经营分析
| 发布日期：2007-10-29 10:18:00 |
≈≈深赤湾Ｂ≈≈《维赛特财经》 (本栏更新日期:2007.10.29)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜港口装卸业务 ｜ 84593.7｜ 51323.2｜ 60.67｜ 92.06｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳地区 ｜ 91736.1｜- ｜- ｜ 99.83｜
｜其他地区 ｜ 157.9｜- ｜- ｜ 0.17｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳 ｜ 190531.3｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜陆路运输业务 ｜ 13173.8｜ 1952.9｜ 14.82｜ 6.91｜
｜拖轮服务 ｜ 6847.1｜ 3619.5｜ 52.86｜ 3.59｜
｜代理业务 ｜ 711.4｜ 696.4｜ 97.88｜ 0.37｜
｜装卸业务 ｜ 176608.7｜ 111314.3｜ 59.75｜ 92.69｜
｜小计 ｜ 197341.1｜ 111786.1｜ 56.65｜ 103.57｜
｜各业务分部间互相抵消 ｜ 6809.8｜- ｜- ｜ 3.57｜
｜合计 ｜ 190531.3｜ 111786.1｜ 58.67｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他交通运输业(7-9月) ｜ 46716.6｜ 30520.5｜ 62.04｜ 32.72｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中:关联交易金额(7-9月)｜ 288.3｜ 112.3｜ 38.94｜ 0.20｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜交通运输辅助业 ｜85746.50 ｜29066.93 ｜56679.57 ｜62.82 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜深圳地区 ｜92181.55 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜装卸业务 ｜41122.40 ｜13672.18 ｜27450.22 ｜66.75 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜244.59 ｜139.44 ｜105.15 ｜42.99 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜交通运输辅助业 ｜166244.91 ｜51685.24 ｜114559.67 ｜65.23 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜深圳 ｜177433.45 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜装卸业务 ｜166244.91 ｜57796.48 ｜108448.43 ｜65.23 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜陆路运输业务 ｜11089.64 ｜8694.64 ｜2395.00 ｜21.60 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜拖轮服务 ｜5869.06 ｜2338.24 ｜3530.82 ｜60.16 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜代理业务 ｜641.97 ｜16.16 ｜625.81 ｜97.48 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小计 ｜183845.58 ｜68845.52 ｜115000.06 ｜62.55 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜各业务分部间互相抵消 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜6412.13 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜177433.45 ｜62433.39 ｜115000.06 ｜64.81 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
变动原因:
货币资金增加主要是因为期末客户集中付款;
长期股权投资增加是因为确认了联营公司1-9月份的收益;
短期借款增加是因为母公司及非全资子公司为筹措现金分红所需资金而增加了
银行借款;
未分配利润的增加额是公司1-9月份取得收益扣除股利分配数;
投资收益比上年同期增加是因为联营公司取得的净利润比上年同期大幅增加;
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股东名称:中国南山开发(集团)股份有限公司
特别承诺:
分红承诺: 深赤湾将保持一贯的、稳健的分红政策,中国南山集团承诺,向公司
股东大会提出分红议案, 2006年、2007年每年的分红比例不低于当年实现的可供投
资者分配利润的50%,并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票.
承诺履行情况:2006年度利润分配方案已履行完毕;2007年度利润分配未到履行
时点.
特别承诺:
增持承诺:为避免股权分置改革后公司股价的非理性波动,增加投资者的持股信
心, 同时进一步巩固中国南山集团绝对控股地位,在深赤湾A股市场相关股东会议通
过股权分置改革方案后的二个月内, 中国南山集团拟在不超过13.00元/股的前提下
,从二级市场增持940.654万股(即股改方案实施后的全部无限售条件的流通A股9406
.54万股的10%)深赤湾流通A股股份.在增持计划完成后的六个月内,中国南山集团将
不出售所增持的股份并履行相关信息披露义务,如在上述时间内出售,则全部所得归
上市公司全体股东所有.
承诺履行情况:履行完毕.
特别承诺:
激励机制:为增强流通股股东的持股信心,激励公司核心管理层、核心业务骨干
的积极性,使公司管理层和公司全体股东的利益相统一,中国南山集团承诺于股权分
置改革完成后合适时机将按照国家的有关法律、法规的规定通过深赤湾股东大会委
托公司董事会制定并实施股权激励计划.
承诺履行情况:正在进行研究.
特别承诺:
履约担保函:中国南山集团承诺：在公司A股市场相关股东会议股权登记日之前
,将取得深交所认可的金融机构对认沽权利行权所需资金提供的足额履约担保函.
承诺履行情况:履行完毕.
维持上市地位: 中国南山集团承诺,深赤湾本次股权分置改革,主要是为解决非
流通股股东与流通A股股东之间的利益平衡问题,并不以终止深赤湾股票上市为目的
,如因为认沽权利行权导致公司股权分布不符合深圳交易所规定的上市条件,中国南
山集团承诺将在法律、法规、规章和规则规定的期限内实施维持上市地位的方案,
并及时履行信息披露义务.
承诺履行情况:履行完毕.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1、证券投资情况
□适用 √不适用
2、持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
3、持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
4、公司接待调研及采访相关情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
一、经营情况
1、公司主营业务范围及经营情况
本公司主营业务为集装箱和散杂货物的港口装卸、仓储、运输及其它配套服务
报告期内,本公司完成集装箱吞吐量279.1 万TEU,同比净增40.2 万TEU,增长16
.8%,增幅位居深圳各主要港区前列.其中,赤湾港区完成202.4 万TEU,妈湾项目公司
完成76. 7万TEU.赤湾港区集装箱码头能力已接近饱和水平,妈湾项目今年上半年单
位泊位月均吞吐量为赤湾港区的81%, 能力还有进一步发挥空间.下半年集装箱吞吐
量的增长仍将以妈湾项目增长为主.
散杂货业务方面, 受国际散杂货运价大幅上涨以及国内化肥产能扩张、产量增
长等因素的影响,化肥进口量、国际中转量下降,散杂货吞吐量同比下降10.1%.
2、报告期内,营业收入、营业利润及净利润同比变动情况
变动原因说明: 因散杂货业务量的减少,营业收入比上年同期略有减少;因人工
、物料消耗、燃料消耗等成本增加造成营业成本增加, 导致营业利润和净利润比上
年同期减少.
3、报告期内,公司利润构成、主营业务结构、盈利能力无重大变化.
4、报告期内,无对公司利润产生重大影响的其它经营业务.
5、Media Port Investments Limited(以下简称"MPIL")由本公司之全资子公
司赤湾港航(香港)有限公司(以下简称"港航香港")和招商局国际有限公司共同投资
成立, 双方各持有50%的股权.注册地在英属维尔京群岛,是一间投资控股公司,持有
深圳妈湾港航有限公司、深圳妈湾港务有限公司、深圳妈港仓码有限公司60%的股
份.本报告期,MPIL通过妈湾三家公司取得净利润89,212,158 元.
本报告期,本公司来源于MPIL 的投资收益为44,606,079 元,占报告期公司净利
润的14.61%.
二、财务状况
1. 资产构成情况及同比发生重大变动的原因重大变动原因:
货币资金大幅增加是为7 月初对公司普通股股东现金分红进行了资金准备;
应付利润的增加是5 月份股东大会宣告于7 月份派发的普通股现金红利.
2. 现金流量构成情况
变动原因:
经营活动产生的现金流量净额增加是因为本期应收款项回收情况良好;
投资活动产生的现金流量净额减少是因为本期增加了东莞麻涌项目的建设投资
筹资活动产生的现金流量净额增加是因为去年于6 月份进行现金分红而本年在
7 月份.
三、报告期投资情况
1、报告期内本公司没有募集资金.
2、重大非募集资金投资项目情况
报告期内共完成固定资产投资12,595 万元,主要为东莞麻涌项目投资和赤湾港
区码头、堆场、设备更新改造投资,其中东莞麻涌项目完成投资4,719 万元.
四、后期市场形势预估
1、珠三角对外贸易目前仍以加工贸易为主, 出口商品以机电产品为主,在国际
市场上具有较强的价格竞争力,人民币小幅快速升值、出口退税率的调整,不能从根
本上改变目前的对外贸易格局.预期下半年对外贸易仍将保持较快增长.下半年作为
外贸出口旺季、集装箱运输市场形势优于上半年的局面不会发生根本性变化.
2、本公司周边港区部分新建集装箱码头在今年下半年将竣工投产,形成现实的
生产能力, 预期竞争态势更加严峻.本公司唯有改善服务、挖掘潜力,才能稳定现有
客户,积极应对竞争.
3、宏观经济持续高速增长,人工、土地、燃动力、原材料、设备等生产要素价
格上涨压力进一步加大,预期公司经营成本在下半年继续呈刚性上升,将影响公司的
盈利增长.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
变动原因:1、货币资金的净增加额是本季度经营活动产生的现金流量在购建固
定资产、偿还银行借款、偿付银行借款利息之后的剩余部分;
2、未分配利润的净增加额是本季度实现的归属于普通股东的净利润.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
三、预测年初至下一报告期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与与" 新旧会计准则股东权
益差异调节表表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
1.报告期内的经营情况回顾
(1)报告期公司总体经营情况
本公司主营业务为集装箱和散杂货物的港口装卸、仓储、运输及其它配套服务
.报告期内,本公司主营业务继续保持较快增长,全年赤湾港区完成集装箱吞吐量427
. 3万TEU,比2005年增长11.4%,妈湾港区完成98.9万TEU,比2005年增长195.2%,合计
完成集装箱吞吐量526. 2万TEU,比2005年增长26.2%,占深圳港集装箱码头业务28.5
%的市场份额,比2005年提高2.7个百分点;完成散杂货吞吐量752万吨,比2005年增长
11. 3%,在深圳三个主要散杂货码头中占有约五分之一的市场份额.全年货物吞吐量
达到5319万吨,比2005年增长26.1%,占深圳港吞吐量的30.2%,比2005年提高2.7个百
分点. 货运、拖轮服务等配套业务在为码头装卸业务提供优质服务的基础上亦取得
良好的业绩回报.
主营业务收入、主营业务利润、净利润同比变动情况
本公司报告期内主营业务结构和利润构成无重大变化.
主营业务收入比上期增长7. 38%,主要是业务量增加所致;主营业务利润比上年
减少2. 58%,主要是因为泊位、库场、场桥等大型资产的增加导致折旧成本增加,燃
料价格上涨导致燃料成本增加, 增加外堆场面积导致租赁成本增加等原因造成主营
业务成本增加所致;净利润比上期增长5.23%,主要是因为联营公司净利润增加所致.
(2)主要客户情况
公司前五名客户销售额(营业收入)合计为1, 221,563,589元,占公司总销售额(
营业收入)的64%.
(3)报告期内的财务状况
1)资产构成情况及同比发生重大变动的原因:
变动原因:1、为减少财务费用,本年度将长期借款置换为短期借款;
2、计提盈余公积.
2)报告期内,公司营业费用、管理费用、财务费用同比未发生重大变化.所得税
同比增加12,479,960,增长15.51%.主要原因是个别泊位所得税减免优惠期满税率提
高.
3)现金流量构成情况:
重大变动原因:
经营活动产生的现金流量净额减少是营业成本增加所致;
投资活动产生的现金流量净额增加是因为大的泊位购建活动已在去年基本完成
筹资活动产生的现金流量净额增加是因为非全资子公司现金分红增加所致.
(5)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1)赤湾集装箱码头有限公司
本公司直接和间接持有该公司55%的股权. 该公司主营集装箱装卸业务,以挂靠
国际集装箱班轮航线为主, 注册资本7050万美元.报告期内完成集装箱吞吐量万355
万TEU,比2005年增长13%.报告期末资产总额2,776,574,583元.
2)深圳赤湾港集装箱有限公司
本公司直接和间接持有该公司100%的股权.该公司主营集装箱装卸业务,主要从
事外贸集装箱驳船中转、中小型外贸集装箱班轮装卸业务, 注册资本10820万元.报
告期内完成集装箱吞吐量47.8万TEU,比2005年下降29.8%.报告期末资产总额593,43
5,842元.
经深圳证券交易所批准, 公司豁免披露上述两家公司的主营业务收入、主营业
务利润和净利润.
3)港务本部
为本公司直属的非法人独立核算单位, 主要从事以进口化肥为主的散杂货装卸
仓储业务. 报告期内完成货物吞吐量416万吨,比上期增长11.8%,其中完成散杂货吞
吐量367万吨,完成集装箱空箱吞吐量24.6万TEU.报告期末资产总额317,953,639元.
4)深圳市赤湾码头有限公司
本公司直接和间接持有该公司100%的股权. 该公司主要从事粮食的装卸、储存
业务,注册资本5000万元.报告期内完成货物吞吐量385万吨,比上期增长26.6%.报告
期末资产总额143,935,828元.
5)深圳赤湾港运粮食码头有限公司
本公司直接和间接持有该公司100%的股权. 该公司主要从事粮食装卸、仓储、
灌包作业,为深圳赤湾码头有限公司装卸、储存粮食提供配套服务,注册资本4500万
元.报告期内完成货物堆存3321万吨天,比上期增长20.2%,报告期末资产总额100,81
2,287元.经深圳证券交易所批准,公司豁免披露上述三家公司的净利润.
6)深圳赤湾货运有限公司
本公司直接和间接持有该公司100%的股权. 该公司主要从事港区集装箱拖车服
务和陆路运输服务, 注册资本1500万元.报告期内完成港区拖车作业时150.9万小时
,比上期增长26.7%,完成公路集装箱运输周转量540万TEU.km,比上期增长6.3%.报告
期末资产总额102,184,575元,净利润16,201,479元.
7)深圳赤湾轮船运输有限公司
本公司直接和间接持有该公司100%的股权.该公司专业从事港作拖轮服务,注册
资本600万元. 报告期内完成港作拖轮收费时31,856小时,比上期增长17.2%.报告期
末资产总额121,994,879元,净利润26,494,710元.
8)赤湾港航(香港)有限公司
该公司为本公司在香港注册的全资子公司, 注册资本100万港元,是一间投资控
股公司, 分别持有赤湾集装箱码头有限公司、深圳赤湾港集装箱有限公司、深圳赤
湾货运有限公司、深圳赤湾轮船有限公司、深圳赤湾港运粮食码头有限公司、赤湾
海运(香港)有限公司、MediaPortInvestmentsLimited4%、40%、25%、40%、25%、1
00%、50%的股权.报告期末资产总额505,484,600元.
经深圳证券交易所批准,公司豁免披露该公司的主营业务收入,主营业务利润及
净利润.
(6)公司在报告期内的投资情况
1)募集资金使用情况
报告期内本公司没有募集资金,最近一次募集的资金已于1996年底使用完毕.
2)非募集资金使用情况
报告期内完成投资19,084万元,比上一年减少84,588万元,同比下降81.6%.其中
,完成固定资产投资12,708万元,东莞麻涌码头项目投资2,365万元,向间接持股的深
圳妈港仓码公司增资4,011万元.
2.重大会计估计变更的原因及影响
于2006年度, 根据深圳市规划局关于地铁2号线工程线站位方案,本公司部分散
装化肥和粮食的保税堆场拟作为地铁车辆段选址, 预计将在2007年6月前拆除.为了
能够提供关于企业财务状况更可靠、更相关的会计信息, 经2007年第二次临时董事
会决议决定,相关库场设施的折旧按从接获相关通知至2007年6月的剩余折旧年限摊
销. 对此项会计估计变更,本公司采取未来适用法.该项会计估计变更导致2006年度
净利润减少9,421,338元.
3.对公司未来发展的展望
(1)公司所处行业发展趋势与竞争格局
2007年,广东省经济及对外贸易预计继续保持较快增长,珠三角港口业务整体上
仍有较好的经济环境.但随着区域内各港区集装箱码头泊位的扩建:按目前已知的周
边各港区泊位建设计划, 广州、深圳两港在2006年新建成6个集装箱泊位,2007年还
将有8个集装箱泊位陆续建成投产, 集装箱码头能力增长超过业务量增长,集装箱业
务市场竞争加剧.而本公司受资源条件限制集装箱泊位能力增长落后于周边港区,公
司集装箱业务面临较大的竞争压力.
深圳西部三港按各自优势形成的散杂货业务分工格局基本稳定, 而广东省粮食
调入量小幅稳定增长的趋势不会出现大的变化, 我国对外资开放化肥批发零售市场
及化肥流通体制改革则有利于化肥进口量的增长, 本公司以化肥、粮食为主的散杂
货业务有望继续保持较高水平.
(2)风险因素及应对措施
深圳地铁2#线拟征用本公司化肥保税场所处地块建设赤湾地铁站和车辆段, 计
划2007年底开工, 对公司的现有业务,特别是化肥业务将造成不利影响.有关征地拆
迁的进度、补偿方式目前仍在洽商中.公司已就此拟订多个应对方案,以最大限度地
减少对公司业务、业绩的影响.
为减少征地拆迁可能产生的资产损失, 公司对上述事项采取的会计处理详见上
文之本报告七.2.
(3)2007年度经营计划
继续致力于提升公司各项业务的核心竞争能力,优化业务结构,提高资源利用效
率,加强成本控制,实现公司业绩的内涵式增长.
集装箱业务: 创新优化作业流程,持续提高整体作业效率,在现有资源基础上深
挖潜力,提高单个泊位通过能力,力争保持深圳全港同步增长水平.开拓优质航线,提
高业务质量,通过结构性调整,获得利润的进一步增长.
散杂货业务: 继续做好化肥和粮食业务,加快东莞麻涌项目建设进度,做好麻涌
项目与赤湾港区商务、人员、组织管理、装卸工艺的衔接等运营筹备工作.
配套业务:重点发展港作拖车与港作拖轮业务,为码头业务提供安全、优质、高
效的配套服务,提高公司整体竞争力.
(4)2007年度资金需求及使用计划
为实现未来的发展战略和经营目标, 公司2007年计划完成资本性支出8亿元.其
中, 赤湾港区计划完成固定资产投资3亿元,主要项目有增购2台集装箱岸桥、7台空
箱叉车,新建造一艘大马力拖轮;东莞麻涌项目计划完成投资5亿元.以上资本性支出
所需资金主要来源于公司自身经营取得的现金流入.
(5)执行新会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财
务状况和经营成果的影响
根据《中华人民共和国财政部令第33号》和财会【2006】3号《财政部关于印
发〈企业会计准则第1号--存货〉等38号具体准则的通知》的规定, 本公司自200
7年1月1日起开始执行新企业会计准则.
1)执行新企业会计准则在首次执行日对股东权益产生的影响为:
根据新企业会计准则的相关规定以及企业会计准则实施问题专家工作组于200
7年2月1日发布的《企业会计准则实施问题专家工作组意见第一号》,本公司除了按
照《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》第五条至第十九条的规定进行
追溯调整外,还根据取得的相关信息,对于按照新会计准则确定的会计政策与之前按
照现行会计准则确定的会计政策之间的其他差异, 于2007年1月1日进行了追溯调整
,具体的调整项目为:
①所得税
根据新企业会计准则的规定,本公司采用资产负债表债务法,对资产、负债的账
面价值与其计税基础之间的可抵扣暂时性差异按适用的所得税税率确认了递延所得
税资产465万元,并根据权益的归属分别调增了2007年1月1日的归属于母公司股东权
益421万元和少数股东权益44万元.
②其他
根据新企业会计准则的规定,因购买少数股权增加的长期股权投资成本,与按照
新取得的股权比例计算确定应享有子公司在交易日可辨认净资产公允价值份额之间
的差额,在合并资产负债表中作为商誉列示,商誉不摊销但每年年度终了进行减值测
试.本公司对该项会计政策变更采用追溯调整法,调增2007年1月1日的合并股东权益
547万元;
根据新企业会计准则的规定,原来在"长期待摊费用-开办费"中归集的全资子公
司筹建期间费用,应确认为当期管理费用.本公司对该项会计政策变更采用追溯调整
法,调减2007年1月1日的合并股东权益54万元.
③少数股东权益
根据新企业会计准则的规定, 原来在财务报表的负债和股东权益之间单独列项
反应的少数股东权益,在新企业会计准则下归入股东权益.由此增加了2007年1月1日
的合并股东权益80,856万元.
上述合计,在首次执行日,按照新企业会计准则计算的合并股东权益比按照原有
会计准则计算的合并股东权益增加81,814万元.
2)执行新会计准则发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经
营成果的影响:
①长期股权投资
根据《企业会计准则第2号－长期股权投资》的规定,公司对被投资单位具有控
制(即母子公司关系)或不具有控制、共同控制或重大影响的, 应当采用成本法来核
算长期股权投资,在编制合并报表时采用权益法进行调整.
此项会计政策变更不会对公司的合并财务状况和经营成果产生影响.母公司的2
007年财务报表会因为不再确认子公司的投资收益而产生严重的利润下滑,但因为母
公司可以将子公司分配的现金股利确认为收益,故自2008年开始,根据子公司的股利
分配政策,母公司可以保持相应的利润水平;
②投资性房地产
根据《企业会计准则第3号－投资性房地产》的规定,公司在首次执行日将符合
投资性房地产定义的房产及土地分别从固定资产和无形资产转入投资性房地产, 并
采用成本模式进行核算.
此项会计政策和会计估计变更不会对公司未来财务状况和经营成果产生影响;
③无形资产
根据《企业会计准则第6号－无形资产》的规定,公司原来跟随土地上建造项目
计入固定资产的土地使用权,在首次执行日一次性转回无形资产核算,并从执行新企
业会计准则日起,利用土地建造项目时,相应的土地使用权不再转入在建工程成本.
此项会计政策和会计估计变更会减少固定资产净值6. 2亿元,增加无形资产6.2
亿元,但不会对公司未来的利润产生影响;
④资产减值
根据《企业会计准则第8号－资产减值》的规定,公司在资产负债表日判断资产
是否存在可能发生减值的迹象, 并对存在减值迹象的资产以单项资产或资产组为基
础估计其可回收金额, 低于帐面价值的,确认相应的减值损失.资产减值损失一经确
认,在以后会计期间不得转回.
预计此项会计政策和会计估计变更不会对公司未来财务状况和经营成果产生重
大影响;
⑤借款费用
根据《企业会计准则第17号－借款费用》的规定, 公司可资本化的借款费用从
原来的专门借款变更为符合资本化条件的专门借款和一般借款, 所涉及的建造资产
也从原来的固定资产变更为需要经过相当长的时间才能达到预定可使用或者可销售
状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产.
预计此项会计政策和会计估计变更不会对公司未来财务状况和经营成果产生重
大影响;
⑥所得税
根据《企业会计准则第18号－所得税》的规定, 公司对所得税的会计处理由原
来的应付税款法变更为资产负债表法.
此项会计政策变更增加2007年1月1日的合并股东权益465万元,但预计不会对公
司未来财务状况和经营成果产生重大影响;
⑦金融工具
根据《企业会计准则第22号－金融工具的确认和计量》的规定, 公司将原来在
长期债权投资核算的资产项目转至持有至到期投资核算.
预计此项会计政策和会计估计变更会将公司原计入长期债权投资的2. 1亿元的
资产确认为持有至到期投资,但不会对公司未来的利润产生影响.
投资情况说明：
公司在报告期内的投资情况
1）募集资金使用情况
报告期内本公司没有募集资金，最近一次募集的资金已于1996年底使用完毕。
2）非募集资金使用情况
报告期内完成投资19,084万元，比上一年减少84,588万元，同比下降81.6%。其
中，完成固定资产投资12,708万元，东莞麻涌码头项目投资2,365万元，向间接持股
的深圳妈港仓码公司增资4,011万元。
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本公司主营业务是在深圳港从事集装箱和散杂货的港口装卸、仓储、运输及其
它配套服务.
1.报告期(2006年7-9月)内,占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行
业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
报告期利润构成项目中不存在项目金额在利润总额中所占比例与前一报告期相
比变动超过20%以上且占报告期净利润10%以上的项目.
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及履行情况
√适用 □不适用
七、未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内本公司没有募集资金.
2、重大非募集资金投资项目情况
报告期内共完成固定资产投资5933万元, 其中新建造的两艘拖轮已分别于今年
3月、5月正式交付使用
★2006年中期:
一、财务状况
1.资产构成情况及同比发生重大变动的原因:
报告期公司资产构成(应收款项、存货、长期股权投资、固定资产、在建工程
、短期借款、长期借款等占总资产的比重)同比未发生重大变动.
2.利润构成情况:
重大变动原因:
主营业务成本增加是因为泊位、库场、场桥等大型资产的增加导致固定资产折
旧增加,燃料价格上涨导致燃料成本增加,增加外堆场面积导致租赁成本增加等原因
所致;
主营业务利润减少是在主营业务收入略有减少的情况下主营业务成本增加所致
所得税增加是因为个别泊位所得税减免优惠期满税率提高;
少数股东损益减少是非全资子公司利润下降所致;
净利润减少是在主营业务收入略有减少的情况下主营业务成本、期间费用、所
得税增加所致.
3.现金流量构成情况:
重大变动原因:
经营活动产生的现金流量净额减少是主营业务成本增加及支付了去年年底挂帐
的平南铁路赔偿金(见第五节.六.3.(5))3473.74万元所致;
投资活动产生的现金流量净额增加是因为公司赤湾港区内的泊位建设等大项固
定资产支出已于去年基本完成;
筹资活动产生的现金流量净额减少是因为今年在2季度分派现金股利而去年是
在3季度分派的.
二、经营情况
1、公司主营业务范围及经营情况
本公司主营业务是在深圳港口从事集装箱和散杂货物的港口装卸、仓储、运输
及其它配套服务.
报告期内,本公司主营业务继续保持平稳增长,其中港口货物吞吐量、集装箱吞
吐量增幅位居深圳各主要港区前列.
2、占报告期主营业务收入或主营业务利润10%以上的行业
公司前五名客户销售额(营业收入)合计为586, 047,812元,占公司总销售额(营
业收入)的64%.
3、报告期内公司主营业务结构、利润构成及盈利能力无重大变化.
4、报告期内无对公司利润产生重大影响的其它经营业务.
三、报告期投资情况
1、报告期内本公司没有募集资金.
2、重大非募集资金投资项目情况
报告期内共完成固定资产投资5933万元, 其中新建造的两艘拖轮已分别于今年
3月、5月正式交付使用
四、后期市场形势预估
下半年是外贸出口旺季,集装箱运输市场形势会好于上半年.散杂货业务季节性
不明显, 但由于本港上半年化肥进口量较多,目前港存量较大,下半年进口化肥可能
会低于上半年,其它散杂货业务基本保持稳定.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本公司主营业务是在深圳港从事集装箱和散杂货的港口装卸、仓储、运输及其
它配套服务.
报告期内,本公司主营业务继续保持平稳增长,各主要业务量指标完成情况如下
1)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况
□适用 √不适用
报告期利润构成项目中不存在项目金额在利润总额中所占比例与前一报告期相
比变动超过20%以上且占报告期净利润10%以上的项目.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
√适用 □不适用
7.未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
★2005年末期:
1.报告期内的经营情况回顾
(1)报告期公司总体经营情况
本公司主营业务为集装箱和散杂货物的港口装卸、仓储、运输及其它配套服务
. 报告期内,本公司控股子公司赤湾集装箱码头有限公司13#泊位,参股30%的妈湾港
区5#、6#泊位先后竣工投产,公司旗下集装箱码头通过能力增长三成,为集装箱吞吐
量的增长提供了有利的资源支撑.全年赤湾港区完成集装箱吞吐量383.5万TEU,妈湾
港区完成33. 5万TEU,合计完成集装箱吞吐量417万TEU,比2004年增长21.4%,占深圳
港集装箱码头业务25.7%的市场份额,比2004年提高0.6个百分点;完成散杂货吞吐量
676万吨, 在深圳三个主要散杂货码头中占有约五分之一的市场份额.全年货物吞吐
量达到4218万吨,比2004年增长21.6%,占深圳港吞吐量的27.5%,比上年提高1.8个百
分点.在码头业务带动下,货运、拖轮服务等配套业务亦保持良好增长.
本公司报告期主营业务结构无明显变化,主营业务收入比上期增长14.28%,主营
业务利润比上期增长14.95%,与本公司主营业务量基本保持同步增长;由于本年度承
担了拆除平南铁路赤湾支线需支付的商业赔偿3473.74万元,净利润比上期增长8.93
%.
(2)公司主营业务及其经营状况
1)主营业务收入和主营业务利润构成情况
2)占主营业务收入及主营业务利润总额10%以上的主要业务有关指标
(3)主要客户情况
公司前五名客户销售额(营业收入)合计为1, 214,356,036元,占公司总销售额(
营业收入)的68%.
(4)报告期内的财务状况
1)资产构成情况及同比发生重大变动的原因:
重大变动原因:
经营活动产生的现金流量净额增加是业务量、营业收入和利润总额的增加所致
; 投资活动产生的现金流量净额增加是本年收回对关联公司的债权投资2亿元所致;
筹资活动产生的现金流量净额减少是上市公司及非全资子公司现金分红增加所致.
(5)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1)赤湾集装箱码头有限公司
本公司直接和间接持有该公司55%的股权. 该公司主营集装箱装卸业务,以挂靠
国际集装箱班轮航线为主,注册资本7050万美元.报告期内完成集装箱吞吐量314万T
EU,比2004年增长17.4%.报告期末资产总额2,883,896,919元.
2)深圳赤湾港集装箱有限公司
本公司直接和间接持有该公司100%的股权.该公司主营集装箱装卸业务,主要从
事外贸集装箱驳船中转、中小型外贸集装箱班轮装卸业务, 注册资本10820万元.报
告期内完成集装箱吞吐量68.1万TEU,比2004年增长48.7%.报告期末资产总额641,88
1,613元.
经深圳证券交易所批准, 公司豁免批露上述两家公司的主营业务收入、主营业
务利润和净利润.
3)港务本部
为本公司直属的非法人独立核算单位, 主要从事以进口化肥为主的散杂货装卸
仓储业务.报告期内完成散杂货吞吐量372万吨,比上期增长13%.报告期末资产总额3
38,578,160元.
4)深圳市赤湾码头有限公司
本公司直接和间接持有该公司100%的股权. 该公司主要从事粮食的装卸、储存
业务,注册资本5000万元.报告期内完成货物吞吐量304万吨,比上期减少32.4%.报告
期末资产总额149,010,148元.
5)深圳赤湾港运粮食码头有限公司
本公司直接和间接持有该公司100%的股权. 该公司主要从事粮食装卸、仓储、
灌包作业,为深圳赤湾码头有限公司装卸、储存粮食提供配套服务,注册资本4500万
元.报告期内完成货物堆存2763万吨天,比上期减少31.6%,报告期末资产总额108,35
6,401元.
经深圳证券交易所批准,公司豁免批露上述三家公司的净利润.
6)深圳赤湾货运有限公司
本公司直接和间接持有该公司100%的股权. 该公司主要从事港区集装箱拖车服
务和陆路运输服务, 注册资本700万元.报告期内完成港区拖车作业时119.1万小时,
比上期增长30.3%,完成公路集装箱运输周转量508万TEU.km,比上期增长17.9%.报告
期末资产总额89,714,340元.净利润为15,764,142元.
7)深圳赤湾轮船运输有限公司
本公司直接和间接持有该公司100%的股权.该公司专业从事港作拖轮服务,注册
资本600万元. 报告期内完成港作拖轮收费时27,188小时,比上期增长20.2%.报告期
末资产总额126,178,961元.净利润为24,679,988元.
8)赤湾港航(香港)有限公司
该公司为本公司在香港注册的全资子公司, 注册资本100万港元,是一间投资控
股公司, 分别持有赤湾集装箱码头有限公司、深圳赤湾港集装箱有限公司、深圳赤
湾货运有限公司、深圳赤湾轮船有限公司、深圳赤湾港运粮食码头有限公司、赤湾
海运(香港)有限公司、MediaPortInvestmentsLimited4%、40%、25%、40%、25%、1
00%、50%的股权.报告期末资产总额410,597,676元.经深圳证券交易所批准,公司豁
免该公司的主营业务收入,主营业务利润及净利润.
(6)公司在报告期内的投资情况
1)募集资金使用情况
报告期内本公司没有募集资金,最近一次募集的资金已于1996年底使用完毕.
2)非募集资金使用情况
报告期内完成投资103, 672万元,比上年增加9586万元,同比增长10%.各主要投
资项目进展顺利,完成进度计划:
于2005年4月及7月,对深圳招商局海运物流有限公司增资共计7600万元.海运物
流公司主要从事仓储服务、货物配送、货运代理等业务,我公司占其权益比例为40%
,投资尚未产生收益.
13#泊位于2005年5月份竣工投产;
7号泊位后方原4.5万平方米散杂货堆场已改建为集装箱堆场,于2006年1月投入
使用;
1万平方米、容量10万吨的散货平仓于2005年4月竣工投产.2004年年中定购的3
600马力消拖两用拖轮,因承建船厂改制,交船期延至2006年3月;2005年年初定购的4
000马力拖轮预计于2006年3月交付运营.
2.对公司未来发展的展望
(1)公司所处行业发展趋势
按照广东省委关于"十一五"规划的建议, 在"十一五"时期全省生产总值年均增
长9%以上,珠三角要率先基本实现现代化,这将为珠三角地区港口的持续发展提供良
好的经济环境.
2006年作为"十一五"的开局之年,预计全省生产总值继续保持10%以上的增长速
度, 对外贸易增速在15%左右,将为深圳港口集装箱码头业务的增长进一步提供箱源
,但受产业结构优化升级,出口货物附加值提高影响,以及自身基数的不断扩大,集装
箱吞吐量增长速度趋缓, 深圳港口集装箱码头业务将由过去的高速增长逐步向平稳
增长过渡.
深圳西部三港按各自优势形成的散杂货业务分工格局基本稳定. 不会出现大的
变化. 2006年全国28个省区将全面免除农业税,全国农业税减税额超过1000亿元.预
期农民种植积极性进一步提高,粮食产量、化肥消费量将有所增长.本公司以化肥、
粮食业务为主的散杂货业务总体市场形势看好.
(2)2006年度经营计划
持续提升公司各项业务的核心竞争能力,是公司新年度管理工作的重点.继续大
力发展集装箱码头业务, 整合市场和内部各种资源,不断完善华南驳船快线网络,打
造珠三角地区具竞争力与特色的港口物流网络;深入了解、分析客户需求,并快速作
出反应,持续改进服务意识与水平,创新优化作业流程,提高整体作业效率,最大限度
发挥现有资源潜力,力争保持或超过深圳全港的增长速度.继续做好化肥和粮食业务
,保持散杂货业务基本稳定.
配套业务,重点发展港作拖车与港作拖轮业务,为码头业务提供安全、优质、高
效的配套服务,提高公司整体竞争力.
新年度里,公司将严格控制成本费用的支出,预计全年收入将稳中有升.
(3)2006年度资金需求及使用计划
为实现未来的发展战略和经营目标, 公司2006年计划完成资本性支出3亿元,其
中固定资产投资2. 1亿元,向间接持股的联营公司深圳妈港仓码有限公司增资0.4亿
元, 投资麻涌码头项目0.5亿元.以上资本性支出所需要的资金主要来源于公司自身
经营活动取得的现金流入.
★2005年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本公司主营业务是在深圳港赤湾港区从事集装箱和散杂货的港口装卸、仓储、
运输及其它配套服务.
报告期内,本公司间接持有30%股份并参与经营管理的深圳妈港仓码有限公司所
属妈湾港区6＃泊位竣工投产, 公司控股的赤湾集装箱码头有限公司240米驳船泊位
竣工投入使用,公司集装箱码头吞吐能力进一步提高.
公司主营业务继续保持平稳增长,各项主要业务量指标完成情况如下:
主要业务指标 本期 上年同期 同比增减
(2005年1-9月) (2004年1-9月)
港口货物吞吐量(万吨) 3130 2539 23.3%
其中:集装箱(万TEU) 307.7 245.0 25.6%
散杂货(万吨) 505.3 615.6 -17.9%
港区拖车作业时(万小时) 91.9 63.9 43.8%
港作拖轮收费时(小时) 19755 16395 20.5%
(1)报告期(2005年7-9月)内,占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行
业或产品情况
√适用 □不适用 金额单位:人民币万元
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
装卸业务 480,625,510 166,620,759 65.33%
其中:关联交易 4,477,282 2,951,706 34.07%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜赤湾集装箱码头有限公司 ｜ ｜ ｜ 288389.7｜
｜深圳赤湾港集装箱有限公司 ｜ ｜ ｜ 64188.16｜
｜港务本部 ｜ ｜ ｜ 33857.82｜
｜深圳市赤湾码头有限公司 ｜ ｜ ｜ 14901.01｜
｜深圳赤湾港运粮食码头有限公｜ ｜ ｜ 10835.64｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜深圳赤湾货运有限公司 ｜ ｜ 1576.41｜ 8971.43｜
｜深圳赤湾轮船运输有限公司 ｜ ｜ 2468.00｜ 12617.90｜
｜赤湾港航（香港）有限公司 ｜ ｜ ｜ 41059.77｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
|
