经营分析
| 发布日期：2008-3-26 8:38:00 |
≈≈长 安 Ｂ≈≈《维赛特财经》 (本栏更新日期:2008.03.26)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车制造业 ｜ 774312.0｜ 117495.0｜ 15.17｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车及零部件 ｜ 774312.0｜ 117495.0｜ 15.17｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 760538.0｜- ｜- ｜ 98.22｜
｜国外 ｜ 13774.0｜- ｜- ｜ 1.78｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 2520170.0｜- ｜- ｜ 98.16｜
｜国外 ｜ 47364.0｜- ｜- ｜ 1.84｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车制造业 ｜ 2567534.0｜ 524921.0｜ 16.74｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜微型汽车 ｜ 1035138.0｜ 156486.0｜ 11.42｜ 40.32｜
｜轿车 ｜ 1360819.0｜ 334322.0｜ 20.87｜ 53.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 汽车制造业 ｜ 1822953.0｜ 361202.0｜ 16.24｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 86324.0｜ 17104.0｜ 19.81｜ 4.74｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 微型汽车 ｜ 733057.0｜ 112554.0｜ 11.78｜ 40.21｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 轿车 ｜ 961610.0｜ 219121.0｜ 19.21｜ 52.75｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 54805.0｜ 10859.0｜ 19.81｜ 3.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜汽车制造业 ｜1257504.00｜1009414.00｜248090.00 ｜16.09 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜微型汽车 ｜541676.00 ｜455152.00 ｜86524.00 ｜12.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜轿车 ｜640289.00 ｜493937.00 ｜146352.00 ｜19.22 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜1252512.00｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜4992.00 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜汽车制造业 ｜664543.00 ｜540714.00 ｜123829.00 ｜18.63 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜43781.00 ｜35623.00 ｜8158.00 ｜18.63 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜微型汽车 ｜309939.00 ｜257820.00 ｜52119.00 ｜16.82 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜轿车 ｜323437.00 ｜267112.00 ｜56325.00 ｜17.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜24877.00 ｜20618.00 ｜4259.00 ｜17.12 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜汽车制造业 ｜1916855.00｜1542354.00｜374501.00 ｜15.91 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜微型汽车 ｜1027379.00｜830765.00 ｜196614.00 ｜15.51 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜轿车 ｜814097.00 ｜654281.00 ｜159816.00 ｜16.01 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜1894175.00｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜22680.00 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、报告期内整体经营情况讨论与分析
㈠报告期内公司经营情况
公司主营乘用车和商用车的开发、制造和销售, 公司及下属子公司、合营公司
现有产品主要包括长安之星系列微型客车、长安牌微型货车、长安奔奔和杰勋轿车
, 长安铃木奥拓、羚羊、雨燕和天语SX4轿车,长安福特马自达蒙迪欧致胜、福克斯
、马自达3、马自达2、SMAX和沃尔沃S40轿车, 江铃控股陆风多功能车等,同时也制
造和销售各种型号的发动机.
2007年, 公司及下属子公司、合营公司共生产汽车760,075辆,同比增长25.17%
;销售汽车770,546辆,同比增长24.54%,其中:乘用车销售682,028辆,商用车销售88,
518辆(包括公司本部、河北长安、南京长安、长安铃木、长安福特马自达和江铃控
股本部产销量,并抵销了内部未实现销售存货).
报告期内长安福特马自达汽车以22. 46万辆的销售数量,4.51%的市场占有率首
次入选2007年国内前十大轿车企业(排名第九), 其中福克斯以12.5万辆的销售数量
排名2007年前十位轿车品牌第七位; 本部自主品牌轿车奔奔排名2007年度自主品牌
轿车销量第九位(数据来源:中国汽车工业产销快讯),初步谋得了在自主轿车领域的
一席之地;长安之星2代取得上市即上量的良好成绩.
⒈公司报告期内总体经营情况
营业收入和营业成本同比增长主要是因为公司本部销量增加6. 03万辆;净利润
和营业利润增幅较大,主要是由于长安福特马自达汽车有限公司的净利润同比增长6
.10亿元导致公司投资收益增加.
(1)主要供应商、客户情况
2007年公司向前五大供应商的采购金额合计206,460万元,占年度采购金额的比
例为16. 62%,公司向前五大客户的销售金额合计171,530万元,占年度销售金额的比
例为12.50%.
⒉报告期公司资产构成发生重大变化情况及原因分析
应收账款随着销量增加及信用额度增加,比重略有加大;长期股权投资由于长安
福特马自达汽车公司利润增长而增加;固定资产主要由于折旧而减少;在建工程因本
部整车扩能相关工程投入加大而增长;长期借款减少因为报告期偿还9.5亿元长期借
款所致; 销售费用增加主要是由于销量增加使运输费用以及广告费、三包服务费增
加;财务费用减少主要由于归还借款后利息支出减少;所得税费用变化主要是按新会
计准则调整递延所得税引起.
⒊现金流量表分析
经营现金净流量同比减少2.32亿元是由于本期收款收取银行承兑汇票增加所致
; 投资活动现金流入增加主要源于本期从长安福特马自达汽车收到的现金分红增加
, 而现金流出减少主要是因为去年同期增资长安福特马自达整车和长安福特马自达
发动机10. 15亿元所致;筹资活动现金净流入量减少主要是由于本期偿还9.5亿元长
期借款所致.
⒋主要控股公司及参股公司经营情况及业绩分析
(1)经营业绩同比出现大幅波动,且对公司合并经营业绩造成重大影响的控股子
公司或参股
公司业绩波动情况
长安铃木由于销量小于去年同期, 约下降3900辆,同时M系列发动机投产后由于
产销量未上规模,固定分摊费用加大,加上降价促销,从而使净利同比大幅下降;长安
福特马自达汽车公司由于销售大幅增长导致净利润增加; 长安福特马自达发动机处
于经营初期仍旧亏损; 南京长安由于产品滞销,固定费用负担重而持续亏损;河北长
安因按新会计准则调整递延所得税影响利润减少; 江铃控股净利增加主要因其下属
公司江铃汽车盈利增长.
㈡对公司未来发展的展望
⒈对公司未来发展的展望
⑴汽车市场仍快速增长.2008年中国经济仍将保持较快增长趋势,汽车市场的增
长幅度将维持在15%左右.
⑵行业竞争愈来愈激烈,集中度继续提高.国内中级车及以下的车型利润空间已
经大幅缩水,部分经营不善的企业将被重组或退出市场.
⑶自主品牌汽车面临激烈竞争.随着国内市场更加融入国际化,国内各种资本不
断涌进汽车行业,各大企业不断加大投资,自主品牌将面临巨大挑战.
⑷新能源汽车面临新的契机.新能源汽车是未来发展的方向,国家新能源汽车生
产规则的实施,将对中国汽车行业节能与环保提出更严格的要求,也给新能源汽车的
发展带来一次良好的发展机会.
⒉2008年公司生产经营计划
根据宏观经济形势、行业发展状况,结合公司实际情况,2008年公司董事会将贯
彻"好字优先, 好中快进"的方针,继续坚持"提速发展战略",继续实施事业领先计划
,扎实推进"两行动一工程",全面推进国际化进程,进一步解放思想、转变观念,以基
于战略、客户、竞争标杆为准则,坚持"发展、调整、改革"方针,以顾客需求为导向
, 以品牌为重点,以研发为核心,以生产制造为基础,以供应链和营销服务为推动,以
管理、人力和文化为支撑, 推进海外战略.力争全年完成产销汽车超过89万辆(产销
量按100%统计口径, 包括公司本部、河北长安、南京长安、长安铃木、长安福特马
自达和江铃控股本部产销量),实现销售收入超过163亿元.
⒊2008年公司资金需求及使用计划
为实现2008年度生产经营目标,预计每月约需流动资金12.5亿元;预计全年资本
性支出29.9亿元,其中固定资产投资支出19.9亿元,股权投资10亿元(含2008年1月对
江铃控股增资5亿元人民币和2008年2月对长安福特马自达汽车增资2900万美元).公
司将主要依靠自有资金、合资企业分红、销售产品资金回笼及贷款解决.
⒋对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素分析及对策
2008年,公司面临的风险因素主要有:
⑴政策风险:由于国家宏观调控和从紧货币政策的逐步实施,会导致消费信心下
降和需求增速放缓,销售压力增大.
⑵市场风险:由于原材料、能源价格持续上涨的预期,以及劳动力成本上调的影
响,未来面临成本上升、盈利下降的压力.
⑶利率、汇率风险:由于人民币持续加息和升值的预期影响,公司的融资成本会
增加,对公司海外发展也会带来较大压力和挑战.公司将采取以下措施降低以上风险
对公司影响
⑴坚持客户导向,加强市场研究,创新营销模式,提高市场开拓能力.
⑵深入推进成本领先战略, 以"产品为核心、流程为主线、全员全面降本增效"
为思路,加强产品研发、生产制造、营销服务环节的成本费用控制.
⑶综合运用各种金融手段,降低利率、汇率变动对公司经营的影响.
二、报告期内公司投资情况
㈠公司投资情况分析
截止2007年12月31日, 本公司长期股权投资为414,148万元,较上年增加26,159
万元,各投资公司情况见本节主要控股公司及参股公司经营情况及业绩.
㈡募集资金使用说明
报告期内,公司无募集资金使用情况.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
变动原因:
1、应收票据同比减少45.93%,主要是母公司加大以票据方式支付货款以及4 亿
元应收票据贴现归还银行贷款所致;
2、应收帐款同比增长37.59%,主要是公司及合并范围内子公司为扩大销售增加
对代理商的信用额度所致,其中河北长安增加
4, 440 万元,江铃控股增加9,258 万元,销售子公司增加6,082 万元,国际贸易
公司增加25,043 万元;
3、在建工程同比增长38.98%,主要是母公司及江铃控股新建和扩建生产线分别
增加6,560 万元、2,881 万元所致;
4、无形资产同比增长272. 07%,主要是河北长安新增土地使用权1,657 万元所
致;
5、应交税费同比增长44.94%,主要是由于增值税进项税留抵数减少所致;
6、长期借款减少是母公司归还了长期借款950,000,000 所致;
9、营业税金及附加同比增长42. 14%,主要是销售收入增长所致,其中母公司销
售收入增长导致营业税金及附加增加4, 559 万元,江铃控股销售收入增长导致营业
税金及附加增加5,022 万元;
8、投资收益同比增长34.66%,主要是对合资企业长安福特马自达汽车公司投资
收益增加14, 357 万元,长安福特马自达发动机公司减亏增加投资收益7,281 万元,
江铃汽车投资收益增加3,602 万所致;
9、经营活动产生的现金流量净额同比增长685. 43%,主要是母公司新产品奔奔
带来产销规模扩大,销售商品收到的现金增加98,840 万元所致;
10、投资活动产生的现金流量净额同比增长150.25%,主要是收到长安福特马自
达汽车公司现金分红款增加23,000 万元,去年同期对长安福特马自达汽车及长安福
特马自达发动机追加投资101, 038 万元,以及处置分子公司收到现金增加6,402 万
元所致;
11、筹资活动产生的现金流量净额同比减少-210. 34%,主要是偿还债务支付的
现金增加235,239 万元所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
公司控股股东中国南方工业汽车股份有限公司在股权分置改革中的承诺事项
⒈将遵守法律、法规和规章的规定,履行法定承诺义务.
⒉持有的原非流通股股份自获得上市流通权之日起,至少在24 个月内不上市交
易或者转让; 上述24 个月届满后,非流通股股东通过证券交易所挂牌交易出售股份
,出售数量占本公司股份总数的比例在12 个月内不超过百分之五,在24 个月内不超
过百分之十.
⒊公司将在股改完成后, 根据国家相关管理制度和办法实施管理层股权激励计
划.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
四、其他需说明的重大事项
1.证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
2.持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位:(人民币)元
所持对象名称 初始投资金额 持有数量(股) 占该公司股权比例
兵器装备集团 80,000,000.00 80,000,000.00 15.39%
财务有限责任
公司
西南证券有限 50,000,000.00 25,000,000.00 1.07%
责任公司
合计 130,000,000.00 105,000,000.00 -
续上表:
所持对象名称 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
兵器装备集团 80,000,000.00 0.00 0.00
财务有限责任
公司
西南证券有限 22,988,000.00 0.00 0.00
责任公司
合计 102,988,000.00 0.00 0.00
★2007年中期:
一、报告期内公司经营情况
㈠公司主营业务范围
本公司主营乘用车和商用车的开发、制造和销售, 现有产品主要包括长安之星
系列微型客车、长安牌微型货车、长安奔奔和杰勋轿车, 长安铃木奥拓、羚羊、雨
燕和天语SX4轿车,长安福特马自达蒙迪欧、福克斯、马自达3、SMAX和沃尔沃S40轿
车,江铃控股陆风多功能车等,同时也制造和销售各种型号的江陵牌发动机.
㈡报告期内公司经营情况
2007年上半年,我国汽车行业继续保持了良好发展态势,产销继续保持较快增长
, 汽车产销双双超过430万辆.公司抢抓机遇,坚定不移地推进事业领先计划,狠抓执
行和管理创新,提高发展速度,较好地完成了上半年的经营任务.
2007年上半年,公司及下属控股子公司和合营公司共生产汽车381,500辆(按100
%统计口径),同比增长17.18%,销售汽车395,420辆,同比增长25.11%.其中,微型汽车
销售205, 831辆,同比增长6.74%;轿车销售189,589辆,同比增长53.84%.2007年上半
年及2006年同期汽车产销情况
(三)报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力发生重大变化
的说明.
报告期内,公司投资收益由去年同期的46,924万元提高到63,506万元,主要是由
于长安福特马自达汽车公司净利润同比大幅增加.
二、经营成果及财务状况分析
㈠资产负债表项目
⒈应收帐款增长94. 70%,主要是公司及合并范围内子公司为扩大销售增加对代
理商的信用额度所致, 其中河北长安增加10,953万元,江铃控股增加10,699万元,销
售子公司增加10,601万元,进出口公司增加11,909万元.
⒉在建工程增长35.37%,主要是母公司及江铃控股新建和扩建生产线分别增加3
,052万元、3,988万元所致.
⒊无形资产增长213. 53%,主要是河北长安新增土地使用权1,692万元以及母公
司购买软件等增加577万元所致.
⒋长期待摊费用增长269.63%,主要是南京长安CM6、CM7模具回收所致.
⒌应付账款增加32. 93%,主要是母公司生产规模扩大导致应付账款增加76,350
万元所致.
㈡利润表项目
⒈营业收入同比增长16. 96%,主要是报告期内母公司自主研发的奔奔轿车销售
增加营业收入110,932万元所致.
⒉期间费用同比增长9.16%,主要是销售费用中运输费用和广告费用增加所致.
⒊营业利润和净利润同比分别增长13. 86%和27.69%,主要是报告期内对长安福
特马自达汽车公司投资收益同比增加15,921万元所致.
㈢现金流量表项目
⒈经营活动产生的现金流量净额同比增长472.23%,主要原因是奔奔轿车采用现
款结算销售回款较好所致.
⒉投资活动产生的现金流量净额同比增长177.03%,主要原因是报告期内收到长
安福特马自达汽车公司65,878万元分红以及去年同期对长安福特马自达汽车公司追
加投资支付42,038万元所致.
⒊筹资活动产生的现金流量净额同比减少188.97%,主要原因是报告期内母公司
及江铃控股调整负债结构,偿还银行贷款所致.
三、经营中的问题与困难及对策
㈠公司经营中面临的主要问题与困难
公司正处于重要的战略调整期和战略机遇期, 处于战略提速下的问题交织期和
矛盾凸显期.面临的主要问题有:
1、发展速度不够快;
2、各成员单位发展不平衡;
3、为适应公司提速目标,公司的管理水平需不断提高.
㈡公司采取的主要对策
1、加快产品结构调整,明确公司自主微车和自主轿车提速发展的目标、思路、
措施;
2、推行"集团管控行动计划",提高集团管控水平,加强总部的指导,促进成员单
位经营质量的提高;
3、加强基础管理工作,开展改革和体系创新,全面提升管理水平和工作效率,加
快发展,保证公司的战略得到有效实现.
四、报告期内公司投资情况
报告期内,公司无募集资金使用情况.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与" 新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
√适用 □不适用
★2006年末期:
一、报告期内整体经营情况讨论与分析
㈠报告期内公司经营情况的回顾
⒈2006年工作回顾
2006年,面对激烈的外部市场竞争、巨大的内部经营压力,在科学理性对标的基
础上, 公司提出新时期的目标--"T35事业领先计划".一年来,公司始终坚持"目标
、趋势、问题"三个导向, 按照"把握规律性,富于创造性,具有操作性"三性原则,紧
紧围绕事业领先,狠抓执行,较好地完成了各项工作.
⑴狠抓营销服务, 加强市场开拓.报告期内,公司加强了销售网络建设及结构调
整,初步建立了自主品牌轿车销售体系.
⑵狠抓自主研发, 增强产品竞争力.报告期内,公司自主开发的各项重大项目进
展顺利,公司第一款自主研发的"奔奔"轿车顺利上市销售,市场反应良好.
⑶狠抓财务管理, 成本控制持续深入.推动财务从"核算型"向"管理型"转变,提
高了公司的成本和风险控制能力.
⑷狠抓安全管理、精益生产,深入推进CPS,不断改善现场管理,质量水平稳步提
升.
⑸狠抓采购管理,搭建了物流采购平台,实行集中采购,加强了供应商的管理,提
高了供应链竞争力.
⑹狠抓合资合作工作,集团管控稳步推进,初步搭建了集团化管控平台.
⑺狠抓海外市场,加强海外市场的开拓,海外战略初具雏形.
⑻狠抓人力资源工作, 加大人才引进力度,加强了人才培养,初步搭建了人力资
源管理信息化系统,全面推行了绩效管理,人才体系逐步完善.
⒉公司报告期内总体经营情况
公司主营业务收入同比增长33. 95%,主要是报告期内长安福特马自达汽车公司
销售量大幅增加导致销售收入增加851,003万元所致.
公司主营业务利润同比增长40. 92%,主要是长安福特马自达汽车公司主营业务
利润增加255,169万元所致.
公司净利润同比增长173.18%,主要是长安福特马自达汽车公司净利润同比增长
108,418万元所致.
⒊公司主营业务及其经营状况
本公司主营乘用车和商用车的开发、制造和销售, 现有产品主要包括长安之星
系列微型客车、长安牌微型货车、长安奔奔轿车, 长安铃木奥拓、羚羊、雨燕和天
语SX4轿车, 长安福特马自达蒙迪欧、福克斯、马自达3和沃尔沃S40轿车,江铃控股
陆风多功能车等,同时也制造和销售各种型号的江陵牌发动机.
2006年, 公司共生产汽车538,132辆,同比增长9.96%;销售汽车553,458辆,同比
增长16.61%,其中:微型客车销售279,033辆,微型货车销售84,561辆,轿车销售182,0
21辆(长安福特产销量统计与合并报表口径一致,为实际产销量的50%).
(1)主要供应商、客户情况
2006年公司向前五大供应商的采购金额合计316,279万元,占年度采购金额的比
例为14. 99%,公司向前五大客户的销售金额合计236,096万元,占年度销售金额的比
例为9.20%.
⒋报告期公司资产构成发生重大变化情况及原因分析
原因分析:
应收帐款较年初增长40. 08%,主要原因是江铃控股和进出口公司增加信用销售
额度所致;其他应收款较年初减少53.04%,主要原因是长安福特马自达汽车关税保证
金减少所致; 固定资产和在建工程较年初分别增长30.44%和96.08%,,主要原因是本
部和下属公司生产线建设,增加固定资产投入所致;短期借款和长期借款较年初分别
增长37. 12%和56.52%,主要原因是本部、江铃控股、长安铃木和长安福特马自达发
动机增加流动资金和项目借款所致;营业费用同比增长37.40%,主要原因是长安福特
马自达汽车市场推广费用以及销量增长所导致的销售服务费用和运输费用增加所致
; 管理费用同比增长5.42%,主要原因是长安福特马自达汽车技术提成费用增加所致
; 财务费用同比增长1,046.21%,主要原因是借款利息支出增加以及长安福特马自达
汽车由于欧元汇率的变动导致的汇兑净损失增加所致; 所得税同比增长223.27%,主
要原因是由于长安福特马自达汽车和长安铃木利润总额的增长以及税率的变动所导
致的所得税增加所致.
⒌现金流量表分析
原因分析:经营活动产生的现金流量流入和流出同比增长较大,主要原因是长安
福特马自达汽车和长安铃木销售收入增长所致; 投资活动产生的现金流量净额同比
减少68. 03%,主要原因是报告期内长安福特马自达发动机、长安福特马自达汽车南
京工厂和长安铃木生产线建设等导致投资现金流出增加所致; 筹资活动产生的现金
流量净额同比增长550.35%,主要原因是
报告期内公司发行短期融资券以及增加项目和流动资金借款所致.
㈡对公司未来发展的展望
⒈对公司未来发展的展望
一是中国市场在快速成长,潜力巨大.2006年中国汽车销量超过700万辆,成为世
界第二大消费国. 从宏观环境分析,随着我国经济持续快速增长,特别是建设社会主
义新农村的实施,为我国汽车市场提供了广泛的、现实的和潜在的发展机遇.
二是竞争更加激烈, 但趋于理性.由于中国市场属于新兴市场,将成为跨国公司
竞争的主战场之一. 各公司比规模,比新品,比价格,竞争会空前激烈,但开始趋于理
性,由价格竞争为主向服务竞争为主转变.
三是自主品牌快速发展,但面临挑战.随着国家倡导自主创新以及一系列鼓励政
策的出台,各公司高度重视自主开发.同时,合资企业也提出搞自主品牌,这些具有合
资背景的自创品牌,对中方企业的自主品牌,构成了极大的威胁和挑战.
四是海外开拓上升为战略.行业整体出口量增长迅速,各公司都开始重视出口工
作, 积极推进海外战略,纷纷寻求海外建线、注重海外品牌培育与建设,甚至积极参
与海外企业的整合.
五是两极分化进一步加剧.虽然中国汽车行业总体在发展,但企业间的分化加剧
总之,中国市场总体处于快速发展期,中国汽车业处于进一步动荡、分化、成长
、淘汰、并购的时期, 市场格局尚未定型.公司经过近年的发展,公司战略更加清晰
,生产基地布局更加合理,销售服务网络更加健全,自主创新也已初见成效,为下一步
的快速发展创造了条件.
⒉2007年公司生产经营计划
2007年公司将继续坚持"以微为本,以轿为主,发展商用,进军服务,开拓海外"的
战略指导思想,以深入开展事业领先计划为契机,以"深化创新,加强执行"为主线,加
快自主创新, 加强品牌建设,推进海外战略,提升营销服务水平,强化人才队伍建设,
使公司赢利能力、成长能力和创新能力得到迅速提升, 各项经营指标达到国内领先
水平,力争全年完成产销汽车超过65万辆,实现销售收入超过300亿元.
⒊2007年公司资金需求及使用计划
为实现2007年度生产经营目标,预计每月约需流动资金8-10亿元,公司将主要依
靠自有资金及销售产品资金回笼解决, 部分资金公司通过发售短期融资券和银行贷
款解决.
⒋对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素分析及对策
2007年,公司面临的风险因素主要有:
⑴市场风险: 由于中国汽车市场的竞争加剧、原材料价格的波动、顾客需求的
多样化等因素,导致了未来汽车行业盈利情况的不确定性.
⑵汇率风险: 如果未来人民币持续升值,一方面会造成公司产品出口的压力,另
一方面会降低公司进口零部件采购成本.
公司将采取以下措施降低以上风险对公司的影响:
⑴继续抓好成本领先工作, 重点抓好产品研发、生产制造和营销服务三个环节
的成本费用控制工作,实施成本领先战略.
⑵狠抓质量持续改善, 着力提升竞争能力;狠抓新品开发工作,着力增强自主创
新水平;狠抓营销服务工作,着力开拓国内外两个市场;狠抓人力资源开发,着力构建
人才支撑体系.
⑶综合运用各种金融手段,降低汇率变动对公司出口工作的影响.
⒌执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响分析
⑴关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异
的分析:
公司属于原同时按照国内会计准则及国际财务报告准则对外提供财务报告的B
股上市公司, 根据新会计准则的相关规定以及企业会计准则实施问题专家组于2007
年2月1日发布的《企业会计准则实施问题专家工作组意见第一号》 的第十个问答,
公司除了按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条
所规定的进行追溯调整外,还根据取得的相关信息,对于按照新企业会计准则确定的
会计政策与之前按照现行会计准则确定的会计政策之间的其他差异于2007年1月1日
起进行了追溯调整. 公司目前已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准
则与新准则的差异情况如下:
①同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
根据新会计准则,在首次执行日,属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资
, 尚未摊销完毕的股权投资差额应全额冲销,并调整留存收益,以冲销股权投资差额
后的长期股权投资账面余额作为首次执行日的认定成本.
根据上述规定, 公司对子公司长安铃木及河北长安的合并属于同一控制下的企
业合并.因此,尚未摊销完毕的公司对长安铃木和河北长安投资产生的长期股权投资
差额应全额冲销, 并调整留存收益.于2007年1月1日,公司对该长期股权投资差额进
行了追溯调整,调减了股东权益20,612,082元.
②其他采用权益法核算的长期股权投资借方差额的摊销
根据新会计准则,在首次执行日,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享
有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的初始投资成本.
根据上述规定, 公司对合营企业和联营企业投资产生的长期股权投资借方差额
无需进行摊销.于2007年1月1日,公司对合营企业长安福特马自达汽车及联营企业江
铃汽车投资产生的长期股权投资借方差额的摊销进行了追溯调整, 调增了股东权益
合计28,764,921元,其中属于少数股东权益的部分为8,855,196元.
③衍生金融工具
根据新会计准则,在首次执行日,对于未在资产负债表内确认、或已按成本计量
的衍生金融工具(不包括套期工具),应当在首次执行日按照公允价值计量,同时调整
留存收益.
根据上述规定,于2007年1月1日,公司合营企业长安福特马自达发动机及长安福
特马自达汽车持有名义金额合计为2,126,582,703元的尚未到期的远期外汇合同,按
照公允价值计量产生亏损33,747,244元,其中属于公司的损失为16,873,622元.公司
对此进行了追溯调整,调减了股东权益16,873,622元.
④所得税
根据新会计准则,在首次执行日,对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成
的暂时性差异的所得税影响进行追溯调整,并将调整金额调整留存收益.
根据上述规定,于2007年1月1日,公司由预提费用以及各项减值准备等确认了递
延所得税资产、递延所得税负债对股东权益的影响, 由此增加股东权益208,779,99
7元,其中属于少数股东权益的部分为7,460,726元.
⑤于2007年1月1日, 联营企业江铃股份按照新会计准则进行的追溯调整对公司
长期股权投资账面价值的影响为4, 509,671元,由此减少公司股东权益4,509,671元
其中属于少数股东权益的部分为2,254,836元.
⑥政府补贴
根据新会计准则, 在首次执行日,与资产相关的政府补助,应当确认为递延收益
,并在相关资产使用寿命内平均分配,计入当期损益.
根据上述规定,于2007年1月1日,公司确认的与资产相关的政府补贴包括长安福
特马自达汽车获得返还的土地出让金补贴影响应调减公司股东权益75, 811,365元;
长安铃木获得返还的土地出让金补贴影响应调减公司股东权益7,864,017元.以上合
计调减公司股东权益83,675,382元,其中属于少数股东权益的部分为3,853,369元.
⑦开办费
根据新会计准则,在首次执行日,企业的开办费余额应当在首次执行日后第一个
会计期间内全部确认为管理费用. 根据该规定,在新会计准则下,开办费应于发生时
予以费用化.
根据上述规定,于2007年1月1日,长安福特马自达发动机与长安福特马自达汽车
南京分厂尚处于筹建期, 相应的开办费用应当在发生时确认为费用,计入当期损益.
该应予以费用化的开办费调减公司股东权益301,050,194元.
⑧根据会计准则调整对江铃股份的投资收益
根据新会计准则,在首次执行日,投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份
额时,应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,对被投资
单位的净利润进行适当调整后确认.
根据上述规定, 公司对江铃股份应享有的权益按占其可辨认净资产公允价值的
份额计量,在确认应享有其净损益的份额时,以取得投资时其可辨认净资产公允价值
为基础, 对其净利润进行适当调整后确认.于2007年1月1日,公司对此进行追溯调整
, 调增了股东权益15,695,152元,其中:属于公司权益的部分为7,847,576元,属于少
数股东权益的部分为7,847,576元.
⑨少数股东权益
根据新会计准则《企业会计准则第30号-财务列报》的规定,合并资产负债表中
少数股东权益应并入股东权益项下列示.
上述①-⑧项所涉及的调整归属于少数股东权益的部分合计为18, 055,293元,
新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东权益18,055,293元.
按照现行会计准则编制的合并报表中公司2006年12月31日子公司少数股东享有
的权益为1,694,956,851元, 新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股
东权益1,694,956,851元.
⑵执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状
况和经营成果的影响:
根据公司的战略目标和下年度的经营计划, 执行新会计准则后可能发生的会计
政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有:
①根据新会计准则第2号长期股权投资的规定:长期股权投资的初始投资成本大
于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的, 不调整长期股权投资的
初始投资成本.根据上述规定,公司对合营企业和联营企业投资产生的长期股权投资
借方差额无需进行摊销,此项政策变化会增加原摊销期间内的公司利润和股东权益.
②根据新会计准则第18号所得税的规定: 对于因资产账面价值与资产计税基础
、负债账面价值与负债计税基础形成的可抵扣暂时性差异或应纳税暂时性差异, 公
司将按照新准则的要求对递延所得税资产和递延所得税负债进行核算. 此项政策变
化将会影响公司当期会计所得税费用,从而影响公司的利润和股东权益.
③根据《企业会计准则第16号-政府补贴》规定,与资产相关的政府补助,应当
确认为递延收益, 并在相关资产使用寿命内平均分配,计入当期损益.此项政策变化
会增加递延期间的利润和股东权益.
④根据新会计准则,开办费应于发生时予以费用化.此项政策变化会影响公司开
办费发生当期的利润和股东权益.
⑶上述差异事项和影响事项所采用的相关会计政策或重要认定可能在编制200
7年度财务报告时进行调整,从而可能导致与2007年度财务报告中所列报的相应数据
之间可能存在差异.
二、报告期内公司投资情况
㈠公司投资情况分析
截止2006年12月31日,本公司长期股权投资为152,602万元,较上年增加6,537万
元,各投资公司情况见本节主要控股公司及参股公司经营情况及业绩.
㈡募集资金使用说明
报告期内,公司无募集资金使用情况.
投资情况说明:
报告期内公司投资情况
㈠公司投资情况分析
截止2006年12月31日,本公司长期股权投资为152,602万元,较上年增加6,537万
元,各投资公司情况见本节主要控股公司及参股公司经营情况及业绩.
㈡募集资金使用说明
报告期内,公司无募集资金使用情况.
㈢非募集资金使用情况(单位:万元)
序号 投资项目 本年投入资金 项目进度 预计收益
1 整车生产线技改 10,786 在建 体现在公司
2 发动机生产线技改 1,090 在建 整体收益中
3 技术中心 1,991 在建
4 ERP项目 759 在建
5 工业园 1,431 在建
6 其他 520 在建
合计 16,577
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于公司持股50%的长安福特马自达汽车有限公司销售量和净利润同比大幅增
长,预计公司2006年1-12月净利润同比增长超过100%以上.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
㈠报告期内,公司无募集资金使用情况.
㈡报告期内,公司非募集资金使用情况如下(单位:万元):
序号 投资项目 本年投入资金 项目进度 预计收益
一 整车生产线技改 8,550 在建 体现在公司整体收益中
二 发动机生产线技改 1,736 在建
三 技术中心 1,776 在建
四 ERP项目 414 在建
五 其他 225 在建
合计 12,701
五、由于公司持股50%的长安福特马自达汽车有限公司销售量和净利润同比大
幅增长,预计公司2006年1-9月净利润同比增长超过50%.
★2006年中期:
一、报告期内公司经营情况
㈠公司主营业务范围
本公司主营微型客货车、多功能车和轿车的开发、制造和销售, 现有产品包括
长安之星系列微型客车、长安牌微型货车,长安铃木奥拓、羚羊和雨燕轿车,长安福
特马自达嘉年华、蒙迪欧、福克斯和沃尔沃轿车,江铃控股陆风多功能车等,同时也
制造和销售各种型号的江陵牌发动机.
㈡报告期内公司经营情况
2006年上半年,我国汽车行业发展保持持续上升态势,主要汽车企业的市场竞争
日益加剧,国内自主品牌汽车企业发展势头迅猛,公司紧紧围绕目标、问题、趋势三
个导向,按照把握规律性、富有创造性、具有操作性的原则,扎实开展了一系列创新
改进工作,狠抓落实,推动了公司生产经营的稳步发展.
2006年上半年, 公司生产汽车293,082辆,同比增长5.63%,销售汽车287,514辆,
同比增长15.76%(长安福特马自达按其产销量的50%统计).其中,微型客车销售149,5
64辆, 同比增长5.78%,微型货车销售43,267辆,同比增长0.71%,轿车销售91,566辆,
同比增长43.05%.2006年上半年,公司实现销售收入12,575,038,740元,同比增长31.
88%,实现净利润435,297,880元,同比增长48.17%.
公司2006年上半年及2005年同期汽车产销情况如下表:
注1.报告期内,长安福特马自达按其产销量的50%统计,与合并报表口径一致.
2.SUV是公司统计江铃控股4-6月陆风汽车的产销量.
㈢报告期占公司销售收入或主营业务利润10%以上的行业或主要产品表
微型汽车主营业务利润率同比大幅下降主要是受去年下半年以来降价因素的影
响.
㈣报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力发生重大变化的
说明
报告期内, 由于长安福特马自达公司轿车销售量同比增加162.82%,使其占公司
销售收入的比例由2005年上半年的17.29%提高到29.58%,占公司净利润的比例由200
5年上半年的28.33%提高到80.28%.
二、经营成果及财务状况分析
㈠资产负债表项目
1.应收帐款增长94. 33%,主要是公司及合并范围内子公司(合营公司)为扩大销
售增加对代理商的信用额度所致,其中江铃控股增加15,775万元,销售子公司增加16
,774万元,长安铃木增加13,073万元,长安福特马自达汽车公司增加2,824万元.
2.预付帐款增长61. 49%,主要是公司及合并范围内子公司(合营公司)预付建设
期款项及原材料款增加所致, 其中江铃控股增加1,232万元,长安福特马自达发动机
公司增加2,750万元,长安铃木增加3,502万元,河北长安增加2,135万元,母公司增加
3,375万元.
3.在建工程增长55. 42%,主要是公司合并范围内子公司(合营公司)新建和扩建
生产线所致,其中长安铃木增加28,048万元,长安福特马自达汽车公司增加11,735万
元, 长安福特马自达发动机公司增加6,942万元,江铃控股增加9,154万元,河北长安
增加2,205万元.
4.长期待摊费用增长39. 27%,主要是是公司及合并范围内子公司(合营公司)新
增汽车模具和发生筹建期开办费用所致,其中江铃控股增加4,158万元,母公司增加1
, 489万元,长安福特马自达汽车公司增加7,288万元,长安福特马自达发动机公司增
加3,941万元.
5.应付票据减少28.15%,主要是母公司应付票据办理减少及到期支付增加所致.
6.应交税金减少453.63%,主要是一季度缴纳长安福特马自达和河北长安去年末
的缓交税金所致.
7.预提费用增长50. 01%,主要是公司及合并范围内子公司(合营公司)预提销售
补偿费增加11,174万元、预提技术开发费增加5,090万元、预提运输费增加6,236万
元、预提进口零件关税增加1,037万元、预提广告费增加2,876万元以及预提外方支
持费增加8,408万元等所致.
㈡利润表项目
1.主营业务收入同比增长31.88%,主要是长安福特马自达汽车公司增加207,111
万元, 长安铃木增加72,838万元,江铃控股增加28,191万元(江铃控股去年同期未纳
入合并范围),河北长安增加70,584万元所致.
2.主营业务利润同比增长21. 99%,主要是长安福特马自达汽车公司利润贡献增
加所致.
3.期间费用同比增长25. 02%,主要是长安福特马自达汽车公司营业费用增长和
江铃控股管理费用增加及营业费用增加所致.
4.利润总额、净利润同比大幅增加, 主要是长安福特马自达汽车公司利润总额
和净利润增加,以及江铃控股纳入合并范围增加江铃汽车17,665万元投资收益所致.
㈢现金流量表项目
1.经营活动产生的现金流量净额同比下降84. 08%,主要原因是母公司应付票据
到期支付较去年同期增加71, 568万元以及母公司一季度支付2005年社保费用7,392
万元, 长安福特马自达汽车公司支付2005年增值税及消费税较去年同期增加17,000
万元所致.
2.现金及现金等价物净增加额同比增长88. 14%,主要原因是母公司发行短期融
资债券筹资50,000万元,以及借款筹资增加23,178万元所致.
三、经营中的问题与困难及对策
㈠公司经营中面临的主要问题与困难
1.产品价格竞争更加激烈;
2.钢材等原材料价格上涨,给整车生产企业和零部件供应商带来巨大压力;
3.行业竞争度加剧,多产品、多谱系平台结构调整所带来的全方位挑战.
㈡公司采取的主要对策
1.深入市场调研,捕捉市场机遇,建立快速市场反应机制,做好市场细分工作;
2.深入开展"成本风暴"运动,全方位整合和利用公司的配套资源,搭建信息化采
购平台,加强生产经营各环节的成本控制;
3.强力推进实施"事业领先"计划, 力争使公司赢利能力、成长能力和创新能力
得到迅速提升, 各项经营指标达到国内领先水平,确保"市场领先、产品领先、成本
领先、体系领先和文化领先".
四、报告期内公司投资情况
㈠报告期内,公司无募集资金使用情况.
五、由于公司持股50%的长安福特马自达汽车有限公司销售量和净利润同比大
幅增长,预计公司2006年1-9月净利润同比增长超过50%.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2006年一季度,面对汽车市场和竞争对手的严峻挑战,公司认真进行机会、风险
、竞争分析,制订了有效的管理措施,狠抓措施落实,狠抓问题解决,使公司生产经营
实现了稳步的增长.值得一提的是,公司轿车业务的增长使轿车销售收入占公司主营
业务收入的比例由2005年的42. 47%上升到今年一季度的48.67%.2006年1-3月,公司
生产汽车152,043辆,同比增长16.90%,销售汽车157,836辆,同比增长27.68%,其中长
安福特和长安铃木的轿车销售量同比分别增加205.54%和56.85%.实现销售收入6,64
5,427,622元,同比增长46.11%,实现净利润204,536,768元,同比增长1.46%.
1)主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
报告期内,由于长安福特和长安铃木轿车销售量同比分别增加205.54%和56.85%
,使轿车销售收入占主营业务收入的比例提高,由2005年的42.47%提高到48.67%.
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中作出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
一、报告期内整体经营情况讨论与分析
㈠报告期内公司经营情况的回顾
⒈2005年工作回顾
2005年是公司上下同心协力、加快发展, 全面完成"十五"计划、衔接"十一五"
规划的重要一年, 面对行业竞争加剧、获利空间持续下滑、钢材和石油等原材料价
格不断上涨、消费者普遍持有持币待购心理等不利因素, 公司认真贯彻"3337"战略
规划目标,居危思进,艰苦奋斗,经受住了国内汽车市场竞争空前激烈的严峻考验,各
项工作取得新进展,较好地完成了全年生产经营目标.
⑴坚持"把产品做精,把成本做低,把工作做实,把企业做强"的四做要求,市场反
应能力得到进一步提升.
⑵抓好"成本风暴"运动, 重点在产品开发、营销服务、质量成本等环节运用价
值工程思想,抓深、抓细成本控制工作,增强公司持续盈利能力.
⑶抓好CPS管理工作, 公司生产管理能力进一步提高.一年来,公司在推进CPS方
面,从宣传、培训、体系建设和严格考核等四个方面入手,优化了人、财、物等各种
生产要素,精简了物流、信息流、资金流等各种操作程序,提高了公司生产管理能力
⑷按照"精耕细作、决胜终端"的战略指导方针,抓好营销服务工作,国内、国外
市场开拓力度进一步加大.
⑸抓好产品开发工作,重点抓了CA-PDS、PDM、人才队伍、标准规范等基础工作
,实现了项目管理和数据管理的统一,为协同开发、数据安全、集团化产品开发和管
理奠定了基础,自主创新能力进一步提升.
⑹抓好质量工作, 以"打造过程精品,持续质量改进"为指导思想,加强配套体系
管理,建立公司质量环境职业健康安全综合管理体系,出台了《质量管理体系评价管
理办法》,建立了道路试验评价体系、"奥迪特"评价体系,实物质量评价体系进一步
完善,精品意识进一步增强.
⑺抓好人才工作, 进一步加强人才引进和培训工作,强化目标和绩效管理,人力
资源开发体系进一步健全.
⒉公司报告期内总体经营情况
公司主营业务收入同比增长3.46%,主要是长安福特和河北长安销售量增加导致
销售收入分别增加77,799万元和100,588万元所致.
公司主营业务利润同比下降22. 08%,主要是公司产品价格调整导致毛利率降低
以及销售品种结构变化所致.
公司净利润同比下降82. 03%,主要是母公司、长安福特以及长安铃木净利润同
比分别下降84.65%、72.70%和57.18%所致.
⒊公司主营业务及其经营状况
本公司主营微型客货车、多功能车和轿车的开发、制造和销售, 现有产品包括
长安之星系列微型客车、长安牌微型货车,长安铃木奥拓、羚羊和雨燕轿车,长安福
特嘉年华、福克斯和蒙迪欧轿车,江铃控股陆风多功能车等,同时也制造和销售各种
型号的江陵牌发动机.
2005年, 公司共生产汽车489,368辆,同比增长2.95%;销售汽车474,625辆,同比
增长4.48%,在全国汽车市场占有率为8.24%.
注:长安福特产销量与合并报表口径一致,为实际产销量的50%.
主要供应商、客户情况
2005年公司向前五大供应商的采购金额合计269,497万元,占年度采购金额的比
例为16. 84%,公司向前五大客户的销售金额合计183,066万元,占年度销售金额的比
例为9.6%.
⒋报告期公司资产构成发生重大变化情况及原因分析
原因分析:
⑴应收帐款较年初增长97. 02%,主要是长安铃木应收帐款同比增加16,138万元
和本部应收帐款增加所致.
⑵其他应收款较年初增长310. 82%,主要是长安福特增加2.3亿元关税保证金所
致.
⑶长期股权投资较年初增长1391. 95%,主要是报告期内公司透过江铃控股参股
江铃汽车以及投资南方集团财务有限责任公司8,000万元等所致.
⑷固定资产较年初增长24. 44%,主要原因是长安福特生产线扩能增加43,003万
元以及长安铃木生产线扩能增加26,866万元等所致.
⑸在建工程较年初增长34. 31%,主要是长安福特第二工厂、江铃控股轿车生产
线、南京马自达发动机公司生产线建设等所致.
⑹短期借款较年初增长105.92%,主要是江铃控股增加68,532万元所致.
⑺长期借款较年初增长80.19%,主要是母公司和长安福特长期借款分别增加30,
790万元和12,114万元所致.
⑻营业费用同比增长7. 75%,主要是销售补偿费同比增加9,925万元以及长安福
特新产品推广营业费用同比增加所致.
⑼管理费用同比增长15. 47%,主要是本部技术开发费以及长安福特技术提成费
增加等所致.
⑽财务费用同比下降53.42%,主要是借款利息支出增加4,031万元所致.
⑾所得税同比下降46.56%,主要是公司利润总额同比下降76.35%所致
⒌现金流量表分析
原因分析:
⑴公司经营活动产生的现金流量流入和流出同比增长较大, 主要原因是公司产
销规模扩大以及长安福特销售量增加所致.
⑵筹资活动产生的现金流量净额同比下降117. 71%,主要是2004年公司增发A股
筹集资金11亿元致使2004年筹资现金流入较大, 以及报告期偿还债务所支付的现金
同比增加导致筹资现金流出增加所致.
⒍主要控股公司及参股公司经营情况及业绩
㈡对公司未来发展的展望
⒈对公司未来发展的展望
⑴从经济环境来看,当前我国经济正处于新的景气周期,长期向好的趋势不会改
变,因此,中国汽车市场仍将保持较高的增长速度.
⑵从政策环境来看,自主开发和鼓励小排量汽车是公司面临的两大机遇,特别是
年初国家六部委联合下发的《关于鼓励发展节能环保型小排量汽车的意见》, 取消
了各地对小排量汽车在行驶线路和出租汽车运营等方面的限制, 对公司发展微车、
经济型轿车等节能型产品提供了大好的机遇.
⑶从消费环境来看,随着小排量车的"解禁",城镇化建设以及农村道路交通条件
的改善,公路通达里程的增加,微车对农用车替代作用的增强,尤其是国家对解决"三
农"问题和发展农业经济等措施的落实, 以及农村剩余劳动力向个体经营户发展,都
将为公司"以微为本"的战略提供良好的发展前景.
⒉2006年公司生产经营计划
2006年公司将继续坚持"以微为本, 以轿为主,发展商用,进军服务"的战略指导
思想, 以"3337"发展战略为指导、公司"十一五"规划为指南,以深入开展"成本风暴
"活动为契机, 加大成本控制力度,精心组织,奋力拼搏,加强生产管理、增强营销能
力、提高组织效率、做好新产品开发,同时抓好质量和安全管理,努力加强公司的核
心竞争力建设,力争全年完成产销汽车70万辆(长安福特的产销数量按100%计算),实
现销售收入270亿元.
⒊2006年公司资金需求及使用计划
为实现2006年度生产经营目标,预计每月约需流动资金8-10亿元,公司将主要依
靠自有资金及销售产品资金回笼解决, 部分资金公司通过发售短期融资券和银行贷
款解决.
⒋对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素分析及对策
2006年,公司面临的风险因素主要有:
⑴市场风险: 由于中国汽车市场的竞争加剧、原材料价格的波动、顾客需求的
多样化等因素,导致了未来汽车行业盈利情况的不确定性.
⑵汇率风险: 如果未来人民币持续升值,一方面会造成公司产品出口的压力,另
一方面会降低公司进口零部件采购成本.
公司将采取以下措施降低以上风险对公司的影响:
⑴继续抓好成本风暴工作, 重点抓好产品研发、生产制造和营销服务三个环节
的成本费用控制工作,实施成本领先战略.
⑵狠抓质量持续改善, 着力提升竞争能力;狠抓新品开发工作,着力增强自主创
新水平;狠抓营销服务工作,着力开拓国内外两个市场;狠抓人力资源开发,着力构建
人才支撑体系.
⑶综合运用各种金融手段,降低汇率变动对公司出口工作的影响.
二、报告期内公司投资情况
㈠公司投资情况分析
截止2005年12月31日, 本公司长期股权投资为146,064万元,较上年增加136,27
4万元,主要是报告期内公司透过江铃控股参股江铃汽车以及投资南方集团财务有限
责任公司8,000万元所致.各投资公司情况见本节主要控股公司及参股公司经营情况
及业绩.
㈡募集资金使用说明
报告期内,公司无募集资金使用情况.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2005年1-9月及2004年同期汽车产销情况表:
产品名称 2005年1-9月 2004年1-9月
生产量(辆) 销售量(辆) 生产量(辆) 销售量(辆)
微型客车 208,748 183,368 202,106 187,718
微型货车 74,445 64,908 46,357 48,762
轿车 86,570 84,289 102,196 102,969
商用车 3,623 3,345
合计 373,386 335,910 350,659 339,449
注:⒈报告期内,长安福特按其产销量的50%统计,与合并报表口径一致.
⒉报告期内,公司产销量中包括江西江铃控股有限公司7-9月的产销量.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币) 万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
汽车制造业 1,339,576.00 1,067,694.00 20.30%
其中:关联交易 61,572.00 49,075.00 20.30%
主营业务分产品情况
微型汽车 720,180.00 571,260.00 20.68%
轿车 527,283.00 415,668.00 21.17%
其中:关联交易 44,195.00 35,225.00 20.30%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期数据 占利润总额 前一报告期 占利润总额 比例变
的比例(%) 数据 的比例(%) 动(%)
主营业务利润 550,449,178 -492.26% 1,658,872,438 390.27% -882.53%
其他业务利润 58,758,883 -52.55% 113,526,644 26.71% -79.26%
期间费用 719,939,670 -643.83% 1,368,584,751 321.98% -965.81%
投资收益 -1,790,011 1.60% 890,879 0.21% 1.39%
补贴收入 2,570,200 -2.30% 28,455,825 6.69% -8.99%
营业外收支净额 -1,869,990 1.67% -8,104,409 -1.91% 3.58%
利润总额 -111,821,410 100.00% 425,056,626 100.00% 0.00%
变动原因:
报告期主营业务利润、其他业务利润、期间费用占利润总额的比例较前一报告
期变动较大,主要原因是报告期内公司主营业务利润和利润总额大幅下降所致.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
报告期内, 母公司由于长安之星系列车型销售价格调整、销售品种结构发生变
化等原因,盈利能力下降,销售费用同比上升,导致净利润(含公司所属销售分子公司
期末未实现销售存货利润)同比下降71%. 长安福特由于销售量同比减少、销售价格
调整和进口关税税率上升等原因, 导致净利润同比下降65%.长安铃木由于销售量同
比减少,产品价格调整,销售品种结构发生变化等原因,导致净利润同比下降64%.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于我国汽车工业销售增长趋缓, 价格竞争更加激烈,原材料价格上涨等因素,
汽车行业整体利润水平大幅下降,公司生产经营也受到影响,预计公司2005年1-12月
净利润同比下降超过50%.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜重庆长安铃木汽车有限公司 ｜ ｜ 11069.00｜ 279144.0｜
｜长安福特汽车有限公司 ｜ ｜ 24716.00｜ 712490.0｜
｜南京长安汽车有限公司 ｜ ｜ -4501.00｜ 150938.0｜
｜河北长安汽车有限公司 ｜ ｜ 3054.00｜ 115273.0｜
｜江西江铃控股有限公司 ｜ ｜ 6629.00｜ 190165.0｜
｜南京长安福特马自达发动机有｜ ｜ ｜ ｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜销售子公司 ｜ ｜ 327.00｜ 197157.0｜
｜重庆长安汽车进出口公司 ｜ ｜ 174.00｜ 11347.00｜
｜重庆长安汽车销售有限公司 ｜ ｜ 11.00｜ 4341.00｜
｜重庆长安专用汽车销售有限公｜ ｜ 304.00｜ 2963.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜重庆长安汽车客户服务有限公｜ ｜ 970.00｜ 5796.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜重庆安福汽车营销有限公司 ｜ ｜ 877.00｜ 17618.00｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
|
