经营分析
| 发布日期：2007-10-24 9:07:00 |
≈≈沙隆达Ｂ200553≈≈(更新:07.10.24)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药 ｜ 65246.0｜ 9285.0｜ 14.23｜ 72.25｜
｜化工 ｜ 21127.0｜ 4266.0｜ 20.19｜ 23.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药 ｜ 65246.0｜ 9285.0｜ 14.23｜ 72.25｜
｜化工 ｜ 21127.0｜ 4266.0｜ 20.19｜ 23.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 56604.0｜- ｜- ｜ 62.68｜
｜国外 ｜ 29769.0｜- ｜- ｜ 32.97｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药类 ｜ 103304.9｜ 16894.7｜ 16.35｜ 73.67｜
｜化工类 ｜ 36668.9｜ 5358.1｜ 14.61｜ 26.15｜
｜房地产 ｜ 175.5｜ 175.5｜100.00｜ 0.13｜
｜其他 ｜ 80.2｜ 5.8｜ 7.19｜ 0.06｜
｜合计 ｜ 140229.6｜ 22434.2｜ 11.13｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药类 ｜ 103304.9｜ 16894.7｜ 16.35｜ 73.67｜
｜化工类 ｜ 36668.9｜ 5358.1｜ 14.61｜ 26.15｜
｜房地产 ｜ 175.5｜ 175.5｜100.00｜ 0.13｜
｜其他 ｜ 80.2｜ 5.8｜ 7.19｜ 0.06｜
｜合计 ｜ 140229.6｜ 22434.2｜ 11.13｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 88017.4｜- ｜- ｜ 62.77｜
｜国外 ｜ 52212.2｜- ｜- ｜ 37.23｜
｜合计 ｜ 140229.6｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 化学农药制造业 ｜ 83967.4｜ 13390.2｜ 15.95｜ 74.17｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜有机化学产品制造业 ｜ 29242.1｜ 3540.5｜ 12.11｜ 25.83｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜- ｜- ｜- ｜ - ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 农 药 ｜ 83967.4｜ 13390.2｜ 15.95｜ 74.17｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 化 工 ｜ 29242.1｜ 3540.5｜ 12.11｜ 25.83｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化学农药制造业 ｜57344.15 ｜49161.86 ｜8182.29 ｜14.27 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜基本化学原料制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜19591.76 ｜16958.55 ｜2633.21 ｜13.44 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农药 ｜57344.15 ｜49161.86 ｜8182.29 ｜14.27 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工 ｜19591.76 ｜16958.55 ｜2633.21 ｜13.44 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜76935.91 ｜66120.41 ｜10815.50 ｜14.06 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜51760.83 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜25175.08 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜76935.91 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化学农药制造业 ｜18853.00 ｜16321.00 ｜2532.00 ｜13.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜基本化学原料制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜8041.00 ｜7021.00 ｜1020.00 ｜12.68 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜- ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农药 ｜18853.00 ｜16321.00 ｜2532.00 ｜13.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工 ｜8041.00 ｜7021.00 ｜1020.00 ｜12.68 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化学农药制造业 ｜96456.00 ｜79867.00 ｜16589.00 ｜17.20 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜基本化学原料制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜29656.00 ｜24705.00 ｜4951.00 ｜16.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产开发与经营业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜72.00 ｜129.00 ｜-57.00 ｜-78.86 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农药 ｜96456.00 ｜79867.00 ｜16589.00 ｜17.20 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工 ｜29656.00 ｜24705.00 ｜4951.00 ｜16.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产 ｜72.00 ｜129.00 ｜-57.00 ｜-78.86 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜83076.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜43108.00 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
①货币资金比期初增加86.4%,主要有银行贷款增加、经营活动现金净流量增加
②、交易性金融资产期末为0,原因为将持有的华新水泥股票全部变现;
③、应收票据比期初增加292%,原因为客户增加用票据支付购货款;
④、预付款项比年初增加97%,原因为公司部分原材料供应紧张、个别原材料依
赖进口,按购货合同增加预付款;
⑤、其他应收款比年初减少50%,原因为公司增加提取了专项减值准备;
⑥、预付款项比年初增加44%,原因为公司项目投入增加
⑦、短期借款增加原因为公司贷款增加.
⑧应付票据增加为公司用票据结算增加.
⑨股本增加为公司报告期内实施送股.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东沙隆达集团公司承诺事项:
(1)自股权分置改革方案实施后的A股首个交易日起三十六个月内, 沙隆达集团
公司所持股份不通过深圳证券交易所挂牌交易出售.此承诺正在履行过程中.
(2)在公司2006年度股东大会上,提议向全体股东实施每10股转增10股的资本公
积金转增股本议案,并在股东大会上投赞成票.已按承诺履行完毕.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
□适用 √不适用
2)报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
本报告期没有接待投资者实地调研、电话沟通和书面问询.
★2007年中期:
(一)经营活动的总体状况
上半年,公司紧紧围绕年初制订的各项经济指标和工作目标,认真抓了以下几方
面的工作: 一是安全环保及生产管理工作,加强内部管理,强化生产组织之间的协调
, 充分发挥产能,提高综合配套能力,进一步强化"对标"工作,降低生产成本;二是在
原材料采购方面,针对吡啶、甲醇、醋酐等原材料价格居高不下的状况,积极采取应
对措施, 多渠道寻求合作伙伴,同时大力推行招标采购工作,有效抵制了采购成本的
上升;三是根据市场变化及时调整产品市场结构,扩大市场需求量大、盈利能力相对
较高的产品的销量, 同时加强客户信用管理工作,加强存货管理,降低了两项资金占
用;四是加大外贸出口工作力度.
上半年公司实现销售收入86, 374万元,同比增长11.79%,实现出口创汇4,594万
美元,同比增长37.54%.主导产品产量完成情况:化学农药(折百)2.15万吨,同比增长
16.08%;烧碱(折百)5.15万吨,同比增长10.97%.
(二)主营业务的范围及经营状况
1、公司主营业务范围
公司经营范围为:农药与化工产品的生产和销售.
2、财务状况分析
说明:
①、货币资金比期初增加80. 46%,主要有银行贷款增加、经营活动现金净流量
增加;
②、交易性金融资产期末为0,原因为将持有的华新水泥股票全部变现;
③、应收票据比期初增加375.42%,原因为客户增加用票据支付购货款;
④、应收账款比期初增加33.66%,原因为国外销售增加,同时回款期较长;
⑤、预付款项比年初增加110.27%,原因为公司部分原材料供应紧张、个别原材
料依赖进口,按购货合同增加预付款;
⑥、其他应收款比年初减少32.20%,原因为公司增加提取了专项减值准备;
⑦、存货比年初减少23.02%,原因为公司销售增加.
(三)利润构成、主营业务盈利能力发生重大变化的说明
报告期内公司主营业务及主营业务结构未发生较大变化, 主要为化学农药、氯
碱化工等.
(四)对净利润产生重大影响的其他经营业务
公司在本报告内实现的净利润均为主营业务形成, 净利润没有受其他经营业务
影响.
(五)经营中的困难和解决方案
上半年,由于受国家诸多宏观调控影响,公司面临着多重生产经营困难,如:
1)国家强力推进节能减排政策,对环保治理的要不断升级,公司环保治理成本上
升;
2)国家对出口退税政策的调整,导致公司出口产品的盈利水平下降;央行多次上
调利率,使公司面临较大的财务压力,而水电汽土地税的上调又使公司面临较大的成
本压力等等.
面对诸多的困难,公司董事会调整工作思路,积极应对,一手抓市场拓展,一手抓
精细管理,不断解决生产经营中遇到的各类矛盾和问题,确保了公司发展的良好势头
:针对化工产品销售受阻的情况,公司积极寻找新的客户,扩大销售半径;
针对出口退税政策调整带来的影响,对某些专用出口产品寻求国内市场,生产适
合国内适用的剂型; 积极与客户商量,提高出口产品价格,减少因出口退税政策调整
给公司带来的影响;积极响应国家节能减排政策,增加环保投入,同时,通过采取新工
艺,新技术,减少"三废"排放,实施回收再利用项目,减少排污总量,降低生产成本.
针对银行贷款利率不断上调,公司加大长期贷款偿还力度,对经营中出现的资金
矛盾, 则通过加强资金的使用和管理,争取贷款授信额度,办理承兑汇票方式加以解
决.
(六)投资情况
在报告期内,公司没有募集资金,也没有以前期间募集资金使用延续到报告期的
情况.
★2007年一季:
一 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、公司于2007年1月1日起执行新会计准则, 所有会计报表科目均按会计准则
的要求进行编制.
2、由于公司销售比去年同期增上升,导致本期营业收入、利润总额和净利润均
比去年同期增长.
二 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
公司控股股东沙隆达集团公司承诺事项:
(1)自股权分置改革方案实施后的首个交易日起三十六个月内,沙隆达集团公司
所持股份不通过深圳证券交易所挂牌交易出售.正在履行过程中.
(2)在公司2006 年度股东大会上, 提议沙隆达向全体股东实施每10 股转增10
股的资本公积金转增股本议案,并在股东大会上投赞成票.正按承诺履行.
三 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
四 本次季报资产负债表中的2007 年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007 年期初股东权益存在差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
★2006年末期:
一、报告期内公司的经营情况
(一)、总体经营情况
报告期内, 公司实现销售收入140230万元,比去年同期增长11.13%;主营业务利
润22164万元,比去年同期增长3.67%;净利润2296万元,比去年同期增长344%.生产化
学农药36090吨, 同比持平;烧碱88400吨,同比增长7%.出口创汇6300万美元,同比增
长15%.
(二)、公司主营业务经营状况
1、公司主营业务范围
公司经营范围为:农药与化工产品的生产和销售.
(三)、报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明:
单位:人民币元
项目 2006年12月31日 2005年12月31日
金额 占总资 金额 占总资 同比变
产比例 产比例 动幅度
货币资金 319399542.56 19.75% 242216990.77 14.52% 31.87%
短期投资 27842679.64 1.72% 642093.82 0.04% 4236.23%
应收票据 8022453.60 0.50% 54465226.30 3.27% -85.27%
应收账款 171858247.14 10.63% 190483331.01 11.42% -9.78%
其他应收款 49023784.43 3.03% 111819350.63 6.70% -56.16%
长期股权投 20313905.62 1.26% 35361422.96 2.12% -42.55%
资
固定资产净 433934652.17 26.83% 478148194.11 28.67% -9.25%
额
在建工程 30744114.30 1.90% 13684310.81 0.82% 124.67%
无形资产 181558251.30 11.23% 162199077.43 9.73% 11.94%
短期借款 225000000.00 13.91% 309350000.00 18.55% -27.27%
应付票据 41800974.00 2.58% 73006036.00 4.38% -42.74%
其他应付款 75367195.57 4.66% 46783152.35 2.81% 61.10%
股东权益 900295089.22 55.67% 878945465.14 52.70% 2.43%
总资产 1617094926.82 100.00% 1667788212.86 100.00% -3.04%
说明:
1、货币资金比年初增加77, 182,551.79元, 增加31.87%,主要原因是本年收回
大股东占用资金及货款回笼;
2、短期投资年末比年初增加27,200,585.82元,主要是公司本年新增股票投资;
3、应收票据年末比年初减少46, 442,772.70 元,减少85.27%,主要是票据到期
结算;
4、应收帐款同比减少9.78%,主要为公司加大货款回笼力度;
5、其他应收款账面余额年末比年初减少50,583,832.05 元,减少40.40%主要原
因是本年大股东及其关联方偿还了占用本公司资金.
6、长期股权投资减少数,是因为子公司荆州市沙隆达房地产开发有限公司清算
, 转让了对荆州市富怡置业有限公司的股权投资及将本公司持有的已上市流通的华
新水泥法人股出售.
7、固定资产本年增加中,其中由在建工程转入11,901,501.99元.本年减少主要
由于固定资产报废.
8、在建工程增加的原因主要为本年投入250T/年吡虫啉等项目所致;
9、无形资产增加的原因为本年新增土地使用权.
10、短期借款减少原因为归还银行贷款所致;
11、应付票据减少原因为归还银行贷款所致
12、其他应付增加主要原因为应付沙隆达集团往来款及未付的承包兑现奖.
13、股东权益增加主要是未分配利润增加.
14、总资产的减少主要是长期投资的减少和固定资产的减少.
(四)、报告期公司利润构成分析:
单位:人民币元
项目 2006年度 2005年度
金额 占利润总 金额 占利润总 同比变
额比例% 额比例% 动幅度%
主营业务收入 1402296005.04 4230.35% 1261835295.88 9999.51% 11.13%
主营业务利润 221637450.82 668.62% 213799472.35 1694.27% 3.67%
其他业务利润 6213430.59 18.74% 9811002.06 77.75% -36.67%
营业费用 70965068.03 214.08% 76613907.16 607.13% -7.37%
管理费用 110361152.64 332.93% 91165262.11 722.45% 21.06%
财务费用 30390318.40 91.68% 29372376.93 232.76% 3.47%
投资收益 27951601.27 84.32% -13966168.17 -110.68% -300.14%
营业外支出 12457589.25 37.58% 887000.99 7.03% 1304.46%
利润总额 33148459.96 100.00% 12618968.50 100.00% 162.69%
净利润 22956580.59 69.25% 5165234.82 40.93% 344.44%
说明:
1、主营业务收入增加的主要原因为出口增加;
2、其他业务利润减少主要为销售回收盐酸、甲氯烷、氢气等的收入减少;
3、管理费用增加主要原因为提取的坏帐准备;
4、投资收益增加主要是出售公司持有的华新水泥法人股取得的收益;
5、营业外支出增加主要是计提荆州市学堂州土地使用权减值准备及固定资产
报废损失;
6、利润总额、净利润增加主要由于主营业务收入增加及投资收益的增加.
(五)、报告期公司现金流量构成情况的说明:
单位:人民币元
项目 2006年 2005年
一、经营活动产生的现金流量:
现金流入小计 1655237786.66 1312756200.46
现金流出小计 1414806578.97 1231524372.18
经营活动产生的现金流量净额 240431207.69 81231828.28
二、投资活动产生的现金流量:
现金流入小计 57195465.41 44706322.30
现金流出小计 107905300.43 132494621.06
投资活动产生的现金流量净额 -50709835.02 -87788298.76
三、筹资活动产生的现金流量:
现金流入小计 271000000.00 348000000.00
现金流出小计 383538820.88 346851394.17
筹资活动产生的现金流量净额 -112538820.88 1148605.83
四、现金及现金等价物增加额 77182551.79 -5407864.65
续上表:
项目 增减额 增减幅度
一、经营活动产生的现金流量:
现金流入小计 342481586.20 26.09%
现金流出小计 183282206.79 14.88%
经营活动产生的现金流量净额 159199379.41 195.98%
二、投资活动产生的现金流量:
现金流入小计 12489143.11 27.94%
现金流出小计 -24589320.63 -18.56%
投资活动产生的现金流量净额 37078463.74
三、筹资活动产生的现金流量:
现金流入小计 -77000000.00 -22.13%
现金流出小计 36687426.71 10.58%
筹资活动产生的现金流量净额 -113687426.71
四、现金及现金等价物增加额 82590416.44
说明:
1、报告期内经营活动产生的现金流量净额增加主要为公司加大产品的出口,回
款较快;同时加大内销产品的资金回笼;
2、报告期内投资活动产生的现金流量净额增加主要为公司工程和技改项目投
资有所减少;
3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额减少主要为公司加大还款力度所致.
二、对公司未来发展的展望
(一)行业发展趋势:
公司所处的行业为农药化工行业.农药行业属于重要的支农产业之一,该行业具
有明显的季节性,大部分产品属于季节性生产,季节性使用.一般来说,每年的上半年
是农药生产的高峰期,而3～9月份是农药使用的高峰期.农药行业与气候变化、国家
农业政策以及耕作制度与技术的变革等都有紧密的联系. 我国农药工业的发展趋势
是:新品种不断出现,老品种的市场份额会逐步缩小;除草剂将有较大的发展;农药企
业的兼并与联合将更加频繁.
国家农药工业"十一五"发展规划将进行产业结构调整、加大科研投入和控制环
境污染列为行业三大发展主题,农药工业将向高效、安全和实用方向发展.由于我国
是传统的农业大国,随着我国对"三农"问题的重视,农药行业也会得到政策的支持.
(二)公司2007年的生产经营目标
2006年公司顺利完成了股权分置改革工作, 非流通股东和流通股东的利益趋于
一致,有利于完善公司的治理结构,推进公司规范运作,有利于公司的长远发展,对提
升公司整体价值有具有积极的意义.
2007年公司的生产经营目标: 主营业务收入15.3亿元,出口创汇7000万美元,实
现利润同比有所增长.
(三)公司发展面临的机遇和挑战
我国正处在新的经济周期的上升期、国际及沿海产业向我国中部地区转移加快
、国家"促进中部崛起"战略正在深度推进、中国化工农化总公司及集团公司在项目
、融资、管理等方面为公司提供发展平台并予以支持与引导, 都将为公司加快发展
提供历史机遇和有利的支撑条件.
面临的挑战主要有三点: 一是产业政策的影响.2007年,甲胺磷、甲基1605等高
毒农药在国内全面禁用,加之国家对高毒农药出口的限制,甲胺磷、甲基1605等传统
产品在内外市场的销售形势都极为严峻.二是金融政策的影响.人民币升值、国际贸
易摩擦、高毒农药退税率下降对公司外贸出口会造成一定程度的不利影响. 三是安
全、环保的影响. 当前,随着全国各地落实以人为本的科学发展观,人们对安全和环
保的要求越来越高. 作为一家农药、化工企业,如何做到清洁文明生产、安全环保"
七无"、企业与周围环境和谐相处和可持续发展,公司在安全措施的落实整改上、在
环境的综合治理上还要做大量细致而艰苦的工作.
(四)披露执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其
对公司的财务状况和经营成果的影响,
1、根据新企业会计准则第2 号-长期股权投资, 对于子公司采用成本法核算,
并将全部控股子公司纳入合并财务报表的合并范围, 编制合并财务报表时按照权益
法调整.此项政策将会减少子公司经营成果对母公司经营成果的影响,但不影响公司
合并报表的经营成果.
2、根据新企业会计准则每18 号-所得税, 公司所得税的会计处理将由原采用
应付税款法核算变更为采用资产负债表债务法核算, 由于公司会计政策与相关国家
税务政策不一致而造成的相关资产负债的期末账面余额与计税基础的暂时性差异将
会影响公司当期所得税费用,并分别在所得税资产和所得税负债中反映,从而可能暂
时影响公司的利润和股东权益.
3、根据新企业会计准则第8 号资产减值的规定,公司按照现行会计政策计提的
长期股权投资减值准备、固定资产减值准备等长期资产的减值准备将不得转回, 因
此在未来即使资产减值因素消除, 减值准备不得转回将会减少公司未来的利润和股
权权益.
4、根据新企业会计准则第9 号职工薪酬的规定,公司按照现行会计政策设置的
核算工资、福利费、社会保险费等职工的报酬及相关支出的"应付工资"、"应付福
利费"、"其他应付款"等会计科目将统一到"应付职工薪酬"科目下核算,由于此项变
动主要涉及会计科目核算内容的变动,因此不会对公司经营成果产生变动影响.
5、根据新企业会计准则第22号金融工具确认和计量的规定,公司按照现行会计
政策对以成本与市价孰低法计量的短期股票投资, 将变更为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产,可能会暂时影响公司的利润.
6、根据《企业会计准则3号－投资性房地产》的规定, 对于已出租并赚取租金
收益的房地产,公司将原按存货和固定资产核算变更为按投资性房地产核算,并采用
成本模式进行后续计量, 由于仍按原摊销额和折旧额逐期摊销和计提折旧,因此,该
项变更不会影响公司的经营成果和财务状况.
7、根据《企业会计准则33号－合并财务报表》的规定,公司将现行会计政策下
合并资产负债表中少数股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表中股东权益项
下列示, 此变更将会影响公司的股东权益.除以上情况外,执行新的会计准则不会对
公司的财务状况和经营成果产生较大影响, 上述差异事项和影响事项可能因财政部
对新会计准则的进一步解释而进行相应的调整.
三、报告期内公司投资情况
(一)、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告期的情况.
投资情况说明:
报告期内公司投资情况
(一)、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告期的情况.
(二)、非募集资金项目情况
单位:人民币万元
项目名称 报告期内投资额 项目进度 是否符合计划
进度和计划收益
电解槽搬迁 298 100% 是
250T吡虫啉 392 100% 是
农一胺化连续化 368 100% 是
NCB工程(氰苄) 362 100% 是
合计 1420
★2006年三季:
一.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2006年前三季度, 公司生产经营情况良好,主要经济指标保持较快增长.2006年
1－9月份, 公司实现主营业务收入11.3亿元,净利润2425万元,出口创汇5016万美元
,分别比上年同期增长16%、64%、16%.生产化学农药(折百)26292吨,烧碱(折百)620
00吨,基本与上年同期持平.2006年7－9月份,公司实现主营业务收入3.63亿元,净利
润916万元,出口创汇1680万美元,分别比上年同期增长2%、38%、18%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司主营为农药、化工产品的生产和销售,具有较为明显的季节性特征.第三季
度为生产经营高峰期,第四季度为农药用药淡季,产品市场需求量会下降.
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 □√不适用
三.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四. 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七.截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
(一)募集资金使用情况.
报告期内,公司没有募集资金,也没有募集资金的使用情况.
(二)报告期内,公司非募集资金使用情况:主要用于技术改造.
★2006年中期:
一、报告期经营成果
报告期内, 公司紧紧围绕年初制定的生产经营目标,不断深化企业改革,推进制
度创新, 优化产品结构,大力开拓市场,强化企业管理,加强企业文化建设,努力提高
经济运行质量, 主要经济指标均保持一定幅度的增长.上半年,公司实现主营业务收
入76, 936万元,同比增长23.31%;出口创汇3,340万美元,同比增长15.09%;实现净利
润1509万元, 同比增长85.17%;生产化学农药19,000吨,与上年同期持平;烧碱46,00
0吨,同比增长12.44%.
二、报告期内经营情况
(一)公司主要业务范围
公司经营范围为农药与化工产品的生产和销售.
(二)报告期来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响未达到10%.
(三)经营中的问题与困难及解决方案
报告期内,经营中的问题主要为:
1、受工业用电价格上涨的影响,公司用电成本上升;2、主要化工产品价格大幅
下滑,影响了公司销售毛利率.3、应收帐款和存货占公司资产比重仍然较高,影响公
司资金运行效率.4、部分替代产品销售不畅,影响公司销售总额增长.
报告期内,针对上述困难,公司加大物资比价及招标采购力度,降低采购成本;加
大技术创新力度, 开展对标工作,降低生产成本;加强财务管理,拓展融资渠道,推进
减员减债和内部改革工作;充分发挥公司部分产品优势,加大产品出口.
三、报告期投资情况
(一)募集资金使用情况.
报告期内,公司没有募集资金,也没有募集资金的使用情况.
(二)报告期内,公司非募集资金使用情况:主要用于技术改造.
四、第三季度是公司生产经营的高峰期,公司预计一至三季度会继续保持盈利.
★2006年一季度:
1、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司主要生产装置保持了较高的生产负荷,主要产品产量同比有所增
长, 公司实现主营业务收入26,894.33万元,比上年同期增长12.75%;出口创汇额143
0万美元,比上年同期增长7.5%;实现净利润130.45万元.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司主营业务为农药、化工产品的生产和销售,具有较为明显的季节性特征.二
季度市场需求量会大幅增加,公司将进入生产经营旺季.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
□适用 √不适用
7、未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用 □不适用
2006年6月底以前完成股改工作.
8、未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √不适用
★2005年末期:
一、报告期内公司的经营情况
(一)、总体经营情况
报告期内, 公司实现销售收入126183万元,比去年同期增长14.93%;主营业务利
润21380万元,比去年同期增长12.39%;净利润517万元,比去年同期减少47.61%.公司
利润下降的主要原因:
1.报告期内,受国际原油价格的影响 ,公司主要原材料、能源及运费增加;公司
成本上升;
2.受国家限制高毒农药政策的影响 ,公司部分高毒农药产品在国内市场销售萎
缩,价格下降;
3虽然公司加大了产品结构调整力度 ,但部分替代产品未形成规模,效益水平不
高;
4.个别控股子公司亏损严重,提取的减值准备增加.
报告期内,公司针对上述困难,加强管理,加大物资比价及招标采购力度;加大技
术改造和工程投入, 提高产品的技术水平,扩大公司产品的规模;利用公司部分产品
的技术优势和公司自营进出口的优势,加大产品的出口.报告期内公司生产化学农药
36300吨,同比增长14%;烧碱82400吨,同比增长7%.出口创汇5500万美元,同比增长51
%.
(二)、公司主营业务经营状况
1、公司主营业务范围
公司经营范围为:农药与化工产品的生产和销售.
(三)、报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明:
说明:
1、短期投资账面余额年末比年初减少21,189,972.87元,减少96.83%,主要是公
司本年对短期投资变现.
2、应收票据年末比年初增加48, 826,309.33元,主要是由于本年度客户增加了
票据支付,同时与应收账款的减少有关.
3、应收帐款同比减少12.21%,主要为公司加大货款回笼力度,销售汇款率大于1
00%;
4、其他应收款账面余额年末比年初增加25,780,815.24元,增加25.93%,主要原
因是:本年子公司湖北丰源化工有限公司未纳入合并范围,公司应收湖北丰源化工有
限公司款项包含在年末合并数中而增加、相应湖北丰源化工有限公司本身的应收款
项未包含在年末合并数中而减少.
5、存货账面余额年末比年初增加77,559,213.75元,增幅29.07%,主要是由于20
05年度国内销售及出口情况较好,为保证2006年的国内销售及出口,公司加大了冬储
量.
6、长期投资减少主要为公司清理部分参股公司, 减少投资,其中清理原四达化
工厂, 原江汉制药有限公司,公司不再持有上述两公司股份;对北京英力精化技术发
展有限公司减资,持股比例从33.75%减少到25%.
7、固定资产本年增加中, 其中由在建工程转入111,112,416.32元.本年减少主
要由于年末子公司湖北丰源化工有限公司年末未纳入合并范围所致.
8、在建工程减少的原因主要为工程完工后结转固定资产所致;
9、短期借款增加主要为因公司生产规模扩大, 流动资金的需求增加,银行贷款
增加;
(四)、报告期公司营业费用、管理费用、财务费用同比发生重大变动的说明:
说明:
1、公司2005年度营业费用76, 613,907.16元,较2004年增加14,719,893.51元,
同比增加23. 78%.增加的主要原因为:a)公司的销售收入比上年增加11.26%,相应运
输量增加,公司的运输费等增加;b)出口产品增加,运费、代理费等外贸费用增加.
2、本年管理费用比上年减少3.90%,主要原因为提取的坏帐准备比上年减少.
3、本年财务费用比上年增加40.48%,主要是由于本年贷款平均余额增加、信用
证押汇利息支出增加及人民币对美元汇率上升后的汇兑损失增加等原因形成.
(五)、报告期公司现金流量构成情况的说明:
说明:
1、报告期内经营活动产生的现金流量净额增加主要为公司加大产品的出口,回
款较快;同时加大内销产品的资金回笼;
2、报告期内投资活动产生的现金流量净额减少主要为公司增加了工程和技改
项目;
3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额减少主要为公司因生产规模的扩大
和工程技改项目的需要,增加银行借款;因银行借款增加,贷款利息也增加.
(六)、公司主要控股公司经营情况及业绩分析
二、对公司未来发展的展望
(一)行业发展趋势:
农药行业的发展趋势是实施总量控制, 制止重复建设,加快行业整合步伐,集中
优势市场资源, 逐步走向规模化、集约化,提高我国农药企业的国际竞争力.在进一
步完善知识产权保护,加强技术引进的同时,形成一批具有较强实力和科技创新能力
的企业集团, 大力发展高效新品种,加快高毒农药的削减和替代工作,提高生产技术
水平和产品质量. 国家农药工业"十一五"发展规划将进行产业结构调整、加大科研
投入和控制环境污染列为行业三大发展主题, 农药工业将向高效、安全和实用方向
发展.
(二)公司2006年的生产经营目标
2006年公司的生产经营目标: 主营业务收入15.5亿元,出口创汇6000万美元,实
现利润同比有所增长.
(三)公司优势和面临的困难
从有利方面讲, 我国正处在新的经济周期的上升期、国际及沿海产业向我国中
部地区转移加快、国家"促进中部崛起"战略正在深度推进、农化总公司及集团公司
在项目、融资、管理等方面为公司提供发展平台并予以支持与引导, 都将为公司加
快发展提供历史机遇和有利的支撑条件.
从不利方面讲, 主要有三点:一是产业政策的影响.2006年是甲胺磷、甲基1605
在国内全面禁止销售前的最后一年,加之国家对高毒农药出口的限制,甲胺磷、甲基
1605等传统产品在内外市场的销售形势都极为严峻.二是金融政策的影响.人民币升
值、国际贸易摩擦、高毒农药退税率下降对公司外贸出口会造成一定程度的不利影
响.三是安全、环保的影响.当前,随着全国各地落实以人为本的科学发展观,人们对
安全和环保的要求越来越高.作为一家农药、化工企业,如何做到清洁文明生产、安
全环保"七无"、企业与周围环境和谐相处和可持续发展, 公司在安全措施的落实整
改上、在环境的综合治理上还要做大量细致而艰苦的工作.
三、报告期内公司投资情况
(一)、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告期的情况.
(二)、非募集资金项目情况
(三)、公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正的原因及影响
1、武汉海关2004年度对沙隆达股份控股子公司湖北沙隆达对外贸易有限公司
进口货物未交进口关税等进行处罚,罚款及补交关税4,449,051.10元,湖北沙隆达对
外贸易有限公司2004年度未列入营业外支出, 本年度作为重大会计差错更正进行了
追溯调整:
对合并报表影响:调整减少年初留存收益4,004,145.99元(年初未分配利润4,00
4, 145.99元)、年初少数股东权益444,905.11元、年初其他应收款4,449,051.10元
;调整增加上年同期营业外支出4,449,051.10元,调整减少上年同期少数股东损益44
4,905.11元.
对母公司报表影响:调整减少年初留存收益4,004,145.99元(年初未分配利润4,
004,145.99元)、年初长期股权投资4,004,145.99元;调整减少上年同期投资收益4,
004,145.99元.
2、沙隆达股份控股股东沙隆达集团公司2004年末占用公司资金余额21,945,40
8.20元,沙隆达股份未在报表正确反映,本年度作为重大会计差错更正进行追溯调整
对合并报表的影响: 调整增加年初其他应收款21,945,408.20元,调整增加年初
应付账款7,866,150.67元、年初其他应付款3,638,046.03元、年初应交税金2,938,
814.82元、年初其他应交款82,396.68元、年初专项应付款7,420,000.00元.
对母公司报表的影响:调整增加年初其他应收款18,924,196.70元、年初应付账
款7,866,150.67元、年初其他应付款3,638,046.03元、年初专项应付款7,420,000.
00元.综上,上述会计差错更正对沙隆达股份2005年年初数(上年数)影响如下:
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2005年前三季度,公司生产经营总体情况良好,主要经济指标保持较快增长.200
5年1－9月份,公司实现主营业务收入9.78亿元,净利润1479万元,出口创汇4330万美
元,分别比上年同期增长20%、55%、68%.生产化学农药(折百)30600吨,烧碱(折百)6
2000吨, 分别比上年同期增长25%、5%.2005年7－9月份,公司实现主营业务收入3.5
5亿元,净利润665万元,出口创汇1428万美元,分别比上年同期增长24%、50%、42%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用 单位:元
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率
农药 695,530,300.41 572,559,914.13 17.68%
化工 282,465,243.88 240,826,013.95 14.74%
其他 455,128.00 405,210.57 10.97%
合计 978,450,672.29 813,791,138.65 16.83%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司主营为农药、化工产品的生产和销售,具有较为明显的季节性特征.第三季
度为生产经营高峰期,第四季度为农药用药淡季,产品市场需求量会下降.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 2005年7-9月 2005年1-6月
金额 占利润总 金额 占利润总
额的比例 额的比例
利润总额 6,335,527.48 ---- 9,367,627.05 ----
主营业务利润 54,672,121.53 863% 109,660,351.26 1171%
其他业务利润 1,228,878.21 19% 4,599,914.31 49%
期间费用 49,852,128.70 787% 93,979,975.35 1003%
投资收益 293,238.50 5% -6,548,230.67 -70%
补贴收入
营业外收支净额 -6,582.06 0% -4,364,432.50 -47%
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 □√不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜沙隆达郑州农药有限公司 ｜ 19210.00｜ 184.00｜ 25675.00｜
｜沙隆达（荆州）农药化工有限｜ 6654.00｜ -184.00｜ 4774.00｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜湖北沙隆达天门农化有限责任｜ 7986.00｜ 330.00｜ 7976.00｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜荆州隆华石油化工有限公司 ｜ 6637.00｜ 85.00｜ 2244.00｜
｜湖北沙隆达对外贸易有限公司｜ 10309.00｜ 222.00｜ 10432.00｜
｜荆州沙隆达财务咨询有限公司｜ 2604.00｜ ｜ 4007.00｜
｜湖北丰源化工有限公司 ｜ -985.00｜ ｜ 2661.00｜
｜荆州市沙隆达爱福斯化工有限｜ 916.00｜ 115.00｜ 880.00｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
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