经营分析
| 发布日期：2008-3-26 15:40:00 |
≈≈山 航 Ｂ≈≈《维赛特财经》 (本栏更新日期:2008.03.25)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一)主营构成：
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输服务业 ｜ 450366.1｜ 74192.3｜ 16.47｜ 97.27｜
｜物流货运业 ｜ 725.1｜ 551.7｜ 76.09｜ 0.16｜
｜酒店餐饮业 ｜ 2605.9｜ 974.7｜ 37.40｜ 0.56｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输 ｜ 450366.1｜ 74192.3｜ 16.47｜ 97.27｜
｜物流货运 ｜ 725.1｜ 551.7｜ 76.09｜ 0.16｜
｜酒店餐饮 ｜ 2605.9｜ 974.7｜ 37.40｜ 0.56｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 434395.2｜- ｜- ｜ 93.82｜
｜国际 ｜ 15970.9｜- ｜- ｜ 3.45｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输服务 ｜ 196731.0｜ 21955.3｜ 11.16｜ 99.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输服务 ｜ 196731.0｜ 21955.3｜ 11.16｜ 99.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国际 ｜ 7876.4｜- ｜- ｜ 3.98｜
｜国内 ｜ 190210.9｜- ｜- ｜ 96.02｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输业 ｜ 416733.1｜ 69234.3｜ 16.61｜ 99.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品4构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输服务 ｜ 416733.1｜ 69234.3｜ 16.61｜ 99.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 409940.5｜- ｜- ｜ 97.65｜
｜国际 ｜ 9874.7｜- ｜- ｜ 2.35｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜航空运输业 ｜179485.00 ｜159737.00 ｜19748.00 ｜11.00 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜航空客货运 ｜179485.00 ｜159737.00 ｜19748.00 ｜11.00 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜176956.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国际 ｜3888.00 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜航空运输业 ｜82225.42 ｜72254.15 ｜9971.27 ｜12.13 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜4978.19 ｜4374.34 ｜603.85 ｜12.13 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜航空运输业 ｜287183.45 ｜252278.99 ｜34904.46 ｜13.84 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)公司经营情况的讨论与分析
本公司为民用航空运输企业,2007年,公司坚持以公司及股东最大利益为出发点
,认真履行公司章程赋予的职责,在山东省委、省政府和中航集团、国航股份的领导
和关心支持下,深入贯彻科学发展观,积极克服航空业竞争激烈、油价上涨等种种困
难,将快速发展带来的压力转化为实现更好发展的动力,各方面工作继续保持了积极
、健康的发展势头.
1、实施安全提升工程, 实现第十三个安全年.(1)按照民航总局要求,明确了公
司的第一安全责任人、直接安全责任人, 明确了各分公司、各驻外基地的安全责任
人,进一步健全了安全生产责任制.(2)采取管理创新、精细运控等手段,强化了对运
行各环节的控制,努力提升安全运行品质,计算机飞行计划率已达94%,同比提高37个
百分点,大面积航班延误治理形成新的机制.(3)2007年下半年以来,公司认真落实民
航总局"21条"意见, 组织开展安全整顿,狠抓安全工作落实.全年组织各类安全大检
查12次,在安全整顿中有343个问题得到了关闭.(4)进一步加强飞行、机务、签派、
空警队伍建设,夯实安全基础.
2、基地布局和航线网络持续优化,加强市场销售工作,收入水平同比提高.公司
进一步强化生产组织管理,加强生产资源的综合利用,科学编排航班计划和飞机停场
计划, 提高运力使用效率.通过加强滚动预算管理和效益核心指标监控,提前消化有
可能遇到的矛盾.建立了价格协调渠道,提高了收益水平.强化代理人管理,激发销售
代理的积极性.开发了销售政策决策分析系统,建立了代理人销售数据档案,实行"量
化管理、指标考核".加强直销工作,强化网络分销渠道,探索新的营销模式.
3、降本增效取得新成效,盈利水平创新高.公司增收节支工作五个项目小组,积
极挖掘潜力, 全面完成确立的目标.通过各项增收节支措施的开展,整个公司盈利水
平有了新的提高.
4、结构调整初显成效,步入良性发展轨道.一是公司机队结构进一步优化,全年
净增6架737飞机,退租2架CRJ飞机,盈利机型已成为主要机型.二是航线结构调整,在
确保收益最大化的基础上,增加长航线和直飞航班,缩减短航线和经停航班.
5、战略合作成效明显,资源整合推进有力.山航与国航股份已有120条航线实现
自由销售模式的代码共享.双方实行六条航线联营.双方根据基地情况制定了多种衔
接联程产品.10月27日冬春航班换季后,公司陆续湿租4架飞机给国航股份,对于消化
淡季运力, 实现主营业务盈利再添新动力.一年来,山航与国航在航材共享和支援、
信息管理与系统开发、管理交流与合作、培训业务整合等方面都取得新进展.
6、实施航班正点工程,服务品质持续改善.2007年公司从细节入手,推进精细运
控. 从航班放行、组织、现场监察方面下功夫,加强现场协调能力,尽量减少人为因
素对航班正常性的影响.进一步完善了不正常航班的处理预案,建立了反应迅速、内
容全面的地面服务网络.加强了对航班正常率的统计与分析,及时兑现航班正点率奖
惩. 以备战2008年奥运会和2009年全运会为契机,通过服务整治,狠抓服务质量的提
升,着力改进服务工作过程监督、服务质量问题纠正、预防和持续改进.
7、推进组织创新, 加强公司基本建设.通过认真抓好外部审计管理建议的落实
等工作,积极改进企业管理,推进了公司管理水平上台阶.理顺基本建设职能管理,着
力推进公司基本建设.青岛机库、济南货运仓库建设顺利推进,济南综合楼、烟台综
合楼建设正在作前期准备工作.
8、创新培训方式,培训质量不断提升.2007年公司加大培训工作力度,促进部门
培训计划的实施, 开展培训质量评估.通过各种培训,员工队伍的业务素质和干部队
伍的管理素质有了新的提高.
(二)报告期内的经营情况
1、主营业务的范围及其经营状况
公司主营国内航空客货运输业务; 由国内始发至周边国家、地区航空客货运输
业务,酒店餐饮;航空器维修;航空公司间的代理业务;与主营业务有关的地面服务.
报告期内本公司完成运输总周转量6.5亿吨公里,同比增长12.6%;安全运送旅客
576.7万人次,同比增长7.3%.
报告期实现营业收入46. 30亿元,同比增长9.43%,其中航空客运收入43.53亿元
,占收入总额的94.02%;航空货邮收入1.50亿元,占收入总额的3.25%;其他收入(含酒
店餐饮)12,646.92万元,占收入总额的2.73%.报
告期实现营业利润7,663.33万元.
2、控股及参股公司的经营情况及业绩
(1)青岛国际航空物流中心有限公司
公司控股的青岛国际航空物流中心有限公司主营航空货物仓储、地面配送、电
子商务、第三方物流设计与实施、物流业务咨询及相关服务, 注册资本3000万元人
民币. 报告期内实现净利润244.44万元.截至报告期末,总资产为4531.19万元,净资
产为3971.26万元.
(2)四川航空股份有限公司
公司参股的四川航空股份有限公司报告期内经审计实现主营业务收入534,381.
58万元,净利润13,551.03万元.
(3)山东航空彩虹公务机有限公司
公司参股的山东航空彩虹公务机有限公司报告期内经审计实现净利润-414. 20
万元.截至报告期末总资产为9218.75万元.
(4)中国民航信息网络股份有限公司
公司参股的中国民航信息网络股份有限公司2007年度审计工作目前尚未完成.
(5)济南国际机场股份有限公司
公司参股的济南国际机场股份有限公司2007年度审计工作目前尚未完成.
3、主要供应商、客户情况
公司前五名供应商合计采购金额占年度采购总额的比例为27. 71%(主要为航油
、航材、机供品采购);前五名客户销售额合计占公司销售总额的比例为18.47%.
4、经营中出现的问题与困难及解决方案
(1)2007年航空油价持续上涨, 造成公司经营成本不断攀升.面对油价高位运行
的不利局面,公司继续深入开展增收节支工作,航线直飞与航油控制小组积极做好航
线优化和飞行员节油考核,全年完成航油成本节余3931万元.2008年公司将深入开展
以降本增效为重点的低成本课题管理工作,继续研究探索新的措施.
(2)公司CRJ系列飞机机型亏损问题尚未全部解决.2007年,公司退租2架CRJ飞机
, 盈利机型已成为主要机型.2008年公司还将退租2架CRJ-200飞机,并继续加快机队
结构调整步伐,统筹支线飞机机队规划,达到降低机队成本的目标.
(3)公司目前盈利能力还没有得到根本改善.2008年公司将采取多项措施提升盈
利能力.以提高网络收益为目标,加强航线网络建设.创新销售模式,提高市场销售竞
争能力. 强化收益管理,提升座位价值.深入开展以降本增效为重点的低成本课题管
理工作.继续实施资产结构调整工作,推进机队结构调整进一步深化与国航股份的资
源整合,发挥更大的协同效益.
(三)公司投资情况
1、募集资金投资情况
报告期内本公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到本报告期的情况
2、非募集资金投资情况
2007年10月30日, 第三届董事会第十次会议审议通过了《关于建设济南基地货
运库的议案》, 决定建设济南基地货运库项目.该项目位于济南遥墙国际机场区域,
按货运库标准设计分为到达库、出发库两部分, 工程建筑面积总计约为7577平方米
,建筑概算为1389万元.
(四)报告期内公司财务状况
1、会计政策和会计估计变更
公司自2007年1月1日起,执行国家颁布的企业会计准则体系及指南.根据《企业
会计准则第38号—首日执行企业会计准则》、《企业会计准则解释第1号》、中国
证监会证监发[2006]136号《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的
通知》、中国证监会证监会计字[2007]10号《公开发行证券的公司信息披露规范问
答第7号—新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的要求,对与首
次执行企业会计准则相关的长期股权投资、所得税等会计政策的变更进行了追溯调
整,对其他会计政策变更采用未来适用法进行处理.具体如下:
(a)母公司对子公司长期股权投资成本法追溯调整
根据财政部财会[2007]14号关于印发《企业会计准则解释第1号》的通知,母公
司在首次执行日以前已经持有的对子公司长期股权投资, 应在首次执行日进行追溯
调整, 视同该总公司自最初即采用成本法核算.执行新会计准则后,应当按照子公司
宣告分派现金股利或利润中应分得的部分,确认投资收益.
上述会计政策变更对合并净资产无影响.
(b)所得税
根据新企业会计准则将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税
资产, 资产账面价值大于资产计税基础的差额计算递延所得税负债,调增2007年1月
1日留存收益92,247,851.58元,其中归属于母公司的股东权益增加92,231,026.43元
,归属于少数股东的权益增加16,825.15元.
(c)其他
以前年度公司职工放弃带薪休假, 公司按相关规定应在未来期间支付给职工的
补偿支出调减2007年1月1日归属于母公司股权权益的留存收益2,290,216.00元.
2、主要资产采用的计量属性.
本公司在对会计要素进行计量时,一般采用历史成本,如所确定的会计要素金额
能够取得并可靠计量则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价
值计量.
在历史成本计量下,资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额,或者按
照购置资产时所付出的对价的公允价值计量. 负债按照因承担现时义务而实际收到
的款项或者资产的金额,或者承担现时义务的合同金额,或者按照日常活动中为偿还
负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量.
金融资产、金融负债的公允价值的确定方法.存在活跃市场的金融资产或金融
负债,以活跃市场的报价确定其公允价值, 活跃市场的报价包括易于定期从交易所
、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格,且代表了在公平交易中实际发
生的市场交易的价格;不存在活跃市场的金融资产或金融负债,采用估值技术确定其
公允价值.估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折
现法和期权定价模型等.
(五)生产经营环境和宏观政策、法规的变化对公司的影响
1、报告期内, 航空油价多次大幅上调,由于航油支出所占公司主营成本中比重
较大,航油价格的上涨导致本公司主营成本持续攀升.且航空油价有继续走高、持续
高位运行的可能,这对公司盈利能力的提升造成较大压力.
2、国家发改委和民航总局决定, 2007年11月上调国内航线燃油附加费.燃油附
加费的上调,使本公司的收入有所增加,但仍不足以弥补航油价格上涨的差额.
(六)董事会对审计报告中解释性说明段的说明
利安达信隆会计师事务所对本公司2007年度财务报表进行了审计, 并出具了标
准无保留意见审计报告.
(七)对公司未来发展的展望及2008年度董事会工作计划
2008年是全面贯彻落实党的十七大精神的第一年, 是实施"十一五"规划承上启
下的一年, 我们将迎来改革开放30周年和奥运盛会,做好今年工作至关重要.山航发
展将面临良好机遇,同时,也存在着各种不确定因素和风险.
公司发展面临的新机遇是: 国际环境总体稳定,经济全球化趋势深入发展.中国
经济预计仍将保持两位数增长速度,人民币预计将持续升值.国家实行带薪年休假制
度, 奥运会和青岛奥帆赛的举行,将为公司带来更多市场良机.在国航的战略规划中
, 山航作为重要的品牌之一,已经纳入国航整体发展战略之中,协同发展将给山航带
来新的机遇.
面临的新挑战是: 宏观经济存在不确定因素,增加了航空公司的经营风险.美国
次贷危机对美国和世界经济的影响还将持续,国内还存在经济过热和通胀压力.航油
、起降费用水平面临升高,对整体收益水平的提升提出新的挑战.各航空公司运力增
长较快,业内竞争压力进一步加剧.扩大航线网络布局对安全生产保障提出了新的挑
战.
2008年公司发展的总体思路是:以党的十七大精神为指针,以科学发展观统领全
局, 树一流目标,坚持好字优先、着力提升管理水平;干一流工作,确保安全运营,提
高经营竞争能力,实施品牌提升战略,深化企业管理改革,完善体制机制;创一流业绩
,实现安全发展,高效发展,持续发展,健康发展,和谐发展.
1、继续完善公司法人治理结构
充分发挥董事会各专门委员会的决策、审计、考核作用; 进一步保障独立董事
、各专门委员会和监事会履行职责,切实为监督工作提供必要和便利的条件;继续健
全完善内部控制制度,提高内控管理水平.
2、重点做好五个方面的工作,实现五个发展.
(1)以安全管理系统化建设为主线,实现安全发展.
(2)以提升市场竞争能力为主线,实现高效发展.
(3)以实施服务品牌战略为主线,实现持续发展.
(4)以人为本夯实管理基础,实现健康发展.
(5)加强党建和精神文明建设,实现和谐发展.
(八)公司实现经营计划的资金需求、使用计划及资金来源
2008年, 现有的财务结构及通过与银行的贷款安排能够满足公司正常生产经营
的资金需求.
投资情况说明:
公司投资情况
1、募集资金投资情况
报告期内本公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到本报告期的情况
2、非募集资金投资情况
2007年10月30日, 第三届董事会第十次会议审议通过了《关于建设济南基地货
运库的议案》, 决定建设济南基地货运库项目.该项目位于济南遥墙国际机场区域,
按货运库标准设计分为到达库、出发库两部分, 工程建筑面积总计约为7577平方米
,建筑概算为1389万元.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、应收帐款较年初上升62.33%,主要系本期销售增加,应收票款增加所致;
2、预付帐款较年初上升95.91%,主要系支付新增经营租赁飞机保证金所致;
3、在建工程较年初上升150.40%,主要系支付新定购飞机预付款;
4、递延所得税资产较年初上升54.24%,主要系公司产生的负债项目计税基础与
帐面价值之间的可抵扣暂时性差异增加;
5、应付帐款较年初上升41.40%,主要系应付飞机维修费增加所致;
6、预收帐款较年初上升112.88%,主要系本期销售增加;
7、应付职工薪酬较年初下降68.13%,主要系上期提取的飞行安全奖及工资等已
于本期发放;
8、营业外支出本报告期较上年同期增加1280.18%,主要系报废资产增加所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1、证券投资情况
□适用 √不适用
2、持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3、持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
4、报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2007年7月9月 济南 电话沟通 个人投资者 公司经营情况,未提供资料
★2007年中期:
一、主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
二、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
三、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
□适用 √不适用
四、募集资金使用情况
1)募集资金运用
□适用 √不适用
2)变更项目情况
□适用 √不适用
五、董事会下半年的经营计划修改计划
□适用 √不适用
六、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
七、公司董事会对会计师事务所本报告期"非标准审计报告"的说明
□适用 √不适用
八、公司董事会对会计师事务所上年度"非标准审计报告"涉及事项的变化及处
理情况的说明
□适用 √不适用
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
(1)应付职工薪酬比年初减少69. 27%,原因为本期支付了06年计提的年终奖;(2
)未分配利润比年初下降36. 63%,为本期经营亏损所致;(3)由于执行新会计准则,调
增股东权益年初数5161万元,调增总资产年初数4105万元.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
董事会根据公司目前的经营情况,经审慎判断,预测年初至下一报告期期末的累
计净利润为亏损.
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)公司经营情况的讨论与分析
本公司为民用航空运输企业,2006年是公司实施"十一五"规划的开局之年,公司
全体员工按照董事会年初制定的工作计划, 坚持不懈抓安全,以结构调整为主线,着
力提升服务质量,提高盈利水平,克服了航油价格持续上涨、市场竞争加剧等种种困
难,全面完成了公司的各项目标.
1、圆满完成全年安全工作目标, 再获民航安全最高奖"金雁杯".报告期内公司
抓住安全生产的关键环节, 增强安全工作的针对性;强化作风养成,不断提高员工的
手册意识; 严格监督检查,加大安全生产管理力度.2006年全年克服机型多、基地广
等诸多困难和问题,使公司继续保持了平稳的安全形势,杜绝了人为原因的事故征候
以上级别的不安全事件,再次获得10万小时组全国民航安全最高奖"金雁杯",创造了
12年飞行安全4次夺杯的新纪录.
2、加大调整力度, 为保持持续经营创造良好的条件.报告期内董事会按照调整
战略,突出结构调整这条主线,狠抓各项结构调整,实现了扭亏为盈的目标.在山东省
政府和国航股份的支持下, 妥善处置了两架604公务机,彻底解决了多年以来困扰公
司发展的公务机亏损和关联方欠款问题; 向华夏航空公司出租两架CRJ-200飞机,减
轻了2006年度该机型亏损;调整基地结构,合理投放运力,优化网络布局,通过航线结
构调整,提高了收益水平,有效降低了运营成本.通过加强收益管理,力保稳定收入,2
006年公司客运、货邮运输收入均比去年同期有了较大增长.
3、以提高航班正点率为突破口,大力实施服务质量工程.2006年,公司严格落实
提高航班正点率的各项措施和规定, 狠抓航班正点率的提高,适时完善考核办法,加
强制度建设,有效提高了航班运行质量和航班正点率水平.持续提升空中和地面服务
水平,加强细节管理,普及精品化、特色化、人性化服务.民航总局公布的数据显示,
2006年公司航班正点率达到83. 9%,比全行业平均高2.42个百分点,列全民航第一位
.公司2006年旅客有效投诉率较上年有了较大幅度的下降,进入全民航前三名.在"旅
客话民航"评选活动中,公司荣获"地面服务优秀奖".
4、严格成本控制, 挖掘潜力成效明显.2006年,公司坚决执行刚性预算,加强滚
动预算和任务考核. 公司管理层牵头成立五个成本控制小组,研究措施,在航油、航
材、机供品等成本大项上加强控制,全年节约成本成效明显,在航油成本持续上涨的
局面下,为2006年扭亏作出了重大贡献.
(二)报告期内的经营情况
1、主营业务的范围及其经营状况
公司主营国内航空客货运输业务, 由山东省始发至香港、澳门特别行政区和周
边国家的航空客货运输业务,酒店餐饮.
报告期内本公司完成运输总周转量57805万吨公里,同比增长31.6%;安全运送旅
客537.4万人次,同比增长33.9%.本报告期实现主营业务收入41.98亿元,同比增长45
. 21%,其中航空客运收入40.31亿元,占收入总额的96.02%;航空货邮收入1.37亿元,
占收入总额的3.26%;其他收入(含酒店餐饮)3042万元,占收入总额的0.72%.
2、控股及参股公司的经营情况及业绩
(1)青岛国际航空物流中心有限公司
公司控股的青岛国际航空物流中心有限公司主营航空货物仓储、地面配送、电
子商务、第三方物流设计与实施、物流业务咨询及相关服务, 注册资本30,000千元
人民币.报告期内实现主营业务收入6,333千元,净利润3,883千元.
(2)深圳市山航恒弛航空货运有限公司
公司控股的深圳市山航恒弛航空货运有限公司主营国内航空客货运输销售代理
业务;国内商业、物资销售业务,注册资本1,800千元人民币.报告期内实现主营业务
收入1,244千元,净利润570千元.
(3)山东航空联合快运有限公司
公司控股的山东航空联合快运有限公司主营普通货运、货运代办, 计算机软件
开发、销售, 注册资本1,000千元人民币.报告期内实现主营业务收入1,017千元,净
利润207千元.
(4)四川航空股份有限公司
公司参股的四川航空股份有限公司报告期内经审计实现主营业务收入4,383,73
7千元,净利润15,779千元.
(5)中国民航信息网络股份有限公司
公司参股的中国民航信息网络股份有限公司2006年度审计工作目前尚未完成.
(6)山东航空彩虹公务机有限公司
公司参股的山东航空彩虹公务机有限公司报告期内经审计实现主营业务收入15
,636千元,净利润-4,842千元.
(7)济南国际机场股份有限公司
公司参股的济南国际机场股份有限公司2006年度审计工作目前尚未完成.
报告期内, 公司收到四川航空股份有限公司分红750万元,转让山东太古飞机工
程有限公司股权获得投资收益787万元,对本期净利润构成重大影响.
3、主要供应商、客户情况
公司前五名供应商合计采购金额占年度采购总额的比例为22. 47%(主要为航油
、航材、机供品采购);前五名客户销售额合计占公司销售总额的比例为18.45%.
4、经营中出现的问题与困难及解决方案
(1)2006年航空油价持续上涨,平均油价比2005年上涨超过20%,造成公司经营成
本不断攀升. 面对油价高位运行的不利局面,公司继续深入开展增收节支工作,继续
完善措施, 贯彻落实公司节油会议精神.2007年公司将进一步增强预算约束力,建立
和完善监控、考核体系,切实控制经营成本的增长.
(2)公司CRJ系列飞机机型亏损问题尚未根本解决. 2006年,公司以五架CRJ－20
0飞机继续与国航股份开展支线航班合作, 通过双方支线航空资源的优化配置,在一
定程度上减少了该机型亏损. 当年,公司向华夏航空公司出租两架CRJ200飞机,2006
年9月和12月各交付一架, 使该机型比2005年有较大幅度的减亏.2007年公司将加快
机队结构调整步伐, 采取措施对剩余CRJ机型进行处置,从根本上解决该机型亏损问
题.
(3)公司目前尚存在航线结构不合理的情况,同时多家新设立的民营航空公司相
继投入运营, 对市场造成一定冲击,市场竞争更加激烈.2006年公司已采取措施对航
线网络进行调整优化,通过与国航合作开飞大邱、釜山等高收益航线,取得了一定效
果. 2007年公司将继续深化与国航的合作,进一步扩大代码共享和联程航线的范围,
加强资源共享和优化; 并通过提高直销总量、推广电子客票、提升服务水平等措施
增强盈利能力.
(4)公司在一定程度上存在资产结构不合理的情况,目前公司已着手对深圳恒驰
、联合快运两项对外投资进行清理, 整合货运资源,盘活存量资产.2007年公司将进
一步加快资产结构调整,使公司步入良性发展轨道.
(三)公司投资情况
1、募集资金投资情况
报告期内本公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到本报告期的情况
2、非募集资金投资情况
报告期内本公司无非募集资金投资情况.
(四)公司财务状况
1、会计政策变更、会计差错更正及影响
报告期内未发生会计政策变更及会计差错更正.
2、会计估计变更及影响
报告期内未发生会计估计变更.
3、执行新会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的
财务状况和经营成果的影响分析
公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》(以
下简称"新会计准则"),公司在对其进行慎重评估并参照财政部对新会计准则的进一
步讲解后,编制了新准则对2006年末股东权益及2007年财务状况的影响,具体情况如
下:
(1)关于2007年1月1日新企业会计准则首次执行日,现行会计准则和新准则股东
权益的差异的分析:
A所得税
根据《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》的有关规定,公司200
7年1月1日将对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税
影响进行追溯调整,并将影响金额调整留存收益.公司会计核算以权责发生制为基础
,对于经营租赁飞机的发动机大修理费支出等成本项目,将发动机大修理费在发动机
的两次大修理期间按实际工作量比例预估计入当期损益, 同时在资产负债表中确认
预提费用负债.在税法上,对于尚未取得有效结算凭证的预计成本支出不能进行税前
抵扣,上述大修理费用将在实际发生时进行税前抵扣.
对于上述负债项目计税基础与账面价值之间的可抵扣暂时性差异(截至2006年1
2月31日累计余额为164,204,158.88元),公司确认递延所得税资产,并将影响金额调
整留存收益,导致股东权益增加41,051,039.72元.
B少数股东权益
根据《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》和《企业会计准则第
33号—合并财务报表会计准则》的有关规定, 现行会计制度下的单列的少数股东权
益,应当在合并资产负债表中所有者权益下以少数股东权益项目列示,此项调整导致
增加股东权益12,845,729.95元.
C其他
根据《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》和《企业会计准则第
9号—职工薪酬》的有关规定, 公司将前年度公司职工放弃带薪休假,按相关规定应
在未来期间支付给职工的补偿支出确认为负债,并将影响金额调整留存收益,导致股
东权益减少2,290,216元.
(2)执行新企业会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财
务状况和经营成果的影响:
A长期股权投资
根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定, 公司将现行政策下对子公
司采用权益法核算变更为采用成本法核算, 将会减少子公司经营盈亏对母公司当期
投资收益、净利润的影响,但本事项对合并报表没有影响.
B所得税
根据<<企业会计准则第18号——所得税>>的规定, 公司将现行会计政策下所得
税的会计处理方法纳税影响会计法变更为资产负债表债务法. 此项会计政策变化将
会影响公司的当期会计所得税费用,从而影响公司的利润和股东权益.
C借款费用
根据<<企业会计准则第17号——借款费用>>的规定,在借款费用资本化期间,为
购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的, 一般借款利息应予以资本
化.此项政策变化将会增加公司资本化的范围,增加公司的利润和股东权益.
D合并财务报表
根据<<企业会计准则第33号——合并财务报表>>的规定, 公司将现行会计政策
下合并财务会计报表中的少数股东权益单独地列示, 变更为在合并资产负债表股东
权益下以"少数股东权益"项目列示.此项政策变化将会影响公司的股东权益.
(五)生产经营环境和宏观政策、法规的变化对公司的影响
1、报告期内, 航空油价多次大幅上调,本公司2006年度航油平均单价比2005年
增长超过20%. 由于航油支出所占公司主营成本中比重较大,航油价格的上涨导致本
公司主营成本持续攀升,目前航油成本已占到公司主营成本的40.6%.
2、国家发改委和民航总局决定,2006年4月1日和9月1日两次上调国内航线燃油
附加费. 燃油附加费的上调,使本公司的收入有所增加,但仍不足以弥补航油价格上
涨的差额.
(六)董事会对审计报告中解释性说明段的说明利安达信隆会计师事务所和德豪
会计师事务所分别按照中国会计准则和国际会计准则对本公司2006年度财务报表进
行了审计,并出具了标准无保留意见审计报告.
投资情况说明:
公司投资情况
1、募集资金投资情况
报告期内本公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到本报告期的
情况.
2、非募集资金投资情况
报告期内本公司无非募集资金投资情况.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本公司为民用航空运输企业,主营国内航空客货运输业务,由山东省始发至香港
、澳门特别行政区和周边国家的航空客货运输业务;酒店、餐饮.
至2006年9月30日公司安全形势平稳, 共保障安全飞行8.24万小时.截至报告期
末本公司共运输旅客410. 6万人,完成运输总周转量4.38亿吨公里,货邮运输量3.82
万吨.公司前三季度旅客运输量、运输总周转量、货邮运输量较去年同期分别增长4
5.7%、42.1%、39.6%,平均客座率为74.6%,载运率73.2%.
截至报告期末公司实现主营业务收入299, 592万元,同比增长44.04%,其中航空
客运收入287,228万元,占收入总额的95.91%;航空货邮收入10,055万元,占收入总额
的3. 36%;酒店服务收入1,659万元,占收入总额的0.56%.截至报告期末,公司实现净
利润480万元.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□适用 √不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司的主营业务航空客货运输传统上具有较强的季节性特征, 第三季度为经营
旺季,公司本报告期内经营状况良好,运输收入和盈利水平大幅提高.
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期内公司收到相关部门拨付的经营国际航线补贴1000万元人民币, 对本报
告期利润构成重大影响.
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据公司的经营情况和目前的财务成果, 并对第四季度市场情况进行审慎判断
,董事会预计2006年度公司将实现盈利,具体结果以经审计的年度财务报告数据为准
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
★2006年中期:
一、报告期内主要经营情况
(一)主营业务范围及经营状况
本公司为民用航空运输企业,主营国内航空客货运输业务,由山东省始发至香港
、澳门特别行政区和周边国家的航空客货运输业务,酒店餐饮.
1、2006年上半年,在运力投放同比增加,基地规模扩大的情况下,公司继续保持
了平稳的安全生产局面.
(1)报告期内共安全飞行53, 787小时、36,697架次,同比增长37.96%、49.04%,
继续保持了平稳的安全生产形势.
(2)报告期内公司生产指标增幅较大,上半年共运送旅客255.3万人,同比增长58
.01%;货邮运输量2.53万吨,同比增长55.44%;运输总周转量2.77亿吨公里,同比增长
52.20%.
(3)报告期内公司经营指标增长迅速,上半年实现主营业务收入18.08亿元,同比
增长52. 96%.其中航空客运收入17.24亿元,占收入总额的95.36%;航空货邮收入0.7
亿元,占收入总额的3.89%;其他收入0.14亿元,占收入总额的0.75%.
但由于航油价格的不断上涨等因素致使主营成本同比增长65. 25%,成本的攀升
速度远远超过收入的增长速度.报告期内发生亏损1.36亿元人民币.
2、报告期内公司管理层着力逐步完善科学管理体系,根据股东大会、董事会制
定的调整措施,积极推进落实各项管理调整工作.
(1)报告期内公司在国航股份的支持下退租了两架CL604公务机, 彻底解决了多
年以来困扰公司的公务机公司不断新增占用公司资金问题; 在2005年向国航股份出
租3架CRJ200飞机的基础上, 2006年又增加出租2架继续开展双方的支线航班合作计
划,有效减少了机型亏损.
(2)报告期内公司继续优化航线结构, 努力提高航线收益水平.目前与国航股份
市场资源合作, 开通了青岛－釜山、青岛－大邱两条航线,运营情况较好.通过优化
航线结构,减少了航班起降架次,提高了飞机的小时循环比,降低了运营成本.
(3)通过与国航股份的商务合作,有效实现了资源优化,提高收入水平.
(4)加强预算的滚动和刚性管理,突出事前预测和事中控制,严格成本控制.
3、报告期内, 公司进一步完善了航班正点率考核办法,有效提高了航班运行质
量, 提高了公司航班正点率水平.根据民航总局的公布数据,2006年上半年公司航班
正点率为83.54%,列全民航第一位,高出全民航平均正点率3.02个百分点.
4、报告期内, 客舱和地面服务水平继续提升,公司从突出旅客的个性化需求着
手,有效提高了服务保障能力.
(二)报告期内公司利润构成、主营业务或其结构未发生重大变化.
(三)报告期内公司无对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
(四)报告期内公司无来源于单个控股及参股公司对净利润影响达到10%以上的
投资收益.
(五)生产经营环境和政策的重大变化
报告期内,随着新批准成立的民营航空运输企业相继投入运营,加剧了航空运输
市场的竞争,加大了本公司市场营销压力.
(六)经营中的问题与困难
1、2006年上半年, 国内民航市场竞争进一步加剧,整体收益水平受到沉重冲击
,根据国家民航总局公布数据,全行业发生较大亏损.
2、报告期内航空油价两次上调, 极大增加了公司的经营成本,目前航油成本已
经超过公司主营成本的40%; 而且受国际政治形势的影响,董事会预计航油价格将居
高不下并仍有上涨的可能.
(七)董事会关于第三季度的业绩预测说明.
董事会预测公司第三季度实现盈利, 如第三季度实现利润可以弥补上半年的亏
损,累计将实现盈利.
二、公司投资情况
(一)报告期内公司无募集资金的使用或报告期之前募集资金的使用延续到报告
期内的情况.
(二)重大非募股资金投资项目的实际进度和收益情况
1、公司控股的青岛国际航空物流中心有限公司2006年1－6月实现主营收入
2,062千元,实现利润总额876千元.
2、公司控股的深圳市山航恒弛航空货运有限公司2006年1－6月实现主营收入5
82千元,实现利润总额316千元.
3、公司控股的山东航空联合快运有限公司2006年1－6月实现主营收入723千元
,实现利润总额433千元.
4、公司参股的山东太古飞机工程有限公司2006年1－6月实现主营收入62, 605
千元,实现利润总额13,044千元.
5、公司参股的四川航空股份有限公司2006年1－6月实现主营收入1,945,273千
元,实现利润总额-107,730千元.
6、公司参股的山东航空彩虹公务机有限公司2006年1－6月实现主营收入11,61
4千元,实现利润总额-2,541千元.
7、公司参股的济南国际机场股份有限公司上半年运营数据尚未取得.
8、公司参股的中国民航信息网络股份有限公司尚未公布上半年运营数据.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本公司为民用航空运输业,主营国内航空客货运输业务,由山东省始发至香港、
澳门特别行政区和周边国家的航空客货运输业务,酒店餐饮.
报告期内公司继续保持一贯的安全记录,共安全飞行2.56万小时,运输旅客117.
2万人,货邮运输量1.19万吨,完成运输总周转量1.29亿吨公里.
报告期内公司实现主营业务收入828,569,481元,其中航空客运收入789,307,29
2元,占收入总额的95.26%;航空货邮收入32,946,918元,占收入总额的3.98%;其它收
入6,315,271元,占收入总额的0.76%.报告期本公司净利润为-64,541,138元.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司的主营业务客货运输传统上具有较强的季节性特征, 一季度为公司经营淡
季,客货流量较年度的二、三季度差距明显.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
本公司董事会基于公司目前经营情况经审慎判断, 认为2006年第二季度随着客
货流量的逐步回升和本公司所采取的机型结构调整战略、控制和降低经营成本措施
的逐见成效,预计本公司第二季度将实现盈利.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)公司经营情况的讨论与分析
本公司为民用航空运输企业,2005年公司全年新增10架B737飞机,机队规模快速
壮大, 多项生产经营指标都创历史最高;同时,面对愈加严峻的经营环境和市场竞争
, 公司全体员工按照董事会年初制定的工作计划,继续以安全运营为中心,以提高正
点率、提高服务质量、提高收益水平为重点, 克服了航油价格持续上涨及飞机发动
机大修集中发生所致经营成本猛增等种种困难,基本完成了公司的各项生产任务.
1、圆满完成全年安全工作目标, 实现安全开飞十一周年.报告期内公司顺利实
现安全开飞十一周年,继续保持公司一贯的安全记录;针对机队规模扩张快、运输量
大幅上升的实际, 加之空地勤人员新成分多,着力下大功夫抓安全.克服种种不利因
素, 建立规范的运行规章体系,推动安全工作上新台阶;2005年全年未发生人为责任
原因的飞行事故征候,继1999年荣获"金雁杯"、2002年荣获"金鹰杯"后,再一次捧得
全国民航航空安全"金雁杯".
2、航线网络进一步完善, 提升收益管理水平.报告期内增开了韩国首尔、香港
等国际和地区航线, 在烟台设立了分公司,在成都安排了过夜航班,根据公司市场战
略规划, 增加了济南、青岛、烟台等地的运力投放,强化基地优势,使航线网络进一
步完善;市场部把航班的分散控制模式改变为集中控制模式,建立月度航线收益分析
会制度,提升收益管理水平;货运部密切关注市场动态,细分客户群,报告期内货邮运
输量和收入都实现了大幅增长.
3、大力实施"航班正点工程", 提高航班正点率.2005年,公司围绕安全和正点,
全力打造"航班正点工程",采取有效措施,提高运行质量;成立航班正点监督小组,科
学合理安排航班计划和航班时刻,建立航班正常率的内部考核机制,加强维修工作力
度,提高快速排故能力;全年公司航班正点率列全民航第五位,其中9、11月份相继取
得了全民航第一名的好成绩.
4、克服成本上涨压力, 加强增收节支工作.为克服经营成本不断增长带来的压
力, 公司建立了节支工作责任制,严格限定各项费用;自5月开始,由财务部门牵头组
织每月进行一次效益分析及增收节支调度会,密切监控生产、效益数据,加强财务分
析工作,查找存在的问题,并提出解决的建议.
5、提升空中和地面服务工作, 提高整体服务水平.客舱部进一步统一工作程序
和服务标准, 推动客舱服务文化建设,突出企业文化和品牌意识;地面服务部不仅顺
利完成了公司的航班保障业务, 而且建立了相对完善的地面服务保障体系和保障流
程.
(二)报告期内的经营情况
1、主营业务的范围及其经营状况
公司主营国内航空客货运输业务, 由山东省始发至香港、澳门特别行政区和周
边国家的航空客货运输业务,酒店餐饮.
报告期内本公司完成运输总周转量439. 34百万吨公里,同比增长28.9%;安全运
送旅客401.2万人,同比增长33.8%.本报告期实现主营业务收入2,891,016,605元,同
比增长29.68%,其中航空客运收入2,759,233,297元,占收入总额的95.44%;航空货邮
收入112, 578,458元,占收入总额的3.90%;其他收入(含酒店餐饮)19,204,850元,占
收入总额的0.66%.
公司2005年发生亏损273.64百万元,主要由下列因素造成:
(1)2005年航油成本903百万元, 同比增支365百万元,其中除机队规模扩大因素
外,受航油价格上涨的影响,2005年航油成本增加135百万元(与报告期初的油价水平
相比).
(2)2005年是公司成立以来机队规模增长最快的一年,全年引进10架B737系列飞
机,固定成本大幅攀升,资产和负债规模均增长较快,造成公司利息支出大幅增长.
(3)由于两架新引进飞机延迟交付, 以及第四季度航空客货流量大幅下降,收益
水平未达到预期目标;特别是山东地区遭遇有记录以来最严重的雪雾灾害,对基地航
空公司运营影响巨大.
(4)2005年是公司飞机发动机维修的高峰期, 公司的维修成本大幅增长,本年共
计确认发动机大修费138百万元.
(5)对关联方公务机公司的应收款提取坏帐准备123百万元,影响公司利润水平.
2、控股及参股公司的经营情况及业绩
(1)青岛国际航空物流中心有限公司
公司控股的青岛国际航空物流中心有限公司主营航空货物仓储、地面配送、电
子商务、第三方物流设计与实施、物流业务咨询及相关服务, 注册资本30,000千元
人民币.报告期内实现主营业务收入3,173.51千元,净利润748.39千元.
(2)深圳市山航恒弛航空货运有限公司
公司控股的深圳市山航恒弛航空货运有限公司主营国内航空客货运输销售代理
业务;国内商业、物资销售业务,注册资本1,800千元人民币.报告期内实现主营业务
收入1,078.29千元,净利润360.71千元.
(3)山东航空联合快运有限公司
公司控股的山东航空联合快运有限公司主营普通货运、货运代办, 计算机软件
开发、销售, 注册资本1,000千元人民币.报告期内实现主营业务收入1,650.33千元
,净利润764.41千元.
(4)四川航空股份有限公司
公司参股的四川航空股份有限公司报告期内经审计实现主营业务收入3,335,50
4.72千元,净利润30,015.12千元.
(5)山东太古飞机工程有限公司
公司参股的山东太古飞机工程有限公司报告期内经审计实现主营业务收入89,3
93.83千元,利润8,552.68千元.
(6)中国民航信息网络股份有限公司
公司参股的中国民航信息网络股份有限公司2005年度审计工作目前尚未完成.
(7)山东航空彩虹公务机有限公司
公司参股的山东航空彩虹公务机有限公司报告期内经审计实现主营业务收入50
,115.72千元,净利润-46,246.95千元.
(8)济南国际机场股份有限公司
公司参股的济南国际机场股份有限公司2005年度审计工作目前尚未完成. 公司
无来源于单个控股及参股公司对净利润影响达到10%以上的投资收益.
3、主要供应商、客户情况
公司前五名供应商合计采购金额占年度采购总额的比例为26. 51%(主要为航油
、航材、机供品采购);前五名客户销售额合计占公司销售总额的比例为5.71%.
4、经营中出现的问题与困难及解决方案
(1)报告期内航空油价持续上涨, 公司经营成本不断攀升,仅油价持续上涨因素
,影响公司利润135百万元.面对油价高位运行的不利局面,公司继续深入开展增收节
支工作,把节能降耗作为生产经营的重要任务.2006年度公司将进一步强化成本控制
,建立健全预算考核机制,将成本指标细化分解到每一个环节、并与全员年度目标责
任考核相结合,力求2006年取得新的成绩.
(2)公司CRJ系列飞机运营成本过高,造成2005年度该机型亏损较大.公司与国航
股份自2005年3月开始至2006年3月期间开展支线航班合作, 合作期间公司负责提供
五架CRJ－200飞机(实际执飞三架)和相关飞行、乘务人员, 承担适航责任、提供飞
机维护, 并承担相关费用.国航股份负责提供航线资源,并负责市场开拓和机票销售
等事宜,并保证机队每月一定的平均利用率.国航股份按约定的小时收入支付给公司
.双方合作的实施,有利于实现双方支线航空资源的优化配置,实现资源互补,在一定
程度上减少了该机型亏损.2006年,公司将进一步扩大与国航股份支线航班合作的范
围,增加支线航班运力投放;同时采取措施对剩余CRJ机型进行处置,以减少亏损.
(3)截止到2005年12月31日,关联方山东航空彩虹公务机有限公司欠公司垫付的
租金147, 797,516元.鉴于公务机公司无实际偿付能力,公司根据有关规定对上述应
收款提取坏帐准备123, 114,616元.公司正在逐步采取措施,在2006年3月底前,通过
中航集团和山东省政府的支持, 终止与外方的租赁合同,退租2架CL604公务机,彻底
解决今后由于垫付租金造成的关联方占用资金问题; 同时公司将积极研究探寻解决
公务机公司剩余占用资金的清欠方案,争取按规定在2006年全面予以解决.
(三)公司投资情况
1、募集资金投资情况
报告期内本公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到本报告期的情况
2、非募集资金投资情况
报告期内本公司无非募集资金投资情况.
(四)公司财务状况
1、公司财务状况及变动原因
2、会计政策变更、会计差错更正及影响
(1)会计政策变更
以前年度, 根据《民航企业会计核算办法》,公司将高价周转件按存货核算,将
其购置成本按五年平均摊销. 根据财政部财会函[2005]63号《财政部关于山东航空
股份有限公司高价周转件资本化管理的批复》, 同时为消除公司国际会计准则会计
报表与中国会计准则会计报表所采用的会计政策差异, 本期将高价周转件改按固定
资产管理和核算,并按直线法在预计可使用年限15至18年计提折旧.对于该会计政策
变更事项产生的影响,公司进行了追溯调整.
(2)会计差错更正
由于飞机发动机大修决算时间差异,本期发现2004年有5台发动机大修费用没有
预估,公司对此重新进行预估,并对2004年度会计报表进行重述.
(3)会计政策变更及会计差错更正对会计报表期初数及上年数的影响
3、会计估计变更及影响
公司电子设备类固定资产原按6-8年计提折旧,考虑到电子设备的实际使用、损
耗情况, 本期对其该按4年计提折旧.该会计估计变更影响本年累计折旧1,082千元,
相应减少本年净利润1,082千元.
(五)生产经营环境和宏观政策、法规的变化对公司的影响
1、报告期内,航空油价历经4次上涨,本公司2005年度航油平均单价比2004年增
长超过24%. 由于航油支出所占公司主营成本中比重较大,航油价格的上涨导致本公
司主营成本大幅上涨.
2、国家发改委和民航总局决定, 从2005年8月1日起,允许航空公司在国内航线
恢复收取燃油附加费.燃油附加费的收取,使本公司的收入有所增加.
(六)董事会对审计报告中解释性说明段的说明利安达信隆会计师事务所和德豪
会计师事务所分别按照中国会计准则和国际会计准则对本公司2005年度财务报表进
行了审计,并出具了标准无保留意见审计报告.
(七)2006年度董事会工作计划
2006年公司发展的总体思路为: 以科学发展观为指导,以调整提升为主线,创新
发展模式,优化资源配置,挖掘现有运力和基础设施的潜能,提高航空运输质量,走安
全发展、创新发展、内涵发展之路, 实现公司的全面协调可持续发展,为顺利实施"
十一五"规划开好局、起好步.
1、进一步完善公司法人治理结构
完善董事会各专门委员会的设置, 充分发挥专门委员会的决策、审计、考核作
用;进一步保障独立董事和监事会履行职责,切实为监督工作提供必要和便利的条件
;继续规范股东大会、董事会、监事会的运作,保证三会的召集、召开、决策程序合
法、合规;规范总经理办公会制度,高管人员分工负责,各负其责,在董事会领导下做
好公司经营管理工作;建立健全完善内部审计制度,使内审在董事会的领导下独立进
行,充分发挥内审的作用,为董事会决策和经理层管理、运营提供真实、客观的依据
2、严格贯彻落实《公司法》、《证券法》等法律法规的要求
根据新修订的《公司法》、《证券法》,结合公司实际情况,尽快完成《公司章
程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、
《独立董事工作制度》和《总经理工作细则》等规范性文件的修订, 使公司的各项
运作符合《公司法》、《证券法》等法律法规及监管部门的要求.
3、提高决策规范化、科学化、民主化
继续完善和规范董事会决策程序,充分发挥董事会战略与提名委员会的作用,根
据有关法律法规和《公司章程》的规定, 对资产处置、对外投资、重大合同的签署
等事项制订符合公司实际、符合国家政策环境、符合公司发展规划的可行性方案,
分别按照股东大会、董事会的决策权限,履行法定审批程序,以提高公司决策的规范
化、科学化、民主化.
4、围绕安全、正点、服务、效益,全面强化企业的基础工作
(1)坚持安全第一,夯实安全基础,继续加强安全基础性建设,不断改善安全管理
手段, 狠抓安全工作措施落实,杜绝安全事故.一是抓好飞机、机务、签派队伍建设
, 做好教育和培训工作;二是在通过IOSA审计的基础上,狠抓各项手册和法规的落实
; 三是大力实施科技兴"安"工程,充分利用科技手段提高安全管理水平;四是建立安
全生产责任制,实现安全生产目标到人,责任到人,奖惩到人;五是加强安全工作督促
、检查,完善安全工作监督机制.
(2)提升服务品质,打造服务品牌,以优质服务促进效益的提高.一是继续将
安全正点作为最重要的服务,继续保持航班正点率在全国民航前列;二是突出优
质服务、特色服务、亲情服务, 树立优秀服务品牌;三是做好业务培训,注重细微服
务,提高服务技能.
(3)加强盈利能力建设,实现内涵式发展和良性循环,提高经营管理水平,为
实现公司2006年的健康发展和今后的长远可持续协调发展打下坚实基础. 一是
继续贯彻公司的机型调整战略, 加快处置亏损严重的CRJ机型,改善公司整体机队结
构, 提高整体盈利能力;二是进一步优化资源配置,通过加强管理、控制成本、调整
结构、技术进步实现内涵式增长; 三是加强市场销售工作,优化航线网络,提高盈利
水平; 充分发挥与国航整合航线资源的协同优势,加强合作,开飞大邱、釜山等高收
益航线;对于收益较低的航线,采取停飞、减飞等措施,提高航线收益水平;四是深化
成本控制,深入开展增收节支,强化管理功能,细化管理手段,从公司运营的每一个环
节、每一个细节严格实行成本控制,具体措施包括继续推行节油奖惩;调整航线结构
、减少收费起降架次, 提高小时循环比率,并争取省内航线起降费用优惠;强化预算
刚性管理, 按月进行收入、成本的预算控制;争取同业与股东的支持,实现与国航共
有机型航材共享,以降低航材库存占用资金量.
(4)依靠管理创新增强企业活力. 一要创新思维观念,学习国际国内先进的管理
理念并付诸公司实践; 二要创新人才开发机制,继续推动干部人事制度改革;三要创
新组织管理机制, 在规范的法人治理结构下,提高公司规范化运作水平;四要创新薪
酬分配机制,以盈利能力评价为核心,完善业绩考核体系.
(5)加强企业思想政治工作和全体员工的学习培训, 实现可持续发展.围绕公司
的中心工作,加强和谐山航建设,创建独具特色的山航文化,增强员工凝聚力,提升公
司竞争力;在全公司范围内发动全体干部员工,将理论知识的学习与实际操作技能的
提高相结合,将管理能力的培训提高与工作作风的训练和养成相结合,将岗前培训与
在岗培训相结合,将组织培训与个人自训相结合,以全面提高工作能力和整体素质.
(八)公司实现经营计划的资金需求、使用计划及资金来源
2006年, 现有的财务结构及通过与银行的贷款安排能够满足公司正常生产经营
的资金需求.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本公司为民用航空运输企业,主营国内航空客货运输业务,由山东省始发至香港
、澳门特别行政区和周边国家的航空客货运输业务; 兼营与航空有关的服务和经营
性项目.
报告期内公司的安全形势平稳, 保障安全飞行2.4万小时.截至报告期末本公司
共运输旅客281. 84万人,完成运输总周转量3.08亿吨公里,货邮运输量2.74万吨.公
司前三季度旅客运输量、运输总周转量、货邮运输量较去年同期分别增长22.1%、1
8.9%、22.6%,平均客座率为75.1%,载运率75.1%.
截至报告期末公司实现主营业务收入2, 079,894,806元,同比增长23.37%,其中
航空客运收入1, 986,994,331元,占收入总额的95.53%;航空货邮收入74,986,391元
,占收入总额的3.61%;酒店服务收入13,719,894元,占收入总额的0.66%.截至报告期
末,公司完成净利润31,489,488元.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□适用 √不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司的主营业务客货运输传统上具有较强的季节性特征, 三季度为公司经营旺
季.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据公司的经营情况和财务成果,由于本年度油价持续上涨,同时因波音公司罢
工原因, 本公司引进飞机延期交付;加之新开辟航线市场需培育,预计2005年度的累
计净利润较上年同期将有大幅下降,具体结果以经审计的年度财务报告数据为准.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜青岛国际航空物流中心有限公｜ 633.30｜ 388.30｜ ｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜深圳市山航恒弛航空货运有限｜ 124.40｜ 57.00｜ ｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜山东航空联合快运有限公司 ｜ 438373.7｜ 1577.90｜ ｜
｜山东航空彩虹公务机有限公司｜ 1563.60｜ -484.20｜ ｜
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