经营分析
| 发布日期：2008-3-18 10:00:00 |
≈≈皖美菱Ｂ200521≈≈(更新:08.02.29)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜家电制造 ｜ 359275.2｜ 54014.8｜ 15.03｜ 92.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜冰箱（柜） ｜ 359275.2｜ 54014.8｜ 15.03｜ 92.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出口产品 ｜ 98342.2｜ -869.4｜ -0.88｜ 25.18｜
｜国内销售 ｜ 260933.0｜ 54884.2｜ 21.03｜ 66.82｜
｜合计 ｜ 359275.2｜ 54014.8｜ 15.03｜ 92.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜家电 ｜ 194368.9｜ 30069.5｜ 15.47｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电冰箱 ｜ 194368.9｜ 30069.5｜ 15.47｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售 ｜ 151130.4｜- ｜- ｜ 77.75｜
｜出口产品 ｜ 43238.5｜- ｜- ｜ 22.25｜
｜合计 ｜ 194368.9｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售 ｜ 199026.1｜- ｜- ｜ 72.09｜
｜出口产品 ｜ 77053.1｜- ｜- ｜ 27.91｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电冰箱（柜） ｜ 276079.2｜ 44174.0｜ 16.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电冰箱（柜） ｜ 276079.2｜ 44174.0｜ 16.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜日用电子器具制造业 ｜ 218887.6｜ 37201.5｜ 17.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 电冰箱(柜) ｜ 218887.6｜ 37201.5｜ 17.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜日用电子器具制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜140597.54 ｜1170341.24｜-1029743.70｜16.76 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电冰箱 ｜140597.54 ｜1170341.24｜-1029743.70｜16.76 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境内 ｜109056.12 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境外 ｜31541.42 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜日用电子器具制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜50770.41 ｜41981.66 ｜8788.75 ｜17.31 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电冰箱（柜） ｜50770.41 ｜41981.66 ｜8788.75 ｜17.31 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜日用电子器具制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜202201.86 ｜167282.82 ｜34919.04 ｜17.29 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜冰箱（柜） ｜202201.86 ｜167282.82 ｜34919.04 ｜17.29 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境 内 ｜139537.56 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境 外 ｜62664.30 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期：
一、公司经营情况
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况
2007年合肥美菱按照"以人为本、打造精品、建好新区、保二望一"的年度经营
方针,实现了美菱历史上较快速度的增长.
主要工作成果:
(1)、在营销方面,美菱成功跻身国内一线品牌.
在国内市场, 2007年公司通过营销组织创新,推广分部模拟独立运行机制,改变
了市场资源投入方式, 极大地解放了生产力.2007年公司继续保持高速增长,年中跃
升为国内品牌第二位,已经跻身于国内一线品牌行列;同时提高中高端产品销售比例
. 特别是以"雅典娜"为代表的大容积多门冰箱,市场表现良好,塑造了美菱一线品牌
的形象,为业内所称誉.
公司凭借良好质量、健全网络和优质服务等优势, 成功中标成为国家商务部、
财政部共同组织的"家电下乡"指定品牌,为进一步促进美菱销售的快速增长,为美菱
"中国冰箱大王、世界制冷航母"目标的实现奠定了坚实的基础.
在海外市场, 2007年公司通过海外营销机构的改编,加强营销队伍建设,增强了
公司海外营销能力和抗风险能力.
(2)、在技术领域,高科技产品表现突出.
公司拥有多项冰箱技术专利,2007年?冷凝器保压节能型制冷系统?获?科学技术
发明奖?,美菱终结者Ⅱ冰箱日耗电仅0.29度,成为行业节能的王者;2007年共开发和
改进新品115个, 形象产品?雅典娜?系列在行业中凭借差异化卖点独树一帜,专为三
四级市场开发的系列产品也取得了成功.
(3)、在信息化方面,ERP系统成功切换升级.
作为公司的年度重点工作,ERP项目经过五个月准备,在2007年6月初成功切换上
线,实现了资金流、信息流、物流"三流合一",为公司的基础管理提供了统一的信息
平台.
(4)、在制造系统,产能快速提升.
长美工业园一二期项目顺利试产、投产,生产系统最大限度地发挥了产能,有力
地保障了产品供应. 在制造系统内持续开展了现场"5S"活动、工艺精细化活动和全
面质量管理活动, 保证了产品的质量;同时加强制造厂成本管理,增强了各厂经营意
识,提高了经济效益.
(5)、综合经营管理得到提升.
公司确立了"以财务为主线,以利润为核心"的管理思想,关注资产安全性和运转
质量; 继续推进战略降成本工程,以系统优化、组织创新、流程简化为手段,提升公
司管理水平,提高公司整体运营效率和效益;完善和创新月度经营计划和月度经营分
析模式,加强计划与预算的评审、过程执行纠偏及问题分析整改效果的监管力度,保
证公司营运活动质量.
(6)、启动江西和绵阳两大基地建设.
为扩充产能,公司在江西景德镇和四川绵阳成立制造基地,各项建设工作有条不
紊开展. 其中江西美菱已在2007年底进行试生产;绵阳基地也将于2008年3月进行试
产.
2、主营业务的范围及其经营状况
(1)、主营业务范围
公司隶属家电行业,主要从事电冰箱的研发、制造和销售,主营业务范围包括各
种家用电冰箱和配套件的制造、销售及服务,其他家电产品的销售和服务.
3、报告期公司财务数据和资产构成情况
变动原因:
(1)本年末存货所占总资产比重增加,主要是公司为从原厂区战略搬迁至长虹美
菱工业园, 增加销售备货以及本年销量大幅上升准备的周转库存商品和发出商品增
加所致.
(2)本年末固定资产所占总资产比重减少, 主要是公司原厂区战略搬迁,原房产
、设备等资产转入清理所致.
(3)本年末在建工程所占总资产比重增加,主要是公司战略搬迁至长虹美菱工业
园,增加项目投资尚未完工转资所致.
(4)本年末长期借款所占总资产比重减少, 主要是原长期借款即将到期,没有新
增长期借款所致.
(5)本年度销售费用率提高, 主要是本年分部增加和营业收入增长34.51%,以及
燃油价格上涨运输费增加、为加大各分部巿场占有率而增加的巿场建设费、广告费
、客户服务费等相应开支所致.
(6)本年度财务费用率降低,主要是由于本年加强了资金的计划管理、加快资金
周转、提高资金的使用效率以及增加低成本融资渠道等使本年财务费用比去年有所
降低所致.
4、公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况:
变动原因:
(1)本年投资活动现金流入量增加主要是将所持合肥百货大楼股票转让,取得转
让收入所致.
(2)本年投资活动现金流出量增加主要是公司战略搬迁至长虹美菱工业园,增加
项目投资所致.
(3)本年筹资活动现金流入量、流出量减少是由于本年增加了银行承兑汇票的
结算,
相应减少了银行借款筹资所致.
(二)对公司未来发展的展望
1、行业发展趋势及公司未来发展机遇
随着中国加入WTO,我国冰箱业取得了突飞猛进的发展.与此同时,中国正在成为
世界家电制造中心之一.家电工业中的制冷行业经过十几年的发展,目前已进入群雄
并起的战国时代, 重组和并购,将会使得家电产品竞争日益激烈.就行业竞争的发展
来看, 我国冰箱业目前已由质量、价格竞争阶段,逐步向规模、品牌竞争阶段发展.
冰箱市场将越来越集中在少数大企业集团手中, 几家大企业瓜分国内市场的鼎立之
势已见端倪并正在形成.
2007年起国内冰箱行业呈现爆发式增长,并呈现出明显的消费升级特征.对开门
、多门、大容积、高价位的冰箱的销量和销售额增长明显高于单门、多门、小容积
、和低价位的冰箱. 另外,从按城市分类情况来看,大型城市对于高价位冰箱的需求
更大. 同时,国内市场进入城镇重置升级和农村普及高峰,随着"家电下乡"活动的推
广,农村市场的购买力将进一步增强.
同时,公司也面临着国家宏观政策从紧、原材料涨价和人民币升值等压力.但是
, 随着一、二级市场的结构性调整,三、四级市场的爆发性增长,相信冰箱行业还将
迎来新发展的春天.纵观行业总体发展态势,公司业务发展机遇大于挑战.
2、公司2008年经营计划及资金安排
2008年公司将以产品为主线, 以信息化为支撑,全面加强基础管理工作;同时制
定了"夯实基础,系统提升.挑战第一,赢在执行"的经营方针,继续发挥亮剑精神和创
新精神,力争全年实现销售收入52亿元,产销量增长超过40%.具体策略:
1)全面引入长虹IPD开发理念和工作方法, 通过有效的消费者调查和研究,加强
产品整合与规划, 加大产品的研发投入,加快新产品上市速度,提高产品开发的效率
和成功率;
2)完善优化ERP系统,推进PDM、PPCO和条码系统,系统的提升公司的基础管理水
平;
3)通过现场"5S"管理、工艺过程控制,强化质量意识、提高质量水平.
4)抓住机会、挑战第一, 快速提高国内市场占有率.继续深入推进?雅典娜工程
?和?金三角工程?,借助奥运契机,做足家电下乡,发挥连锁推力,打造核心终端,提高
网点覆盖率.
5)海外营销重点改善盈利状况, 提高服务质量,优化产品结构和客户结构,开发
有竞争力的新产品,增加自主品牌比例.
6)按照"数一数二"的原则,打造安全、高效、高质量、低成本的供应链体系.
7)强化预算管理、资金管理,推进系统降本,提高公司运营效率和效益.
8)加快建设江西和绵阳生产基地,增加产能,解决旺季制约瓶颈.
9)加强企业文化建设,打造团队执行力.
公司生产经营所需资金将主要来源于银行贷款和企业自有资金.
3、公司未来经营的主要风险因素及对策
2008年公司仍将面临原材料价格上涨、人民币加速升值和国家宏观政策从紧的
风险,对此,公司将优化调整产品结构,着力实施精品工程,全力推进系统降成本工作
,努力打造安全、高效、高质量、低成本供应链体系.同时,加大进口物资采购,平衡
进出收汇和购汇;开发高利润出口产品,与客户签订合同时增加汇率异常变化调整价
格条款,优化结算币种;内部加快资金回笼,并对供应商结算进行优化.
二、公司投资情况
1、报告期内公司的募集资金使用情况:
本年度没有配股与定向增发, 也没有配股募集资金的使用延续到本报告期内的
情况.
2、报告期内非募集资金的投资情况:
江西美菱制冷有限公司:2007年10月22日,本公司董事会第五届第二十七次会议
决议,本公司以现金出资1,800万元,占注册资本的90%;中科美菱公司以现金200万元
出资, 占注册资本的10%,上述实收资本经江西景德会计师事务所2007年11月2日[赣
景德验字(2007)第312号]报告验证. 2007年11月6日,江西美菱制冷有限公司在江西
省景德镇市工商行政管理局办理了工商注册登记手续,企业法人营业执照号:360200
110000441,注册资本:2,000万元人民币,住所:景德镇市瓷都大道558号,法定代表人
:王勇,经营范围:制冷电器、电子产品及其配件的研发、制造、销售.
合肥美菱股份有限公司绵阳分公司: 2007年8月28日,本公司董事会第五届第二
十五次会议决议,为了使冰箱产能实现快速增长,以满足市场需求,本公司拟投资988
0万元在四川绵阳投资建设年产120万台(双班)环保节能冰箱生产基地(分公司).200
7年10月29日,合肥美菱股份有限公司绵阳分公司在四川省绵阳市工商行政管理局办
理了工商注册登记手续, 企业营业执照号:510700500000272,营业场所:绵阳高新区
绵兴路35号, 负责人:李代江,经营范围:制冷电器制造、销售.该分公司租用四川长
虹原有约4. 6万平方米厂房及配套设施,2007年12月26日,本公司与信息电子第十一
设计研究院有限公司签订《建设工程设计合同》,为绵阳分公司年产120万台环保节
能冰箱生产线技术改造项目进行设计.截止本年末,该分公司正在筹建过程中.
投资情况说明:
公司投资情况
1、报告期内公司的募集资金使用情况:
本年度没有配股与定向增发, 也没有配股募集资金的使用延续到本报告期内的
情况.
2、报告期内非募集资金的投资情况:
江西美菱制冷有限公司:2007年10月22日,本公司董事会第五届第二十七次会议
决议,本公司以现金出资1,800万元,占注册资本的90%;中科美菱公司以现金200万元
出资, 占注册资本的10%,上述实收资本经江西景德会计师事务所2007年11月2日[赣
景德验字(2007)第312号]报告验证. 2007年11月6日,江西美菱制冷有限公司在江西
省景德镇市工商行政管理局办理了工商注册登记手续,企业法人营业执照号:360200
110000441,注册资本:2,000万元人民币,住所:景德镇市瓷都大道558号,法定代表人
:王勇,经营范围:制冷电器、电子产品及其配件的研发、制造、销售.
合肥美菱股份有限公司绵阳分公司: 2007年8月28日,本公司董事会第五届第二
十五次会议决议,为了使冰箱产能实现快速增长,以满足市场需求,本公司拟投资988
0万元在四川绵阳投资建设年产120万台(双班)环保节能冰箱生产基地(分公司).200
7年10月29日,合肥美菱股份有限公司绵阳分公司在四川省绵阳市工商行政管理局办
理了工商注册登记手续, 企业营业执照号:510700500000272,营业场所:绵阳高新区
绵兴路35号, 负责人:李代江,经营范围:制冷电器制造、销售.该分公司租用四川长
虹原有约4. 6万平方米厂房及配套设施,2007年12月26日,本公司与信息电子第十一
设计研究院有限公司签订《建设工程设计合同》,为绵阳分公司年产120万台环保节
能冰箱生产线技术改造项目进行设计.截止本年末,该分公司正在筹建过程中.
★2007年三季：
一.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四.其他需说明的重大事项
1.证券投资情况
□适用 √不适用
2.持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3.持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用 □不适用
4.报告期接待调研、沟通、采访等活动情况
★2007年中期：
一、公司财务状况及经营成果分析
报告期内, 公司坚决贯彻落实了"以人为本、打造精品、建好新区、保二望一"
的经营方针.
1、在营销方面,公司内外销量继续提升.国内营销重心继续下移,强化渠道建设
、网点建设、区域市场建设、营销队伍建设、产品策划和市场策划. 提高了分部营
运管理能力、网点覆盖率、三四级市场份额、品牌价值、市场占有率. 国内针对三
四级市场实施了"金三角"工程,投入资源完善渠道建设和网点建设.
国际市场上为打造专业化和国际化的职业营销团队,设立海外营销本部,加强区
域营销管理功能的建设, 以产品结构,客户结构和市场结构的调整和优化为手段,提
高了市场反应速度, 实现了技术、商务、管理的良好结合,同时以市场为导向,优化
客户、产品、市场结构,通过了解国际区域性市场需求,开发出满足客户和市场的需
求产品.
2、加快新品开发技术,新产不断
公司加快了新产品开发和上市的速度, 特别注重中高端新品开发和适合城镇市
场需求的中低端的产品开发,上半年共向市场上投放了13个系列近38款新品.
3、制造系统产品质量不断提高
在持续开展产品工艺精细化活动、现场5S活动的同时,实施精品工程,从根本上
提高了产品质量,提升了生产效率.
4、经营管理得到加强
针对原材料涨价给成本带来的压力,成立了战略降成本委员会,整体加快推进战
略降成本工作,并加强信息化建设力度,ERP系统已全面上线运行.
通过以上措施,公司经营取得了快速发展,产销运营形势良好.生产同比增长39%
,销售同比增长31%,特别是国内市场销售迅猛,在去年高速增长的基础上同比增长30
%;海外市场也同比增长了33%.
1、经营成果分析:
变动原因分析:
(1)、营业收入增长主要原因是本期加大销售投入,销售量增加形成.
(2)、销售费用增长主要原因是销售规模增长而增加的沢场建设费、广告费、浴
输费、客户服务费等市场投入所
(3)、财务费用增长主要是由于人民币持续升值,出口产品的汇兑损失增加所致
2、财务状况分析
变动原因分析:
(1)、应收票据增长主要原因是本期销售增长增加的票据结算和报告期内减少
贴现而持有的票据增加.
(2)、应收帐款减少主要原因是本期缩短了与主要代理商之间的销售结算周期
,加速资金回笼形成.
(3)、预付帐款主要是预付的材料款,主要是由于已收货但购货发票未到因而尚
未及时报账结算所致.
(4)、存货增长主要是因公司下半年战略搬迁,增加销售备货所致.
(5)、应付帐款增加是由于生产量增加, 相应增加用料和备货,货款支付尚未到
期所致.
(6)应交税费减少是因为上年末未交的城建税、教育费附加等地方税本年缴纳.
二、报告期内经营情况
1、公司主营业范围及其经营状况
本公司属家电企业, 主营业务范围为各种家用电冰箱、电冰柜、低温医用冰箱
和配套件的研发、制造、销售及服务,其他家电产品的销售和服务.
2、报告期内,本公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力没有发
生重大变化.
3、报告期内无对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
4、报告期内无单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上.
5、经营中的问题与困难:
目前公司遇到的困难:
(1)、上半年部分原材料价格上涨过快,成本压力增大.
(2)、产能严重不足,不能满足快速增长的市场需求.
(3)、人民币升值, 出口成本压力增大.为避免种种不利因素,公司积极应对,及
时了出台一系列经营策略:
(1)、通过产品创新、技术创新、产品结构的调整,以提高企业盈利能力.
(2)、通过全面实施战略降成本工作,降低运营成本.
(3)、尽快完成厂区搬迁以及搬迁之后的投产工作, 迅速提升产能规模,缓解产
能不足的压力.
三、公司投资情况
1、报告期内没有募集资金,也没有尚未使用完的募集资金.
2、报告期内无非募集资金投资情况.
★2007年一季：
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √ 不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √ 不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √ 不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √ 不适用
★2006年末期：
一、管理层讨论与分析
2006年是四川长虹与合肥美菱战略合作的第一年, 我们按照"聚焦市场,提高质
量,提高效率,提高市场占有率"的年度经营方针,企业战略重组获得成功的同时实现
了美菱历史上较快速度的增长.
主要工作成果:
1、在营销方面,美菱海内外市场份额大幅提升.
在国内市场提出"亮剑进攻"的新营销战略,实行了分部模拟独立运行机制,极大
地解放了生产力, 成功实现营销重心下移,决策前移,使国内市场达到了最高速增长
; 海外市场通过细分市场区域,加强了海外市场的渠道建设,积极调整了出口产品结
构, 扩大高附加值产品比例,增加了出口产品的技术和价值的含量,搞高了出口产品
毛利率.
2、在技术领域,高科技产品不断涌现.
成立了跨系统跨部门的新品开发及技术研究委员会,创立了首席科学家机制,整
合资源、大大加快新品推出速度, 增强了研发战斗力,美菱冰箱新品迭出:美菱终结
者Ⅱ冰箱日耗电仅0.29度;独创TOP变温、果蔬SPA保鲜冰箱;大风冷冰箱产品成功打
开北美市场;国内首台五门冰箱雅典娜下线;－164?C深冷冰箱研发成功.
3、在制造系统,产品品质得到不断提升.
持续开展了现场5S活动、工艺精细化活动和全面质量管理活动, 大大提高了产
品的质量;推行制造厂模拟独立核算,加强了经济核算工作,增强了各厂经营意识,提
高了经济效益.
4、推进高新产业园建设,亚洲最大冰箱基地雏形初现.
长虹美菱高新产业园一期工程2006年2月28日开工, 经过近一年的建设,于07年
1月20日一期工程投产, 二期工程同时开工,可新增电冰箱生产能力200万台,大大缓
解了产能不足. 预计到2008年产业园全部建成后,将达到年产500万台冰箱、冷柜的
产能,成为亚洲单体最大的冰箱生产基地.
5、经营管理得到加强.
强化经营预算的管理,随着新业务的发展,预算管理工作从保守控制型转向进攻
服务型, 强调在全面按照预算的同时要积极灵活地,主动支持业务的发展,同时建立
了月度经营分析会制度,通过分析,发现经营中存在的问题,并制定措施加以解决,从
而不断提高公司的运营效率和运营质量.
二、主营业务的范围及其经营状况
1、主营业务范围
公司隶属家电行业,主要从事电冰箱的研发、制造和销售,主营业务范围包括各
种家用电冰箱和配套件的制造、销售及服务,其他家电产品的销售和服务.
2、在经营中出现的问题与困难及解决方案
2006年家电企业面临新的外部环境和市场形势,主要存在以下问题:
(1)材料价格波动增加成本管控难度;
(2)人民币持续升值,出口成本压力增大;
(3)美菱在国内市场份额不高;品牌形象不高;
(4)行业竞争加剧.
针对以上存在的问题,公司准备采取以下对策:
(1)与分供方建立战略合作伙伴,加强对外供方管理.
(2)继续推进战略降成本工作,提高产品竞争力.
(3)强调市场品牌传播策划力度,提升美菱品牌形象.继续开发中高端产品,提升
美菱品牌价值.
3、2007年执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及
其对公司的财务状况和经营成果的影响:
(1)长期股权投资差额
公司依据《企业会计准则第38号?首次执行企业会计准则》第五条规定,《企业
会计准则第20号－企业合并》规定属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资,
尚未摊销完毕的股权投资差额应全额冲销调整留存收益. 其他采用权益法核算的长
期股权投资,存在股权投资贷方差额的,应冲销贷方差额,调整留存收益.
本公司控股子公司中科美菱低温科技有限公司属于非同一控制下采用权益法核
算的长期股权投资, 冲销尚未摊销完毕的中科美菱低温科技有限公司股权投资贷方
差额2,771,209.53元,增加了2007年1月1日所有者权益2,771,209.53元,其中归属于
母公司的所有者权益增加2,771,209.53元.
(2)所得税
本公司根据《会业会计准则第18号?所得税》的规定,对本公司2006年12月31日
资产负债的账面价值和计税基础进行了清理, 清理后本公司认为除各项资产减值准
备计提形成的可抵扣暂时性差异外,暂未发现其他重大暂时性差异.本公司判断对这
些可抵扣金额暂时性差异可以按本公司及纳入合并财务报表范围的各控股子公司的
适用税率, 确认递延所得税资产10,851,314.63元,确认递延所得税资产同时增加本
公司2007年1月1日留存收益10,851,314.63元,其中归属于母公司的所有者权益增加
10,533,421.07元,归属于少数股东权益增加317,893.56元.
截至2006年12月31日止,本公司尚有401,890,175.03元亏损,这些亏损主要是由
于2001年度和2003年度亏损形成的, 《企业所得税暂行条例》第十一条和《企业所
得税暂行条例实施细则》第二十八条的规定亏损可以在未来五年内以税前利润抵扣
,2001年度亏损在2007年已超过税前利润抵扣期限,2003年度亏损尚有2007、2008两
年时间可在税前利润抵扣,同时考虑到《企业会计准则第18号?所得税》第十五条的
规定, 需要对未来的应纳税所得额作出判断,在本公司已经形成32,882,771.61元可
抵扣暂时性差异的情况下,是否有足够的未来应纳税所得额用以抵扣这些亏损,不确
定性很大.因此,本公司未对以前年度亏损确认相应的递延所得税资产.
(3)少数股东权益
①本公司按照现行会计准则编制的2006年12月31日(合并)财务报表中少数股东
权益为18, 300,652.32元,按新会计准则计入股东权益,相应增加2007年1月1日股东
权益18,300,652.32元;
②由于子公司计提资产减值准备形成可抵扣暂时性差异, 确认递延所得税资产
增加的权益中归属于少数股东权益的金额为317,893.56元;综合上述①和②,新会计
准则下少数股东权益为18,618,545.88元.
(4)其他需要说明的事项
本公司持有合肥百货大楼股份有限公司(000417)的法人股股票817.3万股,占其
注册资本的3. 32%.根据《上市公司股权分置改革管理办法》的规定,合肥百货大楼
股份有限公司股权分置改革后, 本公司持有的股票在2007年3月9日之后才能上市流
通,此前为限售流通股票,不能转让和过户.根据《企业会计准则22号?金融工具的确
认与计量》、《企业会计准则2号? 长期股权投资应用指南》第一条的规定,只有存
在活跃市场且公允价值能够可靠计量的, 才能作为以公允价值计量的金融资产或可
供出售的金融资产,不存在活跃市场且其公允价值不能可靠计量的,作为长期股权投
资按成本法核算. 本公司持有的合肥百货大楼股份有限公司在2006年12月31日仍然
处于限售状态,无法以相应的流通股交易价格作为其公允价值,也难以其他方式确定
该项股权的公允价值. 因此,在2007年1月1日起执行新企业会计准则时,本公司仍将
其作为长期股权投资, 按《企业会计准则2号?长期股权投资》的规定用成本法进行
核算.
三、报告期内公司的投资情况
报告期内公司的募集资金使用情况:
本年度没有配股,也没有配股募集资金的使用延续到本报告期内的情况.
四、报告期内的经营成果、财务状况分析
1、经营成果及现金流量方面
变动原因:
(1)主营业务收入增长主要原因是冰箱销量增长所致.
(2)营业费用增长主要原因是,冰箱市场竞争激烈,公司加强市场开拓,为加大各
分部沢场占有率而增加的沢场建设费、广告费、运输费、客户服务费等相应开支所
致。
(3)投资收益减少主要原因是公司清算控股子公司安徽安鸿塑胶有限公司亏损
所致辞.
(4)营业外收支增长主要原因是本年质量索赔款增加所致.
(5)净利润增长主要原因是公司主营业务增长所致.
2、公司财务状况分析
变动原因:
(1)应收帐款较上年增增长182. 42%,主要是本公司外销应收账款和应收合肥长
虹美菱制冷有限公司款项增长所致.
(2)其他应收款较上年减少-91. 03%,主要是本年度收回关联方合肥美菱洗衣机
有限公司款项194,079,303.91元所致.
五、新年度的业务发展计划
2007年公司将围绕?以人为本、打造精品、建好新区、保二望一"的经营指导思
想,持续发扬亮剑精神,推进战略降成本工作、加强基础管理,坚持以人为本,加强市
场拓展工作,推进信息化建设,全力以赴建好新区,增强美菱持续发展能力.
1、国内营销继续发扬亮剑精神, 继续优化分部模拟独立运行机制,强化渠道建
设、网点建设、区域市场建设、营销队伍建设、产品策划和市场策划, 提高分部营
运管理能力、网点覆盖率、三四级市场份额,提升品牌价值,提高市场占有率.
象,实现高端突破,提升品牌价值.
品.
值.
2、海外营销将加强区域营销管理功能的建设, 以产品结构,客户结构和市场结
构的调整和优化为手段,通过渠道建设和大风冷产品开发,实现量利增长目标.
3、全面启动精品工程,加大技术创新力度,加快新品开发上市速度,适应新农村
建设的需要,重点开发有针对性三四级市场的产品,以满足农村消费者的需要.
4、进一步做好产业园二期工程的建设和老厂区搬迁工作; 最大限度发挥产能,
提高生产效率, 提高劳动生产率.继续推进制造厂独立模拟核算,提高制造厂经济效
益.开展全员质量管理活动,导入先进质量管理方法和手段,强化质量改进,提升产品
品质.
5、加强战略采购工作, 对物料供应市场进行充分调研,整合内部各部门和外部
供应资源, 制定完善的各类物料采购方案,保证材料及时供应,最大限度降低材料成
本.
6、启动人才工程,坚持以人为本,做好后备干部建设工作.启动信息化建设项目
,完善ERP系统,推进PDM、CRM、SCM项目,提升企业管理水平.
投资情况说明：
报告期内公司的投资情况
1、报告期内公司的募集资金使用情况：
本年度没有配股，也没有配股募集资金的使用延续到本报告期内的情况。
2、报告期内非募集资金的投资情况： 单位：万元
被投资项目名称 期初数 本期增加 本期转出 期末数
固定资产 84,794.43 1,672.34 253.62 86,213.15
在建工程 1,604.40 650.53 593.96 1,661.86
★2006年三季：
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
第三季度是公司国内销售的旺季,利用这一黄金时期,公司加快了新产品开发和
上市的速度, 合理调配资源,优化库存结构,压缩库存总量,圆满地完成了销售目标,
提前实现保三争二的目标,三季度共向市场推出4个系列近8款冰箱.国际市场继续实
行量利并举的开拓性市场营销策略,通过调整和优化产品结构,消化了原材料涨价带
来的不利影响,保证了毛利水平.
内部管理方面,持续开展产品工艺精细化活动、现场5S活动、质量整顿活动.特
别是对制造厂实施模拟独立经营核算,增加内部利润考核,以促进制造厂在完成生产
任务的同时, 增强经营意识,加强经济核算,不断优化资源配置,提高生产效率,提高
制造厂整体经营管理水平.
通过以上措施, 经营取得了快速发展,产销运营良好,生产效率达了94%,比去年
同期提升了5%,生产同比增长18%,销售同比增长22%,尤其是国内市场销售迅猛,同比
增长39%,国内市场占有率已位居国产品牌第三位.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 □不适用
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
√适用 □不适用
至今未能进行股改的具体原因:目前本公司尚未进入股权分置改革程序,主要原
因为本公司目前第一大股东广东格林柯尔企业发展有限公司的股权还处于司法冻结
状态,不便于操作,公司正积极与各方协商,争取早日解除股权冻结,以便启动股改.
股改时间安排:预计将于2006年12月28日前报送交易所.
投资情况说明:
1、报告期内没有募集资金,也没有尚未使用完的募集资金.
2、报告期内无非募集资金投资情况.
★2006年中期:
一、公司财务状况及经营成果分析
报告期内, 公司坚决贯彻落实董事会确定的"聚焦市场,提高质量,提高效率,提
高市场占用率"经营方针,进一步提出国内市场要亮剑进攻,实现保三争二;国际市场
实行量利并举的开拓性市场营销策略.国内市场为适应市场发展客观需要,实行了分
部模拟独立经营机制, 使分部具有更大的自主权,极大地调动了营销人员的积极性,
解放了生产力,投入了一定资源进行渠道建设和网点建设,同时加快了新产品开发和
上市的速度,特别注重中高端新品开发和适合城镇市场需求的中低端的产品开发,上
半年共向市场上投放了13个系列近30款新品;国际市场主要是调整产品结构,从过去
单纯追求量的增长,转向量利并举的营销策略,上半年成功开发398W、320W、280W等
出口附加值高的大风冷冰箱, 并成功打入美国市场,产品结构有了很大的改善,毛利
水平有了一定的提高. 内部管理方面,持续开展产品工艺精细化活动、现场5S活动,
从根本上提高了产品质量, 提升了生产效率,加强了内销费用预登记管理与控制,针
对原材料涨价给成本带来的压力,持续开展了技术改进降成本活动和增收节支活动.
通过以上措施, 经营取得了快速发展,产销运营良好,生产效率达了96%,比去年
同期提升了8%, 生产量同比增长24%,销售量同比增长22%,尤其是国内市场销售量迅
猛,同比增长37%,国内市场占有率已位居国产品牌第三位.
1、经营成果分析:
变动原因分析:
(1)、主营业务收入比去年同期增长40.41%、主营业务成本比去年同期增长42.
65%、主营业务利润比去年同期增长30.19%,主要原因是由于今年加强了对销售渠道
和销售网点的建设,根据市场发展客观需要调整战略方针,产品销量增加所致.
(2)、营业费用比上年同期增长了79.80%,主要由于本年度加大了对广告策划投
入,以及由于销售业务量增长而相应引起的销售费用、运输费等增加所致.
(3)、财务费用比去年同期下降22. 30%,主要原因是本年银行借款减少,从而使
得银行借款利息减少所致.
(4)、净利润比去年同期下降49.16%,主要原因是由于本年营业费用增长所致.
2、财务状况分析
变动原因分析:
(1)、应收票据期末比期初增长362. 90%,主要原因是本期销售增长增加票据结
算所致.
(2)、应收账款期末比期初增长91.10%,主要原因是本期销售增长所致.
(3)、应付账款期末比期初增长23.96%,主要原因是本期未结算完的材料采购款
增长所致.
(4)、预收账款比期初增长302. 00%,主要原因系四川长虹电器股份有限公司依
协议预付本公司货款所致.
(5)、预提费用期末比期初增长190. 65%,主要原因是本期计提应付销售费用所
致.
二、报告期内经营情况
1、公司主营业范围及其经营状况
本公司属家电企业, 主营业务范围为各种家用电冰箱、电冰柜、低温医用冰箱
和配套件的研发、制造、销售及服务,其他家电产品的销售和服务.
2、报告期内,本公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力没有发
生重大变化.
3、报告期内无对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
4、报告期内无单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上.
5、经营中的问题与困难:
目前公司遇到的困难:
(1)上半年部分原材料价格上涨过快,成本压力增大.
(2)产能严重不足,不能满足快速增长的市场需求.
为避免种种不利因素,公司积极应对,及时了出台一系列经营策略:
(1)通过产品创新、技术创新、产品结构的调整,以提高企业盈利能力.
(2)通过费用控制、技术改进、效率提高,以降低运营成本.
(3)加快美菱高新产业园一期工程的建设速度,迅速提升产能规模.
三、公司投资情况
1、报告期内没有募集资金,也没有尚未使用完的募集资金.
2、报告期内无非募集资金投资情况.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司坚决贯彻落实董事会确定的"聚焦市场,提高质量提高效率,提高
市场占用率"经营方针, 并要求2006年各项经营工作都要以市场为龙头,组织机构调
整、人员配备、产品开发和生产制造、质量管理、成本管理等内部各项活动要以市
场需要为目标, 充分抓住上半年冰箱市场增长机遇,加大了改革和调整力度,为了满
足国内市场需求,公司加快了新产品开发和上市的速度,特别注重中高端新品开发和
向城镇市场批发走量的代表性的中低端的产品开发, 1季度共向市场推出5个系例15
个品种, 有力地提升了一二市场的销量,带动了三四级批发市场,扩大了国内市场占
用率; 海外营销以效益为导向,优化产品结构、客户结构和渠道结构,减少小容积冰
箱客户,开发具高附加值的产品,重点开发欧美客户,产品结构调整取得了成效,盈利
水平有一很大改善.
在经营管理方面, 为适应市场发展需要,对国内营销组织机构和进行调整,实行
了分部模拟独立经营形式,极大地调动了营销人员的积极性,同时强化经营计划管理
,合理规划产销存,实行了以客户为导向质量控制管理方法,提高了产品质量,采取多
种办法,提高了生产效率和运作效率.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
变动主要原因:
充分抓住上半年冰箱市场增长机遇, 加快开拓市场的步伐及新产品开发和上市
的速度,有力地提升了冰箱产销量,使公司的利润总额占收入比重较去年有较大增长
, 从而使主营业务利润占利润总额比例及期间费用占利润总额比例较去年有大幅下
降.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用 □不适用
目前本公司尚未进入股权分置改革程序, 主要原因为本公司目前第一大股东广
东格林柯尔企业发展有限公司的股权还处于司法冻结状态, 公司正积极与各方协商
,争取早日解除股权冻结,以便启动股改,预计将于2006年6月26日前报送交易所.
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √不适用
★2005年末期:
2005年是美菱公司发展中非常重要的一年,在过去一年里,企业的外部宏观环境
发生了巨大的变化: 冰箱市场竞争更加激烈,新一轮兼并重组会继续,黑白家电融合
明显; 原油、铜、铁矿等原材料价格仍处于高位;受科龙事件的干扰,企业流动资金
贷款受到一定的影响;长虹收购格林柯尔持有美菱的20.03%的股权,成为美菱第一大
股东, 在这样新的环境形势下,公司经营层坚决贯彻董事会指示,及时调整经营策略
和运营机制, 紧紧抓住市场调整带来的机会,积极利用各种政策,努力维护和扩大良
好的经营增长发展势头,在调整中实现了企业较大的发展.
一、快速向市场推出多种新产品
全年共向国内市场推出了终节者二代、节能、电控、风冷、混冷、纳米生态、
大容积460等20大系列中高档冰箱; 在国际市场上,总计完成新品开发及改进项目44
个,出口产品种类已达到120种,出口国家已达92个.
1、国内销量突破100万台
为适应公司产品战略要求,对内销市场进行了调整,在确保实现总销售目标的前
题下,调整了产品销售结构,主推中高端品种,加大利润型产品的供货量,重点推进和
完善"300工程"方案, 建立一、二级市场核心网点,推进和完善"800工程"方案;建立
三、四级市场明星网点.2005年中高端产品销售比例达40%.
2、海外销售实现较大增长
出口市场以巩固欧洲市场为主, 重点开发美洲市场,通过调整产品结构,达到了
改善盈利能力和高增长速度拉动企业发展的目的.
3、出口基地顺利达产
新增年产60万台的出口基地顺利投产,扩大了产能.
4、内部经营运作得到了加强
强化经营计划与财务预算的管理,建立了月度经营计划运行模式,合理规划产销
存; 建立了全面预算管理体系,推行费用预登记核销管理制度,科学控制各项费用支
出;通过提价和招标,进一步降低材料成本;加强辅材消耗的控制,大大降低单台辅材
消耗定额.
以上措施使公司经营取得了快速发展,产销运营良好, 销售同比增长40.55%,尤
其是海外市场销售迅猛,同比增长81.46%,由于钢材、化工等原材料等价格上涨使得
成本上升、毛利率下降造成报告期净利润较与去年同期有所下降.
二、主营业务的范围及其经营状况
1、主营业务范围
公司隶属家电行业,主要从事电冰箱的研发、制造和销售,主营业务范围包括各
种家用电冰箱和配套件的制造、销售及服务,其他家电产品的销售和服务.
2、在经营中出现的问题与困难及解决方案
2006年家电企业面临更为严峻的宏观环境和市场形势. 部分原材料价格仍处于
高位, 分供方的讨价还价能力增强,成本管控压力加大;外资品牌在国内高端冰箱市
场上的份额逐步增大, 竞争力增强;国内二线冰箱品牌的市场份额提升较快;公司产
能严重不足,不能满足快速增长的市场需求.
针对以上存在的问题,公司准备采取以下对策:
1、调整内销产品结构, 重回市场高端,提升美菱品牌价值.调整出口产品结构,
进一步增强盈利能力; 注重新技术、新材料和新工艺的使用,加大研发投入,抢占冰
箱制冷技术为制高点, 实行产品开发目标设计成本制度,从源头降低成本;与长虹实
行联合招标采购;
2、利用长虹集团公司优势,加快建设美菱高新技术工业园,增强美菱发展后劲.
3、内部加强成本定额管理与费用定额管理,以效益为中心,划小核算单位,每个
职能部门都是利润中心的经营理念,达到增收节支和开源节流的目的.
三、报告期内公司的投资情况
1、报告期内公司的募集资金使用情况:
本年度没有配股,也没有配股募集资金的使用延续到本报告期内的情况.
四、报告期内的经营成果、财务状况分析
1、经营成果及现金流量方面
变动原因:
(1)主营业务收入较去年增长40.55%,主要是公司根据市场需求情况调整公司战
略及产品销售结构,主推中高端产品,并使内销冰箱销量较去年有大幅增长.
(2)主营业务利润较去年增长20.04%主要是由于冰箱销量增长所致.
(3)营业费用较去年增长16. 21%主要系本年度冰箱业务量的增长而相应引起的
销售费用、运
输费等增加所致.
(4)管理费用较去年增长50.51%主要系本期无形资产摊销增加744万元及计提了
存货跌价准881万元所致.
(5)投资收益较去年增长302. 57%主要原因为,本公司之参股子公司合肥美菱包
装制品公司2005年度扭亏为盈、本公司按权益法核算所致.
(6)净利润较去年下降60. 29%主要原因为化工、钢材等原材料价格上涨使公司
成本上涨,以及营业费用及管理费用增长所致.
(7)现金及现金等价物净增加额有大幅下降,主要原因为本年度公司偿还贷款所
致.
2、公司财务状况分析
变动原因:
(1)其他应收款较去年下降51.94%,主要公司本年度清收了合肥美菱集团控股有
限公司及合肥美菱洗衣机公司的欠款所致.
(2)无形资产较去年增长26.44%,主要系本年度合肥美菱集团控股有限公司以土
地使用权偿还其欠款及合肥美菱洗衣机公司部分欠款所致.
五、新年度的业务发展计划
2006年公司将围绕"聚焦市场, 提高质量,提高效率,搞高市场占有率"的经营指
导思想,进一步转变和调整思想观念、经营理念和管理方法.公司的各项经营工作都
要以市场为龙头, 组织机构调整、人员配备、产品开发、生产制造、质量管理、成
本管理等内部各项活动要以市场需要为目标,扩大国内市场占用率;海外营销以效益
为导向, 优化产品结构、客户结构和渠道结构.合理引导员工充分履行职责,提高职
业化水平,提高管理水平和运作能力,提倡亮剑精神,积极进攻,创造性地开展各项工
作,实现董事会下达的"内销市场保三争二”的经营目标.
1、加强渠道建设和营销队伍建设, 强化产品策划和市场策划,建立以市场为导
向,以营销为龙头的销产供一体化的企业运行机制,提升品牌价值,提高市场占有率.
发挥长虹与美菱协同效应, 通过采购、研发、物流、营销、和服务等方面的联
合与整合,实现管理、技术、品牌、产业链衔接,在成本控制、管理水平、反应速度
、市场影响等方面共同应对市场的压力和挑战
依托长虹在三四级市场上的强大优势,美菱的营销渠道将得以快速扩张;在长虹
具有绝对优势的区域和美菱处于绝对弱势的地区实行"长虹-美菱"品牌销售冰箱,最
大发挥协同效应
适应市场发展需要调整营销组织架构, 加强市场力量,成立市场部,调整销售驻
外机构,提升策划能力、加速队伍建设.
增加对销售的资源投入, 从人员配备、销售政策、费用预算等方面全方位支持
市场发展
加强营销队伍建设, 通过业务知识培训、职业生涯培育、队伍结构优化、业绩
考核激励等方法,打造一支快速反应、富有激情而又有战斗力的营销团队
以满足客户需求为出发点,优化产品策划和产品设计,创造营销卖点.
调整产品结构,提高中高端产品销售比例,提高市场占有率,提高美菱知名度,提
升美菱品牌价值,增强企业竞争力和盈利能力
2、坚持质量是企业的生命理念, 加大技术创新力度,持续开展各项质量管理活
动,提高技术水平、产品品质和企业整体工作质量
协同长虹行业领先的信息家电技术和应有创新能力为美菱冰箱在智能化和信息
化研究及制造方面提供强大技术支持.
在磁制冷、半导体制冷、吸收式制冷和太阳能、风力等制冷专业技术方面进行
深度研究,拓展制冷专业多元发展领域.加快节能、电控、变频、抗菌、多温多门等
技术的研究和运用,产品的技术、功能和外观达到行业领先水平.
开展产品工艺精细化活动, 在产品的技术性能、外观造型、工艺水平方面追求
完成美.
应用先进的质量管理工具和统计技术,提高质量专业管理水平.
从设计、售后、物流等方面获取质量信息, 从根本上全方位地加强质量控制和
管理.
3、快速反应市场,以速度第一、效率优先为原则,提高整体营运效率,降低营运
成本,增强企业综合竞争能力
通过工时测定、作业分析、工艺优化,加快生产节拍,综合提高劳动生产率.
规范产品开发与试产管理流程,严肃产品试制计划,缩短产品开发与投产周期
加强生产柔性,增强对市场产品需求的应变性和灵活性,提高生产的敏捷反应能
力,快速生产,按期交货.
实施信息化项目,构建完善的信息化管理平台,实现物流、资金流和信息流一体
化.
简化业务管理流程,完善、规范企业的信息传递和报告管理制度,缩短反应时间
,提高决策效率和工作效率.
以销售需求为目标, 协调销产供研,完善以市场导向型的计划预算管理体系,使
经营计划更贴进市场,企业整体运营效更.
优化供应商结构、改善供应链、与长虹协同联合招标采购、采用与原材料市场
价格波动变化相一致的动态采购价格管理,降低采购成本.
优化产品结构设计、工艺设计、材料使用设计降低产品设计成本.
4、采用先进管理方法,加大管理创新力度,提高企业经营管理水平,提升员工职
业能力和团队战斗力.
适应销售架构调整和市场发展需要,实行销售业务决策前移,风险由总部统一控
制; 以销售分部为单元,实行模拟分公司运行机制,以投入产出比作为衡量业绩的标
准,提高分部整体营销能力和经营管理能力.
推行出口订单预算管理办法, 以区域市场为单元,核算区域出口业绩,实现以盈
利为目标的出口业务发展模式.
推行以生产线、班组为单位的核算模式, 把投入产出作为衡量生产线业绩的标
杆,充调动全体员工参与是与管理与核算的积极性.
鼓励各部门克服困难,创造条件,增收节支,实现成本、费用最低化.
实行以正激励为主的激励方式, 开展群众性的小改、小革、小发明、小创造活
动,激活企业创新细胞,建立富有活力的企业运行机制.
结合职业生涯规划和专业培训,强化对中层干部、班组长、后备干部的培训;完
善并实施工人技师方案优化员工队伍,提高员工的专业能力和职业能力.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
日用电器制造业 161,861.91 133,536.95 17.50%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
主营业务分产品情况
电冰箱(柜) 161,861.91 133,536.95 17.50%
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜合肥美菱包装有限公司 ｜ ｜ 36.00｜ 9882.00｜
｜中科美菱低温科技有限公司 ｜ ｜ 147.00｜ 7608.00｜
｜安徽安鸿塑胶有限公司 ｜ ｜ -8.70｜ 2053.00｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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