经营分析
| 发布日期：2007-10-22 10:10:00 |
≈≈深国商B200056≈≈(更新:07.10.22)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜零售商业 ｜ 1806.5｜ 235.9｜ 13.06｜ 25.43｜
｜房地产销售 ｜ 3270.4｜ -1545.1｜-47.24｜ 46.04｜
｜物业及租金收入 ｜ 1752.1｜ 288.7｜ 16.47｜ 24.67｜
｜服务收入 ｜ 274.1｜ 177.0｜ 64.59｜ 3.86｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳市 ｜ 7103.1｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 零售业 ｜ 1466.2｜ 202.6｜ 11.55｜ 42.94｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产开发与经营业 ｜ 640.3｜ 130.9｜ 15.37｜ 18.75｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 房地产管理业 ｜ 1270.8｜ 190.5｜ 11.01｜ 37.22｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 娱乐服务业 ｜ 37.4｜ 23.6｜ 56.92｜ 1.09｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜零售业 ｜927.89 ｜796.59 ｜131.30 ｜14.15 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产开发与经营业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜451.08 ｜386.60 ｜64.48 ｜14.29 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产管理业 ｜846.50 ｜695.89 ｜150.61 ｜17.79 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜娱乐服务业 ｜37.39 ｜13.84 ｜23.55 ｜62.98 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜深圳市 ｜2262.85 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业类 ｜486.22 ｜410.49 ｜75.73 ｜15.58 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜租金及物业管理 ｜401.20 ｜308.80 ｜92.40 ｜23.03 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜服务收入 ｜37.39 ｜13.84 ｜23.54 ｜62.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜924.80 ｜733.13 ｜191.67 ｜20.73 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜零售业 ｜2536.36 ｜2044.10 ｜492.26 ｜19.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产开发与经营业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜14555.57 ｜10119.33 ｜4436.24 ｜30.48 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产管理业 ｜1546.26 ｜1283.57 ｜262.69 ｜16.99 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜娱乐服务业 ｜256.46 ｜66.81 ｜189.65 ｜73.95 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜深圳市 ｜18880.50 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜惠州市 ｜1.14 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合肥市 ｜13.02 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2006年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、公司经营活动产生的现金流量净额大幅增加主要由于晶岛项目即将完工,公
司在报告期内支付了大量的工程款, 导致了公司购买商品、接受劳务支付的现金大
幅增加;
2、归属于母公司所有者的净利润有较大幅度变化,主要由于公司上年同期出售
的上步商场一直亏损,出售该商场后,亏孙减少.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
在股权分置改革中,非流通股股东承诺:
(1)除法定最低承诺外, 泰天实业还做出如下特别承诺:鉴于公司的三家非流通
股股东中, 目前大埔和昌化工有限公司("和昌化工")尚未明确表示其是否同意参与
本次股权分置改革, 泰天实业同意,对于根据本次股权分置改革方案的规定,需由和
昌化工承担的对价安排, 由泰天实业代为垫付.代为垫付后,和昌化工所持股份如上
市流通,应当向泰天实业偿还代为垫付的款项,或者取得泰天实业的同意.
(2)特发集团和泰天实业还做出如下特别承诺:承担包括财务顾问费、保荐费、
律师费、沟通推介费、媒体宣传费等与本次股权分置改革相关的费用.
截至目前,各股东未发生违反上述承诺的情况.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
□适用 √不适用
2)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
★2006年中期:
一、经营情况以及财务状况简要分析
报告期内公司实现主营业务收入24,881,198.50元,比上年同期减少9.96%,实现
主营业务利润-11,050,117.49元,比上年同期增长42.97%,实现净利润-6,103,919.5
4元,比上年同比增长31.44%.公司净利润的变化主要由于公司出售上步商场后,销售
费用大幅下降,同时公司减少了银行贷款,财务费用有所下降.
报告期内公司继续坚持效益为首要目标, 在"变革、规范、和谐、丰收"方针的
指导下,基于商业转型调整、突出商业地产、逐步展开林业的思路,在经营管理上以
晶岛建设和林业种植为两个工作重心. 商业经营上,公司仍然处于调整阶段,并加紧
退出传统百货业, 逐步实现向现代商业的转型;房地产开发上,深圳市中心区晶岛国
商购物中心的建设施工正有条不紊的进行, 招商工作已引进专业商业策划顾问和招
商代理, 全球范围的招商正全面展开;林业公司种植任务顺利完成,并在实践中积累
了大量科学种植和管理经验,逐步实现林业的快速增长;物业管理经营工作稳中有序
,赢利能力稳定.
二、报告期公司经营情况
1、主营业务范围及其经营状况
公司的主营业务范围为商业、房地产开发、物业管理和林业种植, 报告期内实
现主营业务收入24,881,198.50元,主营业务成本259,862,116元.
2、报告期内公司利润构成、主营业务及构成、主营业务盈利能力未发生重大
变化.
3、报告期内无对公司净利润产生重大影响的其他经营业务.
4、经营中的问题与困难
报告期内公司在经营中出现的问题与困难主要表现在:
面对商业的激烈竞争, 公司经营的传统商业面临着严峻的考验.同时,晶岛项目
建设与林业项目的展开都处于资金投入期,公司已经并将进一步强化以下措施:
(1)全力打好晶岛项目攻坚战. 晶岛项目地处深圳"地极",是深圳21世纪商业圈
的核心. 公司将大力引进战略合作者,把好"三关":工程建设的质量关、进度关以及
全球招商关,努力实现公司向现代商业的转型;
(2)加快林业产业快速发展. 2007年8月20号,国家召开了林业工作会议,出台了
《林业产业政策要点》以积极政策推进林业产业的发展. 公司将抓住这一历史性的
机遇,视林业为公司发展的"绿色银行",将建立战略合作、扩大征地面积、开办板厂
, 在加强科学管理和研究上努力下功夫,扩大种植面积,并初步形成规模经营、科学
管理、产业互补的格局,使林业成为公司未来新的利润增长点;
(3)继续盘活存量资产,提高公司盈利能力,争取现金流,全力支持新项目建设;
(4)适当增加土地储备, 保持企业发展后劲,从产业战略、市场需求、资金安排
、人才与管理机制的投资基本要素对新项目深入进行可行性研究, 进行项目储备工
作;
(5)将结合"上市公司专项治理活动"的安排, 强化公司治理,建立科学管理和成
本控制机制,全面落实公司治理自查报告和整改计划中的事项.
三、公司投资情况
1、报告期内公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况.
2、其他重大非募股资金投资项目情况.
(1)报告期内公司非募集资金主要投资于建设深圳市中心区晶岛国际购物中心
项目.该项目工程进展顺利,预计今年下半年封顶,今年12月底试营业.目前公司已与
新加坡知名商业策划公司签订招商代理合同,全球范围内的招商工作正全面展开.同
时公司也正与一些国际著名战略投资者进行接洽,力图建立战略合作伙伴关系.
(2)公司通过对房地产市场发展的分析并经过市场调研, 于2007年6月21日在洛
阳注册成立洛阳融发投资有限公司. 洛阳融发投资有限公司注册资本人民币1000万
元,全部由公司投资,主要在洛阳从事旧城改造和房地产开发业务.
★2006年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
公司自2007年1月1日起执行新会计准则, 所有报表均按照新会计准则的要求进
行编制,并按新会计准则对上年同期报表数据进行调整.
报告期内, 公司销售费用、管理费用分别为6,938,833.45元、3,782,717.20元
,对比上年同期下降了10.33%、6.50%,系公司上步国际商场物业出售,结束商场经营
后带来的减少; 公司财务费用为174,884.17元,对比上年同期减少了90.19%,系公司
银行贷款减少所致. 致使公司本报告期内净利润-3,206,116.23元,因以上费用的减
少,对比上年同期净利润增长了52.67%.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
(1)公司股东深圳市特发集团有限公司及深圳市泰天实业有限公司股权分置改
革方案中承诺: 按约定比例承担包括财务顾问费、保荐费、律师费、沟通推介费、
媒体宣传费等与本次股权分置改革相关的费用. (2)深圳市泰天实业有限公司承诺:
对于根据深国商本次股权分置改革方案的规定, 需由大埔和昌化工有限公司承担的
对价安排, 由泰天实业代为垫付.代为垫付后,大埔和昌化工有限公司所持股份如上
市流通, 应当向泰天实业偿还代为垫付的款项,或者取得泰天实业的同意.公司股东
均履行了承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用
年初至下一个报告期期末的累计净利润预测为亏损,原因是经营性亏损.公司开
发的晶岛国际购物广场项目已于2006年底主体封顶,根据工程进展情况,至下一报告
期末尚处于工程投入阶段;公司林业项目由于经济速生林的生长周期限制,尚未到轮
伐期末,不能产生直接经济效益;公司传统百货业逐步完成退出,主营业务收入降低.
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
公司按照现行会计准则的规定,制定了公司的会计政策,据此公司计提了应收款
项坏账准备、存货跌价准备及固定资产减值准备等. 根据新会计准则应将资产账面
价值小于资产计税基础及负债账面价值大于负债计税基础的差额计算递延所得税资
产,增加了2007年1月1日留存收益4,074,516.32元,其中归属于母公司的股东权益增
加2,444,709.79元,归属于少数股东的权益增加1,629,806.53元.
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的
权益为-8, 367,800.94元,新会计准则下计入股东权益,由此减少2007年1月1日股东
权益8,367,800.94元.由于子公司计算递延所得税资产中归属于少数股东权益1,629
,806.53元,新会计准则下少数股东权益为-6,737,994.41元.
★2006年末期:
一、报告期内的经营情况
1、总体经营情况
在"十一五规划"的开局年, 公司董事会和经营管理层根据公司"整合商业地产,
发展可持续林业"的发展战略主线, 抓住关键的少数,以"提速晶岛、拓展林业"为核
心业务,凭借拼搏奋进,创新求变的精神,取得了各方面较大的进展.报告期内公司实
现主营业务收入71,030,841.89元,主营业务利润-11,679,591.24元,实现净利润-11
,479,898.50元.
2006年随着国内城镇人均收入大幅增长, 全社会商品零售总额达到1997年以来
的最高增长幅度,零售业得到了快速的扩张和增长.在各大中型城市国内外零售行业
竞争加剧, 呈现白热化势态,大多数城市的部分零售业态的饱和度较高.面对严峻形
势,公司逐步从传统零售百货业转向经营购物中心这一新兴商业业态.
面对国家加强房地产市场宏观调控的力度,公司探索"金融+商业地产"的产品模
式,把大型购物中心当做未来的发展重点,精心打造位于深圳中心区的大型商业地产
项目晶岛国际购物中心. 2006年底,该项目已经完成了主体封顶.
国务院《关于加快林业发展的决定》等鼓励开发政策为公司林业发展打开了宽
广的空间. 公司林业基地圆满完成2006年种植任务,并加大了山林地的征地力度,为
2007年大规模扩大种植规模打好基础,迈出了拓展林业的坚实一步.同时公司加强与
科研机构及林业部门的沟通,逐步建立和完善了现代化林业种植管理制度及模式,为
集约化、大规模种植打下良好基础.由于存在林木生长周期,公司林业项目仍处于初
期投入阶段,暂时没有经营收入.
2、主要供应商、客户情况报告期内公司向前五名供应商采购金额合计约2462
万元;向前五名客户销售合计2938.7100万元,占公司年度销售总额比例的41.37%.
4、主要控股公司及参股企业经营情况及业绩
(1)深圳市国际商场注册资本1000万元人民币, 本公司占99.94%的股权,该公司
主要从事连锁商业零售批发业务. 报告期内该公司总资产69,723,050.40元,实现主
营业务收入18,064,979.91元,主营业务利润1,930,776.01元.
(2)深圳融发投资有限公司注册资本500万美元, 本公司占60%的股权,该公司主
要从事房地产开发.报告期内该公司总资产717,023,794.69元,实现主营业务收入36
,183,930.17元,主营业务利润-15,081,334.13元.
(3)深圳国商物业管理有限公司注册资本700万元人民币, 本公司占61%的股权,
该公司主要从事物业管理业务. 报告期内该公司总资产14,881,535.94元,实现主营
业务收入16,781,931.81元,主营业务利润1,470,966.88元.
二、新年度的经营计划
2007年,变革与发展将仍是企业经济工作的主旋律.公司将坚持以效益为首要目
标, 在"变革、规范、和谐、丰收"方针的指导下,遵循"二八法则",紧抓晶岛和林业
二件大事,努力实现企业又稳又好的发展新跨越.
1、打造商业地产, 力争晶岛购物中心开业.认真分析当前地产走势,努力实现"
三个转变",即从住宅地产的单极向住宅地产、商业地产、工业地产、旅游地产等多
极转变;从大城市和沿海地区向二线城市及中、西部地区转变;从政策、地区差、时
间差向精细型、科技型、挖掘控制成本转变.同时要以晶岛为切入点和落脚点,打造
战略起飞的平台和支柱,力争晶岛购物中心年底开业.
2、扩大林业生产, 发展可持续林业.目前林木及林木加工产品价格出现快速增
长的趋势, 国家林业局正全面实施林权制度改革,从制度上促进林业的内在发展.在
预计的未来数年里, 林业行业的发展将由原来的缓步增长趋势向快速增长趋势演变
. 面对这一机遇,充分利用在林业上的优势资源,以集约化、精细化模式大力拓展林
业发展.让林业成为公司未来10年战略转型的支撑产业:(1)积累种树经验,加大投入
,扩大林业种植,拓展林业规模;(2)科学种树,信息化管理,提高效益产值和管理效率
, 引进专家合作,与北京、世界专家组成技术指导小组,成立育苗、肥料、管理方法
的研究中心,为林业发展提供技术支持;
(3)打造林业产业链,在经济速生林基地建设过程中,采取两手抓的办法,一手抓
造林业种植, 一手抓林业产业化经营,发展林业产业化,形成从育苗植树、收购运销
到加工增值完整的林业产业链条;(4)寻求多种合作方式,拓宽林业发展的融资途径.
3、抓好管理.建立内部竞争上岗,公开、透明提拔一批骨干;采取新方式、新形
式的培训, 提升队伍质素.理清职责权利,建立科学有序的游戏规则.分清责任,明确
分权制和逐级问责制, 寻求权责对等的平衡点,建立科学的管理制度和流程.加强人
才建设,打造稳定团队,建立和完善激励约束机制,鼓励创新,强化企业内在竞争机制
.努力形成"人企和谐共进"、互相包容的企业文化.
三、报告期内的投资情况
1、报告期内募集资金运用情况
本报告期内没有募集资金使用情况,前次募集资金已在以前年度使用结束.
2、报告期内非募集资金投资情况
报告期内公司非募集资金主要投资于建设深圳市中心区晶岛国际购物中心项目
.公司在2002年正式取得该项目的土地使用权的基础上,聘请美国RTKL国际有限公司
进行建筑设计, 株式会社日本设计公司进行景观设计.工程于2005年1月17日正式奠
基, 2005年底完成基坑的土方工程,2006年12月18日完成主体封顶,目前正在进行内
部装修, 预计工程将于今年全部完成.就晶岛项目的合作,公司积极与国际战略投资
者进行接洽,力图建立战略合作关系,同时,全球范围内的招商工作也全面展开.
四、利安达信隆会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告
★2006年三季:
一.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用 √不适用
二.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司目前仍处在向以现代商业地产为核心、辅之以林业的战略转型过程中: 公
司在深圳市中心区的晶岛国际购物广场预期于2006年年底封顶, 目前尚未产生收益
; 广东省内的林业基地造林项目一期投资回收期为5年,目前还处在大规模的投入期
;传统的百货业退出已逐步完成,暂时不能形成现金收入.因此,公司预计下一报告期
末的累计净利润预计为亏损.
五.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称 特殊承诺承诺 履行情况
深圳市特发 承诺:按约定比例承担包括财务顾问费、保 已经履行
集团有限公 荐费、律师费、沟通推介费、媒体宣传费等
司 与本次股权分置改革相关的费用.
深圳市泰天 (1)承诺:按约定比例承担包括财务顾问费、 第(1)项承诺中相关
实业有限公 保荐费、律师费、沟通推介费、媒体宣传费 股改费用尚未完全
司 等与本次股权分置改革相关的费用. 支付到位
(2)泰天实业承诺:对于根据深国商本次股
权分置改革方案的规定,需由大埔和昌化工
有限公司承担的对价安排,由泰天实业代为
垫付.代为垫付后,大埔和昌化工有限公司
所持股份如上市流通,应当向泰天实业偿还
代为垫付的款项,或者取得泰天实业的同意.
七.截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况.
2、其他重大非募股资金投资项目情况.
报告期内公司非募集资金主要投资于建设深圳市中心区晶岛国际购物中心项目
.该项目工程进展顺利,预计今年下半年封顶,明年初正式完工.目前公司已与新加坡
知名商业策划公司签订招商代理合同,全球范围内的招商工作正全面展开.同时公司
也正与一些国际著名战略投资者进行接洽,力图建立战略合作伙伴关系.
★2006年中期:
一、经营情况以及财务状况简要分析
报告期内公司继续围绕"发展商业, 强化地产,拓展林业"的战略开展工作,基于
商业转型调整、整合商业地产、逐步展开林业的思路, 在经营管理上以晶岛建设和
林业种植为两个工作重心. 商业经营上,公司仍然处于调整阶段,并加紧退出传统百
货业, 逐步实现向现代商业的转型;房地产开发上,深圳市中心区晶岛国商购物中心
的建设施工正有条不紊的进行,招商工作已引进专业商业策划顾问和招商代理,全球
范围的招商正全面展开; 物业管理经营工作稳中有序,赢利能力稳定;林业公司种植
任务顺利完成,并在实践中积累了大量科学种植和管理经验.
1、主营业务收入、主营业务利润等财务指标同比增减变化原因说明:
本项目中主营业务收入、主营业务利润及净利润较上年同期大幅减少, 主要系
上年同期融发公司将已经完成前期工程的龙岗5#地(龙岗中心城项目,土地编号为G0
1011-6(1)、G01011-6(2)和G01011-6(3)的三宗地)的土地使用权挂牌转让取得收入
14,088万元.
二、报告期公司经营情况
1、主营业务范围及其经营状况
公司的主营业务范围为商业、房地产开发、物业管理和林业种植.
2、主营业务行业分布情况
注:房地产主营业务收入和成本较上年同期大幅减少,主要系上年同期融发公司
将已经完成前期工程的龙岗5#地的土地使用权挂牌转让所致.
3、报告期内公司利润构成、主营业务及构成、主营业务盈利能力未发生重大
变化.
4、报告期内无对公司净利润产生重大影响的其他经营业务.
5、经营中的问题与困难
报告期内公司在经营中出现的问题与困难主要表现在:
面对各种商业资本的激烈竞争和房地产宏观政策的日趋紧缩, 公司经营的商业
和地产业都面临着严峻的考验.同时,晶岛项目建设与林业项目的展开都处于资金投
入期,公司在资金上仍处于紧张状态.针对以上不利因素, 公司已经并将进一步强化
以下措施:
(1)打好晶岛项目攻坚战, 把好工程建设的质量关和进度关,全面铺开招商工作
,大力引进战略合作者;
(2)加大林业投入, 促进林业健康快速的发展.从建立战略合作、扩大征地面积
、板厂立项、加强科学管理和科学研究上努力下功夫.扩大种植面积,并初步形成规
模经营、科学管理、产业互补的格局;
(3)继续盘活存量资产,争取现金流,全力支持新项目建设;
(4)适当增加土地储备, 保持企业发展后劲,加大对二、三线城镇地产项目的考
察, 从产业战略、市场需求、资金安排、人才与管理机制的投资基本要素深入进行
可行性研究,进行项目储备;
(5)根据资本市场发展趋势,考虑再融资渠道,为公司发展引入新鲜血液;
(6)按照法律、法规和公司章程规定的程序环节, 规范、稳妥的推进换届工作,
保证公司经营平稳过渡;
(7)以新的公司章程为依据,强化公司治理,建立科学管理和成本控制机制.
三、公司投资情况
1、报告期内公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况.
2、其他重大非募股资金投资项目情况.
报告期内公司非募集资金主要投资于建设深圳市中心区晶岛国际购物中心项目
.该项目工程进展顺利,预计今年下半年封顶,明年初正式完工.目前公司已与新加坡
知名商业策划公司签订招商代理合同,全球范围内的招商工作正全面展开.同时公司
也正与一些国际著名战略投资者进行接洽,力图建立战略合作伙伴关系.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司继续坚持"商业地产并举、大力拓展林业"的战略转型路线,一方
面加快建设深圳市中心区的晶岛国际购物广场,已完成全部土方工程,底板施工也已
接近尾声, 另一方面,利用春耕时节加大造林力度,公司在广东省翁源县和五华市的
两个林业基地已完成新种植桉树和黎朔共2800亩.本报告期内,由于晶岛建设和林业
造林需要相当大的投入,传统的百货商场也在调整中,主营业务的经营收入尚无法为
新项目的建设提供充足的资金来源,截止至本报告期末,公司实现主营业务收入人民
币9,248,041.93元,净利润人民币-4,625,701.52元.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动与原
因的说明)
√适用 □不适用
说明:报告期内,公司主营业务利润、期间费用、补贴收入、营业外收支净额占
利润总额的比例较前一报告期有较大幅度的变动.主要原因是:传统的百货商场经营
业务收入较少,而公司的两大项目——晶岛国际购物广场和林业投入了大量资金,导
致主营业务利润和利润总额较上年同期有大幅下降, 因而主营业务利润和期间费用
等占利润总额的比例也大幅下降.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
因去年同期公司出让了龙岗5#地,带来了较大的现金流,而本报告期内无地产项
目出售, 所以本报告期内无地产类业务;因去年年底公司出让了位于龙岗的商场,所
以本报告期商业类业务收入较去年同期相比也有所下降.
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
因去年同期公司下属的物业管理子公司购置了大量的物业维修和保养设备, 所
以本报告期物业管理类的业务成本与去年同期相比有大幅下降,毛利率也因而上升.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明(请公司根据实际情况填写)
√适用 □不适用
公司目前仍处在向以现代商业地产为核心、辅之以林业的业态转型过程中, 公
司在深圳市中心区的晶岛国际购物广场和在广东省内的林业基地造林项目还处在大
规模的投入期,传统的百货商场也在进行经营方向的调整,因此下一报告期末的累计
净利润预计为亏损.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
一、报告期内的经营情况
1、总体经营情况
公司主要从事商业零售及房地产开发,其他业务包括物业管理和林业种植等.报
告期内公司实现主营业务收入188, 946,531.61元,主营业务利润47,939,472.24元,
实现净利润7,001,516.39元.
随着2005年中国零售市场进一步开放, 外资零售商在国内市场开始大规模扩张
,零售企业参与并购、收购事件频繁发生,市场集中度不断提高.同时,在零售市场竞
争日益激烈的形势下, 零售业态逐渐丰富完善,业态创新和重组速度加快.面对外资
零售商和深圳本地现代化商业竞争对手的竞争,公司零售商业收入逐步下降,着手对
商业业态进行调整: 从经营型向服务型的转型,加快退出传统百货业,并致力于购物
中心业态的建设,打造现代新型商业.深圳市国际商场准备进驻晶岛国际购物中心.
深圳市居民收入水平及增长预期、消费能力等指标的强力支撑促进了城市商业
的繁荣发展,为城市商业地产稳步发展提供了良好环境.深圳商业地产呈现强劲增长
态势, 市场趋于饱和.2005年12月,深圳市首个商业网点发展专项规划《深圳市商业
网点规划(2006—2010)》为深圳市未来五年内的商业布局规划出"一轴、两带、十
四个特色街区"的新格局. 深圳中心区晶岛国际购物中心正位于深圳市中轴线上,是
公司房地产业务重点建设项目.为保证重点项目的建设资金,子公司深圳融发投资有
限公司公开挂牌出让已经完成前期工程的龙岗5#地土地使用权, 并带来公司主营业
务收入及利润的增加.
公司物业管理经营良好, 收入稳定,具备较好的品牌.物业公司下属港逸豪庭楼
盘管理处获得深圳市市级物业管理优秀单位.
目前两大林业基地正处于造林期,各项工作如期进行,五华、翁源林业基地林木
生长势头良好, 05年种植的桉树年底平均树高3.2米.林木种植管理经验以及技术在
有关科研机构及林业部门的指导和协助下得到了较大的提高, 建立了现代化林业种
植管理制度及模式,为今后集约化、大规模种植打下良好基础.由于存在林木生长周
期,公司林业项目仍处于初期投入阶段,暂时没有经营收入.
同时公司在报告期内加大了资产盘活的力度,增加了可观的现金流,为公司的战
略转型和下一年度经营打下了良好的基础.
1、主要供应商、客户情况
报告期内公司向前五名供应商采购金额合计约1470.86万元;向前五名客户销售
合计14615.7753万元,占公司年度销售总额比例的77.35%.
2、主要控股公司及参股企业经营情况及业绩
(1)深圳市国际商场注册资本1000万元人民币, 本公司占99.94%的股权,该公司
主要从事连锁商业零售批发业务.报告期内该公司总资产213,254,101.42元,实现主
营业务收入22,501,308.83元,主营业务利润4,094,324.12元.
(2)深圳融发投资有限公司注册资本500万美元, 本公司占60%的股权,该公司主
要从事房地产开发.报告期内该公司总资产499,352,008.06元,实现主营业务收入14
8,357,574.00元,主营业务利润41,838,332.72元.
(3)深圳国商物业管理有限公司注册资本700万元人民币, 本公司占61%的股权,
该公司主要从事物业管理业务. 报告期内该公司总资产15,257,440.10元,实现主营
业务收入15,214,001.08元,主营业务利润1,507,500.48元.
二、新年度的经营计划
2006年是公司的"效益年",是公司战略转型规划中逐步出现效益的一年,一切工
作要围绕效益的中心,确保公司出现长效的盈利能力.面对商业竞争加剧、房地产宏
观调控加强等众多不利因素, 坚持以商业地产为核心、发展可持续林业的经营战略
,建立以人为本的企业文化,激发员工的创新力,提高经营效率,力争2006年内实现经
营状况的全面改变.
(1)理顺程序环节,加强公司管理.做好董事会换届工作,保证公司经营平稳过渡
.在已完成股权分置改革的基础上进一步优化公司治理结构,按照最新的法律、法规
修改公司章程,为公司治理打好法律基础,为公司长治久安构建一个规范的平台.
(2)从企业面临的竞争环境和实际情况出发, 贯彻落实企业发展战略,改善公司
经营战略上的布局结构, 打造商业地产为核心,发展可持续林业的经营战略.发挥公
司在商业经营和地产开发上的历史优势, 整合商业和地产两大产业形成商业地产为
核心的产业价值链,在地产开发、商业运营和物业管理上优势互补、资源共享.林业
作为资源限制型行业为公司竞争和发展提供稳定可靠的现金流.
(3)全年打好晶岛提速、零售整合、林业拓展三大战役.借助深圳整体城市规划
和商业发展的机遇,依托晶岛国际购物中心,完成商业零售业从传统零售业向打造集
购物、休闲、娱乐于一体的新型现代百货的转变、由经营型向服务型转变、由粗放
型向集约型转变,搭建先进的信息管理平台,推动零售业的效率和现代化水平进一步
提高,为企业竞争力的提供重要支撑;确保晶岛工程的进度和质量,分析工程情况,统
揽项目全局, 妥善解决晶岛项目提速中出现的各种问题,在晶岛项目的运营中,积攒
商业地产开发经验,建立战略合作伙伴关系,探索先进科学的商业地产开发融资渠道
,为开拓坂田等项目乃至国内其它二线城市商业地产项目夯实基础,实现商业地产持
续稳定发展;继续扩大林业种植规模,加强林业基地建设,与科研机构合作,建设林业
产业链, 形成科研、育苗、肥料生产、种植和木材加工一体化格局,寻求国际合作,
吸引境外资本和境外资金参与投资.
(4)充分保证健康充足的现金流,通过加大资产盘活的力度、拓宽融资渠道、引
进战略投资者等多种方式争取发展资金,保证公司重点项目建设和持续经营.
(5)随着零售商业以及商业地产的扩张, 公司要建立"招才、育才、用才、留才
"的人才战略,通过内部提拔、外部招聘、业内交流等多种方式有效的建立一支基础
条件、职业操守、从业能力过硬的中高层管理团队.营造以人为本的企业文化,深化
股权激励探讨,建立先进有效的考核激励制度.
三、报告期内的投资情况
1、报告期内募集资金运用情况
本报告期内没有募集资金使用情况,前次募集资金已在以前年度使用结束.
2、报告期内非募集资金投资情况
截止2005年12月31日,公司长期股权投资余额6,570,262.84元,较上年减少5000
0元,减少幅度为0.76%.
根据公司董事会2005年第二次会议和2004年年度股东大会的会议精神, 2005年
7月11日融发公司通过深圳国际高新技术产权交易所公开挂牌转让所持的合正锦湖4
8. 72%的股权,成交价为1.27亿元.此次股权转让,融发公司取得32,190,880.00元的
收益.
报告期内公司非募集资金主要投资于建设深圳市中心区晶岛国际购物中心项目
.公司在2002年正式取得该项目的土地使用权的基础上,聘请美国RTKL国际有限公司
进行建筑设计, 株式会社日本设计公司进行景观设计.工程于2005年1月17日正式奠
基,2005年底完成基坑的土方工程,目前工程进展顺利,预计今年下半年封顶,明年初
正式完工.目前公司正与一些国际著名战略投资者进行接洽,力图建立战略合作伙伴
关系,同时,全球范围内的招商工作也全面展开.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
零售业 471.56 392.19 16.83%
房地产管理业 403.41 380.16 5.76%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
主营业务分产品情况
无 0.00 0.00 0.00%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
由于上一报告期内,公司出售了深圳市龙岗中心城5#地块,故本报告期的主营业
务利润较之上一报告期降幅较大.另外,由于公司在本报告期内完成合正锦湖苑项目
的挂牌转让,故本报告期投资收益较大.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜深圳市国际商场 ｜ 2250.13｜ ｜ 21325.41｜
｜深圳融发投资有限公司 ｜ 14835.76｜ ｜ 49935.20｜
｜深圳国商物业管理有限公司 ｜ 1521.40｜ ｜ 1525.74｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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