经营分析
| 发布日期：2007-10-30 14:19:00 |
≈≈雷 伊 Ｂ≈≈《维赛特财经》 (本栏更新日期:2007.10.30)
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜纺织服装行业 ｜ 29034.5｜ 12292.6｜ 42.34｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出口服装销售 ｜ 10049.0｜ 2166.7｜ 21.56｜ 34.61｜
｜国内服装销售 ｜ 18985.5｜ 10125.9｜ 53.33｜ 65.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出口服装销售 ｜ 10049.0｜- ｜- ｜ 34.61｜
｜国内服装销售 ｜ 18985.5｜- ｜- ｜ 65.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜服装制造业 ｜ 48355.8｜ 19698.4｜ 40.74｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出口服装销售 ｜ 22475.8｜ 3607.7｜ 16.05｜ 46.48｜
｜国内服装销售 ｜ 25173.8｜ 16131.8｜ 64.08｜ 52.06｜
｜国内服装加工 ｜ 706.1｜ -41.1｜ -5.82｜ 1.46｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 服装制造业 ｜ 33100.0｜ 14162.0｜ 42.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 服装制造业 ｜ 33100.0｜ 14162.0｜ 42.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他纺织品业 ｜22281.08 ｜11886.00 ｜10395.08 ｜46.65 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜服装 ｜22281.08 ｜11886.00 ｜10395.08 ｜46.65 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜出口服装 ｜9712.98 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内服装 ｜12568.10 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜服装制造业 ｜45904.86 ｜27376.60 ｜18528.25 ｜40.36 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜出口服装销售 ｜20540.37 ｜16195.32 ｜4345.05 ｜21.15 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内服装销售 ｜24648.08 ｜10497.19 ｜14150.89 ｜57.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜服装加工 ｜716.41 ｜684.09 ｜32.32 ｜4.51 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
报告期公司净利润、每股收益和净资产收益率以及经营活动产生的现今流量净
额较上年同期大幅度变动主要原因是:1、2006年因公司转让"圣大保罗"品牌经营公
司34%股权产生的投资收益是导致本公司2006年第三季度利润大幅度增长的原因; 2
、本公司下属子公司普宁市雷伊纸业有限公司2007年一直未能正式投产;3、本公司
为实施普宁市雷伊纸业有限公司而承担高额的财务费用;4公司开展业务所需资金受
银行收缩贷款的影响进一步减少.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
□适用 √不适用
2)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
4)报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
本报告期没有接待投资者实地调研、电话沟通和书面问询.
★2007年中期:
一、董事会讨论与分析:
报告期公司为缓解资金压力, 于2007年6月28日与香港CECMenswearLtd.签定相
关股权转让协议, 以人民币2,350万元的价格,出售本公司持有"圣大保罗"品牌系列
公司5%的股权.股权转让后,由于香港CECMenswearLimited拥有圣大保罗等品牌经营
公司39%股权, 成为第一大股东并可控制圣大保罗等品牌经营公司的日常经营管理.
因此, 本公司已无权决定该等公司的财务和经营政策,按企业会计准则的要求,该等
公司期末资产负债表未纳入合并范围,利润表和现金流量表纳入合并范围.本公司对
该等公司的长期股权投资核算,在个别财务报表中由成本法改变为权益法.截止本报
告日,上述股权变更正在办理之中.
(注:广东利威制衣有限公司、上海保威服饰有限公司、北京保德威服饰有限公
司、四川保德威商贸有限公司、广州瑞程贸易有限公司、广州瑞唐贸易有限公司、
上海同瑞服饰有限公司、上海简成商贸有限公司、上海保德威服饰有限公司和德州
中合服饰有限公司十家公司共同经营"圣大保罗"、"JEEP"和"SIDEOUT"品牌服装,因
次简称"圣大保罗等品牌经营公司".)
雷伊纸业项目是本公司重大投资项目. 截止报告日雷伊纸业项目已经具备了生
产能力,但仍未正常批量生产.一方面是由于厂区外的、属于市政工程的排污管道仍
未完工, 导致该项目还不能正常批量生产.另一方面,由于纸业属于资金密集型行业
, 全面启动生产所需资金量较大,而目前公司资金紧张的状况尚未解决.因此该项目
何时能正常批量生产受上述两项因素影响.公司正寻求解决上述问题的措施,目前公
司正一方面和当地政府协商,推动排污管道的建设,另一方面积极寻求纸业项目的合
作者,通过多种方式解决纸业项目的资金需求.
二、报告期内经营情况:
(一)报告期内总体经营情况:
营业收入、营业利润增加主要是国内服装销售业务大幅度增长; 总资产减少主
要是因公司合并报表范围发生变化.
(二)主营业务范围及经营情况:
1、主营业务范围:公司是集服装生产和销售于一体的服装企业.
(三)报告期内无对公司本期利润产生重大影响的其他经营活动:
(四)报告期内投资收益对公司净利润影响超过10%参股公司情况:
圣大保罗等品牌经营公司经营"圣大保罗"、"JEEP"和"SIDEOUT"品牌服装,模拟
合并总资产24,614.39万元,主营收入17,308.71万元,主营利润4,859.70万元, 净利
润4,615.54万元.本报告期公司按36%的股权受益.
(五)经营中困难与问题:
除董事会讨论与分析所涉及的事项外,公司报告期经营中面临如下困难和问题:
1、2006年以来尽管公司已经采取各种途径来收回各项资金、调整资金使用及
投资结构来提高资金使用效率,但受银行收缩贷款规模的影响(截止报告日公司短期
借款从2007年年初的3.85亿元降低到3.12亿元,短期借款减少了7,300万元),公司资
金面存在一定的压力.因此公司目前正积极寻求新的融资渠道和方式,引入新的增量
资金,以改善目前的资金状况,缓解公司资金压力,提升公司经营状况.
2、出口服装业务多年来一直为公司传统业务,该项业务占公司主营业务比重较
大.尽管公司在接单、生产和销售方面具有一定的优势,但随着人民币升值、国内劳
动力成本上升、国际服装市场逐步完全开放、国内服装企业的竞争日趋激烈等不利
因素的出现,使得公司出口服装业务所面临的竞争进一步增加.公司认识到如不尽快
从各个环节上努力挖掘潜力, 提高管理水平,降低生产成本,进一步提升该项业务的
核心竞争力,将会影响到公司出口加工业务的发展.
三、报告期投资情况:
(一)报告期内无募集资金或以前期间募集资金延续到报告期内的情况.
(二)报告期内无重大非募集资金投资项目.
四、关于对2006年度审计报告强调事项的说明:
公司聘请的会计师为本公司二OO六年度财务报表出具了强调事项的无保留审计
意见,就本公司重大投资项目雷伊纸业尚未批量投产,该项目何时能正常批量生产受
未来不确定因素影响提请投资者注意.
截止报告日雷伊纸业项目已经具备了生产能力,但仍未正常批量生产.一方面是
由于厂区外的、属于市政工程的排污管道仍未完工, 导致该项目还不能正常批量生
产.另一方面,由于纸业属于资金密集型行业,全面启动生产所需资金量较大,而目前
公司资金紧张的状况尚未解决. 因此雷伊纸业项目将取决于市政排污工程的施工和
公司资金情况. 目前公司正一方面和当地政府协商,推动排污管道的建设,另一方面
积极寻求纸业项目的合作者以解决纸业项目的资金需求.
★2007年一季:
1.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
2.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
4. 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
√适用 □不适用
1、母公司股东权益与少数股东权益本报告期均有变动.
2、子公司交易性金融资产报告期末比期初有变化.
★2006年末期:
一、报告期公司经营情况:
(一)报告期经营情况回顾
1、公司报告期内总体经营情况:
报告期实现主营业务收入4.83亿元,比上年同期增加5.22%;实现主营业务利润1
.96亿元,比上年同期增加6.23%;实现净利润1,175万元,比上年同期减少6.89%.公司
主营业务增加主要是出口业务逐步恢复和继续开拓国内品牌服装销售市场所致; 主
营业务利润增加主要是国内品牌服装方面在维持主营业务利润率64%的方面提高销
售收入所致;管理费用增加是由于一次性摊销雷伊纸业的开办费;投资收益增加是由
于报告期内出售"圣大保罗"品牌公司股权所致; 营业外支出增加是由于报告期内公
司为盘活资产而处理固定资产和为回收租金减免租赁费所致; 净利润较上年同期下
降主要是由于报告期内公司报告期内出售"圣大保罗"品牌公司股权导致少数股东权
益增加所致. 公司聘请的会计师为本公司二OO五年度财务报告出具了强调事项的无
保留审计意见, 就本公司重大投资项目——包括雷伊纸业有限公司、天业化纤、服
装设计中心、牛仔裤生产线项目尚未投产或仅为初期投资阶段——是否能如期正常
投产或继续进行将受后续资金筹集等未来不确定因素影响提请投资者关注.报告期
内公司结合自身实际情况,采取了一系列的措施,尽可能妥善解决上述项目:
1、报告期公司为了改变雷伊纸业现状, 尽快完成雷伊纸业的出资,加快项目建
设进度, 由公司控股公司天瑞(香港)贸易有限公司受让原外方股东日本国新世纪贸
易株式会社持有的雷伊纸业的股权.受让后又调整中外方的投资比例,即由原来的中
方51%、外方49%调整为中方67%、外方33%.为能使该项目早日投产,公司又投资2,00
0万元修建雷伊纸业厂区内污水处理站. 该工程于2006年8月竣工,经过近3个月的系
统启动和试运行,其处理后的水,经普宁市环境检测站连续检测,完全符合"广东省地
方标准DB44/26-2001第二时段一级标准"的规定,并取得"广东省排放污染物许可证"
.雷伊纸业项目目前已经具备了生产能力,但厂区外的、属于市政工程的排污管道由
于变更了施工计划,目前尚未完工(以完成绝大部分),影响了该项目的批量生产.
2、报告期内公司先暂停对天业化纤、服装设计中心、牛仔裤生产线三个项目
的投资. 经公司研究后决定终止上述三个项目.对于上述三个项目的前期投入,经过
公司积极协商,服装设计中心和牛仔裤生产线预付设备采购款已经全部收回;天业化
纤项目也已办理完有关手续, 其前期投入所获得的土地等资产将由本公司用于其他
项目使用.
3、报告期公司一方面采取各项措施,包括债务重组等回收各类资金并取得了一
定的成效;一方面通过出售"圣大保罗"等品牌经营公司的股权来调整投资结构,获取
资金以保障、盘活其他业务; 另一方面通过清理废旧固定资产等方式增加资产的使
用效率.
2、公司主营业务及其经营状况:
1)主营业务收入、主营业务利润构成情况:
2)主要供应商、客户情况:
公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的32%;
公司向前五名客户合计的销售金额占年度销售总额的41%.
3、报告期资产构成等财务数据、变动情况及原因变动原因分析:
1)应收款项减少是收回往来款项所致.
2)存货增加主要原因是库存商品比去年增加所致.
3)固定资产增加主要原因是本年在建工程结转固定资产所致.
4)在建工程年减少主要原因是结转固定资产所致.
5)营业费用增加主要原因是及品牌服装销售增加所致.
6)财务费用增加主要是因为银行利息提高和汇兑损失所致.
4、公司现金流量表及主要构成、变动情况及主要影响因素分析变动原因分析:
1)经营活动产生现金流量净额增加是减少了支付其他与经营活动有关的款项.
2)投资活动产生的现金流量净额增加是出让"圣大保罗"品牌公司股权收回投资
和取得投资收益所致.
3)筹资活动产生的现金流量净额变化是因报告期内公司偿还银行借款所致.
4)汇率变动对现金的影响额是出让"圣大保罗"品牌公司股权以港币结算产生的
汇兑损失所致.
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及经营业绩:
A、男装品牌业务:
报告期内, 公司对原经营男装品牌营销业务的公司进行了整合.(可详见本公司
于2007年7月22日刊登在《证券时报》和香港《大公报》的编号为2006-019公告).
经过整合后, 本公司通过控制上海同瑞服饰有限公司和德州中合服饰有限公司控制
其他8家企业.各代理品牌网址分别为:http://www.sbpolo.com.cn、http://www.je
ep-apparel. com.cn、http://www.sideout.com.cn、http://www.doright.com.cn
、http://www.hallmark.com.cn.
1)上海同瑞服饰有限公司注册资本为120万美元,本公司持有36%的股权,该公司
主要从事圣大保罗等品牌服装销售业务. 报告期总资产为人民币4,425万元,实现主
营业务收入1,373万元,主营业务利润958万元,净利润人民币-15万元.
2)德州中合服饰有限公司注册资本为60万美元, 本公司持有36%的股权,主要从
事主要从事品牌服装的生产和零售业务.报告期总资产为人民币10,004万元,实现主
营业务收入11,571万元,主营业务利润5,179万元,净利润人民币5,277万元.
B、女装品牌业务:
1)深圳市创尔时装有限公司注册资本为人民币1, 200万元,本公司持有51%的股
权,该公司主要从事香港女装品牌"MISSK"在中国大陆的生产销售业务,其网址为:ht
tp://www.misskfashion.com.报告期总资产为人民币3,182万元,实现主营业务收入
2,376万元,主营业务利润1,171万元,净利润人民币-67万元.
2)深圳和亿亿时装有限公司注册资本为人民币1, 000万元,本公司持有51%的股
权,该公司主要从事法国女装品牌"AXARA"在中国的生产销售业务,其网址为:http:/
/axara.com.报告期总资产为人民币1,622万元,实现净利润人民币-178万元.
C、服装生产业务:
1)普宁天和织造制衣厂有限公司注册资本为港币6, 480万元,本公司持有75%的
股权,该公司主要从事贴牌服装的加工和出口业务.报告期总资产为人民币34,612万
元,实现主营业务收入19,397万元,主营业务利润2,848万元,净利润人民币368万元.
2)东莞晋景织造有限公司注册资本1,280万美元,本公司持有75%的股权,该公司
主要从事高档毛织服装的生产加工和销售. 报告期总资产为人民币8,851万元,实现
净利润人民币-335万元.
D、其他:
1)普宁市雷伊纸业有限公司注册资本为2900万美元, 本公司持有67%的股权,该
公司主要从事高强瓦楞纸系列产品的生产销售. 报告期总资产为人民币34,673万元
,实现净利润人民币-1,476万元.
2)深圳雷伊实业有限公司注册资本为人民币5, 000万元,本公司持有90%的股权
, 该公司主要从事进出口业务.报告期总资产为人民币9,882万元,净利润人民币-22
4万元.
(二)新一年里公司将从以下几个方面开展业务:
1、提升出口贴牌加工业务的核心竞争力.
出口加工业务是公司的传统主业, 尽管公司在接单、生产和销售方面具有一定
的优势, 但随着人民币升值、国内劳动力成本上升、国际服装市场逐步完全开放、
国内服装企业的竞争日趋激烈等不利因素的出现, 公司认识到如不尽快提升出口加
工业务的核心竞争力,将会影响到公司传统的出口加工业务的发展.因此公司将从各
个环节上努力挖掘潜力,提高管理水平,进一步提升该项业务的核心竞争力.
2、通过整合,提升女装品牌经营能力.
经过公司研究决定新设立深圳市雅荟服饰有限公司, 拟在2007年通过该公司将
旗下的女装品牌进行整合,改变原来不同女装品牌分属不同公司经营的现状.通过引
进优秀的管理团队,并对现有客户、资产、网络和人员适度整合,实现资源最佳配置
.另外深圳市雅荟服饰有限公司也计划积极和欧洲女装品牌开展合作,逐步增加品牌
数目和扩大销售网点.
3、采取切实可行的方案促使普宁市雷伊纸业有限公司正常生产.
报告期内公司通过多方面的努力, 已经使得普宁市雷伊纸业有限公司具备了开
工的生产条件,但由于属于市政工程的排污管道(绝大部分已经完成)尚未完工,导致
该项目目前尚不能大批量生产.为此公司计划一方面和当地政府协商,推动排污管道
的建设;另一方面如市政排污沟工程再无法取得进展时,通过对目前生产能力用水进
行测算,评估实施"造纸废水零排放"技术改造项目的可行性.
4、通过多方途径改善公司资金状况.
尽管报告期内公司已通过采取收回各项资金、调整资金使用及投资结构, 并通
过出售"圣大保罗等品牌经营公司"股权等措施来缓解资金需求的压力, 但还存在一
定的资金压力. 本公司将通过整合旗下企业资源来积极寻求对外融资的新途径以保
障生产经营发展之需求.
(三)执行新企业会计准则后公司发生会计政策、会计估计变更及其对公司的财
务状况和经营成果的影响
1、坏账核算方法方面
原坏账准备的计提方法和标准中:采用备抵法核算坏账.于期末按照应收款项余
额(包括应收账款和其他应收款),按账龄分析法提取坏账准备,对有确凿证据表明不
能收回或挂账时间太长的应收款项则进行逐项分析, 按其可回收性情况考虑是否补
充计提坏账准备.计提的坏账准备计入当期损益.
执行新会计准则后:采用备抵法核算,按账龄分析方法并结合个别认定法估算坏
账损失.坏账准备的计提范围为除内部关联往来款以外的应收账款和其他应收款.
2、长期投资核算方面
原长期投资核算:长期股权投资按投资时实际支付的价款或确定的价值入账.长
期股权投资根据不同情况, 分别采用成本法或权益法核算.(1)本集团对被投资单位
无控制、无共同控制且无重大影响的,长期股权投资采用成本法核算.除追加或收回
投资外, 投资的账面价值保持不变;被投资单位宣告分派的利润或现金股利,计入当
期投资收益. (2)本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的,长期股权
投资采用权益法核算.在取得股权投资后,按应享有或应分担的被投资单位当年实现
的净利润或发生的净亏损的份额,调整投资的账面价值,计入当期投资损益.本公司
确认被投资单位发生的净亏损,以投资账面价值减记至零为限;如果被投资单位以后
各期实现净利润,本公司在计算的收益分享额超过未确认的亏损分担额以后,按超过
未确认的亏损分担额的金额,恢复投资的账面价值.(3)长期股权投资采用权益法核
算时, 初始投资成本大于应享有被投资公司权益份额之间的差额, 作为股权投资差
额,并按10年的期限平均摊销;初始投资成本小于应享有权益份额之间的差额,计入"
资本公积－股权投资准备"项目.长期股权投资售出或收回时,实际收到的价款和资
产(按所确定的价值)与其账面价值之间的差额,计入当年度损益.
长期投资减值准备:于期末对长期投资项目逐项分析,对由于市价持续下跌或被
投资单位经营状况恶化的长期投资, 按预计可收回金额低于账面价值计提长期投资
减值准备,计入当年度损益.
执行新会计准则后: 长期股权投资按投资时实际支付的价款或确定的价值入账
.长期股权投资根据不同情况,分别采用成本法或权益法核算.(1)本集团对被投资单
位a、能够实施控制的;b、不具有共同控制或重大影响,且在活跃市场中没有报价、
公允价值不能可靠计量的, 长期股权投资采用成本法核算.(2)本集团对被投资单位
具有共同控制或重大影响的,长期股权投资采用权益法核算.
对权益法核算的长期股权投资, 初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可
辩认净资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的初始投资成本.初始成本小于投
资时应享有被投资单位可辩认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调
整长期股权投资的成本.
处置长期股权投资, 其账面价值与实际取得价款的差额,应当计入当期损益.采
用权益法核算的长期股权投资, 因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动
而计入所有者权益的, 处置该项投资时应当将原计入所有者权益的部分按相应比例
转入当期损益.
长期投资减值准备:于期末对长期投资项目逐项分析,对由于市价持续下跌或被
投资单位经营状况恶化的长期投资, 按可收回金额低于账面价值计提长期投资减值
准备,计入当年度损益,同时计提相应的资产减值准备.
资产减值损失一经确认,在以后会计期间不转回.
3、无形资产计价及摊销方面
原无形资产计价及摊销:对购入的无形资产按实际支付的价款入账.对自行开发
并按法律程序申请取得的无形资产按依法取得时发生的注册费及律师费等入账, 依
法申请取得前发生的研究与开发费用计入当年度损益. 对接受投资转入的无形资产
按投资各方确认的价值入账.无形资产按预计有效使用年限平均摊销.
执行新会计准则后:对购入的无形资产按实际支付的价款入账.自行研究开发项
目的支出,a、研究阶段的支出,于发生时计入当期损益;b、开发阶段的支出,在满足
制度规定条件时计入无形资产,否则计入当期损益.对接受投资转入的无形资产按投
资各方确认的价值入账.无形资产按预计有效使用年限平均摊销.无法确定使用寿命
的无形资产不摊销.
4、所得税的会计处理方面
原所得税的会计处理:本集团所得税的会计处理采用应付税款法核算.本集团根
据会计报表所列示的税前利润或亏损金额, 经就不须缴纳或不得用以扣减所得税的
收入及支出项目作出调整计算应纳税所得额,并按适用税率计算本期所得税费用.
执行新会计准则后:本集团所得税的会计处理采用按资产负债表负债法核算.按
资负债表中所记载金额与其各自计税基础之间的重大暂时性差异的税务影响, 确认
递延所得税资产和负债.
5、新增金融工具核算方法
将本集团金融资产和金融负债按下列分类核算:(1)以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产和金融负债;(2)持有至到期投资;(3)贷款和应收款项;(4)可
供出售金融资产;(5)其他金融负债.
二、公司投资情况
(一)报告期内公司长期股权投资减少2,223万元.公司长期股权投资减少的原因
是公司于报告期内为转让圣大保罗等品牌经营单位股权而结转的股权投资差额以及
对山西创联信息网络技术有限公司的股权投资计提长期投资减值准备.
(二)报告期内公司无募集资金或使用.
(三)报告期内非募集资金的投资情况:
本公司控股子公司深圳市雷伊实业有限公司在香港设立的独资公司——天瑞(
香港)贸易有限公司于2006年4月26日同日本国新世纪贸易株式会社签订《股权转让
合同》,天瑞(香港)贸易有限公司以人民币7,850万元的价格受让日本国新世纪贸易
株式会社持有的普宁市雷伊纸业有限公司49%的股权.该事宜可详见本公司于2006年
4月29日刊登在《证券时报》和香港《大公报》上《收购资产公告》(公告编号:200
6-003).公司已经办理完毕有关部门的审批、变更、备案手续.
三、董事会对强调事项的说明
公司聘请的会计师为本公司二OO六年度财务报表出具了强调事项的无保留审计
意见,就本公司重大投资项目雷伊纸业尚未批量投产,该项目何时能正常批量生产受
未来不确定因素影响提请投资者注意.董事会对该事项做如下说明:
造纸行业属于资金密集型、技术密集型行业,截至2006年12月31日,本公司之子
公司普宁市雷伊纸业有限公司的资产总额为34, 674万元,主要为固定资产及在建工
程和预付材料款. 为了能使该项目能早日批量运作,报告期内公司投资2,000万元修
建雷伊纸业厂区内污水处理站.该工程于2006年8月竣工,经过近3个月的系统启动和
试运行, 其处理后的生产费水经普宁市环境检测站连续检测,完全符合排放标准,并
于取得"广东省排放污染物许可证".雷伊纸业项目目前已经具备了生产能力,但厂区
外的、属于市政工程的排污管道受技术等原因的影响尚有部分工程未完工, 导致该
项目还不能正常批量生产,批量大规模生产将取决于市政排污工程的完工.
因此公司将通过多方面的努力,尽早促使雷伊纸业项目能正常经营.目前公司计
划一方面和当地政府协商,推动排污管道的建设;另一方面如市政排污沟工程再无法
取得进展时,通过对目前生产能力用水进行测算,评估实施"造纸废水零排放"技术改
造项目的可行性.
投资情况说明:
报告期投资情况:
(一)报告期内无募集资金或以前期间募集资金延续到报告期内的情况.
(二)报告期内非募集资金投资情况:
本公司控股90%的子公司深圳市雷伊实业有限公司在香港设立的独资公司——
天瑞(香港)贸易有限公司于2006年4月26日同日本国新世纪贸易株式会社签订《股
权转让合同》,天瑞(香港)贸易有限公司以人民币7,850万元的价格受让日本国新世
纪贸易株式会社持有的普宁市雷伊纸业有限公司49%的股权.该事宜可详见本公司于
2006年4月29日刊登在《证券时报》和香港《大公报》上《收购资产公告》(公告编
号:2006-003).公司已经办理完毕有关部门的审批、变更、备案手续.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期内投资收益较前一报告期相比大幅增加,主要是因为公司出售"圣大保罗
"品牌经营公司34%的股权所致.
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
★2006年中期:
一、管理层讨论与分析:
报告期实现主营业务收入2.22亿元,比上年同期增加2.79%;实现主营业务利润1
. 03亿元,比上年同期增加18.85%;实现净利润988万元,比上年同期减少6.24%.公司
主营业务增加主要是出口业务逐步恢复, 较上年同期增加了8.13%;主营业务利润增
加主要是在国内品牌服装方面加大高利润率产品的销售, 国内服装销售的主营业务
利润率上升到68. 13%;净利润较上年同期下降主要是报告期内公司对固定资产清理
以及减免租赁费而造成一定的营业外支出所致.
目前公司资金比较紧张.为缓解资金需求压力,公司一方面采取各项措施回收各
类资金并取得了一定的成效,报告期内其他应收款余额为3,979万元,比年初减少了3
35%; 另一方面通过出售"圣大保罗"等品牌经营公司的股权来调整投资结构,回笼资
金以保障、盘活其他业务. 另外,该等股权转让完成后,本公司仍处于相对控股地位
, 可以控制"圣大保罗"等品牌经营公司,本公司合并报表范围不会发生变化,但未来
只能按36%的比例合并"圣大保罗"品牌系列公司净利润.公司出售这些股权本次获得
投资收益约人民币5,600万元(包含因转让而产生的各项税金及费用).
公司将进一步调整资金使用结构,将根据实际情况偿还部分银行贷款,改善公司
财务状况,减少财务费用;实施整合女装品牌的发展思路,将现有的MISSK、AXARA和M
D等女装品牌统一运营,优化资源配置,并充实女装品牌营运资金,进一步提升女装品
牌的盈利能力;启动普宁市雷伊纸业有限公司的生产;加强出口贴牌加工业务.
二、报告期内经营情况:
(一)报告期内对利润产生重大影响的其他经营活动:
1、报告期内公司对服装生产设备进行维修清理,共清理报废设备130台,该批设
备帐面原值4,671,886元,已提折旧1,878,949元,造成固定资产损失2,792,937元,并
计入营业外支出.
2、普宁市新栩纺织有限公司应付本公司设备租赁费1, 008万元.由于该公司无
法全额支付设备租赁费,经协商,本公司已收回设备租赁费608万元,并减免余下的设
备租赁费400万元,并计入营业外支出.
(二)报告期内无投资收益对公司净利润影响10%的参股公司.
(三)经营中困难与问题:
1、尽管公司已采取收回各项资金、调整资金使用结构及投资结构、出售"圣大
保罗等品牌经营公司"股权等措施来缓解资金需求的压力, 但还存在一定的缺口.本
公司将积极寻求对外融资新途径, 进一步调整资金使用结构及投资结构等可行措施
,保障生产经营之需求.
2、普宁市雷伊纸业有限公司尚未投入生产.
该项目是本公司最大的投资项目,截至2006年6月30日,该公司的资产总额为35,
425万元.厂房、仓库工程项目已完工,生产线已安装并经测试,排污工程已按环保标
准基本完工,其他附属工程如工人宿舍、厂房绿化等项目正在建设中.目前正准备当
地环保部门的验收,验收合格后即可开始正式生产.
三、报告期投资情况:
(一)报告期内无募集资金或以前期间募集资金延续到报告期内的情况.
(二)报告期内非募集资金投资情况:
本公司控股90%的子公司深圳市雷伊实业有限公司在香港设立的独资公司——
天瑞(香港)贸易有限公司于2006年4月26日同日本国新世纪贸易株式会社签订《股
权转让合同》,天瑞(香港)贸易有限公司以人民币7,850万元的价格受让日本国新世
纪贸易株式会社持有的普宁市雷伊纸业有限公司49%的股权.该事宜可详见本公司于
2006年4月29日刊登在《证券时报》和香港《大公报》上《收购资产公告》(公告编
号:2006-003).公司已经办理完毕有关部门的审批、变更、备案手续.
四、关于对2005年度审计报告强调事项的说明:
公司在报告期内就2005年度财务报告审计意见涉及的强调事项采取如下措施:
(一)关于普宁市雷伊纸业有限公司项目:
1、排污工程已按环保标准基本完工,其他附属工程如办公楼、工人宿舍、厂房
绿化等项目正在建设中.截至2006年6月30日,该公司的资产总额为35,425万元.目前
正准备当地环保部门的验收,验收合格后即可开始正式生产.
2、本公司控股公司天瑞(香港)贸易有限公司受让了普宁市雷伊纸业有限公司4
9%的股权.公司已经办理完毕有关部门的审批、变更、备案手续.
3、公司已通过回收各类款项和出售"圣大保罗"等品牌经营公司的股权来缓解
公司资金压力,以保障该项目的实施.
(二)关于天业化纤、服装设计中心、牛仔裤生产线项目:
上述三个项目是公司定向增发境内上市外资股募集资金项目, 公司用自有资金
对上述项目进行了前期的投入,后因定向增发未获得批准,所以暂停对上述三个项目
投资.
经公司研究, 决定终止对上述三个项目的投资.在具体实施过程中,公司将按有
关规定履行必要的审批程序,并及时披露相关信息.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□适用 √不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
√适用 □不适用
公司聘请的会计师为本公司二OO五年度财务报表出具了强调事项的无保留审计
意见,董事会对上述事项做如下说明:
(一)关于雷伊纸业项目:
雷伊纸业成立于2003年5月8日, 注册资本为2900万美元,中外合资企业,经营范
围为生产高强瓦楞纸系列产品. 本公司认缴出资额为1479万美元,占注册资本的51%
,日本国新世纪贸易株式会社以造纸设备出资1421万美元,占注册资本的49%.
本公司已完成对雷伊纸业的出资和验资. 日本新世纪贸易株式会社以价值人民
币7, 850万元的机械设备对雷伊纸业出资,尚有等值于人民币3,944.3万元的设备出
资未能按约定如期缴付. 截止2005年12月31日雷伊纸业总资产为人民币33,601万元
, 负债为人民币13,525万元,净资产为人民币20,076万元.目前雷伊纸业已完成厂房
、仓库等主要建筑工程项目, 第1、2条生产线已安装及调试完毕,第3条生产线的安
装也基本完成, 并储备了可以满足2-3个月连续生产所需的生产所用废纸.经普宁市
政府批准,雷伊纸业厂区外部排污沟建设已完成,按照国家环保总局有关要求目前厂
区内部新增的排污设施正等待有关部门验收.上述排污设施验收后,即可正式投产.
本公司也正采取综合措施, 包括调整本集团资金使用结构及投资结构、收回各
项占用资金,寻求对外融资途径等可行措施,首先保障雷伊纸业有限公司正式生产经
营的资金需求.
(二)关于天业化纤、服装设计中心、牛仔裤生产线项目:
2004年5月30日第一次临时股东大会决议形成了关于定向增发境内上市外资股
的决议.拟募集资金4.5亿元用于投资天业化纤、服装设计中心和牛仔裤生产线等项
目.公司用自有资金对上述项目进行了前期的投入,计划募集资金到位后加速项目建
设,减少项目建设周期.但由于定向增发未获得批准,导致后续无资金投入.
目前公司已经暂停对上述三个项目的追加投资. 公司也会将视现有资金状况来
对评估上述项目的投入.同时正积极同相关公司协商,要求退还多付的资金.
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
一、报告期公司经营情况:
(一)报告期经营情况回顾
1、公司报告期内总体经营情况:
报告期内公司受国家银行宏观调控、人民币升值和中美纺织品服装贸易摩擦等
多方面的影响,业绩较2004年同期有一定幅度的下降.2005年全年实现主营业务收入
4. 6亿元,比上年同期减少29%;实现主营业务利润1.8亿元,比上年同期减少5%;实现
净利润1262万元,比上年同期减少76%.
2)主要供应商、客户情况:
公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的25%;
公司向前五名客户合计的销售金额占年度销售总额的42%.
3、报告期资产构成等财务数据、变动情况及原因
变动原因分析:
1)应收款项增加是增加往来款项所致.
2)存货增加主要原因是销售减少而增加库存材料所致.
3)固定资产增加主要原因是本年在建工程结转固定资产所致.
4)在建工程年减少主要原因是结转固定资产所致.
5)营业费用增加主要原因是及品牌服装销售增加所致.
6)财务费用增加主要是因为银行存款利息收入减少和汇兑损失所致.
4、公司现金流量表及主要构成、变动情况及主要影响因素分析
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及经营业绩:
A、男装品牌业务:
下述11家公司经营男装品牌营销业务, 主要代理美国品牌"圣大保罗(sbpolo)"
、"Jeep"和"Sideout"等在中国大陆的生产销售.其中广东利威制衣有限公司从事品
牌服装的生产;上海简成商贸有限公司主要经营集团销售业务;四川保德威商贸有限
公司和广州瑞程贸易有限公司是经营服装品牌的专卖店, 是基于工商登记需要而成
立的;上海同瑞服饰有限公司等其他公司从事品牌服装的销售业务.各代理品牌网址
分别为:http://www.sbpolo.com.cn、
http://www.jeep-apparel.com.cn、http://www.sideout.com.cn.
1)广东利威制衣有限公司注册资本为人民币50万元, 本公司持有70%的股权,该
公司主要从事品牌服装的生产. 报告期总资产为人民币8,121万元,实现净利润人民
币-111万元.
2)上海保威服饰有限公司注册资本为人民币100万元,本公司持有70%的股权,该
公司主要从事圣大保罗等品牌服装销售业务. 报告期总资产为人民币1,773万元,实
现净利润人民币66万元.
3)上海同瑞服饰有限公司注册资本为120万美元,本公司持有70%的股权,该公司
主要从事圣大保罗等品牌服装销售业务. 报告期总资产为人民币1,581万元,实现净
利润人民币-800万元.
4)广东港威服饰有限公司注册资本为人民币500万元,本公司持有70%的股权,该
公司主要从事圣大保罗等品牌服装销售业务. 报告期总资产为人民币6万元,实现净
利润人民币-30万元.
5)北京保威服饰有限公司注册资本为人民币50万元, 本公司持有70%的股权,该
公司主要从事圣大保罗等品牌服装销售业务. 报告期总资产为人民币5万元,实现净
利润人民币-24万元.
6)北京保德威服饰有限公司注册资本为人民币50万元, 本公司持有70%的股权,
该公司主要从事圣大保罗等品牌服装销售业务. 报告期总资产为人民币976万元,实
现净利润人民币-19万元.
7)广州瑞唐贸易有限公司注册资本为人民币50万元, 本公司持有70%的股权,该
公司主要从事圣大保罗等品牌服装销售业务.报告期总资产为人民币54万元,实现净
利润人民币-5万元.
8)上海保德威服饰有限公司注册资本为人民币100万元, 本公司持有70%的股权
,该公司主要从事圣大保罗等品牌服装服饰的销售业务.报告期总资产为人民币2,08
0万元, 实现主营业务收入8,678万元,主营业务利润1,909万元,净利润人民币649万
元.
9)上海简成商贸有限公司注册资本为人民币50万元, 本公司持有70%的股权,该
公司主要从事圣大保罗等品牌服装的集团销售业务.报告期总资产为人民币793万元
,实现主营业务收入585万元,主营业务利润284万元,净利润人民423万元.
10)四川保德威商贸有限公司注册资本为人民币30万元, 本公司持有70%的股权
,该公司是专卖店,主要从事圣大保罗等品牌服装零售业务.报告期总资产为人民币6
1万元,实现净利润人民币-28万元.
11)广州瑞程贸易有限公司注册资本为人民币50万元,本公司持有70%的股权,该
公司是专卖店,主要从事圣大保罗等品牌服装零售业务.报告期总资产为人民币28万
元,实现净利润人民币-23万元.
12)德州中合服饰有限公司注册资本为60万美元,本公司持有70%的股权,主要从
事主要从事品牌服装的生产和零售业务. 报告期总资产为人民币6,706万元,实现主
营业务收入13,028万元,主营业务利润5,786万元,净利润人民币4956万元.
B、女装品牌业务:
1)深圳市创尔时装有限公司注册资本为人民币1, 200万元,本公司持有51%的股
权,该公司主要从事香港女装品牌"MISSK"在中国大陆的生产销售业务,其网址为:ht
tp: //www.misskfashion.com/.报告期总资产为人民币3,133万元,实现主营业务收
入2,628万元,主营业务利润1,608万元,净利润人民币302万元.
2)深圳和亿亿时装有限公司注册资本为人民币1, 000万元,本公司持有51%的股
权,该公司主要从事法国女装品牌"AXARA"在中国的生产销售业务,其网址为:http:/
/axara-hyy.com.cn.报告期总资产为人民币2004万元,实现净利润人民币153万元.
C、服装生产业务:
1)普宁天和织造制衣厂有限公司注册资本为港币5, 000万元,本公司持有75%的
股权,该公司主要从事贴牌服装的加工和出口业务.报告期总资产为人民币32,670万
元, 实现主营业务收入19,653万元,主营业务利润4,490万元,净利润人民币1,555万
元.
2)东莞晋景织造有限公司注册资本1,280万美元,本公司持有75%的股权,该公司
主要从事高档毛织服装的生产加工和销售. 报告期总资产为人民币9,209万元,实现
净利润人民币165万元.
D、其他:
1)普宁市雷伊纸业有限公司注册资本为2900万美元, 本公司持有51%的股权,该
公司主要从事高强瓦楞纸系列产品的生产销售.报告期总资产为人民币33,601万元.
2)深圳雷伊实业有限公司注册资本为人民币5, 000万元,本公司持有90%的股权
,该公司主要从事进出口业务.报告期总资产为人民币14,129万元,净利润人民币-16
3万元.
(二)新一年里公司将从以下几个方面开展业务:
1、加大力度恢复出口贴牌加工业务
由于2005年度受人民币升值和中美纺织品贸易摩擦的影响, 在成本、配额、税
金等无法准确预测的情况下,公司惟有采取谨慎接单的原则控制风险,导致加工量明
显减少, 使得该业务下滑相对较大.该业务是公司的传统主业,公司在接单、生产和
销售方面具有较大的优势, 随着中美纺织品贸易争端的解决,形势逐步明朗,公司与
老客户恢复合作关系,该业务在新的一年里将逐步恢复,生产量将明显回升到以前年
度水平.
2、继续做强做大品牌经营业务,择机创自有品牌
公司下属企业代理的国际知名品牌近年来取得了不俗的销售业绩, 市场占有率
不断提高,主营业务收入和利润逐步增长,自营加盟网点遍布全国各大中城市.
(1)近几年来的代理品牌经营使得公司在品牌经营管理方面积累了丰富的经验
, 为公司在适当的时候推出自有品牌打下了基础.(2)公司明确了以物流作为品牌经
营核心竞争力要素之一的发展方向,以电脑技术为依托,推进大型配送物流中心的网
络化建设, 形成支持大规模销售的物流体系.(3)通过对客户、资产、网络和人员适
度整合,实现资源共享,降低成本,提高效率.
3、加速推进纸厂的建设早日投入生产
由于多方面原因导致本公司投资的普宁市雷伊纸业有限公司未能投入生产. 目
前该公司已完成第1、2条生产线的安装, 第3条生产线安装也基本完成.雷伊纸业对
已安装的设备进行了开机调试.经普宁市政府批准,雷伊纸业厂区外部排污沟建设已
完成, 目前正在实施厂区内部排污设施建设.上述排污设施建成之后,即可进行正式
生产.公司在新一年里将采取多项措施,切实保证该项目的顺利进行.
4、整合、优化现有资源,盘活资产,改善公司经营状况
公司上市以来没有新的直接融资渠道.报告期内又适逢国家宏观调控,银行均收
缩贷款规模, 影响了公司资金正常的调配.新的一年里,公司将:(1)加速应收账款和
其他应收款的回收,回笼资金;(2)通过整合各品牌的资源及组织体系,优化资源配置
,节约成本,改善财务状况;(3)通过各种方法盘活存量资产,解决资金问题.
二、公司投资情况
(一)报告期内公司长期股权投资减少2,356,811元.公司长期股权投资减少的原
因是公司于报告期内对上海保威服饰有限公司、广东利威制衣有限公司、广东港威
服饰有限公司、北京保威服饰有限公司和山西创联信息网络技术有限公司的股权投
资差额进行摊销.
(二)报告期内公司无募集资金或使用.
(三)报告期内非募集资金的投资情况:
1)公司以现金42万美元出资同澳大利亚的SOMANCOPTY. LTD.公司共同成立中外
合资企业德州中合服饰有限公司,本公司持有70%的股权.德州中合服饰有限公司于2
005年1月6日经山东省德州市工商行政管理局批准已成立.
2)本公司控股子公司德州中合服饰有限公司已签订协议, 在德州工业园开发区
建设生产基地, 占地面积127亩,目前购买土地支付款项400万元(尚未取得土地使用
证),该项目目前处于初期建设阶段.
三、董事会对强调事项的说明
公司聘请的会计师为本公司二OO五年度财务报表出具了强调事项的无保留审计
意见,董事会对上述事项做如下说明:
(一)关于雷伊纸业项目:
雷伊纸业成立于2003年5月8日, 注册资本为2900万美元,中外合资企业,经营范
围为生产高强瓦楞纸系列产品. 本公司认缴出资额为1479万美元,占注册资本的51%
, 其中1129万美元用于支付引进设备及配套设备款、运输费用、拆装费,300万美元
作为土地、厂房及电力设施投资,50万美元作为合营公司的流动资金.日本国新世纪
贸易株式会社以造纸设备出资1421万美元,占注册资本的49%.
本公司已完成对雷伊纸业的出资并验资. 日本新世纪贸易株式会社以价值人民
币7, 850万元的机械设备对雷伊纸业出资,尚有等值于人民币3,944.3万元的设备出
资未能按约定如期缴付. 截止2005年12月31日雷伊纸业总资产为人民币33,601万元
,负债为人民币13,525万元,净资产为人民币20,076万元.
目前雷伊纸业已完成厂房、仓库等主要建筑工程项目, 第1、2条生产线已安装
及调试完毕,第3条生产线的安装也基本完成,并储备了可以满足2-3个月连续生产所
需的生产所用废纸. 经普宁市政府批准,雷伊纸业厂区外部排污沟建设已完成,按照
国家环保总局有关要求目前厂区内部新增的排污设施正等待有关部门验收. 上述排
污设施验收后,即可正式投产.
本公司也正采取综合措施, 包括调整本集团资金使用结构及投资结构、收回各
项占用资金,寻求对外融资途径等可行措施,首先保障雷伊纸业有限公司正式生产经
营的资金需求.
(二)关于天业化纤、服装设计中心、牛仔裤生产线项目:
2004年5月30日第一次临时股东大会决议形成了关于定向增发境内上市外资股
的决议.拟募集资金4.5亿元用于投资天业化纤、服装设计中心和牛仔裤生产线等项
目.公司用自有资金对上述项目进行了前期的投入,计划募集资金到位后加速项目建
设,减少项目建设周期.但由于定向增发未获得批准,导致后续无资金投入.
目前公司已经暂停对上述三个项目的追加投资. 公司也会将视现有资金状况来
对评估上述项目的投入.同时正积极同相关公司协商,要求退还多付的资金.
到目前为止汕头科发公司已退回预付款350万元,汕头东瀛公司已退回预付款23
0万元.
★2005年三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□适用 √不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
因受中美纺织品服装贸易磨擦影响,本公司为谨慎起见,减少承接订单, 直接导
致本期出口销售较大幅度减少.公司努力开拓国内市场,加强品牌服装经营力度,导
致本期国内服装销售有一定幅度增长.
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(六)原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用 |
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