经营分析
| 发布日期：2007-10-24 9:43:00 |
≈≈飞亚达Ｂ≈≈《维赛特财经》 (本栏更新日期:2007.10.24)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他业务 ｜ 249.1｜ 149.4｜ 59.98｜ 0.71｜
｜物业经营 ｜ 2734.2｜ 2345.4｜ 85.78｜ 7.80｜
｜工业制造及销售 ｜ 6971.8｜ 3720.9｜ 53.37｜ 19.90｜
｜商业零售 ｜ 25432.8｜ 5781.9｜ 22.73｜ 72.59｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜飞亚达表制造及销售 ｜ 6971.8｜ 3720.9｜ 53.37｜ 19.90｜
｜国外名表销售 ｜ 25432.8｜ 5781.9｜ 22.73｜ 72.59｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区 ｜ 3647.5｜- ｜- ｜ 10.41｜
｜华北地区 ｜ 4612.3｜- ｜- ｜ 13.16｜
｜华东地区 ｜ 4736.0｜- ｜- ｜ 13.52｜
｜华南地区 ｜ 10407.4｜- ｜- ｜ 29.70｜
｜西南地区 ｜ 1330.7｜- ｜- ｜ 3.80｜
｜西北地区 ｜ 7320.7｜- ｜- ｜ 20.89｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工 业 ｜ 13053.5｜ 7227.3｜ 55.37｜ 26.79｜
｜商 业 ｜ 31093.9｜ 6823.9｜ 21.95｜ 63.82｜
｜物业管理 ｜ 4576.8｜ 3811.2｜ 83.27｜ 9.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜飞亚达表的销售 ｜ 12783.6｜ 6586.5｜ 51.52｜ 26.24｜
｜国外名表的销售 ｜ 31093.9｜ 6823.9｜ 21.95｜ 63.82｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北 ｜ 4900.9｜- ｜- ｜ 10.06｜
｜华北 ｜ 6951.0｜- ｜- ｜ 14.27｜
｜西北 ｜ 7486.1｜- ｜- ｜ 15.36｜
｜华东 ｜ 6588.9｜- ｜- ｜ 13.52｜
｜西南 ｜ 3378.2｜- ｜- ｜ 6.93｜
｜华南 ｜ 14572.2｜- ｜- ｜ 29.91｜
｜合计 ｜ 43877.4｜- ｜- ｜ 90.05｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钟表制造业(7-9月) ｜ 2907.2｜ 1464.0｜ 50.36｜ 8.42｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他批发和零售贸易(7-9月｜ 7495.0｜ 1623.0｜ 21.65｜ 21.71｜
｜ ) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜租赁服务业(7-9月) ｜ 1152.7｜ 912.5｜ 79.17｜ 3.34｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜飞亚达表销售(7-9月) ｜ 2907.2｜ 1464.0｜ 50.36｜ 8.42｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外名表销售(7-9月) ｜ 7495.0｜ 1623.0｜ 21.65｜ 21.71｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜钟表制造业 ｜6075.46 ｜2845.73 ｜3229.73 ｜53.16 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他批发和零售贸易 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜14655.50 ｜11484.98 ｜3170.52 ｜21.63 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜租赁服务业 ｜2243.35 ｜391.73 ｜1851.62 ｜82.54 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜飞亚达表制造及销售 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜6075.46 ｜2845.73 ｜3229.73 ｜53.16 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外名表销售 ｜14655.50 ｜11484.98 ｜3170.52 ｜21.63 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北 ｜2323.19 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北 ｜2873.13 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北 ｜4354.60 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东 ｜3164.47 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南 ｜981.81 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南 ｜7033.77 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜钟表制造业 ｜3236.96 ｜1545.97 ｜1690.99 ｜52.24 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他批发和零售贸易 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜6789.86 ｜5412.28 ｜1377.58 ｜20.29 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜租赁服务业 ｜1094.23 ｜183.03 ｜911.20 ｜83.27 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜飞亚达表制造销售 ｜3236.96 ｜1545.97 ｜1690.99 ｜52.24 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外名表的销售 ｜6789.86 ｜5412.28 ｜1377.58 ｜20.29 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜钟表制造业 ｜12010.22 ｜5835.00 ｜6175.22 ｜51.42 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜零售业 ｜18027.09 ｜14185.23 ｜3841.86 ｜21.31 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜租赁服务业 ｜4113.17 ｜892.00 ｜3221.17 ｜78.31 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜飞亚达表销售 ｜11780.40 ｜6186.76 ｜5593.64 ｜47.48 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外名表销售 ｜18027.09 ｜14185.23 ｜3841.86 ｜21.31 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北 ｜3994.74 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北 ｜2740.01 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北 ｜6681.57 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东 ｜4181.49 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南 ｜1267.13 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南 ｜10942.54 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、其他应收款比年初增加83.46%,为公司正常经营往来增加所致.
2、存货比年初增加33.37%,主要是亨吉利世界名表连锁店扩张,铺货增加所致.
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于公司主营业务收入增长及盈利能力提升, 预计公司2007年1-12月累计净利
润与上年同期相比增长100%-150%.
四.其他需说明的重大事项
1.证券投资情况
□适用 √不适用
2.持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3.持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用√不适用
4.报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
★2007年中期:
一.公司报告期内整体经营情况讨论与分析
(一)公司总体经营情况概述
2007年上半年,公司按照"坚定发展信念、全力打造品牌、提升人力素质、深化
创新管理"的指导方针, 继续以品牌战略统领各项工作,促进公司各项主营业务的提
升. 稳步发展"飞亚达"品牌,逐步扩大海外市场销售,提高技术研发和工业设计能力
; 扩大"亨吉利"商业零售品牌的宣传推广,继续在重点城市开拓新的连锁店,扩大品
牌合作. 公司继续组团参加瑞士钟表珠宝展,首次展出3款限量版陀飞轮手表和采用
新技术的太空强化钛手表.报告期内公司全面启动平衡计分卡项目;表业、亨吉利、
总部各部门的战略图与计分卡开发工作已全部完成. 公司2007年度精益六西格玛管
理工作已正式启动,首增5个黑带项目,同时计划完成12个绿带项目;报告期内公司成
功晋级"2006CCTV年度最佳雇主前20强", 案例入编《中国企业人力资源管理优鉴》
一书.
公司继续保持高速、平稳的发展态势, 亨吉利名表销售、飞亚达表、物业三大
主业同步增长,经济效益大幅提高.报告期内累计实现营业收入35038万元,比上年同
期增长51.45%,实现利润总额3098万元,比上年同期增加1390万元,增长81.41%,实现
净利润2700万元,比上年同期增加1381万元,增长104.77%.
1.飞亚达表
飞亚达表业1-6月实现营业收入6972万元,同比增加897万元,增长14.75%.
报告期内,公司持续深化价值营销,在个性化服务、形象产品销售、品牌价值传
递等方面都取得明显进展,祈福表、航天表等高档产品持续畅销,公司通过部门联席
会议、专题会议等方式加强研、产、销之间的合作, 在新品研发与推广、产品系列
化、供应链改善等方面取得了实质进展;报告期内公司成功举办了"第三届飞亚达杯
手表设计大赛"及"飞亚达创新设计国际论坛",获得了海内外工业设计界的热情关注
和反响, 共收到来自英国、美国、日本、中国等国家和地区的参赛作品近600件,进
一步扩大了公司影响力,提升了飞亚达的品牌知名度;深受关注的"神舟"七号航天手
表的研制目前已进入初样阶段,并且以其技术攻关为契机,带动机械机芯技术、材料
技术和手表防磁技术的深入研发,强化钛系列产品也将在下半年陆续面市;报告期公
司共申请外观专利18项, 实用新型专利2项;公司积极加强销售一线最佳实践的共享
,不断提升人员素质和销售业绩,并开展多个主题促销活动和销售竞赛,促进销售,提
升士气.
2.亨吉利名表零售
上半年亨吉利共实现销售收入25433万元,比去年同期增长73.54%;实现利润总
额1700万元,同比增长203.57%.
报告期内, 亨吉利继续积极扩大和稳步优化名表连锁网络,规模效应逐步显现,
"亨吉利"品牌形象亦显著改善;继续深化"表层－中层－深层"三层营销管理理论,同
时在经营实践基础上不断丰富三层营销理论体系;继续加大销售网点拓展力度,上半
年新开长沙劳力士专卖店、银川新华店、怡景中心城店、重庆世纪新都店等6家连
锁店,至报告期末连锁店已达57家;针对上半年节假日较密集的情况,开展了"品位奢
华"系列促销活动, 有效促进了奢华品牌和潜力品牌的销售,并在情人节创下单日销
售近600万元的历史记录; 与品牌的合作关系也进一步强化,与重点品牌和主力品牌
建立了例会制度和沟通机制, 包括江诗丹顿、浪琴在内的多个品牌在亨吉利网络举
办了多场大型推广活动,有效地促进了合作关系的深化.
3. 物业经营报告期内,位于深圳高新园区的飞亚达科技大厦和深圳华强北商业
圈的飞亚达大厦,运营状况良好,实现营业收入2734万元,同比增长21.88%.
(二)公司主营业务及经营情况本公司主要从事钟表及其零配件的设计开发、制
造、销售和维修, 包括"飞亚达"表的产品经营和"亨吉利"世界名表的商业连锁销售
;以及飞亚达科技大厦、飞亚达大厦的物业经营.
1.报告期内,占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的业务活动包括表业
和物业.
(1)物业公司物业经营的利润也占主营业务利润的10%以上, 该项经营的收入和
利润主要来自飞亚达大厦和飞亚达科技大厦的物业出租业务.
3. 报告期内,公司利润构成、主营业务结构、主营业务盈利能力与前一报告期
相比未发生重大变化.
4.公司无其他对报告期内产生重大影响的业务经营活动.
5.经营中的问题与困难
公司所从事的钟表行业依旧维持激烈的市场竞争态势, 国外品牌占据了中国手
表市场的大部分份额.飞亚达品牌定位和建设方面仍需不断提高,渠道压力依然存在
, 受到进口表的挤压,在重要商场的位置和面积有持续被压缩或边缘化的趋势,进入
高端网点还未取得实质性进展,还需在品牌提升、产品系列化等方面不断强化.
在名表零售方面, 国内外名表零售商均看好内地名表消费市场的巨大增长潜力
, 纷纷涉足内地名表零售业务、进一步扩大连锁规模,竞争格局正在形成中,随着亨
吉利连锁网络的不断扩大,人力资源准备度依然是制约公司发展的主要瓶颈之一,总
部各部门管理功能还需进一步提升,区域管理架构和管理职能的完善也亟待解决.
二.公司投资情况
1.募集资金投资情况
公司报告期内无募集资金投资使用情况.
2.其它投资情况
报告期内无其它重大投资情况.
三.经营业绩预告
由于公司主营业务收入增长及盈利能力提升, 尤其是亨吉利名表零售业务盈利
能力提升,预计公司2007年1-9月全年累计净利润比上年同期增长50%－100%.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、本报告期末, 交易性金融资产比期初增长82.58%,主要原因是公司所持有的
少量短期投资市值上升;
2、本报告期, 营业收入同比增长59.80%,主要原因是公司名表零售收入迅速增
加;
3、本报告期,财务费用同比增长234.01%,主要原因是公司为发展名表连锁业务
增加了短期借款;
4、本报告期, 投资收益同比增长168.84%,主要原因是公司持有的夏新电子(54
万股)市值出现较大增长;
5、本报告期, 经营活动产生的现金流量净额略有盈余,主要原因是一季度销售
业绩有所提升.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于公司名表零售等主营业务收入增长及盈利能力提升, 预计公司2007年上半
年累计净利润与去年同期相比增长50%以上.
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一.报告期内公司经营情况的回顾
(一)公司总体经营情况概述
国内宏观经济持续向好及居民可支配收入持续增长, 为中高档手表市场创造了
有利的增长条件,2006年度公司根据年初确定的"贯彻公司理念、提升人力素质、强
化品牌整合、着力创新发展"的工作方针, 根据公司战略的总体要求,继续以品牌战
略统领各项工作,飞亚达表、亨吉利名表零售、物业等三大主业继续稳步发展,公司
通过强化内部管理,理顺经营管理流程,不断提高管理能力、运营效率和盈利水平.
报告期内, 公司三项业务均有增长,其中名表零售业务大幅增长,公司实现主营
业务收入48724.12万元,较去年同期增长42.67%.公司各项业务盈利能力均有较大提
升,报告期内实现利润总额3484.60万元,净利润2926.32万元,较去年同期分别增长8
7.71%、82.82%.
报告期内,受亨吉利连锁店网络规模扩大、存货投入增加的影响,经营活动产生
的现金流量净额为-8613.30万元.报告期末总资产77194.75万元、股东权益56263.4
5万元,较去年年末分别增长24.25%和5.49%,主要原因是公司报告期内增加银行短期
借款12000.00万元以及实现盈利2926.32万元.
报告期内, 公司不断强化人力资源建设工作,增加员工培训投入,参加了由清华
大学、法国高级时尚学院、巴黎商学院等三家高校共同举办的"高档奢侈品培训项
目";并引入平衡计分卡、六西格玛等管理工具,在表业内设立14个六西格玛项目,已
结业10个,取得良好的效果.年内公司荣获《北大商业评论》、新浪网、国际注册人
力资源管理师协会颁发的"2006年度最佳雇主TOP10"称号.
1.飞亚达表报告期内,公司继续坚持品牌战略和价值营销,不断推进研发、制造
、销售等环节的协同增效,大力提升产品设计生产能力,深入细化市场销售一线的管
理工作,品牌推广工作也取得较好成就,品牌形象进一步提升.
飞亚达表坚持以工业设计为创新重点, 研发设计工作不断突破发展.公司于200
6年初开发上市的高档"祈福表", 充分挖掘中国传统祈福文化的概念,加之独具匠心
的结构设计, 顺应顾客的心理和情感需求,取得良好的市场业绩和积极影响.公司继
续保持国内钟表行业的技术领先优势,年内参与并完成4项钟表国家或行业标准制订
、修订工作, 并参与1项国际标准的制订工作;属下企业深圳市飞亚达精密计时制造
有限公司获得"深圳市高新技术企业"称号.2006年3月在上海举行的第四届中国企业
"产品创新设计奖"(CIDF产品设计奖)上, 飞亚达"天玑"系列荣获金奖,"神舟六号航
天表"荣获"生活类最佳设计奖".
报告期内, 公司深入市场开展顾客研究,在销售终端开展神秘顾客访问,强化对
一线的管理和支持工作,同时加强市场营销策划推广,有效提升了飞亚达表的品牌形
象和市场地位,公司"神六航天表整合营销推广案例"获得"2005年度中国企业十大策
划案例奖",飞亚达表成为"第6届亚洲冬季运动会配置计时设计设备独家赞助商".
2006年飞亚达表开展了"表·扬自我、品·尚生活"等系列促销活动,"神六航天
表"、"祈福表"等主导产品持续旺销, 飞亚达表实现销售收入12783.55万元,较去年
同期上升8. 52%,手表销售毛利率和平均销售单价均有提高.飞亚达表已连续第12年
荣获国家统计局中国行业信息统计信息发布中心"全国市场同类产品销量第一"殊荣
2. 名表零售亨吉利世界名表中心连锁网络是公司近年来的重点投资项目.2006
年度,亨吉利按照既定计划继续积极扩大和稳步优化名表连锁网络,规模效应逐步显
现,"亨吉利"名表零售商业品牌形象亦显著提升.报告期内新开重庆新世纪凯瑞店、
昆明历山店、哈尔滨欧罗巴店、西安美美店、杭州湖滨店等17家名表连锁店, 撤并
3家店铺, 至期末已在全国大中城市共设有55家连锁店;同时完成了对原有18家店的
局部改造和品牌扩充;单店规模和开店质量呈提高趋势.亨吉利下属的亨联达公司主
要在全国范围内承包商场的钟表区销售进口表和国产表, 至2006年末已在全国17家
商场设有钟表销售区.
报告期内,亨吉利秉承"诚信、温馨、专业、规范"的经营理念,按照2006年"Pro
fessional专业经营年"的高标准要求,强化专业经营,开创管理创新,逐步深化"表层
(销售服务)－中层(文化传播)－深层(情感诉求)"三层营销理论,加强与顾客的情感
沟通, 持续改善增值服务,组织了多次营销专题活动,完善了员工的培训管理和晋升
通道,提高竞争能力.同时,随着连锁规模的扩大和市场份额的提升,亨吉利进一步密
切与世界名表品牌联系, 不断深入与各名表强势品牌、顶级品牌及潜力品牌的合作
, 年内共有20多家顶级品牌的全球总裁、亚太区总裁到访公司,合作不断深入.报告
期内, 公司名表零售收入共计31093.88万元,较去年同期增长72.48%;共计实现净利
润957.16万元,较去年同期增长291.32%.其中,七成以上的销售增长来源于原有店面
的增长,国内西部及华南地区的区域发展优势较为明显.
3. 物业经营报告期内,位于深圳高新园区的飞亚达科技大厦和深圳华强北商业
圈的飞亚达大厦, 运营状况良好,通过加强与客户的服务和沟通协调,出租率及租金
实收率均接近100%.2006年共实现收入4576.75万元,较去年同期增长11.27%.飞亚达
科技大厦在2006年度还通过了建设部"国家优秀物业管理示范大厦"考评.
(二)公司主营业务及经营情况
本公司主要从事钟表及其零配件的设计、开发、制造、销售和维修,包括"飞亚
达"表的产品经营和世界名表的商业连锁销售.另有飞亚达大厦、飞亚达科技大厦的
物业收入.
1.公司主营业务收入和主营业务利润按行业分类如下:
2.表业和物业占公司主营业务收入和主营业务利润10%以上
(1)表业飞亚达表及国外名表的产品销售收入、产品销售成本如下:
表一:按产品类别列示
表二:按地区分布列示
(2)物业公司物业经营收入和利润主要来自飞亚达大厦和飞亚达科技大厦的物
业出租业务.
3.主要供应商、客户情况
4. 报告期内,公司主营业务或其结构、主营业务盈利能力与前一报告期相比未
发生重大变化.
5.报告期内公司资产构成和损益变化情况
6.公司现金流量的构成情况
2006年, 公司现金及现金等价物净增加额仅为1251.59万元,主要原因是虽然公
司短期借款增加12000万元增加了筹资活动产生的现金流量,但亨吉利连锁店营销网
络扩大和优化投资迅速增加, 导致公司经营活动和投资活动产生的现金流出量较去
年均有大幅增加.公司经营活动产生的现金流量净额为-8613.30万元,与公司本年净
利润2926.32万元存在差异,主要是因为亨吉利连锁网络扩大以及原有店面升级改造
、名表采购金额增加导致相应现金流出所致.
7.主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)深圳市飞亚达精密计时制造有限公司, 注册资本人民币1000万元,主要生产
各种钟表及其机芯、零配件、精密计时器及维修,本公司持有99.88%的股权.2006年
末总资产4343.51万元,净资产2972.04万元,2006年度实现净利润623.54万元.
(2)深圳市亨吉利世界名表中心有限公司,注册资本人民币12380万元,主要从事
钟表及零配件的购销和维修服务,本公司持有98.79%的股权.2006年末总资产33905.
12万元,净资产12602.32万元,2006年度净利润718.77万元.
(3)深圳市世界名表中心有限公司,注册资本人民币280万元,主要经营高档钟表
、眼镜、饰物、礼品、百货工艺品(不含经营首饰), 本公司持有50%的股权.2006年
末总资产1496.66万元,净资产378.39万元,2006年度实现净利润98.39万元.
二、对公司未来发展的展望
1.公司所处的行业发展趋势及面临的市场竞争格局
国内经济持续高速增长和居民消费能力提升, 扩大了中高档手表市场的消费需
求, 为名表等奢侈品消费提供巨大的发展空间.中高档手表的符号化特征日益突出,
是与汽车、服装、首饰等消费品相关联的配饰产品, 满足了消费者知识和情感的需
求, 逐渐成为生活品质和品味的象征.近几年名表行业正在迅速突破增长,国外名表
品牌积极进入中国市场, 行业竞争较为激烈;同时,为分享国内名表零售业的高成长
回报,国内名表零售企业及境外名表行也在积极扩张网络或开设门店,加紧在重点城
市布局, 扩大市场份额,相对于国内广阔的行业前景,名表零售业务的竞争格局尚在
形成中.
2.公司发展战略及2007年的经营计划
面对国内良好的经济环境和市场需求, 公司将珍惜行业发展的历史机遇,在200
7年按照"坚定发展信念、全力打造品牌、提升人力素质、深化创新管理"的指导方
针, 依据公司理念和价值观的要求,继续以品牌战略统领各项工作,努力提升公司的
运营效率和盈利水平.
(1)稳步发展"飞亚达"品牌, 逐步扩大海外市场销售,提高技术研发和工业设计
能力;完成时尚第三品牌的前期工作,加强对高端名表品牌的引进工作,稳步推进"三
色堇"品牌规划;
(2)扩大"亨吉利"商业零售品牌的宣传推广,继续加强对现有零售网点的店面优
化升级和名表品牌扩充, 整体提升店面形象和销售份额;计划在重点城市开拓10-15
家新的连锁店,扩大品牌合作,不断改善运营效益;
(3)不断改进物业管理服务和信息沟通,提升大厦形象,力争物业收益稳步增长;
(4)优化公司内部管理结构,强化人力资源管理,努力建设一支有活力的经理人
队伍,建立和完善积极的薪酬机制,建设高效能的企业团队.
3.为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划
2007年公司预计扩充和新设亨吉利名表连锁店需要资金额约人民币16000万元
.公司目前资产负债率较低,所需资金主要通过银行短期借款方式解决.
4.公司发展经营目标中的风险因素和措施
(1)宏观政策风险.根据财政部、国家税务总局联合下发的财税[2006]33号通知
, 从2006年4月1日起,对我国现行消费税的税目、税率及相关政策进行调整,其中销
售价格(不含增值税)每只在10000元(含)以上的各类高档手表将按20%税率征消费税
.其后,财政部于2006年12月26日公布了2007年我国进出口关税税则的调整内容,从2
007年1月1日起,旅客携带或邮寄入境的高档手表的进口税税率将由10%调整为30%.
目前,消费税的征税范围对飞亚达表暂时没有影响;政策发布之初对亨吉利名表
销售曾在短期内产生较小的波动影响,但高档手表的价格需求弹性较小,随着进口关
税的调升,预期税收因素对名表销售的影响趋于平稳.
(2)市场风险.钟表行业市场竞争较为激烈,进口表销售呈良好升势,国产表多数
处于低层次竞争且面临原有商场销售渠道萎缩的风险. 国内及境外名表零售商都看
好中国名表市场的广阔前景,积极在国内大中城市布局设店,今后几年将是名表零售
行业发展的关键时期.
针对这种市场发展态势,飞亚达表加强工业设计创新和市场营销管理,提升飞亚
达品牌形象,同时充分利用亨吉利名表连锁店、亨联达公司等自有销售渠道,巩固与
其他国内商业连锁网络的合作,参与国内名表市场的竞争.亨吉利连锁店则通过加强
自身品牌推广、VIP客户管理、营销队伍建设、激励机制完善、品牌合作关系等措
施积极拓展连锁网络,调整和优化在国内各区域的布局发展,不断提升企业竞争力和
市场份额.
(3)财务风险. 名表品牌的培育需要一定的时间周期,在表业的技术研发、市场
推广及终端零售库存等方面都需要较大的的资金投入, 公司通过优化产品供应链、
改善产品结构、提高营销能力等管理措施, 目前飞亚达表业已基本能够依靠自有资
金发展. 名表零售网络的扩大以及原有店面的升级改造都需要增加相当数量的存货
采购,公司近两年主要依靠银行借款资金拓展网络;公司在稳健拓展连锁网络的同时
,积极优化现有店面的经营,存货结构日趋合理,存货周转速度逐年提升.
5. 执行新会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更对公司财务状
况和经营成果的影响
(1)关于2007年1月1日新会计准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益
的差异分析:
根据财政部、证监会的有关规定,公司于2007年1月1日起执行新会计准则.公司
根据《企业会计准则第38号首次执行企业会计准则》的规定,以经审计后的200
6年度财务报表为基础, 进行了2007年1月1日执行新会计准则的衔接调帐工作.执行
新会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经
营成果的影响如下:
①所得税根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的有关规定,
公司2007年1月1日将对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异的
所得税影响进行追溯调整, 同时考虑到个别子公司在可预见的未来难以获得足够的
应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异, 公司将因资产减值准备形成的资产账面
价值小于资产计税基础和因长期股权投资帐面余额与税法计税基础不同形成的所得
税影响金额调增了留存收益2,195,356.43元.其中,增加属于母公司股东权益金额2,
193,726.41元,增加属于少数股东的权益1,602.02元.
②少数股东权益根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和《企
业会计准则第33号—合并财务报表会计准则》的有关规定, 现行会计制度下的单列
的少数股东权益, 应当在合并资产负债表中所有者权益下以少数股东权益项目列示
. 公司2007年1月1日将经按新企业会计准则调整后的少数股东权益7,581,680.51元
列于股东权益, 同时,前述调整属于少数股东权益的1,602.02元留存收益,亦列示于
股东权益.
(2)执行新会计准则后,可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响分析:
①根据《企业会计准则第2号－长期股权投资》的规定,公司对子公司的长期投
资由采用权益法核算变更为采用成本法核算, 在编制合并报表时按照权益法进行调
整.这样从财务上更能真实体现母公司财务状况和经营业绩,但不影响公司合并财务
报表.
②根据《企业会计准则第18号－所得税》的规定, 公司所得税的会计处理由采
用应付税款法核算变更为采用资产负债表债务法核算. 此项会计政策变化将会影响
公司当期会计所得税费用,从而影响公司的利润和股东权益.
③根据《企业会计准则第33号－合并财务报表》的规定, 公司将现行会计政策
下合并资产负债表中少数股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表中股东权益
项目下以"少数股东权益"项目列示.此项政策变化将会影响公司的股东权益.
上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解进行调整.
三.公司投资情况
(一)公司报告期内无募集资金投资使用情况.
(二)其他重大非募集资金投资情况.
报告期内,公司继续增加对亨吉利世界名表连锁店的投资,亨吉利世界名表中心
净增14家连锁店, 年末已在全国大中城市拥有55家连锁店.2006年增加投入13374.5
0万元,名表零售收入共计31093.88万元,净利润957.16万元.
四.会计师事务所意见
岳华会计师事务所和华利信会计师事务所经审计后为本公司2006年度出具了标
准无保留意见的年度审计报告.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司以品牌战略统领各项工作,飞亚达表、亨吉利世界名表销售、物
业三大主业继续稳步发展,盈利较去年同期大幅增长.飞亚达航天表、金佛表等主要
产品持续旺销,产品毛利率也有所提升;亨吉利世界名表中心已在国内大中城市设有
48家连锁店,盈利能力持续改善.本公司第三季度实现主营业务收入11555万元,较去
年同期增长35. 77%;实现净利润694万元,较去年同期增长69.52%.公司今年1-9月份
主营业务收入34529万元,净利润2053万元,较去年同期分别增长40.78%、120.74%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于公司主营业务收入增长及盈利能力提升, 预计公司2006年1-12月累计净利
润与上年同期相比增长50%以上.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
√适用 □不适用
至今未能进行股改的具体原因 股改时间安排
有关各方尚未能确定股权分置改 预计将于2006年11月30日前再次进入股权
革具体方案. 分置改革程序并披露股权分置改革说明书.
投资情况说明:
公司无募集资金使用情况或其他重大投资情况.
★2006年中期:
一.公司报告期内整体经营情况讨论与分析
(一)2006年上半年,公司根据年初确定的"贯彻企业理念、提升人力素质、强化
品牌整合、着力创新发展"的工作方针, 依据公司理念和价值观的要求,继续以品牌
战略统领各项工作,飞亚达表、亨吉利世界名表销售、物业等三大主业稳步发展,盈
利较去年同期大幅增长.
公司各项主营业务收入呈增长态势,尤其是名表零售收入大幅度增长,报告期内
实现主营业务收入229, 743千元,较去年同期增长43.45%.公司盈利能力提升、收益
大幅增长, 报告期内实现利润总额17,079千元,净利润13,595千元,较去年同期分别
增长169.18%、160.97%.
报告期内,受亨吉利连锁店连锁规模扩大、存货投入增加的影响,经营活动产生
的现金流量净额为-26,565千元.报告期末总资产675,294千元、股东权益546,967千
元,较去年年末分别增长8.69%和2.55%,主要原因是公司报告期内实现盈利13,595千
元以及银行短期借款增加40,000千元.
1.飞亚达表:报告期内,公司继续坚持品牌战略,坚持价值营销,不断推进研发、
制造、销售等环节的协同增效,大力提升产品设计生产能力,深入细化市场销售一线
的管理工作, 品牌推广工作也取得较好成就,品牌形象进一步提升.飞亚达表在研发
设计方面不断突破创新,2006年3月在上海举行的第四届中国企业"产品创新设计奖"
(CIDF产品设计奖)上, 飞亚达"天玑"系列荣获金奖,"神舟六号航天表"荣获"生活类
最佳设计奖"; 公司于2006年初开发上市的高档"金佛表",充分挖掘中国传统祈福文
化的概念, 加之独具匠心的结构设计,顺应顾客的心理和情感需求,取得良好的市场
业绩和积极影响;由于"神六航天表""金佛表"等主导产品持续旺销,手表销售毛利率
和平均销售单价均有所提高.报告期内,公司"神六航天表整合营销推广案例"获得"2
005年度中国企业十大策划案例奖"; 属下企业深圳市飞亚达精密计时制造有限公司
获得"深圳市高新技术企业"称号.报告期内飞亚达表实现销售收入60,755千元,较去
年同期上升17.32%.
2.亨吉利名表:零售报告期内, 亨吉利名表连锁网络按照2006年"Professional
专业经营年"的高标准要求, 强化专业经营,开创管理创新,逐步深化"表层-中层-深
层"三层营销,加强与顾客的情感沟通,持续改善增值服务,提高名表零售业务的竞争
能力.公司名表零售收入共计146,555千元,较去年同期增长68.14%;共计实现净利润
5,600千元,较去年同期有较大的增长幅度.亨吉利于报告期内新开7间店铺,撤并1家
店铺,净增6间连锁店铺,至期末已在全国大中城市共设有47家连锁店.预期2006年下
半年仍将继续扩大连锁规模,营业收益有望持续增长.
3.物业经营:报告期内,位于深圳高新园区的飞亚达科技大厦和深圳华强北商业
圈的飞亚达大厦,运营状况良好,共实现收入22,433千元,较去年同期增长14.51%.
二.公司报告期内经营情况
1.主营业务的范围及其经营情况
本公司主要从事钟表及其零配件的设计开发、制造、销售和维修,包括"飞亚达
"表的产品经营和"亨吉利"世界名表的商业连锁销售;以及飞亚达科技大厦、飞亚达
大厦的物业经营.
(1)公司的经营状况
②报告期内,占公司主营业务收入和主营业务利润10%以上的业务活动包括表业
和物业.
A.表业飞亚达表及国外名表的产品销售收入、产品销售成本如下:
B.物业公司物业经营的利润也占主营业务利润的10%以上,该项经营的收入和利
润主要来自飞亚达大厦和飞亚达科技大厦的物业出租业务.
2. 报告期内,公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力与前一报
告期相比未发生重大变化.
3.公司无其他对报告期内产生重大影响的其他业务经营活动.
4.经营中的问题与困难
(1)消费税调整的影响分析:根据财政部、国家税务总局联合下发的财税[2006]
33号通知,从2006年4月1日起,对我国现行消费税的税目、税率及相关政策进行调整
, 其中销售价格(不含增值税)每只在10000元(含)以上的各类高档手表将按20%税率
征消费税.由于本公司属于征税范围内的飞亚达表所占比例较小,因此该项政策对飞
亚达表业务的影响不大. 本项税收政策短期内会对亨吉利世界名表连锁店的名表销
售产生波动影响, 但从中长期来看,名表生产商和销售商将会加强沟通与合作,以稳
定名表消费市场和降低税收因素对销售市场带来的影响, 加之高档手表的价格需求
弹性较小,预期对名表销售的影响不大.
(2)行业竞争及对策: 公司所从事的钟表行业依旧维持激烈的市场竞争态势,飞
亚达表正在逐步跳出国产表的低层次竞争误区,以国际著名品牌企业为标杆,面向国
际名表市场参与竞争;在名表零售方面,国内外名表零售商均看好内地名表消费市场
的巨大增长潜力,纷纷涉足内地名表零售业务、进一步扩大连锁规模,竞争格局正在
形成中, 亨吉利需要充分利用市场机遇,增加资源投入,有效地扩张和优化营销网络
,扩大与国际顶级名表商的合作,发展名表连锁经营.
三.公司投资情况
公司无募集资金使用情况或其他重大投资情况.
四、经营业绩预告
由于公司主营业务收入增长及盈利能力提升,预计公司2006年1-9月累计净利润
与上年同期相比上升100%-150%.
★2006年一季度:
公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司按照年初制定的"贯彻公司理念、提升人力素质、强化品牌整合
、着力创新发展"的指导方针, 继续以品牌战略统领各项工作,公司各项业务保持平
稳增长,盈利较去年同期大幅增长.公司主营业务收入11121.05万元,主营业务利润4
046.89万元,较去年同期分别增加25.07%、35.69%.公司第一季度实现利润总额643.
12万元,净利润487.85万元,较去年同期分别增长559.84%、547.87%.
飞亚达表一季度销售势头良好, 神六航天表、春节前新上市的金佛表等主要产
品持续旺销, 销售毛利率也有大幅提高,报告期内飞亚达表实现销售收入3236.96万
元, 比去年同期增长8.20%;亨吉利世界名表中心增设哈尔滨欧罗巴店、昆明历山店
和重庆凯瑞店3家连锁店,一季度实现销售收入6789.86万元,比去年同期增长36.69%
.公司飞亚达大厦、飞亚达科技大厦实现物业收入1094.23万元,比去年同期增长17.
34%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、
补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及
原因的说明)
√适用 □不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
6.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
7.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
8.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于公司主营业务收入增长及盈利能力提升, 预计公司2006年半年度累计净利
润与上年同期相比增长50%以上.
9.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
10.未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用□ 不适用
2006年4月12日, 公司召开相关股东会议审议股权分置改革方案,表决未通过股
权分置改革方案. 本公司将按照《上市公司股权分置改革管理办法》等有关规定在
三个月后尽快重启股权分置改革工作.
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √不适用
★2005年末期:
一.报告期内公司经营情况的回顾
(一)公司总体经营情况概述
本公司是国内著名钟表制造和名表连锁销售企业. 2005年度,公司根据"着力品
牌塑造、紧密团队配合、强化系统运作、实现增收创效"的工作方针,以品牌战略统
领各项业务,积极推进"三色堇"战略规划,深化各项管理工作.期间,公司通过信息共
享、强化培训、企业学习等措施, 不断提升和凝聚团队力量,并结合公司实际情况,
积极引入和推行平衡计分卡、六西格玛管理, 大力推进5S管理;通过发展自有品牌,
创新销售渠道开发,不断加深和拓展国内外的行业合作.
报告期内,公司各项业务均取得了较好的经营业绩,飞亚达表、亨吉利名表连锁
店有效地实现了品牌经营发展和盈利能力提升,同时物业经营也为公司增收创利.
报告期内公司实现主营业务收入341, 505千元,较去年同期增长22.73%,主要原
因是名表零售收入和物业收入均有较大幅度的增长. 公司实现利润总额18,564千元
, 净利润16,007千元,较去年同期分别增长426.79%、738.99%,主要原因是公司表业
、物业盈利能力提升、收益大幅增长.公司报告期末总资产621,276千元、股东权益
533,371千元,较去年年末分别减少1.00%和增长3.09%.
1.飞亚达表业务
报告期内, 公司从品牌战略出发,继续强化顾客导向,跳出国产表低层次竞争的
误区, 借助"神六"航天表事件大力开展整合营销传播,品牌形象得以进一步提升.同
时大力促进由价格促销到价值促销的转变,通过各项措施在销售终端坚决执行,取得
了较好效果:飞亚达手表继2002年荣获"中国名牌产品"之后,报告期内再次被国家质
量监督检验检疫总局授予"中国名牌产品"称号. 2005年10月12日,公司成功研发的"
神舟六号"航天员工作用表伴随"神舟六号"载人飞船通过重重考验、顺利完成任务
,再次在消费者心中奠定了飞亚达表——世界三大航天表品牌的国际地位,有力地巩
固了飞亚达表技术领先、品质精湛的品牌形象, 并为飞亚达品牌赋予代表中华计时
文化发展水平的崇高意义. 此后,中国国家博物馆在北京隆重举办馆藏典礼,永久收
藏公司生产的"中华计时国宝飞亚达航天表"及"中华计时国宝限量珍藏套装".
公司继续强化飞亚达表研产销的协同增效,梳理研发流程,建设扩大研发设计平
台,改进对设计师队伍的激励.2005年,公司成功举办了第二届"飞亚达杯手表设计大
赛"和"中国艺术·手表·设计国际高峰论坛",第二届设计大赛共收到国内外26所院
校的参赛作品289件,世界著名设计大师克拉尼、著名旅美画家丁绍光、戴姆勒—克
莱斯勒公司前景事业部总裁莱思克等嘉宾参加颁奖,取得广泛影响和良好效果.公司
把握市场总体向中高档转移的趋势,强化中高价位产品和机械表的开发;继续保持钟
表领域的技术领先优势, 多次参与国家钟表标准、钟表行业标准的制定和修订工作
.在销售管理上,通过加强分公司经理述职、业务员考核等方式,强调绩效导向,不断
进行人员调整, 提高了新进人员的标准,多渠道多途径补充人员;对重点地区加大投
入,改进终端形象专柜和道具,通过加强业务员工作计划和巡店记录、推进个性化服
务、顾客交流等特色活动提升终端的执行力, 并通过手机短信平台、行情综述、顾
客交流和专项调查等方式实现信息共享.持续开展销售管理培训,有效地提升了终端
销售拦截能力.
报告期内,飞亚达表实现销售收入117,804千元,较去年同期略有下降.但由于中
高档手表销售额所占的比重增加幅度较大,成本费用控制较好,不仅完成了预定的利
润目标, 而且品牌竞争能力更有了进一步提升.2005年,飞亚达表连续第11年荣获国
家统计局中国行业信息统计信息发布中心颁发的"全国市场同类产品销量第一"殊荣
,飞亚达表平均零售单价也大幅上升.
2.名表零售业务
报告期内, 公司积极扩张和优化亨吉利名表销售网络,坚持"诚信、温馨、专业
、规范"的经营理念, 按照以点带面、强化区域、以区域旗舰店为龙头,着力发展顶
级品牌专卖店以及高档连锁店、适当发展店中店的思路, 通过新店扩张、网络优化
、老店改造、VIP客户管理等方式提升形象, 提升竞争力.同时不断加深与国际品牌
的合作, 公司自2005年7月起已与劳力士集团直接合作,瑞士历峰集团、斯沃淇集团
等顶级品牌集团对公司的发展和管理给予了较高评价, 并予以公司诸多积极的支持
; 雅典、雷蒙威、芝柏、万国、欧米茄、浪琴、雷达等20家全球著名品牌的全球总
裁、亚太区总裁纷纷到访公司.不仅进一步丰富了公司发展的资源,同时也提升了亨
吉利品牌的影响力.亨吉利名表中心报告期内在原有连锁店销售持续增长的同时,增
开北京西单店、上海欧米茄旗舰店、杭州利星广场店、上海龙之梦店等5家高档店
, 目前已在全国大中城市拥有41家连锁店.2005年依然保持快速增长势头,名表零售
收入共计180,271千元,较去年同期增长39.45%;实现净利润2446千元,比去年同期增
长41.88%.
3.物业经营
报告期内, 位于深圳高新园区的飞亚达科技大厦和深圳华强北商业圈的飞亚达
大厦,运营状况良好,飞亚达大厦和飞亚达科技大厦的房屋出租率均接近或达到100%
, 全年共实现租金收入41132千元.此外,飞亚达科技大厦物业管理工作还取得了200
5年内通过区、市、省优三级考评的优秀成绩.
(二)公司主营业务及经营情况
本公司主要从事钟表及其零配件的设计、开发、制造、销售和维修,包括"飞亚
达"表的产品经营和世界名表的商业连锁销售.另有飞亚达大厦、飞亚达科技大厦的
物业收入.
1.公司主营业务收入和主营业务利润按行业分类
2.表业和物业占公司主营业务收入和主营业务利润10%以上
(1)表业飞亚达表及国外名表的产品销售收入、产品销售成本
(2)物业公司物业经营收入和利润均来自飞亚达大厦和飞亚达科技大厦的物业
出租业务.
3.主要供应商、客户情况
4. 报告期内,公司主营业务或其结构、主营业务盈利能力与前一报告期相比未
发生重大变化.
5.报告期内公司资产构成和损益变化情况
6.公司现金流量的构成情况
2005年, 公司现金及现金等价物净增加额为-37,081千元,主要是因为公司亨吉
利连锁店营销网络扩大、名表采购以及开店投资增加, 导致公司经营活动和投资活
动产生的现金流出量较去年均有大幅增加.公司经营活动产生的现金流量净额为-14
,007千元,与公司本年净利润16,007千元存在差异,主要是因为亨吉利名表采购增加
导致相应现金流出所致.
7.主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)深圳市飞亚达精密计时制造有限公司, 注册资本人民币1000万元,主要生产
各种钟表及其机芯、零配件、精密计时器及维修, 本公司持有99.879%的股权.2005
年末总资产82,392千元,净资产33,217千元,2005年度实现净利润9,060千元.
(2)深圳市亨吉利世界名表中心有限公司,注册资本人民币12380万元,主要从事
钟表及零配件的购销和维修服务,本公司持有98.79%的股权.2005年末总资产185,74
2千元,净资产118,836千元,2005年度净利润2,446千元.
(3)深圳市飞精精密光学仪器制造有限公司,注册资本人民币700万元,主要加工
、生产、经营精密光学仪器,本公司持有99.879%的股权.2005年末总资产1,958千元
,净资产4,872千元,2005年度实现净利润3,478千元.
(4)深圳市世界名表中心有限公司,注册资本人民币280万元,主要经营高档钟表
、眼镜、饰物、礼品、百货工艺品(不含经营首饰), 本公司持有50%的股权.2005年
末总资产12, 647千元,净资产5,326千元,2005年度实现净利润1,345千元,其中本公
司所属权益695千元.
二、对公司未来发展的展望
1.公司所处的行业发展趋势及面临的市场竞争格局
近年来, 随着国内宏观经济持续向好,居民可支配收入持续增长,为手表市场创
造了消费增长的基础;同时,消费者对手表特别是中高档品牌名表的计时功能型需求
逐步弱化, 符号化特征日益突出,中高档手表日渐成为生活品质和品味的象征.良好
的经济环境和消费需求, 有助于支持和巩固飞亚达表扩大销售和提升品牌、亨吉利
名表连锁拓展销售网络.
公司面临的市场格局依然竞争激烈,国外名表如瑞士、法国等纷纷看好中国,仍
在大举进入, 国内市场的国际化竞争日趋激烈,需要公司不断强化品牌,提升竞争能
力.
2.公司发展战略及2006年的经营计划
2006年,公司将按照"贯彻公司理念、提升人力素质、强化品牌整合、着力创新
发展"的指导方针,依据公司理念和价值观的要求,继续以品牌战略统领各项工作,紧
密合作,加强交流,创造性地开展工作,整体提升公司的运营效率和盈利水平.稳步推
进"三色堇"品牌规划, 在稳健发展飞亚达品牌、继续保持国产表市场份额第一的基
础上,着力加强对高档品牌的培育和时尚品牌创建的启动;在巩固、调整亨吉利现有
网点的基础上, 继续在重点城市开拓6-10家新的连锁店,不断提高经济效益;在稳定
现有物业租户的基础上,加强与客户的沟通,有效控制经营风险.
3.为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划
2006年公司预计扩充和新设亨吉利名表连锁店需要资金额约人民币9000万元.
公司目前资产负债率较低,所需资金主要通过银行短期借款方式解决.
4.公司未来发展战略经营目标的风险因素
(1)公司所从事的钟表行业市场竞争较为激烈, 进口表销售上升势头持续,国产
表整体规模不大且大部分居于低层次竞争,随着部分中高档商场自身定位的提升,导
致国产表逐渐边缘化,销售渠道存在萎缩风险.
公司针对这种发展态势,提出跳出国产表竞争误区,通过不断提升品牌价值、提
供顾客满意的增值服务等措施,推进价值营销,并借助"航天表"事件大力推进品牌的
整合传播, 提升飞亚达品牌形象.公司利用自身的优势巩固中高档销售渠道,同时通
过亨吉利名表连锁店、亨联达公司以及与其他国内商业连锁网络的合作, 丰富和拓
展销售渠道,参与国内名表市场的竞争.
(2)为适应市场快速变化, 公司手表品种需要不断推陈出新,研发、推广、库存
费用有所增加,带来了一定的资金占用和市场风险.
公司积极采取应对措施, 加强顾客调研,深入分析顾客需求,继续大力推进六西
格玛管理等方法,持续开展"三源研发",提高产品成功率;推进产品标准化工作,优化
产品供应链,集中采购,降低风险;强化产品生命周期管理,建立和完善产品退出机制
;调整和改进销售管理体制,有效提高资金使用效益,降低企业经营风险.
三.公司投资情况
(一)公司报告期内无募集资金投资使用情况.
(二)其他重大非募集资金投资情况.
(1)亨吉利世界名表连锁店项目
报告期内,亨吉利世界名表中心增设了5家连锁店,年末已在全国大中城市拥有4
1家连锁店.2005年增加投入55,920千元,名表零售收入共计180,271千元,净利润244
6千元.
(2)北京亨联达钟表有限责任公司
为创新渠道开发,积极应对国产表销售渠道变阵的局面,加强行业内的优势互补
和合作,在全国范围内扩大手表销售,本公司下属企业深圳市亨吉利世界名表中心有
限公司与北京市亨得利瑞士钟表有限公司各出资人民币500万元、各占出资额的50%
, 于2005年6月联合成立了北京亨联达钟表有限责任公司.亨联达公司注册资本人民
币1000万元,主要在全国范围内承包商场的钟表区销售进口表和国产表,报告期内实
现名表零售收入共计1866千元,净利润-375千元.
四.会计师事务所意见
岳华会计师事务所和华利信会计师事务所经审计后为本公司2005年度出具了标
准无保留意见的年度审计报告.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
钟表制造业 3,347.33 1,703.91 49.10%
其他批发和零售贸易 4,181.07 3,179.37 23.96%
租赁服务业 982.31 338.46 65.54%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
主营业务分产品情况
飞亚达表的销售 3,281.09 1,661.44 49.36%
国外名表的销售 4,181.07 3,179.37 23.96%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 金额(人民币元) 占利润总额的比例
2005年7-9月 2005年1-6月 2005年7-9月 2005年1-6月
利润总额 5,795,233.30 6,344,630.20 100.00% 100.00%
主营业务利润 32,150,939.49 57,364,930.84 554.78% 904.15%
其他业务利润 139,587.50 295,669.51 2.41% 4.66%
期间费用 28,127,571.54 48,743,575.74 485.36% 768.27%
投资收益 1,602,634.40 -2,648,072.04 27.65% -41.74%
营业外收支净额 29,643.45 75,677.63 0.51% 1.19%
(1)本报告期的主营业务利润占利润总额的比例较前一报告期增长主要是本期
物业经营的利润大幅增长所致;
(2)本报告期的期间费用占利润总额的比例较前一报告期下降的主要原因是本
期费用支出控制较好;
(3)本报告期的投资收益占利润总额的比例较前一报告期增长主要是本期短期
投资市值有所回升所致.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜深圳市飞亚达精密计时制造有｜ ｜ 906.00｜ 8239.20｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜深圳市亨吉利世界名表中心有｜ ｜ 244.60｜ 18574.20｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜深圳市飞精精密光学仪器制造｜ ｜ -347.80｜ 195.80｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜深圳市世界名表中心有限公司｜ ｜ 134.50｜ 1264.70｜
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