经营分析
| 发布日期：2007-10-24 9:43:00 |
≈≈ST华发B≈≈《维赛特财经》 (本栏更新日期:2007.10.24)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
【主营构成】
按行业构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电子产品制造业 ｜ 16120.9｜ 421.7｜ 2.57｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电路板 ｜ 10083.4｜ 243.4｜ 2.41｜ 62.55｜
｜注塑件 ｜ 1689.2｜ 154.3｜ 9.13｜ 10.48｜
｜lcd业务 ｜ 4348.3｜ 24.1｜ 0.55｜ 26.97｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区 ｜ 11772.6｜- ｜- ｜ 73.03｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他电子设备制造业 ｜ 2595.8｜ 114.6｜ 4.42｜ 32.23｜
｜ (7-9月) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 电路板(7-9月) ｜ 2209.3｜ 41.9｜ 1.89｜ 27.43｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 注塑件(7-9月) ｜ 386.5｜ 72.8｜ 18.83｜ 4.80｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他电子设备制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜5457.80 ｜5154.26 ｜303.54 ｜5.56 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电路板 ｜4803.18 ｜4488.94 ｜314.24 ｜6.54 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜注塑件 ｜654.62 ｜665.32 ｜-10.70 ｜-1.63 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电路板 ｜2197.48 ｜2049.57 ｜147.91 ｜6.73 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜注塑件 ｜253.94 ｜238.95 ｜14.99 ｜5.90 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
截止日期:2005-12-31
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序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│工业企业 │ 11442.1668│ 100.00│ 6.44
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按产品构成:
截止日期:2005-12-31
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序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│电路板 │ 8262.8700│ 72.21│ 3.32
2│注塑件 │ 2262.2500│ 19.77│ 27.22
3│其他 │ 917.0500│ 8.01│ -16.65
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(二) 经营分析
★2007年三季:
一.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
(一)资产负债表项目大幅变动情况及原因
(二)损益表项目大幅变动情况及原因
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东武汉中恒新科技产业集团公司的承诺事项:
1、自股权分置改革方案实施之日起,一个月内将保丽龙和整机组装业务相关的
流动资产、机器设备、其他资产、流动负债及其他负债移交给本公司; 三个月内将
相关房屋建筑物及土地使用权过户给本公司,并完成全部的过户手续.该承诺事项已
于2007年8月完成.
2、承诺所持有的本公司非流通股股份自获得上市流通权之日起,三十六个月内
不上市交易.该承诺事项正在履行中.
三.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司2007年1月至9月扣除非经常性损益后的净利润为-1016. 76万元,加上本公
司控股股东武汉中恒新科技产业集团有限公司赠与的净值约1951万元的保丽龙和液
晶显示器整机组装业务相关资产, 公司2007年1月至9月的累计净利润为990.75万元
,公司预计2007年第四季度经营业绩约为持平,2007年1月至12月的累计净利润约100
0万元左右.
四.其他需说明的重大事项
1.证券投资情况
□适用 √不适用
2.持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3.持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
4.报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
本报告期没有接待机构投资者实地调研、电话沟通和书面问询.
★2007年中期:
一、经营成果与财务状况简析
随着4月份国有股权转让工作的完成,公司上半年处于新旧体制转换的变革时期
,部分员工在获取员工补偿安置费后相继离职,人员更替比例较大,客户观望,订单锐
减,印制电路板和注塑件加工业务处于部分停顿和不稳定状态,报告期内印制电路板
业务经营亏损233万元, 注塑业务经营亏损22万元;作为收购重组后新增项目的液晶
显示器整机业务目前尚处于起步阶段, 客户群体有待培育壮大,规模效应尚未形成,
报告期内毛利近20万元; 而作为公司主要利润来源的物业租赁业务在报告期内维持
平稳发展,物业出租率达91%,出租收入1848万元,出租利润1077万元,租金回收率约9
8%.
新控股股东武汉中恒新科技产业集团公司在正式全面接手本公司的经营管理之
后,立即对本公司展开了资产清查及业务整合工作,长期管理不善引致的潜在损失和
问题逐渐暴露.
其中,截至2007年6月30日,印制电路板业务涉及的应收账款额达3219万元,部分
欠款由于时间较长、业务人员变动频繁、原始凭证资料不齐等因素, 追收难度较大
, 回款金额和回款时间存在较大的不确定性,公司正通过多种途径加紧清理,其对公
司经营业绩产生的影响尚无法预计.
报告期内,公司主要财务指标发生变动的原因分析:
1、业务收入、业务利润、净利润与去年同期相比大幅减少的主要原因是: (1)
支付非深圳户口员工补偿安置费约300万元; (2)印制电路板和注塑件加工业务处于
部分停顿和不稳定状态、订单锐减以及原材料涨价导致以上业务经营亏损255万元.
2、现金及现金等价物净增加额同比大幅减少的原因是: (1)印制电路板和注塑
件加工业务收入减少导致现金流入减少; (2)为维持生产稳定与采购有序,支付以前
年度应付货款导致现金流出增加.
二、经营情况
(一)报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变
化.
(二)报告期内无单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上(含10
%)的情况.
(四)经营中的问题与困难
报告期内,随着国有股权成功转让,公司经历着从国有体制向民营机制转化的蜕
变,新旧体制的差异、不同文化的碰撞、人员的更替变换等等,均使企业的生产经营
在短时期内存在着不稳定因素, 业务重整、制度重建、流程完善等促使企业运作有
序化的工作已陆续展开,但成效的显现尚需时日.
深圳地区电力供应依然紧张,虽然公司依靠自行发电情况有所缓解,但突然超负
荷的停电还是常常影响正常的生产经营, 公司已通过与供电部门沟通、限制租户用
电、合理安排生产等多种方式尽可能地减少不利影响.
三、投资情况
(一)募集资金使用情况
报告期内公司没有募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况.
(二)重大非募集资金的投资情况
报告期内公司没有非募集资金投资情况.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、公司营业利润与去年同期相比减少104%,主要是因为电路板、注塑件的销售
量、销售收入大幅减少,导致销售利润同比分别减少152%、21%.
2、公司营业外收入与去年同期相比增加325%,主要是本年销售废品收入增加营
业外收入13.8万元所致.
3、公司利润总额与去年同期相比减少79%,主要是因为主业利润的大幅减少.
4、公司经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比减少98%, 主要是因为购
买商品提供劳务支付的现金较上年大幅上升.
5、公司现金及现金等价物净增加额与去年同期相比增加69%, 主要是本年增加
贷款1000万元所致.
6、公司应收票据与去年同期相比增加2193%, 主要是因为本年收到的应收票据
尚未转让和贴现.
7、公司预付款项与去年同期相比增加1426%,主要是本年的预付款中有700万元
为预付给武汉中恒新科技产业集团公司的购货款.
8、公司预收款项与去年同期相比减少88%, 主要是因为06年末对以前年度彩电
进行清理冲减预收彩电款.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)报告期内公司经营情况回顾
1、整体经营情况
报告期内公司经营环境不佳,给公司经营预算的完成带来较大影响:①从2005年
7月13日深圳市政府批准公司可进行股权转让以来,整个报告期均处在股权转让过渡
期; ②受此影响:公司全体员工均处在等待、观望的状态,严重影响了公司生产经营
的正常进行; ③受此影响:供应商也因公司处过渡时期,担心公司的交单能力与产品
的品质保障, 而减少了订单.为了能够更好地完成2006年的预算目标,公司于2006年
6月引进了国际化职业经理人台湾籍的冯国泰先生担任总经理, 并于7月份顺利开始
了视讯业务的接单、生产工作,由此成为公司新的利润增长点.
公司经营具体情况如下:
(1)着眼未来发展.公司从2006年后期,开始试运行了事业部制,锻炼和引进了一
批事业部中层干部, 发掘了成本节减、现场管理等很多可挖潜的方向和项目,为200
7年事业部运作新机制奠定了基础.
(2)推进股权分置改革与股权转让工作. 于2006年9月9日,召开了公司第一次职
工代表大会, 通过了员工补偿安置方案;2006年11月13日,相关股东会通过了华发公
司股权分置改革方案.
(3)继续维持物业租赁业务的平稳发展. 报告期物业租赁业务再创佳绩,出租率
高达98%, 出租收入3,798.77万元,出租利润1,752.07万元,回收租金3,711.76万元,
回收率达97.71%.
(4)完善了内部管理. 公司调整了内部管理机构,根据业务分工,合并部级单位,
加强审计管理,推行合同评审制度,杜绝管理漏洞.强化了管理职能,通过培训强化全
员意识, 产品质量和服务质量逐步改善;修订了考核与奖惩制度,强力推行目标管理
,初步建立了有效的激励机制;依托体系认证,完善企业制度与流程;严格推行预算管
理制度. 2006年8月,公司顺利通过了鹏程国际认证公司ISO9001:2000质量管理体系
认证;2007年1月,通过了南方认证中心ISO14001:2004环境管理体系认证.
单位:人民币元
2006年 2005年 增减变动
主营业务收入 161,208,668.37 114,421,667.78 +40.89%
主营业务利润 4,150,143.51 7,318,560.27 -43.29%
净利润 -19,554,248.65 6,622,306.73 -395.28
2、主营业务及其经营情况
3、现金流量的构成情况
本年度公司现金流入总额25,702.59万元,现金流出总额25,415.05万元,汇率变
动影响额为-35.58万元,产生现金净流量251.96万元.其中:
(1)经营活动现金流入14,257.42万元,现金流出11,592.42万元,现金净流量为2
,665万元,净流量同比减少了92.7万元.
(2)、投资活动现金流入1,022.17万元,现金流出201.04万元,现金净流量为821
.13万元,净流量同比增加1,614.1万元.同比增加的原因主要是出售华发大院收到房
款1,019万元,投资支出同比减少600万元.
(3)、筹资活动现金净流量-3,198.59万元,是本年度压缩贷款2,680万元及本年
贷款利息流出518.59万元.
4、主要控股公司及参股公司的经营情况
本公司控股的深圳市华发物业租赁管理有限公司主要业务为本公司物业的租赁
代理及物业管理, 注册资本100万元,本公司持股60%,年末总资产390万元,本年度物
业管理费收入202. 89万元,净利润-93.08万元,本年亏损主要是计提坏账准备138.7
6万元.
(二)对公司未来发展的展望
1、行业发展及市场分析
随着武汉中恒对公司重组的完成,公司未来将着眼于重组方案的实现.公司原彩
电生产资源及PCB主板主业与武汉中恒的显示器产业在同一个链条上,具有高度的产
业相关性和优势互补性,视讯业务的顺利开展更让未来公司的主导力量发生转移.鉴
于PCB、注塑强大的生产能力, 公司将不会满足于自我配套生产,而会着眼于电路板
、注塑件的发展方向, 以公司现有生产设备为基础,在提高生产技术的前提下,公司
电路板生产逐步向以四、
六、八层板为主、以单、双层板为辅的产品结构过渡.
2007年注塑件在稳定CRT彩电机壳类产品的同时,逐步扩大平板电视、汽车电子
、保健器材、空调等的注塑件产品.此类产品与公司现有主要产品可以形成互补,平
衡生产.
2、新年度经营计划
(1)调整健全公司内部管理机构,推行事业部运作机制,管理重心下移,使管理更
容易顺应市场的发展,同时进一步完善公司管理制度和流程.
(2)利用员工补偿安置完成的有利时机, 重新整合干部与员工队伍,建造高效率
、高效益团队.
(3)塑造新公司企业文化, 加强管理团队建设,提高中层干部的政治素养和业务
能力;加强员工队伍建设,做好员工技能培训工作,提高劳动生产率.
(4)加强视讯业务的拓展,强化公司利润增长点创造出利润.
(5)修订公司薪酬体系和考核奖惩制度,进一步完善公司激励机制.
3、资金安排
公司新年度生产资金主要以自有资金为主,适当增加银行贷款,暂无其他融资计
划.
4、风险应对
受平板电视冲击, CRT彩电市场需求逐年萎缩,这将会给我公司电路板和注塑件
产品造成一定影响, 为应对市场变化,我公司将及时调整产品结构,逐步向应用于平
板电视、汽车电子、通讯产品、数码相机等的产品方向过渡.
(三)报告期投资情况
1、报告期内公司没有募集资金或以前年度募集资金使用延续到报告期的情况.
2、报告期内公司没有重大非募集资金投资项目.
投资情况说明：
报告期投资情况
1、报告期内公司没有募集资金或以前年度募集资金使用延续到报告期的情况。
2、报告期内公司没有重大非募集资金投资项目。
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本报告期内,公司仍处于股权转让过渡期.根据股权转让受让方中恒集团的推荐
, 公司变更两名董事,同时对公司管理层进行了适度调整,并引进了部分专业技术人
才, 为公司整体产业调整进行相应准备;股权转让涉及的员工安置问题得以解决,但
在此工作过程中,员工情绪和积极性受到了一定的影响;此外电路板原材料价格大幅
上涨, 以及自主开启层压工序后生产成本提高等原因,导致8月份公司主业出现亏损
. 经过调整后,9月份生产经营逐步恢复正常.综合以上情况,公司管理层对2006年度
预算进行了较大调整,重新确定了2006年全年经营目标,以便更好的安排第四季度的
生产经营.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内公司没有募集资金或以前年度募集资金使用延续到报告期的情况.
2、报告期内公司没有重大非募集资金投资项目.
★ 2006年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内, 公司仍处于股权转让过渡期,给公司生产经营带来一定影响,但整体
经营情况仍较为稳定.
电路板厂: 2006年上半年,在国际市场铜价大幅上涨,生产成本大幅提高的情况
下, 通过大力调整产品结构,引进技术,引进人才,加强品质管理,进一步扩大技术合
作范围等手段, 完善多层板生产工序,提高产品质量,使电路板厂生产、销售情况好
于去年同期,2006年中期实现扭亏.
注塑厂: 由于客户类型较为单一,订单过渡依赖大客户,市场状况随大客户订单
状况而波动,新客户拓展不力,新产品开发力度不够,报告期内订单量明显减少,未能
按预定计划实现经营目标,营业收入及利润较上年同期锐减.
(二)报告期内公司主业经营情况
1、报告期内本公司利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力发生重
大变化的情况说明.
报告期内注塑件盈利能力大幅下降, 主要是因为未能按计划实现产品类型的扩
转,订单来源依然较为单一,受客户的经营情况影响较大,产能严重不足.
2、对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动报告期内物业出租情况良
好, 华发大厦出租率略有下降,公明电子城租金收入增加,2006年上半年实现物业出
租及管理费收入1, 979.57万元,比上年同期增长10.17%,实现出租利润934.72万元,
比上年降低6.47%.
3、经营中的问题与困难
电路板原材料铜的价格大幅上涨,使得生产成本增加;注塑件生产急需拓展新客
户,以解决对个别客户的过度依赖;深圳地区电力供应依然紧张,依靠自行发电,情况
有所缓解.
(三)报告期投资情况
1、报告期内公司没有募集资金或以前年度募集资金使用延续到报告期的情况.
2、报告期内公司没有重大非募集资金投资项目.
★ 2006年一季度
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2006年第一季度公司实现盈利,尤为重要的是主业实现盈利.在过往被认为是公
司主业淡季的第一季度, 公司以提高生产技术,提升产品品质为核心工作,有序推进
生产经营,同时克服股权转让过渡期相关事项的影响,第一季度公司主营业务收入、
主营业务利润和净利润分别较上年同期增长18.28%、300.81%和179.81%.
(1)报告期内公司主营业务为生产销售印制电路板和注塑件.
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
目前本公司主营产品客户仍以家用电器行业为主, 生产销售受季节性影响较为
明显,第一季度为生产销售淡季.
(3)报告期利润构成的重大变动及原因说明
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明.
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力 (毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明.
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明.
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明.
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅变动的警示及原因说明.
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
□适用 √不适用
7.未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用 □不适用
因公司目前正处于股权转让过渡期,股权转让事项需经国务院国资委审批,待收
到国务院国资委批复后,公司将正式启动股权分置改革.未股改公司已承诺股改但未
能按时履行的具体原因说明
√适用 □不适用
已承诺内容:2006年4月1日启动股权分置改革工作
未能履行承诺的原因:由于公司法人股被司法冻结,解冻工作延误了国务院国资
委对我公司股权转让的审批工作,从而导致公司股权分置改革工作未能如约启动.
★ 2005年末期:
(一)报告期内公司经营情况回顾
1、整体经营情况
报告期内公司经营环境不佳,使公司经营遇到很大困难:①本年度深圳地区电力
及能源紧张,工厂生产受停限电影响极为严重.公司为保障正常生产购置并租用发电
机自行发电, 导致生产成本提高;②受银行政策调整及公司连续两年亏损的影响,银
行对本公司收紧贷款, 生产资金压力大增;③劳务工紧缺,一定程度上影响到公司旺
季生产.
为实现2005年扭亏为盈的目标,公司董事会于3月份调整了经营班子. 调整后的
经营班子在对公司实际情况进行认真分析后,制定出以调整主业结构,突出经营重点
; 稳定租赁业务;加强内部管理为主要措施的扭亏方案及相应的年度预算,经董事会
通过后实施. 经过第二季度的一系列调整后,下半年公司全面进入扭亏冲刺阶段,尽
管公司处于股权转让过渡期, 但并未受其影响,公司上下同心同德、同舟共济.最终
2005年度公司实现净利润662.23万元,超额完成年度目标.公司经营具体情况如下:
(1)、经过对公司主业经营状况和与行业发展趋势的客观分析,对主业结构进行
了重大调整: 停止了彩电生产,确定了以电路板和注塑件为主业的经营方针.停止彩
电生产使公司彻底甩掉了亏损包袱; 适度增加投资对电路板厂和注塑厂的部分设备
进行更新和技术改造,缓解了电路板生产瓶颈问题,扩大了注塑件产能.
(2)、继续维持物业租赁业务的平稳发展. 报告期物业租赁业务再创佳绩,出租
率高达98%,出租收入3,799万元,出租利润1,693万元,回收租金3,758万元,回收率达
98.92%.
(3)、完善了内部管理.公司调整了内部管理机构,强化了管理职能,工作效率明
显提高; 通过培训强化全员意识,产品质量和服务质量逐步改善;修订了考核与奖惩
制度,强力推行目标管理,初步建立了有效的激励机制;依托体系认证,完善企业制度
与流程;严格推行预算管理制度.
单位:人民币元
2005年 2004年 增减变动
主营业务收入 114,421,667.78 129,245,944.71 -11.47%
主营业务利润 7,318,560.27 1,403,679.16 421.38%
净利润 6,622,306.73 -44,341,967.47 114.93%
2、主营业务及其经营情况
(1)主营业务收入、主营业务利润的构成情况
本公司主营业务为电子产品生产行业,包括电路板和注塑件的生产与销售.产品
销售主要集中在华南地区.分产品情况:
分产品 主营业务 主营业务 毛利率 主营业务 主营业务 毛利率比
收入(万元) 成本(万元) (%) 收入比上 成本比上 上年增减
年增减(%) 年增减(%) (%)
电路板 8,262.87 7,988.55 3.32 -15.77 -17.94 2.56
注塑件 2,262.25 1,646.57 27.22 59.62 45.98 6.80
其中:关联交易 0 0
(2)主要供应商、客户情况
前五名供应商采购金额合计1,878.51 万元,占采购总额比重31.22%;
前五名销售客户销售金额合计5747.50 万元,占销售总额比重50.23%.
3、资产构成情况
单位:人民币元
金额 占总资产的比重 比上年增减
应收款项 70,614,167.19 18.14% 0.01%
存货 30,613,350.75 7.87% -1.02%
长期股权投资 0 0 0
固定资产 251,871,570.23 64.72% 3.47%
在建工程 0 0 0
短期借款 94,100,000.00 24.18% -4.91%
长期借款 0 0 0
2005年 2004年 增减变动
营业费用 2,538,648.54 3,870,711.67 -34.41%
管理费用 9,692,215.28 43,936,091.06 -77.94%
财务费用 6,681,869.81 7,205,530.38 -7.27%
变化原因:
(1)、营业费用较上年减少34. 41%,主要是公司本年度推行有效的营销政策,严
格控制费用支出.
(2)、管理费用较上年减少77.94%,主要是2004年末公司对存货和应收款清理后
计提了大额的存货跌价准备和坏账准备; 本年度调整内部管理机构,精简员工,工资
、奖金和社保等各项费用大幅降低,同时严格控制各项费用支出.
(3)、财务费用较上年减少7.27%,主要是本年度压缩贷款,利息支出减少.
4、现金流量的构成情况
本年度公司现金流入总额26,225.20万元,现金流出总额28,011.89万元,汇率变
动影响额为-44.44万元,现金净流量-1,831.12万元.其中:
(1)、经营活动现金流入13,485.08万元,现金流出10,727.38万元,现金净流入2
,757.7万元,同比增加了1,676.21万元.本年度公司严格推行"采购-生产-销售-回款
"循环跟踪管理,收、付款配比管理,资金周转明显改善.
(2)、投资活动现金净流出792. 98万元,同比增加流出168.96万元.主要是本年
度对生产设备及生产线进行部分更新改造.
(3)、筹资活动现金净流出3, 751.41万元,同比增加流出2,124.37万元,主要是
本年度偿还银行贷款3,090万元.
5、主要控股公司及参股公司的经营情况
本公司控股的深圳市华发物业租赁管理有限公司主要业务为本公司物业的租赁
代理及物业管理,注册资本100万元,本公司持股60%,年末总资产295.75万元,本年度
物业管理费收入198.57万元,净利润-43.93万元.
(二)对公司未来发展的展望
1、行业发展及市场分析
随着高新技术电子产品的迅速更新,电路板的需求正逐步向高端发展,四、六、
八层及以上的中、高端电路板需求不断扩大.2006年以公司现有生产设备,在提高生
产技术的前提下, 公司电路板生产逐步向以四、六、八层板为主、以单、双层板为
辅的产品结构过渡.
2006年注塑件订单总量稳定, 生产整体平衡.订单在稳定CRT彩电机壳类产品的
同时,逐步扩大平板电视、汽车电子、保健器材、空调等的注塑件产品.此类产品与
公司现有主要产品可以形成互补,平衡生产.
2、新年度经营计划
(1)、重点改造主业生产技术队伍,提高生产技术,提升产品品质;调整改造营销
队伍,提升市场开拓能力;寻求并建立战略合作伙伴关系,优化产品结构,逐步向中、
高端产品过渡.
(2)、严格执行预算管理,控制费用支出,逐步推行定额成本管理.
(3)、修订公司薪酬体系和考核奖惩制度,进一步完善公司激励机制.
(4)、加强管理团队建设, 提高中层干部的政治素养和业务能力;加强员工队伍
建设,做好员工技能培训工作,提高劳动生产率.
(5)、调整健全公司内部管理机构,以质量/环境体系为基础平台,进一步完善公
司管理制度和流程.
(6)、准备投资铺设供电专线以缓解电力紧张局面,此项措施有利于公司长远发
展.
3、资金安排
公司新年度生产资金主要以自有资金为主,适当增加银行贷款,暂无其他融资计
划.
4、风险应对
受平板电视冲击, CRT彩电市场需求逐年萎缩,这将会给我公司电路板和注塑件
产品造成一定影响, 为应对市场变化,我公司将及时调整产品结构,逐步向应用于平
板电视、汽车电子、通讯产品、数码相机等的产品方向过渡.
(三)报告期投资情况
1、报告期内公司没有募集资金或以前年度募集资金使用延续到报告期的情况.
2、报告期内公司没有重大非募集资金投资项目.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本报告期公司在上一报告期完成的主业方向和产品结构调整的基础上, 加强团
队建设,增强团队的凝聚力和战斗力.强化质量管理意识,严格推行预算管理,成本控
制收到良好成效.报告期内由于深圳地区电力严重紧张,导致工厂频繁发生间断性停
限电.即便如此,公司克服各种困难、消化各种影响,主业经营全面好转,加之物业出
租业务的稳步发展, 公司已步入良性循环.本报告期公司实现利润324.17万元,累计
实现利润364.61万元.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分产品情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
电路板 2,147.02 2,013.20 6.23
注塑件 558.55 371.59 33.47
其中:关联交易:无
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
下半年为本公司生产经营旺季,公司安排好各项资源,按计划完成各项经营目标
3)报告期利润构成情况
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明.
√适用 □不适用
公司五届二次董事会决议停止彩电生产.相关公告刊登在2005年4月28日的《中
国证券报》和香港《大公报》.本报告期主营业务中已不含彩电生产加工业务.
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明.
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明.
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明.
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅变动的警示及原因说明.
√适用 □不适用
本报告期公司整体经营形势明显趋好, 各项经营指标均按计划完成或超额完成
, 目前电路板和注塑件的生产订单饱满,停限电压力有所缓解.预计公司2005年度盈
利.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜深圳市华发物业租赁管理有限｜ ｜ -43.93｜ 295.75｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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