经营分析
| 发布日期：2007-10-24 9:07:00 |
≈≈苏常柴 B≈≈《维赛特财经》 (本栏更新日期:2007.10.24)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜柴油机及零配件 ｜ 107884.5｜ 14531.4｜ 13.47｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜柴油机及零配件 ｜ 107884.5｜ 14531.4｜ 13.47｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东 ｜ 55825.7｜- ｜- ｜ 51.75｜
｜东北 ｜ 10958.8｜- ｜- ｜ 10.16｜
｜西南 ｜ 8037.5｜- ｜- ｜ 7.45｜
｜华中 ｜ 14256.6｜- ｜- ｜ 13.21｜
｜华北 ｜ 9007.7｜- ｜- ｜ 8.35｜
｜西北 ｜ 4117.9｜- ｜- ｜ 3.82｜
｜华南 ｜ 9722.2｜- ｜- ｜ 9.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜柴油机及配件 ｜ 184264.3｜ 25233.5｜ 14.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜柴油机及配件 ｜ 184264.3｜ 25233.5｜ 14.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东 ｜ 110127.7｜- ｜- ｜ 59.77｜
｜东北 ｜ 13527.5｜- ｜- ｜ 7.34｜
｜西南 ｜ 15434.0｜- ｜- ｜ 8.38｜
｜华中 ｜ 20820.5｜- ｜- ｜ 11.30｜
｜华北 ｜ 15375.2｜- ｜- ｜ 8.34｜
｜西北 ｜ 7357.0｜- ｜- ｜ 3.99｜
｜华南 ｜ 11730.6｜- ｜- ｜ 6.37｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜锅炉及原动机制造业(行业)｜ 144760.1｜ 19346.1｜ 13.34｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额(行业)｜ 463.6｜ 62.0｜ 13.36｜ 0.32｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 柴油机(产品) ｜ 144760.1｜ 19346.1｜ 13.34｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额(产品)｜ 463.6｜ 62.0｜ 13.36｜ 0.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锅炉及原动机制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜97887.09 ｜85047.17 ｜12839.92 ｜13.09 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜柴油机及零配件 ｜97887.09 ｜85047.17 ｜12839.92 ｜13.09 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东 ｜59373.75 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北 ｜8041.30 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南 ｜11165.98 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中 ｜11347.37 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北 ｜9269.05 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北 ｜2742.95 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南 ｜6176.24 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锅炉及原动机制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜522266734.24｜453062915.13｜69203819.11｜13.25｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜1877180.91｜1629017.59｜248163.32 ｜13.22 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜柴油机及零配件 ｜522266734.24｜453062915.13｜69203819.11｜13.25｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜1877180.91｜1629017.59｜248163.32 ｜13.22 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜柴油机及配件 ｜185493.07 ｜161707.22 ｜23785.85 ｜12.82 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜185493.07 ｜161707.22 ｜23785.85 ｜12.82 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东 ｜107793.23 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北 ｜13839.32 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南 ｜16087.72 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中 ｜25885.49 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北 ｜14378.01 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北 ｜2772.46 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南 ｜15291.77 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│锅炉及原动机制造业 │ 141684.4700│ 100.00│ 10.71
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按产品构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│柴油机 │ 141684.4700│ 100.00│ 10.71
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│柴油机 │ 93617.5010│ 96.95│ 11.11
2│零配件 │ 2947.6093│ 3.05│ -14.45
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
(二) 经营分析
★2007年三季:
一.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、预付帐款较年初大幅增加的主要原因是, 由于原材料价格持续上升,公司预
付了部分货款,控制材料成本.
2、在建工程较年初大幅增加的主要原因是,报告期内公司加大了对新区多缸机
装配线的投入.
3、短期借款和长期借款较年初大幅减少的主要原因是,报告期内母公司偿还了
银行长短期借款.
4、应付票据较年初大幅增加的主要原因是,公司更多的以银行承兑汇票形式支
付货款.
5、应付职工薪酬较年初大幅减少的主要原因是, 期初预提了部分工资储备,在
本期予以支出.
6、资本公积较年初大幅增加的主要原因是,报告期内公司持有的"福田汽车"股
票作为可供出售的金融资产计入了资本公积.
7、投资收益较年初大幅增加的主要原因是,报告期内公司出售了所持有的全部
"西北轴承"股票和部分"福田汽车"股票所获得的收益.
8、营业外收入较年初大幅增加的主要原因是,报告期内公司处置所属的常意工
模具厂土地资产所获得的收益.
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
四.其他需说明的重大事项
1.证券投资情况
√适用 □不适用
公司于2007年6月19日与常州市土地收购储备中心签署了《土地收储协议》,同
意常州市土地收购储备中心收储本公司所属的常意工模具厂土地资产,收储价格为5
619万元.具体情况参见2007年6月21日的《证券时报》和《大公报》.
截止报告期末, 公司尚持有的450万股"福田汽车"股票,作为交易性金融资产将
对公司2007年度利润产生重大影响.因该部分股票尚未出售,其二级市场价格的波动
将影响公司2007年度的盈利预测.
2.持有其他上市公司股权情况
3.持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
4.报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
★2007年中期:
1、报告期内公司经营总体情况
2007年上半年, 公司累计销售各类柴油机及发电机组共计60.44万台,比去年同
期上升4.77%,其中多缸柴油机销售4.49万台,比去年同期增长19.41%;销售收入1078
84.52万元,同比增长8.75%,实现净利润17392.69万元,同比增长403.27%.
公司经过近几年的产品结构调整, 报告期内多缸柴油机产品销量与同期相比大
幅提高,加上报告期内公司获得较大的股权投资收益和土地资产处置收益,使得公司
净利润同期相比增长显著.
2、报告期内公司经营情况分析
(1)公司主营业务范围及其经营情况
本公司属于机械制造行业, 主要从事单缸柴油机、多缸柴油机、柴油机配件、
发电机组等的制造与销售.
(2)报告期内主营业务盈利能力未发生重大变化.
(3)报告期内对净利润产生重大影响的其他经营业务.
ａ、通过出售所持有的144万股"西北轴承"股票增加利润1500余万元;
ｂ、将所持有的"福田汽车"股票中的1000万股作为交易性金融资产增加利润1.
18亿元.
(4)经营中存在的问题与困难
今年以来, 柴油机行业内市场竞争更趋激烈,原辅材料、零部件采购成本上升,
国家环保政策更趋严格, 影响了公司主营业务利润的提高.为此,公司将进一步加强
管理,降低采购成本和管理费用,加快产品升级和优化产品结构,提高产品质量,增强
产品的市场竞争能力.
3、报告期内公司的投资情况
(1)公司前三年未发生再融资情况.
(2)报告期内非募集资金投资项目情况.
2007年1月12日, 经公司董事会四届十九次会议审议,同意投资组建南京常溧农
机配件有限责任公司, 注册资本500万元,全部由本公司出资,经营范围为:各种农机
产品、机电产品、零配件、维修服务.
2007年1月15日,经公司董事会临时会议审议通过了《关于实施新区新型多缸柴
油机技术改造项目的议案》,在常州高新技术开发区利用现有生产厂房,实施多缸柴
油机技术改造项目. 该项目固定资产总投资8700万元,资金来源企业自筹.项目改造
内容包括:建多缸柴油机的装配生产线,配套外购件库和成品库等.建设期一年,项目
实施完成后,将形成年产15万台新型多缸柴油机的生产能力,作为大中型拖拉机、小
型工程机械和载货汽车、轻型客车等的配套动力.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目财务指标大幅度变动的情况及原因
适用 不适用
一公司从2007年1月1日起执行新会计准则所有会计报表项目均按新会计准则的
要求编制
二财务指标大幅变动的情况及原因
1存货较期初减少-49.87%主要原因是公司期初为本期销售预留了部分存货在本
期中予以销售
2应付票据较期初增加109.41%主要原因是本期公司更多的利用银行承兑汇票形
式支付货款开具了部分银行承兑汇票降低资金成本
3预收帐款较期初增加54.77%主要原因是本期公司收取了部分预收货款
4应交税费较期初增加主要原因是本期公司由于产品结构调整多缸机占销售比
重增加从而导致销项税额相对较大应交税费增加
5财务费用较上年同期减少主要原因是公司银行借款减少及提前付款收取的费
用增加等
6净利润较上年同期减少-45.25%主要原因是原辅材料涨价和单缸柴油机销量下
降
二、公司股东及实际控制人承诺事项履行情况
适用 不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
适用 不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与新旧会计准则股东权益
差异调节表中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
适用 不适用
★2006年末期:
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内总体经营情况:
报告期内, 公司累计销售各类柴油机105.47万台,与去年持平,其中多缸机7.36
万台, 同比增长21.85%.公司共实现销售收入184,264.29万元.实现净利润10,602.7
0万元,同比上升115.08%.
2006年是公司加快结构调整、实现稳健发展的一年.公司不断深化内部管理,加
快技术创新. 产品结构调整初显成效,产品获利能力增强,多缸柴油机销售收入占总
收入23. 2%,达4.28亿元.配套汽车、联合收割机、轮式拖拉机等的多缸柴油机市场
全面拓展,公司的经营步入了良性发展的轨道.
2、公司主营业务及其经营状况
(1)报告期内公司主营业务收入按地区分类的构成情况如下:
地区 主营业务收入(元) 主营业务利润(元)
华东 1,101,277,280.94 154,178,819.33
东北 135,275,097.96 18,938,513.71
西南 154,339,858.42 21,607,580.18
华中 208,204,716.72 29,148,660.34
华北 153,752,113.28 21,525,295.86
西北 73,569,760.21 10,299,766.43
华南 117,306,303.38 16,422,882.47
(2)主要供应商客户情况:
2006 年度,本公司前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的比例为15.6
3%,前五名客户销售额合计占公司销售总额的比例为23.32%.
3、报告期公司资产构成及费用同比变化情况:
(单位:人民币元)
项目 2005年末 占2005年末总 2006年末 占2006年末总 增减变化
资产的比重% 资产的比重% 比例(%)
应收票据 29133480.00 1.59 58824892.25 3.27 1.68
应收帐款 266509764.59 14.56 234679882.65 13.05 -1.51
其他应收款 90448477.70 4.94 37381124.39 2.08 -2.86
预付帐款 8088135.72 0.44 4984827.27 0.27 -0.17
存货 337989828.69 18.46 290536065.73 16.16 -2.30
长期股权投资 144658709.05 7.90 147234766.58 8.19 0.29
固定资产 432536372.07 23.63 426766084.21 23.73 0.10
在建工程 43362289.34 2.37 45282670.28 2.52 0.15
短期借款 276000000.00 15.08 172000000.00 9.57 -5.51
长期借款 9324500.00 0.51 29324500.00 1.63 1.12
2005年金额 2006年金额 2006年比2005年增减(%)
营业费用 58,217,016.02 80,871,768.90 38.91
管理费用 159,258,122.81 74,112,279.51 -53.46
财务费用 313,076.03 850,841.61 171.77
所得税 -202,481.00 -26,085.84 -87.12
变动原因分析:
(1)其他应收款减少主要因为报告期内公司关联企业常柴集团有限公司及其下
属企业归还了占用本公司的资金.
(2)营业费用增加主要因为本年公司三包服务费等市场费用增加较多.
(3)管理费用减少主要因为本公司对常柴集团有限公司及其下属企业占用本公
司资金计提的坏帐准备大额转回.
(4)财务费用增加主要因为本年公司提前付款收取的费用减少.
(二)对公司未来发展的展望
1、行业的发展趋势及公司2007年工作计划:
由于持续受低速汽车法规, 治理超载超限,运河挂桨禁运,排放法规等因素影响
, 手扶及小四轮拖拉机销量同比下降,三轮汽车和低速汽车处于恢复性增长,传统农
机市场发生着激烈的变化, 单缸机整体市场走低,行业销量下滑明显.全国大中马力
拖拉机、收割机、皮卡、轻卡销量同比增长较大,动力性好,环保、节能的多缸柴油
机市场前景较好.
2007年的工作重点: 公司要以创新和提升为主题,继续贯彻"结构调整、效益销
售",加强市场拓展能力、产品开发能力、工艺保障能力、精益生产能力、质量保障
能力和人力资源能力的建设,进一步调整产品结构、市场结构、人力资源结构,整合
公司资源, 加强成本控制与管理,进一步提高公司的盈利能力,提升企业核心竞争力
,做强动力.力争2007年公司主营业务收入、主营业务利润在上年的基础上持续增长
,保持公司良好的发展势头.
2、公司发展战略及新品开发情况:
公司发展战略是立足农机,做强动力,进军汽车领域."十一五"期间,国家倡导发
展先进装备制造业, 发展循环经济,建设社会主义新农村.公司将根据市场发展要求
, 适时投入资金进行多缸柴油机的生产能力建设,采取自主和引进技术等多种形式,
提高柴油机的可靠性和燃油经济性,着力拓展细分专业市场,关注汽车、中拖、工程
机械、农装等领域,推进项目管理,积极申报公告目录,提供更多产品资源,巩固现有
配套客户, 积极开发新的客户群体,实现欧Ⅱ柴油机批量生产,欧Ⅲ柴油机实现突破
,使公司在多缸柴油机市场有较大的增长.公司在单缸柴油机产品上,要做强做精,同
时积极开拓国际市场.前几年成功开发的L系列柴油机,已被市场接受,建立起了良好
的市场口碑.今年,公司将围绕新的市场需求,加强单缸机基础研究工作,既关注外观
持续改进, 更要对产品的内在结构作出根本性变革,进一步提升产品的技术含量,解
决好产品的可靠性、燃油经济性和排放问题,坚持特色化改造,不断开发出满足不同
市场需求的专用机型,确保公司在单缸柴油机市场的持续领先地位.
3、为实现2007年经营目标,公司拟采取的措施:
(1)加快产品开发速度,提升产品开发能力;
(2)巩固扩大国内市场,逐步拓展国际市场;
(3)优化供应体系,努力实现降本增效;
(4)加大技术改造力度,提升工艺保障能力;
(5)进一步开展质量问题排查,提升质量保障能力;
(6)优化人力资本结构,提升人力资源综合素质.
4、2007年预计公司技改项目资金需求及使用计划:
2007年公司将在常州高新技术开发区利用现有生产厂房实施多缸柴油机技术改
造项目,该项目固定资产总投资8700万元,建设期一年,项目实施完成后,将形成年产
15万台新型多缸柴油机的生产能力. 本公司将主要以自有资金来解决上述项目所需
资金.
5、执行新会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及对公司的财
务状况和经营成果的影响情况
(1)关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则与新准则股东权益的差
异分析
公司按照财政部令第33号和财政部财会[2006]3号文件的规定于2007年1月1日
起开始执行修订后的《企业会计准则》, 根据中国证券监督管理委员会于2006年11
月颁布的证监发[2006]136号《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作
的通知》的要求和《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的规定, 分析
、披露执行修订后的《企业会计准则》对财务状况的影响, 确认2007年1月1日首次
执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下:
1、所得税
按照现行会计准则和公司的会计政策、会计估计, 公司计提了各项资产减值准
备,根据新会计准则的规定,应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所
得税资产, 相应增加了2007年1月1日留存收益43,956,811.54元;子公司预计未来期
间无法获得足够的应纳税所得额以抵减递延所得税资产, 因此对于资产账面价值小
于资产计税基础的差额未确认递延所得税资产.以上追溯调整增加留存收益43,956,
811.54元,全部归属于母公司的所有者权益增加.
2、少数股东权益
本公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有
的权益为-6, 697,976.16元,新会计准则下计入股东权益,由此减少2007年1月1日股
东权益-6,697,976.16元.
(2)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响:
根据公司现有可预见的会计业务和事项, 在执行新会计准则后可能发生的会计
政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有:
①根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定,公司对子公司的投资日
常按照成本法进行核算,进行合并财务报表时按照权益法核算,此项会计政策的变更
,将影响母公司会计报表反映的投资收益.
②根据《企业会计准则第3号-投资性房地产》的规定,对于已出租并赚取租金
收益的房地产,自固定资产重新分类在投资性房地产中核算,并采用成本模式进行后
续计量,由于仍按原固定资产折旧年限逐期计提折旧,因此,不会影响公司当期损益.
③根据《企业会计准则第9号-职工薪酬》的规定,公司按照现行会计政策设置
的核算工资、福利费、社会保险费等职工的报酬及相关支出的"应付工资"、"应付
福利费"等会计科目将统一到"应付职工薪酬"科目下核算.由于此项变动主要涉及会
计科目核算内容的变动,因此不会对公司经营成果产生变动影响.
④根据《企业会计准则第18号-所得税》的规定, 公司所得税的会计处理将由
原采用应付税款法核算变更为采用资产负债表债务法核算, 将会由于根据公司会计
政策与相关国家税务政策不一致而造成的相关资产负债的期末账面余额与计税基础
的暂时性差异影响公司当期所得税费用, 并分别在所得税资产和所得税负债中反映
,从而可能暂时影响公司的利润和股东权益.
⑤根据《企业会计准则第33号-合并财务报表》的规定, 公司将现行会计政策
下合并资产负债表中少数股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表中股东权益
项目下以"少数股东权益"项目列示,此政策变化将会影响公司的股东权益.上述差异
事项和影响事项,可能因对新会计准则的进一步了解而进行调整.
(三)报告期内投资情况:
1、公司前三年未发生再融资情况.
2、报告期内无非募集资金投资项目.
投资情况说明:
报告期内公司的投资情况
(1)公司前三年未发生再融资情况.
(2)报告期内无非募集资金投资项目.
★2006年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2006年1-9月,公司累计销售各类柴油机及发电机组共计83.57万台,比去年同期
略有增长, 其中多缸机销售5.64万台,比去年同期增长24%;销售收入144760.09万元
,同比增长2.17%,实现净利润5300.86万元,同比增长107.68%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司所处的农机行业,3至5月是销售旺季,7月至8月份是销售淡季.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重要变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司预计2006年度全年净利润比2005年度上升50%-100%,2005年度净利润为492
9.69万元,每股收益0.13元.
增长原因:
1)公司2006年售价较高的多缸柴油机产品销售量与同期相比有较大幅提高,配
套汽车、联合收割机、轮式拖拉机的多缸柴油机市场开拓取得较大进展, 单缸及多
缸柴油机产品毛利率上升,使得公司净利润同期相比增长较大.
2)截止2006年10月10日,本公司实质控制人常柴集团有限公司及其下属企业占
用本公司资金已经全部偿还完毕. 公司将对该等应收款以前年度计提的坏帐准备进
行转出, 三季度已转出534.84万元,预计下一季度可以转出6000万元,全年累计增加
利润共计6500万元左右.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
投资情况说明：
（1）公司前三年未发生再融资情况.
（2）报告期内无非募集资金投资项目.
★2006年中期:
1、报告期内公司经营总体情况
2006年上半年,公司累计销售各类柴油机及发电机组共计57.69. 万台比去年同
期下降1.65%,其中多缸柴油机销售3.76万台比去年同期增长29%;销售收入97887.09
万元,同比增长1.37%,实现净利润3432.95万元,同比增长94.04%.
公司经过近几年的产品结构调整, 报告期内售价较高的多缸柴油机产品销售比
例与同期相比大幅提高. 配套汽车、联合收割机、轮式拖拉机的多缸柴油机市场开
拓取得较大进展,使得公司净利润同期相比增长显著.
2、报告期内公司经营情况分析
(1)公司主营业务范围及其经营情况
本公司属于机械制造行业, 主要从事单缸柴油机、多缸柴油机、柴油机配件、
发电机组等的制造与销售.
报告期内公司主营业务收入按产品分类的构成情况如下:
(2)报告期内主营业务盈利能力发生重大变化原因分析
报告期内, 主营业务盈利能力增强的主要原因是公司销售产品中售价较高的多
缸柴油机销售比例大幅增长,产品毛利率上升.
(3)报告期内无其他经营业务对净利润产生重大影响.
(4)经营中存在的问题与困难
国内三轮、四轮农用运输车市场有所下降, 使得公司配套农用车的单缸柴油机
销量减少,公司将不断调整产品结构,扩大其他领域的柴油机配套份额.
3、报告期内公司的投资情况
(1)公司前三年未发生再融资情况
(2)报告期内无非募集资金投资项目
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
截止报告期末, 公司累计生产柴油机及发电机组29.27万台,同比上升1.25%,累
计销售柴油机30.13万台,同比下降2.81%,其中销售多缸柴油机2.06万台,同比增长4
8.20%.累计实现净利润1996.66万元,同比上升43.97%,报告期内,尽管公司单缸柴油
机销量略有下降,但是公司经过近几年产品结构的调整,售价较高的多缸柴油机产品
销售比例与同期相比大幅提高, 配套汽车,联合收割机,轮式拖拉机的多缸柴油机市
场开拓取得较大进展,使得公司净利润同期相比增长较快.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司所处的农机行业,3至5月是销售旺季,7月下旬至9月份是销售淡季.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重要变动
及原因的说明)
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策,会计估计,合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
预计2006年上半年度累计净利润比上年同期增长50%以上,2005年上半年度净利
润为17,691,677.08元,每股收益0.047元.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况
□适用 √不适用
7.未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
本公司已经进入股改程序,公司A股股票已于2006年4月24日停牌,具体股权分置
改革方案将及时公告.
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √不适用
★2005年末期:
报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内总体经营情况:
报告期内, 公司累计生产各类柴油机107.3万台,同比增长5.09%,累计销售各类
柴油机105.77万台,同比增长5.53%,其中多缸机6.36万台,同比增长26.7%,实现销售
收入185,493.07万元,同比增长11.43%,实现净利润4,929.69万元,同比上升7.09%.
2005年是公司实施三年结构调整的关键一年,一年来,公司全体员工团结奋进、
顽强拼搏,以"结构调整、效益销售"为总的指导思想,克服国家治超治限、排放法规
出台及宏观调控引起农用车配套量下降的不利影响,通过狠抓新品开发、 加快结构
调整、增强技改投入、强化质量控制、实施效益销售、内部降本增效等一系列措施
.不断提高公司经济运行质量,大力开拓流通领域单缸柴油机的市场, 不断增加对轻
型商用车、轮式拖拉机、联合收割机等农业装备、工程机械、发电机组、船机机组
等多缸柴油机的配套量.年内,公司单缸柴油机获得了"中国名牌产品"称号, 多缸柴
油机已批量配套长城汽车股份有限公司、东风汽车股份有限公司, 成功进入汽车领
域,产品结构调整取得了突破性进展.
2、公司主营业务及其经营状况
主要供应商客户情况
2005年度,本公司前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的比例为19.83
%,前五名客户销售额合计占公司销售总额的比例为25.68%.
3、报告期公司资产构成及费用同比变化情况
变动原因分析:
(1)报告期内,应收票据增加的主要原因是期末本公司留存了部分收到的银行承
兑汇票未兑付;
(2)报告期内,在建工程减少的主要原因是原在建工程中房屋拆迁工程完工取得
土地使用权证转入无形资产;
(3)报告期内,管理费用增加的主要原因是本期计提的资产减值准备;
(4)报告期内,财务费用减少的主要原因是银行借款减少及因本公司提前付款收
取的费用增加等;
(5)报告期内,所得税为负的主要原因是本公司的子公司常柴万州柴油机有限公
司2005年度退税而形成.母公司本年度实现的利润总额可抵补以前年度亏损.不需计
提所得税.
4、报告期公司经营活动投资活动和筹资活动产生的现金流量分析
5、公司主要附属企业及控股子公司的经营情况
对公司未来发展的展望
1、行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
受国家宏观政策影响,传统农用运输车市场容量逐步萎缩,大中型拖拉机和联合
收割机出现热销局面,轻型载货汽车保持一定的增长.面对新的市场格局, 公司坚持
效益销售,加大新品推广力度,适时调整市场结构.2005年,公司已设立了海外事业部
和配套管理处,2006年公司将在扩大流通销售份额的同时,进一步积极拓展海外市场
,围绕汽车拖拉机、联合收割机、工程机械、发电机组、 船机机组等多缸配套领域
重点突破,努力争取柴油机产销量有较大的增长.
2、公司发展战略及新品开发情况
公司围绕国家排放法规政策、充分利用自有资源,加快新品开发和市场配套,实
施差异化竞争战略.目前开发出了国内单缸柴油机性能优异、环保、节能的L系列柴
油机,并可以满足不同需求,L系列单缸柴油机已经进入了批量生产阶段.公司重点开
发的4L684、L88等多缸柴油机已达到欧排放标准,在国内同行、 同类机型中居领先
水平,为公司进军汽车行业提供了技术保障,与轮式拖拉机、小型工程机械及机组配
套的25-80马力的T型多缸机通过了美国EPA及欧盟EC认证,为打入国际市场提供绿色
通行证.
3、公司2006年经营目标:产品销售118万台,销售收入20亿元.
4、为实现2006年经营,目标公司拟采取的措施:
(1)加快新品开发,创新配套机制,提升产品核心竞争力.
(2)加强市场调研,进一步细分市场,丰富品牌内涵.
(3)整合供应体系,强化供应链管理,推进精益生产,提升产品质量.
(4)加大技改投入,推行项目管理,提升装备能力,整合生产资源.
5、2006年预计公司资金需求及使用计划:
为实现2006年度的经营目标,本公司预计技改投入资金需求大约在2500万元左
右.主要用于扩大多缸机生产能力、排放达标及生产一致性、生产质量保证和提高
等方面.本公司将主要以自有资金来解决2006年经营目标所需资金.
报告期内投资情况
1、公司前三年未发生再融资情况.
2、报告期内无非募集资金投资项目.
★2005年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率
锅炉及原动机制造业 141,684.47 126,513.44 10.71%
其中关联交易 1,058.48 945.33 10.69%
主营业务分产品情况
柴油机 141,684.47 126,513.44 10.71%
其中关联交易 1,058.48 945.33 10.69%
2、公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司所处的农机行业,3至5月是销售大旺季,7月下旬至9月份是销售小旺季.
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策会计估计合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜常柴万州柴油机有限公司 ｜ ｜ 29.22｜ 11413.69｜
｜常柴奔牛柴油机配件有限公司｜ ｜ 81.77｜ 9769.05｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
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