经营分析
| 发布日期：2007-10-29 10:18:00 |
≈≈大冷Ｂ200530≈≈(更新:07.10.29)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制冷空调业 ｜ 81626.4｜ 14809.7｜ 18.14｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制冷空调设备 ｜ 81626.4｜ 14809.7｜ 18.14｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华中地区 ｜ 13441.8｜- ｜- ｜ 16.47｜
｜东北地区 ｜ 68184.6｜- ｜- ｜ 83.53｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制冷空调业 ｜ 160209.5｜ 31422.0｜ 19.61｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制冷设备 ｜ 160209.5｜ 31422.0｜ 19.61｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区 ｜ 136468.1｜- ｜- ｜ 85.18｜
｜华中地区 ｜ 23741.4｜- ｜- ｜ 14.82｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 通用设备制造业 ｜ 121247.0｜ 21784.0｜ 17.97｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中：关联交易 ｜ 10750.0｜ 1780.0｜ 16.56｜ 8.87｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 制冷空调设备 ｜ 121247.0｜ 21784.0｜ 17.97｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中：关联交易 ｜ 10750.0｜ 1780.0｜ 16.56｜ 8.87｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜通用设备制造业 ｜80343.00 ｜65752.00 ｜14591.00 ｜18.16 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜制冷空调设备 ｜80343.00 ｜65752.00 ｜14591.00 ｜18.16 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜68599.00 ｜56826.20 ｜11772.80 ｜17.16 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中地区 ｜11744.00 ｜8926.00 ｜2818.00 ｜24.00 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜通用设备制造业 ｜35997.97 ｜28803.37 ｜7194.60 ｜19.99 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜2644.56 ｜2121.47 ｜523.09 ｜19.78 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜制冷空调设备 ｜35997.97 ｜28803.37 ｜7194.60 ｜19.99 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜2644.56 ｜2121.47 ｜523.09 ｜19.78 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜通用设备制造业 ｜151104.60 ｜125134.20 ｜25970.40 ｜17.19 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜制冷设备 ｜151104.60 ｜125134.20 ｜25970.40 ｜17.19 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜130504.20 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中地区 ｜20600.40 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季度:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、可供出售金融资产较年初增加额,系公司所持大连橡胶塑料机械股份有限公
司117万股流通股之市值.
2、在建工程较年初增加150.28%,主要是子公司在建厂房尚未完工所致.
3、应付职工薪酬较年初减少37.34%,是在本期支付了2006年年终奖所致.
4、应交税费较年初增加142.27%,主要是期末应交增值税增加所致.
5、财务费用同比增加较大,主要是因母公司短期借款增加所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
大连冰山集团有限公司在公司股权分置改革过程中做出的特殊承诺及履行情况
特殊承诺: 持有的大冷股份国家股将在获得A股市场上市流通权之日起,在十二
个月内不上市交易或转让; 在前项承诺期满后四十八个月内不上市交易;将提出200
5年度—2007年度每年分红不低于大冷股份当年度可供分配利润50%的分红议案, 并
保证在股东大会表决时对该议案投赞成票;在本次股权分置改革完成后,将授权大冷
股份董事会按照国家有关政策法规,尽快制定和实行管理层股权激励和约束机制.
履行情况:较好地履行了有关承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1、证券投资情况
□适用 √不适用
2、持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
3、持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用 □不适用
4、报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2007年07 公司 实地调研 上海仰印 公司基本面有关情况
月31日 投资研究
员
2007年08 公司 电话沟通 秦汉投资 公司基本面有关情况
月07日
2007年08 公司 实地调研 中信证券 公司基本面有关情况
月23日 研究员
★2007年中期:
1、公司经营情况
(1)主营业务
2007年上半年,公司注重以效益、成本为中心,充分发挥冰山产业链的整体优势
,大力开拓国内外两个市场.2007年上半年,公司实现营业收入81,626万元,同比增长
0.35%;实现营业利润5,958万元,同比增长3.31%;实现利润总额6,176万元,同比增长
2.42%;实现净利润5,062万元,同比增长13.73%.
(2)中外合资企业
2007年上半年末, 公司中外合资企业群总资产为529,164万元,同比增长15.88%
;净资产为229,651万元,同比增长22.52%.
报告期内,公司中外合资企业群实现销售收入298,748万元,同比增长15.75%,其
中出口产品销售收入92, 115万元,同比下降6.24%;公司获得投资收益3,573万元,同
比增长8.27%.
报告期内, 投资收益占公司净利润10%以上的合资企业有三家,分别是大连三洋
压缩机、大连三洋冷链、大连三洋空调机.
报告期内,在公司中外合资企业群中,主营业务收入超过1亿元的有六家,其中超
过5亿元的有四家;净利润超过1,000万元的有五家,其中超过5,000万元的有一家.
报告期内,大连三洋压缩机先后完成了多种涡旋压缩机新机型开发,并采购了系
列新设备,涡旋压缩机产能进一步提高.
报告期内,大连三洋冷链继续贯彻"提高优良客户占有率"的销售战略,借助行业
领先的节能技术, 一举签下了全球第三大连锁超市—麦德龙(METROGROUP)2007年中
国区100%份额.至此,全球连锁超市业前四强均已成为大连三洋冷链的优良客户.
2、公司财务状况
1)主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
□适用 √不适用
2)主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化原因说明
□适用 √不适用
3)利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
□适用 √不适用
4)董事会下半年的经营计划修改计划
□适用 √不适用
5)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
3、公司投资情况
(1)报告期内, 公司未募集资金,也不存在以前期间募集资金的使用延续到报告
期内的情况.
(2)报告期内,公司无重大非募集资金投资项目.
4、公司年度经营计划指标完成情况
2007年上半年,公司实现主营业务收入81,626万元,占公司2007年度经营计划指
标160,000万元的51.02%;实现利润总额6,176万元,占公司2007年度经营计划指标16
,600万元的37.20%.
5、下半年经营计划
积极应对宏观调控对市场需求的影响,全面开展质量改善提升活动,进一步提高
公司基础管理水平及核心竞争力,确保2007年度经营计划指标的全面实现.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、应收票据较年初增加31.58%,主要是因应收票据尚未到期承兑.
2、其他应收款较年初增加35.30%,主要是因销售人员差旅费借款及投标保证金
增加.
3、应交税费较年初明显减少,主要是因增值税留抵增加.
4、其他流动负债较年初增加132.31%,主要是因本期收到政府补助.
5、销售费用同比下降45.08%,主要是因实际发生销售人员工资及福利费用同比
减少.
6、资产减值损失同比明显增加,主要是因本期子公司计提坏帐准备.
7、所得税费用同比增加281. 84%,主要是因营业利润增加及递延所得税负债增
加.
8、少数股东损益同比下降31%,主要是因子公司实现利润同比下降.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股改承诺事项及其履行情况
冰山集团承诺: 持有的大冷股份国家股将在获得A股市场上市流通权之日起,在
十二个月内不上市交易或转让;在前项承诺期满后四十八个月内不上市交易;将提出
2005年度—2007年度每年分红不低于大冷股份当年度可供分配利润50%的分红议案
, 并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票;在本次股权分置改革完成后,将授权
大冷股份董事会按照国家有关政策法规, 尽快制定和实行管理层股权激励和约束机
制.
冰山集团很好地履行了上述承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、管理层讨论与分析
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告年度公司总体经营情况概述
公司是中国最大的工业制冷设备生产企业,并拥有中国驰名商标.公司主要产品
有用于科研、石油、化工、纺织、医药、发电、农牧渔和饮食服务等行业的活塞式
、螺杆式、离心式制冷压缩机以及压力容器、组合库、气调保鲜库、速冻机、块冰
机、片冰机、颗粒机等, 共计5个系列(制冷、冷冻、空调、冷藏、保鲜)、6大成套
(空调成套、土建冷库成套、组合冷库成套、制冰成套、特种工程成套和气调保鲜
成套).
(1)主营业务
2006年,公司面对原材料、燃料、动力价格大幅上涨等不利因素,以产品结构调
整为主线, 狠抓技术创新和节能降耗,大力开拓国内外两个市场,继续保持着稳健增
长的态势. 2006年公司计划实现主营业务收入160,000万元,实际完成160,209万元,
较去年同期增长6.03%;计划实现利润总额15,000万元,实际完成15,674万元,较去年
同期增长9.38%.经过努力,公司较好地完成了主要经营计划指标.
2006年, 公司在大力开拓工业制冷、农产品深加工、低温物流、食品流通领域
等方面取得了较好成绩, 同时承揽和实施了以山西国投中鲁、武汉东西湖、湛江国
联水产以及大型海水热泵等为重点的一批难度大、时间紧、要求高的成套工程项目
2006年, 公司以真空冷冻干燥装置、离心海水热泵、新系列可调螺杆机组等产
品作为研发重点,完成新产品开发和技术创新项目22项.其中真空冻干设备项目是公
司农产品深加工产业链的进一步拉长延伸,今后几年有望成为公司新的经济增长点.
2006年,公司充分利用国家振兴东北老工业基地、鼓励自主创新等政策支持,在
农产品深加工成套设备、大型石化专用螺杆压缩机、高效节能热泵机组等项目中,
加大了技术改造,使企业整体制造水平上了一个新台阶.
2006年,公司在技术、生产和管理系统近20个部门中全方位推行精益生产,取得
了良好效果.通过开发和运用独具特色的精益生产网上看板系统,实现了生产系统的
动态管理,强化了部门之间的相互协作.
2006年, 公司获得了全国机械行业"质量管理奖".公司JZ2VLG16C螺杆制冷压缩
机产品通过CE认证,获得了进入发达国家市场的通行证."冰山"品牌被商务部公示为
2006年度"最具市场竞争力品牌".
2006年, 武汉新世界制冷工业有限公司发挥和利用企业改革改制、合资合作等
带来的优势, 一手抓搬迁改造,一手抓市场销售,通过继续不断严细管理和大力开拓
市场,经济效益再创新高.
(2)中外合资企业
2006年末, 公司中外合资企业群总资产为457,008万元,同比增长9.86%;净资产
为201,195万元,同比增长7.99%.
2006年,公司中外合资企业群实现销售收入615,067万元,同比增长15.55%,其中
出口产品销售收入165,183万元,同比下降7.23%.公司获得中外合资企业投资收益9,
763万元,同比下降5.20%.
报告期内, 投资收益占公司净利润10%以上的中外合资企业有四家,分别是大连
三洋空调机、大连三洋压缩机、大连三洋冷链、大连三洋制冷.
报告期内,在公司中外合资企业群中,主营业务收入超过1亿元的有八家,其中超
过5亿元的有四家,超过10亿元的有三家;净利润超过1,000万元的有五家,其中超过5
,000万元的有两家.
2006年,大连三洋空调机在占有通信市场较大优势的情况下,又拿下了广州地铁
4、5号线空调及通风项目, 有效打开中国地铁市场.年内,该公司针对市场及用户需
求,共开发新产品11项.
2006年,大连三洋压缩机通过"技术先行、商务支持"的销售模式,构建科学合理
的市场布局,针对不同用户采取个性化的销售策略,逐步提升市场份额.
2006年6月, 大连三洋压缩机研发中心正式启动,拉开了该公司从制造基地向研
发基地转变的序幕.
2006年, 大连三洋冷链在整合原有产品基础上,拓展新产品领域,市场份额稳固
提高,超市产品和商用厨房冷柜产品的市场占有率分别超过或接近40%.年内,该公司
还作为主要起草单位完成了《制冷陈列柜》等6项国家标准的制定工作.
2006年,大连三洋制冷推出了"蒸汽型溴化锂吸收式冷温水机",打破了传统蒸汽
型溴冷机单一制冷的功能局限,开创了蒸汽型机组供暖的新局面.2006年7月,该公司
与日本神户制钢签订了螺杆冷水机组技术引进合同, 向综合性空调生产厂家又迈进
了一大步.
2006年, 深圳大冷王主营业务收入同比下降38%,净利润同比下降约80%.深圳大
冷王是公司持有其25%股权的一家生产冷藏车空调器、巴士汽车空调器的合资企业
,由于原材料价格上涨,市场竞争日趋激烈,同时产品价格也下调,从而导致主要经营
指标的大幅下降.
2、公司主营业务分析
(1)主营业务的产品及地区分部
公司主营业务收入全部来自于制冷空调产品.
公司产品在大连、武汉两地生产,畅销全国各地.外销比例约占同期主营业务收
入的8%左右.
公司主营业务收入的行业、地区分布情况,详见会计报告附注5-28.
(2)主要供应商和主要客户情况
公司向前五名供应商合计的采购金额为34,607万元,占年度采购总额的28.51%.
公司前五名客户销售额合计为19,595万元,占公司销售总额的12.23%.
3、公司财务状况
(1)费用及所得税情况
说明:
①营业费用同比发生较大变化, 主要是因本年工资及附加费用增加、运输费用
增加以及代理费用增加所致.
②财务费用同比发生较大变化,主要是因利息收入增加款.
③所得税同比发生较大变化, 主要是因为2006年度技术开发费抵减应纳税所得
额、计提资产减值准备减少以及收回的投资收益补税减少所致.
(2)现金流量的构成情况
说明:
①经营活动产生的现金流量净额同比有较大变化, 主要是因公司2005年度收到
搬迁补偿费用,而2006年度没有此项现金流.
②投资活动产生的现金流量净额同比有较大变化, 主要是因公司搬迁改造加大
了固定资产投入及新建合资企业.
③筹资活动产生的现金流量净额同比有较大变化, 主要是因归还银行借款的额
度下降.
4、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)主要控股公司
①大连冰山集团制冷空调安装公司
本公司拥有100%的股权. 该公司注册资本为人民币2,004万元,主营成套制冷设
备安装调试. 2006年,总资产为6,683万元,实现销售收入12,979万元,利润总额55万
元.
②大连冰山集团销售有限公司
本公司拥有90%的股权.该公司注册资本为人民币1,800万元,主营大连冰山集团
成员企业的产品销售.2006年,总资产为2,706万元,实现销售收入6,737万元,利润总
额8万元.
③大连冰山空调设备有限公司
本公司拥有70%的股权.该公司注册资金7亿日元,主营风机盘管、空气处理机等
空调末端产品的生产和销售. 2006年,总资产为13,536万元,实现销售收入12,608万
元,利润总额543万元.
④大连冰山菱设速冻设备有限公司
本公司拥有70%的股权.该公司注册资本为100万美元,主要生产各种速冻设备.2
006年,总资产为1,775万元,实现销售收入2,153万元,利润总额-55万元.
⑤大连冰山金属加工有限公司
本公司拥有64.3%的股权.该公司注册资本为235万美元,主要为已成立的合资企
业及本公司配套生产钣金、冲压件.2006年,总资产为3,797万元,实现销售收入3,85
0万元,利润总额-23万元.
⑥大连冰山嘉德自动化有限公司
本公司拥有60%的股权. 该公司注册资本为21万英镑,主要从事制冷及相关行业
的自动控制.2006年,总资产为751万元,实现销售收入1,358万元,利润总额167万元.
⑦武汉新世界制冷工业有限公司
本公司拥有51%的股权.该公司注册资本为3,000万元,主要生产及销售螺杆式制
冷压缩机. 2006年,总资产为22,322万元,实现销售收入23,741万元,利润总额3,552
万元.
(2)主要参股公司
参股公司名称 主营业务收入(万元) 净利润(万元)
三洋空调机 143,218 8,993
三洋压缩机 98,981 8,814
三洋冷链 135,185 4,742
三洋制冷 47,114 2,126
(二)对公司未来发展的展望
1、行业发展趋势
公司所属行业是制冷空调业. 制冷空调设备应用范围广,服务领域不断扩大.无
论是工业、农业、建筑业、商业、科学研究、国防建设、文教卫生事业, 还是人民
生活中的衣食住行都离不开制冷空调设备. 国民经济的快速发展及建设小康社会的
全面推进, 为制冷空调业这一给国民经济各个领域提供配套的制造业提供了广阔的
发展空间.
随着改革开放的不断深入、进口关税的连续降低以及人民币的持续升值, 国际
竞争对手产品加速进入中国市场,对我国制冷空调业形成了较大压力.
2、公司面临的机遇与挑战
公司产品从大的范畴上来划分,既可以为投资类行业配套,又可以为消费类行业
配套.正是基于这种跨越投资及消费两大领域的综合配套能力,公司表现出了较强的
抗周期性,受宏观调控的影响较小.
做为中国工业制冷设备领域的龙头企业,同主要国际竞争对手相比,公司还存在
一定差距, 主要体现在技术水平上.同时公司也存在不少比较优势,包括遍布全国的
销售网络、售后服务网络、客户资源,以及公司产品的性能价格比.
3、公司发展规划
公司将本着"发展、改革、创新、和谐"的指导思想,紧紧围绕制冷空调主业,重
点研发冷与热、生态与环保领域的节能、低耗的高技术产品,并使之形成产业链,进
一步扩大国内外市场占有率,为中国的装备制造业争光,为改善人类生存环境服务.
4、资金需求及资金来源计划
2007年公司预计资金需求1.8亿元,主要来源为自有资金及债务融资.
5、2007年经营计划
2007年公司经营计划指标:
销售收入:160,000万元;
利润总额:16,600万元.
(1)继续大力开拓国内外两个市场, 确保全年经营目标的实现.要抓住农业产业
化、建设新农村的有利机遇, 大力发展冻干、速冻、食品冷冻冷藏及食品深加工等
设备.要大力开拓大型水源热泵、冰蓄冷、船用空调的市场领域.
(2)以技术创新为主线, 加快产品结构调整、技术改造和合资合作.重点抓好武
新制冷、冰山菱设、冰山金属加工等公司的搬迁改造工作.
(3)以提高企业经济运行质量和效益为重点, 全面加强企业管理创新工作.继续
在公司内部全面深入推广"精益生产".
(4)以"和谐冰山"建设为保障,实现公司又好又快发展.
6、公司面临的主要风险及对策
公司目前面临的主要风险依然是环境保护风险及投资收益风险. 关于上述风险
的详细描述及相应对策,请参见公司2005年年度报告.
7、执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响
(1)关于2007年1月1日首次执行日新旧会计准则股东权益差异情况说明
①所得税
公司按照现行会计准则的规定制定了公司的会计政策, 据此公司计提了应收款
项坏账准备、存货跌价准备、长期股权投资减值准备、固定资产减值准备. 根据新
会计准则的规定, 公司按照应收款项、存货、长期股权投资、固定资产账面价值与
资产计税基础的差额分别计算递延所得税资产和负债, 减少了2007年1月1日留存收
益8, 502,597.17元,其中归属于母公司的所有者权益-8,919,563.78元,归属于少数
股东的所有者权益416,966.61元.
②少数股东权益
2006年12月31日,公司按现行会计准则编制的合并报表中少数股东权益为77,62
0,696.89元,由于所得税影响增加留存受益中归属于少数股东的所有者权益416,966
. 61元,合计少数股东权益78,037,663.50元.新会计准则下应计入股东权益,由此增
加2007年1月1日股东权益78,037,663.50元.
(2)执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更
①长期股权投资
根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定,公司将现行会计政策下对
子公司的长期股权投资采用权益法核算变更为成本法核算, 此项变更将影响母公司
的当期投资收益,但本事项不影响公司合并报表数据.
②职工薪酬
根据《企业会计准则第9号—职工薪酬》的规定,将现行会计政策下对职工福利
费按比例计提变更为按实际发生列支.公司原账面的应付福利费余额,应当在首次执
行日全部转入应付职工薪酬.
③政府补助
根据《企业会计准则第16号—政府补助》的规定, 企业将现行会计政策下计入
专项应付款的政府补助, 变更为按资产相关的政府补助和收益相关的政府补助分别
核算. 与资产相关的政府补助,应当确认为递延收益,并在相关资产使用寿命内平均
分配, 计入当期损益.与收益相关的政府补助,如用于补偿以后期间的相关费用或损
失, 确认为递延收益并分期计入当期损益;如用于补偿已发生的费用或损失,则直接
计入当期损益.
④所得税
根据《企业会计准则第18号—所得税》的规定, 公司将所得税由现行会计政策
下的应付税款法变更为资产负债表债务法,此变更将会影响公司所得税费用,从而影
响公司的当期损益和股东收益.
⑤合并财务报表
根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定, 公司将现行会计政策下
合并财务报表中少数股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表中所有者权益项
目下以"少数股东权益"项目列示.
上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步解释进行调整.
二、公司投资情况
1、公司报告期内无募集资金情况,也无报告期之前募集资金的使用延续到报告
期内的情况.
2、非募集资金投资项目说明
报告期内,公司以自有资金投资兴建了大连三洋高效制冷系统有限公司.该公司
注册资本8,000万元,本公司出资2,000万元,拥有其25%的股权.该公司集中了大连三
洋冷链、大连三洋空调机、大连三洋制冷3家公司的热交换器制造部门,将通过统一
采购、统一生产,制造高效热交换器.
★2006年三季:
(1)主营业务
2006年1-9月,公司实现主营业务收入121,247万元,同比增长3.93%;实现主营业
务利润21,072万元,同比增长5.71%;实现营业利润4,778万元,同比增长11.43%;实现
利润总额11,008万元,同比增长0.50%;实现净利润7,861万元,同比增长0.60%.
(2)中外合资企业
2006年1-9月,公司中外合资企业群实现销售收入405,772万元,同比增长16.33%
,其中出口产品销售收入134,114万元,同比下降3.82%;公司获得投资收益6,099万元
,同比下降8.23%.2006年1-9月,投资收益占公司净利润10%以上的中外合资企业有三
家.
2006年1-9月,在公司中外合资企业群中,主营业务收入同比增长30%以上的有六
家,净利润同比增长30%以上的有三家.
报告期末,公司中外合资企业群总资产为478,914万元,同比增长15.36%;净资产
为187,114万元,同比增长3.99%.
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明：
（1）报告期内，公司未募集资金，也不存在以前期间募集资金的使用延续到报
告期内的情况。
（2）报告期内，公司无重大非募集资金投资项目。
★2006年中期:
1、公司经营情况
(1)主营业务
2006年上半年,公司充分发挥冰山产业链的整体优势,有效利用国际合作伙伴的
销售网络, 实现主营业务收入80,343万元,同比增长2.18%;实现主营业务利润14,02
0万元,同比增长7.23%.但是,受主要原材料价格大幅度上涨的影响,利润指标较去年
同期有所下降,2006年上半年,实现营业利润2,352万元,同比下降3.38%;实现利润总
额5,726万元,同比下降10.53%;实现净利润3,395万元,同比下降11.21%.
(2)中外合资企业
2006年上半年末, 公司中外合资企业群总资产为456,633万元,同比增长8.62%;
净资产为187,435万元,同比增长8.74%.
报告期内,公司中外合资企业群实现销售收入258,104万元,同比增长14.43%,其
中出口产品销售收入98, 245万元,同比增长3.58%;公司获得投资收益3,258万元,同
比下降18.11%.
报告期内, 投资收益占公司净利润10%以上的合资企业有四家,分别是大连三洋
压缩机、大连三洋空调机、大连三洋冷链、大连三洋制冷.
报告期内, 在公司中外合资企业群中,主营业务收入同比增长30%以上的有六家
,净利润同比增长30%以上的有一家,净资产收益率7.5%以上的有五家.
2、公司财务状况
报告期末,公司总资产为223,806万元,比2005年末增长7,914万元;股东权益为1
46,147万元,增长3,394万元;资产负债率为31.78%,上升1.00个百分点;流动比率为1
.71;速动比率为1.35;每股净资产为4.18元,增长0.10元.由于成套工程项目增加,尚
未到期质保金增加较大,应收帐款同比有较大增长.公司将在下半年加大货款回收工
作力度.
报告期内, 公司现金及现金等价物净增加额为2,523万元;经营活动产生的现金
流量净额为1,417万元,同比减少3,283万元.
3、公司投资情况
(1)报告期内, 公司未募集资金,也不存在以前期间募集资金的使用延续到报告
期内的情况.
(2)报告期内,公司无重大非募集资金投资项目.
4、公司年度经营计划指标完成情况
2006年上半年,公司实现主营业务收入80,343万元,占公司2006年度经营计划指
标160,000万元的50.21%;实现利润总额5,726万元,占公司2006年度经营计划指标15
,000万元的38.17%.
5、下半年经营计划
加大自主创新力度, 加大市场开拓力度,积极应对宏观调控对市场需求的影响,
更好地发挥集团整体优势,更好地利用合资伙伴全球销售网络,全面推进"精益生产"
,全面降成本,确保2006年度经营计划指标的全面实现.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司实现主营业务收入35,998万元,同比增长10.39%;实现主营业务
利润6, 991万元,同比增长44.95%;实现利润总额2,491万元,同比增长1.51%;实现净
利润1,801万元,同比下降3.88%,主要是因中外合资企业投资收益减少.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:大连冰山集团有限公司
特殊承诺:
持有的大冷股份国家股将在获得A股市场上市流通权之日起,在十二个月内不上
市交易或转让; 在前项承诺期满后四十八个月内不上市交易;将提出2005年度—200
7年度每年分红不低于大冷股份当年度可供分配利润50%的分红议案, 并保证在股东
大会表决时对该议案投赞成票;在本次股权分置改革完成后,将授权大冷股份董事会
按照国家有关政策法规,尽快制定和实行管理层股权激励和约束机制.
履约情况:履约中
承诺履行情况:
冰山集团在大冷股份四届七次董事会议上提出了2005年度分红不低于公司当年
度可供分配利润50%的分红议案; 已授权大冷股份董事会按照国家有关政策法规,尽
快制定和实行管理层股权激励和约束机制.
★2005年末期:
一、管理层讨论与分析
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告年度公司总体经营情况概述
公司是中国最大的工业制冷设备生产企业和中国最大的制冷成套设备出口商家
,并拥有中国驰名商标.
公司主要产品有用于国防、科研、石油、化工、纺织、医药、发电、农牧渔和
饮食服务等行业的活塞式、螺杆式、离心式制冷压缩机以及压力容器、组合库、气
调保鲜库、平板式速冻机、隧道式速冻机、块冰机、片冰机、颗粒机等,共计5个系
列(制冷、冷冻、空调、冷藏、保鲜)、6大成套(空调成套、土建冷库成套、组合冷
库成套、制冰成套、特种工程成套和气调保鲜成套).
(1)主营业务
2005年, 针对国家宏观调控、原材料涨价、人民币升值、关税下调等不利因素
, 公司建立了快速的市场反应机制,充分发挥集团整体营销优势,有效利用合资伙伴
全球销售网络, 全面推行"精益生产"理念,取得了良好成效.2005年计划实现主营业
务收入150, 000万元,实际完成151,105万元,较去年同期增长24.18%;计划实现实现
利润总额14,000万元,实际完成14,329万元,较去年同期增长17.09%.经过努力,公司
较好地完成了主要经营计划指标.
2005年,公司在成套工程方面取得了显著成绩,出色地完成了一批以马鞍山蒙牛
、青岛山孚日水等为代表的工程量大、工期紧、施工难度大的大型成套工程, 赢得
了用户的高度评价,巩固了公司在成套领域的优势地位.
报告期内,公司承接了21个500万元以上的成套工程,其中1,000万元以上的大型
成套工程有8个,3,000万元以上的超大型成套工程有2个.
报告期内, 公司在真空冷冻干燥装置、船用组装式空调、海水热泵等产品研发
中取得了显著成绩. "冰山"牌螺杆式制冷空调机组荣获"中国名牌产品"称号."冰山
"产品被国家商务部列为2005～2006年度重点培育和发展的中国出口名牌.
报告期内,公司充分利用国债及各种政策支持,加大了农产品产业化及深加工等
技术改造,完成了机加工事业部改造工程,提升了装备制造水平.
报告期内,公司控股子公司武汉新世界制冷工业有限公司以股权重组为契机,积
极推行以产品技术含量差异化、产品质量差异化、服务差异化为核心的差异化竞争
战略,以煤炭、水利行业为销售侧重,销售收入及利润水平同比均有较大幅度提高.
报告期内, 公司控股子公司大连冰山嘉德自动化有限公司开发了具有自主知识
产权的嵌入式自控软件、组态软件和远程网络通信技术, 使得大型冷库成套工程和
石油化工大型冷冻站实现了系统的自动化、智能化、网络化, 提升了公司产品的技
术核心竞争力.
(2)中外合资企业
2005年末,公司中外合资企业群总资产为415,986万元,同比增长25.71%;净资产
为186,312万元,同比增长14.25%.
2005年,公司中外合资企业群实现销售收入532,313万元,同比增长50.72%,其中
出口产品销售收入178,059万元,同比增长156.05%.公司获得中外合资企业投资收益
10,298万元,同比增长11.07%.
报告期内, 投资收益占公司净利润10%以上的中外合资企业有五家,分别是大连
三洋空调机、大连三洋压缩机、大连三洋冷链、深圳大冷王、大连三洋制冷.
报告期内, 在公司中外合资企业群中,主营业务收入同比增长30%以上的有五家
, 净利润同比增长30%以上的有三家,净资产收益率15%以上的有五家;主营业务收入
超过5亿元的有四家,净利润超过5,000万元的有四家.
报告期内, 大连三洋空调机遵循"以市场为龙头,以管理为手段"的经营理念,根
据市场需求及时调整营销策略, 重点开发国内潜在市场,同时大力开拓国际市场,主
营业务收入首次突破10亿元.利用针对性开发的"一对一机站用智能空调",成功打入
了中国移动、中国电信和中国联通等电信企业.在维持原有出口国家的基础上,又新
开辟了美国市场.
报告期内, 三洋电机将其C系列涡旋压缩机的生产全部转移至大连三洋压缩机.
大连三洋压缩机原有的C系列涡旋压缩机生产能力提高了50%, 为发展成为大规模涡
旋压缩机生产基地奠定了坚实的基础.研发中心建设进展顺利,即将拥有具有世界领
先水平的压缩机技术研究机构.
报告期内, 大连三洋冷链投资1,800万元引入德国环戊烷环保发泡设备,在国内
同行业中率先完成全部产品的环保改造. 围绕"追求提升优良客户店内占有率"的差
异化营销策略, 开发出大型并联机组、CZR子母柜等上百个新机种,主营业务收入首
次突破10亿元, 并连续三年实现了30%以上的增长.但由于行业竞争加剧、有色金属
等主要原材料大幅涨价以及新产品开发项目较集中增加成本,影响了净利润的实现.
报告期内, 大连三洋制冷建成了中国最大的GHP燃气热泵生产基地,向制冷空调
综合生产厂商的目标又迈进了一步.
报告期内, 大连富士冰山顺利通过ISO9001和ISO14001质量及环境双体系认证.
在北京、上海、广州三大重点城市设立了办事处,服务范围进一步拓展.
2、公司主营业务分析
(1)主营业务的产品及地区分部
公司主营业务收入全部来自于制冷空调产品.
公司产品在大连、武汉两地生产, 销往全国各地,没有明显的地区分布.外销比
例约占同期主营业务收入的8%左右.
公司主营业务收入的行业、地区分布情况,详见会计报告附注6-28.
(2)主要供应商和主要客户情况
公司向前五名供应商合计的采购金额为33,652万元,占年度采购总额的30.71%.
公司前五名客户销售额合计为14,335万元,占公司销售总额的9.49%.
3、公司财务状况
(1)资产构成情况
说明:
①应收款项及固定资产同比发生较大变化, 主要是因合并报表范围新增武汉新
世界制冷工业有限公司.
②在建工程同比发生较大变化,主要是因公司加大技术改造力度.
(2)费用及所得税情况
说明:
①营业费用及管理费用同比发生较大变化, 主要是因合并报表范围新增武汉新
世界制冷工业有限公司.
②所得税同比发生较大变化, 主要是因为2005年度计提资产减值准备及收到联
营公司分回股利补交所得税.
(3)现金流量的构成情况
说明:
①经营活动产生的现金流量净额同比有较大变化, 主要是因公司加大了货款回
收工作的力度.
②投资活动产生的现金流量净额同比有较大变化, 主要来自于新增控股公司武
汉新世界制冷工业有限公司.
③筹资活动产生的现金流量净额同比有较大变化,主要是因归还银行借款.
4、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)主要控股公司
①大连冰山集团制冷空调安装公司
本公司拥有100%的股权. 该公司注册资本为人民币2,004万元,主营成套制冷设
备安装调试.2005年,总资产为4,381万元,实现销售收入8,810万元,净利润6万元.
②大连冰山集团销售有限公司
本公司拥有90%的股权.该公司注册资本为人民币1,800万元,主营大连冰山集团
成员企业的产品销售. 2005年,总资产为2,375万元,实现销售收入11,017万元,净利
润237万元.
③大连冰山空调设备有限公司
本公司拥有70%的股权.该公司注册资金7亿日元,主营风机盘管、空气处理机等
空调末端产品的生产和销售. 2005年,总资产为12,396万元,实现销售收入12,516万
元,净利润849万元.
④大连冰山菱设速冻设备有限公司
本公司拥有70%的股权.该公司注册资本为100万美元,主要生产各种速冻设备.2
005年,总资产为1,114万元,实现销售收入2,197万元,净利润14万元.
⑤大连冰山金属加工有限公司
本公司拥有64.3%的股权.该公司注册资本为235万美元,主要为已成立的合资企
业及本公司配套生产钣金、冲压件.2005年,总资产为3,859万元,实现销售收入5,17
2万元,净利润265万元.
⑥大连冰山嘉德自动化有限公司
本公司拥有60%的股权. 该公司注册资本为21万英镑,主要从事制冷及相关行业
的自动控制.2005年,总资产为533万元,实现销售收入1,126万元,净利润94万元.
⑦武汉新世界制冷工业有限公司
本公司拥有51%的股权.该公司注册资本为3,000万元,主要生产及销售螺杆式制
冷压缩机. 2005年,总资产为24,096万元,实现销售收入20,975万元,净利润1,810万
元.
(2)主要参股公司
(二)对公司未来发展的展望
1、行业发展趋势
公司所属行业是制冷空调业. 制冷空调设备应用范围广,服务领域不断扩大.无
论是工业、农业、建筑业、商业、科学研究、国防建设、文教卫生事业, 还是人民
生活中的衣、食、住、行都离不开制冷空调设备. 国民经济的快速发展及建设小康
社会的全面推进, 为制冷空调业这一给国民经济各个领域提供配套的装备制造业提
供了广阔的发展空间.
随着改革开放的深入和加入WTO后连续降低进口关税,国际竞争对手产品加速进
入中国市场,对我国制冷空调业形成了较大压力.
2、公司面临的机遇与挑战
公司产品从大的范畴上来划分,既可以为投资类行业配套,又可以为消费类行业
配套.正是基于这种跨越投资类行业及消费类行业两大领域的综合配套能力,公司表
现出了很强的抗周期性,受宏观调控的影响不大.
做为中国工业制冷设备领域的龙头企业,与国内同行相比,公司的优势主要体现
在如下几个方面:第一,公司通过直接融资,从证券市场上筹集了七个多亿的资金;第
二,公司目前已拥有二十家合资企业,无论是产品水平、规模还是效益都要超过竞争
对手; 第三,公司率先进行了同业并购,对武汉新世界制冷工业有限公司实现了控股
,从而在市场整合上占据了先机.
同国际竞争对手相比, 公司还存在一定差距,主要体现在技术水平上.同时公司
也存在不少比较优势,包括遍布全国的销售网络、售后服务网络、客户资源,以及公
司产品的性能价格比.
3、公司发展规划
公司将本着"发展、改革、创新、和谐"的指导思想,紧紧围绕制冷空调主业,重
点研发冷与热、生态与环保领域的节能、低耗的高技术产品,并使之形成产业链,进
一步扩大国内外市场占有率,为中国的装备制造业争光,为改善人类生存环境服务.
4、资金需求及资金来源计划
2006年公司预计资金需求1. 5亿元,主要来源为自有资金及债务融资.在未来的
十一五规划中,公司还将有节能、环保、新能源等项目需要投入,在市场可承受的情
况下,我们会考虑再融资问题.
5、2006年经营计划
2006年公司经营计划指标:
销售收入:160,000万元;
利润总额:15,000万元.
(1)密切关注国家投资结构的调整和市场需求的热点导向,大力开拓国家重点支
持的农业、煤炭、水电、石化、炼油等行业,把成套工程做大做强,巩固和发展公司
在成套领域的优势地位. 2006年要把为大型建筑群提供集中制冷、供热的大型水源
热泵项目推向市场,首先在大连市建立样本示范工程.
(2)以提高自主创新能力为主线, 加快产品结构调整、技术改造和合资合作,在
全面提高企业核心竞争力上要有新突破.
(3)狠抓企业管理,提高经济运行质量.在公司内部全面深入推广"精益生产",开
展全员精益生产活动.
(4)以"和谐冰山"建设为保障,确保全年目标任务的完成.
6、公司面临的主要风险及对策
(1)环境保护风险及对策
中国是《蒙特利尔协定》的缔约国之一,将遵守该协定的规定,于2010年前禁用
CFCs, 于2040年前全面禁用HCFCs.虽然公司目前使用的制冷剂主要为氨和HCFCs,符
合环保标准,但环保已成为国际主流,预计HCFCs的禁用期限有可能提前,公司将会受
到一定的冲击.环境保护风险对策:
目前,公司大部分产品使用氨制冷剂,对臭氧层无损耗,不存在禁用风险.小部分
产品使用HCFCs,对臭氧层损耗较小.为了充分化解HCFCs的禁用期限有可能提前的风
险,公司将主要从两个方面来积极应对.一方面,加强对替代工质的跟踪研究,做好新
工质应用相关技术难题的攻关.另一方面,加大水源热泵机组等节能环保新产品的开
发力度.
(2)投资收益风险及对策
公司合资企业投资收益占到了公司同期利润总额的70%左右,但公司却只处于参
股地位, 投资收益具有一定的不确定性.如果投资收益出现非正常波动,将会对公司
净利润产生较大影响.
投资收益风险对策:
公司在进行长期投资时,都对投资领域、市场需求做了慎重的调查,基本上达到
了项目投资时的预期目的.同时,为了保证投资预期的实现,尽管只处于参股地位,但
公司都向参股公司派出了总经理、财务经理、销售经理等核心管理人员, 直接参与
其日常经营运作, 保证其年度经营目标的实现,避免出现非正常波动,切实维护本公
司投资收益的稳定性.
二、公司投资情况
截止2005年末,公司分别与日本、香港、美国、英国等兴建了如下合资企业:
1、公司报告期内无募集资金情况,也无报告期之前募集资金的使用延续到报告
期内的情况.
2、非募集资金投资项目说明
报告期内, 公司在已持有武汉新世界制冷工业有限公司30%股权的基础上,又以
自有资金875万元收购了其21%的股权,从而获得其控股权.
报告期内,公司完成技术改造投资3,860万元.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(a)主营业务
2005年1-9月, 公司充分发挥集团整体营销优势,有效利用合资伙伴全球销售网
络, 全面推行"精益生产"理念,实现主营业务收入116,667万元,同比增长22.90%;实
现主营业务利润19,934万元,同比增长43.37%;实现营业利润4,288万元,同比增长73
.04%;实现利润总额10,953万元,同比增长24.61%;实现净利润7,814万元,同比增长1
4. 14%.报告期内,公司承接了六项500万元以上的大型成套工程,其中包括三项1,00
0万元以上的超大型成套工程.
报告期内,公司先后承接了多个石化行业的制冷设备项目,公司为石化行业的配
套能力大大增强.
报告期内,公司"冰山"牌螺杆式制冷空调机组荣获"中国名牌产品"称号.
报告期内,公司控股子公司武汉新世界制冷工业有限公司以股权重组为契机,内
抓管理, 外拓市场,以煤炭、水利行业为销售侧重,销售收入及利润水平同比均有较
大幅度提高.
(b)合资企业
2005年1-9月, 公司合资企业群实现销售收入348,808万元,同比增长44.36%,其
中出口产品销售收入139, 434万元,同比增长159.87%;公司获得投资收益6,646万元
,同比增长5.66%.
2005年1-9月,投资收益占公司净利润10%以上的合资企业有五家.
2005年1-9月, 在公司合资企业群中,主营业务收入同比增长30%以上的有三家,
净利润同比增长30%以上的有两家.
报告期末,公司合资企业群总资产为415,146万元,同比增长21.48%;净资产为17
9,940万元,同比增长0.41%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □ 不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
通用设备制造业 116,667.00 96,269.00 17.48%
其中:关联交易 9,477.00 7,818.00 17.51%
主营业务分产品情况
制冷空调设备 116,667.00 96,269.00 17.48%
其中:关联交易 9,477.00 7,818.00 17.51%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √ 不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □ 不适用
与去年同期相比公司利润构成有较大变动, 是因报告期内公司合并报表范围增
加了武汉新世界制冷工业有限公司.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √ 不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √ 不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □ 不适用
与去年同期相比, 报告期内公司合并报表范围增加了武汉新世界制冷工业有限
公司.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √ 不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √ 不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √ 不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √ 不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜大连冰山集团制冷空调安装公｜ 8810.00｜ 6.00｜ 4381.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大连冰山集团销售有限公司 ｜ 11017.00｜ 237.00｜ 2375.00｜
｜大连冰山空调设备有限公司 ｜ 12516.00｜ 849.00｜ 12396.00｜
｜大连冰山菱设速冻设备有限公｜ 2197.00｜ 14.00｜ 1114.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大连冰山金属加工有限公司 ｜ 5172.00｜ 265.00｜ 3859.00｜
｜大连冰山嘉德自动化有限公司｜ 1126.00｜ 94.00｜ 533.00｜
｜武汉新世界制冷工业有限公司｜ 20975.00｜ 1810.00｜ 24096.00｜
｜大连三洋空调机有限公司 ｜ 120213.0｜ 8744.00｜ ｜
｜三洋压缩机 ｜ 72720.00｜ 7866.00｜ ｜
｜大连三洋冷链有限公司 ｜ 120186.0｜ 5112.00｜ ｜
｜大冷王 ｜ 25979.00｜ 6003.00｜ ｜
｜大连三洋制冷有限公司 ｜ 43090.00｜ 3108.00｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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