经营分析
| 发布日期：2008-3-28 7:25:00 |
≈≈深深宝B200019≈≈(更新:08.03.28)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他地区 ｜ 1306.6｜- ｜- ｜ 12.75｜
｜华南地区 ｜ 4849.2｜- ｜- ｜ 47.32｜
｜华东地区 ｜ 3225.1｜- ｜- ｜ 31.47｜
｜出口 ｜ 567.4｜- ｜- ｜ 5.54｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜三井牌调味品 ｜ 2139.4｜ 389.2｜ 17.87｜ 20.88｜
｜软包装饮料 ｜ 3072.6｜ -152.9｜ -5.13｜ 29.98｜
｜茶粉、茶汁系列 ｜ 4997.8｜ 1113.9｜ 21.92｜ 48.77｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜调味品制造业 ｜ 2139.4｜ 389.2｜ 17.87｜ 20.88｜
｜软饮料制造业 ｜ 3072.6｜ -152.9｜ -5.13｜ 29.98｜
｜制茶业 ｜ 4997.8｜ 1113.9｜ 21.92｜ 48.77｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 调味品制造业 ｜ 1616.5｜ 505.4｜ 31.05｜ 19.51｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 软饮料制造业 ｜ 2617.1｜ -245.5｜ -9.60｜ 31.58｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 制茶业 ｜ 4029.4｜ 943.8｜ 23.04｜ 48.63｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 三井牌调味品 ｜ 1616.5｜ 505.4｜ 31.05｜ 19.51｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 软包装饮料 ｜ 2617.1｜ -245.5｜ -9.60｜ 31.58｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 茶粉、茶汁系列 ｜ 4029.4｜ 943.8｜ 23.04｜ 48.63｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜调味品制造业 ｜1199.53 ｜831.71 ｜367.82 ｜30.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜软饮料制造业 ｜1248.81 ｜1367.91 ｜-119.10 ｜-9.77 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜制茶业 ｜2634.01 ｜1984.06 ｜649.95 ｜24.27 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜三井牌调味品 ｜1199.53 ｜831.71 ｜367.82 ｜30.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜软包装饮料 ｜1248.81 ｜1367.91 ｜-119.10 ｜-9.77 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜茶粉、茶汁系列 ｜2634.01 ｜1984.06 ｜649.95 ｜24.27 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南地区 ｜2084.70 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北地区 ｜383.26 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜2045.52 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜出口 ｜203.20 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜377.28 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜调味品制造业 ｜619.74 ｜438.17 ｜181.56 ｜29.30 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜软饮料制造业 ｜426.00 ｜442.23 ｜-16.22 ｜-3.81 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜制茶业 ｜1069.95 ｜933.52 ｜136.43 ｜12.75 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜三井牌调味品 ｜619.74 ｜438.17 ｜181.56 ｜29.30 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜软包装饮料 ｜426.00 ｜442.23 ｜-16.22 ｜-3.81 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜茶粉、茶汁系列 ｜1069.95 ｜933.52 ｜136.43 ｜12.75 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜调味品制造业 ｜1404.55 ｜1175.95 ｜228.60 ｜16.28 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜软饮料制造业 ｜3681.66 ｜3453.79 ｜227.87 ｜6.19 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜制茶业 ｜3011.97 ｜2391.50 ｜620.47 ｜20.60 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜三井牌调味品 ｜1404.55 ｜1175.95 ｜228.60 ｜16.28 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜软包装饮料 ｜3391.32 ｜3012.53 ｜378.79 ｜11.17 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜茶粉、茶汁系列 ｜3011.97 ｜2391.50 ｜620.47 ｜20.60 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南地区 ｜5702.74 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜1244.70 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其它地区 ｜1198.80 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│调味品制造业 │ 1381.9852│ 21.30│ 36.66
2│软饮料制造业 │ 3102.9305│ 47.82│ 6.64
3│制茶业 │ 1966.2823│ 30.30│ 19.14
4│其他 │ 37.3410│ 0.58│ 100.00
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│调味品制造业 │ 1053.4902│ 27.54│ 30.96
2│软饮料制造业 │ 1260.8000│ 32.96│ 6.26
3│制茶业 │ 1487.1919│ 38.88│ 27.09
4│租赁服务业 │ 23.7735│ 0.62│ 100.00
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按产品构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│三井牌调味品 │ 1381.9852│ 21.30│ 36.66
2│软包装饮料 │ 2900.2127│ 44.70│ 11.55
3│茶粉、茶汁系列 │ 1966.2823│ 30.30│ 19.14
4│其他 │ 240.0588│ 3.70│ -38.17
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│三井牌调味品 │ 1053.4902│ 27.54│ 30.96
2│乳酸菌奶系列 │ 153.5000│ 4.01│ -48.15
3│软包装饮料 │ 1107.3000│ 28.95│ 13.80
4│茶粉,茶汁系列 │ 1487.1919│ 38.88│ 27.09
5│其他 │ 23.7735│ 0.62│ 100.00
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按地区构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│华南地区 │ 2093.1199│ 54.72│ --
2│华北地区 │ 365.6352│ 9.56│ --
3│华东地区 │ 1016.3598│ 26.57│ --
4│出口 │ 51.0600│ 1.33│ --
5│其他地区 │ 275.3072│ 7.20│ --
6│其他 │ 23.7735│ 0.62│ --
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
(二) 经营分析
★2007年末期:
第一节报告期内公司经营情况的回顾
一、报告期内公司总体经营情况
报告期内,公司全面落实2007年度生产经营计划,继续以茶与天然植物提取产业
为核心, 打造茶产业链,巩固现有市场份额,确立公司在茶及天然植物精深加工行业
的领先地位; 同时继续调整传统产业,优化传统产业的经营管理模式,改善传统产业
的盈利状况;并通过全面解决历史遗留问题,盘活存量资产,增加各项资源储备,不断
提升管理效能等措施进一步优化资源配置,提升资产质量,为公司未来健康发展奠定
了坚实的基础.
2007年度, 公司营业收入、营业利润、净利润及同比增减情况营业收入增长主
要系茶粉、茶汁系列产品及软包系列产品销售收入较上年同期大幅增长同时新增深
宝公寓销售收入所致.
营业利润减少主要系上年同期有转让深圳百事可乐饮料有限公司(以下简称"深
圳百事")股权收益而本期无此项收益所致.
净利润增长主要系本报告期新增政府收地补偿收益、深宝公寓销售收益及三项
费用、资产减值比上年同期大幅下降所致.
行业政策及外部经营环境变化情况:
2007年度, 国家持续实行紧缩的货币政策;加强对食品生产企业的监管,新标准
、新措施不断出台, 对产品质量的要求日益严格;原辅材料及能源价格不断攀升;市
场需求变化快;市场竞争不断加剧.
公司经营措施及发展优势:
1.稳步推进核心产业发展进程
报告期内, 公司继续推进茶产业的发展,加大茶产业的资金投入,并按照既定的
发展战略向茶叶种植基地延伸, 收购茶园,并开始新建茶叶精、深加工生产线(厂),
进一步拓展茶产业链;在新标准、新措施下,注重产能提高的同时加强产品质量的提
升, 努力拓宽营销渠道,2007年度,公司茶粉、茶汁系列产品销售收入保持高速增长
,利润稳步提高.
2.进一步调整传统产业的经营管理模式
2006年度,公司决策将调味品与饮料产品经营管理分离后,传统产业经营状况良
好, 实践证明传统产业经营管理模式调整获得成功.2007年度,调味品制造业充分利
用技改有效降低生产成本, 通过严格的费用管理及三项制度改革控制期间费用,200
7年度调味品制造业虽尚未能实现扭亏为盈, 但各项经营财务指标均已有效改善;软
饮料制造业通过实施扶持大区域经销商等营销策略, 报告期内营业收入增长的同时
实现盈利, 并同时实现现金流为正,未来发展态势良好.公司改革传统产业经营管理
模式初显成效,并为全面改善公司传统产业的盈利状况探索了一条可行之途.
3.一如既往地以"积极不干预"原则协助参股公司深圳百事的发展
公司适时减持深圳百事10%的股权后仍持有深圳百事30%的股权.2007年度,公司
继续保持与深圳百事美方股东的友好合作关系, 一如既往地以"积极不干预"原则协
助深圳百事发展,为其创造了良好的生产经营环境.
4.有效的解决了对外担保及富余员工等历史遗留问题
报告期内,公司基本解决了历史遗留对外担保问题,成功化解了历史遗留对外担
保问题给公司造成的法律及财务风险;同时进一步深化三项制度改革,审慎、稳妥、
有序地解决历史遗留富余员工问题, 与富余员工协商解除劳动合同,精简机构,降低
成本,实现减员增效.
5.结合国家宏观政策,改善融资结构
2007年度, 公司在现金流状况明显改善的条件下,偿还了大部分的银行贷款.截
至本报告期末, 公司的资产负债率为21.57%,较上年同期下降16.36%;同时在国家紧
缩的货币政策下, 公司对存量债务及期限进行了结构调整,增加中长期债务比重,增
强短期偿债能力,为公司债务融资,开拓稳定的资金来源奠定了基础.
6.资产质量高、存量资产得到有效盘活
截至本报告期末,公司资产无抵押、质押状况,资产质量高.报告期内,龙岗深宝
公寓开发完毕及横岗工业用地使用权被政府有偿收回使存量资产得到了有效盘活,
为公司带来了现金流入及良好收益.
7.储备资源,为公司快速发展提供有力支持
考虑公司传统工业的综合生产成本及投资环境,结合发展茶产业的战略,公司充
分研究了国家土地政策和土地资源的稀缺性,拟在惠州市汝湖镇购买199,800平方米
的工业用地, 用于建设惠州深宝生产加工物流园.报告期内,公司控股子公司深圳市
深宝华城食品有限公司(以下简称"深宝华城")之控股子公司婺源县深宝华发茶业有
限公司(以下简称"婺源深宝")拟在江西婺源县购买233. 5亩生态工业区土地使用权
, 拟投资建设婺源深宝一期茶叶生产加工基地.上述资源储备,为公司未来产业布局
及快速发展提供了有力的支持.
8.品牌效应逐渐显现
公司注重品牌建设,报告期内,"深宝凉茶"和"本草茶"被认定为广东省食品文化
遗产,软饮料制造业顺利通过了"标准化良好行业企业"认证,并达到"AAA"级认证,在
"QS"年审工作中被认定为"A"级认证企业; 茶粉、茶汁制造业已顺利通过HACCP食品
安全管理体系国际认证和ISO9001:2000质量管理体系,部分产品更获得美国FDA及犹
太清真食品认证;调味品制造业在报告期内亦顺利取得了生产许可证(QS),有效提升
了品牌价值和核心竞争力.
二、公司经营范围及经营状况
公司经营范围是: 生产食品罐头、饮料、土产品;国内商业、物资供销业;进出
口业务; 房地产开发、经营.公司的主营业务属于食品饮料行业,公司主营业务收入
和主营业务利润的构成情况如下:
1.主营业务分行业、产品情况
调味品营业收入与上年同期基本持平, 营业成本下降主要系包装物价格下降及
人员减少所致;
软饮料制造业营业收入上升主要系调整了销售策略增加了华南地区销售额, 营
业成本下降主要系产量增加的同时, 严格控制人工成本、采购成本、改良生产工艺
、减少了制造费用所致;
制茶业营业收入同比大幅增长主要系茶粉、茶汁系列产品销量增加及新增合并
婺源深宝所致,营业成本同比增长系产品销售结构变化及合并婺源深宝所致.
2.主营业务分地区情况
华南地区主营业务增长主要系软饮料产品销售量增长所致; 华东地区主营业务
增长主要系茶粉、茶汁系列产品销售量增长所致; 出口大幅增长主要系新增合并的
婺源深宝茶叶出口份额较大所致.
报告期内, 公司向前五名供应商采购金额合计为34,443,746.93元,占年度采购
总额的24. 43%,公司前五名客户销售金额合计为46,120,429.17元,占年度销售总额
的23.99%.
三、公司资产构成及费用的变动情况
1.报告期内公司主要资产采用的计量属性
公司资产于取得时按实际成本入账,如果以后发生资产减值的情形,则计提相应
的资产减值准备. 在资产负债表日,交易性金融资产按照公允价值进行后续计量,其
公允价值变动计入当期损益.公司现交易性金融资产仅为海国实股票投资,以市价作
为公允价值(详见"第九章第三节持有其他上市公司股权情况").
四、公司现金流量表相关数据的变化情况
经营活动产生的现金流量变动主要系营业收入增长而导致销售商品收到的现金
增加;
投资活动产生的现金流量变动主要系本期增加购买固定资产及无形资产;
筹资活动产生的现金流量变动主要系本期新增短期借款减少, 同时按期归还原
有短期借款.
五、与公司经营相关的其他重要信息的讨论与分析
报告期内无与公司经营相关的其他重要信息.
六、公司主要子公司及参股公司的经营情况及业绩分析
报告期内取得和处置子公司情况:
增设惠州深宝科技有限公司, 注册资本人民币400万元,经营范围:房地产开发;
物业管理.用于公司在惠州地区的房地产开发业务.
(一)深圳市深宝华城食品有限公司
报告期实现营业收入101,838,851.83元、营业利润1,361,932.53元、归属于母
公司所有者的净利润1,439,141,11元,分别比上年同期增长97.81%、254.23%、410.
67%.
深宝华城是公司核心产业的重点扶持企业,自2004年建成投产以来,一直保持稳
定的增长趋势,2007年度其生产规模及经营业绩亦有了进一步的提高:
1.资本实力增强.公司在报告期内完成了对深宝华城的增资,追加投资人民币2,
245万元, 经深宝华城另一股东广东华城同比增资后,深宝华城注册资本变更为人民
币10, 345万元,增加了其资本实力,调节了其资金运营情况,为其进一步的发展奠定
了经济基础.
2.保持了产销持续增长的良好状况,规模效益得以体现.产能的增长主要由于一
期改造时对技术攻关和设备流程的修改,使生产线由原一次只能生产一种产品,转变
为能同时生产茶粉和茶汁两种产品;深圳工厂二期生产线完成投产,深圳工厂速溶茶
粉产能从700吨扩大到1200吨, 产能的提升使营业收入得以大幅提升,巩固了现有的
市场份额, 另深宝华城潮阳工厂二期工程改造预计2008年5月完成,届时深宝华城整
体产能将扩大至1700吨,产能将得以进一步提升.2007年度深宝华城销售收入稳步增
长,在保持原有销售渠道的基础上,顺利通过了一系列国内外著名饮料生产商的供应
商资格认证,建立了良好的品牌效应,为销售的稳定及增长奠定了基础.
3.按照既定发展战略,向茶园种植基地延伸.在对多个茶园种植基地进行了充分
的前期调研及论证后, 2007年5月,深宝华城确定了江西省婺源县作为公司今后茶产
业发展的基地之一,控股江西省婺源县深宝华发茶业有限公司.
婺源县深宝华发茶业有限公司, 其经营范围为绿茶、红茶、珠茶、乌龙茶、信
息咨询、食品技术开发、浓缩茶饮料(液体、固体)、浓缩汁(咖啡、竹叶、甘草、
荷叶、金银花、桑叶、鱼腥草、菊花)、种植、茶叶进出口贸易、农副土特产品、
收购、加工、销售等.
报告期内,婺源深宝与婺源县政府签定了购置233.5亩生态工业区土地使用权出
让的合同, 截至本报告日,已全部获得了婺源县政府颁布发的土地证;截至本报告日
, 公司与婺源县江湾镇签订了50年租用490亩茶园合同,初步实现了向茶园种植基地
延伸的产业链扩张.
4. 经营中存在的问题.原料价格持续上涨,加大了成本压力;产能及销量均高速
增长, 但产能增长速度不及销售的增长速度;行业标准逐年提高,销售形式面临挑战
, 市场竞争激烈,致使深宝华城的营业利润率在销售收入增长的同时有所下滑,需要
进一步调整营销策略、提升盈利能力.
(二)深圳市深宝三井食品饮料发展有限公司
报告期实现营业收入61,631,722.05元、营业利润-3,891,456.51元、归属于母
公司所有者的净利润-4,837,813.44元,分别比上年同期增长11.70%、73.48%、65.2
4%.
公司将调味品与饮料产品分离后,深圳市深宝三井食品饮料发展有限公司(以下
简称"深宝三井")独立生产经营调味品.
报告期内,深宝三井产量有所上升;由于探索新的销售模式,销售额大幅提高;减
轻了人员负担, 有效控制了人工成本;对生产设备、生产工艺进行了改良,降低了损
耗; 同时由于部分原材料及包装物价格下降,使营业成本比去年同期有所下降,营业
利润率有所上升.但原辅材料及能源价格的上涨,仍然对生产成本造成了较大的压力
, 产品结构单一、市场占有率及新品上市率低、市场竞争的日趋激烈、大品牌的不
断挤压,使深宝三井产品盈利能力提升有较大的压力.
公司软饮料由广东深宝食品有限公司(以下简称"广东深宝")独立生产经营.
广东深宝为深宝三井之控股子公司,注册资本为600万元,经营范围:罐头食品、
农副产品(不含粮食、棉花、烟叶)、非酒精饮料、豆制品、奶制品生产、销售(凭
卫生许可证生产)及其原料收购等.报告期末该公司总资产11,816,832.18元,净资产
184,974.36元,报告期实现营业收入40,524,208.62元、营业利润1,226,743.04元、
净利润1,202,659.24元,比上年同期增长31.74%、118.30%、117.80%.
2007年度,软饮料产品业绩明显提高,实现了扭亏为盈.主要由于报告期内,广东
深宝充分发挥"产、供、销、研发"一体优势, 在原材料成本上升及市场竞争激烈的
压力下, 改良工艺和配方,降低了产品直接成本同时使产品更加贴近市场的口味,进
一步巩固了市场份额;加强了产品的研发"深宝甘草菊花茶"已投放市场,并取得了一
定效益;加强生产环节的管理,实施技术革新和技术改造,努力降低各种消耗;加强采
购、费用的控制;大胆尝试新的销售方法,拓展了营销渠道,提高了货款回笼率,使广
东深宝生产成本比上年同期大幅下降,销售收入大幅增长,现金流为正,并实现盈利.
(三)深圳百事可乐饮料有限公司
报告期实现主营业务收入1, 606,394,033.70元、主营业务利润375,927,789.2
9元、净利润110,059,100.54元,比上年同期10.37%、6.15%、-13.59%.2007年度,深
圳百事面对成本上升的压力和与对手激烈的市场竞争,营销投入大幅增加,增长速度
有所放慢,盈利有所减少.
七、公司不存在控制下的特殊目的主体.
八、报告期内公司技术创新情况
报告期内,公司继续加大产品研发、技术创新及环境综合治理力度,在新品开发
、产品线改造、技术储备及节能、降耗、减排等方面均取得了一定的成果: 除在茶
叶深加工技术研发领域已取得八项专利技术外,2007年,在茶及天然植物萃取方面新
申报了三项发明专利;调味品方面已经完成了新品的试验室试制工作,即将推出市场
,同时进一步改善了部分产品的外观、色泽、流体性,重新制定了部分产品的配方、
工艺,增加了包装形式,提高了产品品质;软饮料产品亦不断进行新品研发,新研制的
"深宝甘草菊花茶"已投放市场,并取得一定效益;对原有的生产工艺改良及生产设备
进行不断的技改挖潜,取得了良好的节电、节水、节汽、减排效果,减缓了生产成本
上涨的压力;深宝华城加强与高校、研究所的合作,与中国农业科学院茶叶研究所合
作建立了"深宝华城茶叶研发中心"和"中国农业科学院茶叶研究所深加工中试基地"
,有利于其保持行业领先的研发技术优势,为公司打造以茶产业为核心的战略规划提
供了可靠的技术保障.
第二节未来发展展望及新年度经营计划
一、行业发展趋势及其影响
(一)食品饮料行业发展潜力主要取决于消费群体(人口)、实际消费能力(收入
水平)、以及消费倾向(意愿和偏好).2007年,我国国民经济保持平稳快速发展,受益
于收入的上升和资本市场带来的财富效应,居民可支配收入进一步增长,促进消费升
级,为食品饮料行业的快速发展提供了必要的条件.
1. 消费倾向于追求质量、方便、安全和品位,它将推动食品饮料消费向品牌和
高端市场转变.消费升级让食品安全问题日益得到重视,国家逐步对食品生产实行强
制市场准入制度, 相关法律法规相继出台,加大了食品安全监督监察力度,将导致一
些规模小、生产条件差的生产厂商在市场竞争中淘汰出局, 必然推动食品生产企业
规范化、规模化,有利于整合资源向品牌化发展.
2. 从食品饮料的各产品看,由于口感接受的惯性及由食品安全问题导致的品牌
依赖程度高的特性,新产品、新品牌的崛起一般都需要较长的时间积累和检验,市场
竞争激烈. 我国本土饮料企业大都实行分散经营,规模一般比较小;区域性饮料品牌
比较多,真正在全国饮料市场上有影响的名牌产品屈指可数;同时企业资金不足、融
资渠道单一、技术含量低以及自身实力不强等因素也制约着其市场空间的拓展. 目
前企业面临的最大威胁和挑战主要是来自跨国饮料品牌的鲸吞蚕食和本土饮料品牌
之间的同质化竞争,同质化竞争态势不仅表现在产品的同质化,甚至品牌的运作模式
和宣传模式都同质化.在完全竞争的食品饮料行业,越来越强调市场渠道掌控能力、
越来越强调企业与消费者沟通以及生产型企业越来越带有服务性质的时候, 企业的
管理水平、营销网络建设和品牌价值等独特竞争优势显得尤为重要. 拥有独特竞争
优势的企业将在激烈的市场竞争中立于不败之地.
3. 在食品饮料行业产品主要成本构成中,原材料和包装占食品饮料成本比例很
高, 因此在较大通胀压力下,农产品价格持续上涨,原材料价格将对食品饮料行业造
成很大的冲击.
(二)中国茶饮料消费市场每年以30%的速度增长,市场份额占中国饮料消费的20
%,超过了果汁饮料而名列饮料市场的"探花",大有赶超碳酸饮料之势.
1.目前茶叶市场具有明显的市场走势:茶叶市场消费保持稳中有升,价格基本保
持稳定;市场更取向消费名特优新茶叶,从"物质"转向"感觉"的消费变化已逐渐显现
;更加注重茶叶的安全,随着人民食品安全意识的增强以及进口国各种重金属及农药
残留标准的不断提高,茶叶生产今后必须更加重视无公害生产,建立优良的茶叶生产
生态环境和严格的无污染加工流程至关重要.
2. 与此同时,茶产业的发展也面临着挑战:茶园面积的不断扩大,产能过大的压
力已经开始显现出来; 茶产业的机器化生产程度较低,在茶的原产地,手工生产仍居
主导地位茶叶,急需有能力有实力的企业进行产业化经营管理;茶汁提取、无菌和无
菌罐装等生产设备制造以及茶汁混浊、沉淀和保持风味品质等工艺技术方面与先进
国家相比, 差距还很大;国际茶叶市场对我国茶叶需求还是比较疲软,从2007年茶叶
出口情况看,人民币的升值,茶叶原料价格上涨以及运费的增加都将对我国茶叶出口
造成较大的影响.
二、公司未来发展的机遇
(一)公司确立的以茶及天然植物萃取为核心向茶园种植基地和终端产品两头延
伸的产业发展定位准确.公司选择茶及天然植物提取产业为核心,既可以利用自身的
技术优势形成竞争壁垒,又可以在广阔空间的茶饮料市场中获取收益.
(二)公司茶产业产业化经营初具规模.报告期内,公司建成国际一流的茶叶深加
工及天然植物萃取生产基地, 顺利通过国内外多家著名饮料生产商的供应商资格认
证,确立了在茶及天然植物提取领域的领先地位;并逐步向茶园种植基地及终端产品
两头延伸.
(三)公司茶产业经过近几年培育期的过渡,积累了丰富的行业经验,并拥有一批
专业化技术人才队伍, 在生产工艺流程控制、质量管理、销售网络建设维护上获得
了一些成功经验,公司目前在茶叶深加工技术研发领域已经取得八项专利技术,报告
期内,又新申请三项专利技术,具备快速发展的基础和能力.
三、公司发展战略
继续集中公司优势资源,全力发展茶产业,以茶叶的精加工、深加工即生产浓缩
茶汁、茶粉为核心,向茶园种植基地和终端产品两头延伸,实施产业化、标准化、国
际化经营,打造中国茶原料行业领袖企业.
四、公司新年度的经营计划
(一)围绕发展战略, 打造核心茶产业链,大力发展茶产业.深宝华城计划在2008
年上半年完成潮阳工厂生产线扩建工程,婺源深宝一期绿茶的加工基地建设,计划在
2008年上半年完工并投产,婺源茶园种植基地2008年也将全面进行建设.公司还计划
开发高档高附加值的名优绿茶小包装产品和茶饮料原料产品,调整原有产品结构,提
升盈利能力. 2008年,公司将继续保持在茶产业的快速发展,巩固在茶及天然植物提
取行业的领先地位.
(二)以财务指标为判断标准调整公司产品结构, 积极落实公司各项生经营指标
和管理目标, 进一步改善产品盈利状况,不断降低经营风险.重点关注资金回笼情况
,进一步增强资金使用效率.
(三)完善公司治理, 提升管理效能,控制生产成本.完善公司内部控制体系的实
施, 推行标准化、精细化管理,强化预算管理、供应链管理,把成本意识推广到生产
、销售、采购等各方面,提升管理效能.
(四)加大研发力度, 坚持技术创新,进一步增强企业的核心竞争力.以市场为导
向, 加快产品工艺调整和新品研发的投入,加强研发人员队伍建设,结合核心产品的
技术优势,不断开发出符合市场需要和盈利能力强的产品,提高公司的市场竞争能力
和抗风险能力.
(五)构建完善的营销渠道.公司将集中限有资源,从销售通路控制能力和销售区
域扩张能力着手,提升产品的渗透力,树立产品品牌形象,争取更多的市场份额.
(六)进一步完善职业化人力资源管理体系.通过深化三项制度改革,彻底规范企
业与员工的劳动关系, 规范企业内部组织架构和岗位设置,建立市场化薪酬机制,适
时在下属企业推行长效激励约束机制,为实现公司发展战略目标,提供坚实的人力资
源保证.
五、公司资金需求及使用计划围绕发展战略, 公司未来三年的资金需求及使用
计划为:
(一)完成江西婺源为现有茶园种植基地配套建设的一期绿茶加工基地; 适时收
购茶园扩大现有种植基地,为公司提供稳定的原叶茶源,并开发名优绿茶小包装产品
,拓展茶产业产品线.预计资金需求为1亿元.
(二)在1－3年内投资1亿元建设惠州深宝生产物流加工园(暂定名).
(三)现有调味品生产基地搬迁2,000万元.
上述项目所需资金,公司将以自有资金、债务融资等方式予以解决.
六、公司发展的不利因素及采取的对策和措施
(一)成本压力日益增加.国家对食品生产企业的监管日益加强,对产品质量的要
求日益严格,造成公司产品标准化、规范化的成本日益加大;农副产品及石油产品持
续上涨,原辅材料及动力成本大幅上涨致使公司主要产品生产成本大幅上涨;加息使
公司财务费用及各项费用提高再加上紧缩的货币政策可能给公司带来债务融资压力
(二)食品饮料行业市场需求变化较快、竞争激烈. 食品饮料行业进入门槛较低
, 加之同行企业的同质化竞争,使公司传统产品利润贡献能力较低,弱化了公司盈利
能力和竞争能力;茶及天然植物提取产业链的打造需继续加大投入力度,同时竞争对
手的进逼,产品的市场适应能力和渠道控制能力使公司的盈利能力存在压力.
拟采取的对策和措施:强化预算管理、供应链管理,在保障品质的条件下控制成
本;进行生产工艺及生产设备改造提高产能;加快新品研发进程;加强品牌建设,巩固
及扩大销售市场.
第三节执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其
对公司的财务状况和经营成果的影响情况
一、会计政策变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响
公司自2007年1月1日起,执行国家颁布的企业会计准则体系及指南.根据《企业
会计准则第38号—首次执行企业会计准则》、《企业会计准则解释第1号》,中国证
监会证监发[2006]136号《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通
知》的规定,结合公司的自身特点和具体情况,公司以2006年12月31日的财务报表为
基础,依据重要性原则对财务报表项目进行了追溯调整,具体调整情况如下:
(一)符合预计负债确认条件的辞退补偿
按照新企业会计准则,对于2007年1月1日存在的解除与职工劳动关系计划,应当
确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债6, 890,000.00元,减少了2007
年1月1日留存收益6,890,000.00元.
(二)所得税
公司按照新企业会计准则的规定,制定了公司的会计政策,据此公司计提了各项
减值准备. 根据新企业会计准则应将各项资产减值准备以及可弥补亏损所形成资产
账面价值与资产计税基础的差异计算递延所得税资产, 增加了2007年1月1日留存收
益4,473,122.67元,其中归属于母公司所有者权益增加4,432,893.63元,归属于少数
股东权益增加40,229.04元.
(三)少数股东权益
公司按旧企业会计准则编制的合并会计报表中少数股东享有的权益为17,461,1
46.89元,新企业会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东权益17,461,
146.89元.此外,由于子公司计提各项减值准备产生的递延所得税资产中归属于少数
股东权益增加40,229.04元.新企业会计准则下公司2007年1月1日少数股东权益17,5
01,375.93元.
(四)母公司对子公司长期股权投资成本法追溯调整
根据财政部财会[2007]14号关于印发《企业会计准则解释第1号》的通知,母公
司在首次执行日以前已经持有的对子公司长期股权投资, 应在首次执行日进行追溯
调整, 视同该子公司自最初即采用成本法核算.执行新企业会计准则后,应当按照子
公司宣告分派现金股利或利润中应分得的部分,确认投资收益.公司本年执行新企业
会计准则追溯调整母公司对实施控制的子公司长期股权投资后, 相应调整母公司以
前年度应计提的法定公积金13,384,066.76元,盈余公积增加13,384,066.76元,年初
未分配利润减少13,384,066.76元,对合并净资产无影响.
二、执行新企业会计准则后,公司无会计估计变更.
三、公允价值变动损益对公司利润的影响
公司执行新企业会计准则后, 公允价值变动损益本期发生额为189,000元,是公
司交易性金融资产－海国实按市值计价所产生的损益(详见"第九章第三节持有其他
上市公司股权情况").
第四节公司投资情况
一、募集资金使用情况
(一)募集资金投资项目及投资进度
经中国证券监督管理委员会证监公司字(2000)54号文核准, 公司于2000年12月
, 按每10股配3股的比例,以每股人民币5元的价格向全体股东配股,扣除发行费用后
实际募集资金73,993,232.82元,于2001年1月11日全部到账.深圳中天会计师事务所
验资并出具了验资报字【2001】第B－005号《变更验资报告》.
截至2007年6月30日,公司募集资金累计实际投资52,075,031.94元,尚有募集资
金21,918,200.88元未投入使用,占实际募集资金总筹资额的29.62%.
(二)募集资金投资项目变更计划
在不影响募集资金投资项目实施的前提下, 为满足公司的生产经营的实际需要
, 降低公司的财务费用支出,提高公司应对市场变化的能力,充分发挥募集资金的使
用效益,最大限度的维护股东利益,2007年7月30日,经公司2007年度第一次临时股东
大会审议通过,公司就募集资金使用做出如下变更:
1.缩减两个募集资金投入项目规模
因募集资金投资项目深圳百事可乐饮料有限公司横岗新厂和深宝工业城新厂的
竣工投产,运营状况良好,对上述项目规模做出调整:
深圳百事可乐饮料有限公司横岗新厂项目:该项目原计划投资29,000,000元,已
投入15,606,447.66元,现该项目已完成投资,募集资金剩余部分不再投入.
深宝工业城项目:该项目原计划投资44,993,200元,已投入36,468,584.28元,现
该项目已完成新厂的投资,募集资金剩余部分不再投入.
2.募集资金剩余部分用于补充公司流动资金
随着募集资金投资项目深圳百事可乐饮料有限公司横岗新厂和深宝工业城新厂
的竣工投产, 运营状况良好.结合公司生产经营的实际需要,将2000年度配股募集资
金剩余部分21,918,200.88元用于补充公司流动资金.
(三)变更募集资金剩余部分用途的原因
深圳百事可乐饮料有限公司无请求股东对其进一步增资的计划, 且深宝工业城
新厂基本能够满足产能需求,暂无扩建计划,而现阶段公司核心业务茶及天然植物提
取产业增长较快, 对流动资金的需求显著增加.同时,公司正处于产业布局调整的关
键时期,流动资金的缺乏不利于公司可持续发展.
深圳百事可乐饮料有限公司横岗新厂和深宝工业城新厂已竣工, 变更2000年度
配股募集资金剩余部分的用途不影响原项目的正常实施.
通过补充流动资金, 公司可以进一步加强新品研发,巩固技术优势;可以建立更
加灵活的运作机制,在能源、原材料采购等方面利用资金优势降低采购成本.该部分
资金补充到流动资金后还可以相应减少银行借款,节约财务费用.
(四)决策程序及意见
1. 2007年6月29日,公司第六届董事会第八次会议审议并通过了《关于变更200
0年度配股募集资金剩余部分的用途的议案》,会议应到董事9名,实到董事7名,公司
董事祝俊明先生、陈小华先生因公未能出席会议,均委托董事曾湃先生代为表决.与
会董事一致同意上述《关于变更2000年度配股募集资金剩余部分的用途的议案》.
审议上述议案时,独立董事发表了独立意见、监事会发表了审核意见,均同意将
上述议案提交公司股东大会审议.(详见2007年7月3日刊登在《证券时报》、香港《
文汇报》及巨潮资讯网上的编号为2007－017号的《公司第六届董事会第八次会议
决议公告》).
此次变更募集资金用途不构成关联交易.
2.2007年7月30日,公司2007年度第一次临时股东大会审议并通过了
《关于变更2000年度配股募集资金剩余部分用途的议案》, 北京市德恒律师事务所
深圳分所出席并见证了此次会议, 认为公司2007年度第一次临时股东大会的召集和
召开程序、出席会议人员资格、表决程序和表决方法, 均符合《公司法》、《上市
公司股东大会规则》及《公司章程》的有关规定, 由此作出的股东大会决议是合法
有效的.
二、报告期内非募集资金投资情况
(一)投资惠州深宝生产加工物流园事项
考虑到公司传统工业的综合生产成本及相关投资环境, 结合公司传统工业的发
展状况和发展茶产业的战略思路,经对国家土地政策及土地资源稀缺性的充分研究,
2006年12月11日, 公司第六届董事会第三次会议审议并通过在惠州市汝湖镇以不超
过人民币75,724,200元的价格购买199,800平方米工业用地土地使用权的议案,用于
建设惠州深宝生产加工物流园. 该价款包括:项目用地的所有征地补偿款,包括但不
限于土地补偿、青苗赔偿、拆迁补偿、完成该事项的其他劳务费以及办理项目用地
国土使用证的费用,包括但不限于土地出让金、各种税款及其他行政收费等.报告期
内, 公司已办妥其中83,954平方米的土地使用权证(详见2007年1月13日刊登在《证
券时报》、香港《文汇报》及巨潮资讯网上编号为2007－001号的公司公告).
2007年5月起, 因执行国家新的国土政策,惠州市政府全面规范完善土地挂牌出
让程序,要求土地按规范标准挂牌出让的同时,大幅度提高了土地挂牌出让基准地价
,其他各种行政税费、政府土地征地款和各项补偿款同时有所增长.鉴于惠州市土地
挂牌出让金等各项费用增长的现状, 为保证惠州深宝生产加工物流园项目用地的完
整性,公司董事会同意对惠州深宝生产加工物流园项目未办证地块(面积约11.5万平
方米)每平方米增加办证费用171元, 即每平方米办证费用为550元,包括土地补偿、
青苗赔偿、拆迁补偿、完成该事项的其他劳务费以及办理项目用地国土使用证的费
用,包括但不限于土地出让金、各种税款及其他行政收费等.
(二)增资深宝华城
2007年2月12日, 经公司第六届董事会第五次会议审议通过,公司决定与深圳市
深宝华城食品有限公司(以下称深宝华城)另一方股东广东华城食品有限公司(以下
称广东华城)按持股比例同时对深宝华城追加投资,即公司对深宝华城增资人民币2,
245. 13万元,广东华城对深宝华城增资人民币2,100万元.深宝华城原注册资本为人
民币6, 000万元,其中公司占51.67%,广东华城占48.33%.增资后,深宝华城注册资本
变更为人民币10, 345.13万元,公司与广东华城对深宝华城的持股比例维持不变(详
见2007年2月14日刊登在《证券时报》、香港《文汇报》及巨潮资讯网上编号为200
7－003号的《公司第六届董事会第五次会议决议公告》). 报告期内,公司与广东华
城已签署有关《增资协议》,并已将各认缴的增资额足额投入,深宝华城工商变更登
记手续已办理完毕.
第五节审计意见及会计政策
本报告期, 深圳大华天诚会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计
报告.
报告期内, 公司会计政策变更详见本章"第三节执行新企业会计准则后,公司可
能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况".
★2007年三季:
一.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股东名称:深圳市农产品股份有限公司
深圳市投资控股有限公司
承诺事项:(1)农产品和深圳市投资控股有限公司, 在股权分置改革过程中将遵
守法律、法规和规章的规定,履行法定承诺义务;
(2)为对管理层进行有效长期激励, 股改完成后,公司非流通股股东农产品和深
圳市投资控股有限公司将其实施对价后所持有的占公司总股本的6%-8%的股份,按农
产品和深圳市投资控股有限公司股改后的持股比例,分三年出售给公司管理层.
上述管理层股权激励的具体办法和实施细则由上市公司按照中国证监会《上市
公司股权激励管理办法》以及国家有关规定研究制订, 并另报深圳市国资委审批同
意后实施.该部分股份的流通条件将遵照有关规定执行.
承诺履行情况:遵守承诺
备注:根据2006年12月6日国有资产监督管理委员会及财务部联合发布的《国有
控股上市公司(境内)实施股权激励试行办法》, 公司管理层股权激励计划须根据相
关规定进行细化. 公司非流通股股东将在国家相关法律法规允许的范围内、并在合
适的市场情况下积极推进管理层股权激励.
三.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四.其他需说明的重大事项
1.证券投资情况
√适用 □不适用
2.持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3.持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
4.报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
□适用 √不适用
★2007年中期:
一、报告期公司经营情况
(一)经营成果及财务状况分析
1. 报告期内,公司实现净利润14,140,534.38元,比去年同期增加114.51%;营业
收入98, 033,562.54元,比去年同期增长92.45%;营业利润13,666,319.78元,比去年
同期上升36.66%.主要系确认深宝公寓销售收入所致,另公司完成了对软包装饮料及
调味品生产设备的进一步技术改造,通过加强内部控制,强化管理等手段降低生产成
本,使公司软包饮料及调味品销售收入比去年同期有所增长;经优化传统产业的经营
管理模式后,公司将调味品与饮料产品分离,使公司传统产品的财务指标更为清晰.
2. 由于公司对深宝华城的增资工作在本报告期内完成,故深宝华城二期工程及
潮阳工厂的改造集中在上半年进行,影响了其上半年正常生产,出现供不应求的现象
再加上原辅材料及能源价格的上涨导致了深宝华城生产成本的上升, 使其盈利水平
未能随销售收入同幅增长. 但深宝华城深圳工厂二期工程主体设备的安装亦已完成
,整个工程正处于收尾阶段,改造完成后深圳工厂速溶茶粉年产能将从700吨扩大到1
200吨.
另外,相关节水、节电、节能的技改工程将在二期完成后,在不影响正常生产的
情况下陆续进行, 预计深圳工厂二期工程9月份可全部完工.潮阳分公司二期工程部
分不影响生产的工程已于报告期内安装和施工完毕并投入使用, 其余设备的安装将
于10月份开始进行, 预计12月份完工.届时,潮阳工厂速溶茶粉年产能将从原来的25
0吨扩大到500吨,待潮阳工厂二期工程完工后,深宝华城整体年产能将扩大至速溶茶
粉1700吨, 产量的增加将大大改善深宝华城供货不足的问题,降低生产成本,提高产
品毛利率.
(二)主营业务范围及经营状况
1.公司的主营业务范围是:生产食品罐头、饮料、土产品;国内商业、物资供销
业;进出口业务;房地产开发、经营.公司的主营业务属于食品饮料行业,报告期内实
现营业收入98,033,562.54元,营业利润13,666,319.78元.
(三)报告期内公司主营业务或其构成、利润构成与上年度相比发生变化, 主营
业务盈利能力未发生重大变化. 主营业务及其结构发生重大变化主要是2007年上半
年增加房地产开发收入24,554,834.00元所致,利润构成具体变化情况
(四)报告期内无对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
(五)投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司情况
深圳百事可乐饮料有限公司:本公司持有其30%的股权,该公司注册资本为美元1
, 225万元,主营业务以百事可乐为主的碳酸饮料在深圳、惠州、汕头、梅州等地区
的生产及销售.报告期末,该公司总资产716,913,050.65元,实现净利润59,239,477.
32元.
(六)经营中的问题与困难
1. 食品饮料行业竞争激烈,行业进入门槛低,难以形成竞争壁垒.在激烈的市场
竞争中,传统产品利润贡献能力降低,弱化了公司盈利能力和竞争能力;另一方面,尚
处在市场培育期的饮料新品需投入大量的人力、物力、财力. 2.由于石油、石化产
品及农副产品价格持续上涨, 致使公司主要产品生产所需的部分原辅材料成本大幅
上涨、动力成本增加,给公司带来较大的成本上升压力,且茶及天然植物提取产业前
期投入较多,折旧和摊销的压力较大.
二、公司投资情况
(一)募集资金使用情况
1.募集资金投资项目及投资进度
经中国证券监督管理委员会证监公司字(2000)54号文核准, 公司于2000年12月
, 按每10股配3股的比例,以每股人民币5元的价格向全体股东配股,扣除发行费用后
实际募集资金73,993,232.82元,于2001年1月11日全部到账.深圳中天会计师事务所
验资并出具了验资报字【2001】第B－005号《变更验资报告》.
2. 募集资金投资项目变更计划在不影响募集资金投资项目实施的前提下,为满
足公司的生产经营的实际需要,降低公司的财务费用支出,提高公司应对市场变化的
能力, 充分发挥募集资金的使用效益,最大限度的维护股东利益,2007年7月30日,经
公司2007年度第一次临时股东大会审议通过,公司就募集资金使用做出如下变更:
(1)缩减两个募集资金投入项目规模
因募集资金投资项目深圳百事可乐饮料有限公司横岗新厂和深宝工业城新厂的
竣工投产,运营状况良好,对上述项目规模做出调整:
深圳百事可乐饮料有限公司横岗新厂项目:该项目原计划投资29,000,000元,已
投入15,606,447.66元,现该项目已完成投资,募集资金剩余部分不再投入.
深宝工业城项目:该项目原计划投资44,993,200元,已投入36,468,584.28元,现
该项目已完成新厂的投资,募集资金剩余部分不再投入.
(2)募集资金剩余部分用于补充公司流动资金
随着募集资金投资项目深圳百事可乐饮料有限公司横岗新厂和深宝工业城新厂
的竣工投产, 运营状况良好.结合公司生产经营的实际需要,将2000年度配股募集资
金剩余部分21,918,200.88元用于补充公司流动资金.
3.变更募集资金用途的原因
深圳百事可乐饮料有限公司近期无请求股东对其进一步增资的计划, 且深宝工
业城新厂基本能够满足产能需求,暂无扩建计划,而现阶段公司核心业务茶及天然植
物提取产业增长较快, 对流动资金的需求显著增加.同时,公司正处于产业布局调整
的关键时期,流动资金的缺乏不利于公司可持续发展.
深圳百事可乐饮料有限公司横岗新厂和深宝工业城新厂已竣工, 变更2000年度
配股募集资金剩余部分的用途不影响原项目的正常实施.
通过补充流动资金, 公司可以进一步加强新品研发,巩固技术优势;可以建立更
加灵活的运作机制,在能源、原材料采购等方面利用资金优势降低采购成本.该部分
资金补充到流动资金后还可以相应减少银行借款,节约财务费用.
4.决策程序及意见
(1)2007年6月29日,公司第六届董事会第八次会议审议并通过了《关于变更200
0年度配股募集资金剩余部分的用途的议案》,会议应到董事9名,实到董事7名,公司
董事祝俊明先生、陈小华先生因公未能出席会议,均委托董事曾湃先生代为表决.与
会董事一致同意上述《关于变更2000年度配股募集资金剩余部分的用途的议案》.
审议上述议案时,独立董事发表了独立意见、监事会发表了审核意见,均同意将
上述议案提交公司股东大会审议.(详见2007年7月3日刊登在《证券时报》、香港《
文汇报》及巨潮资讯网上的编号为2007－017号的《公司第六届董事会第八次会议
决议公告》).
此次变更募集资金用途不构成关联交易.
(2)2007年7月30日, 公司2007年度第一次临时股东大会审议并通过了《关于变
更2000年度配股募集资金剩余部分用途的议案》, 北京市德恒律师事务所深圳分所
出席并见证了此次会议, 认为公司2007年度第一次临时股东大会的召集和召开程序
、出席会议人员资格、表决程序和表决方法, 均符合《公司法》、《上市公司股东
大会规则》及《公司章程》的有关规定,由此作出的股东大会决议是合法有效的.
(二)报告期内非募集资金投资情况
2007年2月12日, 经公司第六届董事会第五次会议审议通过,公司决定与深圳市
深宝华城食品有限公司(以下称深宝华城)另一方股东广东华城食品有限公司(以下
称广东华城)按持股比例同时对深宝华城追加投资,即公司对深宝华城增资人民币2,
245. 13万元,广东华城对深宝华城增资人民币2,100万元.深宝华城目前注册资本为
人民币6, 000万元,其中公司占51.67%,广东华城占48.33%.增资后,深宝华城注册资
本变更为人民币10, 345.13万元,公司与广东华城对深宝华城的持股比例维持不变(
详见2007年2月14日刊登在《证券时报》、《文汇报》、巨潮资讯网上编号为2007
－003号的《公司第六届董事会第五次会议决议公告》).报告期内,公司与广东华城
已签署有关《增资协议》,并已将各认缴的增资额足额投入,深宝华城工商变更登记
手续已办理完毕.
三、公司对上年年度报告中披露的本年度经营计划没有做出修改; 公司本报告
期实际经营成果符合公司披露的《公司2007年半年度业绩预告公告》中盈利预测.
人选及被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况.
★2007年一季:
<一>预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
<二>本次季报资产负债表中的2007 年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007 年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
第一节报告期内公司经营情况的回顾
一、报告期内公司总体经营情况
报告期内,公司全面落实2006年度经营计划,抓突出问题,定专项措施,不断改善
营运质量, 不断优化资源配置,提升主营业务竞争力,为公司持续稳定健康发展奠定
坚实的基础.
报告期内, 公司继续调整传统产业,优化资源配置,集中人力、物力、财力大力
发展茶产业, 配合发展天然植物提取产业,全面提升产能及盈利能力,扩大现有市场
份额, 确立公司在茶原料及天然植物精深加工行业的领先地位;树立改革创新意识,
进一步提升管理水平,强化预算管理、供应链管理、产品质量管理和绩效管理;坚持
技术创新, 进一步增强企业的核心竞争力,不断开发盈利能力强的产品,为公司持续
健康发展提供保障;加强公司品牌建设,构建完善的营销网络.2006年度,公司实现主
营业务收入102,483,106.64元、主营业务利润13,567,300.67元、净利润39,059,40
5.42元,分别比上年同期增长25.80%、22.69%、605.06%.
2006年度,公司主要做了以下几方面的工作:
1、实施公司既定发展战略, 以茶及天然植物提取物为核心产业发展方向,继续
大力扶持控股子公司深圳市深宝华城食品有限公司(以下简称"深宝华城")的发展.
报告期内, 深宝华城深圳生产基地一期生产线完成扩产改造,产能得以进一步提升,
规模综合效益初步显现; 二期生产线已完成前期准备工作,计划于2007年建成投产;
顺利通过一系列国内外著名饮料生产商的供应商资格认证, 并与其中部分生产商建
立了稳固的技术合作关系;拥有稳定优良的国内外客户资源和销售网络,进一步巩固
其在茶及天然植物提取领域的行业领先地位. 深宝华城自2004年深圳生产基地建成
投产后,一直保持高速增长,2006年度,深宝华城实现主营业务收入49,978,139.32元
、主营业务利润9,044,916.00元、净利润251,774.32元,分别比上年同期增长65.93
%、47.86%、118.13%.
2、一如既往地以"积极不干预"为原则协助参股公司深圳百事可乐饮料有限公
司(以下简称"深圳百事")的发展,保持与深圳百事美方股东的友好合作关系,为深圳
百事创造了良好的生产经营环境. 2006年,深圳百事维持稳定发展的态势,但面对与
对手激烈的市场竞争,增长速度有所放慢.2006年度,深圳百事实现主营业务收入1,4
45,404,561.40元、主营业务利润354,152,914.98元、净利润127,362,516.95元,主
营业务收入及主营业务利润分别比上年同期增长24. 19%、0.097%,净利润比上年同
期下降11.49%.
3、优化改善公司传统产业的经营管理模式, 将调味品与饮料产品分离,分别由
下属深圳市深宝三井食品饮料发展有限公司(以下简称"深宝三井公司")及广东深宝
食品有限公司(以下简称"广东深宝")独立生产经营, 经营管理模式的改变使公司传
统产品的财务指标更为清晰, 有利于公司以准确的单品财务指标为依据对传统产品
结构的进一步深度调整作出合理判断;加大对传统产品结构的调整力度,由于乳酸饮
料产品未能有效改善盈利状况,年中公司选择了有序退出该领域,将乳酸饮料生产设
备整体出让.
4、充分利用成熟的先进技术改良传统产品的生产工艺, 有效降低生产成本,部
分抵消了原辅材料及能源价格持续上涨所造成的生产成本不断上升的压力.
5、基于对公司财务状况、历史遗留担保问题、三项制度改革、产业和产品结
构调整升级、实施发展战略等综合实际情况的认真考虑, 公司以1.05亿元的价格出
让深圳百事10%股权给深圳百事的美方股东.转让后,公司仍持有深圳百事30%的股权
6、继续以"稳健有序、积极有效"为原则努力解决历史遗留对外担保问题.经过
近6年来的不懈努力, 公司已处理完毕绝大部分的历史遗留对外担保事项,成功化解
了这些历史遗留问题给公司所造成的法律及财务风险, 历史遗留对外担保事项此后
将不再对公司盈利状况产生负面影响,为公司未来的快速发展扫清了障碍.
7、以深圳市政府有关三项制度改革文件精神为准则,审慎、稳妥、有序地解决
历史遗留富余员工问题, 实现减员增效,为加快打造"职业化"团队,全面推进各项改
革做好准备.
8、围绕公司发展战略,为公司向茶园种植基地延伸茶产业链做了充分的前期调
研及论证工作.
二、公司主营业务范围及经营状况
公司的主营业务范围是:生产食品罐头、饮料、土产品;国内商业、物资供销业
;进出口业务;房地产开发、经营.公司的主营业务属于食品饮料行业,报告期内实现
主营业务收入10248万元,主营业务利润1357万元.
1、主营业务分地区情况表
地区 主营业务收入(元) 主营业务收入比上年增减(%)
华南地区 48,491,620.84 -14.97
华东地区 32,251,211.00 183.21
出口 5,673,942.53 228.64
其它地区 13,066,332.27 27.33
说明:
调味品制造业主营业务收入及利润增长幅度较大的原因主要是: 对调味品经销
商重新进行综合评选, 调整销售策略,加大销售投入;调味品原辅材料和能源价格的
持续上涨造成生产成本上升,成本压力较大.
饮料制造业主营业务收入及成本同时较大幅度下降, 且利润率有所下降的主要
原因是: 深圳市场受其他品牌冲击较大,销量下滑;改用包装材料对控制成本起到了
一定作用.
制茶业主营业务收入及成本同时大幅度上升的原因主要是:2006年,深宝华城在
优化产品结构,提升产品质量及市场开拓方面取得进展,成功与国内外的大型知名茶
饮料生产商建立了良好的合作关系,产品销量呈不断增长的态势;在销量上升的同时
,因原辅材料成本上涨迅猛、新投入使用的厂房及设备尚未能发挥综合规模效应(单
位折旧费较高)等原因造成主营业务成本增加,毛利率在销量大幅增长后将会有所提
升.
华南地区主营业务收入的减少系深圳区域销售收入减少所致, 华东地区主营业
务的增长系调味品销量增长所致, 出口主营业务收入的增长系深宝华城出口额大幅
增长所致, 其它地区的主营业务收入的增长系开拓国内新市场所致.
报告期内,公司向前五名供应商采购金额合计为31, 544,936.06元,占年度采购
总额的39.93%, 公司前五名客户销售金额合计为40,358,900.87元,占年度销售总额
的49.54%.
三、公司现金流量表相关数据的变化情况
单位:元
项目 2006年 2005年 增减(%)
经营活动产生的现金流量
现金流入小计 151,473,681.27 147,088,519.23 2.98
现金流出小计 181,475,329.44 155,190,658.83 16.94
经营活动产生的现金流量净额 -30,001,648.17 -8,102,139.60 -270.29
投资活动产生的现金流量
现金流入小计 123,212,832.15 131,422,626.87 -6.25
现金流出小计 46,383,496.82 44,637,499.75 3.91
投资活动产生的现金流量净额 76,829,335.33 86,785,127.12 -11.47
筹资活动产生的现金流量
现金流入小计 135,000,000.00 126,009,000.00 7.14
现金流出小计 163,480,208.64 191,682,392.15 -14.71
筹资活动产生的现金流量净额 -28,480,208.64 -65,673,392.15 -56.63
说明:
报告期内, 本公司现金及现金等价物净增加额为18,347,478.52元,比上年同期
增加5,337,883.15元,增长比例为41.03%,说明公司现金流量情况比上年同期有所好
转.公司2006年度经营活动现金流量净额为-30,001,648.17元,主要是因为公司协议
解除与农产品公司的土地转让交易,公司在本期退回2005年度预收的土地转让款22,
679,360.00元等原因所致.公司2006年度投资活动产生的现金流量净额为76,829,33
5.33元,主要是收到深圳百事部分股权转让款及预分红款项.公司2006年度筹资活动
产生的现金流量净额为-28, 480,208.64元,主要是本年度因历史遗留担保事项共代
广东盛润集团股份有限公司偿还贷款31,550,000.00元所致.
五、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、深圳市深宝三井食品饮料发展有限公司: 该公司为本公司全资子公司,注册
资本为3,015万元,经营范围:生产经营饮料、副食品、食品添加剂(以上不含限制项
目), 经营进出口业务(具体按深贸管准证字2002-352号资格证书).报告期末该公司
总资产101,796,172.15元,实现主营业务收入52,062,655.76元、主营业务利润2,38
0, 220.64元、净利润-13,857,713.03元.净利润下降的原因是本报告期计提资产减
值增加.
2、深圳市深宝工贸有限公司: 该公司为本公司全资子公司,注册资本550万元,
经营范围: 食品罐头、饮料、调味品及其包装材料和原辅材料、五金交电、化工产
品、日用陶瓷、汽车配件、电子产品、农副产品、土产品、日用百货、工艺品、纺
织品、经营进出口业务.报告期末该公司总资产989,515.24元,实现主营业务收入89
0,962.38元、主营业务利润-132,716.06元、净利润-7,398,483.49元.
3、深圳市深宝华城食品有限公司: 公司持有其51.67%的股权,该公司注册资本
为6,000万元,主营业务范围是:投资兴办实业;信息资询;食品技术开发,销售姜茶、
浓缩南瓜粉、液体饮料、浓缩茶汁、速溶茶粉等饮料及食品添加剂系列产品; 进出
口业务.报告期末该公司总资产119,151,724.75元,实现主营业务收入49,978,139.3
2元、主营业务利润9,044,916.00元、净利润251,774.32元.
4、深圳百事可乐饮料有限公司: 报告期内,本公司持有其40%的股权,该公司注
册资本为美元1,225万元,主营业务以百事可乐为主的碳酸饮料在深圳、惠州、汕头
、梅州等地区的生产及销售.报告期末该公司总资产60,3673,705.79元,实现主营业
务收入1,455,404,561.40元、主营业务利润354,152,914.98元、净利润127,362,51
6.95元.
第二节未来发展展望及新年度经营计划
一、行业发展趋势及其影响
1、根据十六大提出来的全面建设惠及十几亿人口的更高水平的小康社会的战
略目标, 我国经济发展面临建国以来的最好历史机遇,从2003年开始,我国经济增长
率一直在10%平台上加速, 2006年度,我国GDP达到10.7%.人民生活水平不断提高,伴
随着居民收入和居民消费能力的提高,不同类别消费都将升级.食品饮料属快速消费
品产业是消费升级中最先受益的领域.从发达国家的发展轨迹看,当一个国家人均GD
P达到1000美元以后, 恩格尔系数降低到40%左右,食品产业的增速将保持在10%以上
,一般会持续15-20年,我国目前正处于这一发展阶段.
食品饮料产业将迅速发展,迎来一个非常重要的战略机遇期.市场表现为消费结
构变化加快,消费者由追求数量向营养、健康、便捷、安全转变.全社会重视食品安
全和国家逐步对食品生产实行强制市场准入制度将导致一些规模小、生产条件差的
生产厂商在市场竞争中淘汰出局,必然推动食品生产企业规范化、规模化,有利于企
业整合资源开拓市场向品牌化发展.
2、由于食品饮料行业竞争激烈,行业进入门槛低,难以形成竞争壁垒.我国本土
饮料企业大都实行分散经营, 规模一般比较小;区域性饮料品牌比较多,真正在全国
饮料市场上有影响的名牌产品屈指可数; 同时企业资金不足、融资渠道单一、技术
含量低以及自身实力不强等因素也制约着其市场空间的拓展. 目前企业面临的最大
威胁和挑战主要是来自跨国饮料品牌的鲸吞蚕食和本土饮料品牌之间的同质化竞争
,同质化竞争态势不仅表现在产品的同质化,甚至品牌的运作模式和宣传模式都同质
化.在完全竞争的食品饮料行业,越来越强调市场渠道掌控能力、越来越强调企业与
消费者沟通以及生产型企业越来越带有服务性质的时候, 企业的管理水平、营销网
络建设和品牌价值等独特竞争优势显得尤为重要. 拥有独特竞争优势的企业将在激
烈的市场竞争中立于不败之地.
3、饮料产品有其成长的生命周期, 即经历产品的四个阶段:产品导入期、产品
成长期、产品成熟期和产品衰退期.我国茶饮料尚处在成长期,据相关统计数据显示
, 我国目前人均年饮用茶饮料为0.4升,日本人年均饮用茶饮料为20-30升.现在很多
地方的茶饮料消费还属于培育期, 相信市场前景非常广阔.中国加入世贸组织以后,
整个市场更趋国际化, 一些大型的跨国饮料企业也纷纷涌入中国这个潜力巨大的消
费市场,使得本来弱小的国内本土企业面临残酷的竞争压力,但同时也为其在新时期
的快速成长提供难能可贵的机遇.
茶产业在我国有着深厚的历史底蕴和优越的资源条件, 茶的物理特性及其保健
功效赋予了茶饮料内在生命力, 我国茶产业,产业发展前景可观.在未来3-5年内,茶
饮料在我国将步入快速发展期.茶叶加工技术的不断改进,高品质浓缩茶汁的出现为
其快速发展提供了现实可能. 而茶饮料的快速发展又为包括茶浓缩汁生产商在内的
原料生产商的发展提供了有利的条件.但对于速溶茶粉和浓缩茶汁生产商而言,其发
展空间还受制于茶饮料生产商生产模式的选择, 因而提高茶叶综合利用度是拓展其
发展空间的重要措施.
突破技术瓶颈是茶产业快速发展的重要条件. 我国茶产业在茶汁提取、无菌和
无菌灌装等生产设备制造以及茶汁混浊、沉淀和保持风味品质等工艺技术方面与先
进国家相比,差距还很大.能突破这些技术瓶颈的茶饮料原料生产商将获得广阔的发
展空间.
现阶段, 我国茶产业的产业集中度偏低,规模化尚未形成.小规模生产、小农家
庭化经营方式、传统的茶叶加工方式与茶业产业化、全球化经营矛盾, 急需有能力
有实力的企业进行产业化经营管理,使千家万户小农作业的茶农与大市场对接,推行
产品标准化、经营产业化、市场国际化.
二、公司未来发展的机遇
1、集中优势资源,以茶及天然植物提取产业为核心,加快公司发展.彻底解决历
史遗留问题, 对已度过成熟期的传统产业进一步调整,适时整合公司其他投资,扫清
公司快速发展过程中的障碍,致力于茶及天然植物提取产业.公司茶及天然植物提取
产业经过培育期的发展, 建成并投产了国际一流的茶叶深加工及天然植物萃取生产
基地, 积累了丰富的行业经验,拥有了一批专业化技术人才队伍,基本完成了培育期
的过渡,公司在质量管理、销售网络建设上获得了一些成功的经验,具备了跨越式发
展的基础和能力.
2、准确的行业定位、领先的研发技术优势及稳固的销售网络形成企业的独特
的竞争优势.公司选择茶及天然植物提取产业,作为终端饮料生产企业的原料供应商
,在完全竞争的市场中独辟蹊径,既能在拥有广阔空间的茶饮料市场中获取稳定的收
益,又容易利用自身的技术优势形成竞争壁垒.目前其除在茶叶深加工技术研发领域
已取得八项专利技术外, 还不断在茶及天然植物提取领域探索新技术以保持自身的
行业领先地位,为公司延续竞争优势,加快发展奠定了坚实的基础.
三、公司发展的不利因素及风险
1、食品饮料行业竞争激烈,行业进入门槛低,难以形成竞争壁垒.在激烈的市场
竞争中,传统产品利润贡献能力降低,弱化了公司盈利能力和竞争能力;另一方面,尚
处在发展期的茶及天然植物提取产业需投入大量的人力、物力、财力.
2、由于石油、石化产品及农副产品价格持续上涨,致使公司主要产品生产所需
的部分原辅材料成本大幅上涨、动力成本增加,给公司带来较大的成本压力.且茶及
天然植物提取产业前期投入较多,折旧和摊销的压力较大.
四、公司发展战略
继续对公司传统产业进行整合, 集中公司优势资源,全力发展茶产业,以茶叶的
精加工、深加工即生产浓缩茶汁、茶粉为核心, 向茶园种植基地和终端产品两头延
伸,实施产业化、标准化、国际化经营,打造中国茶原料行业领袖企业.
五、公司资金需求及使用计划
围绕发展战略,公司未来几年的资金需求及使用计划为:
投资不超过人民币75, 724,200元的价格购买199,800平方米工业用地土地使用
权,用于建设惠州深宝生产加工物流园(暂定名).
在1－2年内收购1－2个茶园及其配套建设, 为公司茶原料产业产能的扩张提供
稳定的原叶茶源,预计资金需求约为3000－5000万元.
上述项目所需资金,公司将以自有资金或通过其他融资等方式予以解决.
六、公司新年度的经营计划
1、围绕发展战略,集中资源,继续大力发展茶产业.公司将在上半年完成对控股
子公司深宝华城的增资工作,增强其资本实力,助其不断扩张茶原料产业的生产能力
.公司计划在2007年度完成茶及植物提取二期生产线和潮阳工厂生产线改造;择机向
茶园种植基地延伸, 在经过2006年充分、科学论证后,在各方面条件成熟的基础上,
在1－2年内收购1－2个茶园,为公司茶原料产业产能的扩张提供稳定的原叶茶源.20
07年,公司将继续保持在茶产业的快速发展,巩固在茶及天然植物提取行业的领先地
位.
2、以财务指标为判断标准调整公司传统产品结构,积极落实公司的经营指标和
管理目标, 推行目标管理制度,力求将公司的经营指标和管理目标分解,改善传统产
品的盈利状况,并以此作为判断标准进一步调整公司传统产品结构,不断降低传统产
业的经营风险.
3、建立健全内控体系,完善公司治理.提升管理水平,推行标准化、精细化管理
. 强化预算管理、供应链管理、产品质量管理和绩效管理.坚持技术创新,进一步增
强企业的核心竞争力,不断开发盈利能力强的产品,提高公司的市场竞争能力和抗风
险能力,加强公司品牌建设,构建完善的营销网络.
4、大力推进管理队伍的职业化、市场化建设, 并通过深化三项制度改革,把其
作为提高管理效能、优化人力资源配置、推进企业发展的重要举措.
5、维持与深圳百事美方股东的良好合作关系,一如既往地支持深圳百事的发展
,为深圳百事创造了良好的生产经营环境.
第三节执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其
对公司的财务状况和经营成果的影响情况
一、关于2007年1月1日新企业会计准则首次执行日现行会计准则和新企业会计
准则股东权益的差异分析
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号 《关于印发<企业会计准则第
1号--存货>等38项具体准则的通知》的规定, 公司于2007年1月1日起开始执行新会
计准则.公司根据中国证券监督管理委员会于2006年11月颁布的"关于做好与新会计
准则相关财务会计信息披露工作的通知"(证监发[2006]136号)和新企业会计准则有
关规定,分析执行新会计准则可能对公司财务状况产生的影响如下:
1、符合预计负债确认条件的辞退补偿
按照新会计准则,对于2007年1月1日存在的解除与职工劳动关系计划,应当确认
因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债6,890,000.00元,减少了2007年1月
1日留存收益6,890,000.00元.
2、所得税
公司按照现行会计准则的规定,制定了公司的会计政策,据此公司计提了各项减
值准备. 根据新会计准则应将各项资产减值准备以及可弥补亏损所形成资产账面价
值与资产计税基础的差异计算递延所得税资产,增加了2007年1月1日留存收益4,473
, 122.67元,其中归属于母公司所有者权益增加4,432,893.63元,归属于少数股东权
益增加40,229.04元.
3、少数股东权益
公司按现行会计准则编制的合并会计报表中少数股东享有的权益为17,461,146
. 89元,新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东权益17,461,146.8
9元. 此外,由于子公司计提各项减值准备产生的递延所得税资产中归属于少数股东
权益增加40,229.04元.新会计准则下公司2007年1月1日少数股东权益17,501,375.9
3元.
4、目前公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流
量可能产生的影响, 在对其进行慎重考虑并参照财政部对新会计准则的进一步讲解
后, 公司在编制2007年度财务报告时可能对编制"差异调节表"时所采用相关会计政
策或重要认定进行调整,从而导致差异调节表中所列报的2007年1月1日股东权益(新
会计准则)与2007年度财务报告中所列报的相应数据之间可能存在差异.
二、执行新企业会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的
财务状况和经营成果的影响
1、根据新企业会计准则第6号长期投资的规定, 公司将现行政策下对子公司采
用权益法核算变更为采用成本法核算, 因此将减少子公司经营盈亏对公司当期投资
收益的影响,但是本事项不影响公司合并报表.
2、根据企业会计准则第18号所得税的规定,公司将现行政策下的应付税款法变
更为资产负债表的纳税影响会计法,将会影响公司的当期会计所得税费用,从而影响
公司的利润和股东权益.
3、上述差异事项和执行新企业会计准则可能产生的影响事项可能因财政部对
新会计准则的进一步讲解而进行调整.
深圳百事横岗新厂项目:深圳百事横岗新厂项目已纳入深圳百事经营管理,其收
益情况体现在深圳百事的整体业绩之中.
深宝工业城项目:本着谨慎投资的原则,在根据市场变化调整产品结构后相应调
整了有关工程设计的基础上, 累计共投入3,652.71万元.该项目新厂建成后,为支持
公司茶产业的发展,租赁给控股子公司深宝华城,按相关租赁协议收取租金.
二、报告期内非募集资金投资情况
根据公司第六届董事会第三次会议有关决议, 考虑到公司传统工业的综合生产
成本及相关投资环境,结合公司传统工业的发展状况和发展茶产业的战略思路,充分
研究了国家土地政策和土地资源的稀缺性, 同意公司在惠州市汝湖镇以不超过人民
币75,724,200元的价格购买199,800平方米工业用地土地使用权,用于建设惠州深宝
生产加工物流园(暂定名).该价格包括土地出让金(土地补偿、青苗赔偿、拆迁补偿
等)、土地盘整费、土地配套设施费及办理国有土地使用证的各种税款.
第五节审计意见及会计政策
本报告期, 深圳大华天诚会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计
报告.报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.
投资情况说明:
公司投资情况
一、募集资金使用情况
截止报告期末,公司募集资金实际使用情况如下:
单位:万元
招股说明书中承诺投资项目 招股说明书中 实际投资额 项目进度(%)
承诺投资金额
深圳百事可乐饮料有限公司
横岗新厂项目 2,900.00 1,560.64 53.82
深宝工业城项目 5,800.00 3,652.71 62.30
公司尚有募集资金21,859,753.01元存在银行,未投入使用.
深圳百事横岗新厂项目:深圳百事横岗新厂项目已纳入深圳百事经营管理,其收
益情况体现在深圳百事的整体业绩之中.
深宝工业城项目:本着谨慎投资的原则,在根据市场变化调整产品结构后相应调
整了有关工程设计的基础上, 累计共投入3,652.71万元.该项目新厂建成后,为支持
公司茶产业的发展,租赁给控股子公司深宝华城,按相关租赁协议收取租金.
二、报告期内非募集资金投资情况
根据公司第六届董事会第三次会议有关决议, 考虑到公司传统工业的综合生产
成本及相关投资环境,结合公司传统工业的发展状况和发展茶产业的战略思路,充分
研究了国家土地政策和土地资源的稀缺性, 同意公司在惠州市汝湖镇以不超过人民
币75,724,200元的价格购买199,800平方米工业用地土地使用权,用于建设惠州深宝
生产加工物流园(暂定名).该价格包括土地出让金(土地补偿、青苗赔偿、拆迁补偿
等)、土地盘整费、土地配套设施费及办理国有土地使用证的各种税款.
★2006年三季:
一.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司所处行业及经营范围未发生变化.2006年1-9月公司实现主营业
务收入8, 286万元,比上年同期增加27.69%;主营业务利润1,201万元,比上年同期增
加7.97%;净利润648万元,比上年同期增加51.93%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司主要产品中饮品系列的销售季节性变化明显, 每年的4-9月属销售旺季,其
他时间属淡季,旺季高峰期的月销量是淡季的2-3倍.
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用 √不适用
二.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
深圳市农产品股份有限公司 股权分置改革完成后, 公司原非 遵守承诺
深圳市投资控股有限公司 流通股股东将其实施对价安排后
所持有的占公司总股本6%－8%的
股份,按股改后的持股比例,分三
年出售给公司管理层.
七.截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
(一)募集资金使用情况
报告期内,公司使用募集资金向深宝工业城增加投入0元.
截止报告期末,公司募集资金实际使用情况如下:
单位:万元
招股说明书中 招股说明书中 实际投资额 项目进度(%)
承诺投资金额
承诺投资项目
深圳百事可乐饮料有限公司 2900 1,560.64 53.82
横岗新厂项目
深宝工业城项目 5800 3,652.71 62.30
公司尚有募集资金21,859,753.01元存在银行,未投入使用.
深宝百事横岗新厂项目:深圳百事横岗新厂项目已纳入深圳百事经营管理,其收
益情况体现在深圳百事的整体业绩之中. 尚未投入部分根据深圳百事的发展情况再
做决定.
深宝工业城项目:本着谨慎投资的原则,在根据市场变化调整产品结构后相应调
整了有关工程设计的基础上, 报告期内公司投入该项目0元,累计共投入3,652.71万
元.尚未投入部分将根据该项目的进展情况分期逐步投入.该项目中已建厂房租赁给
深宝华城,每月租金为20万元.
(二)报告期内,本公司无重大非募集资金投资.
★2006年中期:
一、报告期公司经营情况
(一)经营成果及财务状况分析
1、报告期内公司继续调整传统产业, 大力发展茶原料产业.公司实现主营业务
收入50,939,607.62元,比去年同期增长33.17%,主营业务利润8,933,396.42元,比去
年同期上升8. 47%.报告期内,公司控股子公司深宝华城完成一期生产线的整体设备
及生产技术优化升级, 产能得以进一步提升,产品销售状况保持稳步上升态势,并与
更多的国内外大型茶饮料生产商建立了稳定的合作关系,销售收入不断增长.全资子
公司三井公司通过对软包装饮料生产设备的技术改造, 强化采购管理等手段降低生
产成本,使公司软包饮料销售收入比去年同期有所增长.
2、报告期内,糖等原辅材料及能源价格的上涨影响了深宝华城及三井公司的产
品毛利率,公司盈利水平未能随销售收入同幅增长.
3、报告期内, 深宝华城已启动二期生产线的投入建设,在深宝华城二期生产线
建成投产后,厂房及设备的综合规模效益将逐渐呈现,盈利水平将逐步提升.
4、报告期内, 公司实现净利润6,590,368.05元,比去年同期增加263.07%,主要
系公司主营业务收入增长引起主营业务利润增长, 同时管理费用有所下降以及长期
投资收益增加所致.
(二)主营业务范围及经营状况
1、公司的主营业务范围是: 生产食品罐头、饮料、土产品;国内商业、物资供
销业;进出口业务;房地产开发、经营.公司的主营业务属于食品饮料行业,报告期内
实现主营业务收入50,939,607.62元,主营业务利润8,933,396.42元.
(三)报告期内主营业务或其构成未发生重大变化.
(四)报告期内无对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
(五)投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司情况
深圳百事可乐饮料有限公司:本公司持有其40%的股权,该公司注册资本为美元
1225万元,主营业务以百事可乐为主的碳酸饮料在深圳、惠州、汕头、梅州等地区
的生产及销售. 报告期末,该公司总资产746,830,846.44元,实现净利润64,035,97
2.20元.
(六)经营中的问题与困难
1、由于石油、石化产品及农副产品价格持续上涨,致使公司主要产品生产所需
的部分原辅材料成本大幅上涨、动力成本增加,给公司带来较大的成本上升压力.
2、处理剩余历史遗留担保事项带来的财务风险仍将给公司经营带来不稳定性
因素和经营压力.
二、公司投资情况
(一)募集资金使用情况
报告期内,公司使用募集资金向深宝工业城增加投入0元.
公司尚有募集资金21,859,753.01元存在银行, 未投入使用.
深宝百事横岗新厂项目:深圳百事横岗新厂项目已纳入深圳百事经营管理,其收
益情况体现在深圳百事的整体业绩之中.尚未投入部分根据深圳百事的发展情况再
做决定.
深宝工业城项目:本着谨慎投资的原则,在根据市场变化调整产品结构后相应调
整了有关工程设计的基础上, 报告期内公司投入该项目0元,累计共投入3,652.71万
元.尚未投入部分将根据该项目的进展情况分期逐步投入.该项目中已建厂房租赁给
深宝华城,每月租金为20万元.
(二)报告期内,本公司无重大非募集资金投资.
三、对本年度第三季度公司业绩的预测
2005年度1-9月公司净利润为4,262,681.9元,预计本年度1-9月公司将继续实现
盈利.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司所处行业及经营范围未发生变化.2006年1-3月公司实现主营业
务收入2,125万元,比上年同期增加36.83%;主营业务利润302万元,比上年同期减少9
.28%,主要是主营产品原辅料及能源成本较上年同期有较大幅度的涨价所致;实现净
利润261万元,比上年同期增加930.04%,主要系投资收益的大幅增长所致.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
7.未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用 □不适用
★2005年末期:
第一节报告期内公司经营情况的回顾
一、报告期内公司总体经营情况
2005年,面对历史遗留担保事项和不良资产给公司所造成的财务风险,面对原辅
材料及能源价格持续上涨和日益激烈的市场竞争所带来的经营压力, 公司在控股股
东农产品公司的有力支持下,在董事会的正确领导下,以维护广大投资者利益为出发
点,本着积极稳健的经营原则,主要作了以下几方面的工作:
1、确立了茶及天然植物提取为核心的产业发展方向,大力扶持控股子公司深圳
市深宝华城食品有限公司(以下简称"深宝华城")的发展. 深宝华城已建成符合国际
标准的年产1500吨速溶茶粉(5000吨浓缩茶汁)的现代化茶叶深加工及植物提取生产
基地, 是目前国内最大规模的茶原料产品生产商.在茶及天然植物提取方面,深宝华
城拥有多项专利技术, 工艺水平及产品品质均达到国际先进水平,已顺利通过HACCP
食品安全管理体系国际认证和ISO9001: 2000质量管理体系,部分产品更获得美国FD
A及犹太清真食品认证.深宝华城的速溶茶粉和浓缩茶汁等产品在国内市场占有率已
达到30%, 在国际市场上也极具竞争力,产品远销欧美、日本、韩国、香港、台湾等
国家和地区.
2、加快新产品开发和市场开拓, 加大力度推进传统产品的结构调整,不断改良
传统生产工艺并进行技术改造,强化采购管理,降低采购成本.报告期内,公司根据市
场需求适时推出"深宝凉茶"等新产品,改善了软包饮品的产品组合;通过对软包装饮
料生产设备的技术改造, 启用新型包装材料,有效降低生产成本,提高产品的市场竞
争力,使公司软包饮品销售收入与上年同比大幅提升.
3、以"积极不干预"为原则协助参股公司深圳百事可乐饮料有限公司(以下简称
"深圳百事")的发展.公司作为深圳本地上市公司,是持有深圳百事40%股权的参股股
东,积极主动地配合深圳百事协调好有关部门的关系,理解尊重深圳百事自身的企业
文化,除通过董事会参与深圳百事的重大决策外,不对深圳百事独立的日常生产、销
售活动进行干预, 为深圳百事创造了良好的生产经营环境.近六年来,深圳百事一直
保持快速健康的良性发展态势, 成本控制、产品质量、销售收入、净利润等多项指
标均在百事国际系统内的灌装厂中名列前茅,2006年3月深圳百事更是获得百事国际
2005年度亚太区"最佳灌装厂"殊荣.2005年深圳百事实现主营业务收入1,171,913,0
82.52元、主营业务利润346,001,947.94元、净利润143,892,089.31元,分别与上年
同比增长26.71%、18.52%、14.39%.
4、稳健有序、积极有效地解决对外担保、不良资产及富余员工等历史 遗留问
题. 经过近五年来的不懈努力,公司已解决了很大部分的历史遗留问题,成功化解了
这些历史遗留问题给公司所造成的法律及财务风险, 为公司未来的快速发展基本扫
清了障碍.
2005年度, 公司实现主营业务收入81,462,390.89元、净利润5,539,860.36元,
分别与上年同比增长25.83%、28.56%.
二、公司主营业务范围及经营状况
公司的主营业务范围是:生产食品罐头、饮料、土产品;国内商业、物资供销业
;进出口业务;房地产开发、经营.公司的主营业务属于食品饮料行业,报告期内实现
主营业务收入81,462,390.89元,主营业务利润11,057,831.60元.
说明:
调味品制造业主营业务收入及利润下降幅度较大的原因主要是: 对调味品经销
商重新进行综合评选, 调整销售策略,由赊销策略逐步改为现款现货,短期内造成调
味品销量较大幅度的下滑; 调味品原辅材料和能源价格的持续上涨造成生产成本上
升,利润率下降.
饮料制造业主营业务收入及成本同时较大幅度上升, 而利润率有所下降的主要
原因是:2005年公司适时推出的新产品"深宝凉茶"市场开拓取得成功,软饮料销量大
幅上升;在销量上升的同时,原辅材料和能源价格的持续上涨造成主营业务成本也大
幅上升;为开拓市场,提高市场占有率而采用的营销方式在一定程度上降低了主营业
务利润率.
制茶业主营业务收入及成本同时大幅度上升的原因主要是:2005年,深宝华城在
优化产品结构,提升产品质量及市场开拓方面取得突破性进展,成功与国内外的大型
知名茶饮料生产商建立了良好的合作关系,产品销量呈不断增长的态势;在销量上升
的同时, 因原辅材料成本上涨迅猛、新投入使用的厂房及设备尚未能发挥综合规模
效应(单位折旧费增加)及缺水停电间接增加生产成本等原因造成主营业务成本增加
,利润率在强化内部控制后略有提升.
华南地区主营业务收入的增长系增加"深宝凉茶"的销售收入所致, 华东地区主
营业务的减少系调味品销量下滑所致, 其它地区的主营业务收入的增长系开拓国内
外新市场所致.
报告期内, 公司向前五名供应商采购金额合计为22,476,878.62元,占年度采购
总额的32. 95%,公司前五名客户销售金额合计为54,650,944.51元,占年度销售总额
的67.09%.
三.公司资产构成及费用的变动情况
说明:
短期借款占总资产比重减少的主要原因是:报告期内收到现金股利88,485,751.
87元,新增短期借款同比减少.
营业费用减少的主要原因是: 加强成本控制,在可控费用控制方面,如办公费、
差旅费、业务费等同比均有所下降;改革营销体制,促销费、通道费等费用的会计处
理方式的不同形成合并报表帐面营业费用下降.
管理费用增加的主要原因是: 深宝工业城厂房2004年底竣工增加固定资产而使
折旧费用增加,同时公司2005年度增加了3,683,071.02元的坏帐准备.
财务费用减少的主要原因是:2005年度银行短期借款下降.
所得税增加的主要原因是: 深宝华城潮阳分公司在2004年收到以前免税年度所
预缴的企业所得税589,962.56元.
四.公司现金流量表相关数据的变化情况
说明:
报告期内, 本公司现金及现金等价物净增加额为13,009,595.37元,比上年同期
增加61,837,104.16元,增长比例为126.64%,说明公司现金流量情况比上年同期有所
好转.公司2005年度经营活动现金流量净额为(8,102,139.60)元,主要是因为在销售
收入增长的同时购买原材料同比增加及能源价格持续上涨使现金流出增加等原因所
致. 公司2005年度投资活动产生的现金流量净额为86,785,127.12元,主要是收到深
圳百事预分红款项及收回质押款和减少投资. 公司2005年度筹资活动产生的现金流
量净额为(65,673,392.15)元,主要是本年度减少银行贷款.
五、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、深圳市深宝三井食品饮料发展有限公司: 该公司为本公司全资子公司,注册
资本为3,015万元,经营范围:生产经营饮料、副食品、食品添加剂(以上不含限制项
目), 经营进出口业务(具体按深贸管准证字2002-352号资格证书).报告期末该公司
总资产106,956,374.03元,实现主营业务收入51,643,606.48元、主营业务利润2,36
7,079.48元、净利润(8,700,561.27)元.
2、深圳市深宝工贸发展公司: 该公司为本公司全资子公司,注册资本550万元,
经营范围: 食品罐头、饮料、调味品及其包装材料和原辅材料、五金交电、化工产
品、日用陶瓷、汽车配件、电子产品、农副产品、土产品、日用百货、工艺品、纺
织品、经营进出口业务.报告期末该公司总资产797,710.62元,实现主营业务收入15
,432,579.21元、主营业务利润154,234.60元、净利润(7,760,936.14)元.
3、深圳市深宝华城食品有限公司: 公司持有其51.67%的股权,该公司注册资本
为6,000万元,主营业务范围是:投资兴办实业;信息资询;食品技术开发,销售姜茶、
浓缩南瓜粉、液体饮料、浓缩茶汁、速溶茶粉等饮料及食品添加剂系列产品; 进出
口业务.报告期末该公司总资产114,906,601.70元,实现主营业务收入30,119,653.9
9元、主营业务利润6,117,150.55元、净利润(2,128,808.43)元.
4、深圳百事可乐饮料有限公司:本公司持有其40%的股权,该公司注册资本为美
元1,225万元,主营业务以百事可乐为主的碳酸饮料在深圳、惠州、汕头、梅州等地
区的生产及销售.报告期末该公司总资产582,452,630.83元,实现主营业务收入1,17
1, 913,082.52元、主营业务利润346,001,947.94元、净利润143,892,089.31元.第
第二节未来发展的展望
一、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
1、随着我国城市化进程的不断加快以及消费人群结构的变化,居民消费结构将
从生存型向健康、享受型转变. 今后伴随着我国农村居民和低收入居民消费能力的
提高, 我国人均食品饮料消费量将进一步提高.从近三年数据来看,食品饮料行业年
均销售收入复合增长率远高于同期居民消费支出和GDP的增长,这表明居民食品消费
中对食品饮料的需求增长较快. 消费的持续增长将使得食品饮料行业盈利空间进一
步提升,继续维持较快增长的势头.
但由于食品饮料行业竞争激烈, 行业进入门槛低,难以形成竞争壁垒.面对完全
竞争市场,全社会更加倾向于品牌消费.
2、茶产业在我国有着深厚的历史底蕴和优越的资源条件,茶的物理特性及其保
健功效赋予了茶饮料内在生命力, 我国茶产业尚处在成长期,产业发展前景可观.茶
叶加工技术的不断改进和消费者可支配收入的提高为其发展提供了现实可能.
现阶段, 我国茶产业的产业集中度偏低,规模化尚未形成.小规模生产、小农家
庭化经营方式、传统的茶叶加工方式与茶业产业化、全球化经营矛盾, 急需有能力
有实力的企业进行产业化经营管理,使千家万户小农作业的茶农与大市场对接,推行
产品标准化、经营产业化、市场国际化.
突破技术瓶颈是茶产业快速发展的重要条件. 我国茶产业在茶汁提取、无菌和
无菌灌装等生产设备制造以及茶汁混浊、沉淀和保持风味品质等工艺技术方面与先
进国家相比,差距还很大.能突破这些技术瓶颈的茶饮料原料生产商将获得广阔的发
展空间.
3、全社会重视食品安全和国家逐步对食品生产实行强制市场准入制度将导致
一些规模小、生产条件差的生产厂商在市场竞争中淘汰出局, 必然推动食品生产企
业规范化、规模化,有利于企业整合资源开拓市场向品牌化发展.
二、公司未来发展的机遇和挑战,发展战略及新年度的经营计划
1、公司产业结构调整的基本完成为公司的发展创造了条件.公司解决了大部分
历史遗留问题, 提高了资产质量,对已度过成熟期的传统产业进行了整合,培育并确
立了茶产业作为新的利润增长点,主营业务升级和产业结构调整基本完成.公司建成
并投产了国际一流的茶叶深加工及天然植物萃取生产基地, 成为中国饮料企业优秀
原料供应商,市场效益初显.
2、领先的研发及技术优势形成企业的核心竞争力. 公司确立了"天然、营养、
健康"的研发理念, 贯彻"生产一代、储备一代、研发一代"的研发思路.公司拥有一
支由高、中、初级专业人才组成的经验丰富的研发队伍, 配备了先进的分析仪器和
设施齐全的中试生产车间, 并与国内著名研究机构及高校结成专家协作网和产学研
联合开发实体,共同研究茶及天然植物深加工技术.目前公司在茶叶深加工技术研发
领域已取得多项专利及专有技术, 技术突破与领先的优势已在茶产业领域建立了有
力的竞争壁垒,为公司延续竞争优势,加快发展奠定了坚实的基础.
3、公司的发展战略.继续对公司传统产业进行整合,集中公司优势资源,全力发
展茶产业,以茶叶的精加工、深加工即生产浓缩茶汁、茶粉为核心,向茶园种植基地
和终端产品两头延伸,实施产业化、标准化、国际化经营,打造中国茶原料行业的领
袖企业.
4、公司新年度的经营计划.2006年,公司将继续调整公司现有传统产业,集中人
力、物力、财力大力发展茶产业,配合发展天然植物香精产业,全面提升企业的产能
及盈利能力, 扩大现有市场份额,确立公司在茶原料行业的领先地位.树立改革创新
意识,进一步提升管理水平,强化预算管理、供应链管理、产品质量管理和绩效管理
.坚持技术创新,进一步增强企业的核心竞争力,不断开发盈利能力强的产品,为公司
持续快速发展提供动力.加强公司品牌建设,构建完善的营销网络.2006年,公司力争
实现销售收入过亿元.
三、公司资金需求及使用计划
公司将围绕发展战略,不断扩张茶原料产业的生产能力,计划在2006年度启动茶
及植物提取二期生产线,预计资金需求约为1500万元,主要以自有资金和银行贷款解
决; 择机向茶园种植基地延伸,在经过充分、科学论证后,在各方面条件成熟的基础
上,在1－2年内收购1－2个茶园,为公司茶原料产业产能的扩张提供稳定的原叶茶源
,预计资金需求约为3000－5000万元,主要以自有资金和银行贷款解决.
四、公司发展的不利因素及风险
1、食品饮料行业竞争激烈,行业进入门槛低,难以形成竞争壁垒.在激烈的市场
竞争中,传统产品利润贡献能力降低,弱化了公司盈利能力和竞争能力;另一方面,尚
处在市场培育期的饮料新品需投入大量的人力、物力、财力.
2、由于石油、石化产品及农副产品价格持续上涨,致使公司主要产品生产所需
的部分原辅材料成本大幅上涨、动力成本增加,给公司带来较大的成本压力.
3、处理历史遗留担保事项带来的财务风险将给公司经营带来不稳定性因素和
经营压力.
针对食品饮料的行业现状, 公司立足于质量、研发和服务,注重产品质量管理,
加强服务营销, 加大新品研发力度,加快产品结构调整步伐,不断推进生产技术创新
, 加强品牌建设.在新品投入方面,将有限的资源重点投放在有市场潜力和盈利潜力
的新品上; 公司将从加强内部管理入手,挖掘内部潜力,并通过优化人力资源配置、
解决部分历史遗留富余员工问题, 实现减员增效,努力消化涨价带来的成本压力;继
续以稳健有序、积极有效为原则妥善解决历史遗留问题, 化解历史遗留问题所带来
的不稳定因素和经营压力.
第三节公司投资情况
一、募集资金使用情况
报告期内,公司用募集资金向深宝工业城增加投入5,775,540.48元.
公司尚有募集资金21,859,753.01元存在银行,未投入使用.
深圳百事横岗新厂项目:深圳百事横岗新厂项目已纳入深圳百事经营管理,其收
益情况体现在深圳百事的整体业绩之中. 尚未投入部分仍将视深圳百事在粤东及东
莞市场的拓展情况,根据深圳百事董事会决议再做决定.
深宝工业城项目:报告期内,本着谨慎投资的原则,公司继续投入该项目5,775,5
40.48元.报告期内,该项目尚未产生收益.
二、报告期内非募集资金投资情况
报告期内,公司没有非募集资金的重大投资.
第四节审计意见及会计政策
本报告期, 深圳大华天诚会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计
报告.报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.
★2005年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司所处行业及经营范围未发生变化.2005年1-9月公司实现主营业
务收入6, 489万元,比上年同期增加22.17%;主营业务利润1,112万元,比上年同期减
少6.55%,主要系茶粉、茶汁和软饮料系列产品原料及能源成本较上年同期有较大幅
度的涨价所致;净利润426万元,比上年同期增加13.94%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
调味品制造业 13,819,851.54 8,753,753.69 36.66
软饮料制造业 31,029,304.92 28,969,074.46 6.64
制茶业 19,662,822.55 15,900,335.83 19.14
分产品
三井牌调味品 13,819,851.54 8,753,753.69 36.66
软包装饮料 29,002,127.35 25,652,142.46 11.55
茶粉、茶汁系列 19,662,822.55 15,900,335.83 19.14
其中:关联交易
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司主要产品中饮品系列的销售季节性变化明显, 每年的4-9月属销售旺季,其
他时间属淡季,旺季高峰期的月销量是淡季的2-3倍.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜深圳市深宝三井食品饮料发展｜ 5164.36｜ -870.06｜ 10695.64｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜深圳市深宝工贸发展公司 ｜ 1543.26｜ -776.09｜ 79.77｜
｜深圳市深宝华城食品有限公司｜ 3011.97｜ -212.88｜ 11490.66｜
｜深圳百事可乐饮料有限公司 ｜ 117191.3｜ 14389.21｜ 58245.26｜
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