.公司在2007年接待投资者的过程中,
向投资者详细介绍了公司的经营情况,特别就原材料问题以及汇率变动等问题,向前
来咨询的投资者做了详细的介绍,并就公司所处行业的发展情况做了相关的介绍.公
司在报告期内还新制定了《接待和推广制度》.
报告期末,公司的总资产为246,669.10万元,比上年同期增长6.75%;净资产为11
2,927.74万元,比上年同期增长12.89%.报告期内,公司完成主营业务收入207,418.9
0万元, 比上年同期增长15.74%;利润总额为24,290.19万元,比上年同期增长22.88%
;归属于母公司股东的净利润为16,400.68万元,比上年同期增长15.94%.
2、公司主营业务及其经营状况:
公司主营业务是稀土永磁和新型磁性材料及其应用产品的研究开发、生产和销
售.
公司的经营范围: 钕铁硼永磁材料及其他新型材料、各种稀土永磁应用产品的
研究开发、生产以及有关技术咨询、服务,工业自动化系统,计算机软硬件产品的技
术开发、生产,销售自产产品.
报告期内,公司主营业务市场、主营业务成本,以及各种主要产品的产销数量和
市场占有情况均未发生显著变化.报告期内,公司产品或服务也未发生重大变化或调
整.
3、公司主要控股子公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)宁波科宁达工业有限公司: 该公司注册资本2,150万美元,我公司持有75%的
股权,主要经营范围:"生产和销售高性能永磁材料及其应用产品,研究和开发新型磁
性材料及其应用产品以及对销售后产品的维修服务工作. "报告期末,该公司的总资
产为69, 884.29万元,主营业务收入为60,691.20万元,营业利润7,726.82万元,净利
润为7,571.94万元.
(2)天津三环乐喜新材料有限公司:该公司注册资本2,003.7万美元,我公司持有
66%的股权,主要经营范围:"生产、开发、销售稀土永磁材料,加工、销售稀土(其中
涉及行业管理及许可证的产品须先办理有关手续)."报告期末,该公司的总资产为49
,132.34万元,主营业务收入为41,448.68万元,营业利润2,611.78万元,净利润为2,1
88.76万元.
(3)三环瓦克华(北京)磁性器件有限公司:该公司注册资本9,019.61万元人民币
, 我公司持有51%的股权,主要经营范围:"设计、开发、生产高档稀土永磁材料及器
件;提供自产产品的技术服务与维修;销售自产产品."报告期末,该公司的总资产为1
5,728.70万元,主营业务收入为16,705.18万元,营业利润803.86万元,净利润为700.
66万元.
(4)肇庆三环京粤磁材有限责任公司:该公司注册资本4,200万元,我公司持有65
%的股权,主要经营范围:"磁性材料及其制品,磁性材料生产专用设备仪器,普通机械
配件、电器机械配件、电子配件. "报告期末,该公司的总资产为10,497.56万元,主
营业务收入为9,967.14万元,营业利润210.54万元,净利润为177.12万元.
(5)中科三环盂县京秀磁材有限公司:该公司注册资本2,500万元,我公司持有98
%的股权, 主要经营范围:"稀土永磁材料及其应用产品的技术开发,生产与销售."报
告期末,该公司的总资产为5,859.64万元,主营业务收入为2,287.39万元,营业利润-
10.62万元,净利润为-15.45万元.
(6)上海爱普生磁性器件有限公司:该公司注册资本108,343.6万日元,我公司持
有70%的股权, 主要经营范围:"开发、生产磁石、磁粉原料、磁性器件及相关产品,
销售自产产品(涉及许可经营的凭许可证经营)."报告期末,该公司的总资产为20,47
6.24万元,主营业务收入为25,331.99万元,营业利润1,851.58万元,净利润为1,764.
74万元.
(7)南京大陆鸽高科技股份有限公司:"该公司注册资本3895万元,我公司持有86
%的股权, 主要经营范围:自行车及配件,电动船及配件,电气机械及器材,电子器件,
电池,运动器械及配件,电动健身器材及配件,电机生产、销售与维修;生产电动自行
车.电子电器及相关高科技产品的研制、开发、生产与销售;科技咨询、服务、开发
."报告期末,该公司的总资产为8,323.54万元,主营业务收入为13,066.14万元,营业
利润-11.78万元,净利润为45.44万元.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势:
公司所需原材料的价格在报告期内有较大幅度的变化,2007年初,主要稀土价格
维持2006年的持续上涨趋势, 到2007年的6月份,主要稀土原料达到报告期内的高点
, 氧化钕价格上涨至25万元/吨,金属钕价格上涨至35万元/吨.从2007年下半年开始
, 氧化钕和金属钕的价格开始出现了一定的下降趋势,截至2007年12月底,氧化钕的
价格约为18万元/吨, 金属钕的价格约为24万元/吨,仍在高位运行.原材料的上涨给
公司造成了较大的成本上升压力.尽管公司采取了对产品提价,提高原材料的使用率
等多项措施, 也取得了一定的成效,但是公司上半年的业绩同比仍略下滑;由于三季
度开始原材料的价格相对稳定, 公司采取的各项技术改进、设备改进、市场开拓、
新品开发等措施也取得了较大的进步,因此,从下半年开始公司的经营情况得到了较
大的改善,三季度就显现了同比略有增长的的态势,也表明公司由于受原材料快速大
幅上涨带来的成本上升压力得到了缓解.
同时, 报告期内稀土磁性材料需求持续旺盛,能够保持一定的增长率,特别是一
些新兴的应用领域出现了加速发展的趋势,如风力发电的快速发展,我国是一个能源
短缺的国家,这种新能源在将来必然会大量开发应用,将对未来稀土材料的需求产生
较大的影响; 在工业电机领域,也不断涌现出新的产品和新的应用点,公司2007年在
传统领域的新产品开拓上也取得了较大的成效.从目前市场的发展情况表明,磁性材
料需要量方面必然还会进一步增长.
回顾过去的2007年,人民币汇率在全球瞩目之中整体上呈现单边升值状态,中间
价先后70多次改写汇改以来新高纪录.2007年伊始,市场比较一致的预期是年内人民
币对美元汇率升值5%左右.实际上,截至2007年末,人民币升值幅度已超过了6%.专家
认为,对于人民币来说,2008年压力犹在,升值趋势依然不改,这对于以出口产品为主
的本公司必然造成一定的经营压力.
2、公司2008年经营计划:
①不断调整现有的产品结构, 提高高档产品的比例,加强生产成本控制,逐步克
服原材料涨价和人民币升值带来的经营压力.
②继续完善各项管理规章制度, 合理利用资金,提高资金的使用效率,进一步挖
潜降耗、控制经营成本,并不断提升公司质量管理水平.
③坚持技术和管理创新,依靠科技进步,提高公司技术装备水平和产品的技术含
量,加强知识产权保护,增加专利申请量,加大新产品的研制开发力度,提高产品合格
率,控制合理库存.
④强化固定资产投资项目管理,提高投资效率及风险防范能力.
⑤加强专业人才、职业经理人的培养,建设一支高素质的国际化人才队伍.公司
将进一步完善人力资源体系,建立和谐员工关系,形成人才优势.
⑥加大品牌管理, 强化品牌推广,精心管理,进一步提升公司的品牌知名度和美
誉度.
3、公司未来发展战略所需的资金要求、使用计划及资金来源情况:
随着公司主营业务进一步发展的需要,对流动资金的需求将会有所增加,为实现
公司持续、稳定和健康的发展, 将根据具体情况短期内采用自有资金、银行贷款等
形式解决上述资金需求问题.
4、公司未来发展战略和经营目标的实现存在的风险分析:
公司未来发展战略和经营目标的实现主要存在原材料涨价的风险及汇率变动的
风险. 2007年主要稀土材料一直在高位运行,2007年6月份达到历史高位,金属钕为3
5万元/吨, 下半年原材料价格有所回落,但仍是在高位运行;2007年人民币持续升值
,对以出口产品为主的本公司带来了较大的负面影响.
面对上述风险, 公司将通过加大科研力度、产品创新、增加高附加值产品的比
例,提高产品销售价格,以及对现有工艺、技术、设备改进等措施来减缓原材料涨价
和汇率升值带来的风险和压力.
(三)执行新会计准则后所有者权益的调整
说明:
2007年资产负债表中的2007年期初股东权益与2006年报披露的经审阅"新旧会
计准则股东权益差异调节表"中的2007年期初股东权益相比, 差异为14,987,250.78
元,系按照《企业会计准则解释第一号》的要求对有关追溯调整项目进行修正,具体
修正项目和影响金额如下:
长期股权投资差额减少14,170,555.52元,系按照《企业会计准则解释第一号》
的要求对本公司在首次执行日以前已经持有的对子公司长期股权投资差额追溯调整
所致.
所得税减少816, 695.26元,系按照《企业会计准则解释第一号》的要求对因抵
销未实现内部销售损益在合并财务报表中产生的暂时性差异确认递延所得税所致.
其他影响数20, 967,812.50元系本公司子公司宁波科宁达工业有限公司因外方
投资者以利润分红先行收回投资而增加本公司应享有权益相应减少少数股东权益之
影响数.调整原因详见附注八、31.
(四)报告期内公司的投资情况
1、公司募集资金投资情况
报告期内,公司无募集资金投资情况.
2、非募集资金投资情况
报告期内,经宁波市对外贸易经济合作局甬外经贸资管函[2006]843号文件批准
, 本公司之子公司宁波科宁达工业有限公司增资910万美元,注册资本由1240万美元
变为2150万美元,其中,本公司增资682.5万美元,增资后本公司持股比例仍为75%.上
述增资款已经宁波三港会计师事务所出具的宁三会工验[2007]92号验资报告验证.
科宁达公司已于2007年2月5日取得变更后的营业执照.
(五)报告期内公司研发投入和自主创新情况
报告期内,公司进一步自主创新和加大技术创新力度,科技活动经费投入额达六
千余万元,共承担、实施国家、地方及企业内部科技项目数十个,为公司开拓高端钕
铁硼产品市场奠定了坚实的基础.高端钕铁硼产品主要应用在计算机硬盘驱动器(HD
D)(主轴驱动电机和音圈电机VCM)、光盘驱动器(ODD)、电动助力转向(EPS)、消费
电子、风力电机等领域. 低失重、高性能产品已应用于汽车点火线圈、线性马达等
领域,不仅满足了客户对高性能磁体的日益提升的要求,而且对磁体综合性能的扩展
起到了积极的作用,增强了产品在国际市场的竞争力.另外公司目前正在积极推进钕
铁硼磁体在风力电机和混合动力汽车的应用,已有良好开端.随着国家对节能环保产
品的扶持力度的加大,风电设备和混合动力汽车将是公司潜在的巨大市场.
公司一直重视企业的环境责任, 在进行企业经营的同时积极开展对环境改善有
意义的活动. 为进一步加强环境物质管理,完善中科三环钕铁硼(NdFeB)绿色生产体
系,2007年10月底,中科三环环境推进委员会在北京召开全体会议,.旨在推进环境物
质管理,做到先于客户要求,预先整体布局.2007年,用于烧结钕铁硼磁体表面涂层的
离子镀技术取得重大进展,开辟了烧结磁体清洁环保的表面处理技术的新途径.为进
一步响应国家倡导节能减排和环境保护的新形势, 公司开始对北京基地表面中心进
行改造,预计于2008年底完成,将成为北京清洁生产的示范单位.
2007年, 公司进一步加强了自主知识产权创新工作,建立了知识产权管理体系,
规范了知识产权管理制度. 2007年,公司的知识产权工作有了重大飞跃,共申请专利
数十项,并有近十项专利获得授权,其中发明专利占60%以上.专利内容涉及成份配方
优化、生产工艺改善、设备改型、装置完善、表面处理方法改进等高档钕铁硼永磁
材料生产过程中的各个环节, 对公司高档钕铁硼产品质量的改善和领先优势的保持
起到了巨大的推动作用, 进一步加强了公司在稀土永磁材料专利方面保护体系的构
建.
投资情况说明:
报告期内公司的投资情况
1、公司募集资金投资情况
报告期内,公司无募集资金投资情况.
2、非募集资金投资情况
报告期内,经宁波市对外贸易经济合作局甬外经贸资管函[2006]843号文件批准
, 本公司之子公司宁波科宁达工业有限公司增资910万美元,注册资本由1240万美元
变为2150万美元,其中,本公司增资682.5万美元,增资后本公司持股比例仍为75%.上
述增资款已经宁波三港会计师事务所出具的宁三会工验[2007]92号验资报告验证.
科宁达公司已于2007年2月5日取得变更后的营业执照.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、股改承诺事项
(1)承诺事项内容:
①自股权分置改革方案实施后的首个交易日起三十六个月内, 全体非流通股股
东所持股份不通过深圳证券交易所挂牌交易出售;
②在前项承诺期满后, 持有公司股份总数百分之五以上的非流通股股东拟通过
深圳证券交易所挂牌交易出售的, 其出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内
不超过百分之五,在二十四个月内不超过百分之十;
③控股股东北京三环新材料高技术公司承诺, 2005年至2009年度将提出现金分
红议案,现金分红比例不低于当年实现可供投资者分配利润(非累计未分配利润)的3
0%,并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票;
④全体非流通股股东承诺,若非流通股股东违反上述承诺,在承诺的限售期内出
售股份并导致所做出的承诺无法兑现的, 其出售股份所得将全部作为违约金按比例
支付给违约事项发生时登记在册的流通股股东.
(2)承诺事项履行情况
①公司原非流通股股东所持有的所有股份均处于限售期内;
②控股股东北京三环新材料高技术公司于2007年3月22日第三届董事会第八次
会议提出现金分红议案,现金分红比例不低于当年实现可供投资者分配利润(非累计
未分配利润)的30%,并已在2006年年度股东大会表决时对该议案投赞成票.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1、证券投资情况
□适用 √不适用
2、持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3。持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期公司经营情况
1、主营业务的范围及其经营状况
公司的经营范围: 钕铁硼永磁材料及其他新型材料、各种稀土永磁应用产品的
研究开发、生产以及有关技术咨询、服务,工业自动化系统,计算机软硬件产品的技
术开发、生产, 销售自产产品.
报告期内,公司完成主营业务收入91,376.75万元,比上年同期增长9.53%; 主营
业务利润8,073.98万元,比上年同期下降23.73%;归属于母公司所有者权益的净利润
为5,545.89万元,比上年同期下降23.37%.
2、经营中的问题与困难
报告期内, 公司主要原材料的价格上涨迅猛.2007年初,稀土氧化钕的价格在16
万元-17万元/吨, 稀土氧化镨也在15万-16万/吨,金属钕、金属镨则是在22万元/吨
的高位. 2007年5月,主要稀土产品价格出现了去年以来的第二次大幅度上涨:到5月
底,氧化钕价格由5月初的17万元/吨左右上涨至月底的22万元/吨,涨幅达29.41%,金
属钕价格由5月初的24万元/吨上涨至月底的30万元/吨,涨幅达25%.6月上旬以来,稀
土价格再次出现上涨,氧化钕价格由6月初的22万元/吨上涨至6月底的25万元/吨,涨
幅达13.63%;金属钕价格由6月初的30万元/吨上涨至6月底的35万元/吨,涨幅达16.6
7%.
报告期内,人民币汇率持续升值,也给以出口为主的本公司带来了较大的影响.
公司针对原材料上涨采取了增加主要原材料库存贮备、提高原材料利用率等一
系列的措施,以缓解公司的成本上升压力;同时,公司将坚持技术和管理创新,依靠科
技进步, 提高公司技术装备水平和产品的技术含量,加大新产品的研制开发力度,提
高产品合格率,控制合理库存;积极调整现有的产品结构,提高高档产品的比例,进一
步加强生产成本控制,逐步克服原材料涨价和人民币升值带来的经营压力.
(二)报告期内公司投资情况
报告期内,公司无募集资金及非募集资金投资.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司自2007年1月1日起执行新会计准则, 所有报表项目均按新会计准则的要求
进行编制,并按新准则对上年同期报表数据进行调整.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、股改承诺事项
(1)承诺事项内容:
①自股权分置改革方案实施后的首个交易日起三十六个月内, 全体非流通股股
东所持股份不通过深圳证券交易所挂牌交易出售;
②在前项承诺期满后, 持有公司股份总数百分之五以上的非流通股股东拟通过
深圳证券交易所挂牌交易出售的, 其出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内
不超过百分之五,在二十四个月内不超过百分之十;
③控股股东北京三环新材料高技术公司承诺, 2005年至2009年度将提出现金分
红议案,现金分红比例不低于当年实现可供投资者分配利润(非累计未分配利润)的3
0%,并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票;
④全体非流通股股东承诺,若非流通股股东违反上述承诺,在承诺的限售期内出
售股份并导致所做出的承诺无法兑现的, 其出售股份所得将全部作为违约金按比例
支付给违约事项发生时登记在册的流通股股东.
(2)承诺事项履行情况
①公司原非流通股股东所持有的所有股份均处于限售期内;
②控股股东北京三环新材料高技术公司于2007年3月22日第三届董事会第八次
会议提出现金分红议案,现金分红比例不低
于当年实现可供投资者分配利润(非累计未分配利润)的30%,并已在2006年年度
股东大会表决时对该议案投赞成票.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)报告期内公司经营情况的回顾:
1、公司报告期内总体经营情况:
(1)报告期内公司面临的困难
为了保护和合理利用我国稀土矿产资源,在国家宏观调控政策强有力执行下,规
范和整顿了矿山开采秩序, 稀土行业进行了全面整顿,使得稀土价格持续攀升.报告
期内,由于稀土原材料涨价幅度较大,给公司的生产经营造成了较大的影响.同时,由
于人民币汇率的持续升值,对于以出口产品为主的本公司也造成了一定的压力.
(2)报告期内公司股权分置改革工作顺利完成
报告期内,按照国资委和中国证监会的统一部署,公司董事会积极稳妥的推进股
权分置改革相关工作, 通过各方努力,顺利的完成了公司的股权分置改革工作,为公
司的长远发展奠定了良好的基础.
(3)报告期内公司不断改善经营情况
报告期内, 为了进一步优化公司的产品结构,构筑公司的产品优势,增强公司的
核心竞争力,公司坚持技术、产品创新;始终以研发为根本,加大研发投入,并以市场
为导向,整合公司的优势资源,加大新产品的开发力度.
(4)报告期内公司投资者关系管理工作
报告期内,公司认真研究并积极应对资本市场的新变化,持续加强与投资者的沟
通和交流,并与投资者保持了良好的互动关系.2006年4月中旬,公司在控股子公司天
津三环乐喜新材料有限公司召开了机构投资者交流会, 使机构投资者进一步了解公
司的经营情况和发展前景.
(5)报告期内公司入选深圳创新指数的样本股
报告期内, 在专家的充分认证和市场公示的基础上,经过考察,公司符合深圳证
券交易所自主创新的基本条件, 且公司的主要业绩与成长性指标均符合编制规则的
要求,因此被入选为深圳创新指数的样本股(深证100指数).
报告期末,公司的总资产为229,439.97万元,比上年同期增长15.26%;净资产为9
6,345.46万元,比上年同期增长11.25%.报告期内,公司完成主营业务收入174,919.8
1万元,比上年同期增长6.13%;利润总额为19,533.62万元,比上年同期减少5.94%;净
利润为13,993.81万元,比上年同期减少10.41%.
2、公司主营业务及其经营状况:
公司主营业务是稀土永磁和新型磁性材料及其应用产品的研究开发、生产和销
售.
公司的经营范围: 钕铁硼永磁材料及其他新型材料、各种稀土永磁应用产品的
研究开发、生产以及有关技术咨询、服务,工业自动化系统,计算机软硬件产品的技
术开发、生产,销售自产产品.
(1)公司主营业务按行业分布 单位:人民币 元
行业 主营业务收入 主营业务成本
电子元件制造业 1,618,291,083.10 1,175,928,116.65
电动自行车 130,907,019.38 114,215,563.24
(2)公司主营业务按产品分布 单位:人民币 元
产品 主营业务收入 主营业务成本
磁材产品 1,618,291,083.10 1,175,928,116.65
电动自行车 130,907,019.38 114,215,563.24
(3)公司主营业务按地区分布 单位:人民币 元
产品 主营业务收入 主营业务成本
国内 1,503,525,391.17 1,220,912,859.44
国际 1,007,899,023.33 831,206,392.73
分部间抵消 762,226,312.02 761,975,572.28
合计 1,749,198,102.48 1,290,143,679.89
报告期内,公司主营业务市场、主营业务成本,以及各种主要产品的产销数量和
市场占有情况均未发生显著变化.报告期内,公司产品或服务也未发生重大变化或调
整.
(4)主要供应商、客户情况: 单位:人民币 元
前五名供应商采购金额合计 327,359,278.61 占采购总额的比例 34.40%
前五名销售客户销售额合计 680,924,701.90 占销售总额的比例 38.93%
3、报告期内公司资产构成情况:
项目 金额(人民币元) 占总资产的比例 增减
2006年 2005年 2006年 2005年
总资产 2,294,399,681.12 1,990,666,266.41 - - 15.26%
应收帐款 462,464,919.94 391,740,457.80 20.16% 19.68% 0.48%
存货 457,281,891.01 398,723,616.37 19.93% 20.03% -0.10%
长期股权投资 158,726,932.01 161,637,174.62 6.92% 8.12% -1.20%
固定资产 725,395,999.94 675,497,228.47 31.62% 33.93% -2.31%
在建工程 67,757,639.52 37,110,267.25 2.95% 1.86% 1.09%
短期借款 523,176,900.00 337,888,080.00 22.80% 16.97% 5.83%
长期借款 25,000,000.00 138,561,600.00 1.09% 6.96% -5.87%
2006年(人民币元) 2005年(人民币元) 增减
营业费用 97,074,708.64 89,253,317.65 8.76%
管理费用 127,593,796.90 132,801,358.09 -3.92%
财务费用 33,516,481.95 29,692,431.55 12.88%
所得税 31,438,155.16 31,715,515.14 -0.87%
说明营业费用增加主要是销量增加所致; 财务费用增加主要是借款增加、汇率
变动所致.
4、公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况:
单位:人民币元
项目 2006年 2005年 增减
经营活动产生的现金流量净额 266,417,719.86 144,609,705.52 84.23%
投资活动产生的现金流量净额 -125,239,786.07 -144,761,212.62 13.49%
筹资活动产生的现金流量净额 -63,454,199.02 62,202,323.41 -202.01%
说明投资活动产生的现金流量净额增加主要是收到的销货款增加; 筹资活动产
生的现金流量净额减少主要是分配股利及偿付利息.
5、公司主要控股子公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)宁波科宁达工业有限公司: 该公司注册资本1,240万美元,我公司持有75%的
股权,主要经营范围:"生产和销售高性能永磁材料及其应用产品,研究和开发新型磁
性材料及其应用产品以及对销售后产品的维修服务工作. "报告期末,该公司的总资
产为64, 253.98万元,主营业务收入为52,505.95万元,主营业务利润13,455.73万元
,净利润为7,314.56万元.
(2)天津三环乐喜新材料有限公司:该公司注册资本1,926.7万美元,我公司持有
66%的股权,主要经营范围:"生产、开发、销售稀土永磁材料,加工、销售稀土(其中
涉及行业管理及许可证的产品须先办理有关手续)."报告期末,该公司的总资产为44
, 917.94万元,主营业务收入为30,013.01万元,主营业务利润4,926.37万元,净利润
为2,137.11万元.
(3)三环瓦克华(北京)磁性器件有限公司:该公司注册资本9,019.61万元人民币
, 我公司持有51%的股权,主要经营范围:"设计、开发、生产高档稀土永磁材料及器
件;提供自产产品的技术服务与维修;销售自产产品."报告期末,该公司的总资产为1
4,813.42万元,净利润为71.60万元.
(4)肇庆三环京粤磁材有限责任公司:该公司注册资本4,200万元,我公司持有65
%的股权,主要经营范围:"磁性材料及其制品,磁性材料生产专用设备仪器,普通机械
配件、电器机械配件、电子配件."报告期末,该公司的总资产为8,917.73万元,净利
润为97.19万元.
(5)中科三环盂县京秀磁材有限公司:该公司注册资本2,500万元,我公司持有98
%的股权, 主要经营范围:"稀土永磁材料及其应用产品的技术开发,生产与销售."报
告期末,该公司的总资产为5,876.09万元,净利润为9.87万元.
(6)上海爱普生磁性器件有限公司:该公司注册资本108,343.6万日元,我公司持
有70%的股权, 主要经营范围:"开发、生产磁石、磁粉原料、磁性器件及相关产品,
销售自产产品(涉及许可经营的凭许可证经营)."报告期末,该公司的总资产为18,06
2.58万元,主营业务收入为20,349.52万元,主营业务利润4,429.05万元,净利润为1,
523.63万元.
(7)南京大陆鸽高科技股份有限公司:"该公司注册资本3895万元,我公司持有86
%的股权, 主要经营范围:自行车及配件,电动船及配件,电气机械及器材,电子器件,
电池,运动器械及配件,电动健身器材及配件,电机生产、销售与维修;生产电动自行
车.电子电器及相关高科技产品的研制、开发、生产与销售;科技咨询、服务、开发
."报告期末,该公司的总资产为7,930.07万元,净利润为284.20万元.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势:
为治理我国稀土行业布局分散、资源流失、秩序混乱等问题, 国家发改委、国
土资源部、国家税务总局、国家海关总署、商务部等出台了取消稀土原材料出口退
税、减少出口配额、加收出口关税等一系列政策,国家首先于2005年4月底取消了稀
土氧化物、稀土金属、稀土盐类等稀土原料和初加工产品的出口退税, 并将稀土原
料列入加工贸易禁止类商品目录,以减少稀土资源流失,逼迫国内稀土产业调整产品
结构与升级. 2005年底,发展改革委等部门先后又出台政策,鼓励稀土深加工及应用
产业发展,限制开采、冶炼项目等项目发展,淘汰、取缔未经主管部门批准的采矿和
冶炼项目, 商务部也将稀土产品出口配额总量从2005年的5万吨降至2006年的4.5万
吨. 尤其重要的是,2006年4月国土资源部还停止发放稀土矿采矿许可证,并规定200
6年全年的稀土氧化物开采总量为轻稀土7.82万吨、中重稀土为0.832万吨.
自2005年下半年起,稀土价格就开始逐步回升.据统计,截至2006年12月份,稀土
精矿价格由年初的2000元/吨上涨至2600-2800元/吨, 涨幅为30%至40%.稀土氧化钕
的价格已经达到16万元-17万元/吨,稀土氧化镨也在15万-16万/吨.金属钕、金属镨
则更是在22万元/吨的高位摇摆. 由于稀土原材料涨价幅度较大,给公司的生产经营
造成了较大的压力.
另一方面,原材料的价格提高了, 相当于行业准入的门槛提高了,许多低端产品
生产企业将受到极大的限制,市场无序竞争将会得到有效的控制. 同时,稀土磁性材
料需求旺盛,每年能够保持一定的增长率,人均磁性材消耗值已经成为衡量一个国家
人民生活水平重要指标之一, 快速发展的中国在磁性材料需要量方面必然还会进一
步增长. 2006年1月4日人民币汇率中间价以8.0702起步, 人民币汇率经历了从缓步
上行到快跑的过程,截至2006年12月29日,人民币汇率再创汇改以来的新高, 并首次
突破7.81关口.据中国外汇交易中心公布,12月29日人民币汇率的中间价为:1美元对
人民币7.8087元.
人民币升值是长期趋势, 研究显示,在未来的一段时期内,人民币兑美元汇率的
升值幅度每年大约在3%-5%内,预计在3-5年内人民币对美元可能达到一美元兑7元人
民币左右的水平.由于人民币汇率的持续升值,对于以出口产品为主的本公司造成了
一定的经营压力.
2、公司2007年经营计划:
①公司将积极调整现有的产品结构,提高高档产品的比例,进一步加强生产成本
控制,提高产品销售价格,逐步克服原材料涨价和人民币升值带来的经营压力.
②公司将继续完善各项管理规章制度, 合理利用资金,提高资金的使用效率,进
一步挖潜降耗、控制经营成本,并不断提升公司质量管理水平.
③坚持技术和管理创新,依靠科技进步,提高公司技术装备水平和产品的技术含
量,加强知识产权保护,增加专利申请量.进一步扩大高档产品的比例,加大新产品的
研制开发力度,提高产品合格率,控制合理库存.
3、公司未来发展战略所需的资金要求、使用计划及资金来源情况:
公司配股募集资金项目已经完成,随着公司主营业务进一步发展的需要,对流动
资金的需求将会有所增加,为实现公司持续、稳定和健康的发展,将根据具体情况短
期内采用自有资金、银行贷款等形式解决上述资金需求问题.
4、公司未来发展战略和经营目标的实现存在的风险分析:
公司未来发展战略和经营目标的实现主要存在原材料涨价的风险及汇率变动的
风险. 2006年主要稀土材料涨价达100%以上;2006年人民币累计升值3.2%,对以出口
产品为主的企业带来了较大的负面影响.
面对上述风险, 公司将通过加大科研力度、产品创新、增加高附加值产品的比
例,提高产品销售价格,以及对现有工艺、技术、设备改进等措施来减缓原材料涨价
和汇率升值带来的风险和压力.
(三)执行新会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计评估变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响情况
1、本公司自2007年1月1日起执行财政部2006年颁布的《企业会计准则》(以下
简称"新会计准则"). 为分析并披露执行新会计准则对上市公司财务状况的影响,中
国证券监督管理委员会于2006年11月颁布了"关于做好与新会计准则相关财务会计
信息披露工作的通知"(证监发[2006]136号,以下简称"通知"),要求公司按照《企业
会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和"通知"的有关规定, 在2006年度财务
报告的"补充资料"部分以差异调节表的方式披露重大差异的调节过程.
(1)长期股权投资差额
截至2006年12月31日, 本公司因非同一控制下企业合并形成的长期股权投资贷
方差额共1项,金额小计42,055.67元;根据《企业会计准则第38号——首次执行企业
会计准则》,上述贷方差额予以冲销,相应调增期初留存收益42,055.67元.
(2)所得税
2007年1月1日,本公司递延所得税资产账面价值909,749.01元,相应调增期初留
存收益.
(3)少数股东权益
截至2006年12月31日,本公司各子公司少数股东权益合计238,425,970.32元;根
据各子公司少数股东持有股权比率, 各子公司因新旧会计准则股东权益差异调节数
而产生的少数股东权益差异数为176,470.87元;调整后,2007年1月1日少数股东权益
为238,602,441.19元.
2、执行新会计准则对股东权益影响情况
截至2006年12月31日,本公司执行旧会计准则的股东权益为963,454,566.84元(
根据本公司经审计的2006年度财务报表),执行新会计准则后的2007年1月1日股东权
益为1, 203,008,812.71元,新旧会计准则股东权益差异调节数累计为239,554,245.
87元.具体包括:少数股东权益影响238,602,441.19元,调增2007年期初留存收益951
,804.68元,其中,未分配利润调增951,804.68元.
3、重要提示
本公司自2007年1月1日起执行新会计准则, 目前本公司正在评价执行新会计准
则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响. 在对其进行慎重考虑或
参照财政部对新会计准则的进一步讲解后, 本公司在编制2007年度财务报告时可能
对编制差异调节表时所采用相关会计政策或重要认定进行调整, 从而可能导致差异
调节表中列报的2007年1月1日股东权益(新会计准则)与2007年度财务报告中列报的
相应数据之间存在差异.
(四)报告期内公司的投资情况
1、公司配股募集资金投资情况
报告期内, 公司将尚未使用的配股募集资金1,259.62万元用于补充公司流动资
金,该事项已通过2006年4月24日召开的2005年年度股东大会审议并已于2006年4月2
5日在《中国证券报》和《证券时报》上公开披露.
2、非募集资金投资情况
报告期内,公司控股子公司肇庆三环京粤磁材有限责任公司新增注册资本700万
元,由股东北京中科三环高技术股份有限公司和广东省肇庆高级技工学校双方按照6
5%和35%的比例缴足, 并通过肇庆市祥信会计师事务所有限公司验资.肇庆三环京粤
磁材有限责任公司于2006年6月10日完成工商变更登记手续.
投资情况说明:
报告期内公司的投资情况
1、公司配股募集资金投资情况
报告期内, 公司将尚未使用的配股募集资金1,259.62万元用于补充公司流动资
金,该事项已通过2006年4月24日召开的2005年年度股东大会审议并已于2006年4月2
5日在《中国证券报》和《证券时报》上公开披露.
2、非募集资金投资情况
报告期内,公司控股子公司肇庆三环京粤磁材有限责任公司新增注册资本700万
元,由股东北京中科三环高技术股份有限公司和广东省肇庆高级技工学校双方按照6
5%和35%的比例缴足, 并通过肇庆市祥信会计师事务所有限公司验资.肇庆三环京粤
磁材有限责任公司于2006年6月10日完成工商变更登记手续.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
√适用 □不适用
今年以来,由于稀土原材料价格上涨1倍多,而且人民币汇率持续升值,给公司的
生产经营带来了很大的压力.公司通过采取改进工艺技术来降低原材料的损耗;通过
加大市场开发力度来获得更多的订单; 通过以市场为导向,加大研发力度,为公司今
后的发展打下良好的基础等多项措施,将上述不利因素对公司的影响降到了最低.
报告期内,公司完成主营业务收入127,615.90万元,比上年同期增长8.91%;主营
业务利润32,785.97万元,比上年同期下降3.68%;净利润为10,578.74万元,比上年同
期下降4.94%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、募集资金投资情况
报告期内, 公司将尚未使用的配股募集资金1,259.62万元用于补充公司流动资
金,该事项已通过2006年4月24日召开的2005年年度股东大会审议并已于2006年4月2
5日在《中国证券报》和《证券时报》上公开披露.
2、非募集资金投资情况
报告期内,公司控股子公司肇庆三环京粤磁材有限责任公司新增注册资本700万
元,由股东北京中科三环高技术股份有限公司和广东省肇庆高级技工学校双方按照6
5%和35%的比例缴足, 并通过肇庆市祥信会计师事务所有限公司验资.肇庆三环京粤
磁材有限责任公司于2006年6月10日完成工商变更登记手续.
★2006年中期:
(一)报告期公司经营情况
1、主营业务的范围及其经营状况
公司的经营范围: 钕铁硼永磁材料及其他新型材料、各种稀土永磁应用产品的
研究开发、生产以及有关技术咨询、服务,工业自动化系统,计算机软硬件产品的技
术开发、生产, 销售自产产品.
报告期内,公司完成主营业务收入80,250.11万元,比上年同期增长15.46%;主营
业务利润22,261.46万元,比上年同期增长10.32%;净利润为7,095.16万元,比上年同
期下降0.43%.
2、经营中的问题与困难
为控制我国稀土矿产源头,规范和整顿矿山的开采秩序,2006年4月,政府首次通
过国土资源部下发通知对我国稀土行业进行政策管理, 标志着国家对稀土全行业整
合的开始.在国家宏观调控政策得到强有力执行下,我国稀土行业将实现全行业整顿
,稀土价格持续攀升.报告期内,由于稀土原材料涨价幅度较大,给公司的生产经营造
成了较大的影响. 同时,由于人民币汇率的持续升值,对于以出口产品为主的生产型
企业也造成了一定的压力.
报告期内, 为了进一步优化公司的产品结构,构筑公司的产品优势,增强公司的
核心竞争力,公司坚持技术、产品创新;始终以研发为根本,加大研发投入,并以市场
为导向,整合公司的优势资源,加大新产品的开发力度.
报告期内,公司认真研究并积极应对资本市场的新变化,持续加强与投资者的沟
通和交流,并与投资者保持了良好的互动关系.2006年4月中旬,公司在控股子公司天
津三环乐喜新材料有限公司召开了机构投资者交流会, 使机构投资者进一步了解公
司的经营情况和发展前景.
报告期内, 在专家的充分认证和市场公示的基础上,经过考察,公司符合深圳证
券交易所自主创新的基本条件, 且公司的主要业绩与成长性指标均符合编制规则的
要求,因此被入选为深圳创新指数的样本股(深证100指数).
(二)报告期内公司投资情况
1、募集资金投资情况
报告期内, 公司将尚未使用的配股募集资金1,259.62万元用于补充公司流动资
金,该事项已通过2006年4月24日召开的2005年年度股东大会审议并已于2006年4月2
5日在《中国证券报》和《证券时报》上公开披露.
2、非募集资金投资情况
报告期内,公司控股子公司肇庆三环京粤磁材有限责任公司新增注册资本700万
元,由股东北京中科三环高技术股份有限公司和广东省肇庆高级技工学校双方按照6
5%和35%的比例缴足, 并通过肇庆市祥信会计师事务所有限公司验资.肇庆三环京粤
磁材有限责任公司于2006年6月10日完成工商变更登记手续.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★200年末期:
(一)报告期内公司经营情况的回顾:
1、公司报告期内总体经营情况:
在良好的宏观环境和行业背景下, 公司及所属各子公司努力通过技术创新、加
强企业管理、内部挖潜和技术改造等方式,不断的提高产品的档次和质量.主要控股
子公司全部通过ISO9002质量体系认证,在此基础上又进一步开展了国际上更先进的
TS16949质量体系的认证,以建立国际一流的质量管理体系;在管理上,公司积极推进
5S管理模式,在提高企业员工的行为品质的基础上,进而养成强健、高应变力的企业
特性.部分控股子公司还积极推行精益生产方式(JIT),有效控制在线库存量,缩短物
流周期; 同时,公司积极拓展国际市场销售渠道,在高端产品领域取得了更大的市场
份额.
2005年,公司基本完成了近几年的扩产改造任务,产量与去年相比又有了一定程
度的提高,共生产烧结钕铁硼磁体8000吨.产品大量进入到原来主要由日本、欧洲垄
断的电机和汽车领域.
2005年5月, 公司与世界著名的磁材企业德国真空熔炼有限公司(VAC)在北京昌
平共同设立的"三环瓦克华(北京)磁性器件有限公司"正式开始运营.VAC作为世界稀
土永磁产业第一集团军的杰出代表, 磁材生产技术及市场影响力在全球居于领导地
位.三环公司与VAC的强强联合,将充分向世界级企业看齐,使公司在磁材领域的竞争
力和领先优势得以进一步加强,为产品全面挺进世界高端应用市场创造条件.
2005年上半年, 公司出资1833.14万元,进一步收购主营电动自行车的南京大陆
鸽公司38%的股权,成为该公司的控股股东.同期,公司对下属公司肇庆三环京粤磁材
公司实施了增资, 以支持其产品转型,发挥其得天独厚的地理优势,进一步拓展南方
市场.
经过十多年的不懈努力,中科三环的核心竞争力得到了快速的增强,目前已成为
全球最大稀土磁性材料生产和供应商之一.在计算机硬盘驱动电机(VCM)、核磁共振
成像(MRI)、汽车助力转向(EPS)等高端钕铁硼应用领域, 公司不断扩大着市场份额
.在短短不到两年的时间里,公司在VCM领域已快速成长为世界第二大供应商.
公司进一步完善了员工的社会保障体系和劳动关系管理体系, 及时规范的制定
了劳动合同及禁业竞争保密合同,既维护了公司的利益,同时也保障了员工的合法权
益.为了确保公司健康有序发展,公司还进一步完善了人才引进机制和企业的科学化
、规范化管理,优化并加强了管理、技术以及生产岗位的人员配置,有效的满足企业
规模扩大的要求.
报告期末,公司的总资产为199,066.63万元,比上年同期增长28.90%;净资产为8
6,601.83万元,比上年同期增长17.33%.报告期内,公司完成主营业务收入164,820.5
6万元,比上年同期增长57.56%;利润总额为20,766.81万元,比上年同期增长33.48%;
净利润为15,619.77万元,比上年同期增长36.07%.
2、公司主营业务及其经营状况:
公司主营业务是稀土永磁和新型磁性材料及其应用产品的研究开发、生产和销
售.
公司的经营范围:自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定公司经营
或禁止进出口的商品及技术除外); 经营进料加工和"三来一补"业务;经营对销贸易
和转口贸易; 法律、法规禁止的,不得经营;应经审批的,未获审批前不得经营;法律
法规未规定审批的,企业自主选择经营项目,开展经营活动.
报告期内,公司主营业务市场、主营业务成本,以及各种主要产品的产销数量和
市场占有情况均未发生显著变化.报告期内,公司产品或服务也未发生重大变化或调
整.
(4)主要供应商、客户情况
3、公司主要控股子公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)宁波科宁达工业有限公司: 该公司注册资本1,240万美元,我公司持有75%的
股权,主要经营范围:"生产和销售高性能永磁材料及其应用产品,研究和开发新型磁
性材料及其应用产品以及对销售后产品的维修服务工作. "报告期末,该公司的总资
产为56, 630.33万元,主营业务收入为51,452.88万元,主营业务利润13,581.60万元
,净利润为7,530.01万元.
(2)天津三环乐喜新材料有限公司:该公司注册资本1,926.7万美元,我公司持有
66%的股权,主要经营范围:"生产、开发、销售稀土永磁材料,加工、销售稀土(其中
涉及行业管理及许可证的产品须先办理有关手续)."报告期末,该公司的总资产为40
, 310.01万元,主营业务收入为23,583.43万元,主营业务利润6,237.47万元,净利润
为3,144.90万元.
(3)三环瓦克华(北京)磁性器件有限公司:该公司注册资本9,019.61万元人民币
, 我公司持有51%的股权,主要经营范围:"设计、开发、生产高档稀土永磁材料及器
件;提供自产产品的技术服务与维修;销售自产产品."报告期末,该公司的总资产为1
0,920.54万元,净利润为466.55万元.
(4)肇庆三环京粤磁材有限责任公司:该公司注册资本3,500万元,我公司持有65
%的股权,主要经营范围:"磁性材料及其制品,磁性材料生产专用设备仪器,普通机械
配件、电器机械配件、电子配件."报告期末,该公司的总资产为7,021.96万元,净利
润为98.62万元.
(5)中科三环盂县京秀磁材有限公司:该公司注册资本2,500万元,我公司持有98
%的股权, 主要经营范围:"稀土永磁材料及其应用产品的技术开发,生产与销售."报
告期末,该公司的总资产为5,151.25万元,净利润为1.41万元.
(6)上海爱普生磁性器件有限公司:该公司注册资本108,343.6万日元,我公司持
有70%的股权, 主要经营范围:"开发、生产磁石、磁粉原料、磁性器件及相关产品,
销售自产产品(涉及许可经营的凭许可证经营)."报告期末,该公司的总资产为17,15
1.65万元,主营业务收入为19,943.22万元,主营业务利润4,751.47万元,净利润为1,
691.57万元.
(7)南京大陆鸽高科技股份有限公司:"该公司注册资本3895万元,我公司持有86
%的股权, 主要经营范围:自行车及配件,电动船及配件,电气机械及器材,电子器件,
电池,运动器械及配件,电动健身器材及配件,电机生产、销售与维修;生产电动自行
车.电子电器及相关高科技产品的研制、开发、生产与销售;科技咨询、服务、开发
."报告期末,该公司的总资产为9,661.93万元,净利润为330.58万元.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势:
近几年来, 中国钕铁硼产业迅猛增长,产量已牢牢占据世界总产量的半壁江山.
随着经济全球一体化的不断发展, 以及我国在钕铁硼产业中的成本优势和巨大的潜
在市场, 我国已成为世界钕铁硼研发和生产制造基地.2005年,我国烧结钕铁硼磁体
总产量为33000吨,粘结钕铁硼磁体产量1800吨.
国内钕铁硼制造行业在原材料资源、人力成本、设备折旧等方面具有明显优势
,国际产能纷纷向国内转移,中国已在产能上超过日本成为世界第一的钕铁硼生产国
.从产品结构上看,国内企业过去的生产主要集中在中低端产品,技术壁垒较低,产能
的扩张将使竞争日趋激烈.公司目前已经进入高端钕铁硼产品如VCM、汽车电机等领
域,由于高端产品领越的技术含量高、附加值大、生产企业有限等特点,因此公司保
持了稳健的良性发展态势.
2、公司2006年经营计划:
①公司将继续完善各项管理规章制度, 以成本控制为核心,合理利用资金,提高
资金的使用效率,进一步挖潜降耗、控制经营成本,并不断提升公司质量管理水平.
②公司将积极做好管理和技术人才的引进,充实研发、管理和技术岗位.
③坚持技术和管理创新,依靠科技进步,提高公司技术装备水平和产品的技术含
量,增加专利的申请量.进一步扩大高档产品的比例,加大新产品的研制开发力度,提
高产品合格率,控制合理库存.
3、公司未来发展战略所需的资金要求、使用计划及资金来源情况:
公司配股募集资金项目已经基本完成,随着公司主营业务进一步发展的需要,对
流动资金的需求将会有所增加,为实现公司持续、稳定和健康的发展,将根据具体情
况短期内采用自有资金、银行贷款等形式解决上述资金需求问题.
4、公司未来发展战略和经营目标的实现存在的风险分析:
公司未来发展战略和经营目标的实现主要存在原材料涨价的风险及汇率变动的
风险.2005年以来,原材料有了较大程度的上涨,主要稀土材料涨价达30%以上;自200
5年7月人民币汇率升值2%以来,人民币汇率采取了一篮子货币的浮动汇率机制,截至
2005年12月31日已累计升值2.5%,对以出口产品为主的企业带来了较大的负面影响.
面对上述风险,公司将通过加大科研力度、产品创新、结构调整,以及对现有工
艺、技术、设备改进等措施来减缓原材料涨价和汇率升值带来的风险和压力.
(三)、报告期内公司的投资情况
(1)非募集资金投资情况
①2005年4月25日,公司第三届董事会第一次会议审议通过了《关于收购南京大
陆鸽高科技股份有限公司其他股东部分股权的议案》.公司利用自有资金18,331,39
0元,收购南京大陆鸽高科技股份有限公司股东南京新港开发总公司38%的股权.收购
后本公司持有大陆鸽公司86%的股权. 南京大陆鸽高科技股份有限公司已于2005年6
月6日完成工商变更登记手续.
②2005年5月, 公司与世界著名的磁材企业德国真空熔炼有限公司(VAC)在北京
昌平共同设立"三环瓦克华(北京)磁性器件有限公司", 公司注册资本为9,019.6078
万元人民币,其中:中科三环出资4,600万元人民币,占注册资本的51%.德国真空熔炼
有限公司出资4, 419.6078万元人民币,占注册资本的49%.
三环瓦克华(北京) 磁性器件有限公司已于2005年5月10日完成工商变更登记手
续.
③2005年4月9日, 公司控股子公司肇庆三环京粤磁材有限责任公司新增注册资
本500万元,由股东北京中科三环高技术股份有限公司和广东省肇庆高级技工学校双
方按照65%和35%的比例缴足,并通过肇庆市祥信会计师事务所有限公司验资.肇庆三
环京粤磁材有限责任公司于2005年6月13日完成工商变更登记手续.
★2005年三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
电子元件制造业 110,697.07 77,469.37 30.02%
电动自行车制造业 6,475.91 5,488.27 15.25%
其中:关联交易 9,066.73 7,361.53 18.81%
主营业务分产品情况
钕铁硼 110,697.07 77,469.37 30.02%
电动自行车 6,475.91 5,488.27 15.25%
其中:关联交易 9,066.73 7,361.53 18.81%
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(六)原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜宁波科宁达工业有限公司 ｜ ｜ 7314.56｜ 64253.98｜
｜天津三环乐喜新材料有限公司｜ ｜ 2137.11｜ 44917.94｜
｜三环瓦克华（北京）磁性器件｜ ｜ 71.60｜ 14813.42｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜肇庆三环京粤磁材有限责任公｜ ｜ 97.19｜ 8917.73｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中科三环盂县京秀磁材有限公｜ ｜ 9.87｜ 5876.09｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海爱普生磁性器件有限公司｜ ｜ 1523.63｜ 18062.58｜
｜南京大陆鸽高科技股份有限公｜ ｜ 284.20｜ 7930.07｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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