经营分析
| 发布日期：2007-12-5 13:31:00 |
≈≈豫能控股≈≈《维赛特财经》 (本栏更新日期:2007.10.25)
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力 ｜ 21369.3｜ -696.4｜ -3.26｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力 ｜ 21369.3｜ -696.4｜ -3.26｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜河南 ｜ 21369.3｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他 ｜ 19.3｜- ｜- ｜ 0.02｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他 ｜ 19.3｜ -40.0｜-207.3｜ 0.02｜
｜ ｜ ｜ ｜ 2｜ ｜
｜其中：关联交易 ｜ 96572.1｜ 7268.7｜ 5.80｜ 94.78｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜河南 ｜ 101872.7｜- ｜- ｜ 99.98｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易 ｜ 96572.1｜ 7268.7｜ 5.80｜ 94.78｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力 ｜ 96572.1｜ 7268.7｜ 5.80｜ 94.78｜
｜热力 ｜ 5300.6｜ -1219.0｜-23.00｜ 5.20｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力 ｜ 96572.1｜ 7268.7｜ 5.80｜ 94.78｜
｜热力 ｜ 5300.6｜ -1219.0｜-23.00｜ 5.20｜
｜其他 ｜ 19.3｜ -40.0｜-207.3｜ 0.02｜
｜ ｜ ｜ ｜ 2｜ ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 电力(7-9月) ｜ 16497.2｜ 1945.8｜ 10.85｜ 41.19｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易(7-9月) ｜ 16497.2｜ 1945.8｜ 10.85｜ 41.19｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他电力、煤气及水的生｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜产和供应业 ｜23532.19 ｜23528.51 ｜3.68 ｜-0.75 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜8.89 ｜24.90 ｜-16.01 ｜-180.14 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜23532.19 ｜23528.51 ｜3.68 ｜-0.75 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力 ｜23532.19 ｜23528.51 ｜3.68 ｜-0.75 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其它 ｜8.89 ｜24.90 ｜-16.01 ｜-180.14 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜河南 ｜23532.19 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其它 ｜8.89 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:（截止日期:2006-03-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力 ｜13101.42 ｜12469.05 ｜632.37 ｜4.83 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜13101.42 ｜12469.05 ｜632.37 ｜4.83 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力、蒸汽、热水的生产｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜和供应业 ｜68925.86 ｜65027.37 ｜3898.49 ｜4.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜10.28 ｜12.90 ｜-2.62 ｜-25.50 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力 ｜68925.86 ｜65027.37 ｜3898.49 ｜4.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜10.28 ｜12.90 ｜-2.62 ｜-25.50 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜河南 ｜68925.86 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜10.28 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
(一)报告期末公司负债较期初增加35.36%,主要是公司为补充流动资金,短期借
款较期初增加;
(二)公司财务费用较去年同期增加58. 44%,主要是短期借款增加及借款利率调
整使得财务费用增加;
(三)公司营业利润较去年同期大幅下降,主要原因一是公司财务费用增加;二是
由于按新会计准则调整去年同期对公司投资企业郑州新力公司的投资差额摊消, 及
本年公司投资企业洛阳豫能阳光公司亏损较大,导致投资收益大幅减少;三是公司所
属座落于焦作电厂的#5、6机组按要求进行脱硫改造, 导致发电量减少,公司主营业
务收入下降;
(四)受营业利润大幅下降的影响,公司净利润较去年同期减少.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一)关于股权分置改革的承诺事项
公司股权分置改革方案已于2006年7月17日经本公司相关股东会议审议通过,并
于2006年7月26日实施. 股权分置改革实施后,原非流通股股东除遵守《上市公司股
权分置改革管理办法》所规定的法定承诺之外,还作出如下特别承诺事项:
1、河南省建投投资总公司特别承诺:
(1)在股权分置改革过程中,河南省建投投资总公司代其他非流通股股东河南省
电力公司、华中电网有限公司、焦作市投资公司先行垫付股权分置改革现金对价.
(2)河南省建投投资总公司持有公司的股份161,000,000股自获得上市流通权之
日起3年内不上市交易或转让.
2、其他非流通股股东河南省电力公司、华中电网有限公司、焦作市投资公司
特别承诺: 在股权分置改革过程中,由河南省建投投资总公司代其垫付现金对价,在
股权分置改革完成之后, 以股份或以现金方式向河南省建投投资总公司偿还代其垫
付的现金对价.
(二)股权分置改革的承诺事项的履行情况
(1)自获得流通权之日至披露日,河南省建投投资总公司、焦作市投资公司所持
公司股份未上市交易或转让. 除本节下述(3)所述情况外,自获得流通权之日至披露
日,河南省电力公司、华中电网有限公司所持公司股份未上市交易或转让.
(2)河南省建投投资总公司代其他非流通股股东先行垫付股权分置改革现金对
价:该承诺事项已经股改的同时履行完毕.
(3)关于河南电力、华中电网以股份或以现金方式向河南建投偿还代其垫付的
现金对价承诺履行情况:2007年6月8日,河南建投与河南电力、华中电网签订了《股
权转让协议》,河南建投以协议受让方式收购河南电力、华中电网持有的本公司的1
40,000,000股股份(占总股本的32.56%)和35,000,000股股份(占总股本的8.14%),转
让价格为400,204,200元人民币.2007年8月28日,中国证券监督管理委员会下发《关
于核准豁免河南省建设投资总公司要约收购河南豫能控股股份有限公司股份义务的
批复》(证监公司字【2007】137号),中国证券监督管理委员会同意豁免河南建投因
受让河南省电力公司持有的豫能控股股份而增持140, 000,000股(占总股本32.56%)
、受让华中电网有限公司持有的豫能控股股份而增持35,000,000股(占总股本8.14%
),最终合计持有豫能控股78.14%股份而应履行的要约收购义务. 上述《股权转让协
议》第七条对股权分置改革对价偿还事项作出以下安排: 在本公司股权分置改革中
,河南电力、华中电网承诺,由本公司股东河南建投代其垫付现金对价, 在股权分置
改革完成之后,以股份或以现金方式向河南建投偿还代其垫付的现金对价;此次股份
转让的交割日之后, 河南电力、华中电网承诺承担的股权分置改革对价偿还义务即
行终止,转由河南建投承担.目前河南建投已向河南电力、华中电网支付了股权转让
价款,但股份过户尚未办理,该承诺事项尚未履行完毕.
(4)关于焦作投资以股份或以现金方式向河南建投偿还代其垫付的现金对价承
诺履行情况: 截止本报告披露日,焦作投资向河南建投支付了代其垫付的现金,该承
诺履行完毕.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预测公司2007年全年净利润可能为亏损.主要原因:一是受新增装机容量增加等
因素的影响, 省网统调机组的负荷率下降幅度较大,公司年度发电量计划降低,机组
负荷率降低. 二是电煤价格仍在高位运行,平均原煤单价较上年同期继续攀升,燃料
成本压力依然存在.三是水资源费、环保收费征收力度加大,贷款利率上调等外部经
营环境, 使得公司面临较大的经营压力.四是公司所属座落于焦作电厂的#5、6机组
按要求进行脱硫改造导致发电量减少. 因此,2007年全年公司的净利润可能为亏损.
公司将尽可能争取机组提前并网发电,并加强成本及投资项目管理,力争减少亏损数
额.
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
□适用 √不适用
2)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
一、报告期内的主要经营情况
(一)主营业务范围及经营状况
本公司属于电力行业,主营业务为从事电力开发、生产和销售;高新技术开发、
推广及服务;电力环保,电力物资,节能技术改造及电力安装工程.拥有焦作电厂三期
工程两台装机容量为200MW燃煤发电机组(两台发电机组经汽轮机通流部分改造后,
发电能力已分别达220MW),以及郑州新力电力有限公司(装机容量5×200MW)50%的股
权、洛阳豫能阳光热电有限公司(装机容量2×135MW)35%的股权、开封新力发电有
限公司(装机容量125MW)6%的股权,
目前公司发电权益容量已达到1,042MW.
报告期内, 公司主营业务收入为213,692,891元,比去年同期减少9.21%,主要是
发电量较去年同期减少;主营业务利润为-6,964,382元,比去年同期减少-4,001.51%
,净利润为-32,776,827元,比去年同期减少96.38%,主要是公司发电量减少、燃料成
本上升、财务费用增加以及公司投资企业收益减少所致.
(二)报告期内,公司经营成果和财务分析
报告期内, 本公司主营业务利润、净利润减少系本报告期公司发电量减少、燃
料成本上升、财务费用增加以及公司投资企业收益减少所致; 公司总资产、现金及
现金等价物净增加额增加,主要是报告期内公司借款增加所致.
(四)报告期内,来源于单个参股公司投资收益对公司净利润影响达10%以上情况
(五)报告期内,公司经营中的问题与困难
1、发生或将要发生的重大事项对公司的影响
2006年10月18日, 焦作市人民政府办公室印发了《焦作市人民政府办公室关于
印发焦作市重点电力企业环保综合治理工作方案的通知》(焦政办【2006】80号),
通知要求本公司所属焦作电厂#5、6机组将分别于2007年3月、2007年12月停机进行
锅炉脱硫、除尘技术改造.根据电网负荷调度安排,本公司所属焦作电厂#5机组已于
2007年4月6日停机进行锅炉脱硫、除尘技术改造,目前仅有#6机组单机运行发电.预
计将影响公司2007年的发电量约6亿千瓦时.
2、公司经营中问题与困难
一是受新增装机容量增加等因素的影响, 省网统调机组的负荷率下降幅度较大
,公司年度发电量计划降低,机组负荷率降低.下半年,公司将加强发电设备的综合治
理,提高机组可调率,确保机组稳定可靠运行,努力完成年度电量计划.
二是电煤价格仍在高位运行,平均原煤单价较上年同期继续攀升,燃料成本压力
依然存在.下半年,公司将继续抓好节能降耗工作,继续加强煤炭供应管理,努力降低
标煤单价和供电煤耗.
三是水资源费、环保收费征收力度的加大, 贷款利率上调、煤电联动政策滞后
等外部经营环境,使得公司面临较大的经营压力.
二、报告期投资情况
(一)报告期无募集资金投资项目
(二)报告期内无新的非募集资金投资项目
(三)非募集资金投资项目进展情况. 公司投资项目郑州新力电力有限公司三期
工程#1、2机组分别于2007年3月3日和2007年1月1日进入商业化运行.
三、本年初至下一报告期期末业绩警示
由于公司面临的上述经营中的问题与困难, 按现阶段电量计划、电价水平、原
煤价格测算,预计2007年1-9月份公司仍将亏损.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司于2007年1月1日起执行新会计准则, 所有会计报表项目均按新会计准则的
要求进行编制. 净利润较去年同期增长,主要是本期发电量较去年同期增加,营业收
入增加所致.经营活动产生的现金流量净额增长,主要是本期营业收入增加、购买商
品接受劳务支付的现金减少所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一)关于股权分置改革的承诺事项
公司股权分置改革方案已于2006年7月17日经本公司相关股东会议审议通过,并
于2006年7月26日实施.
股权分置改革实施后, 原非流通股股东除遵守《上市公司股权分置改革管理办
法》所规定的法定承诺之外,还作出如下特别承诺事项:
1、河南省建投投资总公司特别承诺:
(1)在股权分置改革过程中,河南省建投投资总公司代其他非流通股股东河南省
电力公司、华中电网有限公司、焦作市投资公司先行垫付股权分置改革现金对价.
(2)河南省建投投资总公司持有公司的股份161,000,000股自获得上市流通权之
日起3年内不上市交易或转让.
2、其他非流通股股东河南省电力公司、华中电网有限公司、焦作市投资公司
特别承诺: 在股权分置改革过程中,由河南省建投投资总公司代其垫付现金对价,在
股权分置改革完成之后, 以股份或以现金方式向河南省建投投资总公司偿还代其垫
付的现金对价.
(二)股权分置改革的承诺事项的履行情况
(1)自获得流通权之日至披露日,河南省建投投资总公司、河南省电力公司、华
中电网有限公司、焦作市投资公司所持公司股份未上市交易或转让.
(2)河南省建投投资总公司代其他非流通股股东先行垫付股权分置改革现金对
价,该承诺事项已经履行完毕.
(3)河南省电力公司、华中电网有限公司、焦作市投资公司以股份或以现金方
式向河南省建投投资总公司偿还代其垫付的现金对价.该承诺事项正在办理过程中.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预测2007年上半年亏损,主要原因是:根据《焦作市人民政府办公室关于印发焦
作市重点电力企业环保综合治理工作方案的通知》(焦政办【2006】80号)的要求,
本公司所属焦作电厂#5机组在第二季度停机进行大修和烟气治理改造, 上半年发电
量降低导致营业收入减少所致.
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
√适用 □不适用
本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差异
调节表"中的2007年期初股东权益存在1, 793,830.46的差额,形成原因是:上年末公
司按照原会计准则要求, 采取比例法对公司合营企业－郑州新力电力有限公司进行
合并,并在合并报表基础上对股东权益进行差异调节.因新会计准则取消了比例法合
并方式,本季未将合营企业纳入合并范围,故形成上述差异.
★2006年末期:
一、报告期内公司经营情况回顾
(一)公司总体经营情况
2006年,公司实现主营业务收入101,892万元,同比增加41.81%,主要由于报告期
按50%比例合并郑州新力电力有限公司主营业务收入. 主营业务利润5,601.68万元,
同比增加63.32%;净利润-7,760.98万元.
2006年度经营业绩出现亏损,主要原因一是随着全省装机容量增加,公司所属发
电机组发电利用小时大幅下降, 导致公司年度计划电量不足,主营业务收入降低;二
是由于公司投资企业洛阳豫能阳光热电有限公司两台新建发电机组试机、投运出现
亏损;三是年内对禹州市第一火力发电厂债权计提减值准备,致使投资损失加大.
报告期内, 公司投资建设的郑州新力电力有限公司三期工程两台机组、洛阳豫
能阳光热电联产项目工程两台机组全部建成投产;圆满完成了股权分置改革任务;公
司继续保持省级精神文明单位称号.
(二)主营业务及其经营状况
1、主营业务的范围
本公司属于电力行业,主营业务为从事电力开发、生产和销售;高新技术开发、
推广及服务;电力环保,电力物资,节能技术改造及电力安装工程.拥有焦作电厂三期
工程两台装机容量为200MW燃煤发电机组(两台发电机组经汽轮机通流部分改造后,
发电能力已分别达220MW),以及郑州新力电力有限公司(装机容量5×200MW)50%的股
权、开封新力发电有限公司(装机容量125MW)6%的股权、洛阳豫能阳光热电有限公
司(装机容量2×135MW)35%的股权,目前公司的发电权益容量已达到1,042MW.同时拥
有河南豫能高科技投资发展有限公司90%的股份和河南省建投弘孚电力燃料有限公
司10%的股权.
2、主营业务分行业、分产品、分地区的经营情况
本公司主要从事电力生产和销售, 主营业务收入99%以上源于电力产品的销售,
所生产的电力产品全部销售给河南省电力公司.
(三)公司资产构成及费用变动
以上变动幅度较大项目的主要变动原因如下:
长期股权投资同比减少, 主要是期初未比例合并郑州新力电力有限公司财务报
表,期末按50%比例合并郑州新力电力有限公司财务报表.由此,本公司对该公司的长
期股权投资与本公司享有的该公司的权益予以了抵销.
在建工程、短期借款、长期借款同比增加,主要是由于期末按50%比例合并郑州
新力电力有限公司在建工程、短期借款、长期借款.
管理费用增加主要是本年计提坏账准备、按50%比例合并郑州新力电力有限公
司管理费用.
财务费用增加主要是本公司由于短期借款增加,引起借款利息增加;另期末按50
%比例合并郑州新力电力有限公司财务费用.
(四)公司现金流量表相关数据的变动情况期末按50%比例合并郑州新力电力有
限公司主营业务收入.投资活动产生的现金流量净额变化,主要是投资项目郑州新力
电力有限公司购建固定资产支付的现金所致. 筹资活动产生的现金流量净额同比增
加, 原因是本公司及本公司投资项目郑州新力电力有限公司取得借款收到的现金增
加.
二、对公司未来发展的展望
(一)公司所处的行业变化趋势
2006年以来,随着全国新增装机容量不断投产,发电和国家宏观调控措施取得成
效,全国用电紧张局面得到缓解.2007年,受新增装机容量增加等因素的影响,省网统
调机组的负荷率较上年有所下降,公司机组的发电设备发电利用小时降低,机组负荷
率下降. 国家加大节能降耗和污染减排力度,提高排污和水资源收费,推行经济、节
能、环保电量调度,煤炭市场化价格继续上涨,对公司的生产经营带来新的压力和考
验.
根据《焦作市人民政府办公室关于印发焦作市重点电力企业环保综合治理工作
方案的通知》(焦政办【2006】80号)的要求,本公司所属焦作电厂#5、6机组将分别
于2007年3月至2007年8月、2007年12月至2008年6月停机进行锅炉脱硫、除尘技术
改造,预计影响公司2007年的发电量约6亿千瓦时.
2007年,公司将继续强化安全生产管理, 提升发电设备经济运行水平,积极与政
府等有关部门和省网协调,争取更多的电量计划.
(二)公司新年度发展规划
2007年,公司的总体目标是:在公司董事会的领导下,抢抓历史机遇,以安全生产
为基础, 以经济效益为中心,高举改革和发展两面旗帜,团结依靠全体员工,发扬"敬
事而信, 精韧不怠"的企业精神,坚定信心,努力拼搏,努力推动豫能公司可持续协调
发展.不断提升企业的市场竞争能力、发展创新能力和盈利能力.
2007年公司的经营目标为:争取完成发电量18亿千瓦时,完成售电量16.5亿千瓦
时,实现主营业务收入4.7亿元(母公司口径).2007年公司主要工作任务是:强化主业
经营管理,确保各项经营指标的实现;完成焦作电厂#5、6机组烟气治理改造工程;做
好新旧会计制度的转换和衔接工作,进一步完善内部控制制度建设;实施精细化管理
. 强化全面预算管理,严格内部财务管理,细化成本管理,确保各项经营目标的实现;
依法规范运作, 不断完善公司治理结构,加强对外协调和投资者关系管理,树立良好
的企业形象;深化三项制度改革,重新规划公司内部组织机构,优化员工结构;巩固省
级文明单位称号,营造和谐的企业氛围;杜绝重大安全责任事故、杜绝各种违法违纪
和违反党风廉政建设事件的发生.
(三)资金需求及使用计划
焦作电厂#5、6机组烟气治理工程是公司2007年一项重大技术改造项目,预计将
投入1.6亿元.资金筹措主要来自三方面:一是省、市部分环保资金的返还;二是用于
环境治理的国债资金;三是到商业银行申请技改贷款.
(四)企业的不利因素和风险
1、省内新增装机陆续投产,公司年度发电计划不容乐观,机组负荷率下降,加上
今年要进行脱硫改造工程,预计公司发电小时数将大幅下降.
2、国家今年起取消煤炭供销衔接会, 燃煤将全部转为市场化采购,预计煤价仍
将上涨,国家出台的煤电价格联动政策仍无法弥补成本的上升.
三、执行新会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的
财务状况和经营成果的影响
(一)关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差
异分析:
根财政部2006年02月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第1
号——存货〉等38项具体准则的通知》的规定, 公司应于2007年1月1日起执行新会
计准则. 公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日现行会
计准则与新准则的差异情况如下:
1、所得税
公司根据现行的会计政策计提了坏帐准备、存货跌价准备、固定资产减值准备
及其他长期资产减值准备,并根据权责发生制原则对相关费用进行了预提等.按照新
会计准则的规定, 应将资产帐面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产
,由此增加了2007年1月1日留存收益8,300,089元.归属于母公司的股东权益增加为8
,215,807元,归属少数股东的权益增加为84,282元.
2、少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益为
2,956,127元,新会计准则下计入股东权益,由此增加2006年12月31日的股东权益2,9
56, 127元.此外,递延所得税资产中归属于少数股东权益增加84,282元,新会计准则
下少数股东权益为3,040,411元.
(二)执行新会计准则后可能发生的会计政策, 会计估计变更及对公司的财务状
况和经营成果的影响:
根据公司的战略目标和下一年度的经营计划, 执行新会计准则后可能发生的会
计政策、会计估计变更及其对公司的财务和经营成果的影响主要有:
1、长期股权投资
根据《企业会计准则第6号－长期股权投资》的规定,公司将现行会计政策下对
子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算, 在编制合并财务报表时按照权益法
进行调整.此项政策变化将减少子公司经营盈亏对公司当期投资收益的影响,但是不
影响公司合并财务报表.
根据《企业会计准则第38号— 首次执行企业会计准则》的规定,公司应将采用
权益法核算的股权投资借方差额的, 按股权投资的账面余额作为首次执行日的认定
成本.公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时,应当以取得投资时被投资单位
各项可辨认资产公允价值为基础,对被投资单位的净利润进行适当调整后确认,无法
确认可辨认资产公允价值的除外.此项政策变化可能将影响公司的当期收益.
2、所得税
根据《企业会计准则第18号－所得税》的规定, 公司将现行会计政策下所得税
的会计处理方法－应付税款法变更为资产负债表债务法. 此项政策将会影响公司当
期会计所得税费用,从而影响公司的利润及股东权益.
3、合并财务报表
根据《企业会计准则第33号－合并财务报表》的规定, 公司将现行会计政策下
合并财务报表中少数股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表中股东权益项目
下以"少数股东权益"项目列示.此项政策变化将影响公司的股东权益.
根据《企业会计准则第33号－合并财务报表》的规定,母公司不能控制的被投
资单位,不纳入合并财务报表的合并范围, 原采用比例合并法的合营企业,改用权益
法核算.此项政策变化将影响公司合并财务报表.
上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整
四、报告期内公司投资情况
报告期, 公司短期投资期初余额5,000万元,期末余额为0,短期投资期末数比期
初数减少100. 00%,其主要原因是本公司于2006年12月3日与国泰君安证券股份有限
公司郑州花园路证券营业部(以下简称"国泰君安郑州营业部")签署《和解协议》,
就期初存在的国债投资未决诉讼事宜达成和解, 国泰君安郑州营业部承诺在和解协
议签署生效2年内,分期将国债投资资金划回本公司指定账户,返还总额为50,000,00
0. 00元人民币.本公司按照和解协议的约定将不再符合短期投资性质的国债投资资
金转入其他应收款挂账. 该项或有事项的披露见见本报告中河南豫能控股股份有限
公司2006年度财务报表附注"九、或有事项".
报告期,公司长期股权投资期初余额36,474.92万元,期末余额为16,621.97万元
, 主要原因是期初未比例合并郑州新力电力有限公司财务报表,期末按50%比例合并
郑州新力电力有限公司财务报表.由此,本公司对郑州新力电力有限公司的长期股权
投资与本公司享有的郑州新力电力有限公司的权益予以了抵销.
(一)募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金.
(二)非募集资金投资项目及进展情况
1、洛阳豫能阳光热电项目进展情况
洛阳豫能阳光热电有限公司一期工程两台机组分别于2006年3月23日和6月3日
相继进入商业化运行.该项目本期贡献的投资收益为-18,662,136元.
2、郑新三期扩建项目进展情况
郑新三期工程#1、2机组分别于2007年3月3日和2007年1月1日进入商业化运行
.该项目本期未产生收益.
投资情况说明:
报告期投资情况
(一)报告期无募集资金投资项目
(二)报告期内无非募集资金投资项目
(三)非募集资金投资项目进展情况
1、郑新三期扩建工程项目. 2005年11月30日,中华人民共和国商务部以商资批
【2005】2893号《商务部关于同意郑州新力电力有限公司股权变更及增资的批复》
同意, 郑新公司投资总额由人民币87,188万元增加至人民币264,518万元,注册资本
由人民币29,047万元增加至人民币73,379万元.新增投资总额人民币177,330万元主
要为建设郑新公司三期2 200MW供热机组扩建工程所需,新增注册资本为人民币44,3
32万元, 占新增投资总额的25%.根据郑新公司2005年3月21日董事会决议,本公司与
郑新公司另一股东香港诚利有限公司对于郑新公司新增注册资本金44,332万元各按
50%比例投资, 自商务部批准之日起三个月内,双方先投入资本金总额的15%,其他资
本金按国家规定期限分两次注入.经郑新公司董事会批准,本期公司已将应收郑新公
司2003年度股利人民币25,809,987.18元转为对其投资.截至2006年6月30日止,本公
司已以货币资金投入上述项目人民币123,016,645.30万元,尚有人民币9,864万元待
投入.
上半年,郑新三期工程#2汽轮发电机本体三缸扣盖顺利完成,整体安装80%,#2炉
磨煤机完成95%, #2炉送、引风机完成安装,电除尘安装完成95%.1#炉加热面组合完
成75%.郑新三期扩建工程预计到年底可实现"双投".
2、洛阳豫能阳光热电项目进展情况.2004年3月29日,本公司第三届二次董事会
会议审议通过了《关于投资建设洛阳新区热电联产项目一期工程的议案》, 决定与
河南嘉华东方投资有限公司(原河南京安科技有限公司)、洛阳市燃气总公司、洛阳
海隆电力投资咨询有限公司(原洛阳科特尔投资咨询有限公司)合资建设洛阳新区热
电联产项目一期工程. 该工程动态总投资确定为101,610万元,项目资本金为25,400
万元.该项目公司(洛阳豫能阳光热电有限公司)于2004年4月成立,注册资本金为15,
000万元, 本公司投资占注册资本的35%,应出资5,250万元.截至报告期末,本公司已
投入资本金3,750万元.现该项目已基本完工,尚在试运行中.
3、2004年12月1日,本公司与中原信托签订了《出资及债权转让协议书》,本公
司受让委托人省建投委托中原信托处置和转让的信托财产, 其中包括省建投拥有的
禹州市第一火力发电厂债权. 经债权债务人确认,截至2005年12月31日,该债权的账
面值为人民币150,117,668.83万元.考虑该债权存在的潜在风险,交易各方协商后确
定该债权的交易价格为人民币6,000万元.截至2006年6月30日,本公司已全额支付该
债权转让款6,000万元.
★2006年三季:
一、 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1-9 月份,公司实现主营业务收入40,048.67 万元,比去年同期减少6.12%,主要
是发电量较去年同期减少. 主营业务利润为1,573.09万元,比去年同期增长153.46%
; 净利润为-2,471.20 万元,比去年同期增长71.59%.增长的主要原因一是由于2006
年6 月30 日起煤电价格联动, 公司电价上调,销售收入增加;二是由于公司加强对
发电成本的管理,所需燃料原煤价格平稳、煤质上升、助燃投油量降低;三是由于被
投资企业郑新公司的经营业绩好转,致使投资收益增加.
(1) 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2) 公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3) 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期内主营业务利润占利润总额的比例增加, 主要原因是6 月份煤电价格联
动公司电价上调、原煤价格平稳、煤质上升、投油量降低,致使发电成本下降,利润
增加.
(4) 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
(5) 主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
报告期内,由于公司电价上调、原煤价格平稳、煤质上升等因素,致使主营业务
利润率由前一报告期的-0.75%上升至10.85%.
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说
明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
√适用 □不适用
公司2005 年年度报告中的财务会计报告被注册会计师出具保留审计意见,详见
本公司2005 年年度报告.报告期内,审计意见涉及事项的解决情况如下:
(一)、审计报告涉及保留事项的基本情况
本公司与本公司子公司河南豫能高科技投资发展有限公司各出资2,500万元于2
002年在国泰君安证券股份有限公司郑州花园路营业部开立资金和证券账户,进行国
债投资.2002年至2004年12月31日,国泰君安证券股份有限公司郑州花园路营业部定
期向本公司提供了国债投资证券账户余额对账单.截至2004年12月31日,上述证券账
户国债市值为46,437,804.20元,资金余额为1,596,562.44元.
2005年4月22日, 公司致函国泰君安证券股份有限公司郑州花园路证券营业部,
要求其在指定时间内将国债变现,并将全部资金划回本公司账户.
2005年4月29日,在国泰君安证券股份有限公司郑州花园路证券营业部未按公司
要求将国债变现并将全部资金划回本公司账户的情况下,为了维护本公司权益,公司
依法向郑州市中级人民法院提起诉讼, 要求国泰君安返还本公司和豫能高科公司的
国债投资资金.2005年5月10日,郑州市中级人民法院受理了此案.
2005年7月6日、2006年1月18日,郑州市中级人民法院两次开庭, 进行了法庭审
理.目前案件处于审理之中.
(二)、董事会、管理层对审计报告涉及保留事项的处理意见以及保留事项对公
司影响的意见
为了保护本公司资产的安全、完整, 公司就国债投资事项已经依法向郑州市中
级人民法院提起了诉讼,以求通过法律途径解决国债投资问题,切实维护公司的权益
.根据本公司诉讼代理律师出具的法律意见书,认为本公司的诉讼请求依法应得到支
持.因此,上述诉讼不会对公司的经营成果和财务状况产生重大影响.
(三)、监事会建议公司董事会督促经营班子尽快完成诉讼工作, 切实维护公司
的权益.
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
随着全省装机容量增加, 公司所属发电机组发电利用小时大幅下降.同时,煤电
价格联动滞后, 煤炭价格持续在高位运行.因此,按现阶段电量、电价、煤价、煤质
测算,预计2006 年全年经营业绩将出现亏损,亏损数额在5,000 万元左右.
五、 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、 原非流通股股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及
其履行情况
√适用 □不适用
七、 截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √不适用
★2005年中期:
一、报告期内的主要经营情况
(一)主营业务范围及经营状况
本公司属于电力行业,主营业务为从事电力开发、生产和销售;高新技术开发、
推广及服务;电力环保,电力物资,节能技术改造及电力安装工程.拥有焦作电厂三期
工程两台装机容量为200MW燃煤发电机组(两台发电机组经汽轮机通流部分改造后,
发电能力已分别达220MW),以及郑州新力电力有限公司(装机容量5×200MW)50%的股
权、洛阳豫能阳光热电有限公司(装机容量2×135MW)35%的股权、开封新力发电有
限公司(装机容量125MW)6%的股权,目前公司在建在产的发电权益容量已达到1,042M
W. 同时拥有河南豫能高科技投资发展有限公司90%的股份和河南省建投弘孚电力燃
料有限公司10%的股权.
报告期内, 公司主营业务收入为23,541.08万元,比去年同期减少7.14%,主要是
发电量较去年同期减少;主营业务利润为-193.26万元,比去年同期增长96.96%,净利
润为-2, 964.01万元,比去年同期增长73.46%,主要是由于公司加强对发电成本的管
理, 所需燃料原煤价格平稳、煤质上升、助燃投油量降低,发电成本得到控制,同时
,由于同样原因,公司的投资企业郑新公司经营形势好转,致使公司的投资收益增加.
(二)主营业务所在行业和地区报告期内,公司电力销售收入占主营业务收入的9
9. 99%.报告期内,本公司主营业务利润率由上年同期的-25.07%升高到-0.75%,主要
是由于本报告期公司加强对发电成本的管理, 所需燃料原煤价格平稳、煤质上升、
助燃投油量降低, 发电成本降低所致.
报告期内,公司在河南地区的销售收入占主营业务收入的99.99%.
报告期内, 本公司主营业务利润、净利润增加系本报告期公司加强对发电成本
的管理, 所需燃料原煤价格平稳、煤质上升、助燃投油量降低,发电成本得到控制;
现金及现金等价物净增加额减少, 主要是报告期内支付郑新三期工程资本金和支付
禹州电厂债权收购款所致.
(五)报告期内,发生或将要发生的重大事项对公司的影响,以及公司经营中的问
题与困难
1、发生或将要发生的重大事项对公司的影响
根据豫发改价管[2006]857号文《河南省发展和改革委员会关于全省电价调整
的通知》,本公司及其参股的发电企业上网电价上调.从2006年6月30日起,本公司所
属2台22万千瓦发电机组的上网电价(含税)由318元/千千瓦时调整为333. 2元/千千
瓦时; 本公司投资企业郑州新力电力有限公司3台20万千瓦发电机组的上网电价(含
税)由323元/千千瓦时调整为336.2元/千千瓦时;本公司投资企业洛阳豫能阳光热电
有限公司2台13. 5万千瓦发电机组的上网电价(含税)由321元/千千瓦时调整为334.
2元/千千瓦时.上网电价提高将增加公司下半年的主营业务收入,有利于缓解因煤炭
价格大幅上涨所带来的经营压力.
2、公司经营中问题与困难
一是受新增装机容量增加等因素的影响,省网统调机组的负荷率有所下降.公司
年度发电量计划降低,机组负荷率降低.下半年,公司将加强发电设备的综合治理,提
高机组可调率,确保机组稳定可靠运行,努力完成年度电量计划.
二是电煤价格仍在高位运行,随着冬季的临近,燃料供应问题带来的成本压力依
然存在.下半年,公司将继续抓好节能降耗工作,继续加强煤炭供应管理,努力降低标
煤单价和供电煤耗.
二、报告期投资情况
(一)报告期无募集资金投资项目
(二)报告期内无非募集资金投资项目
(三)非募集资金投资项目进展情况
1、郑新三期扩建工程项目. 2005年11月30日,中华人民共和国商务部以商资批
【2005】2893号《商务部关于同意郑州新力电力有限公司股权变更及增资的批复》
同意, 郑新公司投资总额由人民币87,188万元增加至人民币264,518万元,注册资本
由人民币29,047万元增加至人民币73,379万元.新增投资总额人民币177,330万元主
要为建设郑新公司三期2×200MW供热机组扩建工程所需,新增注册资本为人民币44,
332万元,占新增投资总额的25%.根据郑新公司2005年3月21日董事会决议,本公司与
郑新公司另一股东香港诚利有限公司对于郑新公司新增注册资本金44,332万元各按
50%比例投资, 自商务部批准之日起三个月内,双方先投入资本金总额的15%,其他资
本金按国家规定期限分两次注入.经郑新公司董事会批准,本期公司已将应收郑新公
司2003年度股利人民币25,809,987.18元转为对其投资.截至2006年6月30日止,本公
司已以货币资金投入上述项目人民币123,016,645.30万元,尚有人民币9,864万元待
投入.
上半年,郑新三期工程#2汽轮发电机本体三缸扣盖顺利完成,整体安装80%,#2炉
磨煤机完成95%, #2炉送、引风机完成安装,电除尘安装完成95%.1#炉加热面组合完
成75%.郑新三期扩建工程预计到年底可实现"双投".
2、洛阳豫能阳光热电项目进展情况.2004年3月29日,本公司第三届二次董事会
会议审议通过了《关于投资建设洛阳新区热电联产项目一期工程的议案》, 决定与
河南嘉华东方投资有限公司(原河南京安科技有限公司)、洛阳市燃气总公司、洛阳
海隆电力投资咨询有限公司(原洛阳科特尔投资咨询有限公司)合资建设洛阳新区热
电联产项目一期工程. 该工程动态总投资确定为101,610万元,项目资本金为25,400
万元.该项目公司(洛阳豫能阳光热电有限公司)于2004年4月成立,注册资本金为15,
000万元, 本公司投资占注册资本的35%,应出资5,250万元.截至报告期末,本公司已
投入资本金3,750万元.现该项目已基本完工,尚在试运行中.
3、2004年12月1日,本公司与中原信托签订了《出资及债权转让协议书》,本公
司受让委托人省建投委托中原信托处置和转让的信托财产, 其中包括省建投拥有的
禹州市第一火力发电厂债权. 经债权债务人确认,截至2005年12月31日,该债权的账
面值为人民币150,117,668.83万元.考虑该债权存在的潜在风险,交易各方协商后确
定该债权的交易价格为人民币6,000万元.截至2006年6月30日,本公司已全额支付该
债权转让款6,000万元.
三、对2005年度审计意见涉及事项的变化及处理情况
为了保护本公司资产的安全、完整, 公司就国债投资事项已经依法向郑州市中
级人民法院提起了诉讼,以求通过法律途径解决国债投资问题,切实维护公司的权益
.河南省郑州市中级人民法院已于2005年5月10日受理了此案,并于2005年7月6日、2
006年1月18日两次开庭审理,目前案件处于审理之中.
四、本年初至下一报告期期末业绩警示
由于实行煤电价格联动, 公司上网电价自2006年6月30日上调;同时公司加强了
对发电成本的管理,所需燃料原煤价格平稳、煤质上升、助燃投油量降低,发电成本
得到控制; 由于同样原因,公司的投资企业郑新公司经营形势好转,致使公司的投资
收益增加.按现阶段煤价、煤质测算,预计2006年1-9月份仍将亏损,但亏损数额较去
年同期减少50%以上.
★2005年一季度:
1)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司实现主营业务收入13,105.18万元,较去年同期降低0.42%;实现
主营业务利润522.65万元,较去年同期增加111.59%;实现净利润131.24万元,较去年
同期增加102.23%.实现以上经营成果,一是由于实行煤电价格联动,公司上网电价自
2005年5月15日上调; 二是2006年1-3月,公司加强对发电成本的管理,所需燃料原煤
价格平稳、煤质上升、助燃投油量降低,发电成本得到控制.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
注:报告期内,公司的关联交易均按照公司与关联方以前期间签订的有关关联交
易协议进行.
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、
补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及
原因的说明)
√适用□不适用
报告期内期间费用占利润总额的比例减少,主要是公司严格预算管理,加强对费
用控制,管理费用降低所致;投资收益占利润总额的比例增加主要是本公司投资企业
郑州新力电力有限公司报告期内盈利,投资收益增加所致.
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用√不适用
2)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
√适用□不适用
公司2005年年度报告中的财务会计报告被注册会计师出具保留审计意见, 详见
本公司2005年年度报告.报告期内,审计意见涉及事项的解决情况如下:
一、审计报告涉及保留事项的基本情况
本公司与本公司子公司河南豫能高科技投资发展有限公司各出资2,500万元于2
002年在国泰君安证券股份有限公司郑州花园路营业部开立资金和证券账户,进行国
债投资.2002年至2004年12月31日,国泰君安证券股份有限公司郑州花园路营业部定
期向本公司提供了国债投资证券账户余额对账单.截至2004年12月31日,上述证券账
户国债市值为46,437,804.20元,资金余额为1,596,562.44元.
2005年4月22日, 公司致函国泰君安证券股份有限公司郑州花园路证券营业部,
要求其在指定时间内将国债变现,并将全部资金划回本公司账户.
2005年4月29日,在国泰君安证券股份有限公司郑州花园路证券营业部未按公司
要求将国债变现并将全部资金划回本公司账户的情况下,为了维护本公司权益,公司
依法向郑州市中级人民法院提起诉讼, 要求国泰君安返还本公司和豫能高科公司的
国债投资资金.2005年5月10日,郑州市中级人民法院受理了此案.
2005年7月6日、2006年1月18日, 郑州市中级人民法院两次开庭,进行了法庭审
理.目前案件处于审理之中.
二、董事会、管理层对审计报告涉及保留事项的处理意见以及保留事项对公司
影响的意见
为了保护本公司资产的安全、完整, 公司就国债投资事项已经依法向郑州市中
级人民法院提起了诉讼,以求通过法律途径解决国债投资问题,切实维护公司的权益
.根据本公司诉讼代理律师出具的法律意见书,认为本公司的诉讼请求依法应得到支
持.因此,上述诉讼不会对公司的经营成果和财务状况产生重大影响.
三、监事会建议公司董事会督促经营班子尽快完成诉讼工作, 切实维护公司的
权益.
4)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
由于实行煤电价格联动, 公司上网电价自2005年5月15日上调;同时公司加强了
对发电成本的管理,所需燃料原煤价格平稳、煤质上升、助燃投油量降低,发电成本
得到控制. 因此,按现阶段煤价、煤质测算,预计2006年上半年较去年同期亏损数额
减少50%以上.
5)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
6)原非流通股股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
□适用√不适用
7)未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用□不适用
公司非流通股股东对公司的股权分置改革工作已做出相应安排,预计2006年5月
底前向深圳证券交易所上报股权分置改革方案.
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用√不适用
★2005年末期:
一、报告期内公司经营情况回顾
(一)公司总体经营情况
2005年, 在董事会的领导下,公司经营班子团结依靠全体员工,紧紧围绕年初董
事会的各项工作部署,实现了全年盈亏平衡的经营目标.实现主营业务收入68,936.1
4万元,较上年同期增长27.66%,实现主营业务利润3,429.88万元,较上年同期增长1,
251.65%,实现净利润90.3万元,较上年同期增长101.03%.荣获省级文明单位称号,公
司精神文明创建工作再上新台阶; 收购郑新公司20%的股权获得商务部批准,郑新公
司三期和洛阳豫能阳光热电联产项目工程建设进展顺利, 标志公司主业发展取得新
突破;豫能公司和豫能高科公司高新技术企业资格顺利通过了资质的复核认证.
公司全年经营业绩实现扭亏, 主要原因一是2005年公司克服了不利的经营形势
,争取了较高的发电计划,尤其是第四季度,公司发电机组满调满发,发电量创历史同
期最好水平, 同时2005年5月,国家实施煤电联动政策,对上网电价进行调整,导致主
营业务收入大幅增长;二是由于公司强化燃料管理,大幅降低了燃煤热值差和助燃油
量,发电成本得到有效控制;同时,由于同样原因,公司的投资企业郑新公司经营形势
好转, 公司的投资收益增加;三是公司于2005年12月份收到政府4,000万元的补贴资
金,进一步缓解了公司的经营压力;四是根据河南省物价部门下达的外送电价结算政
策(豫发改价管[2005]2045号), 我公司2005年外送电按466元/千千瓦时的价格结算
,导致公司主营业务收入的增加;五是公司严格预算管理,加强费用控制,2005年营业
费用、管理费用、财务费用同比降低1,154万元.
(二)主营业务及其经营状况
1、主营业务的范围
本公司属于电力行业,主营业务为从事电力开发、生产和销售;高新技术开发、
推广及服务;电力环保,电力物资,节能技术改造及电力安装工程.拥有焦作电厂三期
工程两台装机容量为200MW燃煤发电机组(两台发电机组经汽轮机通流部分改造后,
发电能力已分别达220MW),以及郑州新力电力有限公司(装机容量5×200MW)50%的股
权、开封新力发电有限公司(装机容量125MW)6%的股权、洛阳豫能阳光热电有限公
司(装机容量2×135MW)35%的股权,目前公司在建在产的发电权益容量已达到1042MW
.同时拥有河南豫能高科技投资发展有限公司90%的股份和河南省建投弘孚电力燃料
有限公司10%的股权.
2、主营业务分行业、分产品、分地区的经营情况
本公司主要从事电力生产和销售, 主营业务收入99%以上源于电力产品的销售,
所生产的电力产品全部销售给河南省电力公司.
主营业务分行业、产品情况:
主要供货商和客户情况
本公司主营业务为电力产品的生产与销售, 主营业务收入主要来自电力产品销
售.公司的供货商主要为燃料和设备供货商,所生产的电力全部销售给河南省电力公
司.
(三)公司资产构成及费用变动
以上变动幅度较大项目的主要原因如下:
长期股权投资同比增加主要是增加对联营企业郑州新力电力有限公司和洛阳豫
能阳光热电有限公司的投资;固定资产同比减少主要是计提折旧所致.
营业费用同比降低主要原因是2005年取消了上网服务费; 管理费用同比减少主
要是公司严格费用控制,修理费、办公费等项目均有不同程度下降;所得税同比增加
主要是2005年公司盈利所致.
(四)公司现金流量表相关数据的变动情况
经营活动产生的现金流量净额同比增加原因是公司实现盈利, 主营业务收入大
幅增长和加强售电款回收所致; 投资活动产生的现金流量净额变化主要是增加对投
资项目支付现金所致; 筹资活动产生的现金流量净额同比增加原因是偿还债务所支
付的现金减少.
(五)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、主要控股、参股公司的经营情况及业绩河南豫能高科技投资发展有限公司
净利润同比增加106.57%,主要是2004年计提存货跌价准备388万元,本年未计提;另2
004年计提国债投资减值准备98万元,本年予以冲回;2004年计提长期投资减值准备1
5万元,本年予以冲回并获取23万元收益.
2、主要参股公司的经营情况及业绩
二、对公司未来发展的展望
(一)公司所处的行业变化趋势
2005年以来, 随着全国新增装机容量不断投产发电和国家宏观调控措施取得成
效,全国用电紧张局面得到缓解.2006年,受新增装机容量增加等因素的影响,省网统
调机组的负荷率将会有所下降,但公司所属发电机组健康状况良好,具备外送电量的
条件.预计全年发电利用小时为5,000小时左右.
2006年煤炭供需将保持总量基本平衡,短期内不会再度出现全面的供应紧张,但
也很难形成供大于求的局面, 电煤价格将保持在高位运行.2006年,公司将继续强化
安全生产管理, 提升发电设备经济运行水平,积极与政府等有关部门和省网协调,争
取更多的发电量.
(二)公司新年度发展规划
2006年,公司的总体目标是:在公司董事会的领导下,抢抓历史机遇,以安全生产
为基础, 以经济效益为中心,高举改革和发展两面旗帜,团结依靠全体员工,发扬"敬
事而信, 精韧不怠"的企业精神,坚定信心,努力拼搏,努力推动豫能公司可持续协调
发展.不断提升企业的市场竞争能力、发展创新能力和盈利能力.
2006年公司的经营目标为:争取完成发电量220,000万千瓦时,完成售电量199,5
62万千瓦时, 实现主营业务收入53,860万元.2006年公司主要工作任务是:强化主业
经营管理, 确保各项经营指标的实现;以股权分置改革为契机,打造公司发展的新平
台; 实施精细化管理.强化全面预算管理,严格内部财务管理,细化成本管理,确保各
项经营目标的实现; 依法规范运作,不断完善公司治理结构,加强对外协调和投资者
关系管理,树立良好的企业形象;继续深化三项制度改革,启动企业文化建设工程,培
育公司的核心竞争力; 发挥公司党委战斗堡垒作用,巩固省级文明单位称号,营造和
谐的企业氛围; 杜绝重大安全责任事故、杜绝各种违法违纪和违反党风廉政建设事
件的发生.
(三)资金需求及使用计划
郑新三期扩建工程为2台200MW热电联产机组,是公司当前重大的投资项目,公司
拥有50%的股权,2006年预计投入17,000万元.洛阳豫能阳光热电有限公司为2台135M
W热电联产机组,公司拥有35%的股权,2006年预计投入5,000万元.收购禹州电厂债权
预计投入6,000万元.资金来源是公司自有资金和银行贷款.
(四)企业的不利因素和风险
2005年, 公司标煤单价比2003年上涨95.18%,直接导致公司生产成本大幅上涨.
虽然2005年下半年煤价无序上涨的势头有所遏止,但电煤价格仍处于高位态势,国家
出台的煤电价格联动政策仍无法弥补成本的上涨. 另公司的环保费用、土地使用税
等各项政策性成本支出也大幅提高, 仅此两项费用比2003年增加近1,400万元,新开
征的水资源费和南水北调基金,增加成本近700万元.上述因素导致公司供电成本比2
003年每千瓦时上涨了0.112元.
为此,公司应采取如下应对措施:一是加强市场营销工作,努力争取电量电价,加
强售电款回收; 二是严格燃料监督和管理,努力控制热值差及助燃油量消耗;三是加
强安全生产和设备运行维护, 确保机组安全平稳运行;四是强化预算管理,严格控制
各项经营指标,努力降低可控费用和厂用电率;五是加强对所属参控股企业的监督控
制, 实行目标责任管理,通过董事会下达经营管理目标,严格年度绩效考核并采取奖
惩措施.
三、报告期内公司投资情况
报告期,公司期初投资余额29,488.95万元,期末余额41,474.92万元,投资增加1
1, 985.97万元,增率为40.65%,主要是公司收购郑新公司20%股权以及郑新三期资本
金投入以及郑新公司亏损和股权投资差额摊销等因素所致.
主要参控股企业情况:
(一)募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金.
(二)非募集资金投资项目及进展情况
1、洛阳豫能阳光热电项目投资及进展情况. 2006年元月28日10时37分,洛阳豫
能阳光热电有限公司一期工程#1机组顺利通过72小时满负荷试运行. 一期工程#1机
组建设工期16个月, 创国内同类机组建设工期最短纪录.截至目前,该工程#2机组正
在进行安装调试,预计2006年第二季度有望实现投产.洛阳豫能阳光热电联产一期工
程全部建成投运后,预计年供热量400万吉焦、年发电量13.5亿千瓦时左右.
2、郑新三期扩建项目进展情况. 截至2005年底,该项目已完成主厂房钢屋架吊
装,除氧煤仓间施工到顶,#2炉受热面吊装,工程进展顺利.争取2006年底实现双投目
标.
3、收购禹州电厂债权.2005年公司第一次临时股东大会批准了打捆收购郑新公
司20%股权和禹州市第一火力发电厂债权的议案.按照"打捆收购"可研报告拟订的方
案, 收购债权后,对禹州电厂实施公司制改造,豫能控股将债权转为股权.截至年底,
初步完成了改制前的资产评估工作,并请公司聘用的审计机构进行了审核把关.
4、收购郑新公司20%股权情况.2005年11月29日,收购郑州新力电力有限公司20
%股权事项已获得国家商务部批复. 至此,本公司持有的郑州新力电力有限公司的股
权已达50%.
四、董事会关于保留意见审计报告所涉及事项的说明
在2005年度的财务审计中,德勤华永会计师事务所有限公司出具了有保留意见
的审计报告,现将有关情况说明如下:
(一)审计报告中注册会计师的保留意见
贵公司2005年12月31日的资产负债表上列示了人民币5,000万元的短期投资.如
会计报表附注48所述, 截至本报告日,该投资存在未决诉讼事宜,我们无法通过实施
必要审计程序以获得关于该投资2005年12月31日价值及可收回性的充分、适当的审
计证据.
(二)审计报告涉及保留事项的基本情况
本公司与本公司子公司河南豫能高科技投资发展有限公司各出资2,500万元于2
002年在国泰君安证券股份有限公司郑州花园路营业部开立资金和证券账户,进行国
债投资.2002年至2004年12月31日,国泰君安证券股份有限公司郑州花园路营业部定
期向本公司提供了国债投资证券账户余额对账单.截至2004年12月31日,上述证券账
户国债市值为46,437,804.20元,资金余额为1,596,562.44元.
2005年4月22日, 公司致函国泰君安证券股份有限公司郑州花园路证券营业部,
要求其在指定时间内将国债变现,并将全部资金划回本公司账户.
2005年4月29日,在国泰君安证券股份有限公司郑州花园路证券营业部未按公司
要求将国债变现并将全部资金划回本公司账户的情况下,为了维护本公司权益,公司
依法向郑州市中级人民法院提起诉讼, 要求国泰君安返还本公司和豫能高科公司的
国债投资资金.
2005年5月10日,郑州市中级人民法院受理了此案.
2005年7月6日、2006年1月18日, 郑州市中级人民法院两次开庭,进行了法庭审
理.目前案件处于审理之中.
(三)董事会、管理层对审计报告涉及保留事项的处理意见以及保留事项对公司
影响的意见
为了保护本公司资产的安全、完整, 公司就国债投资事项已经依法向郑州市中
级人民法院提起了诉讼,以求通过法律途径解决国债投资问题,切实维护公司的权益
.根据本公司诉讼代理律师出具的法律意见书,认为本公司的诉讼请求依法应得到支
持.因此,上述诉讼不会对公司的经营成果和财务状况产生重大影响.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司实现主营业务收入17,305.51万元,较去年同期增加12.87%;实现
主营业务利润3, 413.89万元,较去年同期增加3840.94%;实现净利润2,471.92万元,
较去年同期增加181.15%.实现以上经营成果,一是由于实行煤电价格联动,公司电价
上调; 二是报告期内原煤价格下降;三是公司加强煤炭采购管理和生产管理,煤质上
升、生产成本下降.
2005年1-9月,公司累计完成发电量192,194.64万千瓦时,比去年同期多发电1,0
96. 84万千瓦时;完成上网电量173,025.43万千瓦时,高于去年同期158.91万千瓦时
;累计厂用电率9.34%,比去年同期降低0.23个百分点;累计供电标准煤耗率379.66克
/千瓦时,比去年同期降低2.97克/千瓦时.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2005年7-9月
分行业或分产品 主营业务收入(元) 主营业务成本(元) 毛利率(%)
电力 173,014,041 137,407,862 20.58%
其中:关联交易 173,014,041 137,407,862 20.58%
注:报告期内,公司的关联交易均按照公司与关联方以前期间签订的有关关联交
易协议进行.
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 金额(元) 占利润总额的比例(%)
报告期 前一报告期 报告期 前一报告期 增减
利润总额 24,722,239 -111,645,976
主营业务利润 34,138,853 -63,566,329 138.09 56.94 81.15
其他业务利润 38,831 41,605 0.16 -0.04 0.20
期间费用 7,590,848 14,027,568 30.70 -12.56 43.26
投资收益 -1,687,113 -32,017,719 -6.82 28.68 -35.50
补贴收入 - -
营业外收支净额 -177,485 -2,075,964 -0.72 1.86 -2.58
报告期内主营业务利润占利润总额的比例、期间费用占利润总额的比例增加,
主要原因是公司电价上调、原煤价格下降、煤质上升、投油量降低,发电成本下降,
主营业务利润增加; 投资收益占利润总额的比例减少主要是本公司投资企业郑州新
力电力有限公司也由于同样的原因,经营形势好转,报告期内盈利.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
报告期内,由于公司电价上调、原煤价格下降、煤质上升等因素,致使主营业务
毛利率由前一报告期的-24.53%上升至20.58%.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
√适用 □不适用
公司2004年年度报告中的财务会计报告被注册会计师出具保留审计意见, 保留
事项涉及采购和费用分摊、国债投资两方面(详见本公司2004年年度报告). 报告期
内,审计意见涉及事项的解决情况如下:
一、关于采购和费用分摊.一是公司对所属焦作电厂#5、6机组的煤炭管理情况
进行了专项检查, 提出了整改措施,在提高煤质方面取得了明显效果.二是根据董事
会要求,公司与省电力公司进行多次正式或非正式的协商、谈判和磋商,已就供电煤
耗率、厂用电率、燃油消耗量、材料费、辅机修理费和其他可控制费用的全年控制
指标达成共识.
二、关于国债投资.本公司及其子公司河南豫能高科技投资发展有限公司已于2
005年4月29日分别向河南省郑州市中级人民法院提起诉讼, 诉国泰君安证券股份有
限公司郑州花园路证券营业部,要求其将本公司及其子公司国债投资资金各2,500万
元及相应收益划回本公司指定帐户.河南省郑州市中级人民法院于2005年5月10日受
理了此案,并于2005年7月5日开庭审理,现案件正在审理中.
三、监事会同意董事会的关于审计保留事项说明中提出的处理意见, 要求公司
董事会、经营班子尽快就审计报告中保留意见所涉及的煤炭采购和费用分摊问题与
河南省电力公司进行协商, 对确属煤炭采购不合理加价以及费用不合理分摊的部分
,应从本公司成本中剔除.
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
报告期内,由于实行煤电价格联动上网电价上调,发电所需燃料原煤价格下降、
煤质上升、投油量降低等因素, 公司经营形势好转,主营业务扭亏为盈.鉴于上半年
公司亏损11,167.75万元,数额较大,加之年底煤价可能出现翘尾现象,预计本公司20
05年全年经营业绩仍将亏损.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
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