经营分析
| 发布日期：2008-4-2 8:55:00 |
≈≈中 集 Ｂ≈≈《维赛特财经》 (本栏更新日期:2008.04.02)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜集装箱 ｜ 3404890.1｜ 317000.6｜ 9.31｜ 69.83｜
｜道路运输车辆 ｜ 972405.4｜ 107744.0｜ 11.08｜ 19.94｜
｜能源、化工装备 ｜ 453630.3｜ 68572.0｜ 15.12｜ 9.30｜
｜空港设备 ｜ 47323.0｜ 15652.3｜ 33.08｜ 0.97｜
｜其他 ｜ 61848.7｜ 46640.6｜ 75.41｜ 1.27｜
｜合并抵消 ｜ -64015.1｜- ｜- ｜ -1.31｜
｜合计 ｜ 4876082.6｜ 490162.4｜ 10.05｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜亚洲 ｜ 2032412.7｜- ｜- ｜ 41.68｜
｜美洲 ｜ 1016146.9｜- ｜- ｜ 20.84｜
｜欧洲 ｜ 1789546.5｜- ｜- ｜ 36.70｜
｜其他 ｜ 37976.5｜- ｜- ｜ 0.78｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合并抵消 ｜ -5425.5｜ 0.0｜ 0.00｜ -0.23｜
｜集装箱 ｜ 1832664.8｜ 201397.8｜ 10.99｜ 78.36｜
｜道路运输车辆 ｜ 502923.0｜ 59058.6｜ 11.74｜ 21.50｜
｜其他 ｜ 8651.2｜ 3387.3｜ 39.15｜ 0.37｜
｜合计 ｜ 2338813.4｜ 263843.5｜ 11.28｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜集装箱 ｜ 1832664.8｜ 201397.8｜ 10.99｜ 78.36｜
｜道路运输车辆 ｜ 502923.0｜ 59058.6｜ 11.74｜ 21.50｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜欧洲地区 ｜ 851726.7｜- ｜- ｜ 36.42｜
｜其他地区 ｜ 10637.1｜- ｜- ｜ 0.45｜
｜亚洲地区 ｜ 903654.9｜- ｜- ｜ 38.64｜
｜美洲地区 ｜ 572794.7｜- ｜- ｜ 24.49｜
｜合计 ｜ 2338813.4｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜集装箱 ｜ 2590397.0｜ 322297.0｜ 12.44｜ 78.10｜
｜道路运输车辆 ｜ 709064.0｜ 111662.0｜ 15.75｜ 21.38｜
｜其他 ｜ 40352.0｜ 14642.0｜ 36.29｜ 1.22｜
｜合并抵消 ｜ -23033.0｜ -679.0｜ 2.95｜ -0.69｜
｜合计 ｜ 3316780.0｜ 447921.0｜ 13.50｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜集装箱 ｜ 2590397.0｜ 322297.0｜ 12.44｜ 78.10｜
｜道路运输车辆 ｜ 709064.0｜ 111662.0｜ 15.75｜ 21.38｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜美洲 ｜ 863800.0｜- ｜- ｜ 26.04｜
｜欧洲 ｜ 1189900.0｜- ｜- ｜ 35.88｜
｜亚洲 ｜ 1198600.0｜- ｜- ｜ 36.14｜
｜其他 ｜ 64400.0｜- ｜- ｜ 1.94｜
｜合计 ｜ 3316800.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 集装箱 ｜ 2020938.7｜ 267003.3｜ 13.21｜ 79.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 道路运输车辆 ｜ 509707.6｜ 78977.9｜ 15.49｜ 20.12｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜集装箱和金属包装物品制｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜造业 ｜1139630.90｜1009352.50｜130278.40 ｜11.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他交通运输设备制造业｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜320343.93 ｜269585.58 ｜50758.35 ｜15.84 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他行业 ｜5248.06 ｜3659.14 ｜1588.92 ｜30.28 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜集装箱 ｜1139630.90｜1009352.50｜130278.40 ｜11.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜道路运输车辆 ｜315761.44 ｜266595.91 ｜49165.53 ｜15.57 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜机场地面设备 ｜4582.49 ｜2989.67 ｜1592.82 ｜34.76 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜美洲地区 ｜415032.60 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜欧洲地区 ｜450294.80 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜亚洲地区 ｜583500.80 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他地区 ｜8464.70 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜1457292.90｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜集装箱 ｜408566.80 ｜369245.60 ｜39321.20 ｜9.62 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜道路运输车辆 ｜135738.30 ｜113677.70 ｜22060.60 ｜16.25 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜集装箱 ｜2667900.00｜2227500.00｜440400.00 ｜16.51 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜道路运输车辆 ｜424800.00 ｜364400.00 ｜60400.00 ｜14.23 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜空港设备 ｜16000.00 ｜10000.00 ｜6000.00 ｜37.37 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜1800.00 ｜1600.00 ｜200.00 ｜12.74 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合并抵消 ｜-14600.00 ｜-14100.00 ｜-500.00 ｜3.42 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜3095900.00｜2589400.00｜506500.00 ｜16.36 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜美洲 ｜862900.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜欧洲 ｜1233500.00｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜亚洲 ｜943500.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜56000.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜3095900.00｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、管理层讨论与分析
(一)行业概览
2007年以来,全球经济增长基本面良好,全球贸易继续保持平缓增长的发展趋势
.2007年世界经济增长速度约为4.7%,高于上年的3.8%.中国经济全年增速11.4%.,中
国外贸进出口总值比上年增长23.5%.
夏季爆发的美国次贷市场危机,逐渐波及到主要发达国家经济体,全球经济不确
定性增大. 新兴市场地区由于中国因素和各自国内消费需求因素的强烈驱动实现快
速增长,美国作为全球经济增长引擎的作用正在逐渐减弱.2007年美国经济放缓对我
国出口的影响并不显著.
根据Clarkson的数据, 2007年全球航运业出现前所未有的高运费及贸易量:200
7年全球集装箱贸易量达到1. 31亿标准箱,增幅约11%.全球集装箱吞吐量将达到4.6
5亿TEU,增幅接近10%.2007年全球集装箱新船交付量为141万TEU,比上年略有增长.2
007年中国港口集装箱年吞吐量达到1.127亿标准箱,同比增长20.4%.
在集装箱产业的经营环境方面,2007年以来全球大宗商品价格的上扬,油价高企
, 使产油国、产矿国、南欧地中海沿岸国家等国家的经济稳定发展、基础建设和消
费需求不断增长,带动了集装箱运输需求的日益蓬勃发展;同时全球产业转移趋势明
显,以中国、印度、越南等为代表的新兴市场成为全球产业转移的重要接收地,出口
货量增幅巨大.
2007年全球集装箱需求大增,产出量超过390万TEU(数据来源:WorldCargoNews)
,较上年增长超过25%,再创历史新高.同时,2007年干货集装箱产业产能约为550万标
准箱, 行业结构性产能过剩情况严重,行业面临供求关系失衡的危险.集装箱生产成
本上升, 但价格上涨面临压力,导致行业毛利率大幅下滑.在道路运输车辆业务的经
营环境方面,2007年10月31日,交通部等九部委联合发布《关于印发全国车辆超限超
载长效治理实施意见的通知》,将对进一步规范车辆装载和运输行为,基本杜绝车辆
"大吨小标”和非法改装现象,真正建立起规范、良好的车辆生产、使用秩序和道路
交通秩序,起到积极作用.
有关部门还出台了有关促进运输类专用汽车结构调整的政策, 抑制产能的结构
性过剩,促进产品结构调整,推进车辆产品技术进步和创新.
随着全国计重收费政策实施范围不断扩大, 大吨位、大功率、高效率的重型卡
车受到市场追捧, 成为运输类专用车的主流车型.同时,国家已经实施对10吨和15吨
以上、55吨以下的大型货运车辆分别给予20%、30%的通行费优惠政策. 经交通部核
准的推荐车型可享受不超过15%的养路费减免优惠.这一政策有利于降低大吨位货车
的运输成本,鼓励运输车辆的标准化、大型化.使我国专用车尤其是运输类专用车发
展的外部环境明显改善.
在能源、化工装备及服务业务经营环境方面,中国经济的快速增长,中国的能源
、化工、食品装备及服务业在全球范围内的竞争力的提升, 将为本集团这方面业务
的发展带来更大的空间.
由于中国政府对使用天然气应用的大力支持及国家经济蓬勃发展所产生能源需
求激增的推动下, 中国燃气装备业前景于过去一年维持乐观,压缩天然气(CNG)拖车
、高压气体瓶式压力容器及CNG加气站系统的市场需求增长显著.中国政府在能源利
用政策方面, 将致力于提升天然气等清洁能源占整体能源耗用的比例,由目前的2.7
%提高至2010年前5.3%,到2020年前达10%,预示着天然气市场具庞大发展潜力且预期
将于未来继续.在油价高企及中国煤炭资源充足推动下,作为洁净能源的煤层气在我
国有36. 8万亿立方米资源量,超过我国陆上常规天然气资源量,相当于450亿吨标准
煤. 煤层气将成为中国新兴清洁能源之一.除传统燃气市场外,中国煤层气市场的储
存及运输设备将会给本集团能源装备产业带来新的发展机会.
化工及危险品的储存、运输需求也迅速发展; 随着国民收入水平不断提高和消
费升级,啤酒、果汁等液体食品行业也保持较快的发展,生产、储存、运输的品质控
制和保鲜成为产品竞争力的关键保证. 这些行业对相关常温常压、高压低温设备、
移动容器的需求日益增长,政府对运输安全、食品安全保证和监管要求越来越高,行
业对有关营运服务链的标准和质量要求不断提升; 目前国内相关物流服务商普遍实
力较弱,设备落后;供应商规模偏小、集中度低,还难以完全满足市场需求,装备的研
发设计、制造及工艺水平有待于进一步提高. 这正是本集团相关业务在这一细分市
场的成长机会.
在空港设备业务市场环境方面,随着北京奥运会、上海世博会的日益临近,人民
收入水平提高带来的航空客运需求、国内支线航空市场的成长, 国际航空物流的快
速增长, 中国机场建设以及相关空港设备(旅客登机桥、航空货物处理系统等)面临
新的机遇,市场需求进入相对高峰期.国内厂商在空港设备的海外市场已逐步建立了
竞争优势.
(二)经营情况回顾
1、总体经营表现
2007年, 本集团按照"为现代化交通运输提供装备和服务"的战略定位,以"满足
全球客户需求并为客户创造价值"为目标,深化"依托中国优势的全球化营运体系"内
涵,强化核心竞争力,实现了经营业绩的持续增长.
2007年公司实现营业收入487. 61亿元、归属于母公司股东的净利润31.65亿元
,分别较上年同期增长45.24%和增长12.22%.
主要财务指标变动
分析说明:
①营业收入同比增长,主要是集装箱、车辆业务的营业收入,因产销量大增而分
别增长37.44%和42.61%.
②营业利润同比增长,主要是投资收益有较大幅度增加.
③归属于母公司股东的净利润同比增长,主要是投资收益有较大幅度增加.
④经营活动产生的现金流量净额同比大幅度下降, 主要是本期应收帐款相对于
应付帐款较大、价格上升,原材料采购规模及支出增大.
业务的收入构成
2、业务基地与产能
本公司及附属子公司(以下简称"本集团")主要从事现代化交通运输装备、能源
、食品、化工等装备的制造及服务业务, 包括国际标准干货集装箱、冷藏集装箱、
地区专用集装箱、罐式集装箱、集装箱木地板、公路罐式运输车、燃气装备和静态
储罐、道路运输车辆和空港设备的设计、制造及服务.除此之外,本集团还从事设备
融资租赁、铁路装备生产、房地产开发等业务.
集装箱业务: 自1996年以来,本集团的始终保持产销量世界第一的地位,目前可
生产拥有自主知识产权的全系列集装箱产品. 产品种类包括干货标准集装箱、冷藏
集装箱、特殊用途及地区专用集装箱, 集装箱木地板."CIMC中集"牌集装箱荣获"中
国世界名牌产品"称号. "中集"商标被正式认定为中国驰名商标.具备了年产超过25
0万TEU及近400个品种的生产能力;拥有分布于中国主要沿海港口和重庆的15个干货
箱基地.在上海和青岛的2个冷藏箱制造基地.4个特种箱基地分布在大连、天津、新
会、青岛等地. 集装箱木地板业务已拥有内蒙牙克石、浙江嘉善、江苏徐州和广东
新会4个生产基地; 堆场业务作为集装箱业务在服务领域的战略性延伸,已形成覆盖
国内主要干线港口的9大堆场网络布局
道路运输车辆业务: 目前在中国拥有深圳、上海、天津、江苏扬州、张家港、
河南驻马店、洛阳、山东济南、青岛、梁山、安徽芜湖、广东新会、辽宁营口、甘
肃白银、陕西西安、及美国、比利时、澳大利亚、泰国等22个生产基地、19个4S店
.生产能力和规模位居世界第一和中国第一,年产能力接近20万台.
能源、化工、食品饮料装备及服务业务包括博格、安瑞科、张家港圣达因、南
通罐式储运设备公司. 其中博格是于1937年在荷兰成立的公司,总部位于荷兰,主要
从事道路运输车辆,槽罐车和静态储罐的生产制造与销售,业务基地分布在荷兰、德
国、丹麦和波兰.安瑞科能源装备业务基地分布在中国廊坊、石家庄、蚌埠.南通罐
式储运设备公已成为全球最大的标准罐箱制造商.
空港设备制造基地位于深圳, 中集天达是全球最大的登机桥和国内一流的航空
货库的供应商.
其他业务中,铁路货车制造基地位于大连,已具备1000辆铁路货车车辆的生产能
力;房地产开发业务主要在上海、扬州、广东江门.
3、公司主营业务经营状况
占本集团主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的产品为集装箱和道路运
输车辆.
——集装箱制造及服务业务
集装箱产业进一步完善全球主流市场的全系列产品覆盖. 在新产品研发、工艺
技术装备革新、信息化应用、精益生产、产品质量等方面均有较大提升, 行业的领
导地位进一步得到增强.2007年集装箱业务实现销售收入340.49亿元,比上年同期增
长37. 44%.在干货集装箱竞争激烈的市场环境下,共生产了集装箱210万TEU(不含托
盘箱), 创造了行业的新记录.其中,标准干货箱业务全年产量为186.6万TEU,较上年
增长37%.标准冷藏箱业务全年产量7.36万台,较上年增长39%.
特种集装箱业务包括标准特种箱、地区专用箱、折叠箱、特种冷箱及托盘箱(
包含罐式托盘箱[TankPallet]). 特种箱、托盘箱业务完成产量5.87万台、79万台,
分别较上年增长1. 7%、22.5%.集装箱木地板业务全年完成地板产量30.5万立方米,
较上年增长30%. 堆场服务业务全年共完成集装箱吞吐量500万TEU、修箱量29万TEU
,分别较上年增长20.5%、12.0%.
2007年干货集装箱业务虽然市场严重供大于求, 但营销、采购、生产基地紧密
配合, 充分发挥集团化营运和基地布局的优势,继续保持全球领先地位.冷藏箱业务
通过扩能改造, 进一步扩大了市场份额.适时推出低成本的新产品,并大力开发特种
冷藏箱市场,在技术上有效地巩固了行业领导地位.盈利能力也有显著提高.
特种箱产品方面,特种箱产业的竞争力进一步提升.在巩固原有特种箱市场地位
的同时, 在"集装箱化"概念的引领下,积极拓展集装箱市场新领域,房屋箱、设备专
用箱、油田特种箱、军方箱以及特种冷藏箱等产品.技术含量不断提高,市场规模不
断扩大.
集装箱木地板业务已经成为全球最大的集装箱木地板供应商, 并加大竹地板、
竹木复合地板的研究, 已经推出包括10多个专利在内的自主知识产权的竹木复合地
板.
本集团已拥有多家集装箱服务企业,堆场面积超过150万平方米,堆存能力500万
TEU, 维修能力30万箱.集装箱服务业务从堆存、维修等基本服务延伸到翻新、改制
、租赁、买卖等全系列的装备服务,以及货代、仓储、拆拼箱等延伸物流服务,具备
了为全球主要的船公司及租箱公司等客户提供一站式服务的能力, 经过3年的建设,
集团已经成为国内领先的集装箱服务供应商之一.
——道路运输车辆制造及服务业务
全年实现销售收入97.24亿元,比上年同期(68.19亿元)42.61%.完成销量112,13
6台/套.同比增长26.89%
车辆业务的冠军产品战略取得新进展, 重点拓展半挂车、搅拌车、自卸车市场
,半挂车、改装车在中国市场的份额显著提升.集装箱半挂车、栏板半挂车相继实现
销量第一,混凝土搅拌车已经成为国内市场第二大供应商.
通过技术创新,产品种类不断丰富,环卫车、消防车、混凝土泵车等高附加值产
品完成前期准备工作,即将投入市场.
在海外市场拓展方面,通过产品系列的扩充,巩固了中集在北美集装箱半挂车市
场的优势地位,增强了中集集团的品牌影响力通过博格的收购,使集团车辆产品覆盖
到欧洲主流市场; 日本、澳洲、泰国等市场占有率进一步提升除积极扩大向海外市
场出口产品以外, 逐步提高中集北美基地主要零部件在国内供应的比例,积极推动"
中美互动",提升了中集北美基地产品的竞争力.
生产基地布局进一步完善, 先后通过并购和新建,在中国市场增加了5个车辆制
造基地.与洛阳宇通汽车有限公司组建合营公司洛阳中集;与安徽芜湖瑞新汽车销售
服务有限公司组建合营公司芜湖中集瑞江汽车有限公司, 与富士重工业株式会社、
住友商事株式会社、上海住友商事有限公司共同投资设立青岛中集环境保护设备有
限公司；4月中集陕汽重卡(西安)专用车有限公司投产.
同时在泰国、澳大利亚、美国等国家新建或筹建生产基地. 国际制造基地取得
新进展,全球化营运平台进一步拓展,为车辆产业今后战略目标的实现打下扎实基础
为积极推进车辆营销服务网络的建设, 本集团致力于建设一站式全生命周期的
车辆服务体系,2007年,4S店营销体系建设全面铺开,新增11家4S店.还设立了中集车
辆融资租赁有限公司,为中集车辆的客户提供金融服务领域.中集车辆4S店网络通过
提供完善的营销服务, 最大限度地满足了客户个性化的产品与服务需求.同时,公司
与主机厂、大型经销商、国内供应商展开多样化合作, 对提升车辆产业价值链的整
合竞争优势进行了有益探索.全新的运营模式快速推进,为车辆业务未来几年的快速
发展增强了竞争力.
——能源、化工装备及服务业务
全年营业收入为45. 36亿元人民币,比上年同期(18.47亿元)增长145.62%.其中
博格工业有限公司和安瑞科能源装备控股有限公司分别于7月和10月纳入本公司合
并报表. 博格工业有限公司贡献的营业收入为13.49亿元,安瑞科能源装备控股有限
公司贡献的营业收入为3.37亿元人民币.
2007年6月,公司完成了与欧洲主流的道路运输车辆和专用静态储罐领先供应商
——荷兰博格工业有限公司并购,拥有了博格工业有限公司在欧洲5个国家22个生产
基地和全部销售网络的80%股权.
2007年7月,公司收购了香港上市公司安瑞科能源装备控股有限公司42.18%股份
.安瑞科是中国领先的专用能源装备制造商及集成业务解决方案服务商,产品是输送
、储存及配送天然气的重要装备.安瑞科设计、制造及销售专用燃气装备,包括高压
气体瓶式压力容器、CNG拖车、CNG加气站系统、液化天然气(LNG)储罐、LNG拖车及
天然气压缩机,已开发的新产品还包括LNG集装箱和液化压缩天然气(LCNG)加气站系
统.安瑞科亦提供集成业务方案——覆盖设计及制造燃气装备系统、实地安装,以至
员工培训及售后服务的一站式服务.形成了比较完整的燃气储运装备产业链.
本集团的这些系列产品将主要集中在能源、化工、食品等细分市场. 在原有的
包括南通中集罐式储运设备制造有限公司、张家港圣达因低温设备有限公司的罐式
装备业务基础上,快速形成了能源、化工装备及服务产业全球化营运平台,进一步提
升本集团的全球化竞争能力.
——空港设备业务
本集团空港设备业务领域包括旅客登机桥、航空货运站、登船桥、城市立体停
车库等产品的制造、销售及服务.2007年,本集团旅客登机桥获得和完成的订单在国
内和全球市场均为行业第一.
机场设备业务充分把握中国经济高速发展带来的机场建设高峰机遇, 业务规模
进一步扩大,旅客登机桥和机场货库获得双丰收,在国际市场地位都得到较大的提升
2007年天达空港设备实现销售额4. 73亿人民币,较上年增长167.67%,是历年效
益最好的一年.
——其他业务
大连中集铁路装备有限公司已经基本建成.
房地产业务全年实现销售收入1.66亿人民币,较上年增长16.90%.
4、研究与开发
本集团拥有国家级企业技术中心, 下设以产品分工的9个研发中心、1个制造技
术中心和1个CAE计算中心,同时还建立了多个重点实验室、试验平台等中试机构,构
成了中集特有的"集中管理、分布研发、分布制造"的研发生产体系.通过建立"集中
管理、分布研发、分布制造"的技术发展体系,形成了以"创新推动价值增长"为导向
的技术创新机制.2007年集团通过深化技术创新机制建设,完善了技术创新绩效评价
体系;推进了集团技术人才培养,加大了技术成果推广力度.
本集团继续加强技术创新能力的培育,加强知识产权和标准化体系建设.2007年
集团共开发新产品560种, 取得技术创新成果94项.申报专利365件,其中发明专利19
9件.标准化方面,积极参与行业标准制定工作,主持和参与国际、国家和行业标准制
定25项.2007年集团还进一步加强了技术攻关项目的推进,以安全、节能、环保、智
能化为目标不断优化产品结构和制造体系, 智能安全集装箱项目在坚持自主创新的
同时, 积极与国内外专业公司合作,推进产品研发以及产业化的发展.其中智能罐箱
设备和系统成为已经成为中海油公司液化天然气LNG从珠海到上海运输要求的标准
配置.
2007年,本集团继续加大了研发投入,研发投入近10亿人民币.
5、社会责任
在环境保护和节能降耗方面,本集团指导各企业建立环境管理组织,企业的环境
管理水平有了明显的提高. 2007年集团投资5,000多万人民币进行有机废气治理,经
过治理部分企业的污染物排放已达到国家环保标准规定要求, 并通过了国家环保部
门验收.干货箱产业三年综合节电工程取得显著成效,集团大部分企业已经完成节电
改造,实现了单箱电耗下降10%的目标.职业安全和劳动保护方面,建立健全安全及职
业健康管理组织机构;加强员工的职业安全与健康教育;严格特种作业人员的持证上
岗制度;建立健全设备安全操作规程和工种安全作业守则;提供适宜的个人劳动保护
用品定期组织员工的在岗健康检查；定期召开安全专题会议.
本年度集团通过各类公益事业捐资,支持社会公益事业和教育事业发展.据不完
全统计, 共向社会捐助现金118.848万元.在在清华大学、北京大学、上海交通大学
、华南理工大学、吉林大学、长安大学等高校设立奖学金、奖教金. 公司通过参与
中国扶贫基金会项目帮助特困大学生, 集团总裁麦伯良先生被中国扶贫基金会聘为
"新长城－中国特困大学生关爱行动组"组委会成员, 本公司获得"公益爱心单位"称
号.
6、供应商和客户情况
报告期内,本集团向前五名供应商合计采购金额为14,132,926,328元,占年度采
购总额的比例为42.18%,本年度本集团前五名客户销售收入总额为人民币13,271,16
4,870元,占本集团全部销售收入的27%.
7、公司财务状况分析
——公司主要资产采用的计量属性:
本公司编制财务报表时一般采用历史成本进行计量, 但以下资产和负债项目按
公允价值计量:
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债(包括交易性
金融资产或金融负债)(参见附注3(12));
②可供出售金融资产(参见附注3(12)).
8、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
取得和处置子公司情况:
(1)BurgIndustriesB.V.("博格")
于购买日2007年6月26日,本公司通过本公司的合资子公司CIMCBurgB.V.以支付
现金108, 308,708美元(人民币825,139,062元)作为合并成本,购买了博格100%的权
益.
本公司在合并中取得博格100%权益在购买日的公允价值为111,543,045美元(人
民币849, 628,815元),其高于合并成本的差额3,234,337美元(人民币24,489,753元
)计入营业外收入.
博格是于1937年在荷兰成立的公司, 总部位于荷兰,主要从事道路运输车辆,槽
罐车和静态储罐的生产制造与销售.博格的母公司为CIMCBurgB.V.,最终控股公司为
本公司.
于购买日2007年7月30日,本公司通过本公司全资子公司CharmWiseLimited以支
付现金港币1,128,961,760元(美元:144,412,833元;人民币:1,094,076,842元)作为
合并成本购买了安瑞科190, 703,000股股份,占安瑞科当日发行在外股份的42.18%.
其后,安瑞科管理层行使了期权6,900,000股,最终本集团占安瑞科的权益被稀释至4
1. 55%.合并成本在购买日的总额为144,291,628美元(人民币1,094,076,842元).本
公司在10月15日向安瑞科委派了超半数的董事,取得了对安瑞科的实质控制权.
本公司在合并中取得安瑞科41.55%权益可辨认净资产在购买日的公允价值为52
,299,000美元(人民币393,042,674元),其低于合并成本的92,113,833美元(人民币7
01,034,168元)确认为商誉.
安瑞科是于2004年9月在开曼群岛注册成立的公司, 总部位于香港,主要从事向
能源装备行业提供集成业务,并设计、制造和销售关键燃气设备,是一家在香港联合
证券交易所挂牌上市的公开上市公司(股票交易代码:3899).安瑞科的母公司为Char
mWiseLimited,最终控股公司为本公司.
(3)公司间接控股的全资子公司——上海丰扬房地产开发有限公司(以下简称"
丰扬公司")在上海联合产权交易所挂牌转让60%股权, 深圳招商房地产有限公司(以
下简称"深圳招商地产")通过举牌收购了丰扬公司60%股权.合并范围增加情况,参见
会计报表附注6"企业合并及合并财务报表"之(1)
(a)、(1)(b).
(三)对公司未来发展的展望
1、经济环境和政策
美国的"次贷危机"影响很有可能延续, 发达国家的消费增长放缓,进口减少.同
时,国际政治舞台的变化会增加世界宏观环境的不确定性.因此2008年世界经济面临
许多不确定因素.弱势的美元虽然对美国经济有正面作用,但疲软的美元可能会直接
引发全球商品价格上涨,增大经济滞胀的可能性.
中国经济已经成为世界经济不可分割的组成部分, 将继续受经济贸易全球化影
响,体现在汇率变化,贸易摩擦,知识产权等因素.中国经济的变化也同样对世界经济
产生深刻影响,在影响世界经济的同时也在影响着中国经济.中国将会继续改革开放
."科学发展观"要求经济社会全面协调可持续发展.宏观调控、节能减排、新税法、
劳动合同法实施等政策的实施或调整,将深刻影响中国企业未来发展路向.
另一方面, 全球化浪潮中,世界范围内制造业向中国转移的趋势继续加强,受益
于全球化的不断深化进一步推动全球消费水平提高, 不同区域、各经济体之间的国
际贸易的发展, 中国、印度、地中海沿岸国家以及俄罗斯为代表的新兴经济体将继
续保持较高增长速度. 这在很大程度上可以减轻美国次级贷款危机对全球经济增长
的负面影响.
2、行业发展趋势和市场展望
(1)集装箱总体需求出现调整. 由于上述新经济经济强劲增长的贡献,亚欧西向
航线货物贸易量将可能持续超过东向泛太平洋航线. 在经过全球经济调整之后,200
8年—2009年, 世界贸易集装箱贸易量有望保持11%左右的增长率(根据Drewry预测)
.同时,随着全球产业分工合作的进一步深化以及海运、内陆运输基础设施投资建设
和完善,集装箱化率将进一步提高,集装箱内陆运输需求也将有越来越大的增长空间
.集装箱更新淘汰量也将稳中有升.
但是考虑到中国出口政策结构性调整、周期性因素、美国经济增长的巨大不确
定性、内外资企业所得税统一政策的实施等因素的影响, 2008年我国贸易出口增长
的不确定性明显增大,出口增长存在较强的调整压力.
另一方面,2007年干货集装箱市场存在一定程度的超买因素,2008年总体需求将
很难增长甚至有机会出现下降.尤其是干货集装箱市场受产能过剩因素的影响,厂商
将面临较大的竞争压力, 冷藏集装箱、特种集装箱市场仍将继续保持健康发展的势
头.
(2)道路运输车辆市场继续增长. 2008年中国经济仍将保持较快增长,内需拉动
作用日益明显.中国已全面开放物流领域,国外大型物流供应商将加速进入中国市场
, 对符合国际标准的高水平新车型需求将不断提升.随着基础设施建设投资的扩大,
也将带动工程类专用车的需求. 另一方面,国家计重收费制度的推广力度不断加大,
新型材料运用、高性能、轻量化节能车型设计逐步得到客户认可. 预计2008年度专
用车总体需求形势将稳中向好.
(3)能源、化工装备市场面临较大机会.
中国政府在能源利用政策方面, 在石油价格不断走高及"节能减排"政策推行情
况下, 将致力于减少对煤炭及石油的消耗量,提升天然气(LNG)占整体能源耗用的比
例,LNG作为清洁能源,发展前景广阔.到2015年,国际液化天然气(LNG)的供需缺口仍
有3,000—5,000万吨.1995年以来,全球LNG市场一直保持每年7.5%左右的增幅,且主
要发生在占世界LNG进口总量达2/3的亚太地区. 中国、印度、美国等国家已经进入
快速发展阶段.
中国经济的快速增长,对化工及危险品的储存、运输需求日益增长;随着国民收
入水平不断提高和消费升级, 啤酒、果汁等液体食品行业也保持较快的发展.同时,
政府对运输安全、食品安全保证和监管要求越来越严格, 市场对有关营运服务链的
标准和质量要求不断提升,对中高端的储存、运输、生产装备的需求日益迫切.本集
团相关业务将在这一细分市场的获得成长机会.
(4)空港设备市场发展空间较大
2008年, 国内机场建设仍将保持较快步伐.中国制造仍具有相当比较优势,厂商
已具备足够的设计、开发能力,国际市场存在进一步拓展空间.
3、业务发展的总体经营目标和措施
本集团在未来五年, 将充分挖掘中国优势,发展成为:集装箱产业行业领导地位
更加稳固,车辆产业主流产品在国际主流市场上主导地位基本形成,服务性业务收入
在营运收入中所占比例显著提高,新产业成为发展重要支柱,运用品牌与资源优势创
造更大附加价值,全球化运作框架初具规模的全球化企业集团.成为所进入行业中更
受人尊敬、更负责任、对环境更友好、劳动关系更和谐的行业领导者."
面对全球一体化和中国产业结构升级的格局, 本集团要继续发挥已经具备的国
际化经营能力及中国制造优势,更加积极的参与国际分工和产业结构调整,加快建设
"依托中国优势的全球化营运体系".其次,要把握机会,寻找新的行业切入点,拓宽新
的业务领域,为未来发展创造空间.
集装箱产业将继续按照已确定的战略要求,继续巩固和提升行业领导地位;车辆
产业将进一步完善业务布局,继续加快业务发展速度;能源、化工装备业务要加快资
源整合,重点做好博格、安瑞科业务与本集团原有业务之间的互动.大力促进集装箱
、车辆的服务性业务的发展.
本集团将在战略协同、供应链管理、人力资源、企业文化、信息系统建设、最
佳实践推广、精细化管理、营运模式变革、机制创新、并购后整合能力、经营风险
控制等方面不断提升能力,并积极探索公司品牌运营模式和方法,促进品牌增值.
4、资本支出和融资计划
根据本集团业务发展情况和投资规划, 预计2008年资本性支出共计约57亿元人
民币.预计主要项目(含新建、并购、增资、技改投资)包括:集装箱制造及集装箱堆
场12.50亿元人民币,道路运输车辆13.30亿元人民币,海洋工程23.80亿元,铁路装备
项目1亿元,能源、化工装备及其他6.5亿元.
相应的融资安排主要是自有资金、资本市场融资及银行借款.
5、未来发展面临的风险因素
展望2008年, 由于美国次贷市场危机的影响,全球经济不确定性加大,本集团主
营业务与全球经济贸易、航运、中国制造业及外贸出口密切相关, 将直接受到经济
波动的影响.
中国能源、化工、工业原材料、农产品等初级产品的价格可能继续上涨, 通货
膨胀压力较大, 企业成本加大,直接影响了企业的竞争力.同时,美元贬值,人民币将
持续升值,流动性失衡,汇率变化带来市场风险日益凸显.
中国外资利用政策、出口贸易的结构性调整, 将给中国制造业带来持续的影响
,不可避免地进行调整;2008年,中国新的劳动法和新的企业所得税开始实施,内外资
企业所得税将逐步统一,针对出口型产品的税收优惠政策调整.本集团主营业务与全
球经济贸易、航运、中国制造业及外贸出口密切相关, 上述宏观经济因素可能加大
本集团业务的投资、经营和外汇风险,增大生产成本、人工成本,影响业务盈利水平
和运营效率.
二、报告期内的投资情况
(一)报告期内募集资金的使用说明
2003年11月20日,本公司完成增发1.2亿股A股,募集资金17.56亿元(扣除发行费
用).本年度内募集资金的使用符合计划进度和预计收益.
截至报告期末,未使用的募集资金中,暂时用于补充公司流动资金的数额为7,45
8万元.至此,前次募集资金已全部使用完毕.
(二)报告期内非募集资金投资情况
报告期内,本集团共支付227,360万元用于购买部分公司股权;本期集团共支付1
06,266万元用于新设或给子公司增资.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、报告期末,交易性金融资产同比大幅增长,主要是证券投资收益增长.
2、报告期末, 短期借款、应付帐款、预收涨款比期初有较大幅度上升,主要是
生产经营处于旺季,经营规模大幅度扩大.
3、报告期末, 可供出售的金融资产同比大幅增长,主要是相关金融资产公允价
值增加.
4、报告期末,应交税费同比大幅下降,主要是生产经营规模扩大,相应出口退税
应推税额增长.
5、年初至报告期末, 公允价值变动收益、投资收益同比大幅增长,主要是股票
投资收益增长.
6、年初至报告期末, 财务费用比上年同期大幅度增长,主要是与上年同期相比
,业务进入旺季后生产经营规模大幅度扩大,营运资金需求增大以及人民币升值的影
响.
7、年初至报告期末, 经营活动产生的现金流量净额同比大幅度下降,主要是在
生产经营规模大幅度扩大情况下,收款付款周期不一致;投资活动产生的现金流量净
额同比大幅度下降,主要是并购所需资金支出增大.
8、2007年1-9月,三季度主营业务收入大幅度增长,是由于与去年同期相比,集
装箱和车辆产销量增长强劲. 1-9月本集团累计集装箱完成销售量为161.60万TEU,
比上年同期增长28.51%.道路运输车辆累计销售82,022台,比上年同期增长25.18%;
2007年1-9月,净利润增长幅度低于主营业务收入增长幅度,主要原因是行业竞
争加剧,原材料成本上升导致主要产品的毛利水平下降.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司股东COSCOContainerIndustriesLimited在股权分置改革过程中作出以下
承诺:
1、法定承诺事项
(1)自公司股权分置改革方案实施后的第1个交易日起12个月内, 依有关规定不
通过深交所挂牌出售或转让所持有的原非流通股股份.
(2)在前项承诺期期满后,依有关规定通过深交所挂牌交易出售原非流通股股份
,出售数量占中集集团股份总数的比例在12个月内不超过5%,在24个月内不超过10%.
2、特别承诺事项
中远太平洋有限公司承诺根据深交所的有关要求, 在公司相关股东会议股权登
记日之前, 取得深交所认可的金融机构对认沽权证行权所需要的资金提供的足额履
约担保函.
履行情况:COSCOContainerIndustriesLimited严格履行了股权分置改革方案中
有关承诺. 至2007年9月5日,COSCOContainerIndustriesLimited所持有的有限售条
件流通股133, 119,802股(占公司总股本的5%),已满足解除锁定条件,并已办理完解
除锁定手续, 这部分股份已具有流通权.COSCOContainerIndustriesLimited剩余有
限售条件的流通股股份数量为299,052,041股.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
√适用 □不适用
1)证券投资情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)财务报告及重大事项讨论与分析
1.经营成果及财务数据分析
上半年, 本集团实现销售收入23,388,134,138元,比上年同期增长55.62%;净利
润1,323,066,535元,比上年同期下降4.94%.本集团完成各类集装箱销售量102.10万
TEU,完成道路运输车辆销售量6.16万辆.分别比上年同期增长32.30%和48.24%.
得益于集装箱和道路运输车辆的旺盛需求, 上半年公司营业收入取得大幅度增
长.而营业利润未实现相应比例增长的主要原因是行业竞争加剧,导致主要产品的毛
利水平下降. 同时与去年同期相比,2007年上半年的非经常损益数额较小,也是2007
年上半年营业利润未实现相应比例增长的的原因之一.
由于上半年集装箱和车辆业务全面进入旺季,生产规模有较大扩张,应收帐款大
幅增长;同时为下半年生产备料,存货大幅度增加,导致资金占用增大,因此2007年上
半年经营活动产生的现金流量净额出现大幅度下降.
上半年总资产负债率为55. 39%,而负债/权益比率为1.3081,公司负债结构保持
健康水平.
2.重大事项讨论与分析
(1)宏观经济和行业状况变化及影响
上半年世界经济及贸易平稳发展,中国外贸出口的高速增长,为航运业提供了良
好的发展环境. 上半年全国主要港口货物吞吐量同比增长15.5%,主要港口完成集装
箱吞吐量5, 253万标箱,同比增长24.1%,保持了近几年高速发展的势头.2007年上半
年集装箱需求增长强劲,本集团集装箱销量比上年同期增长32.30%.
(2)政策法规变化对国内道路运输市场的影响
近年来,国家出台的相关鼓励政策法规,规范运输市场行为和促进了运输市场健
康发展, 推动重卡及道路运输车辆需求的快速增长.2006年3月《收费公路试行计重
收费指导意见》出台, 计重收费开始广泛实施,使公路货运车辆超载的成本上升,车
辆需求轻型化趋势逐渐明显. 2007年5月,交通部发布《关于进一步加强交通行业节
能减排工作的意见》, 提出"鼓励发展节能环保的新型运力,加速淘汰能耗高、排放
超标的老旧车型;鼓励使用柴油汽车及重型车、专用车和厢式车".此外,欧Ⅲ排放标
准在全国范围内的实施,促使牵引车购买行为的提前到来,从而带动半挂车需求的增
长.
2007年7月,国家发改委发布了《关于促进运输类专用汽车结构调整有关问题的
通知》, 这将促进运输类专用汽车产品结构调整,推进车辆产品技术进步,抑制专用
汽车行业的盲目投资行为.
2007年6月18日,财政部和国家税务总局发布了《关于调低部分商品出口退税率
的通知》,其中规定油罐或货柜挂车及半挂车出口退税率由17%降到9%,自2007年7月
1日起实行. 出口退税率的调低将在一定程度上影响出口半挂车的盈利.今年本集团
的出口车辆所占比例将下降, 其中主要出口产品品种的原料、配件的国内采购比例
约50%左右,因此影响相对有限.
(二)公司经营情况
(1)报告期内,本集团的主营业务经营情况综述如下:
本集团主要经营交通运输装备制造和销售业务,包括集装箱(包括集装箱制造业
务、集装箱木地板业务及集装箱服务业务)、道路运输车辆、机场地面设备等交通
运输设备的设计、制造、销售及服务. 本集团的道路运输车辆业务主要包括半挂车
及半挂车以外的专用车的制造、销售和维修.除此之外,本集团还经营房地产等业务
. 自1996年以来,本集团的普通干货集装箱产销量一直保持全球第一,冷藏箱和罐式
集装箱的产销量目前也达到全球第一位.自2004年起,本集团也已成为中国最大的道
路运输车辆的生产商.
占本集团主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的产品为集装箱和道路运
输车辆.
集装箱业务
上半年集装箱业务实现销售收入18,326,648千元,比上年同期增长60.81%.
截至上半年末, 本集团拥有22家集装箱制造工厂,分布在中国沿海11个主要港
口或城市,年生产能力接近200万TEU.拥有集装箱服务公司超过10家,分布在沿海7个
主要港口.
——集装箱制造业务
上半年, 普通干货集装箱累计销售89.10万TEU,实现销售收入13,120,514千元,
比上年同期增长30. 88%和62.98%.干货集装箱的销售收入占营业收入的比重显著下
降,已由2005年上半年的71.22%下降到今年上半年的56.10%.
集装箱生产所需要的钢材是一种特殊合金钢、具有强度高,耐大气及海洋腐蚀
的特点的热轧薄板,也称为Corten钢板.自2006年下半年以来,钢板、木地板、油漆
等原材料价格保持在较高水平, 2007年上半年又有所上升.由于原材料成本高企,虽
然干货集装箱价格也有相应回升,但是由于行业产能过剩引致的竞争加剧,干货集装
箱的盈利水平与2006年平均水平相比,未有提升.
而冷藏箱的主要原材料之一——不锈钢价格自2006年以来持续上涨,特别是200
7年上半年的快速上涨,使冷藏箱业务的盈利能力进一步有所降低.上半年,冷藏集装
箱实现销售收入2,624,561千元,比上年同期128.89%.累计销售7.00万TEU,比上年同
期增长102. 26%.本集团冷藏集装箱的制造基地分布在上海和青岛,产能超过5万台.
本集团正在加大拓展特种冷藏集装箱业务的力度. 本集团的特种集装箱产品包括罐
式集装箱、地区专用箱、折叠箱及托盘箱[包括罐式托盘箱(TankPallet)]等. 上半
年实现销售收入2, 999,765千元,比上年同期增长45.45%.累计销售5.59万TEU(不包
括托盘箱),比上年同期增长5.00%;其中罐式集装箱累计销售4,505台,比上年同期增
长22. 92%.2006年至2007年初,由于不锈钢价格大幅上涨和需求增长,罐箱价格上升
了20%.
2007年上半年本集团集装箱木地板业务实现销售收入866,563千元人民币,与上
年同期增长20. 92%.本集团集装箱木地板的生产供应基地分布于广东江门、浙江嘉
善和内蒙古牙克石.
——集装箱综合服务业务
本集团关注并把握全球集装箱产业的发展趋势,秉承为客户提供"一站式"及"产
品全生命周期服务"的经营理念, 延伸业务的价值链.本集团2004年开始构建集装箱
堆场业务运作平台, 提供集装箱维修保养、堆存及管理、租赁、零配件供应服务及
其他相关服务.本集团已基本完成集装箱服务基地布局,以控股和参股形式设立的集
装箱服务公司分布于大连、天津、青岛、上海、宁波、厦门、深圳等主要沿海港口
上半年堆场服务业务修箱量为7. 93万TEU,集装箱处理量为120.30万TEU(注:上
述业务量不含大连集龙、天津振华和厦门海投3家参股企业,3家参股企业修箱量4.9
1万TEU, 集装箱处理量125.42万TEU),同比分别增长41%和33%,实现销售收入205,59
0千元,比上年增长519.70%.道路运输车辆业务
上半年实现销售收入5, 029,230千元,累计销售道路运输车辆61,579台,分别比
去年同期增长59.27%和48.24%.其中美国基地全年销量3,667台,实现销售收入640,4
07千元,较上年分别增长5.65%、9.24%.
本集团车辆产品系列包括普通半挂车(集装箱半挂车、骨架车、平栏板半挂车
)、罐式车辆(粉罐车、液罐车、压力罐车、低温罐车、罐式半挂车)、工程车(自卸
车、混凝土搅拌车)、厢式车(厢式半挂车、普通厢式、冷藏保温车)、特种车(如轿
运车、应急通讯车等)等五大类. 自2002年本集团正式启动车辆业务以来,车辆产品
类型品种不断丰富, 今年开始向环卫、消防等技术含量高、附加值高的专用车产品
拓展. 2007年4月,中集车辆集团成功研发38M3混凝土泵车,并通过样车性能实验.混
凝土泵车拥有自主核心技术,已申请专利6项.同时成功研制重型泡沫消防车样车.该
产品拥有自主核心技术,产品综合性能处于国际先进水平.
本集团车辆生产基地布局规模继续扩展, 现已拥有广东深圳、江苏扬州、河南
驻马店、山东济南、青岛、江苏张家港、广东新会、辽宁营口、甘肃白银、陕西西
安、天津、上海、河南洛阳、安徽芜湖、美国印地安那州、泰国等17个国内与海外
生产基地. 其中在河南洛阳、安徽芜湖、山东青岛和泰国新增4间工厂.本集团车辆
年生产能力超过12万台.
2007年2月,本集团与洛阳宇通汽车有限公司组建合营公司——洛阳中集凌宇汽
车有限公司,本集团占75%的股份.主要生产水泥搅拌车等罐式专用车,一期规划产能
5000台.
2007年3月,本集团与安徽芜湖瑞新汽车销售服务有限公司组建合营公司—
—芜湖中集瑞江汽车有限公司. 本集团占75%的股份.公司主要生产各类化工运输车
,粉罐车、混凝土搅拌车等产品.
2007年3月,本集团与富士重工业株式会社、住友商事株式会社、上海住友商事
有限公司在青岛共同投资设立青岛中集环境保护设备有限公司. 新公司将生产销售
环境保护设备、垃圾处理车辆等.
2007年4月, 中集陕汽重卡(西安)专用车有限公司投产,已建成投产的一期工程
可年产各种类型、各种规格的自卸车10,000辆.
车辆业务营运体系国际化进展良好,在中美互动的运营模式取得初步成功后,这
一经营模式已得到有效的推广.
6月26日,本公司成功收购了欧洲主流的道路运输车辆和专用静态储罐的领先供
应商之一——欧洲荷兰博格工业有限公司80%股权.本集团不但获得博格的道路运输
车辆和静态储罐资产及分布在欧洲五个国家的生产基地及相关售后维修堆场设施和
服务,而且本集团新产品研发、生产经营管理、市场营销的能力将得以提高;通过中
欧互动,提高本集团和博格的经营效率,并通过欧洲技术和中国制造优势的有机结合
,对本集团道路运输车辆业务在欧洲的布局以及国际化经营具有重要的战略意义.标
志着本集团提出的建立"以中国优势为依托的全球化营运体系"取得进一步进展.
在车辆业务服务体系建设方面, 以4S中心店为标志的包括各类代理经销商的车
辆业务服务体系建设已初见成效, 并将逐步开展与车辆销售相关的融资、租赁、旧
车交易等增值业务.
截止2007年上半年末,深圳、上海、北京、天津、宁波、厦门、阜阳、广州八
家4S店已建成并开始运营. 通过4S店销售体系销售的车辆产品比例已接近40%.这将
有利于增强本集团道路车辆全方位的竞争优势.
罐式装备业务
继2005年收购张家港圣达因低温装备有限公司之后, 今年6月和7月本集团又分
别收购了欧洲荷兰博格工业有限公司80%股权以及安瑞科能源装备控股有限公司42.
18%股份.
荷兰博格工业有限公司是欧洲专用静态储罐的领先供应商之一, 安瑞科能源装
备控股有限公司主要从事压力容器、压缩机等高端燃气装备产品的研发、生产、销
售, 已经成为中国燃气装备行业具有领先地位的集成业务服务商与关键设备制造商
. 张家港圣达因低温装备有限公司从事低温液体和危化介质的储运压力容器的制造
、销售和相关工程总承包业务.
本集团的罐式装备业务已并初具规模并将继续发展.机场地面设备业务
本集团附属子公司深圳中集天达空港设备有限公司(以下简称"中集天达"), 主
要经营机场地面设备制造及销售、维修业务. 中集天达是全球产品技术和质量一流
的机场地面设备供应商.近年来,中集天达的国内市场占有率达90%以上.2007年上半
年, 中集天达公司实现销售收入89,548千元人民币,比上年同期增长95.41%.中集天
达公司累计生产旅客登机桥86台.
2、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
本公司除了集装箱、道路运输车辆、空港设备等主营业务以外, 还通过控股公
司和参股公司经营少量房地产业务.
本集团房地产业务分布在上海、江门、深圳. 其中上海海德花园项目一期已开
始销售,但尚未结转;后期地块和楼盘尚处与开发建设期.
3、公司经营中出现的问题与困难及解决方案
(1)困难与问题
2006年下半年,行业内新建成投产的干货集装箱年产能约增加100万TEU,全球造
箱能力已超过500万TEU/年. 干货集装箱新增产能的集中释放,2007年的行业竞争趋
于激烈. 2006年下半年业内厂商关闭欧洲工厂,使全球冷藏箱的产能有所下降.2007
上半年钢材、木材、油漆等原材料价格有较大幅度上升, 对采购和成本控制带来一
定难度.
道路运输车辆行业依然存在生产比较散乱,低水平竞争,需求层次较低的情况
(2)解决方案
本集团已提出"协同、共建、共享"的管理理念并贯彻落实, 通过各企业的不断
创新和共享, 稳步提升集装箱产品的质量控制水平,提升客户满意度,发挥规模优势
和区域协同效应, 集团推行内部标杆管理体系,形成绩效提升的有效机制.建立和强
化市场竞争,巩固行业领导地位.
道路运输车辆方面,加快了基地布局和收购兼并步伐,扩大产能和拓展细分市场
, 使打造产品冠军的重点经营目标有效落实.继续加强集中采购及供应链建设,迅速
推进以4S店为核心经营销售服务网络建设,逐步构筑全方位竞争力优势.
(三)公司投资情况
1、募集资金的使用情况
2003年11月20日,本公司完成增发1.2亿股A股,募集资金17.5565亿元(扣除发行
费用). 本年度内募集资金的使用基本符合计划进度和预计收益.截至报告期末尚未
使用的募集资金为95,113千元人民币,暂时补充流动资金.
2、报告期内非募集资金投资的情况
报告期内,本集团共支付17,916万元用于购买部分公司股权;本期集团共支付39
,490万元用于新设或给子公司增资;本集团固定资产规模(含在建工程)净增加57,58
4万元.
(四)下半年经营计划
报告期内,本集团按照2007年年度计划推进各项业务,未对年度经营计划进行修
改.
预计集装箱总体需求将实现稳定增长.根据Clarksons:ContainerIntelligence
Monthly的预测,2007年全球集装箱贸易增长率为11.6%.而据ContainerisationInte
rnational的预测, 2007年全球各类集装箱产出量均将比2006年有所增长.其中冷藏
集装箱、特种集装箱市场仍将继续保持健康发展的势头. 干货集装箱需求在上半年
持续旺盛之后, 预计下半年将逐步转弱.由于下半年钢材价格将可能出现回落趋势,
需求可能转淡,以及产能扩张带来的竞争的加剧,干货集装箱的价格亦可能有一定幅
度的回落.
由于物流业发展、基建投资增长、行业政策效应继续拉动道路运输车辆国内需
求,本集团新产品的推出和市场份额的进一步提升,预计2007年本集团道路运输车辆
产出量将有大幅度增长.由于规模的扩大、效率改善和产品结构的优化,预计2007年
本集团道路运输车辆业务地盈利能力将会保持或有所提高.
(五)2007年1--9月净利润预计增减警示
无.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、本报告期,短期借款比期初上升151.17%,主要是经营规模大幅度扩大.
2、本报告期, 管理费用比上年同期增加77.14%,主要是上年同期管理费用基数
较小;
3、本报告期, 财务费用比上年同期增加190.04%,主要是与上年同期相比,经营
规模大幅度扩大.
4、本报告期,投资收益比上年同期下降37.17%,主要是短期投资收益减少.
5、2007年1-3月,本公司实现主营业务收入102.05亿元人民币,实现净利润5.7
9亿元人民币,分别比上年同期上升85.50%和11.81%.
主营业务收入大幅度增长, 是由于一季度和去年同期相比集装箱需求强劲.1-
3月本集团累计集装箱完成销售量为47. 04万TEU,比上年同期增长69.33%.道路运输
车辆实现销售额19.90亿元人民币,比上年同期增长44.79%;累计销售各类车辆21,11
0台,比上年同期增长14.13%;
本报告期, 净利润增长幅度低于主营业务收入增长幅度,主要原因是营业成本,
特别是原材料成本上升、投资收益减少以及资产减值损失较去年有较大增长所致
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
√适用 □不适用
本次季度报告资产负债表2007年期初股东权益13, 068,311,908.18元,与"新旧
会计准则股东权益差异调节表"中的2007年期初股东权益13, 103,448,753.58元,相
比减少35,136,845.40元,原因是本年按照本公司国际会计准则报告重新进行了追溯
调整.
★2006年未期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司的经营情况的回顾
(1)总体经营情况分析
2006年, 本集团按照"为现代化交通运输提供装备和服务"的战略定位,以"满足
全球客户需求并为客户创造价值"为目标,深化"依托中国优势的全球化营运体系"内
涵,强化核心竞争力,实现了经营业绩的持续增长.2006年公司实现主营业务收入331
.68亿元、净利润27.72亿元,分别较上年同期增长7.13%和3.84%,净资产收益率达到
24.29%.
单位:人民币百万元
项目 本期数 上年同期数 增减比率(%)
主营业务收入 33,168 30,959 7.13%
主营业务利润 4,448 5,060 -12.09%
净利润 2,772 2,669 3.84%
经营活动产生的现金流量净额 1,297 5,317 -75.61%
说明: 主营业务收入同比增长,主要是由于集装箱和车辆销量增长.净利润同比
增长, 主要是由于集装箱盈利规模有所下降的同时,上半年实现非经常损益较多,道
路运输车辆业务盈利成倍增长.经营活动产生的现金流量净额同比下降75.61%,主要
是由于2006年第四季度集装箱生产相对于2005年同期仍保持较大的规模, 营运资金
占用水平高.
--宏观经济良性发展,经营环境依然健康
2006年世界经济增长依然维持较好发展态势,增长速度约为3.8%,其中中国经济
全年增速超过10%.根据Clarkson的数据,2006年世界集装箱贸易保持较快增长,达10
. 8%左右,全球集装箱贸易量达1.17亿TEU,吞吐量约4.18亿TEU.交通部数据显示,中
国集装箱贸易全年吞吐量为9,300万TEU,约占全球的22.24%,同比增长23.4%.根据CI
-online的数据,2006年全球集装箱船运力继续快速扩张,新增运力139.6万TEU,增长
率达13.9%,总运力达到了950万TEU.
在集装箱产业的经营环境方面,一方面全球新增集装箱订单量接近300万TEU(数
据来源:ContainerInternational),较上年增长超过20%,需求旺盛.另一方面,由于2
005年新增资本对于干货集装箱生产的大量投入,2006年整个干货集装箱产业产能达
到580万TEU.干货集装箱行业供求关系不平衡的状况进一步加剧,主要原材料如钢材
、集装箱木地板供应更加紧张,国际石油价格波动引起油漆价格大幅提高,导致全行
业毛利率大幅下降.冷藏集装箱产业随着位于丹麦的冷藏箱工厂停产,全球国际标准
冷藏箱生产基地全部转移到中国,产业集中度进一步提高,中国市场的竞争进一步加
剧.特种箱市场随着中国在全球贸易分工中的地位及制造工艺技术水平的提高,需求
在逐年提升.
在车辆产业的经营环境方面, 2006年《国务院关于加快振兴装备制造业的若干
意见》及国家"十一五"规划相继发布,中国经济将面临结构性调整,内需拉动的作用
日益明显.2007年中国将全面开放物流领域,跨国物流供应商将会更积极地参与中国
物流市场的竞争,预计各种符合国际标准的高水平新车型需要将不断增加.国家在基
础设施建设投资不断扩大, 将带动工程类专用车的需求.此外,国家持续治理公路运
输超限超载、并开始推行公路计重收费等措施促进了道路运输车辆市场环境进一步
改善.这些因素对于本集团道路运输车辆产业的长远发展十分有利.
--核心业务向纵深发展,综合竞争力稳步提升
本集团的集装箱业务自1996年以来,始终保持产销量世界第一的地位,行业主导
地位持续提升,目前已拥有布局于中国主要港口的13个干货箱基地、2个冷藏箱基地
和5个特种箱基地,具备了年产200万TEU及近400个品种的生产能力;罐箱业务经过四
年的发展, 迅速发展成为全球最大的罐箱生产供应商,2006年IMO罐箱全球市场占有
率超过50%; 集装箱木地板业务作为战略性资源产业,已拥有华北内蒙、华东嘉善和
华南新会3个生产基地, 有力支持了本集团各项产业的发展;堆场业务作为集装箱业
务在服务领域的战略性延伸, 已形成覆盖国内主要干线港口的9大堆场网络布局,实
践了"为客户提供一站式全生命周期产品和服务"的产业理念, 巩固和提升了集装箱
业务的行业领导地位.
道路运输车辆产业自2002年以来, 从无到有,迅速形成经营规模和产品系列,不
断完善基地布局和营销网络,产业规模和行业地位稳步提升.目前在中国东北、华北
、华东、华南、西北地区及美国拥有13个生产基地、8个4S店.2004、2006年先后取
得了产销总量上的中国第一和世界第一, 2006年产销各类专用车产品8.8万台,其中
出口美国的骨架车占据了美国市场超过一半的份额.
机场设备业务充分把握中国经济高速发展带来的市场机遇, 在激烈的竞争环境
下, 积极进取,业务得到快速发展,成为全球最大的登机桥和国内一流的航空货库的
供应商.
2006年本集团还对罐式装备、铁路集装箱中心站建设等新业务进行了积极的规
划和切入,探索了现代化交通运输装备领域新的发展空间.
--产业结构明显优化,相关多元化格局基本形成
过去五年, 本集团主营业务收入从2001年的67.7亿元增加到2006年的331.68亿
元,净利润从2001年的5.43亿元增至2006年的27.72亿元,分别增长近4倍和4倍多,年
均增长达到37%, 是本集团成立25年来发展最快的时期.在主营业务收入高速增长的
同时, 产业结构得到明显的优化,各项业务发展前景乐观,抵御单一行业周期性波动
的抗风险能力大大增强.
在集装箱业务牢固占据行业主导地位同时, 2002年启动的道路运输车辆业务从
无到有, 迅速形成经营规模和产品系列,全面实现了阶段性发展战略和规划目标,同
时产业规模和行业地位稳步提升,产销量位居全球第一,已发展成为本集团的第二大
业务.该业务2006年的销售收入已超过2001年本集团总体收入水平,相当于五年内再
造了一个中集.
从2002年开始发展的罐箱业务,市场份额已跃居全球行业首位.特种箱多个品种
也已占据行业第一.冷藏箱从标准冷藏箱扩展到特种冷藏箱,市场份额也已上升至行
业第一.
--实施可持续发展战略,做一个负责任的行业领导者
通过建立"集中管理、分布研发、分布制造"的技术发展体系,形成了以"创新推
动价值增长"为导向的技术创新机制.2006年全年开发集装箱和车辆新品366项;技术
创新成果同比增长103%;申报专利356件,其中发明专利156件.
积极参与行业标准制定工作, 主持或参与国际、国家和行业标准制订33项.200
6年12月, 中国海关总署牵头相关政府部门和行业协会,宣布正式启动中国智能集装
箱研发和标准制订工作.本公司成为智能集装箱箱体研发和标准制订的牵头企业.
积极运用新技术、新工艺,开发环保、资源节约、智能化等方面的重点项目,如
综合节电改造、油漆废气治理、环保型木地板、绿色油漆、车辆轻量化设计, 大力
参与智能集装箱(SSC)项目研究开发, 并取得可喜进展,推动产业向环保、安全、节
能、智能化、提高土地利用率、职业卫生等方向健康发展.
通过各类公益事业捐资,在高校设立奖学金、奖教金,支持社会公益事业和教育
事业发展.
--顺利完成股权分置改革,持续提升投资者关系管理水平
2006年4月,经过非流通股东与各方面A股其他投资者的沟通,本公司顺利完成了
股权分置改革,得到资本市场的认同.
通过电话咨询、公司调研、网上路演、现场推介、公司网站等方式和渠道与投
资者、证券分析师、媒体保持良好的沟通关系, 公司不断加强和完善对投资者的服
务,投资者关系管理工作获得市场和投资者的认可.
2006年, 本公司入选由《证券市场周刊》评选的2006最佳成长上市公司50强、
中央电视台2005年度中国最具价值上市公司、中国证券市场研究设计中心与和讯网
"财经风云榜"的"2006年度最佳投资者关系"和"中国金牌董秘"、《新财富》第二届
"金牌董秘".
本公司在鹏元资信评估有限公司和深交所深圳证券信息公司进行的公司治理评
级中获得了"AA+"级的评级结果.
本公司被《商业周刊》评为"2006年亚洲上市公司150强",被波士顿管理咨询公
司评为"全球新兴企业百强".
此外,本公司还先后入选道琼斯第一财经中国600行业领先指数成份股、中国证
券市场首只统一指数--沪深300指数样本股.
(2)公司主营业务的范围、行业背景及其经营状况
本集团致力于现代化交通运输装备制造和服务, 目前主营业务包括集装箱、道
路运输车辆、空港设备等产品的设计、制造、销售及服务.除此之外,本集团还经营
少量房地产业务.
本集团是全球最大的集装箱制造商, 可生产全系列集装箱产品并拥有自主知识
产权.产品种类主要有干货集装箱、冷藏集装箱、特种集装箱、罐式集装箱.
道路运输车辆是本集团重点拓展的新业务, 目前已成为中国最大的生产商.200
4年产销总量位列中国第一,2006年产销总量实现世界第一.
占本集团主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的产品为集装箱和道路运
输车辆.
主营业务收入、主营业务利润的构成情况及变动分析:
金额单位:人民币百万元
按不同业务 主营业务收入 主营业务成本 毛利率
集装箱 25,904 22,681 12.44%
道路运输车辆 7,091 5,974 15.75%
其他 404 257 36.28%
合并抵消 -230 -224 -
合计 33,168 28,689 13.50%
按地区 主营业务收入 占收入比例 收入同比增减
美洲 8,638 26.04% 3.21%
欧洲 11,899 35.88% -0.53%
亚洲 11,986 36.14% 30.98%
其他 644 1.94% 18.57%
合计 33,168 100.00% 10.46%
集装箱业务
2006年实现销售收入259.04亿元,比上年同期下降2.91%.累计生产集装箱156.4
1万TEU, 销售集装箱156.89万TEU,同比分别增长19.90%和15.24%.截至年末,已经拥
有24家集装箱制造工厂,分布在11个中国沿海主要港口或城市.
--普通干货集装箱
普通干货集装箱是适合各种不需要调节温度的货物使用的国际标准集装箱.
本集团目前拥有布局于中国主要港口的15个干货箱基地.2006年年末,位于上海
洋山的产能为20万标准箱集装箱工厂建成投产.截至年末,本集团普通干货集装箱的
年生产能力达到180万标准箱(TEU).
2006年, 本集团累计销售普通干货集装箱134.99万TEU,实现销售收入177.77亿
元,比上年同期分别上升12.05%和下降11.01%.虽然全球集装箱订单量接近300万TEU
,较上年增长超过20%,但是由于干货集装箱产能的较快增长,2006年干货集装箱产业
产能高达580万TEU.干货集装箱行业供求关系不平衡的状况进一步加剧,行业平均价
格下跌. 同时,主要原材料钢材、集装箱木地板供应更加紧张,国际石油价格波动也
引起油漆价格大幅提高, 在第三季度单箱成本一度涨幅高达40%,导致全行业毛利率
大幅下降.
--冷藏集装箱
冷藏集装箱广泛适用于水果、蔬菜等农产品以及饮料、奶制品、肉类等食品的
储藏与远程运输.2006年全球冷藏箱共生产18.5万TEU,比上年增长约7.6%.全球冷藏
箱价格在2004年达到高峰之后, 2005年稍有下降,2006年稳中有升.
本集团目前在上海和青岛共有两个制造基地,产能超过6万台, 继续保持行业领
先地位.2006年累计销售10.14万TEU,比上年同期增长17.42%.实现销售收入34.65亿
元,比上年同期上升17.12%,再创历史新高.同时,由于国际有色金属材料价格波动大
幅推高冷藏箱主要原材料不锈钢价格,生产成本提高,毛利率下降.
--罐式集装箱
罐式集装箱是石油、化工及食品行业等各种气体、液态货品的主要储运工具之
一, 具有技术含量高、安全环保、可实现海陆联运和门到门服务的特点.近年来,罐
式集装箱的生产逐步从海外转移到中国.
本集团目前在江苏南通和张家港共有两个主要生产基地, 2006年罐式集装箱实
现销售收入13.84亿元,比上年同期增长28.07%.市场占有率居于全球行业第一位.
--特种集装箱
其他特种集装箱业务包括标准特种箱、地区专用箱、折叠箱、特种冷箱及托盘
箱[包含罐式托盘箱(TankPallet)].本集团的5个特种箱基地分布在大连、天津、南
通、新会、青岛等地.
2006年实现销售收入30. 56亿元,比上年同期增长37.88%.托盘箱累计销售62.5
1万台,比上年同期增长36.52%.
--集装箱木地板
集装箱木地板业务是本集团的战略性资源产业, 生产基地分布于广东新会、浙
江嘉善、内蒙古牙克石市. 集装箱木地板业务的发展增强了集装箱业务核心竞争力
,对车辆产业的发展也起到了较好的支撑作用.
2006年实现销售收入13.15亿元人民币,比上年同期增长98.30%.
--集装箱综合服务
集装箱堆场和服务基地可为客户提供干货集装箱、冷藏集装箱、特种集装箱的
中转、堆存、维修与保养、翻新改造等服务.
作为集装箱业务在服务领域的战略性延伸, 秉承为客户提供一站式、产品全生
命周期服务的理念, 集装箱综合服务业务实现快速发展.覆盖国内主要干线港口的9
大堆场集装箱服务业务网络已形成, 并将业务范围延伸至口岸集装箱物流和第三方
集装箱物流领域.
堆场服务业务全年修箱量13.40万TEU,集装箱处理量203.80万TEU(注:上述业务
量不含大连集龙、天津振华和厦门海投3家参股企业, 3家参股企业全年修箱量12.6
6万TEU,集装箱处理量219.68万TEU),同比分别增长48.9%和78.1%,实现销售收入1.7
7亿元,比上年增长614.07%.
道路运输车辆业务
2006年累计销售各类车辆88,370台,比上年同期增长66.56%;实现销售收入70.9
1亿元,同比增长66.90%.其中中国生产基地共生产销售专用车80,407台,实现销售收
入57. 24亿元,较上年分别增长66.89%、77.70%.美国基地全年销量7,963台,实现销
售收入13.29亿元,较上年分别增长63.34%、61.45%.至此,车辆业务作为集团主业之
一的作用和地位已经确立.
车辆业务盈利能力显著上升,毛利率超过15%;对公司的整体盈利贡献显著上升.
产业基地布局规模继续扩展,通过收购、自建,现已拥有广东深圳、江苏扬州、
河南驻马店、山东济南、青岛、江苏张家港、广东新会、辽宁营口、甘肃白银、陕
西西安、天津、上海、美国印地安那州等13个生产基地.年生产能力超过12万台,从
而为车辆产业的高速增长奠定坚实基础.
产品类型品种不断丰富,开始向技术含量高、附加值高的产品拓展.产品系列包
括普通半挂车(集装箱半挂车、骨架车、平栏板半挂车)、罐式车辆(粉罐车、液罐
车、压力罐车、低温罐车、罐式半挂车)、工程车(自卸车、混凝土搅拌车)、厢式
车(厢式半挂车、普通厢式、冷藏保温车)、特种车(如轿运车、应急通讯车等)等五
大类.正在积极向环卫、消防等专用车方面拓展.
为积极推进车辆营销服务网络的建设, 本集团致力于建设一站式全生命周期的
车辆服务体系, 以4S店为载体,积极探索营销领域的区域整合,推进统一营销和服务
体系的建立, 提高协同效应.除了已经建成的上海、北京、深圳三家4S店外,正在设
立和筹建天津、宁波、广州、厦门、阜阳等4S店, 在中国沿海发达地区的市场营销
和服务网络框架初步成型.中集车辆4S店通过提供完善的营销服务,最大限度地满足
了客户个性化的产品与服务需求.
2006年, 本集团道路运输车辆业务研发体系不断成熟,从基础研发开始,对新材
料、新产品、新工艺进行技术性研究, 致力于促进中国道路运输车辆产业的健康发
展,为社会提供安全、环保、节能的道路运输装备.开发出了一系列在行业内领先的
产品,具有轻量化设计、高效、节能、遏制超载运输的结构设计特点.2006年4月,国
家交通部发布了向社会推荐的道路货运汽车及汽车列车第一批车型名录中, 本集团
有六款车型获得推荐.此外,本集团还积极参与了汽车行业国家标准制订工作.
部分零部件已实现全球化采购,关键部件的国产化工作取得实质性进展,完善了
国产化零部件合格供应商的管理流程, 与主要零部件供应商和重型卡车制造商建立
了更为紧密的合作伙伴关系.
在海外市场拓展方面,除积极扩大向海外市场出口产品以外,逐步提高中集北美
基地主要零部件在国内供应的比例,积极推动"中美互动",提升了中集北美基地产品
的竞争力.
空港设备
本集团空港设备业务领域包括登机桥、航空货运站、登船桥、城市立体停车库
等产品的制造、销售及服务.
2006年, 累计销售旅客登机桥75条及其他产品,实现销售收入1.68亿元人民币,
同比增长5. 42%,本集团旅客登机桥的国内市场份额超过90%,全球市场份额超过40%
,成为本集团又一个世界第一的产品.
2006年4月, 本集团制造的4条空中客车A380专用登机桥已交付法国巴黎戴高乐
机场.2006年12月,本集团中标承建全球最大规模新建的航空货运站－上海浦东国际
机场二期货运站设备系统项目,设备系统承建合同总造价达1600万欧元,货运站设计
年处理量为120万吨,其设备的自动化和信息智能化程度代表了当前行业的世界领先
水平.
(3)供应商和客户情况报告期内,本集团向前五名供应商合计采购金额为14,732
,048千元,占年度采购总额的比例为44.60%,本公司及其子公司向前五名客户销售收
入合计7, 816,413千元,占年度销售总额的比例为23.57%.公司主要关联方或持有公
司5%股份的股东在上述供应商或客户不存在权益.
(4)公司资产和费用构成变动分析
单位:人民币百万元
项目 2006年 2005年 增减(%)
总资产 22,923 17,173 33.48%
总负债 10,958 6,824 60.58%
应收帐款 5,184 3,450 50.26%
存货 4,728 3,372 40.21%
固定资产 5,575 4,677 19.20%
短期借款 941 335 180.90%
长期借款 746 602 23.92%
营业费用 1,008 804 25.37%
管理费用 894 1,301 -31.28%
财务费用 64 148 -56.76%
所得税 235 243 -3.29%
总资产负债率 47.80% 39.73% 8.07%
今年公司主要资产指标保持良好水平:资产负债率有所上升,应收帐款周转速度
略有加快.
应收帐款和存货有较大幅度上升, 主要是营运规模的扩大、纳入合并范围子公
司增加、年末主营业务规模仍然较维持较高水平.
短期及长期借款有大幅度上升, 主要是营运规模的扩大、纳入合并范围子公司
增加.
管理费用同比下降, 主要是第一季度约2.4亿元存货跌价准备的冲回.
财务费用有较大幅度下降,主要是由于利息收入增加较多、汇兑损失的减少.
(5)现金流构成情况分析
报告期内本公司经营活动产生的现金流量净额为12.97亿元,与上年同期经营净
现金流53.18亿元相比下降75.61%.
根据集装箱行业的特点,在生产旺季营运资金占用较大,经营现金流状况相对较
差; 而在生产淡季营运资金占用较少,经营现金流状况相对较好.2006年第四季度集
装箱生产相对于2005年同期仍保持较大的规模,因此,使经营活动产生的现金流量净
额有较大幅度下降.
(6)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
本公司除了集装箱、道路运输车辆、空港设备等主营业务以外, 还通过控股公
司和参股公司经营少量房地产业务.
2006年, 本集团的房地产业务分布在上海、江门、深圳.全年实现销售收入1.4
2亿元,比去年同期增长682.67%.
2、对公司未来发展的展望
本公司董事会认为, 未来五年尽管全球经济环境会更加复杂多变,但"和平、发
展、合作"仍然是时代潮流. 当前,世界经济正处在始于20世纪90年代初、且仍在蓬
勃进行的第三次全球化浪潮中, 这场"新全球化"浪潮以全球制造业的重新布局、分
工和组合为主要特征.而中国在相当长的时期内,在除技术以外的生产要素中仍将在
全球拥有难以轻易替代的比较优势.因此未来五年,世界范围内制造业向中国转移的
趋势将不可避免.新一轮全球化浪潮带来的产业转移正深刻地改变着世界和中国,传
统的以加工业为主、以廉价劳动力及资源参与国际分工的增长方式已不能适应更高
技术要求的装备制造业,竞争的重心将必然朝着能够创造更高附加值的环节转移.
从中国国内政策环境看,全国上下正在全面落实"科学发展观",构建社会主义和
谐社会,建设创新型国家,推进经济和社会全面的可持续发展.2006年,《国务院关于
加快振兴装备制造业的若干意见》及国家"十一五"规划相继发布, 明确了至2010年
前我国经济发展的具体目标. 可以预见,国家会加强宏观调控力度,大力调整产业结
构,促进产业升级换代、增强自主创新能力;国内大型企业也将进一步加快内部改革
、转换经营机制进程,并通过兼并、重组等市场化方式迅速发展壮大.
面对世界经济格局变化及中国产业结构升级的大时代, 本集团必须积极投入到
这场变革中,并发挥更加积极的作用,为中华民族的振兴负担起更多的责任.首先,要
继续发挥已经具备的国际化经营能力及中国制造优势, 更加积极的参与国际分工和
产业结构调整,加快建设"依托中国优势的全球化营运体系". 其次,在中国产业结构
发展的新阶段,要把握机会,按照国家产业结构调整的新要求,寻找新的行业切入点,
拓宽新的市场,为未来发展预留空间.
本集团将充分挖掘中国优势,用五年左右的时间发展成为:集装箱产业行业领导
地位更加稳固,车辆产业主流产品在国际主流市场上主导地位基本形成,服务性业务
收入在营运收入中所占比例显著提高,新产业成为发展重要支柱,运用品牌与资源优
势创造更大价值,全球化运作框架初具规模的全球化企业集团.成为所进入行业中更
受人尊敬、更负责任、对环境更友好、劳动关系更和谐的行业领导者.
(1)行业发展趋势和市场展望
--集装箱总体需求平稳增长,特种箱和冷藏箱保持良好增长
预计2007年世界贸易仍将保持较快增速, 海运集装箱贸易量也将继续保持稳定
增长势头.集装箱更新淘汰量将稳中有升.因此2007年集装箱行业总体需求仍将保持
平稳小幅增长态势. 其中冷藏集装箱、特种集装箱市场仍将继续保持健康发展的势
头.而干货集装箱市场受产能过剩因素的影响,厂商将面临激烈的竞争.
--道路运输车辆市场稳步回升
在道路运输车辆市场方面,2007年中国经济仍将保持较快增长,内需拉动作用日
益明显. 中国已全面开放物流领域,国外大型物流供应商将加速进入中国市场,对符
合国际标准的高水平新车型需求将不断提升.随着基础设施建设投资的扩大,也将带
动工程类专用车的需求. 另一方面,国家计重收费制度的推广力度不断加大,新型材
料运用、高性能、轻量化节能车型设计逐步得到客户认可. 预计2007年度专用车总
体需求形势将稳中向好.
--空港设备市场发展空间较大
2007年, 国内机场建设仍将保持较快步伐,国际市场存在进一步拓展空间,中国
制造仍具有相当比较优势.
(2)业务发展的总体经营措施
集装箱产业将深度挖掘潜力,提升竞争层次和手段,以积极主动的姿态迎接市场
竞争异常激烈的新形势, 通过技术进步和管理进步,引领行业有序健康稳定发展,大
力发展特种箱产品,牢牢巩固提升行业领导地位,并为集团其他产业的发展奠定坚实
基础. 特别是在集装箱行业的环保、节能、安全、智能化的产品升级换代、供应链
管理、精细化管理、专利技术与知识产权保护、劳动安全卫生等方面发挥主导作用
. 集装箱服务业将积极寻找能与集团主要业务发展形成支持的服务模式,不断丰富"
全生命周期、一站式服务"内涵.
车辆业务将进一步完善产业基地布局,大力发展主流市场上的主流产品,扩大市
场占有率.继续完善依托中国优势的中美互动的营运模式,积极探索和建立产业链整
合竞争优势,继续推进营销服务体系建设,创造专用车行业全新的营销网络模式.
罐式储运设备业务将积极推进欧洲营运平台的搭建,培育新的能力,丰富产品系
列,在巩固现有的标准罐箱产品世界第一的基础上,努力培育该领域具有全球竞争力
的主流产品.
加强创新体系和创新能力建设, 重点推进环保、节能、智能化产品项目的实施
,降低能耗水平及环保投诉率,促进产业升级和产品升级.
为适应未来全球化营运的需要,将进一步加强人力资源体系建设,加大吸引、保
留、挖掘、激励和储备优秀人才的工作力度.以构建和谐劳动关系为目标,推进各企
业的劳动关系管理工作, 努力提高员工收入和福利水平,增强员工满意度.加强劳动
安全的管理、降低工伤事故发生率. 落实"国强民富,共同发展"的理念.
以打造世界级品牌为目标,逐步构建系统化的品牌管理体系.进一步加强社会公
众对中集品牌的认同感. 在投融资、国际国内合作、购并、新业务拓展、政府资源
开发、日常商务活动中深度挖掘品牌价值.
(3)资本支出和融资计划
根据业务发展情况,预计2007年的主要资本支出项目有:集装箱9亿元人民币,集
装箱服务3亿元人民币, 道路运输车辆18亿元人民币,其他5亿元.
相应的融资安排主要是自有资金及银行借款.
(4)未来发展面临的风险因素
展望2007年, 尽管以中国、印度为代表的发展中国家经济增速将维持强劲增长
态势,但是世界经济总体增长速度将放缓,世界主要经济体美国、欧洲、日本经济增
长速度将明显减缓.
特别是能源、工业原材料等初级产品的价格上涨、频繁波动和供应短缺, 已经
成为影响全球经济发展的一个主要不稳定因素.
同时, 由于国际收支失衡严重,人民币单边升值预期强烈,汇率变化带来市场风
险日益凸显.
本集团主营业务与全球商业贸易发展、中国制造业经济成长和外贸出口相关密
切, 以上全球经济增速放缓、能源与工业原材料价格波动、人民币汇率变化都将影
响本集团业务成长性和运营效率.
本集团将密切关注全球经济发展和全球贸易的变化,适时调整经营策略,加强供
应链和资金管理,以应对经营环境的变化.
(5)执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响:
(1)关于2007年1月1日新会计准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益
的差异分析:
1)长期股权投资差额按照新会计准则,在2007年1月1日,除了同一控制下企业合
并产生以外的其他采用权益法核算的长期股权投资,存在股权投资贷方差额的,应冲
销贷方差额,调整留存收益,导致增加股东权益11,479,162.87元.
2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产按
照新会计准则,在2007年1月1日,对交易性金融资产以及可供出售金融资产按照公允
价值计量,并将账面价值与公允价值的差额调整留存收益,导致增加股东权益1,138,
900,441.41元.
3)所得税
按照新会计准则, 所得税核算应采用资产负债表债务法,在2007年1月1日,对资
产、负债的帐面价值与其计税基础不同形成的暂时性差异, 应当按照相关条件确认
递延所得税资产或递延所得税负债,并将影响金额调整留存收益,导致减少股东权益
50,755,784.95元.
4)衍生金融工具
按照新会计准则,对衍生金融工具也必需按照第22号准则进行计量和确认,本公
司目前涉及的衍生金融工具均符合以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产的定义及要求, 在2007年1月1日,本公司对衍生金融工具按照公允价值计量,并将
影响金额调整留存收益,导致增加股东权益9,063,196.63元.
5)少数股东权益
按照新会计准则,在2007年1月1日,公司2006年12月31日按照现行会计准则编制
的合并报表中的少数股东权益应转列为股东权益,导致增加股东权益848,198,143.7
5元.
(2)执行新会计准则后,可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响分析:
1)长期股权投资
根据<<企业会计准则第2号--长期股权投资>>的规定,公司将现行会计政策下
对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算, 在编制合并会计报表时按照权益
法进行调整.这样从财务报表上更能真实体现母公司财务状况和经营业绩,但不影响
公司合并财务报表.
2)借款费用
根据<<企业会计准则第17号--借款费用>>的规定,在借款费用资本化期间,为
购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的, 一般借款利息应予以资本
化.此项政策变化将会增加公司资本化的范围,增加公司的利润和股东权益.
3)所得税
根据<<企业会计准则第18号--所得税>>的规定, 公司将现行会计政策下所得
税的会计处理方法由应付税款法变更为资产负债表债务法. 此项会计政策变化将会
影响公司的当期会计所得税费用,从而影响公司的利润和股东权益.
4)合并财务报表
根据<<企业会计准则第33号--合并财务报表>>的规定, 公司将现行会计政策
下合并财务会计报表中的少数股东权益单独地列示, 变更为在合并资产负债表股东
权益下以"少数股东权益"项目列示.此项政策变化将会影响公司的股东权益.
(二)报告期内的投资情况
报告期内,本集团共支付78,246万元用于购买部分公司股权;本年集团共支付84
,266万元用于新设或给子公司增资;本集团固定资产规模(含在建工程)净增加133,4
31万元,主要用于新增和原有子公司的生产设备、厂房车间的新建、更新与改造.
投资情况说明:
报告期内的投资情况
报告期内,本集团共支付 78,246 万元用于购买部分公司股权;本年集团共支付
84,266 万元用于新设或给子公司增资;本集团固定资产规模(含在建工程)净增加
133,431 万元,主要用于新增和原有子公司的生产设备、厂房车间的新建、更新与
改造.
1.报告期内募集资金的使用说明
2003年11月20 日,本公司完成增发1.2 亿股A 股,募集资金 17.55 亿元(扣除
发行费用).本年度内募集资金的使用符合计划进度和预计收益.
单位:人民币万元
本年度已使用的募集资金总额 4,520
募集资金总额 177,090 已累计使用的资金总额 164,605
拟投入 是否变 计划投 实际投 完成 产生收
承诺项目 金额 更项目 入金额 入金额 进度 益金额
干货集装箱厂改造 32,906 否 32,906 32,906 100% 12,706
扩大地区专用箱和特 否
9,648
殊用途集装箱产能 41,350 31,755 31,755 77%
冷藏集装箱扩产改造 22,106 否 21,162 21,162 96% 3,426
罐式集装箱 14,539 否 14,539 14,539 100% 9,800
厢式半挂车 23,156 否 23,156 23,156 100% 1,026
集装箱底架车 19,021 否 19,021 19,021 100% 18,000
境外带料加工厢式半 否
255
挂车 24,012 22,066 22,066 100%
合计 177,090 - 164,605164,605 100% 54,861
截至报告期末,尚未使用的募集资金为 1.09 亿元,将暂时用于补充公司流动资
金.
2.报告期内非募集资金投资情况
(单位:人民币百万元)
项目 计划 本公司直接、
投资 间接持股比
例(%)
1.收购新会中集集装箱木地板有限公司17.06%股权 39.65 100.00
2.收购新会中集集装箱有限公司30%股权 76.08 70.00
3.收购香港新洋木业20%股权 1.52 20.00
4.收购扬州通利冷藏集装箱有限公司51%股权 0.80 51.00
5.收购南通中集特种运输设备制造有限公司14%股权 16.51 71.00
6.收购南通中集顺达集装箱有限公司14%股权 24.63 71.00
7.收购南通中集罐式储运设备制造有限公司38%股权 42.86 100.00
8.收购东华集装箱综合服务有限公司40%股权 63.00 70.00
9.收购驻马店中集华骏车辆有限公司24%股权 78.37 75.00
10.收购上海汽车检测修理有限公司98%股权 1.13 98.00
11.收购CLIVE-SMITH COWLEY LIMITED 40%股权 56.60 100.00
12.收购天津振华物流集团有限公司45%股权 378.40 45.00
13.收购CIMC Australia Pty Ltd 30%股权 21.30 100.00
14.大连中集特种运输设备有限公司 78.05 100.00
15.上海中集洋山物流装备有限公司 156.10 100.00
16.天津中集集装箱有限公司 179.52 100.00
17.宁波中集集装箱服务有限公司 30.00 100.00
18.北京中集车辆物流装备有限公司 20.00 100.00
19.中集车辆(辽宁)有限公司 40.00 100.00
20.上海中集车辆物流装备有限公司 10.20 98.00
21.嘉兴中集木业有限公司 39.03 100.00
22.北京中集车辆销售有限公司 5.00 98.00
23.宁波中泽进出口有限公司 5.00 100.00
24.上海中集汽车销售服务有限公司 5.00 98.00
25.上海旧机动车经纪有限公司 1.00 98.00
26.广东新会中集复合材料制造有限公司 129.46 100.00
27.太仓中集集装箱制造有限公司 197.36 100.00
28.大连中集物流装备有限公司 56.80 100.00
29.天津中集车辆物流装备有限公司 10.00 100.00
30.上海中集洋山集装箱服务有限公司 39.66 100.00
31.扬州同利冷藏设备有限公司 8.02 100.00
32.天津港中集振华物流有限公司 72.00 51.30
33.CIMC USA INC. 19.16 100.00
35.天津中集专用车有限公司 30.00 100.00
36.中集陕汽重卡(西安)专用车有限公司 50.00 75.00
37.甘肃中集华骏车辆有限公司 25.00 75.00
38.上海中集宝检汽车综合检测有限公司 2.39 98.00
39.宁波中集车辆销售服务有限公司 5.00 100.00
40.中集(重庆)物流装备制造有限公司 62.44 100.00
41.南通中集罐式储运设备制造有限公司 39.03 100.00
42.深圳市中集天宇房地产发展有限公司 23.19 50.00
合计 2,139.25
续上表:
项目 项目 累计
进度 投资
1.收购新会中集集装箱木地板有限公司17.06%股权 已完成 39.65
2.收购新会中集集装箱有限公司30%股权 已完成 76.08
3.收购香港新洋木业20%股权 已完成 1.52
4.收购扬州通利冷藏集装箱有限公司51%股权 已完成 0.80
5.收购南通中集特种运输设备制造有限公司14%股权 已完成 16.51
6.收购南通中集顺达集装箱有限公司14%股权 已完成 24.63
7.收购南通中集罐式储运设备制造有限公司38%股权 已完成 42.86
8.收购东华集装箱综合服务有限公司40%股权 已完成 63.00
9.收购驻马店中集华骏车辆有限公司24%股权 已完成 78.37
10.收购上海汽车检测修理有限公司98%股权 已完成 1.13
11.收购CLIVE-SMITH COWLEY LIMITED 40%股权 已完成 56.60
12.收购天津振华物流集团有限公司45%股权 已完成 378.40
13.收购CIMC Australia Pty Ltd 30%股权 已完成 21.30
14.大连中集特种运输设备有限公司 已完成 78.05
15.上海中集洋山物流装备有限公司 未完成 135.86
16.天津中集集装箱有限公司 已完成 179.52
17.宁波中集集装箱服务有限公司 未完成 30.00
18.北京中集车辆物流装备有限公司 已完成 20.00
19.中集车辆(辽宁)有限公司 已完成 40.00
20.上海中集车辆物流装备有限公司 已完成 10.20
21.嘉兴中集木业有限公司 已完成 39.03
22.北京中集车辆销售有限公司 已完成 5.00
23.宁波中泽进出口有限公司 已完成 5.00
24.上海中集汽车销售服务有限公司 已完成 5.00
25.上海旧机动车经纪有限公司 已完成 1.00
26.广东新会中集复合材料制造有限公司 已完成 129.46
27.太仓中集集装箱制造有限公司 已完成 197.36
28.大连中集物流装备有限公司 已完成 56.80
29.天津中集车辆物流装备有限公司 已完成 10.00
30.上海中集洋山集装箱服务有限公司 已完成 39.66
31.扬州同利冷藏设备有限公司 已完成 8.02
32.天津港中集振华物流有限公司 未完成 18.00
33.CIMC USA INC. 已完成 19.16
35.天津中集专用车有限公司 未完成 22.50
36.中集陕汽重卡(西安)专用车有限公司 已完成 37.50
37.甘肃中集华骏车辆有限公司 已完成 25.00
38.上海中集宝检汽车综合检测有限公司 已完成 2.39
39.宁波中集车辆销售服务有限公司 已完成 5.00
40.中集(重庆)物流装备制造有限公司 未完成 12.49
41.南通中集罐式储运设备制造有限公司 已完成 39.03
42.深圳市中集天宇房地产发展有限公司 已完成 23.19
合计 1,995.06
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)经营业绩综述
2006年1-9月, 本公司实现主营业务收入253.33亿元人民币,实现净利润21.85
亿元人民币,分别比上年同期下降1.67%和17.52%.今年第三季度,主要财务指标保持
良好:资产负债率为49.73%,每股净资产为4.81元,净资产收益率为20.47%,每股经营
性现金流量净额为0.07元.
(2)行业背景
今年以来, 全球经济发展良好,中国经济和外贸仍保持快速增长.全球海运贸易
蓬勃发展, 第三季度中国主要港口集装箱吞吐量完成2,450万标箱,同比增长22.6%.
第二季度和第三季度是集装箱海运旺季, 相应的集装箱需求在第二季度和三季度也
为旺季.
2006年下半年以来,集装箱行业生产能力的提升加快,多个厂商的新工厂陆续投
产. 本集团在上海洋山的产能为20万标准箱集装箱工厂也接近完成.2006年下半年,
国内道路运输车辆市场仍存在一个相对旺季; 海外车辆市场尤其是美国强劲的消费
需求带动了北美多式联运货量的增长,有利于集装箱骨架车的订单增长.
(3)业务进展状况
在集装箱业务方面,第三季度集装箱需求仍保持旺盛,本集团集装箱完成销售量
为48.62万TEU.1-9月累计销售量为125.80万TEU,比上年同期增长9.48%.其中:干货
集装箱销量111.32万TEU,比上年同期增长8.08%;特种集装箱达到8.35万TEU,比上年
同期增长51. 55%;冷藏集装箱销量为6.13万TEU,下降4.16%.第三季度本集团主要干
货箱工厂订单饱满. 干货集装箱价格继续上升并超过2000美元/标准箱,比年初上涨
超过30%.特种集装箱业务增长良好,特别是罐式集装箱的1-9月累计产销量5,991台
,较去年同期增长29.68%.
在道路运输车辆业务方面, 2006年1-9月累计实现销售额50.97亿元人民币,比
上年同期增长63. 20%;累计销售各类车辆68,220台,比上年同期增长78.35%.其中美
国VanguardNationalTrailer公司累计销售车辆5,542台,比上年同期增长88.50%.
2006年下半年以来, 本集团主要车辆工厂仍保持双班生产.第三季度,本集团对
北美的主要出口产品--集装箱骨架车的订单饱满并实现较快增长.
本集团继续完善车辆业务生产基地布局.2006年2月开工建设的位于甘肃省白银
市的中集车辆西北生产基地, 9月竣工投产.2006年3月,中集车辆在辽宁营口的东北
生产基地开工建设. 目前中集车辆(辽宁)有限公司已完成了第一期工程的建设和设
备的安装调试,将于10月投产.这将使中集车辆的产品逐步覆盖西北和东北市场.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
集装箱生产有一定的季节性变化:一般地说,每年的第一季度和第四季度相对来
说是淡季,第二季度和第三季度相对来说是旺季.车辆业务全年淡季旺季不明显.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
变动分析:
投资收益占利润总额比例较2005年有较大幅度上升, 主要是由于短期投资收益
增加.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股股东在股权分置改革过程中作出的特别承诺及其履行情况
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、募集资金的使用情况
2003年11月20日,本公司完成增发1.2亿股A股,募集资金17.5565亿元(扣除发行
费用).本年度内募集资金的使用基本符合计划进度和预计收益.
单位:人民币千元
募集资金总额 1,770,900 本年度已使用募集资金总额 3,999
已累计使用募集资金总额 1,604,849
承诺项目 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额
干货箱厂改造 329,060 否 329,060
扩大地区专用箱和特 413,500 否 305,907
殊用途集装箱产能
冷藏箱扩产改造 221,060 否 182,060
罐式集装箱 145,390 否 145,390
厢式半挂车 231,560 否 231,560
集装箱底架车 190,210 否 190,210
境外带料加工厢式半 否
挂车 240,120 220,662
合计 1,770,900 -- 1,604,849
续上表:
承诺项目 产生收益金额 是否符合计划进度 是否符合预计收益
干货箱厂改造 -- 100% 是
扩大地区专用箱和特 45,277 74% 是
殊用途集装箱产能
冷藏箱扩产改造 21,939 82% 是
厢式半挂车 -- 100% 是
集装箱底架车 -- 100% 是
境外带料加工厢式半 是
挂车 5,491 92%
合计 72,707 91.4% 是
截至报告期末尚未使用的募集资金为150,803千元人民币,暂时补充流动资金.
2、报告期内非募集资金投资的情况
(单位:人民币百万元)
项目 本公司直接、间接持股比例(%)
1.购买扬州通利冷藏集装箱有限公司股权 51
2.购买新会中集集装箱木地板有限公司股权 100
3.购买新会中集集装箱有限公司股权 60
4.参股香港新洋木业 20
5.新设大连中集特种运输设备有限公司 100
6.设立上海中集洋山物流装备有限公司 100
7.设立天津中集集装箱有限公司 100
8.购买南通中集特种运输设备制造有限公司股权 71
9.购买南通中集顺达集装箱有限公司部分股权 71
10.购买南通中集罐式储运设备制造有限公司部分股权 100
11.设立宁波中集集装箱服务有限公司 100
12.购买东华集装箱综合服务有限公司股权 70
13.设立深圳南方中集集装箱服务有限公司 100
14、设立北京中集车辆物流装备有限公司 100
15.设立中集车辆(辽宁)有限公司 100
16.增资上海中集车辆物流装备有限公司 100
17.购买驻马店中集华骏车辆有限公司股权 75
18.设立嘉兴中集木业有限公司 100
19.购买上海汽车检测修理有限公司股权 98
20.设立北京中集车辆销售有限公司 98
21.设立宁波中泽进出口有限公司 100
22.设立上海中集汽车销售服务有限公司 98
23.设立上海旧机动车经纪有限公司 98
续上表:
项目 2006年上半年 上半年末
项目进度 累计投资
1.购买扬州通利冷藏集装箱有限公司股权 已完成 0.799
2.购买新会中集集装箱木地板有限公司股权 完成17.06%股权收购 39.63
3.购买新会中集集装箱有限公司股权 完成20%股权收购 44.70
4.参股香港新洋木业 已完成参股 6.55
5.新设大连中集特种运输设备有限公司 已完成公司设立 11.99
6.设立上海中集洋山物流装备有限公司 已完成公司设立 135.86
7.设立天津中集集装箱有限公司 已完成公司设立 15.02
8.购买南通中集特种运输设备制造有限公司 已完成9%股权收购 11.15
股权
9.购买南通中集顺达集装箱有限公司部分股 已完成9%股权收购 18.55
权
10.购买南通中集罐式储运设备制造有限公司 已完成38%股权收购 26.85
部分股权
11.设立宁波中集集装箱服务有限公司 已完成大部分注资 4.70
12.购买东华集装箱综合服务有限公司股权 完成出资 65.05
13.设立深圳南方中集集装箱服务有限公司 完成 39.96
14、设立北京中集车辆物流装备有限公司 完成 20.00
15.设立中集车辆(辽宁)有限公司 完成 40
16.增资上海中集车辆物流装备有限公司 完成 10
17.购买驻马店中集华骏车辆有限公司股权 支付50%股权转让款 39.20
18.设立嘉兴中集木业有限公司 完成 39.96
19.购买上海汽车检测修理有限公司股权 完成 1.13
20.设立北京中集车辆销售有限公司 完成 5.00
21.设立宁波中泽进出口有限公司 完成 5.00
22.设立上海中集汽车销售服务有限公司 完成 5.00
23.设立上海旧机动车经纪有限公司 完成 1.00
★2005年中期:
(一)财务报告及重大事项讨论与分析
1.经营成果及财务数据分析
上半年全球经济保持了良好的发展势头,中国经济继续保持高位平稳运行.上半
年我国进出口总额7,957亿美元,同比增长23.4%,其中出口增长25.2%.在外贸需求的
拉动下,全国港口外贸货物吞吐量完成7.57亿吨,同比增长14.9%;集装箱吞吐量4,21
2万标准箱(TEU), 同比增长22.4%.过去两年,集装箱利用率持续保持较高水平,使得
旧箱更新淘汰的内在需求日益迫切. 另外由于欧洲、美国西海岸、部分亚洲及其它
地区港口吞吐量的限制, 自2004年以来,全球许多地区港口出现了拥堵状况,并且难
以在短期内改善,成为集装箱需求增长的积极因素之一.在经历去年下半年大幅回落
后, 集装箱市场需求在第二季度开始迅速释放,进入旺季,由于钢材、木地板等原材
料的供应紧张, 集装箱行业出现有效产能不足现象.钢材价格快速上升,集装箱价格
也相应回升.
2006年上半年行业数据显示,国内重卡市场结束了长达一年多的调整期,在固定
资产投资等内需因素推动下,重新进入增长期.国内道路运输车辆市场需求也随之大
幅回升.同时本集团海外市场拓展继续取得突破.因此车辆业务海内外订单均有大幅
增长,工厂普遍处于双班生产状态.上半年车辆业务盈利也实现成倍增长.
由于第一季度集装箱的产销量和价格仍处于低位, 而相对于2005年上半年集装
箱业务的超常旺盛,主营业务收入和净利润较高的状况,2006年上半年公司主营业务
收入、主营业务利润和净利润出现显著下降.
由于第二季度主营业务全面进入旺季,原材料采购量增大,应收帐款水平相应上
升,资金占用增大,因此经营活动产生的现金流量净额同比下降60.09%.
上半年总资产负债率为52.23%,而负债/权益比率为117.69%,公司资产负债结构
继续保持健康水平.
2.重大事项讨论与分析
(1)关于钢材价格变动趋势
集装箱生产所需要的专用钢材主要是耐候钢(一种特殊合金钢、具有强度高,耐
大气及海洋腐蚀的特点)的热轧薄板、热轧中板, 也称为Corten钢板.在宏观调控影
响下,国内市场钢材价格在2005下半年出现大幅回落.在到达景气周期谷底之后,200
6年第一季度末钢材价格水平又逐步回升. Corten钢价的格也快速上升,由年初的40
0多美元/吨上升到第二季度末的600美元/吨. 由于受淡旺季需求和铁矿石成本因素
的影响, 尤其是去年以来,集装箱Corten钢的价格波动较大,直接影响干货集装箱价
格及盈利水平.
(2)关于集装箱行业产能增长
2005年,行业内外新的资本开始大量投入干货集装箱的生产,产能扩张速度出现
加快趋势. 2006年初,市场需求及钢材供应不足使新释放的产能有限.预计2006年行
业新增产能低于预期.但未来干货集装箱新增产能仍可能较为集中,将会在一定程度
上增加行业竞争压力.
(3)关于宏观经济、政策法规对国内道路运输市场的影响
宏观经济、基础设施建设和公路执法情况、信贷政策以及法规标准变化是促使
道路运输车辆市场波动的重要原因.
预计下半年宏观经济环境不会发生大的变化. 国家出台一系列政策法规规范运
输市场行为,以促进运输市场健康发展.2006年3月,交通部出台了《收费公路试行计
重收费指导意见》, 将降低大型货车收费标准,提高超重部分重量的收费标准,令货
车超载成本上升,体现了国家鼓励发展推荐车型和多轴大型车辆的政策导向,将有效
消除车辆超限超载运输的利益驱动. 随着限制超载、计重收费等交通法规的严格执
行, 以及油价上涨,公路货运成本随之不断地上升,用户将越来越重视车辆的节能、
环保、轻量化等经济性指标.此外,中国外贸的迅速发展,使牵引车市场开始复苏.这
些有利因素将对重卡及道路运输车辆市场起到促进作用.
来自交通部的数据显示,2005年全年,全社会完成公路货运量、货物周转量在综
合运输体系中所占比重分别为72. 35%和10.95%,公路货物运输总量比上年增加6.7%
.这表明不管是公路货运量还是货物周转量都在不断增长中,道路运输车辆的市场前
景仍然乐观.此外,欧美等海外市场的道路运输车辆需求仍处于景气阶段.
(二)公司经营情况
报告期内,本集团的主营业务经营情况综述如下:
本集团主要经营交通运输装备制造和销售业务,包括集装箱(包括集装箱制造业
务、集装箱木地板业务及集装箱服务业务)、道路运输车辆、机场地面设备等交通
运输设备的设计、制造、销售及服务. 本集团的道路运输车辆业务主要包括半挂车
及半挂车以外的专用车的制造、销售和维修.除此之外,本集团还经营房地产等业务
. 自1996年以来,本集团的普通干货集装箱产销量一直保持世界第一,目前全球市场
份额超过50%,冷藏箱和罐式集装箱的产销量目前也达到世界第一位.自2004年起,本
集团也已成为中国最大的道路运输车辆的生产商.
本集团凭借多年来日益丰富的制造经验及不断提高的管理能力, 继续完善主要
物流产品生产基地布局和供应链, 建立多个产业相关单元发展平台.从区域分布看,
本集团在国内已形成泛珠江三角洲地区、长江三角洲地区、环渤海地区三大业务基
地, 并且不断向中西部延伸.在海外拥有美国的车辆生产基地.国内三大业务基地均
包括集装箱、物流车辆方面的多种产品单元, 在投资、营销、供应链、生产、成本
、技术研发、公共关系等方面充分实现资源共享、战略协同和效益提升.
2006年上半年,集团的技术创新工作效果显著,共申请专利169项,其中发明专利
80项.截至上半年末,历年累计申报专利966项.上半年共开发新产品145个,其中集装
箱类32个, 车辆类105个.在技术创新文化和资源建设方面,通过"3+1"技术创新工程
、"311"技术人才培养计划、产品经理机制、卓越中心、集团实验中心建设等一系
列行之有效的管理手段,正在推动着集团全方位、开放式、高品质的自主创新.
占本集团主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的产品为集装箱和道路运
输车辆.2006年1月-6月主要产品销售收入及毛利情况见上表.集装箱业务
上半年集装箱业务
实现销售收入11,396,309千元,比上年同期下降28.91%.累计销售集装箱72.43
万TEU,同比下降7.34%.
截至上半年末,集团拥有22家集装箱制造工厂,分布在中国沿海11个主要港口或
城市,年生产能力接近200万TEU.
2006年上半年, 普通干货集装箱累计销售68.24万TEU,实现销售收入80.50亿元
,比上年同期下降9.01%和37.64%.报告期内,干货集装箱价格水平上升30%左右.干货
集装箱的销售收入占主营业务收入的比重显著下降, 由2005年上半年的71.22%下降
到今年上半年的55.24%.随着其他业务的快速增长,干货箱业务相对份额下降趋势仍
将持续.
2006年上半年,冷藏集装箱累计销售3.39万TEU,比上年同期下降17.41%.实现销
售收入1, 146,633千元,比上年同期下降20.84%.销售收入占公司主营业务收入的比
重为7. 87%,与上年同期基本持平.本集团冷藏集装箱的制造基地分布在上海和青岛
,产能超过5万台.本集团正在加大拓展特种冷藏集装箱业务的力度.
本集团的特种集装箱产品包括罐式集装箱、地区专用箱、折叠箱及托盘箱[包
括罐式托盘箱(TankPallet)]等.上半年累计销售5.40万TEU(不包括托盘箱),比上年
同期增长34.20%;实现销售收入2,062,408千元,比上年同期增长34.99%.销售收入占
公司主营业务收入的比重由上年同期的8.43%上升到14.15%.其中罐式集装箱累计销
售3, 669台,实现销售收入626,472千元,比上年同期增长24.06%.由于中国优势的提
升,罐式集装箱制造将继续保持向中国转移的趋势,未来仍有可观的发展空间.
2006年上半年本集团集装箱木地板业务实现销售收入716,656千元人民币,与上
年同期增长109. 70%.本集团不断加强国内集装箱木地板的原料生产供应基地建设,
截至2006年上半年末, 已形成分布于广东江门、浙江嘉善、内蒙古牙克石的集装箱
木地板生产基地布局.
在集装箱综合服务业务方面,本集团关注并把握全球集装箱产业的发展趋势,秉
承为客户提供"一站式"及"产品全生命周期服务"的经营理念,延伸业务的价值链.20
04年开始构建集装箱堆场业务运作平台, 提供集装箱维修保养、堆存及管理、租赁
、零配件供应服务及其他相关服务. 2006年上半年已基本完成集装箱服务基地布局
, 以控股和参股形式设立的集装箱服务公司分布于大连、天津、青岛、上海、宁波
、厦门、深圳等主要沿海港口.
道路运输车辆业务
上半年国内市场及海外订单需求大幅增长.市场复苏超过预期,使得产能相对不
足.上半年累计销售道路运输车辆41,539台,实现销售收入3,157,614千元,分别比去
年同期增长63. 33%和51.38%.车辆业务收入占集团总体业务的比重由2005年上半年
的11.51%猛增到今年上半年的21.67%.经过近三年的整合,车辆业务盈利能力显著提
升,上半年实现净利润151,827千元,同比增长5.04倍.其中中集车辆北美基地(Vangu
ardNationalTrailerCorporation)已具备年产10, 000台厢式半挂车的能力,上半年
销售3, 471台,实现销售收入586,235千元,与去年同期相比增长39.74%,同时实现盈
利5,491千元.
本集团以国际化视野致力于国内市场开发, 结合对国外产品发展趋势长期跟踪
, 根据国家标准以及中国国情,通过新技术、新材料、新工艺降低车辆的自重,降低
油耗, 帮助客户提升竞争力.本集团的道路运输车辆业务产品线不断丰富,档次不断
提高,在自主技术创新方面取得重大进展.
4月, 交通部向社会推荐了道路货运汽车及汽车列车第一批24款车型,除主机厂
的18款底盘产品外,其余6款全部为本集团的专用车产品.这6款车型包括铆接厢式半
挂车、散装水泥运输半挂车、集装箱运输半挂车等三类车型各两款. 交通部的车型
推荐评审标准, 着眼于动力性、经济性、安全性、舒适性、节能降耗、利于治理超
限超载等多个方面, 并明确要求各级交通运输管理机构、公路管理机构对推荐车型
在市场准入管理上予以优先许可,在收费等方面给予优惠.
本集团进一步优化车辆生产基地网络化布局,加快了投资步伐.目前已建立覆盖
中国的华中、华东、华南、华北等区域及北美的8个车辆及配套生产基地, 形成9万
辆各类专用汽车的生产规模.2006年2月中集车辆西北生产基地在甘肃省白银市开工
建设. 3月,中集车辆东北生产基地在辽宁营口开工建设,预计两个生产基地将于8月
投产.4月,张家港中集圣达因低温装备有限公司一期扩建项目投产,主要包括年产1,
000台低温槽车和低温罐式集装箱生产线.二期扩建项目即将启动,将建成年产400台
100立方米以上的低温贮罐生产线.7月,中集车辆集团与陕西重汽公司签订合资合同
. 合资公司的注册资本为5,000万元人民币,中集车辆有限公司与中集车辆投资控股
有限公司共占75%的股份.
在车辆业务服务体系建设方面, 已建成深圳、上海、北京4S中心店并开始运营
.正在以合作等多种方式筹建杭州、宁波、山东、广州等4S中心店.以4S中心店为标
志的包括各类代理经销商的车辆业务服务体系建设已初见成效. 并将逐步开展与车
辆销售相关的融资、租赁、旧车交易等增值业务.
车辆业务营运体系国际化进展良好,中美互动的运营模式取得初步成功.2003年
, 本集团通过收购美国半挂车制造商而进入美国半挂车行业.通过商业模式的创新,
包括技术改造, 建立国内供应链,同一平台的产品设计等,本集团产品已在美国市场
取得有利的成本优势. 本集团的海外车辆业务成功发挥了集团化经营和战略协同优
势应.相信未来这一经营模式会得到有效的推广.
机场地面设备业务
本集团附属子公司深圳中集天达空港设备有限公司(以下简称"中集天达"), 主
要经营机场地面设备制造及销售、维修业务.2006年上半年,中集天达公司实现销售
收入45,825千元人民币,与上年同期持平;由于销售结构的原因,上半年实现净利润2
,851千元人民币,比上年同期下降67.39%.
长期以来, 中集天达坚持建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技
术创新体系, 逐步形成了自主创新能力.到目前为止,中集天达已获得和申请登机桥
各项专利18项, 产品技术和质量均已跨入全球第一阵营.近年来,中集天达的国内市
场占有率达90%以上.2006年3月,中集天达获得北京首都国际机场扩建工程的96条旅
客登机桥(含相关监控系统), 合同总金额为1.68亿元人民币.2006年,中集天达还获
得了主要为2010年世博会兴建的上海浦东国际机场二期的登机桥全部订单.截止4月
, 中集天达为巴黎戴高乐机场提供的4条空客A380专用登机桥,在通过法国巴黎机场
管理局(ADP)验收后正式开始了接机服务.
2、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
本公司除了集装箱、道路运输车辆、空港设备等主营业务以外, 还通过控股公
司和参股公司经营少量房地产业务.
本集团房地产业务分布在上海、江门、深圳. 其中上海海德花园项目和江门中
天国际项目尚处于建设期. 上半年房地产业务实现销售收入共计52,481千元人民币
,比上年同期增长2783.55%.
3、公司经营中出现的问题与困难及解决方案
(1)困难与问题
由于中国经济快速发展, 投资增长较快,与2005年及今年年初相比,上半年钢材
价格有较大幅度上升,钢材价格的波动对本集团的采购和成本控制带来一定难度.
(2)解决方案
面对迅速变化的政策和市场环境, 本集团正确判断形势,及时采取有效措施,调
整原材料采购策略,发挥供应链管理优势,有效地控制了存货和成本.
(三)公司投资情况
1、募集资金的使用情况
2003年11月20日,本公司完成增发1.2亿股A股,募集资金17.5565亿元(扣除发行
费用). 本年度内募集资金的使用基本符合计划进度和预计收益.
截至报告期末尚未使用的募集资金为150,803千元人民币,暂时补充流动资金.
(四)下半年经营计划修改
报告期内,本集团按照2006年年度计划推进各项业务,未对年度经营计划进行修
改.
(五)2006年1-9月净利润预计增减警示
无.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)经营业绩综述
2006年1-3月,本公司实现主营业务收入5,501,161,574.07元人民币,实现净利
润517,766,138.35元人民币,分别比上年同期下降32.55%和43.38%.延续自2005年第
三季度开始的淡季, 2006年第一季度,集装箱的产销量和价格均处于低位,集装箱累
计销售量为21. 62万TEU,较去年同期下降46.76%,但较去年第四季度有所上升.其中
: 干货集装箱销量18.19万TEU,比上年同期下降49.99%;特种集装箱达到2.21万TEU,
比上年同期增长21.43%;冷藏集装箱销量为1.23万TEU,下降49.17%.
(2)行业背景
第一季度国际航运开始转旺, 中国外贸保持快速增长,外贸进出口额增长25.8%
, 中国主要港口累计完成国际标准集装箱吞吐量1,937万TEU,比去年同期增长21.7%
. 另一方面,根据航运业内估计,2006年世界集装箱船舶运力上升16%,2006年总共将
新增135万TEU运力.随着货运量的大幅增长和大量新船的交付使用,集装箱的市场需
求将重新健康增长.
近年来,中国主要集装箱港口的集装箱吞吐量不断上升,本公司认为未来这种趋
势也不会改变.2006年第一季度末开始干货集装箱需求增长较快;同时第一季度中国
经济保持快速增长,内需强劲,钢材价格自2月以后逐步回升,集装箱用的Corten钢价
格也逐步上升.集装箱价格在第一季度降到相对最低点后,将在2006年第二季度上扬
经过2005年大幅下滑,国内车辆市场需求已经到达周期性发展的底部,导致市场
销量下滑的部分因素将在2006年消除, 随着国内经济的快速发展,投资的快速增长,
第一季度车辆行业已出现恢复性增长.3月交通部出台了《收费公路试行计重收费指
导意见》, 将降低大型货车收费标准,提高超重部分重量的收费标准,令货车超载成
本上升,体现了国家用政策引导发展国家鼓励的推荐车型和多轴大型车辆的原则,将
有效消除车辆超限超载运输的利益驱动,建立规范、安全和高效的公路货运市场.这
也将有力地促进重卡、车辆市场的增长.
(3)业务进展状况
在干货集装箱市场方面, 自3月开始,本集团主要集装箱工厂开始进入双班生产
, 订单饱满.第二季度干货集装箱订单价格已开始大幅度回升,预计第二季度至第三
季度需求将持续旺盛.
在特种集装箱及罐式装备市场方面, 自2005年对罐箱、托盘箱、折叠箱、特种
冷箱产业进行结构优化以来,特种集装箱业务发展良好,特别是罐式运输装备等产品
产销量较去年同期有大幅度增长. 本公司与荷兰博格工业公司(以下简称"博格")之
间的交易完成后, 将大大促进本集团罐式装备业务的快速发展.具体内容为:本公司
将与博格之受益股东--Mr. PetervanderBurg和Mr.CeesvanderBurg兄弟合资成立
一家新公司, 新公司将拥有博格100%的权益.交易完成后,本公司及附属子公司将拥
有新公司75%的权益并成为新公司的控股股东. 博格工业公司创立于1937年,是欧洲
主流的陆路运输装备、罐式集装箱和专用静态储罐的领先供应商之一. 其下属的27
家企业和分支机构遍布欧洲六国(荷兰、比利时、丹麦、芬兰、德国和波兰)和南非
. 该项交易已经提交并正在接受欧盟委员会的审查.根据目前进展情况,预计对这项
交易的审查将在2006年7月底左右有最终结果.本公司确信这项交易能够推动相关产
品技术的发展并会给客户创造更多价值,并对此项交易的完成持积极乐观态度.
在道路运输车辆制造业务方面,2006年第一季度累计实现销售额1,374,186千元
人民币,比上年同期增长46.08%;累计销售各类车辆18,496台,比上年同期增长73.56
%.
2006年第一季度国内道路运输车辆需求迅速进入旺季, 本集团进一步拓展和巩
固了海外车辆市场.自3月开始,本集团主要车辆工厂开始进入双班生产,海内外订单
饱满.
本集团进一步优化车辆生产基地网络化布局, 加快了投资步伐.2006年2月中集
车辆西北生产基地在甘肃省白银市开工建设. 3月,中集车辆东北生产基地在营口高
新区开工建设.
在其他业务方面, 2006年3月,本公司的全资附属子公司中集(香港)有限公司与
北京首都机场扩建工程指挥部签订了工程承包合同. 将由本公司的控股子公司深圳
中集天达空港设备有限公司向北京首都国际机场T3航站楼提供旅客登机桥. 包括T3
航站楼中T3A、T3B部分的96条登机桥(含相关监控系统), 合同总金额为1.68亿元人
民币. 2006年还获得了主要为2010年世博会兴建的上海浦东国际机场二期的全部登
机桥订单.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
集装箱生产有一定的季节性变化:一般地说,每年的第一季度和第四季度相对来
说是淡季,第二季度和第三季度相对来说是旺季.车辆业务一般在第一季度是淡季.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、 投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
变动分析:
主营业务利润占利润总额比例较2005年有较大幅度下降, 主要是由于期间费用
相对大幅减少,利润总额相对增长.期间费用占利润总额比例较2005年有较大幅度下
降, 主要是由于第一季度末,钢材等原材料价格显著回升,2005年计提的存货跌价准
备冲减管理费用.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
集装箱的毛利率有较大幅度下降,主要原因是业务处于淡季,生产规模、价格下
降.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股股东在股权分置改革过程中作出的特别承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司的经营情况的回顾
(1)总体经营情况分析
在充满机遇与挑战的2005年,本公司董事会和管理层紧密围绕"为现代化交通运
输提供装备和服务"的战略定位,立足于全球市场、把握世界贸易平稳增长的良好机
遇, 充分发挥综合竞争力优势,积极进取,使本公司的收入、盈利和股东回报等指标
在2004年大幅增长的基础上再创历史新高. 2005年公司实现主营业务收入309.59亿
元、净利润26.69亿元,分别较上年同期增长16.53%和11.73%,净资产收益率达到28.
23%.
主营业务收入同比增长16.53%,主要原因是集装箱平均价格上升,具有较高技术
含量的罐式集装箱、冷藏集装箱、特种集装箱等产品增长较快, 道路运输车辆销售
量增长.
主营业务利润同比增长12.16%,净利润同比增长11.73%,主要原因是集装箱销售
量及价格大幅度上升, 集装箱产品毛利率为16.51%,保持与上年同期相近水平.集装
箱的盈利能力在行业中继续保持领先地位.
--宏观经济平稳增长,经营环境变化较大
基于全球经济的持续增长,本集团各项业务都在不同程度上获得了增长.2005年
全球经济仍处于平稳的上升周期,全球经济增长率为3.2%,中国经济仍处于高速发展
阶段,增长率为9.9%,世界贸易增长率和集装箱贸易量增长率分别为6.2%和10.8%,仍
保持稳定增长.全球海运集装箱贸易量为1.05亿TEU,集装箱吞吐量约3.78亿TEU(CLA
RKSON统计数据).中国2005年集装箱贸易全年吞吐量为7,500万TEU,同比增长约22%.
2005年上半年集装箱市场需求持续旺盛, 干货集装箱价格持续上扬.由于自200
4年第二季度开始的持续14个月的旺盛需求造成的超买的影响,干货集装箱市场需求
下半年提前转入淡季. 同时受宏观经济调控措施的影响,钢材价格开始回落,从第一
季度的每吨700美元跌至第四季度的每吨400-450美元, 集装箱价格也一路走低,第
四季度跌至1,450-1,550美元/TEU.
在上述背景下,2005年全球新购集装箱量出现较大幅度回落,由上年的近300万T
EU下降到240万TEU左右. 其中主要是干货集装箱产销量下降,价格回落,但是冷藏集
装箱、罐式集装箱和其他特种集装箱需求量和价格保持平稳.
2005年, 新的资本开始大量投入干货集装箱的生产,产能扩张速度加快.据中国
集装箱工业协会的统计数据, 2003-2005年中国干货集装箱当年新增产能分别为:5
3万TEU、30万TEU、55万TEU,到2007年干货集装箱行业产能将可能达到580万TEU.
2003年-2004年, 公路物流对道路运输车辆的需求迅速增长.同时,国家出台了
一系列促进车辆产品结构优化的政策, 包括统一规范道路运输车辆技术标准、下调
大型车辆公路收费水平、治理超限超载等, 这些措施规范了中国道路运输车辆的市
场准入和产品标准,使道路运输车辆市场环境进一步改善.
2005年, 国内抑制投资过热的宏观调控政策和治理超载超限由专项整治转向建
立长效机制的变化对道路运输车辆行业产生了较大影响. 在经过了2004年的爆发式
增长之后,2005年市场需求出现显著回落.中国重型卡车需求同比下降36%.
--业务和产品收入结构多样化趋势明显,抗周期波动风险能力不断增强
本集团主要产品系列包括普通干货集装箱、冷藏集装箱、罐式集装箱、其他特
种集装箱、道路运输车辆等.2005年各项业务均取得了良好增长.普通干货集装箱在
销售收入中的比重下降到64. 53%,而冷藏集装箱、罐式集装箱、特种集装箱和道路
运输车辆的收入比重分别上升到9.56%、3.49%、7.16%、13.72%,增强了本集团抵御
单一产业行业周期性波动风险的能力.
--巩固既有优势,提升系统竞争力
经过二十多年的发展,在集团特有文化的熏陶下,培养和形成了一支使命感强、
目标明确、具有"自强不息、挑战极限"企业精神和"尽心尽力、尽善尽美"工作风貌
的员工队伍,这是本集团核心竞争力不可或缺的一部分和最可宝贵的财富.
在"诚信为本、客户至上"的理念指引下, 通过为客户提供优质的产品与完善的
服务,本集团获得了世界一流公司较高的认知度和满意度.在与这些全球客户营运体
系有效对接过程中,学到了先进的管理经验,提升了产业发展,促进了自身进步.
本集团进一步提高了对原材料价格走势的判断能力,保证了原材料质量,优化运
输方案、简化运输环节,提升了管理水平和运营效率.形成了一个高效健全的供应链
管理体系.
健康快速的发展、良好的信誉,获得了国内外资本和资金市场的高度认可,具备
了良好的融资能力.
形成了卓有成效的内部管理体系, 包括以提升顾客满意度为目标的质量管理体
系、以MAS系统为核心应用的信息管理系统、以PDM系统为纽带的设计制造平台、以
绩效看板为驱动的标杆管理体系、以"卓越中心"为形式的经验共享机制等.
通过建立"集中管理、分布研发"的技术发展体系,形成了以"创新推动价值增长
"为导向的技术创新机制. 全年共开发新产品493项,参与各类行业标准制订29项,申
报专利300余件. 智能集装箱(SSC)项目被列入国家"863"计划.参加ISO、COA、IICL
、中国集装箱标准化委员会、全国汽车标准化技术委员会、全国锅炉压力容器标准
化技术委员会及其部分标准法规的制(修)订工作.
--以为客户不断创造价值为导向,强化与客户的战略合作关系
本集团对待客户始终坚持诚信为本、客户至上的理念, 力争不断满足客户需求
, 延伸产业链条,坚持为客户提供"一站式"服务和产品全生命周期服务的理念,不断
为客户创造价值,始终将客户利益放在第一位.
在集装箱业务方面, 2005年本集团在全国主要港口已初步建立较完备的服务网
络体系, 现在可以提供集装箱维修保养服务、集装箱堆场服务、零配件供应服务和
其他相关服务.
在车辆业务方面, 本集团在国内各主要区域逐步搭建4S中心店和分布广泛、功
能完善的营销服务网络, 为客户提供销售、维修、配件以及融资按揭、保险代理和
汽车租赁、安全检测等增值服务.
--按照科学发展观,积极响应建设"和谐社会"、"节约型社会"的号召,力争实
现可持续发展的目标,做一个负责任的企业
增加和补充生产环保设备投入5, 650万元,新上除尘设备及废气处理设备18套,
进一步降低了对环境的影响.积极响应政府号召、顾及民生、不计得失,主动关闭因
周边环境变化而不适宜继续生产的上海中集远东集装箱工厂, 得到了相关方面的一
致好评.
积极运用新技术、新工艺,开发环保型新材料,如环保型木地板、冷箱发泡剂、
车辆轻量化设计等,引领行业健康发展.
积极改善员工劳动保护条件.
通过各类公益事业捐资,支持社会公益事业;通过在数所高校设立奖学金、奖教
金,支持教育事业发展.
--加强投资者关系管理,提升资本市场形象
本公司是较早引入"投资者关系管理"建设的中国上市公司之一. 公司不断加强
和完善对投资者的服务.以认真负责的态度,通过电话咨询、公司调研、网上路演、
现场推介、公司网站等方式和渠道与投资者、证券分析师、媒体保持良好的沟通关
系.
公司的投资者关系管理工作已获得市场和投资者的充分认可.在"2004年度中国
A股公司投资者关系评选"中获得"最佳公司奖"; 在第二届(2005)中国上市公司董事
会金圆桌奖评选中获得第五名,荣获"最佳公众印象董事会"奖;在2005年中国公司治
理结构评选中, 入选"中国最受尊敬上市公司"、"中国上市公司最佳治理100强";连
续七次入选"中证·亚商中国最具发展力上市公司50强".
(2)公司主营业务的范围、行业背景及其经营状况
本集团致力于为现代化交通运输提供装备和服务, 主营业务包括集装箱、道路
运输车辆、空港设备等交通运输设备的设计、制造、销售及服务.除此之外,本集团
还经营少量房地产业务.
本集团是世界上唯一一家可生产全系列集装箱产品并拥有自主知识产权的制造
商.产品种类主要有干货集装箱、冷藏集装箱、特种集装箱、罐式集装箱.自1996年
以来,本集团的集装箱产量连续10年保持世界第一.道路运输车辆是本集团重点拓展
的新业务,目前已成为中国半挂运输车辆的最大生产商.
占本集团主营业务收入或主营业务利润总额10% 以上的产品为集装箱和道路运
输车辆.
集装箱业务
2005年,集装箱业务收入和盈利均实现较大幅度增长,实现销售收入266.79亿元
, 比上年同期上升9.87%.累计生产集装箱130.45万TEU,销售集装箱136.14万TEU,同
比分别下降20. 44%和13.34%.截至年末,已经拥有22家集装箱制造工厂,分布在11个
中国沿海主要港口或城市.
--普通干货集装箱
2005年, 累计销售普通干货集装箱1,204,736TEU,实现销售收入199.77亿元,比
上年同期分别下降16. 76%、0.89%.干货集装箱平均价格水平比上年同期上升10%左
右.
进一步优化集装箱产业基地布局,巩固和提升行业地位.在2001年预测到2003年
至2005年间普通干货集装箱需求的爆发性增长后,抓住机遇,迅速做好了基地和产能
布局. 2005年完成的深圳东部二期、江苏太仓的建设及上海临港干货集装箱生产基
地调整的前期准备,均是既定的基地布局规划的内容.
截至年末,普通干货集装箱的产能已达到180万TEU.
--冷藏集装箱
冷藏集装箱广泛适用于水果、蔬菜等农产品以及饮料、奶制品、肉类等食品的
储藏与远程运输. 2005年累计销售45,160台,再创历史新高,比上年同期增长28.38%
.实现销售收入29.59亿元,比上年同期上升34.89%.销售收入占集装箱业务的11.09%
,而上年同期为9.06%.制造基地分布在上海和青岛,产能超过5万台,继续保持行业领
先地位.
--罐式集装箱
罐式集装箱是石油、化工及食品行业等液态货品的主要储运工具之一, 具有技
术含量高、安全环保、可实现海陆联运和门到门服务的特点.在欧美,罐式运输方式
是作为替代桶装和液态船运输液体产品的首选方式,在亚洲及其他地区,这一趋势方
兴未艾.2005年,南通中集罐式储运设备制造有限公司实现销售收入10.81亿元,比上
年同期增长105.11%,占集装箱销售收入的4.05%,而上年同期为2.18%.本公司正在积
极推动罐式装备业务的进一步发展.
--特种集装箱
其他特种集装箱业务包括标准特种箱、地区专用箱、折叠箱、特种冷箱及托盘
箱[包含罐式托盘箱(TankPallet)]. 2005年累计销售63,992TEU(不包括托盘箱),比
上年同期增长25.94%;实现销售收入22.16亿元,比上年同期增长93.74%,占集装箱销
售收入的8.31%,而上年同期为4.73%.托盘箱、折叠箱、特种冷箱产业结构优化工作
进展顺利.在大连、天津、南通、新会、青岛等生产基地,通过产品链延伸、整合资
源,实现了多种产品的生产销售协同,强化了各区域的竞争优势.
--木地板
随着广东新会、浙江嘉善、内蒙古牙克石市木地板生产基地的投产, 到2005年
, 木地板的区域战略布局已初步完成,形成了资源互补的优势,对集装箱、车辆产业
的发展起到了较好的支撑作用. 2005年,实现销售收入6.63亿元人民币.参与制订木
地板行业标准. 积极寻求新型环保替代材料,在增强集装箱业务核心竞争力的同时,
也体现了企业的社会责任感.
--集装箱综合服务
在进一步完善集装箱生产基地网络布局的同时, 关注并把握全球集装箱产业的
发展趋势,秉承为客户提供一站式、产品全生命周期服务的理念,延伸业务的价值链
,快速拓展集装箱综合服务业务.在深圳、厦门、上海、大连、宁波、青岛分别建立
了集装箱堆场和服务基地, 为客户提供干货集装箱、冷藏集装箱、特种集装箱的中
转、堆存、维修与保养、翻新改造等服务.2005年,完成修箱量15万TEU,堆场处理量
128万TEU,并实现盈利.
道路运输车辆业务
2005年累计销售各类车辆53,055台,比上年同期增长39.89%;实现销售收入42.4
8亿元人民币, 比上年同期增长84.06%.其中中集北美基地产销车辆4,875台,实现销
售收入8.23亿元.
产业基地布局初具规模, 现已拥有中集深圳专用车、扬州中集通华、驻马店中
集华骏、中集山东、中集青岛专用车、张家港中集圣达因、新会复合材料、中集美
国VANGUARD等8个生产基地. 在甘肃白银和辽宁营口的生产基地建设工作开始启动.
西南基地调研工作基本完成.
产品类型品种不断丰富,已包括半挂车(集装箱半挂车、平栏板半挂车、厢式半
挂车)、罐式车辆(粉罐车、液罐车、混凝土搅拌车、压力罐车、低温罐车、罐式半
挂车)、自卸车、厢式车(普通厢式、冷藏保温车)、特种车(如轿运车、应急通讯车
等)等五大类.
技术改造取得明显成效. 完成了深圳专用车一期技改工程、扬州中集通华二期
改造工程.完成了中集华骏工业园二期第一阶段的建设.中集华骏完成铸造扩能项目
一期投资.中集车辆山东基地一期新厂建成并正式投产运营.中集圣达因完成了低温
罐车和罐式集装箱的绝大部分生产线改造. 青岛中集专用车公司完成建设并投入生
产.中集北美基地的技术改造顺利完成.为车辆配套的广东新会复合材料生产线投入
生产.
在上海、北京、深圳完成了车辆4S中心店的建设并开始运行.
行业地位显著提高.为了促进中国道路运输车辆产业的健康发展,为社会提供安
全、环保、节能的道路运输装备, 中集积极参与了维护行业健康发展、引领产品技
术进步的多项活动. 如组织并参与了国家发改委《我国专用汽车与挂车的发展趋势
和产业结构调整问题研究》课题; 参与了国家发改委《我国汽车产业中长期发展趋
势及对策研究》课题以及《国家专用汽车行业"十一五"专项发展规划》的制订等工
作; 参与全国汽车标准化技术委员会的专用汽车分技术委员会和挂车分技术委员会
联合开展了"专用汽车与挂车的标准法规体系研究"项目;作为主要起草单位之一,参
与了汽车和挂车20余项国家标准的制(修)订工作, 特别是《爆炸品和剧毒化学品运
输车辆安全技术条件》和《道路运输液体危险货物罐式车辆第1部分:金属常压罐体
技术要求》的制(修)订, 为国家主管部门规范设计、制造和检验危险品运输罐式车
辆提供了标准依据.有力地推动了产业结构调整和行业技术水平的提升,同时也增强
了中集车辆的竞争优势.
本集团在车辆产业发展的过程中,注重把集团已有的优势注入到车辆产业.
在供应链管理方面, 通过推进集中采购、积极促进钢材等原材料及通用配套件
的国产化进程,实现了90%的钢材和通用零部件的集中采购.
在技术协同方面,充分发挥本集团国家级技术中心的优势地位,组织强大的技术
力量,对车辆产业的通用型产品采取产品经理制、联合设计、共同开发、成果共享.
在营销方面, 一是积极利用集团海外客户资源,大力拓展美国、日本市场,并力
抓国内大客户的市场开发工作, 二则根据国内车辆产业的现状和专用车行业的特点
, 以上海、北京、深圳三个4S店为载体,积极探索营销领域的区域整合,以一站式、
全生命周期的服务理念贯穿始终.
在国家有关部委的支持下积极推进集团化运作,并取得了显著的成效,积极推动
了集团内车辆企业质量体系(ISO16949)的认证工作.
在海外市场拓展方面,除积极扩大向海外市场出口产品以外,逐步提高中集北美
基地主要零部件在国内供应的比例,积极推动"中美互动",提升了中集北美基地产品
的竞争力.
以上举措,促进了2005年车辆业务的增长,更为以后的健康发展奠定了基础.
空港设备
深圳中集天达空港设备有限公司(以下简称"中集天达")主要经营机场地面设备
(包括旅客登机桥、航空货物处理系统)、登船桥、城市立体停车库等产品的制造及
销售、维修业务.2005年中集天达公司业务取得良好增长,实现销售收入1.60亿元人
民币;实现净利润2,619万元人民币,分别比上年增长12.46%和15.80%.
2005年,中集天达把握国内机场建设高峰的市场机会,继续保持国内市场份额的
第一位;并实现国际市场订单的成倍增长.获得了主要为2008年奥运会兴建的北京首
都国际机场三期的绝大部分登机桥订单, 以及主要为2010年世博会兴建的上海浦东
国际机场二期的全部登机桥订单. 截至2005年末,在国内外市场上共接获228条旅客
登机桥订单, 占全球旅客登机桥订单量的40%,首次上升到全球第一位.其中海外的3
9条订单中包括向法国戴高乐机场提供8条(其中2条为A380客机上层客舱专用登机桥
).获得中铁渤海铁路轮渡有限公司2台登船桥订单,成为中国第一家登船桥制造商.
(3)供应商和客户情况
报告期内, 本集团向前五名供应商合计采购金额为660,548万元,占年度采购总
额的比例为50. 38%,本公司及其子公司向前五名客户销售收入合计805,921万元,占
年度销售总额的比例为26. 03%.公司主要关联方或持有公司5%股份的股东在上述供
应商或客户不存在权益.
(4)公司资产和费用构成变动分析
今年公司主要资产指标保持良好水平:资产负债率继续下降,应收帐款周转速度
加快.
应收帐款和存货下降的主要原因是2005年第四季度产销量规模均低于上年同期
固定资产增幅较大的主要原因是合并范围增加以及更新改造投资增加较多.
短期及长期借款大幅度下降是因为2005年第四季度产销规模下降, 对资金占用
相对下降,同时销售回款加快,偿还银行借款数额较大.
营业费用增幅较大的主要原因是2005年产品结构中特种箱、冷藏箱、车辆比重
上升,而这些产品的营业费用在其销售收入中所占比例相对较高.其次是由于新增合
并公司的影响.
管理费用增幅较大的主要原因是产销规模增大, 合并范围的扩大以及年末计提
超过3000万美元存货跌价准备.
财务费用增幅较大主要是因为2005年美元不断加息, 而本公司美元负债比重较
大.
所得税明显下降,是由于主要的一些新建成投入生产的集装箱工厂,处于免税或
减半征收期,同时其盈利所占比重较大.
(5)现金流构成情况分析
报告期内本公司经营活动产生的现金流量净额为53.18亿元,与上年同期经营净
现金流14.07亿元相比增长278.04%.每股经营活动净现金流2.64元,而上年同期为1.
39元.
根据集装箱行业的特点,在生产旺季营运资金占用较大,经营现金流状况相对较
差; 而在生产淡季营运资金占用较少,经营现金流状况相对较好.2005年第四季度集
装箱生产处于淡季,同时本集团通过加强应收帐款管理及资金集中管理等措施,使经
营活动产生的现金流量净额大幅度增加.
(6)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
本公司除了集装箱、道路运输车辆、空港设备等主营业务以外, 还通过控股公
司和参股公司经营少量房地产业务.
2005年,本集团房地产业务分布在上海、江门、深圳.其中上海海德花园项目和
江门中天国际项目尚处于建设期. 本公司拥有100%权益的深圳中集置地有限公司实
现销售收入1,772万元人民币.
2、对公司未来发展的展望
按照"为现代化交通运输提供装备和服务"的发展战略, 中集把未来发展道路具
体化为构建"以中国优势为依托的全球化营运体系", 其核心内容包括以下三个方面
: 一是放眼全球,特别是北美、欧洲、亚洲等主流市场,大力发展具有比较优势的交
通运输产品和服务; 二是要充分发挥中国的优势,特别是中集已形成的自身优势;三
是使整个营运体系符合国际通行的商业运行规则, 与全球客户的营运体系实现有效
对接.
影响世界经济的因素日趋复杂,周期性波动仍将存在,但上升发展还是世界经济
的主流.
中集对未来发展保持乐观的预期,在未来三到五年的时间里,将把现有业务继续
做大做强:
进一步巩固集装箱业务的行业领导地位,强化冷藏集装箱、特种集装箱的发展;
适当提升车辆产业的发展速度,加快国际化发展步伐,在北美、欧洲、亚洲等主
流市场上进一步有所作为,争取到2008年实现15万辆的产销规模;
罐式装备产业将在现有基础上,积极整合国内外相关资源,搭建中国和全球主流
市场的发展平台,使之尽快发展成为集团的又一主业;
在空港设备业务方面, 继续开拓国际市场,加大技术研发的力度,努力拓展新产
品业务.
除此以外, 还将按照既定的发展战略,积极发挥集团的各项优势,在相关产业上
寻求新的突破. 为了实现上述目标,需要进一步构建完善的管理体系,突出管理创新
和技术创新,使核心系统的竞争力得到进一步巩固和提升.
(1)行业发展趋势和市场展望
--2006年世界贸易仍将保持高速增长
据国际货币基金组织(IMF)等相关机构预测,2006年世界贸易仍将保持良好势头
,增速预计为7.4%,高于2005年的7%.另据中国商务部初步预计,2006年中国对外贸易
规模有望超过1. 6万亿美金,增速将达15%以上.根据CLARKSON预测,海运集装箱贸易
量将达1. 17亿TEU,增速约10.1%.总体来看,2006年集装箱贸易将继续保持高速增长
,但增速较2005年有所降低.
--集装箱需求平稳增长,但干货集装箱产能严重过剩,竞争趋于激烈
基于上述判断,2006年集装箱总体需求仍将保持平稳小幅增长态势.其中冷藏集
装箱、特种集装箱市场仍将继续保持健康发展的势头. 而干货集装箱市场受产能严
重过剩因素的影响,竞争将日趋激烈.
--罐式储运装备市场稳中有升
随着全球经济的稳步发展,罐式储运装备的应用领域将不断扩展.2006年罐式储
运装备市场将保持稳中有升的态势.
--道路运输车辆市场稳步回升
据预测,2006年国内市场需求将逐步回升,政府鼓励发展先进道路运输车辆的政
策效应将进一步显现,强制性技术标准和超限超载治理等措施将发挥更大的作用,行
业发展环境继续改善.海外市场需求处于稳定的上升期,将继续保持稳定增长.
--空港设备市场发展空间较大
2006年, 国内机场建设仍将处于高峰期,国际市场稳步增长,同时空港设备制造
向中国转移的步伐有所加快.
(2)业务发展的总体经营措施
在集装箱业务方面,继续巩固行业地位,加快冷藏集装箱、特种集装箱业务发展
;进一步增强抵抗行业波动风险的能力.
加快集装箱产品开发、制造技术和基础研发各方面的进展, 加快推进集装箱智
能化、环境保护、节能、劳动保护等影响可持续发展的重点基础研发项目.
充分发挥集装箱木地板制造已建立的基地网络化布局优势, 有力地支持集装箱
产业和车辆产业的发展.
拓展服务领域, 加快搭建集装箱堆场业务运作平台,提升能力并拓展业务范围,
培育专业化、网络化的综合竞争力,树立服务品牌,扩大市场占有率.
在罐式储运装备业务方面,将加快搭建国内外主流市场的业务平台,积极探索在
新产品、新项目等方面的国际化渠道和方式,开展与国外优势企业的合作.
在道路运输车辆业务方面,完善在东北、西北、西南地区的生产基地布局.同时
积极探讨和加快海外基地的布局.
加快营销服务网络建设,努力提高海内外市场份额.
积极探索将集团已有优势注入车辆产业,加强供应链的集团化管理.
大力提升技术开发水平, 推动行业进行技术革新和� | |
